金融企业表外业务研究分析论文

摘要:随着改革开放的逐步深入,商业银行在经济发展过程中发挥着越来越重要的作用,银行业面临的风险状况及其所产生的影响也关系到金融体系乃至国民经济体系的安全与稳定。本文主要从宏观和微观两方面分析现阶段导致我国商业银行面临风险的成因。今天小编为大家精心挑选了关于《金融企业表外业务研究分析论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

金融企业表外业务研究分析论文 篇1：

浅谈商业银行表外业务

[摘要] 表外业务已成为商业银行获取利润的新途径，本文主要分析我国商业银行表外业务存在的问题，并提出解决的建议。

[关键词] 商业银行 表外业务

表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。这类业务主要有贷款承诺（包括承兑票据、贷款透支、贷款限额、回购协议），金融担保（包括跟单信用证、备用信用证、正式担保、银行担保与赔偿），金融衍生工具（互换及套期保值业务），证券业务（如证券的分销、包销、代客买卖证券）等等。这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债，在风险成为现实时，就转为表内业务。目前我国商业银行传统的存款、贷款市场已大部分瓜分完毕，很难找到新的利润增长点，在这种情况下，表外业务的开发与拓展便将成为各家银行在激烈竞争中生存发展的新武器。

一、我国商业银行表外业务存在的问题

与西方商业银行相比，我国商业银行的表外业务仍处于起步阶段，发展速度较慢，业务种类单一，主要以一些传统的中介业务为主，许多业务领域在相当程度上还是一片空白，表外业务的种类、规模与我国银行现有的经营水平极不相称。且存在许多问题：

首先，表外业务发展速度缓慢，具体表现在，品种单一、范围狭小、档次不高。我国表外业务的品种仅局限于一些为客户提供中介服务的传统表外业务上，在各类担保贷款和投资承诺、外汇买卖等新兴表外业务上发展缓慢，同时缺乏金融创新，即使有一些，也难以普及并深入发展下去。

其次，对于表外业务的规定只散见于一些法律法规之中，并未形成法律体系，且有些规定不符合国际惯例。如我国目前使用的《金融企业会计制度》对表内和表外业务的区别和核算不符合国际惯例。该制度指出“或有资产、或有负债，应在表外科目核算”。但又规定对业务上使用的重要凭证或未启用的有价证券，金融企业也应在表外科目进行登记。而美国公认会计准则和英国会计原则推荐书规定：表外科目的核算对象即为或有资产或有负债表外业务。

再次，表外业务的收益较差，表外业务是以收取手续费为主要目的的服务性业务，但由于目前我国商业银行对表外业务未能给予充分的重视，认为不是主业，致使表外业务成为商业银行为了拉拢客户而提供的一种无偿性服务。

二、发展我国商业银行表外业务的对策

我国银行的表外业务规模小，种类少，商业银行必须建立起自己的表外业务体系，实现银行经营多元化以构建新的利润增长渠道。借鉴西方国家发展表外业务的经验，我国可采取以下对策：

1.加快金融法规建设

应尽快制定有关表外业务的法规和规章。立法原则既要考虑当前金融分业管理的需要，也要考虑到银行综合经营发展的趋势。立法应逐步放松对经营业务的限制，鼓励银行开发新的经营业务品种，引入现代交易方式，在条件成熟时应按照先保险再信托证券，先代理后自营的顺序，允许银行逐步拓宽经营业务领域，为商业银行开展表外业务提供一个宽松的法律政策空间。

2.加强对表外业务的风险防范和金融监管

表外业务一般都隐含着一定的风险，有些表外业务和衍生金融工具交易隐含风险极大，一旦隐含风险转化为现实风险，很可能给银行造成巨大损失，并有可能导致银行破产甚至引发金融危机。我国中央银行应该借鉴国际经验，结合我国实际情况，重视分析银行业务表外化的发展趋势，规划我国表外业务的种类及发展进程。可以考虑将表外业务换算成同等性质的表内业务，计算资本充足率，把表外业务纳入资产负债风险管理和比率管理，防范表外业务风险的扩张。商业银行内部应该建立风险内控机制，建立对表外业务的风险评估和预测制度，对每笔或有资产（负债）及所涉及的不同交易对象、部门、行业、地区和国家在开展表外业务之前都应测定风险指标，对表外业务发生的风险及时跟踪监测，根据业务风险的大小采取相应的措施，转移或化解风险。

