浅谈人民币国际化

2022-09-10

1 引言

我国逐步完善的外汇管制制度、经济实力和国家综合实力的逐步提升都为人民币国际化打下了坚实的基础, 中国经济与人民币国际化相辅相成, 人民币国际化后又将加快中国经济的发展, 在人民币国际化后, 不仅中国经济受益, 同时也会为全球发展中国家争取一定利益, 大大维护了发展中国家的权益。但人民币国际化历程上, 仍然存在不少问题。

2 人民币国际化存在的问题

2.1 跨境贸易人民币结算的发展不平衡

(1) 地区的不平衡, 从目前境内跨境贸易人民币结算的地域分布来看, 人民币结算主要集中在广东、香港与澳门这几个地区, 但是港澳地区的结算量却远远高出广东数倍, 严重失衡, 我国的跨境贸易绝大部分都是通过香港这个中转站来办理的, 内地结算很少。

(2) 贸易类型的不平衡, 相较于出口贸易, 进口贸易显然多出许多。中国经济虽然飞速发展了多年, 出口贸易主要以制造业产品为主, 进口贸易却以高科技产品为主, 进出口贸易发展严重失衡。

(3) 企业类型不平衡, 无论是大陆还是港澳, 目前参与跨境人民币结算的企业都是央企, 国企, 几乎没有中小企业的参与, 严重影响了中小企业参与人民币结算的作用。

2.2 跨境贸易人民币结算中存在套利融资等投机活动

近年来, 跨境贸易人民币结算的飞速发展, 使得存在于人民币在岸和离岸市场之间的投机套利渠道逐渐显现出来。以美元为主的西方国家一直迫使人民币升值, 全球一直存在人民币升值预期, 从而导致人民币兑美元汇率水平超出大陆许多, 这样一来, 大大地增加了企业的双重套利空间。在大陆严格货币政策以及外汇管理影响下, 由于人民币升值阻碍变大、国内外的利率定格不一, 很多跨国资金混迹其中, 部分国内企业与国际资金勾结, 部分人民币跨国核算产品被一些不法企业利用, 变成赢取境内外利差、汇差的投机性套利产品, 给我国经济造成了很大影响, 也为中国经济埋下了祸根, 在贸易结算、贸易融资和境外融资这三类方面尤其多。国家相关政策的缺陷导致了非法跨境套利层出不穷, 屡禁不止, 企业用各种方法跨境套利, 对中国经济造成不良影响的同事, 也严重阻碍了跨境贸易人民币结算的未来发展, 使国际收支的反面影响变大。

2.3 人民币国际化导致内外经济体间矛盾

随着中国经济的越来越国际化, 中国经济的发展也严重受到国际环境的影响, 中国总体经济被外部平衡的影响越来越大, 具体而言, 针对人民币汇率问题, 人民币汇率一直受到国际社会的施压, 要求升值, 如果国家对人民币汇率的调整不甚, 贸易平衡必然会被打破, 巨额的贸易顺差势必会造成中国国内严重的通货膨胀, 影响中国经济和社会的稳定性, 对人民的生活造成不可估量的损失。

2.4 从事国际金融服务基础薄弱、能力有限

同欧美等发展国家相比, 中国涉足国际金融时间较短, 而且我国不仅时间短, 而且目前涉足的国际金融渠道也较为狭小, 接触面窄, 同欧美国家相比, 我国对国际金融的思想认识、管理水平都还很低;此外, 就国际业务竞争力而言, 中国还很薄弱, 中国还没有拥有能够影响全球的金融市场, 虽然香港作为东南亚经济枢纽长期发展, 但上海与深圳的全球化金融服务能力却不强, 展开国际金融货币的制度体系还未完善等。

2.5 金融市场未到达全面开放的程度

同欧美等发达国家相比, 我国国内金融市场还不够不成熟。往往表现为市场规模小、金融产品种类少、产品数量少等一系列问题, 现有的金融产品多数也是发达国家的产物或衍生物, 与发达国家相比我国的金融创新能力明显不足。与此同时, 我国人民币离岸金融市场和可自由兑换正处于初期, 还面临着许多新的问题。而且, 我国的金融监管体制并不完善, 这就给国际资本和本国资金提供了大量投机的机会, 进而影响我国的金融市场的稳定性, 阻碍我国经济发展的进程, 对人民币国际化也造成了不良影响。

