证券行业

证券行业（精选十篇）

证券行业 篇1

关键词：证券行业,发展,中国

一、中国证券行业发展史及对外开放的不利因素

从全球范围内来看,证券行业起起伏伏的发展大致可以划分为三个阶段:17世纪初至20世纪20年代为自由放任阶段,20世纪30年代至60年代末是法治建设阶段,自20世纪70年代以来为迅速发展阶段。

中国证券行业国际化虽已取得显著成绩,但在即将加入世贸组织的形势下,要看到中国证券行业对外开放目前还存在以下四大不利因素:证券行业是在资本项目下不可自由兑换条件下运行的;相关法律、会计准则还没有完全与国际惯例接轨;缺乏能够参与国际竞争的一流投资银行和其他中介机构;监管水平还与发达国家存在较大差距。

二、中国证券行业的前景及未来发展的影响因素

未来三大行业前景是:互联网金融+场外市场+大资管。互联网金融引发行业革命,变者胜出;新三板开启爆发式增长;未来三年挂牌公司数量有望突破万家;大资管时代,券商资管将成为全方位资产配平台[1]。总之行业趋势为以下两点:第一,回归金融本质;第二,直接融资的提升行业空间。

未来发展影响因素主要可以分为有利因素和不利因素。有利因素分别是明确的国民经济发展规划和有利的产业政策导向;持续快速发展的宏观经济和广阔的市场发展空间;行业发展的制度基础发生根本性变革。不利因素是资本规模偏小,抵御风险能力较弱;人才储备不足,难以满足行业发展需要;行业开放加速,国际化和混业化竞争带来巨大压力。

三、中国证券行业竞争结构及未来人才的需求

一般而言,行业内公司数量越多,竞争往往会越激烈。证券行业是一个知识、资本密集型行业,随着创新的不断深入,证券行业的竞争不仅仅只体现在现有业务的竞争上,还将体现在未来创新业务的竞争上。

证券行业的替代品威胁主要来源于基金公司,商业银行,以及信托与保险业带来的竞争,可以将替代品归结为两大类:一是金融产品与服务,包括各类基金产品、银行理财产品、保险产品等等;二是间接融资,主要是银行信贷,信托类产品。如果把社会当作一个整体,作为一个需求方,作为供给方的证券业、基金业、银行业、信托业及保险业之间的竞争将是此消彼长的关系,证券业很大程度受到此类替代品的威胁[2]。

目前,我国证券人才市场总体状况是:需求总量日趋增大,迫切需要新型人才。证券业发展的良好态势带来了证券行业规模的不断扩大,从而需要大量金融人才;而金融开放和竞争要求各类人才涉及的专业知识面将更宽,具有一技多能,跨学科复合型知识结构的人才更是备受欢迎。

高端人才备受青睐,中低端人才竞争激烈。随着交叉业务的不断增多,业务的广度和深度也不断增加,这就需要越来越多的高端人才,减少中低端人员的数量。与其他行业相比,证券行业对从业人员素质要求较高,行业选拔人才的标准也较高。

四、小结

证券行业的发展和完善对于我国经济的发展起着重要的作用,但是我国证券行业的发展水平相比于发达国家还有一些差距,本文首先分析了我国证券行业发展过程和对外开放的不利因素,其次是我国证券行业前景以及未来发展影响因素,最后得出中国证券行业竞争结构及以及未来人才的需求。

参考文献

[1]徐岚.券商是金改背景下最大的受益者[N].信息时报,2015-02-14.

证券行业年终总结 篇2

1、20年来，由于人员辞职、借调、工程任务紧张、人员紧张等客观原因，我负责沈阳金证的大部分技术支持工作，包括柜台系统、外围系统和银证产品的维护；银行证券产品调试安装、电话委托安装等5月，公司推出剩余配售产品后，由于沈阳安装较早，一方面需要尽快深入了解和完善，为市场发展提供良好的技术支持。另一方面，当客户在使用过程中遇到各种问题时，我会对其进行详细分类，包括哪些是理解和使用上的错误，哪些是程序错误，哪些程序需要改进。如有必要，将其汇总成文件并发送至总部。在具体使用过程中，不同的客户有不同的需求，应进行相应的程序修改以满足需求。简言之，在人员短缺的情况下，尽量谨慎、到位地进行服务，让客户感觉我们的技术服务不打折。

2.友好北街营业部柜面系统和财务提成系统数据成功并入活力路营业部。同时，将另外两个业务部门的`数据与友好街业务部门分离，实现了三个业务部门在同一天的平稳过渡

3.完成了哈联证券三大业务部门同城集中交易项目的实施。在时间紧、问题多的情况下，我们得到了各方面、各部门人员的协助，最终比较顺利地完成了任务

4.完成了天通证券工行银证通的调试和上线工作

5.完成光大银行在华北太原街银行证券转账的调试及上线工作

6.已成为中信银行在北方生动活泼路银行证券项目的调试和上线工作

7.金川江营业部与太原街营业部成功完成数据合并

8.成功完成南武、南坝中路业务部数据集中

9.抚顺交通银行电话银行中间件接口转换及调试正在实施中

行业分析：白酒、证券、超市 篇3

宏源证券

投资要点：

1、白酒估值位于历史低位。

2、白酒企业和经销商面临分化。

白酒估值位于历史低位，基本面继续恶化风险小，且5月为数据真空期、下半年基本面环比好于上半年概率大，此外，白酒PEG在消费成长型公司中处于低位，建议布局3+2组合，期待市场情绪及风格转变带来的绝对及相对收益机会：

行业面临分化，继续推荐3+2组合：白酒企业和经销商面临分化的窗口，在调整中长期生存下来、且13年业绩能够实现20%以上、短期1-2年业绩能够继续保持正增长的企业，可作为白酒中的成长股继续买入并持有：贵州茅台（品牌力最强，渠道去库接近尾声，目前公司处于转型期，批发价有所企稳，13年仍有20%增长）；山西汾酒（二线中品牌力最强，产品价格与一线白酒仍有距离，省外扩张空间大）；青青稞酒（西北市场竞争相对平缓，看好深度分销模式配合省外扩张带了的公司规模扩大）；关注今年业绩有保证的金种子酒以及弹性较大的老白干酒。

证券：股票质押回购即将开闸

国金证券

投资要点：

1、股票质押式回购有利券商杠杆经营。

2、综合性券商具备优势更为受益。

股票质押式回购业务即将开闸，券商加杠杆再添利器，该业务对行业的利好程度不低于两融业务。与此前推出的股票约定式购回相比，该业务标的证券可以为非流通股，且不需要证券的真实过户，减少业务限制，更具操作性；此外证券公司资产管理计划可以以资金融出方参与业务，在资金来源上也得到极大的拓宽。

券商股票质押式回购业务推出后，券商有望与银行、信托在股票质押融资市场分庭抗礼。静态测算，若2015年各金融机构股票质押市值达市场总市值的6%，券商分得30%的份额，按50%的质押率计算券商股票质押式融资规模将达到2000亿元以上，按4%的利差计算（考虑资金成本）将为行业带来近百亿的收入（约5%的收入占比）。更长期的看，该业务规模则有上万亿的市场空间。

投行实力突出储备较多上市公司资源、资金充沛以及通过资管产品等方式募集资金和产品销售能力较强的公司在该业务领域应具备优势。因此中信、海通、华泰、光大、广发、招商等综合性券商仍更为受益。

