房地产金融危机经济管理论文

【摘要】本文以当前的世界性金融危机为背景,分析了我国房地产企业的人力资源管理现状,并结合现代企业人力资源管理论、方法提出了关于提高房地产企业人力资源管理效率的几点建议。下面小编整理了一些《房地产金融危机经济管理论文(精选3篇)》，欢迎阅读，希望大家能够喜欢。

房地产金融危机经济管理论文 篇1：

求索金融业银行应对房地产热

【摘 要】中国近些年来房价持续性上涨，远远超出了政府的预期，更是引发了一场房地产热的浪潮。想起2007年由美国次贷危机引发了全球性的金融危机。那次金融危机造成了近万亿美元财富的蒸发，关联金融机构要么倒闭要么造成重大损失，给人们带来了巨大的灾难。而现在房地产热出现在了中国。本文仅针对我国房地产热形成的原因，对我国金融行业特别是银行的影响，以及对我国应对的政策进行探究。

【关键词】房地产市场；金融行业；影响；政策探究

随着经济的发展和城市化进程的加决，城市居民的住宅问题日益成为民众关心的焦点，也成为党和政府对民生问题关注的热点之一，然而高房价成为制约国民生活水平提高的主要问题。从2011年4月底出台“国十条”起，我国房地产市场遭遇一系列政策调控。频频出台的房地产政策使前两年成为当之无愧的调控年，在这种情况下，房地产行业迎来了冬天，与房地产业息息相关的金融业，特别是在此扮演重要角色的银行会有什么影响？本文通过分析我国房地产对银行业的影响，探究银行合理的策略。

1. 当前全国房地产市场形势分析

（1）中国近年来最红的经济话题莫过于房地产问题。中国人自古以来就有“安家立命”、“安居乐业”的说法，因此，“房子”在国人眼中的重要性不言而喻。

（2）我国真正意义上的房地产市场应该是开始于1996年左右。在1998年之后，中国开始了“房改”，由于当时亚洲金融危机，国内经济增长速度受到亚洲金融局势影响增速减缓，为了刺激经济，我国放宽了货币政策，并为个人房贷提供了政策支持，目的旨在于拉动内需，希望以此拉动经济。此后中国的房地产市场化高速发展，房地产市场的崛起已经较为宽松的货币环境，使人们在计划经济时期被压抑已久的对房产的需求被迅速释放出来，在强大的需求带动下，房地产价格进入了上升通道，只是那时候的上升速度相对于物价来说并没有引起多数人的注意。到了2006年，房价开始出现异动，稳步上升的态势突然加速。到了2012年，特别是一线城市的普通老百姓发现，哪怕自己不吃不喝，凭工资几十年都难有一套能容身的房子。世界银行认为，较合理的房价是人均年收入的4～6倍。显然中国的房价比已经远远超过了这一合理价格区间。不仅如此，在房价保持较高增长速度的同时，人们也发现了其中的不合理。一方面房地产市场上出现了有效需求的不足，另一方面房地产的空置率却又节节攀升，这种房地产过剩与短缺并存的现象加之当时经适房、廉租房建设的不完善使房产品出现了严重的结构失衡。另外在这一期间，国内货币政策的相对宽松，国外热钱的不断涌入也间接导致了这种失衡的凸显。

2. 房地产热原因探究

2.1 房地产市场的供与求。

（1）房地产热是怎么形成的呢？当然，影响房价的因素有很多，国家的调控政策、国际经济环境、经济周期的轮回等，都会直接或间接影响到房价的涨跌，但是从根本上看，最后决定着中国房价涨跌的关键，造成房地产热的仍将是供给与需求的关系。

