财税处理论文提纲

论文题目：永续债的会计确认及影响研究 ——以武汉地铁和国电电力为例

摘要：永续债作为新型的融资工具,集金融负债和权益工具于一身,这一特点使得永续债极具复杂性。近年来,我国针对永续债的会计确认做出了规范性的措施,2019年1月财政部发布了《永续债相关会计处理的规定》,此后,国税局也发布了永续债税务方面的政策规定,这为永续债的会计确认研究提供了详细且有利的政策支持。准则的逐步规范为我们对于永续债的研究提供了便利,本文主要从两个方面对永续债展开研究:其一,是以案例为依托,选用武汉地铁和国电电力在13年发行的两只永续债,对永续债的会计确认进行研究,由于我国会计准则与国际会计准则趋同,永续债会计属性的关键判断点是能否无条件避免交付义务;其二,运用对比分析法来对案例中永续债的合同条款、财税处理、财务指标三方面进行对比分析,其次对永续债融资下成本、风险、收益层面的影响分析,可以发现计入负债的永续债可以产生抵税效应,而计入权益的永续债在一定程度上能改善资本结构,降低财务杠杆。所以,对发行企业而言永续债的属性判断不但关系财务指标的运算,还会左右企业的财务目标。通过研究发现以下问题:针对永续债会计属性的具体判断,不仅仅只遵守相关会计准则;计入权益与计入负债的永续债在财税处理上是存在差异的;永续债发行对企业带来一定的偿付风险。根据这些问题,本文有以下思考:会计属性判断时不仅要遵守会计准则,还要以经济实质为判断依据;债权性永续债所产生的利息可以在税前予以抵扣,具有抵税效果,而权益性永续债的利息作为税后利润分配,则没有抵税收益;确认为负债的永续债相比较于其他融资方式将存在更大的偿付风险,尤其是当企业出现资信下降时,则会面临被迫续期,进而使得利率跳升机制带来的更高的财务风险。本文针对永续债会计确认及影响的研究,是希望能为发行方对永续债会计属性的确认提供参考,为有意愿购入永续债的投资者提供一些启发,也希望能够为永续债相关规范的充实和完善提供一些思考。

关键词：永续债;会计确认;金融负债;权益工具

学科专业：会计硕士（专业学位）

摘要

Abstract

1 绪论

1.1 研究背景和研究意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 文献回顾

1.2.1 关于永续债会计属性研究

1.2.2 关于永续债的影响研究

1.2.3 文献述评

1.3 研究内容、研究方法及技术路线图

1.3.1 研究内容

1.3.2 研究方法

1.3.3 技术路线图

1.4 本文创新点

2 永续债的概述及理论分析基础

2.1 永续债的概述

2.1.1 永续债的涵义

2.1.2 永续债的特征

2.2 永续债的会计确认依据

2.2.1 国际会计准则

2.2.2 我国会计准则

2.2.3 我国确认情况

2.3 理论基础

2.3.1 权衡理论

2.3.2 信号传递理论

2.3.3 优序融资理论

3 案例介绍

3.1 武汉地铁可续期债案例

3.1.1 公司简介

3.1.2 永续债的基本情况

3.2 国电电力永续中票案例

3.2.1 公司简介

3.2.2 永续债的基本情况

4 永续债的会计确认分析

4.1 合同条款对比分析

4.1.1 武汉地铁的合同条款

4.1.2 国电电力的合同条款

4.1.3 对比分析

4.2 财税处理对比分析

4.2.1 会计处理对比

4.2.2 税务处理对比

4.3 财务指标对比分析

4.3.1 武汉地铁财务指标对比分析

4.3.2 国电电力财务指标对比分析

4.4 小结

5 永续债的影响分析

5.1 成本层面分析

5.1.1 武汉地铁个别资本成本对比分析

5.1.2 国电电力个别资本成本对比分析

5.2 风险层面分析

5.2.1 利息跳升带来的利率风险

5.2.2 资负率增高带来偿付风险

5.3 收益层面分析

6 研究结论与政策建议

6.1 主要研究结论

6.1.1 会计确认应当遵从实质重于形式

6.1.2 递延付息条款导致会计属性差异

6.1.3 永续债会计确认抵税及风险影响

6.2 政策建议

6.2.1 对永续债监管方建议

6.2.2 对永续债融资发行方建议

6.3 研究不足

参考文献

致谢