超市：食品安全监管带来机遇

海通证券

投资要点：

1、民生保障改革重视食品安全。

2、生鲜超市面临更多发展机遇。

事件。5月24日国务院同意发改委《关于2013年深化经济体制改革重点工作的意见》。其中，关于民生保障改革提到“建立最严格的覆盖生产、流通、消费各环节的食品药品安全监管制度。建立健全部门间、区域间食品药品安全监管联动机制。完善食品药品质量标准和安全准入制度。加强基层监管能力建设。充分发挥群众监督、舆论监督作用，全面落实食品安全投诉举报机制。建立实施黑名单制度，形成有效的行业自律机制。”

政府对食品安全的日益重视、强调对食品生产、流通、消费各环节的加大监管将有利于连锁超市这一和民生密切相关的流通渠道的发展，其中尤以生鲜超市将有望面临更多发展机遇。

目前A股超市中永辉超市生鲜食品占比最高，且其拥有较强的采购、配送、储备、销售一系列供应链整合能力以及丰富的“农改超”经营经验。我们认为，政府对食品安全的日益重视，以及新一届政府更务实，今年改革将更注重行动的预期，永辉超市在今年的扩张过程中有望面临更多的发展机遇。

新能源汽车：补贴政策酝酿调整

申银万国

投资要点：

1、新能源公交大巴补贴的力度将维持。

2、乘用车补贴倾向混合动力车型。

节能补贴政策酝酿调整，看好新能源公交大巴和混动乘用车。公交大巴是城市大气污染的主要排放来源，预计未来设施配套的力度将更大，而政策补贴的力度将维持，推动新能源公交持续渗透。乘用车之前的产业政策更偏向纯电动，力图实现弯道超车，但是，乘用车的使用特点决定了混动是目前更成熟也更适用的技术，新政策如果以节油率为主要标准，则对混动的扶持力度将增强。

汽车板块投资策略：首先推荐新能源客车领域的金龙汽车（全国公交市场份额之首+新能源储备丰富+自身治理逐步改善）、宇通客车（国内客车企业龙头+新能源产品竞争力强）；其次推荐主打混合动力乘用车的日系代表企业广汽集团（混合动力领域具备先发优势+14年新车迎来爆发期）；此外，看好国内新能源汽车代表企业比亚迪的长期价值（掌握新能源汽车核心的电池技术+新能源领域具备先发优势）。

证券行业人才调查报告 篇4

◎证券行业之发展

证券业是从事证券发行和交易服务的专门行业, 根据产生的收益可将该行业分为8项特定的活动:证券公开发行 (承销) 、证券交易、证券私募、资产证券化、收购与兼并、商人银行业务、衍生工具的交易和创造、资金管理。

该行业的特点可以概括为:服务性、高风险性、智慧密集性以及虚拟性。

入世后我国证券业加快了对外开放的步伐, 行业内的竞争也日趋激烈, 券商从单纯依靠经纪业务发展到了根据各自特点设计业务结构, 除传统的证券承销、经纪和自营业务外, 还深入到并购重组、资产管理、投资咨询、项目融资、风险投资和金融衍生工具等诸多领域, 形成自己的优势业务;从收入来源集中于传统业务转变到依靠创新业务多渠道增加收入。

图1为我们展示了十几年来我国股票筹资趋势。而我们刚刚经过了爆发式增长的07年, 截止到2007年6月境内上市公司数为1477家, 股份总数为16892.43亿股;2007年上半年证券筹资合计2526.30亿元, 同比增长75.23%, 股票成交金额为237180.00亿元, 同比增长522.96%, 证券投资基金成交额为4418.65亿元, 同比增长539.32%。

根据各专业人士的预测, 08年证券公司收入增速将明显放缓。我们可以看到08年前三个月内股市发生了大幅度震荡, 而证券行业中与股票市场表现高度关联的经纪业务和自营业务收入占比在07年提高到92%, 这就意味着这些收入的业务取决于股市的涨跌;业务组合相对合理的证券公司系统性风险相对较小;在创新业务领域拥有优势的证券公司有望率先实现盈利模式优化。

◎证券行业之人才

股市影响才市, 蓬勃发展的证券行业带来了人才需求数量上的增加和质量上的提高。目前, 我国证券人才市场总体状况是:

1、需求总量日趋增大, 迫切需要新型人才。

证券业发展的良好态势带来了证券行业规模的不断扩大, 从而需要大量金融人才;而金融开放和竞争要求各类人才涉及的专业知识面将更宽, 具有一技多能、跨学科复合型知识结构的人才更是备受欢迎。

2、高端人才备受青睐, 中低端人才竞争激烈。

随着交叉业务的不断增多, 业务的广度和深度也不断增加, 这就需要越来越多的高端人才, 减少中低端人员的数量。与其他行业相比, 证券行业对从业人员素质要求较高, 行业选拔人才的标准也较高。

证券行业对于低端人才一般通过人才市场、校园招聘等从外界招募, 而对于中高端人才一方面通过猎头公司等从同行业的其他机构挖过来, 另一方面更加注重内部培养, 通过公司文化的建设, 提高福利待遇, 提供进修和提升机会, 建立合理的人才激励机制, 大力培养有创新能力的高层次证券业人才。

二、行业门槛

◎证券行业职位要求

证券行业不同层次以及不同职位对于人员要求有所不同。对于中高端的人员, 一般要求有金融、经济等相关的专业背景以及几年以上的工作经验, 而对于低端的人员, 专业背景要求有所放松, 但要求了解证券行业的基本知识。同时应注意, 目前我国证券行业采取职业资格认证制度, 想在证券业工作必须有“双证”, 即从业资格证和执业资格证。下面我们以联合证券公司的招聘启事为例让大家有个更直观地了解。

证券经纪人热爱证券行业, 对股票有浓厚的兴趣;熟悉证券市场, 具有较强的营销能力, 有从业经验、有客户资源者优先;本科以上学历, 形象气质较佳, 性格开朗, 与人沟通能力较强;有从业资格者优先。

投资经理除与上述相同的要求外, 还要求责任心强, 愿意为客户服务工作付出相当多的时间;有两年以上的工作经验。

营销经理有从事投资或相关研究的实际经验, 具备较强的宏观经济、行业或上市公司分析能力, 具备较强的风险控制能力;熟悉各种金融工具的投资技巧, 熟练掌握财务、金融和相关法律知识。

◎证券行业热门职位

近年来, 证券公司已经意识到行业研究能力、产品的研发能力以及客户资源将成为证券公司生存的重要条件, 这样一来, 行业分析、高级研发和营销人才便十分紧俏。纵观2007年, 主要的热门职位如下。

投资分析师1.具备独立制订研究计划并开展研究的能力;2. 具备良好的分析问题、解决问题的能力;3.熟悉所研究的行业, 具有良好的文案处理、信息管理能力;4.硕士研究生以上学历, 具备金融投资、经济以及相关领域的复合专业背景。

投资分析师通常需要具有高端人脉资源、良好的语言表达能力和与人沟通能力, 勇于挑战新事物。公司青睐文理复合专业背景的优秀毕业生。

行业分析师1.一般硕士以上学历, 具有相关专业或金融、经济、财会等专业背景;2.有海外相关工作经验、获得CFA资格者优先;3.具有良好的团队协作能力, 对相关行业有较深的了解;4.具有较强的研究能力、财务分析与逻辑推理能力和文字写作能力。

几乎9成以上的机构紧缺行业分析师。

投融资项目经理1.经济、金融、法律、投资等相关专业本科以上学历;2.年龄40岁以下, 具有投资银行、证券公司或金融类投资公司3年以上相关工作经验;3.具有团队合作精神、人品端正, 具有较强的沟通协调能力和良好公关谈判能力、善于交际。