3.加强科技投入，加大人才储备力度

美国银行拓展表外业务是以其雄厚的人才队伍和先进的技术设施为后盾的。银行每年招募普通职员的67%以及管理人员的80%来自大学，银行75%的高级管理人员具有硕士以上学历。同时银行投入巨资，开发先进的电子通信技术，建设计算机网络，更新管理手段和业务处理方式。我国银行与美国银行相比在人才和技术方面存在很大差距，要改变这种状况，一方面必须多渠道引进各方面的高级人才，多种方式培训在职员工，造就和储备一批适应新型业务发展的复合型人才，形成商业银行的人才优势，从而促进业务发展。另一方面要注意科技开发，加快计算机网络建设，加强表外业务的理论研究，加大人力物力投入，不断设计开发和推广金融新产品，提高服务水平，完善服务功能，尽快实现银行通信、服务和管理现代化。

4.积极开拓表外业务新品种

我国商业银行可以考虑对一些表外业务进行大胆尝试，如贷款承诺、备用信用证和贷款出售。首先，我国商业银行完全可以选择业务关系稳定、资信良好的企业推行各种形式的贷款承诺。同时，备用信用证的使用也可超越当前涉及的国际贸易领域，大力推广至国内客户。此外，利用贷款出售来扩大对非国有经济的融资也不失为一种大胆的思路。目前非国有经济发展迅速，如果能够出售针对非国有经济的贷款，既可便利非国有经济主体，又可以使银行不占用对国有企业的贷款指标，而同时得到一定收入，从而使各方均得利益。

5.加强表外业务的市场营销

银行市场营销是融市场分析、金融新产品开发、销售促进和研究售后顾客反映等活动为一体的综合性管理活动，它是在分析市场需求的基础上，设计出满足顾客需求的金融商品和服务，并通过各种方式将它们送达顾客手中。我国银行要广泛开展表外业务，必须加强市场营销管理。一方面不断向社会推出新的服务种类，拓宽业务范围；另一方面为各种新的服务寻找市场，满足客户需求，不断扩大我国商业银行表外业务的规模。银行应通过市场营销管理，发展表外业务，在顾客需求的满足中获取银行利润。

参考文献：

[1]许善达:《中国税权研究》，中国税务出版社2003年版

[2]甘功仁李轩主编:《中国财经法律论坛2002》，中国财政经济出版社2003年版

作者：邓歆已

金融企业表外业务研究分析论文 篇2：

浅析我国商业银行的风险成因

摘要:随着改革开放的逐步深入,商业银行在经济发展过程中发挥着越来越重要的作用,银行业面临的风险状况及其所产生的影响也关系到金融体系乃至国民经济体系的安全与稳定。本文主要从宏观和微观两方面分析现阶段导致我国商业银行面临风险的成因。

关键词:商业银行 风险成因 表外业务

随着改革开放的逐步深入,国有商业银行在我国现代经济的金融业发展中处于主导地位,银行风险状况关系到金融体系乃至国民经济体系的安全与稳定。而由于商业银行在经济活动中的不确定性和风险因素增多,银行受各种风险影响的因素增多。本文主要结合商业银行发展中面临的各种风险,并从宏观和微观两方面分析其成因。

1 宏观因素

不论是从现状还是从长期发展趋势看,中国目前宏观经济都呈现着良好的运行态势,经济增长有着坚实的基础。但由于金融危机传染性的影响,我国为尽可能地消除这种影响带来的后果,先后出台了各种措施,其中包括四万亿的投资投入计划,这些对我国经济的发展有着重大影响。同时,经济的结构性问题正逐渐暴露出来,经济运行中面临风险的可能性也随之变大。在这样的情况下,做为金融主体的商业银行,遭遇风险的机会更高,对此必须要有清醒的认识,并提前采取应对措施,以尽可能地避免危机的发生或减低危机带来的危害。

目前,从我国宏观经济层面来看,其风险因素主要表现在以下几个方面:

一是投资快速增长导致投资效率下降,可能影响经济运行的质量。中国的经济增长基本上是投资拉动型的,即主要靠固定资产投资来拉动经济的发展。近几年来投资高增长导致了当年固定投资占国内生产总值的比重逐渐上升,至今已经达到GDP的三分之一,而最终消费率下降,有可能导致投资效率的下降,致使这种类型的经济增长也可能难以为继。

