公司内控经营管理论文

摘要：财产保险公司的偿付能力是其实现可持续发展的前提，探究哪些因素会影响到偿付能力，有助于提高我国财产保险公司抵御风险的能力，减少由于偿付能力不足而引发的各种风险。下面是小编精心推荐的《公司内控经营管理论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

公司内控经营管理论文 篇1：

浅谈企业内部控制环境建设

[摘要]实施内部控制是公司提高经营管理水平的必然选择，控制环境是内控各组成要素的基础。文章以中国联通为例对企业内部控制环境建设进行了深入的研究，旨在指导企业对内部控制制度尤其是内部控制环境进行有效的构建。

[关键词]内部控制；COSO框架；内部控制环境

一、中国联通内部控制环境研究背景

中国联通在2003年年底着手准备按照萨班斯(SOX)法案的404条款完善公司的内部控制制度。从2004年开始，按照COSO框架的要求完善公司的内部控制制度，围绕经营效果和效率、财务报告真实性、遵从法律法规三个目标，建立了一套内部控制制度、管控机制以及控制责任体系，尤其是建立了一套高效的、健全的内部控制环境体系。

但是中国联通2004年年报中仍然因为部分分公司签订虚假的设备租赁合同而实际采购手机等问题涉及坏账准备列支、移动电话终端及代理费列支和收入确认而披露于众，这暴露了中国联通公司多年前在内部控制环境方面仍然存在一些缺陷：如相关经办人员缺乏职业道德。不讲诚信，存在故意舞弊行为；举报机制不健全，问题难以向上反映；责任追究制度不健全，作弊者无压力：监督机制不健全，相关部门不能及时发现问题，等到审计部门检查后事情真相才败露等。内部控制环境是直接造成各企业内部控制形式和内容差异的根本原因，对于我国大多数上市公司，不是没有建立相应的控制系统，而是由于存在干控制环境中的缺陷导致会计控制系统和管理控制系统的失效，根据电信的行业特点和中国联通的特殊性，对于中国联通控制环境显得尤为重要。对于中国联通而言，内部控制设计的重中之重是弥补当前控制环境中存在的缺陷。正如COSO的内部控制概念中所说。内部控制环境是其他因素构建的基础，基础中都存在极大的缺陷，其他因素即使构建得再完美，也只是空中楼阁。

本文正是在这样的背景下试图通过对中国联通公司按照SOX法案和我国内部控制基本规范要求完善内部控制环境建设的实施为例来论述企业内部控制环境建设的有效途径，从而对其他企业有更好的借鉴作用。

二、中国联通内部控制环境的建设

(一)建立并完善员工行为准则，规范员工行为，创造诚实守信的企业环境

良好的道德环境的存在是一切努力得以成功的关键。正是由于其至关重要性，很多享有盛誉的大公司都为营造良好的道德环境而投入了大量资源，付出了许多努力，来阐述他们业已存在的道德观，并培训和监督员工遵照执行。这样做的目的不仅是为了消除不道德的商务行为，也是为了确保企业能够最充分地获取商机。同时，处理不道德商业行为造成的后果通常是一件耗费时间的事情，而且还需要企业的最高级管理层和董事会成员的参与。这样就极大地削弱了对日常经营活动的监控，从而导致不能完成经营目标的可能性加大。中国联通成立十多年，从13.4亿元资本金艰难起步，发展到今天已拥有约2800亿元净资产、4200亿元总资产、年营业收入1500亿元。其投资之快、金额之大使得各级公司的关键岗位人员不免要面对许多诱惑，中国联通进出口公司副总经理黄强曾因受贿577万元而被判处死缓，所以全员职业道德的提高，必须提到议事日程上来。如：设立道德官进行专门负责；制定和维护成文的行为规范；为员工提供匿名报告违规行为或可疑行为的渠道；保持内部调查的能力；促进行为规范的持续贯彻：对员工进行道德规范定期培训、反面典型案例教育等。

(二)提高和加强全员风险防范意识，培养风险观念，构建务实高效的风险管理团队

任何企业的商务行为都会面临不同程度的风险。但是可以通过提高风险防范意识来减少因风险发生给企业造成的损失。在中国联通(当然，应该说是在所有企业)，这种风险危机无处不在，如手机进货的跌价风险、如新资费政策的营销风险、计费和交换系统的运行风险、后付费用户的欠费风险等等。这就要求我们加强风险意识，在风险来临之前用控制手段绕过风险，在风险到来后及时应对风险，从而维护企业的利益，避免资产流失。需要从以下几个方面进行风险意识的培养：一是公司管理层应该努力创建一个公司层面的整体风险观念，并加强培训。建设企业内控与风险管理文化；二是提高公司内部各个层面的风险管理实务能力，构建务实高效的风险管理团队；三是持续开展风险评估工作，设立有效的监督体系保证公司政策、程序以及风险管理相关规定能够得到有效的遵循；四是实行严格的追究制度，对内控评审或其它渠道发现存在问题的单位或负责人追究责任，并对公司存在的重大风险，以及风险管理系统的缺陷或失效进行记录和报告。