客户经理 (金融产品营销管理) 1.具有较强的市场开拓能力, 具备良好的组织沟通能力, 擅长交际;2.愿意接受金融投资行业的挑战, 有良好的心态能承受工作压力;3.有客户资源, 有从事过证券、保险、金融类经历者优先。

境外股票高级研究员1.经济、财务、金融等专业, 硕士研究生及以上学历;2.有较强的数理分析能力;3.三年以上股票投资工作经验或股票研究经验, 理工类本科专业背景或具有国外股票市场实证研究经验者优先;4.较强的口头和书面表达能力。

◎证券行业人才素质要求

从以上职位要求的分析中, 我们可以看到很多中高端或者知识、技术含量高的职位需要有几年的工作经验, 但如果你的学历背景十分符合应聘职位的要求, 同时思维、谈吐等有过人之处, 仍然有获得这些职位的可能;而基础的职位比如客户经理、理财顾问等, 有敬业精神、随机应变以及沟通能力者等都可获得重点培养。

总体来说, 证券行业对人才素质的要求有:1.过硬的专业知识, 敏锐的判断能力;2.具备优良品德, 善于与人沟通;3.较强的综合分析能力、预测能力和表达能力;4.良好的心理素质, 能够承受高风险和高强度;5.健康的身体, 强壮的体魄;6.具有较强的学习能力和适应能力;7.具有创新能力, 能够产生对工作有益的新想法、新思路。

◎证券行业薪酬制度

薪酬是毕业生求职的一个重要的考虑因素。在各行业的薪酬排名中, 证券业是高居前列的, 2006年行业平均年收入为86705元, 其中投资、基金项目经理、高级理财顾问等高端职位薪酬较高, 最高可达年薪百万元。图2对2003-2006四年中金融行业以及证券行业人员的年平均工资进行了比较。

证券人员的薪资有不同的构成, 有的是“底薪+提成+奖金”, 像理财顾问、客户经理等就属于这种。还有一种是“底薪+提成”, 如财务规划师主要收入来源是提成。

前些年, 大部分证券人员的薪酬与股市联系非常紧密, 即股市旺、工资长;股市衰、工资跌。而近几年, 绝大多数证券公司已形成了与自身发展相适应的理性薪酬福利给付机制, 在大盘上扬下挫的过程中仍保持原有的给付策略, 采用滞后性的薪酬调整方案, 关注市场整体薪酬增长趋势的前提下, 酌情制定员工的薪酬调整比例, 逐渐达成与市场的理性接轨。

◎证券行业的员工发展

对寻求工作的毕业生来说, 除了考虑薪酬, 还会考虑入行后的发展。如今, 证券公司在薪酬激励、晋升、培训等方面也都总结了许多经验, 尝试许多新的科学的方法。

比如银河证券在重组之后, 制定了新的薪酬激励政策。同时, 银河证券在员工晋升方面更多为员工的职业发展规划考虑, 打通员工晋升的通道。除了增加员工的培训外, 对于管理层的培训力度和范围也在不断的调整扩大。银河证券也在积极地预先培养人才, 一些业务还处在探讨过程中, 比如股指期货, 人力资源部门会同业务部门选择一些合适人才参加培训, 这不仅为公司储备了人才, 也使得员工不断更新知识, 保持与行业共发展。

盛大证券在企业内部推行“游戏式管理”模式, 盛大员工就像网络游戏角色一样, 通过“练级”提升经验值, 级别到了则“自动”获得晋升或加薪的机会, 所有的调薪、晋级都由经验值说了算。

三、跨入行业

前面介绍了证券行业以及行业门槛, 那到底怎样进入这个行业呢?这可能是很多毕业生关注的问题。下面我就用一个线路图来描述一下进入证券行业的各个步骤。

每一个步骤都应该重视, 每一步骤对求职都起着不可忽视的作用, 应该提醒的是毕业生一方面要对自己合理定位、相信自己的能力;另一方面要调整心态, 新人往往要从最底层干起, 不断积累经验。

四、从业规则

证券行业人才发展的法律法规及政策主要有以下几个:

《证券从业人员行为守则》, 规定了证券从业人员执业操守“十六字”, 及行为准则“八要十不准”, 供证券从业人员严格自律, 自觉遵守。

《证券人员诚信信息管理暂行法》, 为增强证券从业人员诚信观念, 规定对证券从业人员诚信信息, 即证券从业人员在执业活动中遵纪守法、履约守信的情况和对评价其诚信状况有影响的其他信息, 进行日常管理。

《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》, 规定了证券公司高级管理人员的任职资格、基本行为规范以及法律责任等。

证券行业求职简历 篇5

简 历

一、个人自然情况

范××，男，汉族。××年×月出生于湖南。住址：广州市××路××大厦×房。

二、受教育状况

1993年7月华中师大硕士研究毕业（法学），现攻读武汉大学博士（法学）。

三、律师资格与从业情况

1994年考取律师资格，之后一直从业，现执业于广州通达律师事务所。

四、证券业务资格情况

获国家证监会“证券咨询资格证”，就职于广告方隆证郑咨询公司。

五、学术水平

著有《房地产欺诈和陷阱防范》、《战胜企业经营欺诈》、《股市实战操作手册》等书和其他论文20篇共100余万字。

六、求职意向

愿加盟贵公司金融证券部，希望获得经理一职，薪金面议或者按贵公司规定执行。

联系电话：×××××××××××

联系地址：广州新港东路×号510000

互联网金融冲击证券行业 篇6

中国的金融改革正值互联网大潮的兴起，在互联网技术和模式创新的推动下，中国的传统金融效率、交易方式甚至整个金融架构都将发生深刻的变革，有望带动金融行业的整体提升。但野蛮生长、缺乏监管的互联网金融也暴露出许多问题。

证券行业是重要的金融行业之一，证券公司的业务和收入来源主要有：经纪业务、自营业务、投行业务、资管业务和融资融券业务。互联网金融主要针对零售客户，对证券公司传统业务的冲击主要集中在零售客户占绝对地位的经纪业务上。而这正是证券公司最主要的收入来源，2014年全行业120家证券公司经纪业务收入占比达40%。

市场准入放开

在监管部门的呵护下，我国券商一直享受着准入保护。证券公司是唯一的交易所一级会员，机构和个人投资者均需通过证券公司从事股票、期货等证券的交易；证监会早已停止新增营业部的审批，现有证券公司的营业部相当于受到了准入保护。但这一情况正受到各方面的冲击。

首先，金融混业逐渐推开，未来银行、保险等金融机构也可能获得证券从业牌照。其次，金融行业的对外开放进一步推进，根据中国加入WTO的承诺，中国需要充分开放金融行业。尽管这一进程推进得极为缓慢，但却是不可逆的趋势。近日证监会批准设立申港证券股份有限公司，这是根据2013年8月内地与香港、澳门签署的《关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）补充协议十设立的首家两地合资多牌照证券公司。同时，证监会已陆续收到其他两地合资证券公司的设立申请，将继续推进审批工作。

更大的冲击将来自互联网金融。随着证券行业的“触网”，证券业务参与的主体可能会出现三个方向的变化。一类是拥有业务牌照和服务基础的传统券商“触网”，第二类是拥有客户流量基础的互联网金融平台或者互联网企业与券商合作或者以收购券商的方式参与进来，第三类是拥有系统技术处理能力的软件集成商上行至交易服务业务端。

互联网金融时代的证券行业产业链参与者包括券商、金融系统开发商、其他合作机构（传统金融机构或互联网公司）和用户，在证券互联网化的初期，这条产业链仅以券商为核心，系统开发商提供技术支持，互联网公司提供部分渠道，以进行券商的广告宣传和网上交易。