（2）需求方面：首先在这里列出一系列数据：2002年全国参加高考报名人数仅为527万人，到2004年升至723万人，2006年则高达950万人，2008年达到1050万人，2009年则有所缓解下降到1010万人，2012年下降为915万，除去重复计算的历届生，近年来报考人数仍是一年一个台阶。近1000万中国高考考生，基本是19岁左右的青少年，不管这些学生能不能全部考上大学，但他们都将在未来的1～4年进入中国的劳动力市场，而6～10年后，这些人都将进入婚嫁年龄，慢慢表现出对住房的需求，而且随着中国的城市化进程，这些人中的绝大多数今后都将集中在中国的城市中，从而支撑着中国房市的需求。而到现在，那些青少年仅仅才刚刚起步而已。对住房的要求远远不如未来几年的需求压力大。从人口结构上来分析，对个人住房的需求是逐渐增加的，而目前是偏小的。

（3）供给方面：2011年，全国房地产开发企业房屋施工面积31.96亿平方米，比上年增长12.8%；房屋新开工面积11.54亿平方米，增长12.5%；房屋竣工面积7.02亿平方米，增长5.5%。其中，住宅竣工面积5.77亿平方米，增长6.2%。2012年1～3月，全国房地产开发企业房屋施工面积24.22亿平方米，同比增长35.5%；房屋新开工面积3.23亿平方米，同比增长60.8%；房屋竣工面积11117万平方米，同比增长12.0%，其中，住宅竣工面积8914万平方米，增长9.8%。从这些数据可以很清楚的发现，房地产开发企业开发的面积无论是从总面积还是新开工面积上来说，都是持续上涨的。但是与我国目前的房地产现实需求和潜在需求相比，还是远远不够的。

2.2 房地产的投资价值。

（1）住房的需求往往不是由于人们真正需要它而去购买，而是已经升级为一种投资的手段。当住房成为实物资产与股票基金等虚拟资产分庭抗礼时，就注定了房价的悲剧。而往往出现的房地产热中绝大部分因素都是因为人为的投资于房地产行业，造成房价的虚高。而导致这样结果的最为根本原因就是人们的预期。正因为预期到未来房价的增长，从而导致大量资金流入房地产行业，就像不停的跟房地产行业这个气球打气一样。

（2）为什么在最近几年，国内投资者对于房地产投资如此热衷呢？本文归纳了四点：第一，相比于其他投资来说，房地产在供求方面略胜一筹。农村人口不断涌入城市，应届高校毕业生人数的不断攀升等原因，使目前一线城市人口密度增加，而可供开发土地数量的却已显疲态。第二抵御通胀，从历史数据来看，房价的升值一般较普通物价通胀高4到5个百分点。从长期通胀的角度看，投资者可用不断贬值的货币来支付按揭贷款。这就是说，由于工资上涨，现在很可能是以更少价值的货币偿还当初的贷款。第三个优点是目前的贷款政策使通过借贷就能获取大部分的购房资金，使投资的门槛变低。不断灵活的融资方式，在这种住宅房地产的内在需求下，发挥到了极致，不断推高房价，使房产升值速度快于通胀。第四，投资楼市就是在不断积累资本净值。事实上，所购房产的净值积累来自两方面，第一个随着房地产市场价值的增长而上升，第二个是随着按揭贷款的按期偿还，资本净值也在不断增加。

3. 房地产形势与金融业（银行）的思考

3.1 房地产形势对金融业（银行）的影响。

（1）综合其原因，对房价增长的预期引发的过度的房地产投机导致了房地产热的形成。抛弃其他的影响因素不说，金融业（银行）在这里面有起到了什么样的作用，又会有什么样的影响，以及应该采取什么样的措施避免这次房地产热造成的危机呢？

（2）首先房地产热会导致人们热力的去追求更多的银行住房贷款，甚至在国家采取紧缩性的房贷政策，提高房贷利率下还积极的去寻求贷款。这样银行主要的利润存贷利差会进一步扩大，从而增加银行利润。另一方面，房地产行业并不是单独的一个产业，而且关系到其他各个产业，形成了一条条产业链。比如水泥，钢铁，等等，甚至需要大量的劳动力，而这些房地产热同样也会带动关联产业的迅速发展。而关联产业的发展大部分也需要向银行贷款或者开展其他金融业务。同样会给银行带来非常可观的利润。