二是投机性资产价格变动导致泡沫破灭的风险。当前我国房地产开发也搞得如火如荼,房产开发中的泡沫现象已显现,部分股票和债券的价格中存在的泡沫成份也日益严重,黄金等贵重金属的价格也上升得比较快,这些资产价格变动可能会带来风险。

三是政府干预。政府干预银行的贷款行为并不能实现资源的优化配置,反而可能带来严重的经济、社会问题,因此政府应进一步转变观念,采取措施,消除政府干预商业银行贷款的问题。市场经济下政府的主要职能是提供市场运行的规则,保障社会体系的正常运转,履行“守夜人”的社会管理职责,而不是将精力集中在对企业经营的管理和干预。只有政府定位明确,才能够有效地减少政府干预行为,并减少导致商业银行产生风险的因素。

四是政府对银行行为的监管存在问题。目前,我国的金融监管机构之间协调不够,监管效率不高。银行、证券、保险三大监管部门之间的协调机制尚不健全,各自为战。监管部门同其他有关部门如财政、税务、监察之间也缺乏明确分工和有效协调,政策措施相互重叠或相互抵触的现象时有发生,重复检查、重复监管也比较常见。必须认真落实和不断完善《中国银行业监督管理委员会法律工作规定》,对银行审慎监管法规体系进行设计、规划;对现有的法规进行清理、归类和修订;建立完善有效的内部法规制定程序,对监管法规的立项、审议和发布实施进行规范,提高监管法规制定过程的透明度;定期对监管法规的实施情况进行跟踪评价,并及时对监管法规进行补充、修订和完善;制定并及时更新监管法规手册,加强宣传、辅导和培训。

在这次美国次级债危机中,我们可以看到,美国金融体系中的多个环节都存在着监管缺失。IMF(2008)认为,在美国新一轮金融危机的爆发和升级过程中,美国金融监管模式和金融经营模式在一定程度上的背离,加上监管当局的监管放松,美国金融监管当局对次贷危机的爆发是难则其咎。这对我们来说,也是个重要警示。市场不是万能的,有效的监管将起到弥补市场失灵的重要作用。规范市场秩序和信息的公开透明有利于人民建立合理的预期。政府应该加强国民经济运行、金融系统运行和房地产市场运行数据的收集和整理,完善银行体系信贷情况和房地产市场信息披露制度;理顺房地产调控管理体系,建立起各个部门之间的协调机制,避免政出多门和不同的管理部门之间独自为政的现象,加强各个部门之间政策制定和执行方面的合作;规范政府行为,防止政府利用职权寻租设租而偏离有效政策;建立一套有效的监控制房地产市场和银行等金融机构的风险预警系统,通过预警系统准确把握市场真实情况,保证政府政策制定时机和方案的合理性。

2 微观因素

从银行本身的角度来看,银行业务快速扩张也增加了风险发生的可能性。主要表现在:

一是银行贷款快速增长。受金融危机的影响,我国实行宽松的货币政策,靠扩大内需来拉动经济的发展。各家银行总贷款量增长迅猛。“虽然银行的不良贷款比例看似下降了,但这只是从账目表面上看,并非根本性解决了不良贷款问题。”如果中国经济出现意外的缓滞,新贷款的迅速增加可能使银行在未来承受更大的贷款无法收回的风险。

二是银行过度从事高风险的业务。银行贷款的快速增长除了正常的市场需求以外,与经济大环境的繁荣是相适应的。由于外汇占款、商业银行降低不良贷款比例的压力以及地方政府搞土地开发的投资冲动等原因,导致商业银行的货币供应量和银行信贷同步快速增长。这些可能导致新的呆坏帐产生的风险。从目前的情况来看,房地产业的过热苗头已经非常明显,其系统性风险日益暴露。在此情况下,贷款投向集中于房地产业而导致的行业结构风险日益严重。

三是商业银行的治理结构问题。国有企业是公共所有,但实际上控制者是政府机构,机构有控制权却没有现金流权利,因为现金流权利属于纳税人,而且政府机构的目标与委托人目标十分不同,政府机构更关注其政治诉述,而不是利润。由于银行治理结构中缺乏独立的存款人利益的代表,存款人利益无法得到真实的保障,政府侵占存款人利益现象时有发生,因此要增强存款人在银行治理结构中的作用和地位。