(三)加强关键岗位特别是公司中高层管理人员的控制意识，提升管理水平，建立有序的管理程序

公司中高层管理人员在建立有利的控制环境中起着关键性的作用。管理当局如何通过授权批准、计划制定与落实、责任履行情况以及公司的整体经营过程和结果进行管理和控制，以下几个方面可能会极大地影响控制效果：一是公司中高层管理人员对待经营风险的态度和控制经营风险的方法；二是为实现预算、利润和其他财务及经营目标，企业的管理者对管理的重视程度和对会计报表所持的态度；三是公司中高层管理人员对待控制点和控制流程的重视程度和执行力度；四是各级管理者的品德操守、价值观念、管理风格以及生活作风等。所以要加强关键岗位尤其是公司中高层管理人员的控制意识，从而提升管理水平，建立有序的管理程序。

(四)独立于管理层的审计委员会能有效行使审计监督职能。加强内审的作用，同时转化内部审计的主要职能

中国联通已于2001年开始组建省级分公司内审部门，但是目前从部门职能和所起的作用看，仍有需改进之处：一是由于中国联通县级分公司的相继成立，审计的最末级部门应设在地市级分公司，而非省级分公司；二是加强各级审计部门的人员力量，将目前主要是离任审计的职能，扩大到经济责任审计、专项审计等结合，将事后审计扩大至事中控制和事前防范；三是审计委员会能有效执行其任务，各级内部审计部门必须独立于相应的分公司，直属总部或上级内审部门，并且必须直接向审计委员会报告，这有利于公司保持良好的内部控制，董事会监督企业的各种经营活动，而审计委员会则监督会计报表，审计委员会除了协助董事会履行其职责外。还有助于保证董事会与公司外部及内部审计人员之间的直接沟通。试想，如果银广厦的内部审计有效，虽然不一定能完全制止虚假的会计信息产生，但会加大制造虚假会计信息的成本，因此可以有一定的控制作用。既然银广厦能够通过购销合同、伪造免税文件和金融票据等手段虚构巨额利润7.45亿元，可见其内部审计即使存在。也不具备真正意义上的独立性，不过是多了一个摆设。所以中国联通一定要吸取教训，加强内审。

(五)发挥董事作用。制衡各方权力。完善公司法人治理结构

三地上市的中国联通，法人治理结构较为完善。公司法人治理结构是公司制的核心。而规范的公司法人治理结构，关键要看

董事会能否发挥作用。早在2004年，时任中国联通独立董事的我国著名经济学家吴敬琏在答记者问时就说：“独立董事主要承担两个受托责任，一个是诚信责任，一个是勤勉责任。这两个责任充分表明，独立董事是股东、尤其是小股东的代表，在财务审计，尤其是在关联交易上，要充分考虑到小股东的利益。目前我们这三位独立董事中，一位是律师，另外一位具有很强的财务背景。凡是有怀疑的地方，我们都会提出质疑。独立董事之所以存在，它是以独立性构成其全部价值的。如果独立董事不具备独立性。那么这个制度设计也就没有存在的基础。我们会尽职尽责地提出我们的质疑。并且会一直这样坚持下去。作为在三地上市的电信运营公司，如何让更多的小股东们了解公司的实际经营状况和业务发展状况，这是需要进一步完善的问题。而在当前，这个问题在许多进行了国企改制的公司里存在共性。”