（3）房地产热虽然对金融行业有好的影响，但是更多的是房地产泡沫破灭之后带来的巨大负面作用。

（4）人们投机于房地产行业绝大多数利用了银行资金，通过向银行贷款起到以小搏大的杠杆效应。而同时银行通过贷款赚取存贷利差获得利润。对于房价持续上涨的行情下，双方都获得了收益。然而，当房地产泡沫破灭的那个时刻，便是危机来临的时刻。房价迅速下跌，贷款方要么违约停止月供，要么出现亏损无力偿还贷款，从而导致银行出现坏账形成不良贷款，当这个漏洞越来越大导致银行流动资金无法弥补时，不得不出售或者低价变卖其长期资产导致亏损更进一步增加，而因为巨额亏损失去股东信任或者银行存款客户抢取存款时，伴随的更是股价暴跌和资金流的更加紧张以致破产。虽然如今在中国，政府对于人民币有绝对的发行权，且有行之有效的宏观调控政策，这样的情况或许很难发生，但是历史证明，在日益向国际资本市场开放的国内金融市场上，越来越多的不可能已经成为可能，谁能知道明天房地产市场会走向哪里呢？

3.2 求索银行如何应对当前当地产形势的变化。

在这种复杂的背景下，银行应该如何采取一定的措施来防范房地产热不好的一面。

（1）首先，银行应该严格控制风险，将预测亏损保持在能够承受的范围内，加强对房贷资金的监控，并成立风险预警机制，对房贷规模占总贷款规模的比例，对房地产是否过热等要进行系统研究。在2011年已经发布年报的11家上市银行中，其房贷规模超过5万亿元，占银行贷款总额的24%。其过高的比重以及房地产行业越积越多的泡沫，正威胁者银行信贷系统的安全。在房产过热时适当的控制房贷比重，加强监管。

（2）有一种现象，往往那些已经有了一套甚至多套住房还积极向银行寻求住房贷款的客户是房地产的投机者。他们利用贷款的杠杆效应认为炒高房价，谋取暴利。而这些客户往往是属于相对有钱人的行列，这批人也正是银行所积极寻找的高端客户，往往是银行所不愿意得罪和失去的客户群体。从而出现了这样一种现象，那些住房的投机者往往通过买一定的银行理财产品比如保险和基金来成为银行所默认的贵宾客户从而享受最为优惠的房贷利率。短时间，两方都是互利的。银行从这个方面来说，在一定程度上推动了房地产的过热。而对那些真正需要购买住房，向银行申请住房贷款的客户来说，因为他们一般拥有较低的月工资收入，或较低的首付以及无法达到贵宾客户的标准，很难对银行产生其他效益。再由于银行贷款规模的限制，导致他们的住房贷款很难获批。这也是银行里经常出现的一种嫌贫爱富的现象。不过随着银行越来越重视潜在客户的培养和对个人客户的重视，这种现象得到了很大的好转。

（3）从这样一种现象，靠银行信贷搞投资表面上会引发房地产泡沫、金融风险。但是在现代信用经济社会，银行借贷作为一种融资的手段，其本身并不是泡沫，能否诱发泡沫取决于资金的投向和使用效率，如果将资金投向市场需求潜力大的中、低档普通住宅，投资的结果可以满足社会需求，增进社会的财富。反之，盲目地炒地、炒高档楼宇、高档娱乐设施，表面上热得不得了，实际上供求关系严重失调，泡沫就不可避免了。因此，分析房地产业是否存在泡沫，银行信贷的规模、增长速度只是一个变量，关键是看资金的投向和资产的质量。所以银行应充分的监控其贷款资金的流动方向，在做好贷款前的充分调查后更应该注重贷款后的跟踪检查。