然而随着互联网发展和人们消费行为的改变，供应链的核心也变得更加多元化，在“互联网+”时代，谁的用户最多、粘性最高，谁就可以夺得主导权。为了在互联网时代的残酷竞争中提高自己的生存能力，传统证券公司亟待改变思维方式，在产业链和商业模式上作出创新。在新的互联网证券产业链中，各个参与者都可根据自身的特点与优势对产品进行开发，并最终以平台整合的形式传递到用户手中，这其中传统券商拥有线下服务的绝对优势，而系统开发商拥有技术优势，互联网公司拥有流量和渠道优势。

券商的应对

为了应对互联网金融大潮带来的挑战，传统券商已经纷纷在互联网业务模式上做出了创新，希望通过打造差异化的服务完成突围，这些模式主要包括：

网上开户加佣金优惠模式。这是目前最为常见也最为简单的模式，初期对用户吸引力较大、手续简单便捷、可以快速积累用户规模是它的优势，但由于其核心业务仍是网上交易，并无太多创新，在竞争日渐激烈、同质化严重的券商互联网化时代，会逐步压缩证券行业的利润，甚至由于乱打价格战扰乱市场秩序。

多渠道延展客户群体。通过平台延展客户群体，覆盖过去难以触及的长尾客户。在渠道的流量导入方面，一般是与拥有客户流量基础的金融资讯平台合作：如wind咨询与国元证券、雪球与国金证券、新浪财经与广发证券、网易与华泰证券。

大资管背景下的网络理财。主要形式为在官网开设“金融超市”销售金融产品和金融服务，或者与互联网公司合作打造理财平台，将自己的产品通过平台销售。此种模式可以利用互联网的及时性与透明性，将自己的产品快速推广到用户手中，力图抢占理财市场，与传统银行理财和互联网金融类产品正面竞争。但开发成本高昂和后续产品不足是它的软肋，与互联网公司或其他金融机构合作或许是更加高效的途径。

以线下网点为主导的020模式。主要通过传统券商雄厚的资本实力、丰富的线下网点以及客户经理与客户之间良好的信任关系来构建独有的金融生态圈，为注重网络便捷的用户提供网络证券服务，为注重交易安全的用户提供线下交易服务，还可为线下、线上的投融资需求进行中介服务。之所以称之为以线下网点为主导，是由于线下网点是传统金融机构的护城河，没有线下部分互联网公司最擅长的O2O也就玩不转。通过线下将优质的客户资源引流至线上，不仅可以为客户提供更加便捷和个性化的服务，还借由互联网普及的时代背景省去了培养用户习惯的成本，顺水推舟一举多得。

证券行业互联网化案例

传统券商、系统开发商、互联网公司各具优势，国外典型互联网券商和国内相似公司已有不少成功案例。

传统券商

国际上的典型案例是嘉信理财，目前美国市场上市值最高的零售经纪商，成立于1971年，在1995年抓住互联网金融发展的机遇开展了网络经纪业务，最开始利用佣金折扣吸引客户，随后紧跟用户需求提高服务质量，取得了巨大成功。根据公司近几年的财报，可以看到其收入结构占比最多的是资产管理业务（43%左右），其次是净利息（36%左右），剩下的才是经纪业务和其他。可见互联网券商的成功不能只依靠单纯的经纪业务，更要结合自身强大的金融服务优势，深挖客户价值，提高服务质量。

目前中国大部分券商都已开展了互联网经纪业务，经证监会批准开展互联网证券业务的试点券商也已达到55家。

证券系统开发商

国际上的典型案例是E-Trade，成立于1982年，主业是向证券公司提供技术服务，经过十二年的证券业务积淀，于1994年启动了专供用户在线交易的网站，并于1996年后开始了爆发性的业绩增长。在网上交易取得巨大成功后，E-Trade也开始注重提升客户附加价值，收购了Telebanc Financial，将客户证券账户与个人资产相关联。遗憾的是，由于金融实力较弱，在金融危机的冲击下暴露出问题，坏账率高达9%，高于行业平均的4%。此后E-Trade就走上了下坡路，目前公司市值已远低于嘉信理财。由此可见，系统开发商虽然可以凭借长期积累的软硬件优势快速开展互联网证券业务，但最终金融实力的强弱才是金融机构的核心竞争力。

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中国的典型案例是大智慧，这是一家集金融软件、金融信息及咨询于一体的传统科技公司，其证券软件已占有全国证券营业部85%的份额，在用户覆盖面上占据绝对优势。

互联网公司

国际上的典型案例是Monex，这是一家纯粹的互联网券商，诞生于日本佣金自由化的背景下，成立于1999年，成立后首先对网络环境稳定性以及交易安全性进行大力开发，随后进行差异化服务研究，使证券账户的价值大大提升，不但是进行证券交易的基础，也是用户投资理财的首选。2010年展开全球布局，相继收购了ORIX、宝胜证券、Trade Station Group以及索尼银行证券。

Monex的成功源于它的互联网基因，发扬普惠金融的理念，针对普通证券用户提供了最大限度的便利，降低了用户享受高端金融服务的门槛，走出一条始终以用户的需求为核心的发展路径。

中国目前还没有纯粹的互联网券商，尽管互联网公司与传统券商的合作已屡见不鲜，但核心业务依然是传统券商触网的那一套。不过互联网巨头的打算盘也一直没停过，比如腾讯开发的“自选股”，主打“股票圈”这种社交功能，并且近期还开通了港股交易功能。而百度则利用自己在大数据收集与分析上的优势，打造了一款基于百度每日抓取的新闻资讯、数亿次的股票和政经相关搜索数据，通过技术建模、人工智能来帮用户获取投资热点的APP——百度股市通，或将对传统金融业的投顾服务造成威胁。

发展趋势

券商将出现几种模式的分化。以美国为例，一类是以高盛为代表的主要只针对机构客户的投行型券商，第二类是综合型券商如美林，第三类是向零售客户线上线下同步提供财富管理业务的券商，如嘉信理财；第四类是定位于纯经纪折扣互联网券商模式的Etrade等。日本的情况与美国类似，既有纯投行券商野村证券，也有综合型的SBI，以财富管理为主的乐天证券；以及纯网络经纪折扣券商Monex。

政策的不断推进将改变传统竞争格局

2000年证监会颁布实施了《网上证券委托暂行管理办法》和《证券公司网上委托业务核准程序》，从监管层面正式首肯了我国证券交易互联网化。随着我国互联网和电子商务的飞速发展，用户对除证券交易外的互联网证券业务需求也逐渐增加，直到2012年证监会发布了《关于证券公司开展网上开户业务的建议》，2013年1月，证监会发布《证券账户非现场开户实施细则》文件，网上开户首次在互联网上得以实现，也是证券经纪业务首次真正意义上通过互联网实现除网上交易和网上资金交付以外的业务，为证券向互联网证券前进打开了大门。

2013年被称作互联网金融元年，随着《证券公司金融衍生品交易风险管理指引》等13部规范的发布，监管方向逐渐从基础业务，向多个证券创新金融业务偏移，为下一阶段证券行业深度触网铺平道路。2014年《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》指出要建立健全证券期货互联网业务监管规则。支持证券期货服务业、各类资产管理机构利用网络信息技术创新产品、业务和交易方式。2015年3月批准了第五批共20家证券公司开展互联网证券业务试点，自此进入试点的证券公司总数已达55家，占了中国证券公司总数的将近一半。