(六)建立相对公平完善的激励机制，合理分配资源，提高员工满意度

关于各级分公司的绩效考核，中国联通目前采用国内大多数电信企业的老办法，即基于上级公司下达的统一的考核指标，这样的考核指标体系一方面被人为分割成按各个部门的考核指标，部门间的指标缺乏沟通和有效的联系；另一方面，全国统一的考核指标体系不能顾及各个地区经济发展水平的差异带来的市场需求差异，企业无法从中发现真正的市场需求和发展方向；另外。很多影响企业可持续发展能力的指标在现有的考核指标体系中无法反映出来，例如客户满意度、员工素质、企业运营效率等。所以现有的考核指标体系无法准确反映企业的核心竞争力，更无法根据市场需求的变化调整考核指标体系，从而合理调配资源，提高企业的发展速度。这方面建议采用平衡计分卡。关于员工的激励政策，还带有国有企业色彩，也没有能建立完全适合本企业的人力资源流转机制。股票期权制度在理论上可以解决这个问题，但在具体化操作过程中很难掌握好激励和约束的度，这需要根据企业自身特点和需要设计出合理的期权额度和行权价格等具体细节。中国联通的部分中高层已享受过股票期权，但是何谓企业核心人员，也是很难把握的，用这种方法激励了一部分人，同时必然打击另一部分人。在较大的企业，期权也只成为一种待遇。而并不能使员工从期权的角度更关心公司的长远发展和长期利益。同时，建立良好的人力资源管理机制，提高公司有关雇佣、训练、待遇、业绩考评及晋升等政策和程序的合理程度也是很重要的。

(七)建立科学的中长期人力资源战略、有效的与员工沟通的途径、透明的员工晋升降级制度以及岗位职责等规范，确保人力资源的数量与能力和公司的发展相适应

人力资源曾被许多企业视为一项重大成本，如今重新被人们认识成为企业增加价值的一种重要资源。这样一种重要资源对于现代企业内部控制当然至关重要。经过历次重组，中国联通的干部员工来自五湖四海，分别有社会公开招聘、老电信、国信寻呼、联通寻呼、长城网、网通等，其组成成份复杂程度当属电信业之最，所以如何管理好这些干部员工，如何最大限度调动他们的工作积极性就显得格外重要。建议从以下方面着手加强内部控制环境的建设：一是加强人力资源信息系统的建设：二是加强员工职业生涯管理；三是多渠道加强对员工的职业培训，提高岗位胜任能力；四是建立一套公平合理的考核和激励机制；五是完善轮岗与休假制度。

三、结束语

2009年，中国联通年报对内部控制披露如下：公司已根据《公司法》、《证券法》和《上市公司内部控制指引》等法律法规要求，选择COSO控制框架，围绕合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略的内部控制目标，设立了由董事会、内控管理委员会。综合管理和专业管理相结合，涵盖全公司范围的内控管理组织体系。在公司各项规章制度基础上，以风险管理为导向，建立适应公司组织架构、业务发展和经营管理需要及变化、涵盖公司层面及流程层面的内部控制规范。比较2009年和2004年的两份年报，不难看出中国联通对内部控制建设所作出的努力和所取得的成果。祝愿中国联通在电信重组后进一步理清思路、扫清障碍。建立一套更完整、更合理的内部控制制度体系，保障和促进企业的长远健康发展；也希望其他企业从中国联通的内部控制环境建设中得到启示和借鉴，并能结合自身实际情况建立内部控制制度体系。

[参考文献]

[1]刘静，李竹梅内部控制环境的探讨[J].会计研究，2005(2)：73－75

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[3]赵爱玲，我国企业内部控制体系建设面临的困惑及思考[J].审计与经济研究.2008(5)：96－99.

[4]姚晓蓉.企业内部控制与风险管理制度总体框架构建[J].中国流通经济，2009(8)：51－54，

作者：姚晓蓉

公司内控经营管理论文 篇2：

财产保险公司偿付能力的影响因素分析

摘   要：财产保险公司的偿付能力是其实现可持续发展的前提，探究哪些因素会影响到偿付能力，有助于提高我国财产保险公司抵御风险的能力，减少由于偿付能力不足而引发的各种风险。基于中国人寿财产保险股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司和中国平安财产保险股份有限公司三家财产保险公司2016—2020年的数据，运用灰色关联分析法，对其偿付能力进行实证研究发现，对偿付能力影响最大的是净利润率，其次是流动资产比率，关联度最小的内因是再保险率。因此，需要降低赔付支出，提高公司经营管理水平，改善资产结构，以此来提高保险公司的偿付能力。

关  键  词：财产保险公司;偿付能力;投资收益;资产结构;灰色关联分析法

DOI：10.16620/j.cnki.jrjy.2021.05.008

一、引言

随着经济的不断发展， 我国保险行业也在快速发展，但伴随而来的偿付能力风险也在增加，有个别公司因偿付能力出现了问题而面临倒闭或破产。 不同于美日欧等发达国家成熟的保险市场，我国保险市场起步较晚， 相应的监管制度也不太完善，还处在不断的摸索之中。为了更好地防范风险，原保监会于2012年开始了第二代偿付能力监管体系的研究， 并在2016年1月宣布自2016年起正式实施“偿二代”体系，实现了由规模导向到风险导向的转变。财险公司面临的众多风险中包括了偿付能力不足所引发的风险， 偿付能力是其持续发展的前提，且会受到许多因素的影响，对财产保险公司的偿付能力影响因素进行分析可以提高这方面的风险意识，帮助保险公司调整经营策略，努力实现财富最大化，还可以为有关监管机构提供参考，制定与之匹配的监管措施。财产保险公司的偿付能力在整个社会经济中也占有重要的地位，解决好财产保险公司的偿付能力问题也有利于防范社会动乱，维护社会经济的稳定发展。