（4）从控制房地产热的政策上，国家无疑是总设计师。比如最近出台的一系列为控制房价持续上涨，稳定房价的政策。那些政策无疑聚集了中国最为顶级的经济学家，社会学家，政治家等等大家的智慧。而往往政府通过公开市场操作，提高银行准备金率和贴现率这三大法宝就几乎可以调控这个宏观市场。

（5）然而对金融行业来说，一方面我们应该积极的响应那些政策，另一方面，我们也应该从自己的角度去减少房地产热带来的影响。毕竟有时政府政策有着一定的时滞性。同时因为银监会的要求，加上银行同业竞争的压力，即使某家银行正确的预期到了未来将出现房地产热，出现泡沫或者未来央行会采取紧缩性的房贷政策，但是我想没有哪家银行会提前采取紧缩房贷，提高贷款利率的行为。这样就相当于把客户推给其他银行。银行应该正确的筛选和分辨出优质的房地产开发商客户和房贷客户，采取抓优放劣的措施，不求贷多，但求贷精。与其他银行广撒网分散精力的模式相比，正确的利用预警机制更加集中主动的去寻求优质客户，做专做精做强。

（6）其次，应该转变银行的盈利模式。以往存贷利差作为银行的最主要利润来源，但是受政策影响大，不管是从经济的循环周期来说，还是从产业的结构改变来说，都必须实现收入来源多样化才能降低风险，如果单纯的依赖一种收入来源的话是非常脆弱的。2012年一年期存贷差与2011年持平为3.06，而且从1991年至2012年银行存贷差可以看出，最近几年存贷差几乎没有变化，甚至预测未来将有缩小的趋势。与国外银行中间业务收入占半壁江山相比，中国银行中间业务收入占总利润的比列远远低于国外平均水平。而对中国银行来说，中间业务收入是一块真正的蛋糕，晚重视则分食更少。中间业务的主要增长点包括：支付结算、银行卡、承销、咨询顾问和理财产品等。这充分说明了中间业务对银行利润增长的重要性，应该提升到战略地位上来。但是中国金融业中间业务的创新能力还不够强，不太完善，这也导致了中国金融业目前最主要利润还是存贷利差。同时银行应该加大加强金融和科技创新。用现代科学技术开发更好的平台再加上金融创新中的好的产品，一定能够提高中间业务收入的比重。

（7）只有这样银行才能在房地产热中保持一个安全的稳健的高速的发展。房地产热并不可怕，可怕的是在一个错误的环境下实施错误的措施。

4. 结论

不可否认，房地产业和金融业息息相关，是相互依存、相互支持、共同发展的，我国房地产市场的起伏与我国金融及相关政策变动密不可分，同时我国房地产行业的问题一定程度上也凸显了我国房地产金融的问题和房地产金融体系的不健全。我国房地产金融存在的问题主要集中表现在融资渠道不合理、房地产金融法制建设滞后、金融创新缓慢。所以，我国应加强对于货币和房地产市场的宏观调控，还需建立个人及企业信用制度，促进我国房地产业健康发展。

参考文献

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[作者简介] 杨峻（1957-），工作单位：杭州外海集团有限公司，副总经理，董事长特别助理。

作者：杨峻

房地产金融危机经济管理论文 篇2：

浅谈房地产企业人力资源管理现存问题及对策

【摘要】本文以当前的世界性金融危机为背景,分析了我国房地产企业的人力资源管理现状,并结合现代企业人力资源管理论、方法提出了关于提高房地产企业人力资源管理效率的几点建议。

