环保典型案例及启示

第一篇：环保典型案例及启示

联想收购案例案分析及启示

一.收购过程

2004年12月8日，联想集团有限公司召开新闻发布会，宣布收购IBM公司PC业务部门。此次联想收购IBM公司的PC业务部门的实际交易价格为17.5亿美元，其中含6.5亿美元现金、6亿美元股票以及5亿美元的债务。联想将通过公司内部现金和向银行贷款来筹集现金。在股份收购上，联想会以每股2.675港元，向IBM发行包括8.21亿股新股，及9.216亿股无投票权的股份。本次收购完成后，联想将成为全球第三大PC厂商，年收入规模约120亿进入世界500强企业。新公司管理层的安排是IBM高管沃德出任联想集团CEO，杨元庆改任董事长，柳传志退居幕后。新联想总部设在美国纽约，员工总数达19000人，(约9500来自IBM，约10000来自联想集团)。在北京和罗利(美国北卡罗来纳州)设立主要运营中心。新公司的股权结构为中方股东、联想控股将拥有联想集团45%左右的股份，IBM公司将拥有18.5%左右的股份。联想与IBM2003年合并出货量总额约为1190万台，2003年合并年收入超过120亿美元。

联想与IBM公布了合作的消息后，双方在各方面工作都快速稳步地开展起来。2005年2月4日，联想公布了由联想和IBMPC业务现任高级管理人员组成的管理团队。2月23日对外宣布了联想中国2005财年的策略。2月28日在IBM一年一度的合作伙伴大会上，IBM隆重推出并介绍了联想，这是对两家公司长期战略合作伙伴关系承诺的表现。联想的产品在本次合作伙伴大会上的亮相也吸引了来自全球IT产品销售商的眼球，并得到高度赞赏和评价。3月2日，新联想改革与转型委员会近30名成员在拉斯维加斯召开了为期两天的第一次会议，在了解彼此的业务、人员和文化的同时，为新公司战略和文化建设开始筹划。3月9日，美国外国投资委员会(CFIUS)提前完成对联想收购IBM PC业务的审查，为交易的继续进行铺平了道路。显而易见，要完成如此大手笔的并购业务，资金的解决渠道是首要问题。联想的第一笔资金来源于一项6亿美元5年期的银行贷款，主要用作缴付收购IBM个人计算机业务的现金部分。该项贷款牵头银行为工银亚洲、法国巴黎银行、荷兰银行及渣打银行，其中还包括另外16家来自中国内地和香港及欧洲、亚洲和美国的银行。据报道，联想集团将支付的利率比3个月期伦敦银行同业往来贷款利率(3.09%)高0.825个百分点。

第二笔资金来自与全球三大私人股权投资公司德克萨斯太平洋集团(Texas Pacific Group)、泛大西洋集团(General Atlantic)及美国新桥投资集团(Newbridge

Capital LLC)达成投资协议，三家公司将向联想提供3.5亿美元的战略投资，以供联想收购IBM全球PC业务之用。其中德克萨斯太平洋集团投资2亿美元、泛大西洋集团投资1亿美元，美国新桥投资集团投资5千万美元。股权图如下所示。

根据协议，联想集团将向这三家投资公司发行2730000股非上市A类累积可换股优先股(每股发行价为1000港元)，以及可用作认购237417474股联想股份的非上市认股权证。而取得的这笔资金，联想则会将其中约1.5亿美元用作收购资金，余下约2亿美元用作运营资金。

三家投资公司的入股为联想开辟了新的融资渠道。不仅如此，德克萨斯太平洋集团、泛大西洋、美国新桥投资集团在协助科技公司成功实现长期战略方面拥有非常丰富的经验，对联想集团将有莫大裨益。

二.风险分析

一项合并对企业财务层面的影响主要看对股东价值的影响度以及企业的持续发展能力。对股东价值的影响度则主要从合并对EPS或净资产收益率指标的影响程度来分析。根据杜邦体系原理我们知道，影响企业净资产收益率指标的主要因素有三个：销售利润率、资产周转率、以及权益系数。

( 一)合并对销售利润率的潜在影响 销售利润率由利润与销售收入之商构成，因此，影响企业销售利润率的潜在因素主要为销售收入、成本和费用等。

1( 1)市场份额与业务收入。这里主要从价格与市场份额两个角度进行分析。价格竞争将使价格持续下降的趋势不变，则市场份额将是联想未来竞争的关键所在。合并后，联想能否保持或提高市场份额也就自然成为关键。对于现有的市场份额，随着

年中国的完全对外开放，联想将面对国内外厂商的直接竞争。就在联想收购BMPC 部门的消息公布没几天，惠普和戴尔公司就在个人电脑和笔记本电脑市场上对联想发起猛烈价格战，希望趁联想忙于合并的时候抢占联想的市场。所以联想要保住在中国市场29.9%的市场份额将非常困难。对于IBM PC原部门，其原有的客户将不可避免的出现大量的流失，尤其是像美国政府和通用电气等大客户( 据新闻报道，美国政府和通用电气公司由于安全和服务质量的问题已经开始考虑是否转向其他的制造商)。而在市场的开拓上，联想的前景也不容乐观。虽然联想在亚太地区的市场份额为10.9%，高于戴尔电脑的7.3% 。但销售增长率却大大落后于戴尔。联想同期的增长为19%，只达到行业的平均水平，而戴尔公司则高达52% ，其发展态势惊人，这势必侵蚀新联想的市场占有率。

( 2)主营业务成本。主营业务成本的高低决定了企业销售毛利的高低，从而在一定程度上影响企业利润总额。通过阅读联想公司的财务报表，笔者计算出联想的主营业务成本率在85%~87%之间。 原IBM PC部门由于存在巨大的品牌效用，其主营业务成本率在77% 左右。但如果 原IBM PC 部门并入联想，它能否继续维持其高定价的策略将很值得怀疑。毕竟以前消费者之所以购买这个品牌的产品很大原因是因为IBM 这个名字。所以在竞争持续加剧的环境下，新联想的高价格战略将很难持续下去，其主营业务成本率也将相应上升。而反观新联想的主要对手戴尔公司，其主营业务成本率非常稳定，一直持续在79%~82%

之间，高出联想公司几个百分点。在竞争加剧、毛利率持续下降的PC市场，几个百分点的差距是足以致命的。

( 3)管理费用、销售费用。在供应链时代，构成产品实体的成本在电子行业的竞争对手之间差异不会太大。企业与企业之间的竞争，在某种程度上讲将取决于企业的管理费用和销售费用管理水平。管理费用水平的高低取决于企业的组织结构和业务流程，而销售费用水平的高低将取决于企业的销售渠道和营销模式。通 过分析几个公司发布的财务报表可以发现，联想的管理费用和销售费用控制能力很强，几乎和戴尔公司不相上下，在10% 左右。但IBM IBM的管理费用和销售费用控制能力要差得多。 公司的报表显示，其管理费用销售费用平均接近20%，这可能就是 原IBM PC部门虽然拥有很高的毛利率但仍然亏损的最主要的原因。由于新联想IBM PC在合并的头三年不打算进行重大的重组，可以预测 原 部门的费用控制能力将很难有大的改善。通过上述三个方面的分析很容易可以得出合并后的前三年联想的销售利润率可能接近于零，甚至可能为负。

( 二)举债规模和财务杠杆作用 联想此次收购承担了IBM—PC部门的5亿美元的负债。在收购的资金方面， 6.5亿现金支出中有5亿美元是通过过渡融资解决的。这些将使得联想的资产负债率由以前的2.6%急遽上升到42.1% 。资产负债率的急遽上升，首先会大大增加联想每年的财务费用，拉低公司的利润，并进一步稀释EPS 。另一方面，42.1%的资产负债率将增加联想的财务风险，恶化其财务结构，进而提高联想未来的融资成本。在利润方面，IBM公布的消息显示，其PC业务在过去三年半共亏损近10亿美元，仅2004上半年的净亏损就达到1.39亿美元( 联想公布与IBM交易细节，柳传志称2005年有望盈利)。假如收购在2004 年9月份完成，新联想的模拟利润表显示，新公司的合并净亏损为8.64亿港元。如果新联想在合并后不能够有效的扭转原IBMPC部门的亏损状态的话，联想的利润将会出现大幅度的下滑。所以，此次收购将大大提高联想的资产负债 率，使公司财务杠杆产生负面影响。

( 三)企业的持续发展能力 从财务的角度看，企业的持续发展能力将主要取决于公司未来的现金流水平。现金流分析可以从两个方面进行：(1)资产结构分析。合并后，由于公司投资扩张的需要，公司的固定资产比例将进一步提高，加上应收账款和存货周转水平的影响，公司应收账款和存货等周转速度相对较慢的经常性流动资产的比例也将进一步增加。如果新联想不能够在未来几年中对资产进行合理的配置，将大大降低公司的资产周转率。