3 推动人民币国际化的对策

3.1 夯实人民币国际化基础

首先, 中国应该转变目前以密集加工业为主的经济发展方式, 转向高科技领域, 加强创新能力, 提高经济发展的质量与宽度, 通过转变经济发展方式来进一步增加国家经济发展动力。进一步夯实人民币国际化的经济基础。其次, 扩大中国经济的国际影响力, 积极参与国际分工, 增强我国经济对外贸易的核心竞争力, 并使市场效率与分工程度形成了良性循环。。最后, 对现有金融体制的深入改革, 这也是目前面临的最重要问题, 通过对中国金融体制改革的不断深入, 使得金融市场全球化, 为人民币国际化进程提供一个更加开放的金融市场环境。

3.2 建立人民币跨境流通循环机制

建立人民币跨境流通循环机制对人民币国际化的可持续具有中压迫的作用。要建立人民币跨境流通循环机制就要做到, 一方面, 鼓励和扩大人民币“走出去”, 让人民币走出去, 即让人民币流通到境外去。人民币走出去的方式有很多, 比如对进口货物的支付、境内居民去境外消费或投资、对外国进行借贷等方式都能够使人民币走出去;另一方面, 是让人民币走回去, 即让人民币流回国内。只有让境外人民币有效的回流到境内来获取收益才会导致非居民持有人民币资产的意愿才会大大增加。当前, 由于非居民对人民币升值有着很大的期望所以手中仍持有适量的人民币可见人民币国际化有着一定的市场基础。但要想维持和发展人民国际化的市场就要创造收益源泉, 鼓励产品发行, 从而才能够长期有效的保障人民币回流境内并获得收益。

3.3 推动国内金融的市场化和自由化进程

要想加快人民币国际化的进程就要推动国内金融的市场化和自由化进程。为此要做到:首先, 为了推动利率市场化进程的步伐, 一定要加快利率和汇率市场化改革并鼓励金融产品不断创新。从而充分发挥价格在资金配置和流动中的重要作用;其次, 加快国内金融市场体系建设的步伐, 进一步提高金融机构在管理上存在的问题, 也会在一定程度上减少所遭遇的金融风险;最后, 尽量减少资本账户管理和汇率过快等所带来的负面作用。

3.4 加强对人民币离岸金融市场的监测和管理

首先要做到对内外分离型管理模式实行严格的监督和管理。我国可以借鉴外国的成功经验对人民币离岸与在岸业务和离岸账户与在岸账户进行严格的监督管理;其次是要重视和加强对人民币离岸市场的监督和管理, 通过建立预警系统和指标体系来保障信息资源的共享;然后是规范和强化人民币跨境交易及人民币离岸业务的市场主体准入管理。进一步的明确各自的业务和职责所在。

3.5 进一步加强和改善宏观调控

要加强和改善宏观调控不仅要不断地完善货币政策形成机制, 而且也要提高金融机构和金融市场运行效率。只有保证财政政策与货币政策之间的密切配合, 才会在一定程度上提高政策调控的整体效力。同时, 20世纪八九十年代, 日本经济的腾飞后的陨落, 日元国际化道路的经验与教训都值得我们很好的汲取, 从而保障我国经济健康的发展和良好的宏观环境, 进一步加快人民币国际化的道路, 经济实力和综合国力对货币国际化进程具有重要的影响。

4 结语

随着中国经济实力、国家影响力的增强以及现有各种条件的不断成熟, 人民币国际化已经成为中国崛起的必然趋势, 这也是历史大势, 虽有不少困难, 却阻挡不了。在二十一世纪的大舞台上, 人民币积极抓住机遇, 战胜困难。我们相信, 要不了多久, 人民币一定会在国际金融市场大放异彩, 为中华民族的崛起增添浓墨的一笔。

摘要：我国自改革开放以来, 经济发展迅速, 特别是进入二十一世纪, 中国经济一直保持着稳定的高增长, 令世界瞩目, 被公认为是未来最具发展潜力的国家。随着国家影响力的不断增加, 人民币国际化被提上日程, 我国货币国际化也成了全球关注的焦点。随着美国超级大国地位的下降, 金融危机的冲击, 中国崛起不可避免, 人民币国际化也成了必然, 人民币将来会逐渐活跃在国际舞台, 融入世界货币的金融体系中。本文首先介绍了人民币国际化的相关情况, 接着阐述了人民币离岸中心的发展现状以及人民币国际化道路与香港的内在联系, 然后深入分析了目前人民币国际化存在的相关问题, 最后提出了一些对策建议。

关键词：人民币国际化,现状,对策