二、文献综述

目前大多数学者对保险公司偿付能力影响因素的分析分为内部因素和外部因素两方面。在内部因素方面，李玮等（2018）发现，综合赔付率、资产负债率与财险公司偿付能力显著负相关，保费收入增长率、分保比率、净利润率对财险公司偿付能力没有产生显著的影响[1]。郑莉莉（2014）认为保费增长率、赔付比率同企业偿付能力负相关，保费收入比重、资产净利率和准备金提取率同偿付能力正相关[2]。郝臣等（2016）从公司治理评价的视角出发，运用最小二乘回归法进行研究， 发现保险类型、资本性质等对偿付能力会形成一定的影响[3]。郭金龙等（2017）发现净资产率、盈利水平和赔付率在C-ROSS试运行前影响均为显著， 试运行后却表现不显著; 经营成本在C-ROSS试运行前影响并不显著，试运行后有着显著的影响;而投资收益和再保险率对保险公司偿付能力充足率的影响没有发生变化[4]。欧阳越秀等（2019）从内控视角出发，选取了多家大公司及小公司，运用灰色关联分析法将影响因素分为控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督制度五大要素进行分析，认为中资国企财险公司要关注承保业务的质量和成本的管理[5]。

在外部影响因素方面，陶一丹（2016）认为公众对保险产品的需求直接影响产品的销售情况，另外行业内部竞争的激烈程度也会影响公司的经营稳定性和偿付能力[6]。王小明（2011）认为自然环境、政治环境以及社会经济都会对保险公司偿付能力有所影响， 其中社会经济领域的因素有两个， 一个是以GDP作为指标的国家整体经济的发展，另一个是利率的变动[7]。

国外文献中也有对内外因素的探讨。 内因方面，Ambrose等（2005）通过构建包含承保业务风险、再保险风险、资产赔值风险与其他风险的模型来实证检验这些因素对于保险公司偿付能力的影响[8]。Klein（2012）指出，赔付风险、投资配置能力等会对保险公司偿付能力形成一定的影响或冲击[9]。Brown等（2015）使用保险公司内部的一些指标对保险公司偿付能力进行分析， 并认为投资收益、公司规模、保费增长率等指标对保险公司偿付能力有显著影响[10]。外因方面，Browne等（1995）对保险公司无法预期的通货膨胀、利率水平等多个可能影响非寿险保险公司偿付能力的因素进行了分析[11]。Kpmg（2002）认为社会信任风险会影响到保险公司的偿付能力[12]。

综上所述，大多数学者在对财险公司的偿付能力影响因素进行分析时，分为内部因素和外部因素两部分。 内因方面因素较多且划分得较为细致，不同学者可能有不同的划分方式; 而外因方面学者们的研究则较为一致。不同的学者对目标的选取也不一致，有些研究只选取份额最大的一家公司，而有些则选取大公司和小公司进行综合研究。有的学者采用灰色关联分析法来进行研究， 有的则通过构建Logit模型， 对收集到的面板数据进行多元回归分析。本文运用灰色关联分析法来进行研究，因为这样可以减少评价过程中的“小样本、贫信息不确定”问题。本文通过选取中国人寿、人保和平安这三家比较有代表性的大公司来研究影响偿付能力的因素，并给出政策建议。

三、保险公司偿付能力测算

（一）偿付能力概念

偿付能力是指保险公司偿还债务的能力[2]，是衡量保险公司财务状况时必须要考虑的基本指標。由于单个合同中保险公司的赔付金额通常远高于所收取的保费，因此偿付能力的大小对于保险公司而言至关重要。 保险公司作为一个经营风险的机构， 对于其偿付能力的认定往往不同于普通企业。一般企业如果资产大于负债就具有了偿付能力，而保险公司除了具备这个基本条件之外，还需要计提部分准备金以应付可能发生的损失，除了依据大数据所得出的正常赔付准备金以外还要考虑一些意外事件所导致的公司亏损，如突发疫情、台风、洪水、地震等多种因素。