(2 )资本结构分析。前面已经分析，公司的举债比例将进一步提

高，估计可以达到42.1%。从资产结构和负债结构来看，公司的总体融资模式应该是“ 短贷长投”，即短期性贷款用于相关长期的投资。公司实际上走 的是类似“ 击鼓传花”的融资模式。此时，公司现金流能否持续将取决于外部环境的持续稳定、银企关系的持续良好、完好的预算管理能力、较完善的造血功能机制四个因素。其关键在于公司拥有完善的造血功能机制。如果造血功能机制不能形成，则外部环境的风吹草动，有可能将使公司在一夜之间陷入现金流中断的财务困境。然而，仔细分析联想未来三年的情况，笔者发现其现金流存在巨大 PC的风险。首先，前面提到此次收购的内容不包括 业务所持有的IBM

现金和现金等价物。而从公告中披露的信息发现，个人电脑部门的现金和现金等价物接近3 亿美元。从报表可以知道，联想在收购后只剩2.5亿美元现金及现金等价物，如果一次投入，将会使得原联想部门陷入现金流断裂的危机。即使这笔资金可以像以往一样得到 公司的融资支持，新联想每年也必须付出大量的利息

费用。其次，本次收购需支付6.5 亿美元，其中1.5 亿美元来自联想集团自身，其余5亿美元来自高盛公司的过渡融资。但联想的公告中显示，这笔融资需要在两年内偿还。在如此短的时间要偿还如此巨大的资金，这对未来的联想集团是一个巨大的挑战。再次，要对联想和IBM的PC部门进行彻底的重组存在很多的问题和不确定性，可以肯定整个重组过程将耗资不菲。还有，由于联想是2008年奥运的首席赞助商，估计需要投入6500 万美元，同时还要投入大量的人力物力，这也将对未来几年来新联想集团的现金流产生极大的压力。最后，资料显示合并后新联想集团的模拟经营净现金流量为负7100万美元(2004年)。也就是说IBM PC部门目前的经营现金净流量为负数。如果这种情况保持不变，就意味着这部分业务无法为新联想集团创造正的现金流。这将对新联想公司产生致命的打击。

三.联想并购IBM 6年之启示

并购IBM PC业务之后，联想先后导入了IBM、戴尔文化。文化的融通与对冲是一个极其艰辛的过程，不可避免地经历了阵痛和煎熬。

5年前联想并购IBM的PC业务，以30亿美元的营业规模来整合90亿美元的业务规模，被业界称为“蛇吞象”，迄今仍保持着这一中国制造业最大国际并购交易的纪录。那么联想的5年国际化之旅，能给我们浙商哪些启示?

虽然电脑行业领域并购成功的案例只有25%，联想在并购之前在中国的营业额只有29亿美元，到2007年是169亿美元。净利润从1.4亿美元增加到4.84亿美元，国际市场份额也从2.4%增加到7.7%。通过这些数据不难看出，在追求规模与效益方面，联想无疑是取得了一个阶段性的成绩。

但是随着金融危机的出现，联想似乎突然失去了方向与动力，大幅度的连续亏损使管理层不得不采取果断措施。2009年初，联想实行了并购后的第二次大重组，柳传志重新出山，改造组织架构以应对市场，利润随之持续升高。

金融危机后，基于对IT市场趋势的判断，柳传志迅速做出反应，回购互联网手机业务。在这场由于新技术变革引起的动荡中，联想的新业务成为新的利润增长点。

“目前我们在全球市场占有份额已经增加到10.5%，前几天IDC公布的全球电脑销售增长平均速度是2.7%，而联想的增速是21%，远远地超过竞争对手。”那么成功有哪些原因呢?

第一点是并购之前一定要把问题想清楚，想清楚为什么要并购。就拿联想并购IBM而言，第一IBM为什么要卖这个业务?第二为什么IBM做这个业务会持续亏损，我们买了后就会赚钱吗?第三我们最根本的是想通过并购得到什么?对于联想而言，一个是品牌，一个是技术，一个是全球性的资源。

而所有的问题当中，最需要慎重考虑的是并购过程中以及并购后的风险问题，该如何去规避?这方面就需要详实的调查，制定应对方案以及反复的推演。第二点是要具备一个很好的并购基础，要对自己所处的行业有深刻的认识。1994年的时候，联想还是一个小企业，当时整个中国市场基本被国外大企业占据，通过不断学习和市场钻研，联想的中国市场份额从2.7%提高到27.5%。数据攀升的背后，其实是联想通过向国外企业不断学习，对本土市场不断理解的结果。这是联想并购IBM的PC业务一个很重要的基础。

第三点是团队建设，这关系到一个企业的基础管理问题。所有企业有三个共性的地方非常重要，即建班子、订战略和带队伍。在经历金融危机的时候，柳传志重新出任董事长，配合杨元庆一起调整领导班子，建立了一个以杨元庆为主的

高效领导团队，制定了一个非常正确且可执行的战略。在这个中西合璧的团队中，中外高管各有4位，他们均掌握着联想各方面的权利，能够从务虚到务实，针对市场详细分析情况，并能够团结一致地执行战略。

当然团队建设过程中，建立一个好的企业文化和核心价值观非常重要。联想并购整合过程中的经验是：高管的文化融合，这是一个企业并购之后的核心关键。并购之后，联想先后导入了IBM、戴尔文化，文化的融通与对冲是一个极其艰辛的过程，不可避免地经历了阵痛和煎熬。

在经历了一大堆中西方高管的文化冲突之后，柳传志亲自操刀，统一高层的价值观，确立了“说到做到、尽心尽力”的联想共同核心价值观。“现在联想的员工，包括国际员工都开始热爱这个公司了。”或许这才是柳传志谈及并购成功最满意的地方。

第四点是要善于学习与合作，中国人和外国人互相之间要看到对方长处，善于学习和总结。中国企业拥有本土的广大市场，目前也有实力和能力走出去。但是也有困难，首先是对海外环境缺乏了解，第二是管理层中外人员之间的文化磨合问题，这些需要引导和帮助。柳传志认为，解决这些困难，非常好的途径其实是与香港、台湾的企业进行合作，这对中国企业走出去非常有利。

第二篇：PPP 项目案例运作经验总结及启示

导读：在谋求转变经济增长方式、化解地方政府债务的大背景下，2014年以来国家陆续出台系列政策文件，大力推广政府与社会资本合作(PPP)模式。PPP模式有利于缓解财政支出压力、为城市基础设施建设形成可持续的资金投入机制，同时有利于提高公共产品或服务的质量和供给效率，发展空间广阔。但基于PPP模式仍处于初期探索阶段，未来在操作实践中仍将面临诸多问题。本文基于三类项目(准经营性项目、经营性项目及公益性项目)案例分析，从项目选择、伙伴选择、合同订立和合同履行等方面总结PPP项目运作中可借鉴的经验和存在不足，旨在对未来的项目实践具有一定指导意义。 第一，在项目选择上，政府方不宜过度推广PPP模式，在筛选和发起项目时应综合评估项目建设的必要性及合规性、PPP模式的适用性、财政承受能力等因素，确保PPP项目“物有所值”。其中，准经营性项目双方应侧重对项目盈利和补偿机制达成共识;经营性项目应具有明确的收费机制以确保合理的投资回报率;公益性项目要准确评估当期和预测未来政府的财政实力，确保政府购买能力。

第二，在伙伴选择上，应充分理解PPP模式“强调市场机制、促进资源优化配置”的内涵。政府方应公平择优选择具有较强专业能力和融资实力的社会资本方作为合作伙伴，以有效减轻政府债务压力，提高项目运营效率。社会资本方应选择履约意愿和履约能力较强的政府方进行合作。

第三，在合同订立方面，双方均需重视通过合同正确表达意愿、合理分配风险、妥善履行义务、有效主张权利。合同内容要在风险分担和利益分配方面兼顾公平与效率，同时要预留调整和变更空间。其中，准经营性项目合同的订立要充分详尽市场因素变化所导致的社会资本收益率降低的弥补机制，保证社会资本能够取得合理的回报率;经营性项目的合同应重点关注收费机制、项目唯一性等方面违约的补偿机制;公益性项目的合同订立中应重点关注政府购买的资金来源、偿付机制及违约处罚机制。

第四，在合同履行方面，政府方和社会资本方均应遵循契约精神。值得关注的是，政府方往往占据强势地位，其尤其应注重转变观念，避免单方面拒绝履行合同、变更合同条款及政府更迭引致的履诺风险。 【