四是管理水平。长期以来,商业银行贷款管理工作是个薄弱环节,管理不到位,漏洞很多,无形中加大了贷款风险。首先,财务人员法律意识淡薄、缺乏财务风险防范及自我保护意识,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险,对财务风险的认识存在片面性。业务人员没有经过专业培训就上岗,专业素质差,工作责任心不够,操作失误,甚至玩忽职守,均会直接或间接带来损失。其次,我国银行的财务决策存在着经验决策和主观决策现象,导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。决策者有时根据自己以往的经验和主观臆断来对投资和项目进行决策,没有仔细搜集全面真实的经济信息并对搜集到的经济信息进行科学的分析,从而导致决策失误,使得银行蒙受巨大的不必要的经济损失,给银行带来了很大的财务风险。特别是目前国有商业银行存在以存款论英雄,用存款指标的考核代替决策,加上缺乏必要的监督制约机制,违章操作问题相当突出,“人情贷款,关系贷款”屡禁不止,直接导致了财务风险的发生。再次,缺乏一个系统、全面、科学的企业信用等级评估办法,对贷款的调查不够深入,后评价不能及时跟进,对贷款的用途监督不严,对贷款档案管理不够健全和规范,缺乏有效的制约机制等都会造成贷款难以收回,不良贷款增多,财务风险加大。

五是表外业务风险成因。表外业务有两种定义,一种是广义的理解,表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务,具体包括金融服务类表外业务,或有资产和或有负债。另一种是更准确的狭义的理解,是指商业银行从事的,按照通行的会计准则不计入资产负债表内,不影响资产负债总额,但能改变当期损益及营运资金,从而提高银行资产报酬率的经营活动。这类业务主要有贷款承诺(包括承兑票据、贷款透支、贷款限额、回购协议),金融担保(包括跟单信用证、备用信用证、正式担保、银行担保与赔偿),金融衍生工具(互换及套期保值业务),证券业务(如证券的分销、包销、代客买卖证券)等等。这些业务构成了商业银行的或有资产和或有负债,在风险成为现实时,就转为表内业务。目前我国银行资产负债表外业务主要是传统的担保和承兑业务,开展比较多的表外业务有:①信用保函。信用保函是一种不可撤消的银行担保行为,银行要承担经济责任和经济风险,包括进口订货保函、投标保函;②银行保函。银行保函是银行承担债务人对债权人的偿债、违约或履约失败的义务的书面承诺,按性质可分为从属性保函和独立性保函;③承兑业务;④备用信用证业务。

从表外业务占总收入比重来看:中国农业银行为3%,中国工商银行为5%,中国建设银行为8%,中国银行最高且仅为17%,全国商业银行表外业务收入在总收入中所占比例不到8%。在西方发达国家,一般最低已达到银行业务收入的25%以上,大银行甚至超过50%,如瑞士银行表外业务盈利占其总利润的60%-70%;英国巴克莱银行表外业务的盈利可抵补其业务总支出的70%以上;在90年代中期亚太地区银行的利润中,表外业务收入达到25%以上,有的甚至达到45%以上。

与西方商业银行相比,我国商业银行的表外业务仍处于起步阶段,发展速度较慢,业务种类单一,主要以一些传统的中介业务为主,许多业务领域在相当程度上还是一片空白,表外业务的种类、规模与我国银行现有的经营水平极不相称。且存在许多问题:首先,表外业务发展速度缓慢,具体表现在:品种单一、范围狭小、档次不高。我国表外业务的品种仅局限于一些为客户提供中介服务的传统表外业务上,在各类担保贷款和投资承诺、外汇买卖等新兴表外业务上发展缓慢,同时缺乏金融创新,即使有一些,也难以普及并深入发展下去。其他如担保、包销承诺等业务也都还是品种少、规范小、缺乏深度和广度。其次,对于表外业务的规定只散见于一些法律法规之中,并未形成法律体系,且有些规定不符合国际惯例。如我国目前使用的《金融企业会计制度》对表内和表外业务的区别和核算不符合国际惯例。该制度指出“或有资产、或有负债,应在表外科目核算”。但又规定对业务上使用的重要凭证或未启用的有价证券,金融企业也应在表外科目进行登记。而美国公认会计准则和英国会计原则推荐书规定:表外科目的核算对象即为或有资产或有负债表外业务。再次,表外业务的收益较差,表外业务是以收取手续费为主要目的的服务性业务,但由于目前我国商业银行对表外业务未能给予充分的重视,认为不是主业,致使表外业务成为商业银行为了拉拢客户而提供的一种无偿性服务。例如,代理收款、代发工资、信息咨询等。