【关键词】金融危机;房地产企业;人力资源管理

The tray talks about extant problem of real estate enterprise Human Resource

Management and countermeasure

Wang Wei

【

【Key words】Financial crisis; Real estate enterprise; Human Resource Management

1 引言

目前,美国次级贷款危机引发的金融海啸已波及全球并不断影响到实体经济,全球经济正在经历巨大的挑战。在许多世界著名的金融巨头宣布破产的同时,经济危机在各个行业领域中传播,极大的影响了房地产行业。在中国,近几年来房地产行业的泡沫不断膨胀,许多城市房价虚高。然而随着经济危机的到来和房地产泡沫渐渐破裂,众多房地产企业面临着日益巨大的资金压力。那么,面对这场全球性的金融危机,中国房地产企业的人力资源管理者该如何通过这次危机带来的影响发现并应对当前房地产企业人力资源管理方面存在的问题,是一个非常值得关注的话题,也是需要面对的挑战。

2 当前中国房地产企业人力资源管理现状

房地产行业具有专业性强、风险高、投资额大、投资回收期长、工作关系复杂等特点,是人才密集型行业。从趋势上看,房地产行业的竞争已经转入了人才的竞争。当前,房地产业在人力资源管理方面主要存在以下问题:

2.1 从业人员众多,但综合型经营人才及专业化经营人才紧缺。房地产行业作为一个朝阳产业,真正形成一个行业不过是最近几年的时间,客观上决定不可能积累大量综合型经营及专业化经营人才。加之在利润的刺激下,大批房地产公司一下涌出,使得房地产行业从业人数骤增,但综合型经营人才及专业化经营人才由于需要长时间成长,不可能在短期内满足行业发展需要。目前,我国房地产从业人员的受教育总体上处于中等水平,学历水平集中在初中到大专之间,占从业人数的85.9%,整体学历结构偏低。高学历,经验丰富的中高级管理人才,缺口在25%左右。随着经济危机的到来,客观上要求房地产企业提高自身人员素质以应对经济危机,从而加剧了房地产企业对综合型经营人才及专业化经营人才的需求。

2.2 注重“选人”,忽视“育人”,人才流动率高。目前,虽然房地产企业都已经充分认识到人才对于企业发展的重要性。但由于目前房地产企业以项目运作为主,周期短、见效快,企业宁愿付给有经验、能上手的应聘者多一倍甚至几倍的薪资,也不愿意自己培养人才。这就造成了多数企业往往只将注意力集中到如何引进人才这一点,简单认为只要把需要的人才吸引进来就可以了,而忽略了如何更好的进行人力资源管理与开发。因此,在房地产企业就出现了引进来人才却留不住,甚至于原有人才还大量流失的局面。

2.3 人力资源管理的观念、管理思路和手段相对滞后。目前许多房地产企业的人力资源部门仅仅行使着办理人事关系、审批工资计划、管理人事档案等静态管理职能,就其职能、发挥的作用而言,与把人力作为一种资源进行开发、利用和管理的要求还有较大差距。此外,有相当数量的房地产企业在人力资源管理上还停留在简单地对员工进行考勤、分配、奖惩等方面的控制与限制,尚未提升到“以人为本”的高度上来。对员工多是靠制度约束和强制,还属“对立式管理”,缺少运用人本管理思维来发挥员工工作潜能和积极性的“互动式情感管理”。

2.4 缺乏专业的人力资源管理人才。在房地产企业一般都偏重于专业技术人员的引进,而忽视了专业的人力资源管理人才的引进。尽管很多企业都设有专门的人事部门,但很多人事管理人员还只停留在整理档案、年终评定等这些程序化、公式化的工作上,缺少专业的人力资源管理知识,大多数人也没有经过专门的人力资源管理学习,而这样的人力资源管理队伍必然难以适应现代人力资源管理的要求。

3 改进房地产企业人力资源管理的几点建议

3.1 结合企业的发展需要和员工工作内容、职业生涯规划,为其设计培训和开发的系统计划,提供员工开发技能和自我发展的机会,从而提高房地产企业人力资源的整体素质。要特别重视综合型经营人才及专业化经营人才的培养,为其搭建职业发展平台。在实际管理过程中,要注意为他们创造具有挑战性的工作机会,给每一名综合型经营人才及专业化经营人才提供足够的发展空间和成长时间,使其具有工作成就感并能逐步成长。

