浅谈中小企业融资情况

第一篇：浅谈中小企业融资情况

浅谈珠三角中小企业融资模式创新

广东商学院会计学院中小企业融资模式的创新——基于珠三角中小企业案例分析

中小企业融资模式的创新——基于珠三角中小企业案例分析

一、 引言

作为中国有影响力的两个经济圈之一——与长三角一样，珠三角也是中国经济最有活力的一个地区。但目前珠三角经济圈的融资情况却不容乐观，自08年金融风暴以来，珠三角的许多中小企业都面临巨大的压力特别是资金压力，一些支撑不了的企业纷纷倒闭，而融资的环境却没有得到很大的改进改善。珠三角的港台资本比较多，是以民营企业为代表、中小企业为代表，长三角是国有企业、外资企业为主，也有一部分民营企业。相比GDP增长的光鲜，珠三角的中小企业融资难比长三角更为突出，其融资生态更为复杂。如何对融资模式进行创新，以实现更快，更有效的融资是珠三角经济圈目前急需解决的瓶颈问题。 本文通过对珠三角经济圈中一些不成功和成功的案例的简要分析，进而讨论融资模式创新对珠三角经济圈的中小企业的影响及其重要性。

二、融资模式在具体案例中对珠三角中小企业的影响

(一) 珠三角企业融资遇阻案例浅析

由于珠三角企业多以民营企业及中小企业为主，因此在融资上呈更为复杂的局面，其对各种金融法规政策，经济环境变化及金融危机的应对能力相对较弱，因此在融资问题上容易陷入困境。

案例一：以广州市某食品公司为例，该公司虽然有良好的发展空间,但由于没有抵押物,仍然无法获得银行贷款。

该公司成立于1992年，注册资金1000万元，职工约300人，销售网络稳键，主要生产某类高端食品，是南方地区某类高端食品第一品牌。近年来,企业发展迅速,2007年营业收入约8000万元，是典型的成长型中小工业企业。2004年因市区经营条件不能满足企业的发展所需，租用村民宅基地60亩50年，新建约两万平方米的现代化生产

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基地。因搬迁兴建耗尽积累，导致流动资金吃紧，资金缺口约1000万元。该企业跑了多家银行，也与外资银行进行过接触，因没有土地权证，不能给银行提供法定的抵押物，尽管有良好的现金流，仍然没有获得银行贷款。

案例二：以中山某电器公司为例。

该公司生产装饰型电风扇，产品通过香港的关联公司销往海外，年销售额6000多万元，纯利过1000万元。最近扩大再生产，向多家国有银行申请贷款融资，因在国内银行没有好的现金流量和信用记录，该企业始终无法获得银行贷款。从该公司可以发现，银行重视企业的信用纪录，说明了企业信用建设的重要性和必要性。

案例三：以东莞某机电设备公司为例。

该公司是成立于1996年的一家台资企业，主要为华为、朗讯、西门子、爱立信等国内外通讯企业提供配套产品。2002年前公司一直没有向银行贷过款，今年广东发展银行东莞分行为其提供7300万元的授信，去年实际用掉7000万元授信，今年还有约700万元资金缺口，现在正在想办法解决资金周转的困难。公司产品约70%为内销，30%为外销，其中为华为提供的配套产品约占公司全部销售收入的50%。而华为一年销售收入超过200亿美元，其中超过一半是出口到国际市场。今年由于国际市场需求下降，华为的国际销售大幅下降，致使该公司生产和销售受到较大影响，至今仓库还积压着2300万元的产品，造成该公司流动资金紧张。该公司的情况说明，当前中小企业面临的资金困难，其实质是中小企业经营困难的一种表现。

最大限度地降低融资成本并获取银行的专业金融服务，是众多中小企业的心声。珠三角外向型企业比较多,出口的市场主要是欧美国家,这些中小企业往往会碰到两个问题:一是融资难,二是对国外买家的信用风险和汇率风险很难控制。

