纯碱:产能过剩有待改观

继2013年12月份青海五彩碱业公司及江苏实联化工公司各100万吨/年的纯碱装置开车后, 到2013年年底国内纯碱产能已达3100万吨, 严重过剩。2014年, 在下游需求及出口没有明显利好的情况下, 由于产能还将有所增加, 国内纯碱市场仍将延续2013年的疲软态势, 难以走出价格低迷、产能过剩的阴影。

产能已现严重过剩

到2013年年底, 国内纯碱产能已达3100万吨, 比2012年年底的2870万吨新增了230万吨, 是近年来增幅较大的一年。但在230万吨的新增产能中, 青海五彩碱业公司及江苏实联化工公司的各100万吨/年纯碱装置均在2013年12月才全部开车, 对2013年市场影响不大;中盐红四方公司的30万吨/年新增产能虽然在去年上半年投产, 但一直限产运行, 对2013年的影响也很小。价格方面, 2013年纯碱价格在3月底触底后, 形成了先抑后扬的态势;之后经历了二三季度连续6个月的限产, 少产42万吨产品;加之国内停止进口美国天然碱, 对四季度价格有所支撑, 2013年10月份以后国内纯碱市场有所回暖, 产销渐趋平衡, 价格逐步上升。

但进入2014年, 除2013年形成的230万吨/年产能会在今年完全释放外, 上半年还将有包括青海盐湖钾肥公司的50万吨/年及福州耀隆公司的40万吨/年, 共90万吨/年新增产能投产, 也正因如此, 2014年纯碱资源量和市场供应量会超过2013年, 情况难言乐观。

据中国纯碱工业协会会长王锡岭介绍, 尽管目前国内纯碱产能已严重供过于求, 但企业扩能并未止步。青海盐湖钾肥规划的是一期120万吨/年的纯碱项目, 目前的50万吨/年只是一个临时性工程, 未来还要扩大规模;江苏淮安有企业也要上马纯碱装置, 正在规划之中;河南平顶山有企业要新建60万吨/年纯碱项目;还有部分准备搬迁的企业也在准备上马纯碱项目的前期工作。未来这些项目上马后都将对市场价格形成抑制, 加剧纯碱企业的亏损。

大量库存制约市场

2014年纯碱市场情况则较为复杂。2013年四季度价格猛增, 导致原来限产的企业纷纷提高开工率, 产量急剧增加。统计数据显示, 去年10月份价格开始抬升后, 11月份国内纯碱产量达218万吨, 比同年一季度192万吨的平均月产量增加了26万吨, 比二季度186万吨的平均月产量增加了32万吨, 比三季度184万吨的平均月产量增加了34万吨。因此, 尽管9月份刚刚消化完库存, 但新的库存又在形成和积累, 大量库存将转嫁到今年消化, 这将对春节后的市场价格形成一定影响。

下游需求依然不振

虽然纯碱市场唯一的亮点是去年有多条新的浮法玻璃生产线点火, 纯碱消费量会增加70万~80万吨, 但一些传统的浮法玻璃及小平拉法玻璃生产线停产, 也将抵消部分新增需求。中央“八项规定”出台后, 大量给茅台、五粮液生产酒瓶的企业产品积压, 这部分下游客户用碱量大幅减少。

而本来出口比例较大的硝酸钠、亚硝酸钠及三聚磷酸钠等用碱化工产品去年没有海外订单, 今年订单情况到目前为止也难有改观。加上多地限磷的规定, 目前洗衣液大量占据洗衣粉市场, 以三聚磷酸钠为主要原料的洗衣粉市场萎缩, 对三聚磷酸钠的需求大幅减少, 进而降低了对于纯碱的需求。这些因素使下游需求难以与纯碱产能同步增长, 将加剧产能过剩的风险。

从出口情况看, 预计今年出口有望比2013年增加10万~20万吨, 但由于国际需求增加不明显, 且有来自美国产品的制衡, 所以尽管预计今年国内出口会有所增加, 但对于巨大的产能而言, 增加的出口量只是杯水车薪, 美国天然碱依然是中国出口的潜在威胁。