3.2 建立和完善科学的人力资源管理体系,吸引、留住、激励人才。目前房地产企业跳槽现象频繁,如何吸引人才,保留核心人才,适度降低员工流失率,提升员工的人力资本回报率是摆在我们面前的一个现实难题。为此,房地产企业应做到人力资源招聘和市场对接,多渠道、全方位引进选拔任用人才;建立动态、公平的绩效考核与薪酬体系;注重科学有效的培训,开发人力资源,为员工提供一定的发展空间。

3.3 高度重视人力资源管理,彻底转变观念,树立“以人为本”的管理理念。房地产企业要确立人力资源是第一资源的观念和“以人为本”的管理思路。通过人本管理,使企业的人力资源管理由“外部激励”向“自我激励”转变;管理者实现由强制管理向情感管理的转变。通过管理思路、方法、手段的根本转变,达到吸引人才和留住人才的目的。同时,企业应树立“大人力资源观”,强调以系统、全局的观点来看待人力资源问题,把人力资源管理纳入企业发展的战略,使它与企业组织结构、企业文化紧密结合,以达到短期内促进企业业绩提升,长期推动企业战略实现的目标。

3.4 注重专业的人力资源管理人才及先进人力资源管理工具的引进。现在,越来越多的房地产企业领导逐步意识到了人力资源管理工作的重要性,也逐步加大了在人力资源方面的投入。例如,可以通过选择合适的e-HR系统帮助房地产行业人力资源管理者找到更新角度、更新方法的途径。并通过软件的实施,增加员工的参与管理意识,提高企业文化。

4 结语

总之,人力资源管理已成为房地产企业核心竞争力的最重要方面,房地产企业要在激烈的市场环境下驾驭自己的市场经营活动,求得经济效益的提高,不仅要提高财力、物力方面的竞争力,更要关注企业人才方面的竞争力。特别是在目前全球金融危机的背景下,作为人力资源的管理者,必须要未雨绸缪,随时根据企业内外部环境的变化,不断调整人力资源管理策略和方法,为企业迎接未来的挑战做好准备。

参考文献

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[2]聂芳,任佩瑜.关于加强房地产企业人力资源管理的对策探析[J].商场现代化,2007,(12)

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[6]孟华兴,张伟东,杨杰.人力资源管理[M].北京:科技出版社,2006

作者：王　伟

房地产金融危机经济管理论文 篇3：

我国房地产金融风险及其应对策略

摘 要：作为国民经济的重要产业，房地产业的健康发展能够有力地促进我国经济的健康持续发展。在后金融危机时代，国内房地产市场仍旧维持较快的发展速度，房价一直居高不下，房产泡沫越来越严重。因此，有必要高度重视并分析房地产金融风险，并结合我国的实际情况提出有效防范房地产金融风险的策略，以促进房地产业持续健康发展。

关键词：房地产;金融风险;应对策略  

在我国的国民经济发展中，房地产是重要的支柱产业，它的持续健康发展有利于扩大内需，拉动相关行业的发展，以及提高人民的生活水平。而房地产业要实现持续健康发展，没有金融业的大力支持和大量资金投入是不可想象的。同时，房地产业存在着大量资金需求与有限自我积累之间的矛盾，这无疑会导致金融投资存在极大的风险。鉴于此，研究分析并有效规避房地产金融风险，是我国当前及今后一个时期十分重要而紧迫的任务。

