人民币国际化研究论文提纲

论文题目：高水平开放视域下人民币国际化问题研究

摘要：从2009年开展跨境贸易人民币结算试点以来,人民币结算计价、投融资、储备等货币功能的国际地位显著提高。而新冠肺炎疫情导致世界经济面临衰退风险,全球负利率给金融市场带来不确定性,且中美经贸摩擦继续恶化,美国在金融领域开展“去中国化”,人民币国际化仍然面临严峻挑战。本文主要采用历史与逻辑相结合分析法、国际比较分析法,从人民币国际化的定义、发展现状、影响因素及作用机理、推进策略与路径等多个角度出发,系统梳理国内外有关人民币国际化的观点。通过剖析人民币国际化的现状、问题及面临新形势,借鉴美国、日本等发达经济体货币国际化经验,结合“一带一路”建设、数字人民币、资本项目开放,探索提出前瞻性的政策建议。在理论上,国家主权货币要成为国际货币,一般具备如下条件:拥有强大的政治和经济实力,国内经济保持平稳增长;在全球经济、贸易和金融中占有较高份额;金融市场制度完善,具有多样化的投资渠道;货币政策具有独立性、连续性和可预见性;对外开放程度高,外汇储备充足,国际收支结构稳定;货币币值稳定且流动性合理。相应地,人民币国际化可定义为:人民币在全球范围内发挥货币功能,成为全球市场主要的国际贸易和投资计价结算货币、金融交易货币以及国际储备货币的过程。人民币国际化具有重要的战略意义。从宏观层面看:一是有助于中国实行更高水平开放,积极推进金融开放战略,提升中国国际地位,获得更大的经济金融话语权;二是有助于提升中国面对金融危机时抵御外部金融冲击的能力;三是有助于推动国际货币体系改革,探索构建全球新型金融基础设施及国际货币协调机制,完善国际金融体系。从微观层面看:一是有助于降低政府、企业和个人的汇率风险与交易成本,便利对外经济交往,促进对外商品与服务贸易发展;二是有助于倡导尊重国际规则和标准,进一步推动中国金融市场深化改革,优化金融市场体系,更好服务实体经济。目前,人民币国际化水平与中国经济总量、金融市场规模相比较,人民币的国际份额占比、定价权等存在很大的发展空间。本文分九章对人民币国际化相关问题进行研究。第一章是绪论,阐述了本文的研究背景和意义、研究方法,并提出本文的创新之处和存在的不足。第二章梳理了货币国际化理论和人民币国际化研究文献。从马克思货币理论、货币国际化的定义、国际货币的主要职能、货币国际化的影响因素、货币制度体系等方面阐述货币国际化理论。在人民币国际化研究文献方面,主要涉及汇率、资本项目开放、加入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）、“一带一路”建设与人民币国际化的相互关系,以及推进人民币国际化的策略和路径。第三章分析了人民币国际化现状。目前,人民币国际支付结算、计价、投融资、储备等职能逐步增强,人民币境内外循环机制运转顺畅,跨境贸易人民币结算和离岸人民币市场实现互动,中国积极开展双边货币互换,不仅为危机国家提供流动性支持,也有助于管理跨境贸易和投资的汇率风险。但人民币国际化仍面临诸多问题,如国内金融市场有待完善、人民币离岸市场发展受到约束、中国进出口议价能力低、资本项目开放可能引发金融风险、受到国际货币体系限制。第四章探讨了人民币国际化面临的新形势。在中国开放型经济发展形势方面,中国经济总规模不断扩大,经济结构持续优化,将充分发挥国内超大规模市场优势和内需潜力,推动构建新发展格局,促进中国开放型经济发展转型升级。在全球经济形势方面,全球经济结构性失衡仍未得到改善;部分国家实施超低利率政策,可能会推动大宗商品价格上涨,引发银行信贷供给约束;全球安全资产短缺,将导致新兴经济体资本流动风险上升,避险情绪促使投资者追逐美元资产,并引起各国国际债务情况恶化;而中美经贸摩擦影响深远。同时,新冠肺炎疫情冲击供给侧和需求侧,全球主要经济体均受到重创,普遍采取宽松货币政策,将导致全球风险的不确定性上升。第五章总结了国际货币体系特点和主要国际化货币经验。现行国际货币体系仍面临“特里芬难题”,在未来的演进方向为扩大特别提款权（SDR）和全球储备货币多极化发展。美元发挥国际主导货币职能,并为全球提供国际流动性,通过商品美元还流机制、石油等大宗商品交易及美国对外债务的美元计价机制构建了美元全球循环机制。通过分析日元国际化的进程,提出借鉴日元国际化的经验教训。第六章提出人民币国际化应以“一带一路”建设为重要依托。“一带一路”建设具有重大战略意义,应推进“一带一路”建设与人民币国际化形成协同联动,满足“一带一路”基础设施建设的旺盛需求,从而促进区域内经济社会发展,并积极推动使用人民币计价结算能源大宗商品,发展亚洲债券市场和人民币债券市场。同时,由于“一带一路”建设可能出现金融风险的特殊性,而中资金融机构仍存在不足,应加强顺周期的跨境资本流动监管,健全外债风险管理机制。第七章阐明了人民币国际化需要突破的重点是资本项目开放。厘清了货币自由兑换等概念,阐述了货币国际化、人民币国际化与资本项目开放之间的关系,分析了资本项目开放的前提条件和路径选择。通过总结发达国家和新兴经济体资本项目开放的实践,并结合中国资本项目开放的政策演进、现状及特点,指出中国未来资本项目开放安排的主要考虑。第八章探究了人民币国际化须积极应对数字货币发展新趋势。从定义、分类、优势等角度归纳数字货币的基本特征,分析了以多种法定货币作为资产储备的“稳定币”Libra,以及数字人民币的货币投放模式和整体运行框架,并借鉴英格兰银行、加拿大中央银行、新加坡金融管理局研发数字货币的经验,阐述了非法定数字货币难以为继,数字人民币将有助于确立人民币国际化的新定位,拓展人民币国际化的新空间,增添人民币国际化的新动力。第九章提出政策建议。在全面深化经济金融改革与开放的过程中,有序开放资本项目,逐步推动汇率市场化,建立市场化的现代金融体系。同时,积极推进“一带一路”建设,推动国际货币体系改革和数字人民币发展。