(二)浅析融资模式创新的成功案例

越来越多的事实表明，信用不足是珠三角中小企业融资困难的主要原因。但我们从另一个角度来看，珠三角的中小企业之所以以那么高的速度在发展，是因为他们生意越做越大，交易伙伴不断增加，市场份额不断增加，如果他们没有信用的话，是不会如此快速发展壮大的。因此，只有创新融资担保模式、进行探索破解中小企业融资难的有益尝试，才能从根本上改善珠三角中小企业的融资情况。

案例一：TCL、迪信通与华夏银行的成功合作案例

2001年，迪信通与TCL达成TCL8688手机的全国包销协议，运作资金吃紧。作为

中小型民营企业，连锁店店面大多为租赁，固定资产不多，迪信通很难单独向银行争取到大额贷款。华夏银行巧妙地绕过了反担保条件限制，为迪信通“量身定做”了“三方承兑”的融资模式。通过三方承兑授信协议，由TCL承担几乎所有的风险使迪信通获得这笔贷款。迪信通电讯在华夏银行得到累计总额度达6000万元的贷款。作为北京银行业第一笔类似协议达成的贷款，此事轰动了银行界。事隔一年多之后，迪信通又通过一项与诺基亚的直供协议，在华夏银行拿到2000万的授信额度。

①供货商、进货商和银行三方签订《合作协议》;

②银行向进货商开出以供货商为收款人的银行承兑汇票;

③进货商向银行交存一定比例的保证金;

④银行向供货商出具《提货通知书》，货物价格不超过保证金金额;

⑤供货商据《提货通知书》向进货商发货;

③④⑤循环往复。

⑥银行承兑汇票到期时，供货商将累计发货价格低于银行承兑汇票金额的部分向银行退款。

案例二：广发银行：“物流银行”

物流银行业务是以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合质押品要求的物流产品质押为授信条件，运用较强实力的物流公司的物流信息管理系统，将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项银行服务于一体的银行综合服务业务。该业务通过广发行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提高销售效率，降低经营成本。

物流银行业务作为以授信为主体，集融资、结算、贴现等业务于一体的综合类金融产品，创新了原来银行承兑业务的运作模式，能更有效地控制风险，是目前除了现金、国债质押外，风险最低的银行综合服务业务，达到了银行、厂商、经销商、物流公司“四方共赢”：

(1)由实力强大的厂商及市场畅销的质押存货作保证，由全国性物流公司监管，避免了动产质押业务中货物在申请人自有仓库不利于独立监管的情况;

(2)将银行资金结算系统与物流公司物流信息系统相结合，业务处理电子化，突破时间和地域的限制，使厂家、经销商、物流公司和银行之间的资金流、物流与信息流在广发行操作下的封闭流程中运作，能有效规避信贷风险;

(3)以真实贸易为基础，避免了厂商银业务模式下生产商挪用资金、虚假销售等情况;同时，还能满足经销商节假日销售的需求，解决因对生产商纯授信而造成风险

资产较高的现象。

以一家小型商贸企业——A企业为例，该企业一般在21天的销售周期内销售75万元的商品。采用物流银行融资模式后，用60万元作为保证金开出200万元的银行承兑汇票向厂商购买商品，厂商将商品发至银行指定的物流公司在A企业所在城市的仓库，并由物流公司负责质押监管。

A企业在银行存入15万元的补充保证金后，银行计算发货量，当天通知物流公司将商品发至A公司进行销售。如此，A企业用37天便完成了按原销售模式约需56天才能达到的200万元的销售规模，销售额扩大了近 50%。

物流银行业务流程如下：

①供货商、进货商、物流公司与银行四方签订《合作协议》;

②进货商向银行交纳一定比例的保证金，银行向进货商开出以供货商为收款人的银行承兑汇票;

③进货商以银行承兑汇票向供货商购买商品;

④供货商发货至物流公司

⑤进货商向银行补存一定比例的保证金;

⑥银行向物流公司出具《提货通知书》，货物价格不超过保证金金额;

⑦物流公司依据《提货通知书》向进货商发货;