（二）偿付能力充足率的指标

2016年1月，原中国保监会发布10号文件《关于中国风险导向的偿付能力体系正式实施有关事项的通知》， 宣布了中国风险导向的偿付能力体系即“偿二代”从2016年起正式实施。在“偿二代”下，衡量保险公司偿付能力的指标有三个：核心偿付能力充足率、 综合偿付能力充足率和风险综合评级。 核心偿付能力充足率低于50%、 综合偿付能力充足率低于100%和风险综合评级低于B级，符合上述任一情况的保险公司即为偿付能力不达标公司。

偿付能力充足率包括核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。核心偿付能力充足率为核心资本与最低资本的比值，衡量保险公司的高质量资本充足状况;综合偿付能力充足率为实际资本与最低资本的比值， 衡量保险公司的资本总体充足状况。二者的区别：后者的资本构成中含有附属资本。核心偿付能力充足率低于50%， 综合偿付能力充足率低于100%均为不达标。

（三）偿付能力现状

本文选取了34家财险公司， 列出了它们在2016—2020年的偿付能力（见表1），发现大多数的财险公司偿付能力没问题，有些公司某些年份的偿付能力充足率是监管红线的数倍， 安全性较高。总体而言，外企的偿付能力充足率略高于国企，而国企略高于民企。

四、 财险公司偿付能力影响因素定性分析

影响财产保险公司偿付能力的因素大致分为内因和外因。 内因一般指会影响公司财务状况、经营管理的决策; 而外因一般指外部环境的变化。由于外因相较于内因不确定性更大， 更加无法预料，所以通常而言内因才是决定一家财险公司偿付能力大小的关键因素所在。

（一）内部因素

1.投资收益。公司如果在投资方面操作得当，能够获得可观收益的话， 公司的收入就会增多，可以进一步扩大公司的资金规模，通常来说财险公司的规模越大，偿付能力充足率越高[5]。投资收益可能通过影响资金规模来间接影响偿付能力。

2.流动资产。财险公司的资产包括现金流、财产、债权以及其他一些权利。财险公司规模的日益扩大、经营业务的不断发展要求公司具备与之匹配的资产总额，但并不是说资产总量越大偿付能力一定越高。因为还要考虑资产结构，注重资产的流动性，如果资产的流动性很低，变现能力弱，无法及时赔偿投保人一方的损失，则势必会给公司带来许多风险，导致偿付能力充足率降低[7]。

3.净利润。现如今保险行业竞争激烈，各家财险公司为了争夺客户扩大市场份额，甚至不得不在某些方面牺牲部分利润，使得净利润降低。净利润对偿付能力的影响较为明显，净利润越大，一般偿付能力充足率越高，如何提高公司的净利润，这就比较考验财险公司负责人的经营管理水平，比如可以从降低成本费用入手[7]。

4.分保费用。分担保费也是影响偿付能力充足率的一种方式，例如再保险[5]。当投保人一方的财产遭受损失，财险公司按照既定合同需要向其进行赔偿时，财险公司通过再保险的行为可以减少一部分赔偿金额，尽可能地降低支出费用，偿付能力充足率也会得到提高。

5.其他。内因方面还有其他一些因素会影响偿付能力，比如提取的准备金多，应付风险的资金会较多，偿付能力可能会较高[5];赔付支出多，亏损增加，偿付能力可能较低[5];股东权益大，实际注入的资金多，偿付能力可能增大[5];赚取的保费金额多，用于偿付的资金增加，偿付能力一般也会提高[7]。

（二）外部因素

虽然决定财险公司偿付能力的主因是上文提到的内部因素，但外部因素的变化也会间接对其产生影响。

1.自然环境因素。当发生一些自然灾害，如地震、洪水、火灾、飓风等，投保人及相关受益人的财产因为这些而发生损失时，财险公司通常会因此而额外支出一笔意料之外的费用，为了确保偿付能力充足，财险公司就需要计提一部分资金以应付此等情况，此部分预留的资金越多，偿付能力受影响的程度就越小。

2.经济环境因素。除了自然环境因素以外，还有一些经济环境因素。当国家对企业征收的税收降低时，财险公司就会有更多的资金用于开展业务或把因税收降低而多余的资金归入准备金，其偿付能力可能也会随之有所增加[8]。如果国家想要创新改革而出台一些新经济政策， 意图改变市场环境，这些新的经济政策也会引起偿付能力的改变。GDP增长率高的话，表明国家的整体经济形势较好，可能会有更多的钱投入保险行业，从而提高偿付能力[5]。通货膨胀率高，人们的消费習惯可能会发生改变， 从而间接影响偿付能力充足率。人均可支配收入下降可能会使人们对保险的需求下降，财险公司的保费收入减少或进一步引起偿付能力的降低。