由于商业银行行表外业务的内控机制正处于逐步完善的过程中,内部管理不严和操作的漏洞、错误加大了表外业务的风险程度。银行不运用自己的信贷资金,出现的风险不会及时暴露出来。担保类表外业务虽然在办理时不确立债权与债务关系,但一旦客户违约,所产生的风险与贷款风险无异,风险产生后银行往往处于不利的地位。

总之,商业银行在经营过程中,面临的风险因素是复杂的,多变的。只有结合银行发展的市场环境,提高风险防范意识,完善自身的管理机制,尽量避免商业银行的损失。

参考文献:

[1]石汉祥.国有商业银行风险成因、效应及治理策略研究.华中科技大学学位论文.2004.

[2]段红涛.我国商业银行风险防范问题研究.武汉理工大学学位论文.2002.

[3]李华.银行业公司治理研究——资本结构视角.西南财经大学学位论文.2007.

作者：陈爱华 吴莉莉

金融企业表外业务研究分析论文 篇3：

我国社会融资结构的变化及其对银行业务的影响

作者简介：李字娜（1985-），女，汉族，河北邯郸人，税务研究生，河北经贸大学财税学院财政学专业，税务研究方向。

摘要：近年来，随着金融市场的发展、金融产品和融资工具的不断创新，社会融资结构发生了深刻变化。本文对2002-2012年社会融资年度数据进行简要分析，基于我国社会融资发展变化的现状，深入分析我国社会融资结构变化对银行的表内业务和表外业务的影响。

关键词：社会融资；信贷融资；直接融资；银行业务

一.社会融资规模的内涵

社会融资规模，中国人民银行定义其为一定时期内（每月、每季或每年）实体经济（即企业和个人）从金融体系获得的全部资金总额。

根据中国人民银行网站2011年5月发布的《社会融资规模构成指标说明》，社会融资规模=人民币各项贷款+外币各项贷款+委托贷款+信托贷款+银行承兑汇票+企业债券+非金融企业股票融资+保险公司赔偿+投资性房地产+其他①。

从金融体系为实体经济融资的角度看，其构成可分为：一是信贷融资，包括金融机构表内信贷和表外信贷表，内信贷主要是人民币贷款和外币贷款，表外信贷主要是委托贷款、信托贷款等；二是证券融资，包括非金融企业通过发行股票债券和票据进行的融资；三是保险融资包括保险公司赔偿、保险公司向实体经济的投资等；四是其他融资，包括小额贷款公司、贷款公司向实体经济发放的贷款、产业投资基金对实体经济进行的投资、金融机构的房地产投资等。

二、近年来我国社会融资结构的现状

（一）社会融资总规模不断增长，增速较快

从中国人民银行网站公布统计数据看，近年来我国社会融资总量增长较快，增速逐渐提高，金融体系对我国实体经济的支持力度不断增强。2002年—2012年，我国的社会融资规模由2万亿元扩大到15.76②万亿元，年均增长20.64%。

（二）信贷融资在社会融资总规模中占比呈下降趋势

在贷款占社会融资规模比例下降的同时，金融机构通过表外贷款对实体经济的支持力度加大。2012年，金融机构通过委托贷款、信托贷款及未贴现银行承兑汇票方式对实体经济的表外融资合计为3.62万亿元，占社会融资规模的23%，而2002年金融机构的表外业务不足0.1万亿元。据中国人民银行统计，在信贷融资中，2012年金融机构表内贷款占比71.6%，表外贷款占比28.4%，而2005年金融机构表内贷款占比82.5%，表外贷款占比17.5%。从近年来变化趋势看，金融机构表内贷款与表外贷款具有此消彼长的特征（如图1）。

金融机构表内贷款规模受货币政策取向的影响较大，在从紧的货币政策形势下，金融机构一方面要增加收益，另一方面又要规避贷款规模限制，通常做法是将一部分表内贷款转化为表外贷款。例如，2007年我国实行适度从紧的货币政策，金融机构表内贷款下降，而表外贷款明显上升；2008年10月至2009年，我国为应对全球金融危机，货币政策转化为适度宽松，在此背景下，金融机构表内贷款明显上升，而表外贷款占比回落；2010年，为了控制通货膨胀，我国又实施了适度从紧的货币政策，金融机构表内贷款总量减少，而表外贷款规模明显增加；2011年-2012年，中国人民银行实施稳健的货币政策，紧紧围绕保持物价总水平基本稳定这一宏观调控的首要任务，引导货币信贷平稳回调，保持合理的社会融资规模，金融机构表内业务明显回落，表外业务明显上升。