⑤⑥⑦循环往复。

⑧银行承兑汇票到期时，供货商将累计发货价格低于银行承兑汇票金额的部分向银行退款。

三、模式创新对珠三角中小企业的重要性

通过上面的案例不难看出，融资模式创新是珠三角中小企业目前面临的融资困难局面的一个有效解决方法。

中小企业作为世界公认的“金字塔底层财富”，正在成为信贷紧缩环境下的最直接承受者，重新审视和思考中小企业的现状及其在市场上扮演的角色已经成为当前必须认真面对的一个新任务。广东中小企业潜在资金需求高达2万多亿元，要么承担资金断裂的风险，要么以高成本从民间融资，成了众多资金紧缺的中小企业面临的两难抉择。

长期以来，珠三角中小企业在发展期往往因自身实力、规模以及担保方式达不到银行的一般授信条件，让银行顾虑甚多，这些中小企业获贷不易。大银行天然地倾向于跟大企业打交道，这似乎成了一条市场定律，但是，融资模式的创新恰恰能够帮珠三角中小企业打破这一“定律”。例如，对于那些因经济下行造成存货占据流转资金的企

业来说，“动产融资”尤为合适。

珠三角的中小企业只有结合自身的特点，在融资模式上进行适合自身特点的创新探索，努力需求与银行合作创新，才能更好，更有效地为自身融资，解决企业资金上的问题，从而不断发展壮大。

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Ⅱ

第二篇：浅谈我国中小企业融资问题

来源：遮天吧 http://

摘 要：随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。本文首先通过对我国中小企业融资中存在的问题的分析，从而找出中小企业融资困难的问题所在，进一步研究这些问题找到有效可行的解决办法，促进中小企业的发展

关键词：中小企业;融资;金融机构;风险;信用

一、引言

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的问题在我国经济发展中也同样存在，并且更加突出，目前已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。因此，分析目前我国中小企业融资中存在的问题及成因，积极研究解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。

二、当前我国中小企业融资的现状

(一)中小企业在我国经济发展中的地位

在我国，随着社会主义市场经济的不断发展，中小企业逐渐成为拉动我国经济增长的重要力量。在缓解社会就业压力方面发挥了尤其重要的作用。然而追求规模经济和实施赶超战略使我国中小企业的发展处于“强位弱势”的尴尬境地。其中中小企业所普遍面临的融资困境最为人们所重视。它成为中小企业发展中一个非常突出的矛盾，严重制约了企业的生产经营和发展壮大。

(二)中小企业融资现状及困境

中小企业为了适应变幻莫测的市场经济，必须保持经营灵活、变化快捷的特点，因而在时间和数量上对资金的需求具有不确定性。一次性融资的量较小但发生的频率较高，不仅融资的复杂性加大而且融资的成本代价较高。中小企业在创立之初，由于市场需求不旺，生产规模有限，难以承担高额负债成本，因此十分重视自有资本的积累，避免过度负债经营。企业主要依靠自身积累资金来追加投资、扩大生产规模进行融资。但一般来说，当企业的规模达到一定程度以后，单靠企业内部积累难以满足全部资金需求，还需通过企业外部融资来解决。由于中小企业的直接融资渠道狭窄，银行贷款是中小企业外源融资的重要渠道，但企业的资产规模是企业能否获得银行贷款的决定性因素。据浙江银监局调查有56.1%的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被否决，另外亲友借贷、民间借贷、职工内部集资等非正规金融在中小企业融资中也发挥了重要的作用，但普遍缺乏长期稳定的资金来源导致企业规模受到限制技术创新投入不足。

四、中小企业融资难的原因分析 导致中小企业融资困难的原因可以从企业外部环境和企业自身存在的问题两个方面进行剖析。

(一)中小企业融资的外部环境

1.信贷歧视

当今社会国有商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分(国有制)歧视”。中小企业获得国有银行的信贷支持是非常有限的。在当前银行体系中，国有商业银行仍占有支配地位。国有银行主管部门在向中小企业贷款时往往顾虑重重，生怕中小企业赖债而使自己难脱干系。相比较而言，国有银行向国有企业贷款即使出呆账，也不会承担很大的政治风险。这导致了国有银行的“逆向选择”，即宁愿向效益差的国有企业贷款，也不愿向效益好的中小企业贷款。