五、 财险公司偿付能力影响因素实证分析

本文以中国人寿财产保险股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司以及中国平安财产保险股份有限公司三家财产保险公司为例来进行实证分析，这三家都是我国的大公司，保费收入约占市场规模六成，故该样本的选取具有一定的代表性。本文采用灰色关联分析法来对影响偿付能力的因素进行分析，能更好地解决评价过程中的“小样本、贫信息不确定”问题。同国际保险市场中经营数百年的保险公司相比，我国保险公司的经营时间较短， 且公司数量也只有数十家， 整体可供分析的数据量较少，大数据样本的统计分析方法适用性不强， 而灰色关联分析法提供了非常合适的工具。文中数据从各家公司官网财报中获得。

（一）数据来源

由于“偿二代”从2016年第1季度正式实施，2016年之前和2016年之后的企业偿付能力充足率指标不具备可比性， 故本文选取三家财险公司2016—2020年的数据进行分析。 本文中用于内部指标计算的数据来源于三家财险公司官网所披露年报中的信息，经过手工整理后所得。考虑到偿付能力充足率是存量指标，所以使用4个季度综合偿付能力充足率的均值，而非第4季度的综合偿付能力充足率来进行计算。外部指标数据来源于国泰安和WIND数据库。

（二）灰色关联分析法具体计算步骤

1. 确定反映系统行为特征的参考数列和影响系统行为的比较数列。 本文选取偿付能力充足率（SR）作为参考数列。

（三）指标选取

本文结合前面定性分析的部分以及借鉴欧阳越秀[5]对承保业务水平指标、再保险指标、保险投资水平指标、资本充足性以及成本费用管理水平的分析，选取了赔付率、再保险率、投资收益率、资本金比率和综合费用率几个指标;借鉴王小明[7]的理论分析，选取了流动资产比率、净利润率、准备金提取比例和保费增长率指标（见表2）。偿付能力方面的指标则采用综合偿付能力充足率。

（四）实证结果

1.内因分析

三家财险公司经过灰色关联分析后所得结果如表3所示。

在计算关联度时， 由于计算过程中会取绝对值，所以即使影响因素与偿付能力充足率存在负相关，其计算结果依旧会是正数。从表3的结果可以看出，对于人寿公司，排名靠前的三个影响因素分别为净利润率、 流动资产比率以及综合费用率，它们与偿付能力充足率之间的关联度分别为0.8986、0.8369和0.7825， 这表明了对于人寿公司而言，公司的经营管理水平以及资产结构对偿付能力充足率的影响较大。对于人保公司，排名靠前的三个影响因素分别为流动资产比率、赔付率以及投资收益率， 它们与偿付能力充足率之间的关联度非常高，均超过了0.9，分别为0.9456、0.9368和0.9301，说明了对于人保公司而言，资产结构、业务质量以及投资水平对偿付能力充足率的影响较大。对于平安公司，排名靠前的三个影响因素分别为综合费用率、保费增长率以及净利润率，它们与偿付能力充足率之间的关联度分别为0.9233、0.9049和0.8949，前两者均超过了0.9，第三个也接近0.9，关联度都非常高，这说明对于平安公司而言，成本费用管理、业务增长速度以及经营管理水平对偿付能力充足率的影响较大。

可以看出三家公司排名靠前的影响因素虽然并不完全相同，但也大体类似，且与偿付能力充足率之间都有着较高的关联度，这也说明了成本费用管理、经营管理水平、资产结构等影响偿付能力的因素在大公司之间较为普遍。当然，每个公司都有各自的发展目标、方向，它们对资金的运用也不同，因此各家公司的内部数据都不一样，依据内部数据所算出来每个内因的关联度都存在差异，本文将这三家公司的关联度进行平均后得到的数据作为最后的关联度来进行分析。将三个公司的数据进行平均，结果如表4所示。

将表4的结果从大到小进行排序后可得：净利润率>流动资产比率>综合费用率>赔付率>投资收益率>保费增长率>资本金比率>准备金提取比例>再保险率。平均关联度排名靠前的三个影响因素为净利润率、流动资产比率和综合费用率，与偿付能力充足率之间的平均关联度分别为0.8873、0.8858以及0.8609，三者的数值均超过了0.85，影响力度较大。净利润率和综合费用率在人寿公司和平安公司中均位于前三，而流动资产比率在人寿公司和人保公司中均位于前三，这从侧面反映出经营管理水平、成本费用管理以及资产结构对公司偿付能力充足率的影响非常大， 公司需要对这些方面予以重视。 关联度最小的影响因素是再保险率，为0.6422，低于0.7，虽然再保险可以释放资本金用于支持新业务，但也容易造成保费外流，对偿付能力的影响不确定性较高，相较于其他因素而言关联度较低。