一、研究背景】

2014年是中国全面深化经济改革的破题之年。一方面，我国经济发展进入“新常态”，未来“三驾马车”将更均衡的促进经济发展。短期内，“稳增长”是经济发展主导政策，投资需求仍对经济增长起“托底”作用，而在目前制造业化解产能过剩和房地产业去库存过程中，基础设施投资仍将是现阶段稳定经济增长的重要抓手。另一方面，2009年以来，在扩张性经济政策主导下，伴随投资快速增长，政府性债务规模急剧增长。为化解地方债务风险，2014年中央全面启动深化财税体制改革，地方政府自发自还债券试行、《预算法修正案》通过、国发[2014]43号文、45号文和财预[2014]351号文等政策文件相继发布。根据相关文件要求，未来将剥离地方政府融资平台政府融资职能，建立以地方政府债券为主的地方政府举债模式，大力推广政府与社会资本合作(PPP)模式。尽管短期内PPP模式的实施和推广仍处于观望期，大规模推广尚需培育，预计2015年通过PPP模式解决地方政府基建融资规模有限(2015年预计在1.8万亿至2.1万亿之间)，但长期来看，PPP模式有利于缓解财政支出压力、为城市基础设施建设形成可持续的资金投入机制，同时有利于提高公共产品或服务的质量和供给效率，发展空间广阔。在未来地方政府发债规模设限，逐步剥离融资平台政府融资职能的过程中，随着PPP配套法规和政策逐步完善和实施，PPP模式将成为地方政府基础设施建设融资模式的主要组成部分。

目前，为配合中央“大力推广政府与社会资本合作(PPP)模式”的政策要求，2014年12月4日，财政部发布了《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南(试行)的通知》(财金[2014]113号)(以下简称《操作指南》);国家发改委发布了《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资[2014]2724号)(以下简称《指导意见》)。《操作指南》和《指导意见》明确了PPP模式的适用范围和相关参与方的职责分工、风险分担和收益分配和保障等内容，为PPP项目的实施初步搭建了制度框架和保障。但基于PPP模式仍处于初期探索阶段，未来在操作实践中仍将面临诸多问题。

本篇研究报告为中债资信《PPP系列研究》的第二期。本文基于案例分析，从项目选择、伙伴选择、合同订立和合同履行等方面总结三类项目(准经营性项目、经营性项目及公益性项目)PPP运作中可借鉴的经验和存在不足，旨在对未来的项目实践具有一定指导意义。

【

二、案例选取及分析】

(一)准经营性项目

1、案例选取

依据《指导意见》，准经营性项目是指“经营收费不足以覆盖投资成本、需政府补贴部分资金或资源的项目”，“可通过政府授予特许经营权附加部分补贴或直接投资参股等措施，采用建设—运营—移交(BOT)、建设—拥有—运营(BOO)等模式推进”。具体而言，其具有以下几个特点：其一，与公益性项目相比，其具有比较明确的受益对象，具备收费条件，因而具有一定经济效益;其二，与经营性项目相比，由于项目具有较强的社会效应(正外部性)，项目建设和运营直接关系公众的切身利益，因此收费机制往往由政府制定，项目自身收益不太好，项目自身运营效益不足以完全覆盖投资成本，需要政府适当进行补贴。

依据上述标准，本文选取北京地铁4号线和中国国家体育场作为准经营性项目案例进行分析，具体项目情况参见下表。其中，北京地铁4号线是国内轨道交通领域首个PPP项目，运营较为成功，其运作经验已广泛推广;国家体育场项目是国内体育场馆领域首个PPP项目，在引入PPP模式进行投融资并完成项目建设后，在赛后运营阶段出现系列问题，最后通过重新签署协议，政府方接手项目运营。

2、案例分析

通过上述两个样本案例的对比分析，本文拟从项目选择、伙伴选择、合同订立、合同履行四方面，总结经验并汲取教训。

(1)项目选择：基于充分调研，能够对准经营性项目的盈利和补偿机制达成共识 项目选择是政府和社会资本合作的起点，而项目是否具有PPP模式适用性等对项目运作成败意义重大。PPP模式适用性主要体现在“明确经济技术指标、经营服务标准、投资概算构成、投资回报方式、价格确定及调价方式、财政补贴及财政承诺等核心事项”。 对于国家体育馆项目，一方面，由于其建设技术难度大、设计方案不够及时详尽等，投资测算准确度较差;另一方面，由于其公益性较强，收费机制及补贴方式均不明确，导致投资回报测算难度亦较大。在收费机制不明确的情况下，社会资本方希望通过商业化运营，以实现投资回报为目标;而国家体育馆项目一定程度上代表国家形象，且具有较强的公益性，运营阶段若采取商业运作及定价模式(包括参观门票、座位冠名权等)，则会与公众利益产生冲突。由此，尽管该项目通过PPP模式解决了建设中的资金、效率问题，却未能对赛后运营做出合理规划、以及就盈利预测及补偿机制达成共识，最终导致该项目的PPP运作模式以失败告终。

整体看，对于准经营性项目而言，PPP模式适用性主要体现能够对项目的盈利和补偿机制达成共识，并通过合同条款予以明确，尤其需注重通过前期调研及方案设计，明确收费机制及补偿方案，保障社会资本的盈利模式。

(2)伙伴选择：政府方需公平择优选择具有相应专业能力和融资实力等的社会资本方作为合作伙伴

伙伴选择是指在政府方基于PPP项目的合作需要，对社会资本方从投融资、设计、建造、运营、维护等方面进行全面、系统、客观的综合评价，以选择最合适的合作者参与PPP项目。

地铁4号线项目中，北京市政府引入的社会资本方为香港铁路(香港联交所上市公司)，其成立于1975年，核心业务是以香港地区为主的公共交通运输服务，市场占有率超过45%，建设及运营方面的专业能力突出、经验丰富;同时，其财务实力雄厚，2013年实现收入387.07亿港元、利润132.08亿港元，具有很强的融资能力。香港铁路的引入为该项目成功运营奠定了良好基础。

国家体育馆项目中，北京市政府引入的社会资本方为联合体，资金雄厚，融资实力较强。但其主要股东均从未运营过体育场，运营经验匮乏。尽管和法国一家知名公司签署战略合作协议，以寻求高效运营国家体育场的咨询建议，但具体协议可能会因高额的咨询费而终止。

整体而言，在选择社会资本方作为合作伙伴时，政府方首先要坚持市场化原则，通过公开、公平、公正的方式招标，确保程序规范;其次，要通过明确合作伙伴的基本条件，保证合作对象的专业水平和融资实力，此外还要考察其信用水平等，进而实现降低财政投入、提高项目运营效益的目的。

(3)合同订立：合同内容对风险分担和利益分配需兼顾公平与效率，同时要预留调整和变更空间

PPP项目合同是政府方和社会资本方明确合作方式的法律性文件，是保障项目成功运营的核心要件。双方均需重视通过合同正确表达意愿、合理分配风险、妥善履行义务、有效主张权利。在此过程中，尤其要注意以下几点：

其一，合同订立要在风险分担和利益分配方面兼顾公平与效率。对于地铁4号线项目，首先，政府投资和社会投资比例分配体现了合作模式的公平性。项目前期，政府方通过对项目运营成本、客流预测和票价定价等方面的实证研究，建立了城市轨道交通的项目寿命期现金流寿命模型，并以经营期30年、回报率10%为假设条件，测算得出项目30年的财务净现值的总额约占项目总投资的30%。由此，4号线公益性部分和赢利性部分的比例被确定为7：3。一方面，该比例划分在确保地铁项目作为公共产品的公益性的同时，吸引了社会资本，扩大了资金来源;另一方面，降低了投资风险，使得社会资本有利可图，进而达到双赢的目的。

其次，票价机制体现风险共担原则。北京市政府在引入香港地铁时对票价做了规定，票价定价为3元起步，但受奥运会影响，出台了低票价政策(2元/人次)，按照出行最短路径对票价进行拆分后的票价仅为1元/次，导致票款收入无法弥补运行成本，无法达到预期的投资回报，按照北京市政府与香港地铁签订的票价合同，在低票制情况下，北京市政府补助2.44元/人次，在票价提高后取消对票价补贴，地铁4号线的票制体现了香港地铁与北京市政府风险共担的原则，保证了社会资本的投资回报率。