2.缺乏通畅的直接融资渠道

证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配置等作用。 虽然我国于2009年5月1日起实施《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，之后不断补充和发展，但是它对

(一)纺织、服装;

(二)电力、煤气及水的生产供应等公用事业;

(三)房地产开发与经营，土木工程建筑;

(四)交通运输;

(五)酒类、食品、饮料;

(六)金融;

(七)一般性服务业;

(八)国家产业政策明确抑制的产能过剩和重复建设的行业等行业有限制性。因此它是不完善的，我们还需不断发展和完善。

中小企业通过发行债券来融资很困难，我国《公司法》明确规定债券发行主体必须是国有独资公司或两个国有以上成立的有限责任公司、股份公司,这一规定使得以自然人为发起人的中小企业一下被拒之门外;同时《公司法》又规定:有限责任公司净资产额6000万,股份公司净资产额3000万,这样一来,就是具备发行主体发行条件的中小企业也是只有少数企业才符合这一条件，这对我国的中小企业来说,条件就十分苛刻, 根本无法通过这种融资方式来融资。

3.政策扶持力度不够是造成中小企业融资困难的重要原因

比照国际经验，许多国家对中小企业融资都采取各种优惠政策进行扶持，并有相应机构对中小企业贷款担保、保险。与其他国家相比，我国目前这方面的机制尚不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务、担保的机构，社会化服务体系尚未形成。各国的经验证明，中小企业的健康发展，不但需要政府、金融、财政等方面的政策扶持，也需要社会中介组织从教育培训、管理咨询、市场营销、技术开发和法律支援等方面提供中介支持。我国的社会中介机构发展较晚，且较少对企业特别是中小企业直接开放;新成立的一些商业性较强的中介机构，服务收费高昂，中小企业难以承受。

(二)中小企业自身存在的问题

1.中小企业信用低

中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。中小企业管理不规范，财务制度不健全，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。另一方面。中小企业信用观念不强，法制意识淡薄，欠息，逃债，赖债等现象时有发生，造成了中小企业整体信用不良的局面，制约了中小企业的融资。 2.中小企业经营风险较大

企业规模较小，抗风险能力较弱。从目前总体上看，中小企业规模较小、多集中在竞争性领域，生产技术水平落后、产品科技含量较低，仍然处于一个较低层次，相当一部分小企业没有自己的拳头产品，依靠大企业来料加工维持经营，有的小企业在产品研发和市场开拓上投入不足，产品生产周期较短，经营行为短期化，市场竞争力不稳定，其生产经营存在较大的风险。

3.中小企业信息不对称

中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择。而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。目前，金融机构能以较低的成本比较容易地获取大企业特别是上市公司的信息。

4.中小企业贷款缺乏足够的抵押担保

在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。所以，中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

五、解决中小企业融资困境的对策思考

解决中小企业融资困境，需要企业、国家、金融部门、地方政府和全社会共同努力，必须采取综合措施。

(一)提高中小企业整体素质，树立社会信誉

深化产权制度改革，规范内部管理，开展技术创新，提高中小企业的整体实力。中小企业要想解脱融资困境，必须从自身做起，重塑良好形象，提高资信程度。首先，要深化产权制度改革。通过改组、联合、兼并、租赁承包经营、股份合作制、出售等多种形式推动中小企业改革，使其获得最大的自主权，真正成为自主经营和市场竞争的主体。

提高信誉，改善融资环境。中小企业在加快发展的同时，要不断提高社会信誉，增强重合同、守信用的自我约束意识，要充分认识到诚信的重要性，坚持信誉第一的原则，不做假帐，保证会计信息真实可靠，提高自身的信用程度，从根本上改善企业的形象，增强银行贷款的信心，创造良好的融资环境，拓展融资渠道。