政策的不断推进对传统竞争格局的改变主要体现在两方面：

其一是证券公司之间的竞争格局，在迄今为止的用户争夺战中，互联网券商最常使用的便是低佣金战术，但随着中国证券登记结算公司发布“一码通”，所有证券账户即将整合为一套账户，并将大幅降低股民炒股时产生的费用。如此一来券商之间的价格战将不复存在，未来吸引用户的首要条件将是综合服务能力的提升。

其二是证券公司和其他金融机构间的竞争格局，目前金融机构间的竞争已逐渐渗透进各个金融业务之中，券商的优势在于金融交易领域，但支付业务一直是其软肋，这是由于近十年来央行对证券公司设立的第三方存管制度限制了券商支付业务的发展。但随着近期中证协起草《证券公司参与支付业务信息系统技术指引》，证券支付业务的落地将大大加速，未来证券支付账户可能会采取直接和央行支付系统对接，或嫁接第三方支付平台的通道进行合作等模式，与银行在支付业务上展开激烈角逐。

传统券商与互联网公司将展开深度合作

对于传统券商来说，自建电商平台的模式前期投入巨大，同时存在用户流量欠缺和粘性不高的弱点；如果采取进驻第三方电商平台模式，只能作为营销的一种方式，客户不能延伸到证券公司核心业务，只能购买策略或者交易软件等。如此一来，与互联网公司展开深入合作模式是证券公司开展互联网金融的必然选择。与互联网公司的合作趋势首先是合作搭建功能齐全的开放式营销平台，这个平台应该具备的特质有证券交易便捷、平台开放性高可以与用户高效互动、附加一定的支付功能等。

其次是有效利用互联网公司的巨大流量挖掘潜在客户，例如与BAT合作，分别借助其搜索、支付、社交等平台对互联网用户进行转化。国金证券与腾讯合作推出的佣金宝便是很好的例子，它的成功并非归功于佣金低，而是借助腾讯的社交平台迅速打响了名号。

最后是对互联网大数据的深挖，基于账户交易数据对现有的客户群体进行细分，根据不同层次的客户需求设计个性化服务，并根据不同的客户习惯进行分段式营销推送，投其所好互利共赢。

差异化财富管理是传统券商突围的重要方向

在互联网的大环境下，财富管理趋于产品的同质化、平台比价越发的简单化，使得财富管理近似于完全竞争的市场，出让利润以维持生存的战术毕竟不是长久之计。

目前低门槛低利润的财富管理业务任何互联网金融参与者都可以提供，包括纯粹的互联网公司。但较高门槛和利润的业务依然是传统金融机构的领土，银行、保险、基金与证券在金融产品销售领域的竞争并无太大差异，只是在高端理财产品销售的对象上，可以覆盖到互联网公司很难覆盖的中高净值客户。传统券商在开展互联网金融业务时可以利用专业壁垒挡住身后的互联网公司，但要从身旁重重包围的其他金融机构中突围，还需对现有的财富管理模式进行差异化创新。

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近年互联网财富管理的产品体系中，无一例外的都是以高收益为噱头，甚至自己补贴客户，以形态简单、收益固定的产品为主，然而这些产品都是以产品为中心的产物，而互联网思维中一切都是以用户为中心。互联网时代一切都绕不开大数据，通过分析用户交易中产生的数据，可以对用户的风险偏好和投资能力进行精细划分，分别对分为低风险低资金量的外围客户、高风险低资金量的储备客户、低风险高资金量的主力客户和高风险高资金量的核心客户进行差别化财富管理。当清楚地识别出客户的需求，经营成稳定的客户群，根据不同的需求划分和管理客户群，才能做到真正以客户需求为中心，匹配给客户完善的产品体系。

证券账户的功能整合有望成为综合的互联网理财账户

目前我国网民最常使用的理财账户是互联网类的理财账户，占比达到40%左右，而证券、银行、基金等传统金融理财账户的使用人数占比均在17%左右，远低于互联网理财账户。

互联网理财账户的流量和渠道优势无需多说，但若要论金融业务的专业性和客户资源的优质性，证券账户则要强势很多。证券行业的互联网化早在2000年就已开始，几乎与世界同步，但是由于监管严格，证券的互联网化几乎仅限于股票交易，进入门槛也相对较高，加之支付功能受限，导致用户大量流失。

但随着政策对互联网证券业务的大力扶持，未来在证券账户保证用户体验，降低理财门槛后，其投资主力的特质将会被充分发挥。

互联网时代的账户体系必须满足高安全性、低门槛和交易便捷三个基本属性，进行业务整合后的证券账户在交易便捷性上有了很大的提高，并且在高端业务方面比互联网账户更具优势；低门槛方面依然是互联网账户占优势，但证券账户可以对不同层次的业务设置不同的门槛，并推出差异化的理财服务，这是互联网账户很难做到的；安全性方面，由于我国金融监管十分严格，安全性是证券账户最基础的保障，对风险的控制能力远高于互联网账户。总的来说，证券账户非常适合做全品类的财富管理，未来的发展趋势是逐步取代互联网理财账户，成为大而全的综合金融服务平台账户。

传统券商将抓住移动互联网发展的历史机遇向移动端进军

在PC端，由于我国证券行业在与互联网初步融合时选择了节约成本的方式，将系统和软硬件均外包给IT公司，导致如今金融IT系统的开发商已经形成了垄断竞争的市场格局，传统券商很难在这一领域取得任何优势。

尽管移动端市场也存在着诸如同花顺、大智慧和东方财富等金融信息服务业巨头，但随着移动互联网的不断升级和大量新生用户的加入，传统券商依然有机会在移动端夺得用户的青睐。前提是传统券商能化被动为主动，打造属于自己的移动IT开发团队，而不是将系统开发外包，使得IT公司获得自己的核心业务机密。

近日，证券业协会向各家券商下发了修订后的《证券公司网上证券信息系统技术指引》，指出证券公司不得向第三方运营的客户端提供网上证券服务端与证券交易相关的接口，其目的在于抑制一些不具备业务资格的第三方机构间接展开证券经纪业务的现象。尽管短期看来似乎会对互联网证券行业的发展产生一定的影响，但实际上对于业务规范的传统券商而言是一个弯道超车的机遇，为券商自建移动端提供了更多的成长空间。

证券行业信息化发展趋势分析 篇7

近年来,证券市场经历了2006年空前繁荣时期,也经历了2008年深度调整时期。由于受到世界经济危机影响,中国证券市场持续低迷,通过近几年的政策支持以及证券行业的自身努力,证券行业已开始呈现出良好发展态势,一系列积极而重要的变化正在发生,新的发展格局正在形成。行业的综合服务能力和市场应变能力正在逐步提高,行业的进取性、主动性、创造性有所增强,对审慎、稳健经营和协调、持续发展的认识和思考也更为深刻,为服务国家发展战略和资本市场发展全局、务实有效地推进创新发展奠定了良好的基础。

二、信息化发展分析

信息技术自从诞生以来就对证券行业产生了影响,从早期的以储存和信息传递为主到现代计算机技术、通信技术与证券业的全面结合。

近年来,随着移动互联网、智能终端、大数据、云计算等一系列战略性IT技术从趋势走向主流应用,使得移动互联网从一种技术演变为人们生活的环境,人们希望便捷、快速、无缝地获得针对自己的个性金融产品,享受全天候服务。越来越多的投资者有通过手机、平板电脑等移动终端随时随地接受金融理财服务的需要,行业统计数据显示,通过移动交易终端下单数量已经占据证券公司非现场交易的15%以上,在日韩等国家更是达到了30%以上,伴随移动互联网技术的发展和应用的普及,这一比例在全球范围内还将继续提高。在证券行业,“水泥”+“鼠标”+“拇指”的时代已经到来。