2.外因分析

在外部因素方面，本文选取了GDP增长率、人均可支配收入和通货膨胀率三者来进行实证分析，所用方法与上文相同。由于选取的三个外因涉及整个行业，与三家公司内部数据无关，因此下文不再具体罗列。

将表5的结果从大到小进行排序后可得：通货膨胀率>GDP增长率>人均可支配收入。外因方面，影响最大的因素是通货膨胀率，其与偿付能力充足率之间的关联度为0.7229， 虽然在外因中数值最大，但也低于0.8。关联度最低的影响因素是人均可支配收入，为0.5619。人们的收入支配主要取决于主观意愿，有些人会把部分收入用于买保险，但也有些人更愿意把收入花费在其他地方，所以相较于其他几个因素而言，人均可支配收入与偿付能力充足率之间的关联度比较低。和前面的内部因素比起来，这三者与公司偿付能力充足率之间的关联度并不高，可以看出占主要地位的还是内部因素。

3.综合结论

综合内外因素从大到小排序后的结果如表6所示。

（1）内部因素对财险公司的影响普遍大于外部因素， 且外部因素整体而言对偿付能力的影响较低，财险公司要想提高自己的偿付能力充足率最主要的还是处理好内因。

（2）在众多内因中，影响靠前的有净利润率、流动资产比率和赔付率。流动资产占比越大，公司能及时变现的能力就越大;赔付支出越大，公司中留下用于偿付的资金就会越少;净利润越大，公司可以处置的盈余资金就越多，这些对偿付能力充足率也有着较明显的影响。

（3）在内部因素中关联度最小的是再保险率。虽然分保可以转移部分风险，但是如果该笔合同的投保人在合同期内并没有发生财产损失，这反而会导致原财险公司费用的支出，所以说分保费用对偿付能力的影响具有不确定性，关联度相对其他几个而言较小。

六、结论及建议

本文选取中国人寿、人保、平安三家财产保险公司2016—2020年的数据，运用灰色关联分析法，对影响其偿付能力充足率的因素进行分析，实证研究结果表明， 对偿付能力影响最大的是净利润率，其次是流动资产比率，關联度最小的内因是再保险率，且总体而言，内部因素的影响程度普遍大于外部因素。三家公司排名靠前的几个因素虽然不完全相同，但也非常接近，总体上可以看出经营管理水平、 资产结构等方面对大公司的偿付能力影响较大。基于以上结论，提出提高财险公司偿付能力充足率的建议。

1.降低赔付支出。通过灰色关联分析法发现，赔付支出与偿付能力充足率之间有着较高的相关度。赔付支出高可能是因为保险精算师在预估某一事件发生风险的概率与实际有较大的差距，或者核保核赔工作效率低下。核保核赔工作需要从业人员具备非常高的专业知识水平，因此提高核保核赔人员以及精算人员的专业水平十分必要。 专业人员水平高可以使核保核赔、产品定价、偿付能力评估等工作进展更加有效，进而提高业务质量、降低赔付支出，最终提高财险公司的偿付能力。

2.提高经营管理水平。影响财险公司偿付能力充足率的还有净利润率和综合费用率，在这几个因素中净利润对偿付能力充足率影响是最大的。增加净利润、降低成本要求财险公司应努力提高本公司的经营管理水平，减少费用支出，提高盈利能力。公司应该加强财务管理， 以此来提高资产负债质量，改善资产与负债匹配结构，增加经营效益。要加强资产管理以提高资产质量， 进而提高资产认可比例，同时也应做好负债管理以降低成本，提高经营效率。

3.改善资产结构，提高投资收益率。在影响偿付能力充足率靠前的因素中还包括流动资产比率和投资收益率。公司应完善资产结构，重视流动资产的比率，维持恰当的流动性，可以根据公司的实际情况对未来的现金流进行恰当的预测，进而对资金进行合理的安排。财险公司应努力提高自己的投资管理水平以获得更高的投资收益率， 在以安全性为首要原则的前提下， 尝试多样的投资组合， 以保证资产具有足够的流动性，同时能够快速增值。

参考文献：

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Empirical Analysis of the Factors Affecting the Solvency of

Property Insurance Companies

Tong Pengcheng

（School of Business， Suzhou University of Science and Technology， Suzhou 215004， China）

Key words： property insurance company; solvency; investment return; assets structure; gray relational analysis

（责任编辑：龙会芳;校对：李丹）

作者：童鹏程

公司内控经营管理论文 篇3：

河南联通：过程清晰显成效

KPI考核体系在河南联通中产生了明显的绩效管理效果，使被考核人的责任、协作与效率意识得到了强化，内部激励约束机制进一步完善，公司整体经营管理水平不断提高，企业得以实现持续快速的发展。