通过提高中小企业的的整体素质从而改善国有商业银行信贷对中小企业的看法来解决商业银行在信贷中仍然存在着严重的“成分(国有制)歧视”的问题。

(二)修订和完善相关的法律法规和政策

许多融资渠道与政府的政策法规有重要联系。风险投资的资金及配套服务的支持对私营中小企业的融资与发展可以起到相对较大的作用。特别是高科技企业的发展，更需要风险投资的支持。风险投资中风险资本的分阶段管理参与的性质无形中形成了对中小企业的严格激励机制，同时也给予了中小企业在管理上、技术上的支撑，这是传统融资方式是难以发挥的。我国早在10年前就已经建立了国家级高新技术产业开发区，但相应立法滞后。像风险投资在我国早已开始实践，但至今也没有风险投资基金法。立法上的滞后严重影响着风险投资业和高科技产业的发展。实际上，我国有许多政策法规不仅直接影响中小企业融资的某一方面，而且还有可能对其他方面的融资行为产生基础性的影响。此外，民间的借贷行为也可能会因为公开契约无法得到保护而转入地下。因此要尽快建立和完善我国的法律法规保障体系。在法律、法规上将中小企业与大企业一视同仁，并以《中小企业促进法》为基础，全面制定《中小企业担保法》、《中小企业融资法》、《社会信用管理基本法》、《风险投资法》等法律、法规。以此提高中小企业的经济地位，为其营造公平竞争的市场环境。

(三)建立多元化金融体系，创新借贷机制

1.建立健全中小企业信贷服务的组织体系。国有商业银行应建立专门为中小企业服务的信贷部门，把培育和发展中小企业作为一项重要的发展战略。对银行来说，向大量中小企业贷款，可以分散金融经营风险，降低成本，防止贷款过度向大企业集中而潜伏信贷风险。

2.建立中小企业信用担保体系，改善中小企业的融资环境。中小企业贷款难，首先难在担保上，建立中小企业信用担保体系，可以从根本上解决中小企业贷款时的担保问题，从而保证贷款的顺利进行。中小企业信用担保体系可以由发展互相担保和建立中小企业信贷担保公司组成。

3.适当下放中小企业流动资金贷款审批权限。商业银行要根据不同地区的实际情况以及各分支行信贷管理水平和风险控制能力，合理落实各级行的贷款审批权。对中小企业流动资金贷款的审批权，各商业银行应适当下放。 4.对符合条件的中小企业发放信用贷款。商业银行对经过贷款审查、评估，确认资信良好，确实能偿还贷款的中小企业，尤其是对评定为本行优质客户的中小企业，可以发放信用贷款。

(四)转变政府职能，为中小企业融资提供有效服务

地方政府应该充分发挥其职能，通过政策设计和引导，调动金融部门的积极性和社会各方面的力量积极为中小企业融资提供帮助。通过招商引资，为中小企业引进外资，搭建好舞台。在招商引资过程中要扮演好组织者和促进者的角色，当好企业的参谋，不搞行政指定，把决定权留给企业，从而真正帮助中小企业拓宽融资渠道。

六、结束语

我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。中小企业融资问题是个系统工程，既需要中小企业提高自身融资能力，也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持，也需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新，只有相关各方协调利益、互相合作，困扰中小企业发展的融资问题才能得到解决。

第三篇：浅谈我国中小企业融资难问题

摘要：中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业融资问题，直接关系到我国经济的发展。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。本文通过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策。

关键词：中小企业;融资;银行;借贷;政策

有数据显示，2009年，中国民营企业吸纳90%以上劳动者就业,成为就业主渠道之一。其中大部分为中小型企业，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在当前中国经济银根紧缩的情况下,中小企业融资困难,严重的制约了自身的发展，如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。

首先，来看融资的定义。国内大部分人对融资的定义有两种 : 一是资金融通 ; 二是储蓄向投资的转化。从融资主体角度，可将企业融资方式分为外源融资和内源融资。其中，内源融资又包括：资本金，折旧资金，存留利润，发行股票;外源融资又可以分为直接融资和间接融资，其中间接融资又包括：发行债券、其他企业资金、民间资金(民间借贷和内部集资)、外商资金;直接融资包括：银行信贷资金、给银行金融机构(融资租赁、典当)、商业信用。另外，发行股票也是属于间接融资。