（三）直接融资比例不断上升，间接融资逐渐回落

近年来，随着股票市场和债券市场的扩容发展，证券融资规模不断扩大。2012年证券融资规模达到3.55万亿元，占社会融资总规模的22.6%，而2002年证券融资占社会融资规模的比例只有1.4%，规模只有0.03万亿元。从股票市场上看，2002-2005年，我国股市虽然走过了初创时期，但股权方面的相关问题一直未得到根本解决，直接影响到股市筹资功能的发挥，4年累计筹资总额只有2199亿元；2005年，我国实行股权分置改革；2006年，开始实施IPO新规，上述举措为一批业绩优良和高成长型企业上市融资创造了条件，股票市场的融资得以发挥；2009年创业板市场的启动，为一批科技型企业和高成长型中小企业开辟了从资本市场融资的渠道；到2012年，非金融企业境内股票融资达到0.25万亿元，占同期社会融资总规模的1.6%。

从债券市场上看，1993年我国开始企业债券发行试点，但规模很小；2004年以前债券市场发展较为缓慢；2005年我国允许企业发行短期融资券；到2012年末，企业债券融资规模达到2.25万亿元，占同期社会融资规模的14.3%。

从银行承兑汇票市场来看，我国处于发展阶段。为了解决企业较大范围的货款拖欠问题，我国于20世纪80年代开始了银行结算制度的改革，通过推广票据结算，逐步实现商业信用关系票据化。然而自票据结算推广以来，商业承兑汇票遭到冷落，银行承兑汇票受到欢迎。到2012年末，为贴现银行承兑汇票融资规模达到1.05万亿元，而2002年却为-0.07万亿元。因此，银行承兑汇票市场在我国有着广阔的发展前景，有利于我国社会融资规模的扩大。

三、我国社会融资结构变化对我国银行业务的影响

从财务角度看，银行业务可以分为表内业务和表外业务。

（一）社会融资结构变化对表内业务的影响

表内业务指资产负债表中，资产和负债栏目可以揭示的业务，例如贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等。就整个社会而言，直接融资的增加，并不会减少商业银行的资金来源总量，这是由商业银行的性质决定的。

发展直接融资对商业银行负债业务产生的影响表现为：首先，直接融资的增加会导致在我国商业银行的资金来源中居民储蓄存款减少和企业存款增加；其次，还会使商业银行的资金来源短期化，改变商业银行资金来源的期限结构，进而会降低商业银行资产的流动性，并对其资产负债管理产生影响。

发展直接融资对商业银行资产业务的影响表现为：首先，在企业对外融资需求量一定的条件下，直接融资的增加，必然会导致其间接融资的减少，从而导致在商业银行资金来源不变的情况下，企业对商业银行的贷款需求减少。其次，直接融资的增加，会影响我国商业银行所承担的风险。

（二）社会融资结构变化对表外业务的影响

1、难以准确评估预测表外融资业务风险。银行的表外融资业务金融创新面临越来越复杂的市场环境，这需要商业银行在表外融资业务风险控制方面努力，但由于表外融资不在银行的资产负债表上反映，运作透明度不高，因此其风险具有较强的隐蔽性，较难预测和评估而且，由于表外融资业务风险是银行整体风险的一部分，随时可能转化为表内风险。

2、表外融资业务快速增长导致银行潜在风险增大。一是表外业务虽不列入银行资产负债表，当企业资金链断裂，到期支付风险暴露，银行为这个敞口垫款，产生到期兑付风险。二是保证金存款比例较高的银行，利用保证金存款等短期资金，大量发放中长期贷款，导致存贷期限错配现象日益严重，进一步放大了银行流动性风险。三是在长期负利率的条件下，“双重表外”业务扩张，银行将理财产品作为揽储的主要手段来做蕴含较大风险，脱离了监管的范围，缺乏比较有效的风险对冲隔离机制。（作者单位：河北经贸大学）

参考文献

[1]尹继志，社会融资规模的内涵、变化与政策调控，经济体制改革，2013（1）

[2]索彦峰，社会融资结构变迁与商业银行战略转型，理论研究，2012（12）

注解

①中国人民银行调查统计司：社会融资规模构成指标的说明

②数据来源于中国人民银行网站

作者：李字娜