最后，资产租赁模式保证了项目运营管理效率，而租金调整机制体现利益共享原则。由于项目区分为公益性和盈利性两部分，并由两个业主进行投资建设，为保证项目运营管理更有效率，双方约定由特许经营公司通过租赁政府方资产的形式，获得整体线路运营管理的权利。此外，合同还设置了租金调整机制，即在项目初期，政府只向特许经营公司免收或者收取少量象征意义的租金，促进项目尽快成熟;而在项目成熟期，当实际客流超出预测客流一定比例，政府投资方将适当的提高租金，避免特许经营公司利用公共财产产生超额利润;反之，若客流低于预测客流一定比例或者政府定价低于测算的平均人次票价，政府投资方会适当的减免租金，增强项目抵御风险的能力。

其二，合同订立要预留调整和变更空间。目前，我国PPP尚处于探索阶段，法律制度体系尚未完善，公用事业、交通设施等的定价机制均处于动态调整中，此外还存在其他不可预期的动态变化。由此，双方在合同订立时既要充分考虑项目全生命周期内的实际需求，保证合同内容的完整性和相对稳定性，也要合理设置关于合同条款变更(诸如期限变更、内容变更、主体变更等)的灵活调整机制、重新谈判触发机制及争端解决机制，为未来合同执行预留调整及变更空间。

(4)合同履行：政府方与社会资本方均应遵循契约精神

在合同履行过程中，政府方和社会资本方均需遵循契约精神。政府方方面，基于具有监管方和合作方的双重身份，其在合作中往往占据强势地位，政府方较社会资本而言更容易出现信用问题。其拒绝履行合同、单方面变更合同条款等行为，可能会导致项目的优惠政策、补偿机制等发生变化，进而使项目建设及运营发生困境。如在鸟巢案例中，合作中多环节均出现政府变更合同条款的状况，包括重大建筑设计变更、商业配套大幅减少等，大幅增加成本的同时加大投资回报的不确定性。此外，在运营阶段，由于对公益性和免费的呼声渐高，地方政府面临的舆论压力较大，社会资本按原计划经营很难持续下去，最后，地方政府不得不收回经营权，PPP模式以失败告终。此外，我国PPP项目运作中还面临政府更迭引致的政府履诺风险。如南方某工业园区采用PPP模式建设污水处理长项目，合同约定园区企业按月支付污水处理费用，但由于园区管委会主任更迭，结算周期改为半年，由此对项目公司资金链造成较大压力。我国要实现从“大政府，小市场”到“小政府，大市场”的转变仍有漫漫长路，而PPP模式则从根本上就要求政府改变自身定位，由公共产品的唯一提供者转变为项目的合作者和监督者，并严格遵守契约精神。社会资本方方面，其亦应合理合法地利用既定合同框架下的优惠政策，积极履行项目出资、项目运营管理等方面的承诺，促进项目顺利推进。

(二)经营性项目

1、案例选取

根据《指导意见》定义，城市基础设施经营性项目是指“有明确收费基础，并且经营收费能够够完全覆盖投资的成本的项目”，政府可通过政府授予特许经营权的方式，采取“建设-运营-移交(BOT)”和“建设-拥有-运营-移交(BOOT)”等模式推进。城市基础设施经营性项目具有一定的公益性、竞争性和非排他性等特点，表明在资产使用过程中具有一定正外部效应，资产具有一定的收费基础，收费机制决定在资产的使用过程存在竞争性，但资产的使用具有非排他性，由于项目具有一定的公益性，因此价格调节机制市场化程度较低，政府根据成本-收益的关系对价格进行调节。经营性项目和准经营项目的区分并不是绝对和一成不变的，而是可以随着具体环境条件的变化而变化，政府根据需要，通过制定特定政策提高产品或服务的价格等可以提升经营性项目的经营系数，准经营性项目可变成经营性项目。

依据上述标准，本文选取杭州湾大桥和广州西朗污水处理厂PPP项目，具体情况参加下表。

2、案例分析

基于上述案例，经营性项目引入PPP模式需要注意以下几点：

(1)项目选择：经营性项目应具有明确的收费机制，长期看可形成稳定的投资回报 在选择经营性项目开展PPP的过程中，确保社会资本回报率对于PPP的开展起着十分关键的作用。

对于西朗污水项目，项目资产是污水处理资产，资产运营具有收费机制，资产运营规避了纯市场项目高风险、高收益的特点，收费机制具有长期稳定性，长期来看，西朗污水项目的运营不仅可以覆盖投资运营成本而且会带来稳定的投资回报率，西朗污水项目是经营性PPP项目的成功典范。

整体来看，对于经营性项目，项目自身的运营收入是社会资本投资回报的主要途径，基于风险与收益的对等关系，在经营性项目的选择中，与资本市场和市场化程度较高的实体经济投资领域(如房地产市场)相比，项目选择中应规避“高风险和高收益”的纯市场投资特点，项目投资回报应具有较强的稳定性，长期来看会形成较高的稳定投资回报率。

(2)合同订立：社会资本方应重点关注特许经营期限、收费机制变更的补偿机制、项目唯一性等条款以保障项目收益;政府方则需重点关注项目监督机制

对于经营性项目，合同订立是保证政府方和社会资本方开展PPP项目成功与否的法律保障。

对社会资本方而言，尽管经营性PPP项目具有较强的市场化运作特征，但其依赖市场化运作实现投资回报的前提往往是政府政策支持，包括特许经营期限、收费机制、项目唯一性等，社会资本方需在合同订立中做出约定，并就违约补偿与政府方达成共识，以保障项目盈利。杭州湾大桥项目中，项目运营初期，投资回报率较高(2009年营业毛利率为63.93%)。但运营5年后，杭甬客运专线和杭州湾第二通道(嘉绍跨江大桥，相隔仅50公里左右)分别于2013年7月1日和2013年7月19日建成通车，对杭州湾大桥形成较强分流，致使通行费收入下降，投资回报率下降(2013年营业毛利率降为50.44%)，并最终引致部分社会资本退出，并由政府方授权机构宁波交投回购其股权。在该案例中，项目主要风险为项目唯一性风险，即政府或其他投资人新建或改建其他类似项目，导致对该项目形成实质性商业竞争而产生的风险。由于在合同订立环节，社会资本方未就项目唯一性及违约补偿与政府方达成一致，最终导致PPP模式难以为继。

对政府方而言，合同订立过程中应重点关注对资产使用及维护的监督条款，保证在特许经营期期满后转交的资产可以继续使用。广州西朗污水项目中，依据特许经营协议，西朗污水从建设到运营的合作期为23年，其中运营期为17年，合作期结束后将全部资产无偿转让给政府方所有。为维护资产使用的可持续性，在合同中约定由政府授权机构对污水资产的使用进行监督，明确了资产更新条款(西朗污水需要在17年内将主要设备更新一遍)，并在特许经营期全面进行监督。上述监督机制的设立有效保障的项目资产使用的可持续性，值得借鉴。

(三)公益性项目

1、案例选取

根据《指导意见》定义，公益性项目是指“缺乏使用者付费基础、主要依靠政府付费回收投资成本的项目”，“可通过政府购买服务，采用建设—拥有—运营(BOO)、委托运营等市场化模式推进”。公益性项目具有公益性、非竞争性和非排他性的特点，其特点表明公益性项目的正外部性较强，资产在使用过程中无收费基础，由此，此类项目若采用PPP方式，对政府财政资金依赖很高，“政府购买服务”方式比较合适。

在我国现阶段操作实践中，公益性项目(包括非营利性公园、市政道路、桥梁、防洪工程等)多由地方政府发起，地方政府投融资平台承担投融资及建设;或地方政府投融资平台发起，其他社会法人以BT形式参与建设，后期均由政府相关部门维护。地方投融资平台多为本级政府所属企业，依据目前财政部对PPP项目的界定，其不属于PPP社会资本方的范畴，故本文选择以社会资本(主要为非本级政府的大型国有其企业)为投融资建设方的BT项目作为样本案例。

2、案例分析

基于上述案例，公益性项目引入PPP模式尤其要关注以下问题：

(1)项目选择：公益性项目并不是所有项目都适合PPP，由于其公益性很强，理论上大部分项目应该由政府负责投融资，如果政府当期资金不够，可以通过发行债券或PPP模式解决。

PPP项目储备、筛选、发起工作均由政府方承担。公益性项目的建设不仅有利于提高当期人的社会福利，而且其资产的长期使用性也将提高未来人的社会福利，采用PPP模式解决了政府当期一次性投资过大的问题，采用分期付款的“政府购买服务方式”，利用代际分配原则拉长了财政收支期限，可降低当期财政负担。如在上述两个案例中，政府方均约定自项目建成后逐年回购，缓解了集中支付的压力。但值得注意的是，公益性项目并不是所有项目都适合PPP，由于其公益性很强，理论上大部分项目应该由政府负责投融资，如果政府当期资金不够，可以通过发行债券或PPP模式解决。此外在目前逐步剥离融资平台政府融资职能的过程中，地方政府推广PPP项目过程中需要考虑财政承担能力(如阶段性项目回购资金压力等)。