关键词：人民币国际化;一带一路;资本项目开放;数字货币

学科专业：政治经济学

摘要

abstract

第一章 绪论

第一节 研究背景和意义

一、人民币国际地位与中国经济实力不匹配

二、人民币国际化有利于中国发展

三、人民币国际化有助于完善国际货币体系

第二节 研究方法

第三节 创新与不足

一、本文的创新点

二、本文存在的不足

第二章 理论基础

第一节 货币国际化理论

一、马克思货币理论

二、货币国际化的定义

三、国际货币的主要职能

四、货币国际化的影响因素

五、货币制度体系与国际货币地位

第二节 人民币国际化研究文献综述

一、人民币国际化的影响因素及作用机理

二、人民币国际化面临的挑战

三、人民币国际化与“一带一路”建设

四、人民币国际化推进策略和路径

第三章 人民币国际化现状

第一节 人民币国际货币职能逐步增强

一、人民币国际支付结算功能显现

二、人民币国际计价功能逐步拓展

三、人民币国际投融资功能稳步提升

四、人民币国际储备功能增强

五、离岸市场促使人民币交易活跃

第二节 人民币境内外循环机制逐步健全

一、现阶段人民币境内外循环机制

二、跨境贸易人民币结算

三、双边货币互换

四、离岸人民币市场

第三节 人民币国际化仍面临的问题

一、国内金融市场有待完善

二、人民币离岸市场发展受到约束

三、中国进出口议价能力低

四、资本项目开放可能引发金融风险

五、国际货币体系限制

第四章 人民币国际化面临新形势

第一节 中国经济形势

一、中国开放型经济的总规模、结构及国际比较

二、中国开放型经济发展的特征

三、新形势下中国经济面临的主要困难和风险

第二节 全球经济形势

一、全球经济结构性失衡

二、部分国家实施超低利率政策

三、全球安全资产短缺

四、中美经贸摩擦影响深远

第三节 新冠肺炎疫情严重冲击全球经济

一、疫情对各国经济的严重冲击

二、各国应对疫情的主要政策和措施

三、疫情可能产生的持续影响

第五章 国际货币体系特点和主要国际化货币经验

第一节 国际货币体系特点

一、现行国际货币体系仍面临“特里芬难题”

二、国际货币体系在未来演进方向

第二节 美元国际化

一、美元作为国际主导货币发挥作用

二、美元为全球提供国际流动性

三、美元全球循环机制

四、美元价值危机

第三节 日元国际化

一、日元国际化过程

二、日元国际化的经验教训和启示

第六章 人民币国际化的重要依托:“一带一路”建设

第一节 “一带一路”建设具有重大战略意义

一、“一带一路”建设是中国经济新阶段的外部保障

二、“一带一路”建设促进中国高水平对外开放

三、“一带一路”建设已初见成效

第二节 “一带一路”建设与人民币国际化高度契合

一、“一带一路”建设为人民币国际化创造新机遇

二、“一带一路”基础设施建设需求旺盛

三、基础设施建设推动经济增长和社会发展

四、人民币国际化促进“一带一路”建设

第三节 充分发挥“一带一路”建设与人民币国际化的协同效应

一、“一带一路”建设的金融体系特点

二、从能源领域提升大宗商品人民币计价结算职能

三、推动建设亚洲债券市场

四、促进人民币债券市场开放

五、“一带一路”建设中人民币国际化路径的特殊性

第四节 有效防范可能出现的金融风险

一、“一带一路”建设可能出现金融风险的特殊性

二、中资金融机构仍存在不足

三、加强顺周期的跨境资本流动监管

四、健全外债风险管理机制

第七章 人民币国际化的突破重点:资本项目开放

第一节 资本项目开放相关概念

一、货币自由兑换

二、资本项目开放与人民币国际化

第二节 资本项目开放的前提条件和路径选择

一、资本项目开放的前提条件

二、资本项目开放的路径选择

第三节 典型国家资本项目开放实践

一、发达国家资本项目开放

二、新兴经济体资本项目开放

第四节 中国资本项目开放的发展历程

一、中国资本项目开放政策演进

二、中国资本项目开放现状及特点

第五节 后续资本项目开放促进人民币国际化

一、积极开展资本项目开放试点

二、完善资本流动的统计监测体系

三、建立健全宏观审慎管理

第八章 人民币国际化的新兴趋势:数字货币

第一节 数字货币的基本特征

一、数字货币的定义和分类

二、数字货币存在货币本身矛盾

三、数字货币的优势

第二节 典型数字货币的发展

一、数字加密货币或虚拟货币

二、以多种法定货币作为资产储备的稳定币Libra

第三节 全球法定数字货币研究进展

一、法定数字货币的两种主要形式

二、数字人民币

三、法定数字货币研发的国际经验

第四节 数字货币的发展前景

一、非法定数字货币难以为继

二、数字货币助力人民币国际化

第九章 政策建议

第一节 全面深化经济金融改革与开放

一、有序开放资本项目

二、逐步推动汇率市场化

三、建立市场化的现代金融体系

第二节 营造良好的国际环境

一、积极推进“一带一路”建设

二、推动国际货币体系改革和数字人民币发展

参考文献

致谢