一、我国中小型企业融资现状

(一)首先，内源融资方面，自有资金不足，处于创业起步阶段资金积累少。

从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。2005年中国成长型中小企业发展报告显示，在中小企业目前筹资的首选方式中，48.41%的企业选择利用企业积累的自有资金。这表明，相比于银行贷款发行股票或债券等外源性融资来说，内源融资仍然是我国中小企业的首选融资方式。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资;向关系人借贷。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才100 多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境

地，内源融资的比例过低，只有企业融资总额的30%左右。如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。

(二)在外源融资方面，间接融资基本集中于银行贷款，但中小型企业或得银行贷款金额有限。

我国中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善、不成熟，其间接融资过分集中于银行贷款。但目前我国银行方面未能真正起到服务实体经济的作用，过分的注重于敛财，强调风险，对还贷风险较高的中小型企业的贷款控制太严，我国中小企业获得银行贷款的金额非常有限，从而陷入重重困难之中。主要有以下几方面：

1、我国银行信贷投入量相对较少，且在投向上偏向国有企业;

2、我国信用担保制度不健全，在操作技术上存在许多漏洞;

3、我国中小企业由于其资产结构特点、金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得抵押担保贷款不足、抵押担保难以落实;

4、为我国中小企业服务的金融机构不健全、势力弱、服务滞后;

5、我国中小企业自身的经营风险较大，并且缺乏信用观念。

(三)在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本100多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。

二、我国中小型企业融资难的原因

中小企业融资难的问题是一个世界性的难题，各国皆有，但对于我国中小型企业融资难问题，究其原因，主要有四方面原因。

(一)企业自身方面，许多中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。

大多数中小企业是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，由于经营者自身的问题，许多企业未能建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低;经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰;财务管理和经营化管理不规范。再加上一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其

缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

(二)股票融资解决中小企业融资难问题的作用有限

证券交易所建立的中小企业版实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。对劳动密集型中小企业等没有太大帮助的。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。

(三)国有银行惜贷严重

国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。

三、解决中小企业融资难的对策

(一)加强中小企业公司的治理建设

我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。

(二)转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务

对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。国有商业银行应当承担起其服务实体经济的责任，调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。

另外，还需建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度。再者，还有几种融资路径，如发展融资租赁业，推行资产证券化，设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助等。

总之，在我国经济高速发展的今天，解决我国中小企业的融资问题已经越来越迫切。我们必须充分认识解决我国中小企业融资问题的重要性和艰巨性，借鉴国外现有的经验，建设具有中国特色的中小企业融资渠道。只有这样，我国中小企业才能获得长远的发展，我国经济才能日益强大

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[4]顾丽文,廖乙. 我国中小企业融资渠道分析.中国证劵业协会网站

第四篇：浅谈我国中小企业融资难现状与发展对策

摘要：中小企业在国民经济中占有举足轻重的地位，它对于促进我国经济增长，增加财政收入，稳定就业和维护社会稳定方面起着不可替代的作用。笔者深入分析我国中小企业融资难现状和原因，通过对中小企业融资业务的实践、面临困难和解决办法等问题深入分析、思考，提出了一些想法和对策。 关键词：中小企业融资难;现状;对策

中小企业是拉动国民经济增长的重要力量，在我国中小企业占公司总数的99.8%左右，是国民经济发展中具有高生命力和高活力群体，中小企业的发展关乎着国计民生。统计资料显示，我国中小企业所创造的最终产品和服务的价值占国民生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，为全国提供了80%左右的就业岗位，有效的解决了农村剩余劳动力的转移和就业问题，从而有利于经济的发展和社会的稳定，中小企业在社会中的作用越来越重要。然而，融资难问题一直困扰着中小企业，对企业的发展产生了不利影响。因此，分析融资难问题产生的原因和现状，提出相应的发展对策具有十分重要的现实意义。 一