(2)合同订立：双方应明确约定政府购买的资金来源、偿付机制及违约处罚机制，保障政府方履约

对于公益性项目，政府付费是社会资本方取得投资回报的唯一途径。在合同订立中，双方应明确约定政府购买的资金来源、偿付机制及违约处罚机制，以保证社会资本方实现合理投资回报。

对于苏州市南环快速路西延线BT项目，合同中明确约定了“项目回购款纳入区人大财政预算”，有效保障了政府回购资金来源。对于江苏浦口新城核心区综合管廊工程BT建设项目，合同中明确约定回购期限、回购金额和土地担保等事项，项目回购款基本落实到位。反观一些类似项目，由于社会资本方在与政府的谈判中处于弱势地位，回购合同不尽完善，后期项目方遭遇市场因素导致的政府方回购意愿及能力下降，回购款落实大幅低于预期。

整体看，在合同订立环节，确保政府信用尤其要注重以下几方面：第一，社会资本方应明确项目付费来源，将回购款项尽可能依据现行制度纳入公共预算，在没有纳入预算的情况下，需要具有资产抵质押兜底条款;第二，双方应就付费机制，包括付费依据、进度等规则做出详尽约定，并制定违约触发及补偿机制，保障政府方履约。 (3)合同履行：政府方需构建多重监管体系，确保社会资本方履行义务，保证项目进度及质量

在公益性项目中，社会资本方参与项目的根本目的在于获取投资收益，而在质量、工期、成本控制、后期运营等方面仍需依靠强有力的政府监管。

上述的两个BT项目案例中，政府或政府授权机构作为监督方，在建设过程中对项目进度、工程质量、投资成本等方面的监管较为完善，但实践中不乏一些BT项目可能会出现因监管不到位而引致的建设成本超支、工程进度放缓、工程劣质等的情况。因此，在合同履行过程中，政府方应注重对工程项目的监督。就具体监管模式而言，可采用三级监管模式。第一级监管由政府指定或设立专门的监管机构，以法律和合作协议为基础，对项目质量、工期、成本等进行监督;第二级监督可委托监理方进行第三方监管，监理方作为独立第三方，与项目没有直接利益关系，可作为政府监管的良好补充;第三级监管，在一些特定项目中，可设置民监委员会，对委员会对项目的质量、成本、安全等进行监管，并向相对部门反映。 【

三、总结】

本文通过对准经营性、经营性和公益性PPP项目的案例分析，总结和归纳了不同类型PPP项目的成功经验和失败教训，尽管不同类型PPP项目的成功经验和失败教训不尽相同，但仍存在一致之处，本文从项目选择、伙伴选择、合同订立和合同履行等方面归纳和总结了PPP项目在实施过程中相同和类似的经验教训，并针对准经营性、经营性和公益性PPP案例的特殊经验教训进行和归纳和总结。

第一，在项目选择上，从政府方角度来看，在目前逐步剥离融资平台政府融资职能的过程中，政府不宜过度依赖PPP模式，政府在筛选和发起项目时应综合评估PPP项目的适用性、合规性、市场收益、政府自身财政的承受力、来选择开展PPP项目;从社会资本角度来看，PPP项目的选择应具有长期稳定的投资回报率。从不同类型项目选择的特殊性来看，准经营性项目PPP模式选择的项目要能够体现对项目的盈利和补偿机制达成的共识;经营性项目PPP模式选择的项目的基础资产应具有较强的收费机制，与资本市场和实体经济投资市场相比，可形成长期稳定的投资回报;公益性项目PPP模式选择的项目要准确评估当期和预测未来政府的财政实力，避免因财政实力较弱所引起的拖欠款问题。

第二，在伙伴选择上，应充分理解PPP模式内涵，即强调市场机制的作用，又要强调政府与社会资本各尽所能，促进资源优化配置，从地方政府角度来看，需公平择优选择具有较强专业能力和融资实力的社会资本作为合作伙伴，降低地方政府的财政负担，解决地方政府专业能力差的缺点。从社会资本角度来看，需要选择契约履约意愿(具有较强的契约精神)和能力较强(财政实力较强)的地方政府合作。

第三，在合同订立方面，PPP合同是保障项目成功运营的核心要件，从地方政府角度来看，订立的合同要在风险分担和利益分配方面兼顾公平与效率，要详尽责任分担、收益分享、风险分摊、项目监督等多方面的内容;从社会资本角度来看，合同订立要预留调整和变更空间，根据市场环境和项目的变更设定动态调节机制，保证社会资本的收益率。从不同类型项目合同订立的特殊性来看，准经营性项目合同的订立要充分详尽市场因素变化所导致的社会资本收益率降低的弥补机制，保证社会资本的回报率;经营性项目的合同订立要避免政府对市场干预导致投资回报率的下降，政府应弥补对政府干预过程中所导致的正常收益的损失。公益性项目的合同订立中双方应明确落实付费来源，对政府购买机制做出详尽约定，并制定违约处罚机制，保障政府方履约。

第四，在合同履行方面，政府方和社会资本方均应遵循契约精神，从地方政府角度来看，地方政府要充分履行项目监督职能，确保社会资本履行合同条款，遵循契约精神，保证社会资本在履行项目出资、建设、工程质量、工程进度和运营管理等方面的承诺，同时在项目运行过程中要避免因缺乏监督导致的资产过度使用，致使在特许经营期期满后转交的资产无法继续进行使用;从社会资本角度来看，政府方应充分遵循契约精神，确保社会资本按时获得足额补贴和收入。

第三篇：国外休闲农业发展的典型模式分析及经验启示

2013年09月03日 14:43 来源：《农业与技术》2013年1期 作者：张胜利 字号

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摘要：休闲农业在国外发展已有100多年的历程。本文在对国外休闲农业发展的典型模式比较分析的基础上，总结出政府扶持、协会推动、市场导向和协调发展等国外休闲农业发展的基本做法与成功经验，并据此就我国休闲农业的健康发展提出了思考，以期更好地促进我国休闲农业的发展及其研究。

关键词：国外休闲农业，典型模式，经验启示，借鉴

休闲农业是贯穿农村

1、

2、3产业，融合生产、生活和生态功能，紧密连结农业、农产品加工业、服务业的新型农业产业形态和新型消费业态[1].休闲农业在国外发展已有100多年的历程，1865年，意大利专门介绍城镇居民到乡村去感受农业野趣的“农业与旅游全国协会”宣布成立，这标志着休闲农业作为一种乡村旅游类型诞生。20世纪30～40年代，欧洲休闲农业取得较大发展，并逐渐向美洲、亚洲所在地区拓展[2].随着国民经济的发展、居民收入水平的提高，城乡居民对休闲消费需求高涨，各国的休闲农业也蓬勃发展起来。近年来，休闲农业成为我国旅游开发的重点，同时社会经济发展速度的加快、人民生活水平显著提高也为休闲农业的发展提供了契机。笔者通过对国外休闲农业的典型模式进行比较分析，并总结其基本做法与成功经验，并据此就我国休闲农业的健康发展提出了思考，以期能更好地促进我国休闲农业的发展及研究。

1 国外休闲农业发展的典型模式

从国外不同国家休闲农业发展的具体实践来看，由于思想理念、资源禀赋和发展水平等的不同，因此各国休闲农业在发展形式、组织机制和效益等方面各有差异，形成了各具特色的休闲农业发展模式，总结如下：

1.1 以日本为代表的绿色观光旅游发展模式

日本是一个多火山、地震的岛国，气候高温多雨，国内资源贫乏、人均土地资源紧缺，农业规模小，因此政府希望通过政策和制度来引导休闲农业的发展，希望通过当地的自然景观、历史文化内涵和风土人情来吸引游客。因而，日本休闲农业奉行“回归自然”的理念，强调市民实践体验，通过农园吸引市民租地经营，农民在公园里生产、生活、休闲，实现了农业、农村和农民一体化经营管理。为了有效推动绿色观光旅游体制、景点和设施建设，政府制定了一套完整的农业土地法律体系，在硬件配套设施、税收、补贴等方面给予许多优惠政策。目前日本国内有很多富有诗情画意的观光农园，内设动物广场、牧场馆、花圃、跑马场、射击场等各具特色的设施，同时配有完善周到的服务，吸引了众多的游客，为观光农园赢得了不菲的经济收入。

1.2 以法国为代表的专业农场发展模式

法国休闲农业的发展得益于多个非政府组织机构的联合，具体是指各行业协会在政府的政策指导下制定相关的行业规范和质量标准，推动以农场经营为主的休闲农业得到快速发展。这些农场基本上都是专业化经营，主要以农场客栈、点心农场、农产品农场、骑马农场、教学农场、探索农场、狩猎农场、暂住农场以及露营农场等形式存在。早在1954年，联邦国营旅舍联合会主办“法国农家旅舍网”，此后各类农业旅游社团组织和法国农业与渔业协会等中介机构陆续成立，有力促进了休闲农业的经验交流、信息传递和业务培训。随着行业协会的不断发展，行业自律作用逐渐凸显，法国政府也逐渐由管理职能转向监管职能，行业协会在休闲农业的发展中显现主导作用。截至2005年，法国已有1.77万农民经营休闲农业，超过5800户农民加入全国性的联合经营组织;2007年有2.92亿人次前往乡村进行休闲，占全国旅游总人数的33.4%;农业旅游收入约244.6亿欧元，相当于全国旅游收入的1/5[3].