一、我国房地产金融发展现状

随着1998年我国改革住房体系并取消福利分房，在国民经济中房地产业逐渐发展成为了支柱性产业之一。开发房地产需要巨额的投资，而且需要较长的周期才能够回收投资，资金占用和利息支付都极大，要保证投资的连续性，仅靠企业自我的积累是不现实的，一旦失去了金融支持，就会导致房地产企业资金周转困难，甚至资金链断裂而引发财务危机。同时，个人住房消费也同样离不开金融业的资金支持。我国的房地产筹资渠道主要包括自筹资金、利用外资、发行债券、向国内银行贷款，以及获得国家预算内资金支持。经过二十余年的发展，我国基本形成了以银行信贷融资为主，以股权、信托和债券等融资方式为辅的房地产金融市场。在房地产业迅速发展的背景下，我国应该对其存在的风险保持时刻警惕。在我国房地产金融市场，目前有包括商业银行、住房公积金管理中心和住房储蓄银行等金融机构从事房地产信贷业务，在房地产业发展的过程中，几乎都有商业银行信贷的介入，其已然成为了房地产市场所需资金的主要提供者，而在我国房地产金融市场上述其他融资渠道只是刚刚起步，其所提供的房地产贷款只占很小的比例。同时，我国房地产企业在开发房地产的过程中，其项目总投资中自有资本金占比普遍不高，主要的融资渠道还是向银行进行贷款，从而满足项目建设对于资金的巨大需求。这种供给房地产资金渠道十分单一的特点，比较集中地反映出了中国房地产金融存在的效率和风险问题。整个房地产金融，甚至是整个房地产的产业体系基本上依靠单一的银行体系来支撑，而如果发生房地产经济波动，房地产企业在经营过程中产生的风险无疑会转嫁给银行，变为银行的金融风险，最终国家的金融安全受到巨大的威胁。鉴于此，加快构建房地产融资体系，实现多渠道融资，从而打破房地产业发展在资金方面的瓶颈，成为目前我国房地产金融亟待完成的重要任务。

二、我国房地产金融面临的风险  

（一）高房价所引发的市场风险

近年来，虽然我国连续出台房价调控政策，但是我国房地产价格仍就保持持续上涨态势。过快的房价上涨导致房地产的市场价格与其实际的价值发生严重偏离，于是房地产泡沫便随之产生。如果相關的国内外因素如人民币升值预期致使泡沫破裂，那么房地产作为抵押品，其价值就必然会大幅下降，进而引发银行信贷的质量大幅下滑，使之面临巨大的金融损失。同时，如果房价不可控地持续上涨，则会大量出现房地产投机行为，导致人民消费支出被大量挤占，最终会损害国民经济的健康持续发展。

（二）个人住房信贷有存在违约风险的可能

国内商业银行现阶段不良的住房贷款资产率基本上维持在0.5%之内，住房公积金个人贷款资产的不良率为0.24%，这无疑会帮助银行维持并改善自身的资产质量。然而，很多商业银行直接把开展个人放贷业务所获得的资金视为优良资产加以推广，而没有清醒地认识到其背后隐含的风险。另外，我国的个人诚信资料系统还没有进一步完善，银行难以准确地评估贷款人的实际资信情况，所以银行容易因此而产生不良的资产。

（三）房地产业的融资结构过于单一引发金融风险

进入新世纪以来，在高额利润回报率的诱惑下，众多企业纷纷进军房地产市场，但是很少有企业能够通过上市来进行融资，大多数房地产企业都是通过银行贷款来融资。相关统计结果显示，全国房地产依赖银行贷款的在50%左右，而部分大城市的房地产开发商依赖银行信贷资金的程度已经高达80%。由此可见，实际上银行成为了房地产各种金融风险的间接或者直接承受者，房地产市场一旦出现某种问题，其所导致的风险自然就会传递给银行。

（四）银行与开发商之间在信息方面的不对称引发金融风险

与银行相比在占有信息源方面，开发商占据着很大的优势。银行客户所在的行业具有广泛性，而且银行距离信息的源头也比较远，因此，银行只能利用间接途径来了解开发商的信息。而房地产开发商则对自身信息能够全部掌握，也对开发房地产所伴随的风险有清醒的认知。然而受到房地产高收益率的诱惑，以及我国信用制度尚且不健全的漏洞，房地产开发商会向银行借款，而且可能是所谓的空手套白狼。开发项目一旦取得成功，开发商就能够实现以小博大，从中牟取暴利;而开发项目一旦失败，则承担巨额亏损的一定是银行。