未来几年证券行业信息化的趋势具体体现在以下几个方面:

1. 以客户为中心,注重客户服务相关系统的开发

“以客户为中心”是行业发展方向,证券公司信息系统正在做演变,从以业务员为中心,发展到以项目为中心,最后发展到以客户为中心。证券公司只有通过信息化系统做好客户关系管理,充分服务好投资者,才能在激烈的竞争中立于不败之地。

2. 以营销服务为核心的信息化建设逐步开展

在证券行业竞争日益激烈的今天,营销工作在证券公司经营活动中的作用也越来越重要,且不断创新。

2012年12月,中国证券协会发布了《证券公司证券营业部信息技术指引》,明确把证券营业部类型划分为A、B、C三类,其中C型模式为非现场营业部模式(不设现场交易大厅,不提供现场交易,仅提供开户、营销与客户服务等功能的小型营业部),大大降低证券营业部建设成本,有利于证券公司快速部署新的营业网点,加强营销服务。

3. 办公系统建设从自动化走向移动化

伴随着信息化的浪潮,办公事务自动化在证券公司基本得到实现,全国证券公司114家、证券营业部4978家,基本构建了以总部为中心的办公事务自动化系统。

随着计算机技术、通讯技术、网络技术应用普及和加深,人们办公不再局限于同一的物理位置上。证券公司日益壮大,公司领导及员工外出去办公更加繁忙,人们期望能用手中的移动终端实现随时随地办公,充分利用手中的信息资源。因此,证券公司的办公系统建设正在从自动化向移动化发展。

4. 重视咨询系统的开发

证券公司普遍增加了对投资顾问业务的重视,投资顾问团队规模快速扩大。投资顾问业务涵盖了客户风险承受识别、为客户提供理财规划、资产配置、组合投资建议等。因此,投资顾问平台的建设与完善是证券公司近年来IT业务建设的重点工程。

5. 注重非现场开户及交易系统的建设

2013年3月,中国证券业协会发布《证券公司开立客户账户规范》,放开非现场开户限制,证券公司可以通过见证或网上方式为客户开立账户。目前,大多数证券公司已开始对非现场开户系统进行部署。

随着电信业的发展,非现场交易越来越成为投资者的重要交易手段。电话、手机、互联网、PDA等的综合交易量在许多证券公司或证券营业部已经超过了现场委托的交易量,并呈现出不断增加的趋势。整个行业将进一步加强非现场交易系统的建设。

参考文献

[1]中国证监会“2013年证券公司创新发展研讨会”www.csrc.gov.cn

我国证券投资基金行业竞争模式探讨 篇8

1 我国证券投资基金行业竞争模式的转变

1.1 在战略层面, 竞争的核心已经从产品竞争过渡到品牌竞争

品牌竞争是市场成熟的表现, 也是市场激烈竞争的后果。随着国内基金行业逐渐走向成熟, “品牌”将取代“产品”成为基金公司之间竞争的重点。“品牌”的概念是与吸引力、忠诚度、信任度等词联系在一起的。品牌效应还意味着投资者对某品牌下的所有产品“非理性”认同。这里包含两个层面的意义, 首先, 良好的品牌忠诚度可以确保老客户不会轻易退出, 甚至会持续买进该品牌下的产品或从其他品牌转移到该品牌;其次, 优秀的品牌影响力还可以作用于潜在客户, 影响他们的投资决策, 使他们在购买基金产品时优先考虑该品牌下的产品。这两个层面的意义要求基金公司必须高度重视公司的品牌建设。

2009年6-7月份共有15只股票型基金发起设立, 它们共同上演了一场基金市场争夺战。这场争夺战, 与其说是15个基金产品的竞争, 不如说是15个基金公司品牌的竞争。统计发现, 这15只基金中, 首发规模较大的多数来自于成立较早、规模较大且长期业绩良好的品牌公司;而首发规模较小的基金均来自小基金公司, 比如浦银安盛、东方、华富等, 这些公司管理资产的规模较小, 成立时间不长, 品牌影响力不如大基金公司。

1.2 在策略层面, “产品创新”正在成为行业竞争的角力点

上文的分析中我们了解到, 大型基金公司通过其品牌影响力获得了强劲的竞争地位, 同时我们也认为中小型基金公司通过“创新”可以发掘发展的“蓝海”, 在避开与大型基金公司的直接竞争时, 也“偷偷地”培育自己的品牌价值。这里所说的创新包括产品创新、营销创新等多个方面, 其中以产品创新为重点。我们相信, “产品创新”是中小型基金公司与大型老牌基金公司竞争的重要手段之一。

同样, 在上文中提到的今年6月份以来发行的15只股票型基金中, 有一只基金首发规模达90.98, 位列第二。而它不是来自于老牌基金公司的产品, 而是来自于汇添富基金公司的创新型基金——汇添富上证综合基金。

1.3 深化业务模式, 拓展盈利领域

深化业务模式是基金公司盈利能力的新增长点。企业年金、社保基金、特定客户理财、QDII等基金业务规模的扩大为基金公司未来的发展注入了新的活力, 基金公司业务模式将表现出由基金管理向资产管理转变的鲜明特点。

单一的业务模式承受风险的能力小, 一旦市场出现下行趋势, 基金公司的发展将会受到影响, 甚至在市场形势恶化时, 大量的基金赎回将导致单一业务模式的基金公司面临着生死存亡的危险。而多元化的业务模式在提高了公司抵抗风险能力的同时, 对公司运营效率、盈利能力也有着积极的影响, 从而增强公司参与市场竞争的能力。

1.4 对已有客户的“深耕细作”, 挖掘老客户的价值

在品牌建设、产品创新等竞争策略的影响下, 基金公司的市场策略也必然要从“跑马圈地”向“深耕细作”转变。对老客户的把握:第一, 可以发现他们的特征和潜在需求, 根据他们的口味提供差异化的服务和营销措施, 提高其品牌忠诚度和客户粘合度;第二, 通过对客户群的挖掘, 发现他们的新需求 (随着环境的变化, 投资者的需求不会一层不变) , 并通过创设新型基金产品或者提供特色营销服务等方式满足他们的需求;第三, 更重要的是, 对老客户的维护有利于提高公司的口碑和形象, 对品牌提升具有显著的意义;第四, 分析核心客户购买基金的主要渠道, 对于公司的渠道管理和建设具有重要作用。

2 十年磨一剑——南方基金, 稳见未来

2.1 南方基金概述

南方基金管理有限公司成立于1998年3月6日, 为国内首批获中国证监会批准的三家基金管理公司之一, 成为中国证券投资基金行业的起始标志。目前, 公司业务覆盖公募基金、全国社保基金、企业年金基金、一对一专户理财、一对多专户理财, 是我国业务领域最广的基金管理公司, 产品创新能力最强的基金管理公司之一。

2.2 南方基金的品牌之路

作为老牌的基金公司, 南方基金不仅具有广泛领域, 还在十多年的发展历程中, 缔造了“稳见未来”的品牌形象, 得到了市场的广泛认可。通过研究, 我们发现南方基金的品牌价值并非是伴随着时间的流逝和业绩的成长而自然产生的, 而是公司长期致力于品牌定位、品牌提升和品牌拓展的结果。

(1) 以业绩回报凝聚品牌价值。

“以产品带品牌”是南方基金积淀品牌价值的首要策略。作为金融服务业, 基金公司的价值首先是为持有人提供稳定长期的投资回报, 因此产品业绩是品牌的首要内涵。同时, 这种业绩也必须是长期和稳定的。南方基金一直坚持这样的理念——只有长期和稳定的投资业绩, 才能让客户愿意跟着你走。我们姑且不论这样的理念是否正确, 但是在这个基础上的口碑相传, 积累的品牌效应却十分宝贵, 它能为公司凝聚期望稳健的投资者。