1.3 以澳大利亚为代表的葡萄酒旅游发展模式

澳大利亚作为开展休闲农业最早的国家之一，其休闲农业特别重视葡萄酒旅游产业的“产、学、研”紧密结合，主要依托葡萄庄园的田园风光、酿造工艺生产设备、特色美食、葡萄酒历史文化吸引游客，同时开发观光、休闲和体验等农业旅游产品，带动餐饮、住宿、购物、娱乐等产业延伸，促使休闲农业向第2产业和第3产业延伸，实现了特色农业产业与旅游业的结合，为地区带来了巨大的综合效益。澳大利亚葡萄种植始于1788年，从1810年开始，葡萄酒酿造和销售开始走向商业化，目前已经形成了60多个葡萄酒产区，2008年澳大利亚葡萄酒产量为125714百万升，出口量为71417百万升，成为世界第6大葡萄酒生产国和第4大葡萄酒出口国[4]，吸纳了农村剩余劳动力，产生了巨大的经济效应。据澳大利亚资源、能源和旅游部统计报道，2009年澳大利亚葡萄酒旅游就吸引410万国内游客和66万国外游客，创汇达48.9亿澳元。

2 国外休闲农业发展的经验

国外休闲农业依托区域特色资源、民俗文化、科技水平等优势，形成多样化的项目开发经营模式，取得了较为显著的经济效益、社会效益和生态效益，对其成功经验总结如下：

2.1 政府适度扶持

国外政府制定休闲农业发展相关法律、法规或规划，加强统筹协调和引导扶持。如日本制定了相关法律法规20多部，形成了一整套完善的法规体系[6];国外政府对休闲农业的精品景区实行以奖代补，并设立专项扶持发展资金。如在1992年，美国专门设立了“农村旅游发展基金”，推行“旅游政策会议”制度，确保国家的重大决策充分考虑旅游收益[5].

2.2 协会积极推动

国外休闲农业通常通过行业协会制定行业标准来提高休闲农业质量，从而引导休闲农业经营者、管理者不断提升发展和管理水平，在会员与政府之间发挥桥梁和纽带作用，最终来规范休闲农业的发展。如法国农会、罗马尼亚乡村生态和文化旅游协会以及爱尔兰的农舍度假协会等行业协会均有力推动了当地休闲农业的发展[2].

2.3 坚持市场导向

国外休闲农业坚持以市场为导向，确定主导产业，实行区域布局，形成市场牵龙头、龙头带基地、基地连农户，集种养加、内外贸、产供销、农科教于一体的管理和运行机制，实现了传统农业向现代农业的转变。如澳大利亚依托本地龙头产业葡萄酒，通过拓展休闲农业旅游、休闲、度假和体验等新型职能，开发乡村旅游产品组合，带动农副产品加工、餐饮服务等相关产业发展，实现农业与旅游业的协同发展[4].

2.4 协调均衡发展

国外休闲农业发展注重在发展经济效益的同时，鼓励当地农民积极参与，重视控制休闲农业活动对资源所造成的浪费和对环境造成的破坏，强调休闲农业在促进工农协调和城乡经济社会均衡发展，注重提升传统文化内涵、提高公民素质，促进人与自然和谐，从而创造社会文化效益。

3 国外休闲农业对中国休闲农业发展的启示

国外休闲农业发展的成功经验对我国休闲农业的发展具有重要的指导意义。从我国实际来看，加强休闲农业发展建设，应从以下几个方面做出努力。

3.1 坚持政府引导、市场导向，加强休闲农业发展的政策与资金扶持

政策完善是根本，市场运行是重点。发展休闲农业应加强政府的统筹协调和引导扶持，强化政府在政策扶持、规范管理、公共服务、营造环境等方面的作用，建立休闲农业部际联席会议制度，协调和制订我国关于推进休闲农业发展的相关政策、研究部署重大活动和工作措施。设立休闲农业发展专项资金，积极引入市场机制，采取多种经营模式，充分调动行业协会和社会力量的积极性，鼓励支持个人和各类经济实体参与休闲农业开发建设，发挥社会资金在休闲农业发展中的重要作用。组织制订并完善我国休闲农业服务标准体系，强化对各类休闲农业行业协会等合作组织的管理与支持力度，增强行业自律性。

3.2 坚持以农为本、彰显文化，深入挖掘休闲农业发展的文化内涵

发展休闲农业不能脱离农业、农村和农民，要坚持以农业为基础，农民为主体，农村为单元，要坚持以促进农民就地就业和增收为目标，融合

1、

2、3产业的要求，围绕农业生产过程、农民劳动生活和农村风情风貌，深入挖掘乡村深厚的农耕文化和民俗文化资源，丰富文化内涵，深入发掘休闲农业的历史文化内涵，弘扬传统休闲农业文化，突出文化底蕴厚实、景点丰富多彩的特色，拓展多元功能、功能齐全、环境友好、文化浓郁的休闲农园，推进乡村传统文化的产品化，变资源优势、文化优势为经济优势，大力培育特色休闲农业产业，在带动农业农村经济发展的同时，为城乡消费者创造良好的休闲环境。

3.3 坚持因地制宜、突出特色，推进休闲农业发展的营销与品牌建设

发展休闲农业应以突出自然生态为重点，加强休闲农业与农业产业化、旅游业的结合，树立大旅游、大产业、大市场、大发展的发展思路，充分整合农、林、牧、渔和旅游文化等资源，依托区域特色鲜明、优势突出、竞争力强的国家农产品加工业示范区、现代农业产业基地、国家农业标准化示范区、国家循环农业示范区，加快培育一批经营特色化、管理规范化、服务标准化的休闲农业精品点、精品休闲农庄和精品农家乐，组织开展展示推介活动，形成一批休闲农业与乡村旅游特色品牌，重点培育乡村旅游著名、驰名商标和品牌，实现差异对接、优势互补、合理组合，构建功能完善、形式多样的产业布局，推动休闲农业与乡村旅游及其他旅游业态融合发展。坚持传承与创新相统一，加快培育大中城市和名胜景区周边、依山傍水逐草自然生态区、少数民族地区和传统特色农区的休闲农业发展，变资源文化优势为产业经济优势。

3.4 坚持创新服务，规范培养，提升休闲农业发展的水平与经营机制

发展休闲农业应以创新的理念盘活我国传统资源，将农业资源与创意相结合，开发丰富多样的创意农业产品，打造特色鲜明、富有魅力的农村农庄，形成创意农业产业带。要高度重视食品安全、公共安全、生产安全、产品服务、环境保护等公共利益，要通过制定标准、加强管理、培育品牌、引导行业自律等多种方式，规范休闲农业的发展。

总之，我国休闲农业发展和建设任重道远，无法因循已有的模式，在实践中将会遇到各种复杂的难题，需要我们结合我国具体实际，注重吸取国外成熟和有益的经验，不断探索和创新。在农业转型和结构调整的新时期，只要我们认真贯彻落实我国休闲农业发展和建设的各项政策、措施，加强宏观调控，紧紧依靠广大农民，充分调动各行业协会和社会力量的积极性，我国休闲农业的发展就能够实现突破，道路会越来越宽广，我国休闲农业的前景最终也会一片光明。

参考文献

[1] 中华人民共和国农业部。全国休闲农业发展“十二五”规划[Z].2011-07-25.

[2] 瞿兆赛，曹林奎。世界旅游农业发展概况及其对中国的借鉴作用[J].中国农学通报，2006(5)：470.

[3] 张蓓，万俊毅，文晓巍。国外农业旅游的模式比较与经验借鉴[J].农业经济问题，2011(5)：100-105.