（五）相关政策或者法律不健全引发金融风险

一个国家或地区的房地产市场是否繁荣，与该国家或地区出台的相关的政策有密切联系。目前，虽然国家连续出台房屋限购政策和房地产调控政策，但是仍旧有些地区比较极端地强调房地产业推动经济增长的作用，从而过分地依赖于投资房地产开发来拉动经济增长，形成了所谓的土地财政。而当房地产开发企业不具备较高的资信，导致无法保证建筑工期或者房屋质量时，当下流行的以虚拟房地产作为抵押物进行贷款的做法，则会使银行面临巨大的金融风险。

三、有效应对我国房地产金融风险的策略  

（一）国家加大宏观调控和监管力度以稳定房价

政府应进一步加大宏观调控力度，引导并规范房地产企业实现良性竞争。具体做法是，积极调整现有的住房结构，持续建设廉租房和经济适用房;全面改善住房需求结构，防止炒房等过分投机行为。同时，银监会应该退出强有力的监管措施，定期或不定期检查信贷业务，以有效规避银行房地产信贷风险。另外，央行应该对房地产信息进行及时的披露，面向公众引导其合理的购房预期，从而进一步规范市场行为。

（二）健全个人和房地产企业的信用体系

由于商业银行与客户和房地产企业的信息不对称，导致银行无法全面了解和掌握个人与企业的信用信息。鉴于此，2006年我国建立了覆盖全国的信用信息基础数据库，收集存储了大量的个人和企业在信贷方面的基本信息，但是运行至今仍存在一些问题，如信息不完全透明、在信用体系中没有纳入有关信用参数、资源比较分散、没有完全构建共享机制等。这些问题都可能导致银行隐含金融风险。因此，需要在全国范围内进一步健全和完善信用体系，从而帮助银行精准有效判断贷款申请人或企业的资信状况，切实防范道德风险和提高贷款的质量。

（三）建立针对房地产融资的多层次体系

长期以来，在我国的房地产融资市场中，商业银行一直是参与的主体，其他专业信贷机构严重参与不足。而房产信托和基金、房地产债券由于发展不充分，它们作为我国房地产融资的途径其贡献率有限。股权融资具有比较高的门槛，中小房地产企业难以大大上市標准而无法通过股市融资。再加上近年来国家不断加大金融宏观调控力度，银行信贷持续紧缩，导致大部分单一依赖于银行信贷的房地产企业进一步加大了资金压力。鉴于此，亟待建立多层次、多渠道的融资体系，使不同的房地产企业能够通过合适的渠道进行融资，从而进一步降低对银行贷款的依赖，有效分散稀释金融风险。

（四）健全完善有关的房地产金融法律法规

目前，国家和地方层面都制定实施了一系列有关房地产的金融法律法规以及规章，但是规定得不具体，没有完全形成体系，也就是说，房地产金融法律法规建设与房地产经济的发展速度不相适应。而要发展多元化的房地产融资平台或载体，就自然会出现一些新的融资工具，需要针对性的法律法规来加以引导和规范，否则必将会导致管理的混乱。因此，必须要建立和完善房地产金融法律法规体系，从而积极引导、严格约束新型融资工具，使它们的组织形式、资产组合、流通转让、收益来源和分配等更加规范，以保证我国的房地产融资能够多元且规范发展。  

（五）加强监测和预警房地产金融风险

应加快建立健全房地产金融风险预警系统，从而能够对于整体的房地产市场供需走势与供需结构变化进行具体分析，经常性和持续性地监测与分析房地产金融风险，针对监测与分析的结果及时调整贷款的投向，以确保房地产金融的安全与稳定发展。

参考文献：

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作者：谷萌萌