(2) 营销策划围绕品牌展开。

“稳见未来”是南方基金的品牌符号, 也是他们的品牌理念。在南方基金副总许小松看来, 2007年南方基金最大的成就不是业绩的上升, 而是通过营销策划, 使公司的品牌理念获得了市场的广泛认同。通过品牌营销, 使一些分析能力不高, “按品牌索骥”的投资者能够容易地记住南方的品牌, 并选择南方的产品。

(3) 完善组织架构以完善品牌战略。

为了提高公司品牌管理的能力, 南方基金专门设立了负责品牌建设的高级品牌推广经理职位, 负责确定公司的品牌定位及品牌推广计划, 构建品牌管理制度与流程, 并归口管理公司的品牌营销活动。我们可以从对该品牌经理的任职要求中看出该职位的重要性:8年以上品牌策划及市场推广活动;3年以上著名外资企业品牌管理经验等。

(4) 客户服务的专业化与个性化。

为了维持良好的品牌, 南方基金为投资者提供了各种人性化的服务。包括向客户手机发送每日基金净值等信息;当市场发生重大变化时, 公司会及时给所有客户邮寄关于大势判断及操作建议的信函等。2007年, 南方基金一共进行了400场全国巡回的理财讲座, 2008年市场进入熊市阶段, 南方基金在全国15个城市举办了“彩虹之旅”的巡讲理财服务。南方基金之所以提供这些服务, 实际上不仅仅是在做公益活动, 更是在传递公司独特的、区别于其他公司的理念和价值观, 以稳定公司的品牌形象, 提高品牌知名度。

3 结语

在新的环境下, 过去的成功路径可能成为未来发展的羁绊。后金融危机时代, 我国基金行业的发展路径面临着重大的转变, 重点表现在竞争模式由产品竞争向品牌竞争转变, 由产品数量向产品质量转变, 由“推销”向“服务”转变。

参考文献

[1]杨涛, 赵学昂, 葛新元.国内外基金产品创新现状与展望[J].国信证券, 2009, (6) .

[2]许荣, 张旭.2008年中国基金行业发展报告[J].证券市场导报, 2009.

数据仓库在证券行业的建设规划 篇9

关键词：数据仓库,证券,建设,规划

1 研究背景与意义

证券公司经过了多年的发展, 特别在经过之前牛市的井喷, 业务量的迅猛扩大, 各家都在积极的建设各套系统, OA系统、集中交易系统、统一开户系统、CRM系统及ERP财务系统、风险监控系统等等。这些系统为证券公司提高工作效率、加强管理水平起到了重要的作用。但是, 随着业务的不断发展, 数据量的

快速增加, 当前的数据管理方式将受到进一步挑战:大量数据对存储体系、响应时间形成了挑战;分散的数据和相对独立的数据格式给数据的统一管理、后续的数据挖掘和决策分析带来了一定的困难, 业务系统变化导致数据源系统的混乱。基于这种情况, 急需建设一套数据仓库系统, 来有效的管理和应用各类数据。

2 建设目标

2.1 建设公司级数据仓库

将数据逻辑模型固化, 形成存储结构合理、层次明确的数据仓库层级。对各类数据进行统一采集、存储、清理、转换、汇总, 形成公司统一数据字典以及统一数据口径。涵盖结构化数据以及非结构化数据的整合。

2.2 构建公司级数据仓库模型

以金融行业为蓝本, 兼顾证券行业特点, 具有稳定性、可扩展性、灵活性以及前瞻性。数据仓库模型具有清晰的主题结构, 主题域涵盖证券公司各项业务, 能够支撑运营管理、风险管理、财务管理、客户管理、咨询服务等, 囊括证券公司现有以及目前可预见的全部业务。

2.3 形成统一的数据调度、监控平台

主要实现EE作业、SE作业、命令行程序、PL/SQL程序等作业的定义、调度管理和运维监控。利用可视化的作业流程集成管理, 实例化各种作业组件并通过拖拽方式设计业务处理的各个环节和触发机制。通过统一的监控平台, 可以监测整个数据仓库的各程序运行情况、系统CUP和磁盘等资源占用情况以及数据库表使用情况等。

2.4 建立统一的数据管控平台

实现在数据ETL过程中的元数据管理、数据标准管理和数据质量管理。元数据管理通过对相关的技术、业务元数据进行统一的归集, 实现数据间的血缘分析和影响分析;数据标准管理主要实现数据层面的代码数据标准化和业务层面的作业标准化;数据质量管理主要涵盖数据质量检查定义、数据质量检查、数据质量检查分析、数据治理问题管理和数据质量知识管理。

2.5 打造规范的数据服务平台

在数据仓库模型层统一、规范的数据基础上, 按照业务的特性整理出通用的指标数据, 为业务管理系统提供数据服务。

3 建设规划

数据仓库数据处理的流程主要包括:通过数据采集, 将各基础业务系统数据集中、非结构化数据, 同步到贴源数据层;再经过清洗、变换、转换、标准化, 依据企业的统一标准和规则对来自企业内外分散在不同系统的数据进行消除非一致性的集成和标准化的处理, 数据按照一定的主题域进行组织存储在核心层;通用指标汇总层按照业务数据的通用性汇总形成各种通用数据指标;业务指标层则根据各业务部门的不同需求对通用指标再加工, 形成业务指标层;第三方应用集市根据应用要求, 对数据进行预处理, 并最终为应用层提供数据服务。

源数据层:源数据层是数据仓库的数据来源, 包含各种交易类和管理类的业务数据以及大量的非结构化数据。

数据存储层:包括缓冲层、贴源数据层、规范存储层、汇总层和第三方应用集市层。

缓冲层:即源数据中间层, 用于存放部分基础业务系统的数据文件并可作为基础数据源对外提供数据直传服务;

贴源数据层:用于存放从源数据中间层经过基本清洗转换后的数据, 贴源数据层的数据模型与业务系统基本保持一致;

核心层:从贴源数据层经过清洗、转换和整合后可靠的、一致的、规范的数据, 按金融数据模型对贴源数据层的数据进行标准化的统一, 解决信息孤岛

通用指标层:按照业务的特性整理出通用的指标数据;

业务指标层:按照各业务条线对指标的特殊要求, 形成业务指标层直接供业务部门使用;

第三方应用集市层:数据集市层是以具体应用为主题, 所存储的数据都是根据具体应用进行运行和汇总的各类指标数据。

数据调度平台:包括数据采集、清洗、转换以及数据转换的调度管理。

数据服务平台:为业务管理系统提供数据服务, 包括数据直传、数据推送、API接口、Web Service接口等。

数据管控平台:包括数据质量与标准、元数据管理、数据脱敏管理。通过统一的管控平台, 可以监测整个数据仓库的各程序运行情况、系统cpu和磁盘等资源占用情况、数据库表使用情况等;可以了解数据源采集、数据入库、数据转换、关键后续任务运行等数据处理状态;并可以通过信号灯、声音、邮件或短信等形式报告系统的运行情况和数据的处理状态;为数据仓库的运行维护保驾护航。

应用层:包括中间服务层和访问控制层。中间服务层主要是生成数据集、各种报表和数据分析, 并提供各种查询和分析功能;门户作为访问控制层实现统一的用户管理、权限管理和安全认证访问体系。

展现层:根据对数据仓库的需求, 来进行报表界面的开发。一般可分为普通用户、技术用户和高级用户三类, 普通用户主要访问一些静态的报表, 技术用户主要是通过展现工具生成一些动态报表, 满足业务的急迫需要。高级用户是关注决策有关的一些关键指标和报表。

4 结论

本文针对目前数据在证券公司的业务可持续发展中起到越来越重要的地位的战略思想, 通过分析数据仓库的建设规划来阐述如何更好的帮助证券公司建设统一的数据仓库平台。为未来各种新兴业务的开展、客户的挖掘、企业决策等提供了一套思路, 从而达到公司的良好健康的可持续发展。

参考文献

[1]陈京民.数据仓库与数据挖掘技术[M].电子工业出版社, 2002.