[4] 李甲贵，贾金荣。澳大利亚葡萄酒产业发展政策与启示[J].农业经济问题，2010(6)：106-109.

[5] 赵俊晔。美国加利福尼亚州农业旅游经营管理与启示[J].世界农业，2012(5)：27-31.

[6] 朱明，程勤阳。日本的都市农业与休闲农业[J].农村实用工程技术(温室园艺)，2004(9)：16-18. 作者简介：张胜利(1978-)，男，汉族，湖南溆浦人，讲师，博士研究生，研究方向：农业科技服务与管理。

第四篇：日本环保产业对中国的启示

在工业化大国之中，日本的环境质量和资源利用效率都名列世界前茅。但是在上世纪60、70年代左右，日本的环保问题也相当突出，在环保史上，震惊世界的“水俣病”、“痛痛病”等公害疾病就源发于日本。在60年代之后，日本政府陆续出台了一系列环保法律政策，在此催动下环保产业蓬勃发展，至今已经成为一个拥有庞大体系和世界影响力的行业。据日本环境省统计，2011年日本的环保产业产值已经占整个GDP的8%以上，在日本整体经济低迷情况下，环保产业的成长对经济起了较大的拉动作用。

中国现处于工业化中期的阶段，产业结构类似于日本的上世纪70年代左右，但发展速度更快，正是环保产业发展的黄金时期。因此，我们可以从日本的发展历程找到一些值得参考的启示，使我们的环保产业能更为快速健康地发展。

行业重点：从污染防治到资源循环、从工程主导到运营主导

从上世纪60年代至今，日本主要经历了“工业型污染、生活型污染、碳减排问题”三个过程，相应的环保产业重点领域也随之而发生变化。

按日本环境省的产业划分，环保产业可以分为污染防治、碳减排、资源循环、自然环境保护四大领域。

在四大产业领域中，最先发展起来的是污染防治行业，主要就是废水、废气和土壤污染的治理。这一行业的发展对应于日本高速工业化时期，主要为了解决工业化所产生的公害病问题。主要行业包括废气脱硫、废气脱硝、污水处理工程、膜材料和土壤污染治理工程等，是由工程业务作为主导的一个行业。随着日本进入后工业化时代，从上世纪90年代起，污

染防治市场就增长乏力。虽然在21世纪，日本政府颁布了《土壤法》，促进了土壤污染治理的市场，但污染治理行业总体占比依然较低，在整个环保产业约占15%左右。

日本现在环保产业中最受关注的有两大领域，其一是资源循环行业，其产值较高，占整个环保行业的50%左右，主要包括工业废弃物回收及处理、生活垃圾处理和电子废弃物回收处理。除由于2009年受金融危机的影响出现了行业产值的突然下滑以外，新世纪

(37.26,0.26, 0.70%)的其他年份虽然增速不显著，但保持稳定;其二是碳减排行业因增速而受瞩目，产值占比由2000年的5%左右快速增长到2011年的20%，由于日本的经济能效已经很难有潜力可挖，行业新增产值部分主要由新能源及碳减排的相关服务行业构成。从日本的环保产业结构的变化来看，我们能够发现，在工业化后期，由于污染行业的新增产能有限，因此，环保工程投资的增长必然会钝化;另一方面，资源循环和新能源的对于一次性矿产和传统能源的替代却是拥有很大的潜力。而且，占比较高和增速较快的两大行业有一个共性特点，就是由投资运营商主导这一产业，这样可以通过长期运营带来稳定的现金流，比工程模式更可实现企业的可持续发展。

当然，中国的产业重点和增长点不会完全跟随日本的发展路径，比如，日本水污染防治市场完全由政府运营生活污水设施，在这一领域，企业只能止步于工程建设，而中国的水处理BOT则发展迅猛。但日本总的趋势值得中国环保企业参考，中国正站在后工业化门槛上，未来的行业重点也将从污染防治走向资源利用，核心模式从工程走向投资运营。行业参与者：中小企业与传统大企业的机遇并存

由于环保行业门类众多，这里以日本环保行业中占比最大的资源循环行业为例。日本的资源循环行业主要由专业环保企业、产品制造商、材料冶炼企业三大类构成，核心竞争力各有不同。

专业环保企业主要是中小企业，它们的优势在于专业拆解处理技术水平较高，以处理费用是否合适来确定是否接受物品，因此能够保持较高的毛利率;劣势在于对处理后有价物的销售收入较为忽视，在废旧电脑、废塑料等废物有价回收后，加工、销售的商业模式难以拓展，因此很难扩大自身的营业额。

产品生产企业主要是一些家电和汽车的制造商，它们的优势在于能够在产品设计、生产环节时就引入便于回收再利用的理念，从而达到很高的再资源化率;劣势在于各地区工厂缺乏接收多种产品的灵活性，主要收集自己母公司的产品，因此处理规模较小。

材料冶炼企业主要是一些钢铁和有色金属冶炼公司，它们的优势在于既有的生产流程和渠道销售两方面的资源可以与新业务共享，冶炼设施可以通过改造用于资源循环的加工，加工所得的产品可以通过既有渠道销售，而且由于洞悉原材料市场的行情变动，可以赚取更高利润;劣势在于冶炼企业对于接受物品的品质要求较高，残杂物较高的物品不愿接受。从日本的行业参与者格局不难看出，环保产业不仅仅提供了一个中小企业的创业机遇，也为传统行业的大企业带来了业务转型的机遇。在如今中国上游原材料行业普遍面临产能过剩的背景下，日本原材料制造企业的业务转型尤其值得关注，如日本的同和矿业公司，作为一家传统的有色金属企业，利用其制造技术和剩余产能已经深度参与到电子废弃物的循环利用行业中，其环保业务2012年占营业额比例已经到25%。

日本企业的国际化需求：中日环保产业合作的机遇

日本的环保企业除碳减排行业以外，面临的最大难题就是市场规模有限，增长乏力。就资源循环行业而言，根据日本环境省预测，从2008年到2020年，整体市场规模仅增长6%，细分行业中增长最大的是家电及电子回收行业，12年时间也仅增长25%，其他细分行业中部分甚至出现萎缩。因此，通过国际合作扩大业务规模成为很多日本企业的战略，中国最为全球第二大经济体自然列入了企业国际拓展的目标。

中日合作的优势互补，核心在于中国企业拥有市场开拓能力，而日本企业则通过技术研发和长期运营积累了丰富的技术经验。对于中国企业而言，如何找寻日本合作伙伴可以从两个维度来看，其一是日本企业的业务拓展迫切性，即营业额增长率;其二是日本企业的技术运营能力，可以从总资产回报率来初步考察。野村综研抽取了10多家日本资源循环行业的上市企业，以日经指数成分企业平均营业增长率1%和平均资产回报率1.5%来进行划分，可以发现如图右下角区域集中了较多的企业，这些企业具有较高的运营能力和较低的营业增长，客观上与中国企业形成互补合作的可能性较高。

资料来源：新浪财经 信息整理：上赢(中国)集团

第五篇：日本国民节能意识对我国环保的启示

摘 要：日本是一个能源匮乏的国家,也是节能降耗、提高能源效率、注重环境保护的先进国家。日本以科技为手段，从节能、提高效率等途径，达到环境保护的目的，所取得的成绩是令世人瞩目的。本文拟对近年日本节能降耗、改善环境方面的突出特点、重要举措、应对措施等方面加以分析、提出建议，进而为我国的节能环保工作提供借鉴。

关键词：日本 节能意识 环保 启示

(引 言)：在大力提倡节能环保的今天，日本以政府为主导，在节能环保和培养国民环保意识方面为世界各国做出了表率。在深入分析、研究、学习、借鉴的同时，我们应以普及环保教育为重点，在提高全民环保意识上下功夫。

第一章 日本国民的节能意识

1.日本节能意识的发展

1.1日本推动全民节能的原因

空气新鲜、水流清澈、森林遍布，来日本观光的人总会深深地沉醉在优美的自然风景之中。干干净净的城市街道、拧开就喝的自来水、可以放心享用的生鲜料理都会给人留下深刻的印象。然而，40多年前的日本却是另外一个样子：海湾河流臭气熏天、环境恶化导致四大公害病、化学物质引起空气、水和土壤污染，工业城市和大城市空气中出现了以二氧化硫、粉尘为主的高浓度污染物质。同时从厂矿排出的废水中，含有有害的化学物质。这些物质污染河、海水质，既危及鱼类动物，又污染被灌溉的农田水稻，使有害化学物质被浓缩和积蓄在不少生物体内。在战后初期，日本一心想的就是复兴经济，对环境保护的忽略让日本吃了大亏。