为持续深化经营模式转型，充分发挥绩效考核导向作用，确保企业健康发展，近年来，河南联通推行精细化管理，建立了科学的业绩评价体系绩效与目标(KPI)考核体系，在省分公司部门和各市分公司的考核过程中全面实施，产生了明显的绩效管理效果，使被考核人的责任、协作与效率意识得到了强化，内部激励约束机制进一步完善，公司整体经营管理水平不断提高，企业得以实现持续快速的发展。

建立在量化的基础上

KPI考核办法符合一个重要的管理原理“二八原理”，即在一个企业的价值创造过程中，20%的人员创造了企业80%的价值，20%的客户带来了公司80%的收入。因此，对20%的关键行为进行分析和衡量，才能抓住业绩评价的重心。KPI考核可以使部门主管明确部门的主要责任，并以此为基础，明确部门员工的业绩衡量指标，使业绩考评建立在量化的基础之上。

根据实际运营情况，河南联通的KPI考核办法遵循了指标量化、简单化、明晰化和考核刚性化、责任可溯化的原则，具有以下特征：

目标导向明确。即KPI必须依据企业目标、部门目标、职务目标等来进行确定。

注重工作质量。因工作质量是企业竞争力的核心，但又难以衡量，因此，对工作质量建立指标进行控制特别重要。

可操作性强。关键业绩指标必须从技术上保证指标的可操作性，对每一指标都必须给予明确的定义，建立完善的信息收集渠道。

过程清晰

河南联通KPI考核办法从全局的观念来评价业绩，考核指标具有稳定、可控制、简单明了的特点。在对省分公司部门和市分公司的考核中各有侧重。

省分公司部门绩效考核体系主要由部门管理指标、业绩指标、协作与服务评价指标和共性指标四部分组成，各部分所占权重根据部门的类别(业务、部门、职能部门)确定。即G、C网营销部、数据与固定通信业务部、集团客户部、客户服务部、增值业务部、终端管理中心、农业信息推进办公室等八个业务部门侧重于业绩指标，运行监督部、移动通信业务部、基础网络设施部、信息化部、互联互通部等五个支撑和综合部、计划财务部、人力资源部、监察室、党群工作部、工会、审计河南分部等七个管理部门则侧重于管理指标的考核。

首先,部门管理指标由人力资源部负责考核。以公司总体任务和本部门职责为依据，突出“公司全年任务分解”、“本部门工作重点”和“管理创新”指标。部门业绩指标由相关部门负责考核。体现部门职责的经营指标，主要包括专业收入、业务发展、成本费用、网络质量、客户满意度等指标。部门业绩指标分为主指标和辅助指标两类，主指标为计分指标，对于收入指标超预算部分实行加分考核；辅助指标为扣分指标。

其次,部门协作与服务评价指标由人力资源部考核。协作指标主要考核部门间的协作、配合、服务与支撑的满意度，得分取自各部门相互打分的加权平均值。职能部门由业务部门和支撑部门考核，支撑部门由业务部门考核。

同时，考核办法还设置了共性指标，它包括六部分,即：内控建设及风险防范情况,部门预算执行情况,媒体曝光及重大安全事故,服务质量责任追究,投诉工作质量,客户满意度差异改善度。

市级分公司经营绩效考核指标分为经营绩效考核指标、加分指标和扣分指标三部分。其中，经营绩效指标包括主营业务收入、收支差额预算完成率及增长贡献率等8项考核指标；加分指标包括用户发展、市场占比等6项业务发展指标；扣分指标包括客户服务、网络运行质量指标、内控制度建设指标、安全事故等6项指标。

市分公司经营绩效考核分与考核加分的和，再除去考核扣分，构成其绩效考核综合得分。

考核管理严谨

为保证考核的公正和公允，河南联通强化了考核工作的组织领导和管理，成立了由公司领导和相关部门负责人组成的绩效考核领导小组，设立了由计划财务部牵头的绩效与目标考核办公室，主要负责公司绩效考核办法的总体框架设计、组织制定，以及考核办法的实施管理、考核汇总等日常管理工作。

对各专业的考核，按照职能分工由相关部门具体负责，并分别将考核结果汇总，报至考核办公室，进行总体分析和考评，按照统一的计分公式(部门绩效考核综合得分=管理指标考核得分×权重+业绩指标考核得分×权重+协作与服务评价指标考核得分×权重±共性指标考核得分)计算出被考核单位的综合得分，从而完成整个考核流程。

作者：张　灿