[2]祝峰.数据仓库在现代企业中的应用[J].当代经济, 2010 (5) .

证券行业 篇10

大数据技术的广泛应用使越来越多的行业和机构认识到,数据已经成为最重要的企业资产甚至是行业资产,对于数据资产的了解、规划、治理和预测成为各行业的新兴赢利点。证券期货行业数据治理是对全行业数据资产行使权力和控制的活动集合,其包括但不限于规划、监控和执行。数据治理能指导数据管理工作的执行。数据治理方法论体系涵盖了概念、框架、应用、目标要求以及成果理论。

在目前的国际数据治理体系中,各国际标准组织及数据管理组织对数据治理的概念、框架、目标要求都已有明确定义,但是在应用与成果理论两个环节,还没有深入和具体的方法论,国际数据治理方法论体系见图1。

基于数据模型的证券期货行业数据治理方法论就是围绕上述欠缺的两点开展研究。

现有的证券期货行业机构多、类型广,交易方式多样,变化迅速。市场上机构间数据交互相对复杂;机构内部应用系统多,数据交换接口多样,通用程度差。证券期货行业的数据化程度相对较高,能够准确、高效地掌握行业数据的情况,不论对监管者还是市场参与者,都是至关重要的。因此,急需一套数据模型,用于描述整个证券期货市场业务、数据情况,明确数据定义、规范数据交换、指导行业系统建设。为了解决上述问题,证券期货行业应建立行业数据治理体系,以行业数据模型为核心,包含行业数据模型建设和数据治理两大块工作。行业数据治理可以规范数据定义,服务行业标准化,其架构见图2。

注:“披露”指行业数据模型中的披露条线及其模型,信息披露组是规范、指导行业现行信息披露工作的专业工作组,在其工作过程中将应用“披露”条线的行业数据模型。

目前,在行业数据生成、交换与应用的整个生命周期中,均面临着一些数据应用的相关问题,数据模型作为数据治理体系的核心,针对以上问题,提供相应的解决思路,具体见图3。

2 数据治理核心——行业数据模型

证券期货行业数据模型是以证券期货行业相关法律法规、业务规则、制度及流程等为依据,绘制行业顶层数据流图及机构内数据流图,识别行业数据的现状。进一步以“交易”、“监管”、“披露”三大业务线条为切入点,分别完成对行业中各种业务的全面遍历,最终形成一系列有关联关系的数据项和数据表。

行业数据模型从识别行业现状出发,根据模型应用深度的不同,分两步形成用于规范行业标准化的抽象模型和指导行业数据应用建设的逻辑模型,模型编制步骤见图4。

其中梳理抽象模型和逻辑模型分别形成了一套方法论。

(1)提取行业规则

在提取行业规则时,综合考虑法律法规、业务规则和数据特征。其中,涵盖证券业务法律法规近50部;3条业务主线,20余类主体,10余个品种,共计业务规则400余项;同时,根据机构内、机构间数据交换现状,形成数据流图,提炼数据特征。

(2)梳理抽象模型

在抽象模型梳理过程中,依据“IBR”(Identity、Behavior、Relevance)方法,以“内部+对外+监管”三个角度划分三大业务条线。在证券期货行业,这三个条线按照行业特征对应为内部业务运行类即“交易”模型;对外信息发布类即“披露”模型和监管模型。三大条线模型分别采用各自的方法进行梳理。

其中,交易模型使用“SPB”(业务(Service)、行为(Behaviour)、过程(Process))方法,即针对市场中的每个品种,识别其交易行为和过程的相互关系来抽取数据模型;监管模型使用“TM”(监管主题(Theme,譬如获取证券期货业资格)、监管方式(Method,譬如行政许可))方法,即通过监管主体和法律法规,识别监管对象和方式形成模型;披露模型使用“T4R”(模板(Templete)、映射(Reflect)、提炼(Refine)、重组(Recombine)、回归(Regress))方法,即通过披露模板逐层反向提取数据表和数据项形成模型。最终,综合三大业务条线,抽取、提炼全市场业务流程与数据的共性部分,形成统一、完备的具有通用性、稳定性和扩展性的资本市场多层次数据模型。

然后,针对梳理结果,应用元数据管理思想,将数据模型按照其自身的属性分为原子数据、复合数据,可复用数据表、语义独立数据表四个层次。同时根据应用过程中的通用性差异,形成通用基础、业务条线通用、业务个性化三个层级的“1+3+N”式模型层级,其中“1”为全市场通用的通用基础数据模型;“3”为交易、监管、披露的业务条线通用模型;“N”为各业务应用的个性化模型。上述分类、分层的组织架构,保障了数据模型的完整性,兼顾了数据模型的共性和个性。抽象模型分层描绘见图5。

(3)设计逻辑模型

为了方便用户读懂并使用数据模型,按照行业属性代码、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、基金公司、监管机构等视角,以“1+6”的方式,依托抽象模型,设计一系列实用性比较强的表形成逻辑模型,逻辑模型架构见图6。

逻辑模型设计时,首先依托抽象模型成果,归纳数据共性,合并、提炼划分逻辑模型主题域;其次,通过“IBR”方法,找出主题域中核心数据的特征和关系,构建主题域之间的核心关系;最后根据主题域和核心关系形成从核心到外延的逻辑模型架构。证券公司逻辑模型样例见图7。

3 数据模型应用

证券期货行业数据模型通用性强、覆盖面广、实用度高,是行业数据治理工作的核心。现已用于统一证券期货行业数据标准、规范行业各类标准制定、指导行业各机构应用系统建设,乃至为行业数据大集中项目提供权威数据标准。

数据模型应用领域主要体现在以下三个方面:

(1)规范行业标准化

建立一套基于行业数据模型的行业标准编制、审核机制、关联查询方式,通过行业标准审核,规范、统一在行业中交换数据的含义和口径。

(2)支持核心应用系统建设

运用不同视角的逻辑模型,直接指导行业系统建设,特别是数据仓库类的数据应用系统建设,规范机构内部甚至机构间关联的数据含义,减少数据损失。

(3)指导智能数据挖掘方法论

建立智能数据挖掘方法论。通过数据模型中的业务流程和实体关系图,形成数据挖掘地图,开展不依赖于业务需要的工程化数据挖掘,遍历特定业务方向上的数据特征,全面提取业务间的关系列表,提高数据挖掘准确性和挖掘效率。大数据智能挖掘思路见图8。

4 行业数据治理规划与展望

为了更高效地管理行业数据资产,以行业数据模型为核心的行业数据治理工作将作为一项长期工作,从模型设计、平台建设、模型推广和应用等方面不断推进。行业数据模型将与市场创新同步发展,形成业务全覆盖的、具有世界先进水平的数据模型,并针对核心业务深度扩展,构建逐层深化的行业模型体系。今后,应大力开展模型推广和应用,推动以数据模型为原点的行业数据治理工作。

参考文献