1.2日本节能意识的普及

日本是一个资源贫乏的国家，它的大多数能源是从不稳定的中东地区进口。上个世纪七十年代的石油危机，促使日本的家庭开始重视节能。日本政府试图通过经常性的活动，在全国民众中培养一种节能文化。政府甚至还希望国民开车时尽量减少急踩油门;手机充电后充电器要及时脱离电源;上超市购物，要尽量携带可以反复使用的提兜而不是方便袋;在购买电器也要选择节能产品等。能源的匮乏使日本人都有一种能源危机感，并且从小就开始灌输和培养节能意识。节能在日本已经深入到工作和生活的每个细节中，并早已成为一种习惯。

2.日本国民节能意识的表现

2.1日本实行全民节能

在节能环保活动中日本政府的政策导向起到了很大作用。它通过将汽油价

格和电力价格提高到大大高于国际水平的办法，迫使家庭和企业节约能源。例如，日本政府通过税收和价格控制，使目前每加仑汽油的价格在5.20美元以上，是美国汽油市场价格的两倍以上。政府再利用这些税收大力开发可更新能源，例如开发太阳能和目前家庭使用的燃料电池。能源的高价格，刺激了日本节能产品的发明和更新。日本的企业也在努力节约能源，并成为世界上能源使用效率最高的企业。在日本，夏有“清凉商务”活动，号召人们脱掉外套，去掉领带，将办公室空调调到不低于28℃;冬有“温暖商务”活动，希望人们套上毛衣，穿上大衣，把办公室的暖气调到不高于20℃。日本政府最近不断推出全社会节约能源的新举措，尤其是节电和节水已经成为一种国民的自觉意识，一种民族传统。

2.2采用多种方式节约能源，以节约能源为荣

日本的经验是，节约能源要用多种方式。仅是“清凉商务”实施第一年就颇有成效，据东京电力公司统计，仅在东京一处，2005年6月至8月就节约了7000万度电。足够东京25万人口用1个月，而在整个日本，保守的估计是总共节约了

2.1亿度电能。有民意测验显示，超过四分之三的日本人将节约能源看作个人的责任。从政府官员，到大小企业和普通百姓，都以节约资源为荣，以浪费资源为耻。

二.我国国民环保意识与日本节能意识的对比分析

1.从生活角度的比较：日本人根深了节约型生活方式，我国正在向节约型社会转变

日本的人均资源很匮乏，但是日本人懂得通过优秀的加工扬长避短。日本不仅早就建立了石油和天然气储备，而且还在储备煤炭，由于能源匮乏，日本早已把确保能源的稳定供应作为经济安全战略中的重中之重。日本政府还积极开展形式多样、有很多宣传节能演出的展览。每个展台都展示着琳琅满目的节能产品：节能灯泡、节能冰箱、节水洗衣机等。日本的民众也积极响应政府节能环保政策，从点滴做起，哪怕只尝试在家里减少一个灯泡。大量生产大量消费的生活方式已被日本人摒弃。

中国也是人均资源匮乏的国家，中国经济的增长在很大程度上仍然是依靠廉价出卖资源。根据有关统计，2001年，中国每百万美元国内生产总值消耗的能源是日本的9倍。环境问题与资源的有效利用滞后是表里一体的。中国政府正逐渐开展节能环保宣传活动，并已开发研制节能新产品，逐步向节约型社会转变

2.从教育角度的比较：日本节能教育从儿童抓起，全民参与，我国节能环保宣传力度有待提高

改变观念加强环保意识是解决环保问题的关键，为此，日本政府首先从孩子抓起。从小学到高中，环保都是学生的必修课。孩子们不仅在学校学习环保知识，学校还组织学生们走出校门，如组织学生作垃圾问题的社会调查，或组织他们参观垃圾处理场和污水处理厂等，以增加孩子们的环保知识和意识。另外，学校还定期与家长沟通，要求学生家长配合学校做好对学生的环保教育。经过常年不懈

的努力，重视环保成了日本人生活的一部分。

目前我国虽然已经开始重视节能环保，但由于经验不足、宣传力度不够，国民参与较少。我国应将节能工作真正落到实处，认真研究企业在节能工作中遇到的实际问题，对于用能定期报告中发现的问题，组织专家及时进行检查和指导，提出改进意见。我国也应学习日本的教育政策，加强学生环保意识，定期举办与环保有关的活动，从小培养节能意识。

3.思想意识方面的比较：日本节能方面法律实施早，制度全，效果明显，我国环保法律还需完善，缺乏有力保障

日本节能法自1979年正式颁布以来，政府、中介机构、企业等都能够自觉遵守。政府部门积极认真地宣传贯彻实施节能法，并且采取各种有力措施，制定一系列优惠政策鼓励国民节约能源，并且严格履行职责，加强监督和指导。中介机构也想方设法，协助政府推动节能法的有效贯彻实施;节能服务公司积极受理企业申请，帮助企业诊断能源利用过程中的问题，提出解决办法。广大企业事业单位都认真遵守节能法的各项规定，履行法律规定的各项义务。

相比较，我国各级政府还要进一步加强引导用能单位提高法制观念，政府部门要遵守节能法，要广泛宣传，引起全社会的重视。此外，还应加速有关节能标准的制定工作，完善节能标准体系。加速推行能效标识制度，加大发布能效标识管理的产品目录范围，切实做好能效标识管理的产品的监管工作。

三.日本节能意识给我国环保带来的启示

1.鼓励企业创新并推广节能环保新产品

节能产品是最佳选择。我国应确定节能目标，鼓励企业开发节能新产品。在日本，满足节能目标的产品会被授予“绿色标签”，没有达到节能目标的产品则被授予“橙色标签”。日本通产省说，由于消费者购物时注意这些标签，就能促使企业高度重视产品的节能性。日本的公司都知道，节能产品是重视环保的日本人的最佳选择。如果无法在节能技术上不断创新，产品最终将失去市场。因此，日本企业更将节能看作是企业的竞争力。日本企业也都不惜血本地开发节能技术并宣传推广节能环保新产品。日本政府也大力鼓励节能，资助科研机构开发节能技术，补贴国民购买节能产品。

2.动员全民节能，鼓励国民节约能源

我国应积极引导全民节能，可以经常发放节能环保宣传材料、公布优秀节能案例、就法律修订内容定期举办报告说明会等。

日本政府非常重视节能宣传教育工作。除建立节能日、节能月在全国范围内开展节能技术普及和推广，举办形式多样的宣传和教育活动外，还规定每年8月1日和12月1日为节能检查日，检查评估节能活动以及生活习惯。在政府的支

持下，一些地方成立了“节能活动推进协议会”，任务是研究制定一个地区的节能目标和实施计划，使区域节能效率超过个别单位和家庭的效率。“协议会”经常开办节能讲座，开展节能活动。还派出“节能指导员”，进入家庭进行节能指导。这些具有专业知识的“指导员”可以很快发现家庭生活中的能源浪费，进而提出节能建议。

3.不断完善节能环保法，确立科学高效的节能环保工作机制

一是建立完善的节能管理和服务机构：建立节能中心，制定节能工作基本方针、节能政策、节能法规措施等支援措施;建立能源产业发展开发机构，以产业化、实用化为目标，支持节能技术和产品的产业化、新能源和节能技术的研发;建立节能服务公司，负责节能诊断，节能改造的设计、施工、施工监理、引进后节能效果的检测和验证、引进后的设备和系统的维护、运行管理、事业资金的筹措和融资等。

二是建立完善的节能工作制度：建立能源指定工厂和能源管理师制度，能源管理师主要负责指导工厂用能设备维护、制订定期报告、向业主提出节能工作建议及监督节能所有业务;推行节能产品领跑者制度，所谓节能产品领跑者制度，是指以同类产品中耗能最低的产品作为领跑者;推行节能标签制度，即按能耗级别在产品上加贴标识，给消费者提供产品年均耗电量等有关信息。

(结 语)：在治理环境、节能环保上，日本走过的弯路或许能给中国竖起一面镜子。环保观念深入人心是一个长期过程，需要政府宣传、教育普及、生活改善、不能简单的把环保水平与环保观念挂钩。只有全民一起行动，才能将我国环保事业的发展推向前进。

参 考 文 献

[1]孔令丞、谢家平编著，《循环经济推进战略研究》，中国时代经济出版社

[2]莫神星编著，《节能减排机制法律政策研究》，中国时代经济出版社

[3] 《日本节能减排的启示与借鉴》，城市住宅，2008年03期

[4] 《日本推动节能的成功经验》，和讯网，it频道

作者简介：岳帅 大连翻译职业学院 经贸系 06级 国际商务