我国中小企业融资现状分析

(一)我国的中小企业面临的国际国内形势

1.由于近年来人民币的升值，外贸企业发展受到重创，而由经济的发展导致的劳动力成本的上升，由金融危机导致的欧美经济发展减慢、外贸业务的减少，使我国从事外贸的中小企业利润减少，进而需要更多的资金。

2.我国的中小企业一般比较弱小，正处于创业时期或发展时期，竞争比较激烈，而且，中小企业一般是由企业个别高管决定，他的知识和管理经验、经营水平和对市场发展状况的判断都会对企业的发展起决定性的作用，如果决策失败，将会直接影响企业的成败。银行因为对中小企业的信心度比较低，对中小企业的信贷比较谨慎。

(二)众所周知，在企业的产生、发展过程，都需要大量的资金，中小企业在其自身的生命周期中要得到大量的资金支持，但是我国有80%左右的企业都面临着资金困乏的问题。当前我国中小企业的融资现状主要表现在：

1、资金需求量比较大，我国中小企业在处于迅速发展的阶段，中小企业要

扩大公司规模、研制新产品和技术，都需要投入大量的资金，同时，随着我国国民经济的增长、物价水平的提高，原材料价格上涨，使企业需要更多的资金，近年来，由于通货膨胀和金融危机的影响，企业资金需求大、周转速度变慢，这些因素使我国的中小企业面临着巨大的资金压力。

2、银行信贷、直接融资、间接融资等正规渠道融资困难。由于通货膨胀和金融危机的影响，银行对中小企业贷款提高了门槛，中小企业获得商业银行信贷支持比较少，而由于中小企业一般规模较小，很难进入股票市场和证券市场募集资金，使中小企业通过直接融资、间接融资的方式更为困难，这些因素导致了全国的中小企业通过正规融资渠道融资非常困难。

3、融资受地区的影响。对我国来说，沿海地区因经济发达，中小企业发展也较快，企业的技术和产品在整个社会上竞争力较强，比较容易获得当地政府的支持，银行对沿海城市的中小企业扶植力度有较大。而且，沿海地区的民间借贷体系也比较完善，所以融资不是很困难。而内陆地区和中西部地区因为经济发展不够迅速，中小企业的发展没有雄厚的资金和技术，发展较为缓慢，融资困难的问题非常严重，对中西部地区中小企业的发展影响较大。

4、融资成本比较高。银行对中小企业和国有企业实行不一样的信贷政策，中小企业贷款利率比较高，而民间借贷的利率更是非常高，中小企业在融资上面临的成本压力比较大。

5、中小企业自身的融资意识较为淡薄。企业自身融资环境和信用状况较差，企业财务制度不健全，内部经营和管理水平比较低，贷款信用低，没有合适的抵押物，一般很难找到大的担保企业，而且中小企业和银行之间缺少信息交流渠道。企业对银行的融资工具缺少了解，银行对中小企业的发展也不清楚。

二、中小企业融资难的主要原因

(一)中小企业自身的原因

1、中小企业的原始成本比较少，经营资金短缺，大多数中小企业只能维持简单再生产，资金一旦脱节，企业就面临危机，而且积累缓慢，得不到银行的支持。而且由于融资成本比较高难度比较大，中小企业很少将资金用于新产品和技术的开发上，在一定程度上又不利于企业的发展。

2、中小企业管理不规范，资信较差

一般来说，中小企业很多是私人企业，在管理上存在着一个人说了算的情况，缺乏现代化的管理方式，无法做到居安思危，容易导致企业管理制度的混乱，同时，由于企业为了获得银行贷款，有可能谎报财务数据，银行不能及时准确的了解企业的实际经营情况，很多时候不给中小企业放款，而且，也有中小企业为逃避债务跑路，这些因素使银行为了降低信贷风险而谨慎的对中小企业提供贷款。

3、中小企业在规模和实力上有限，抵押担保困难，而银行等金融机构一般要求贷款时提供固定资产抵押。我国的大多数中小企业是劳动密集型企业，规模偏小，设备陈旧落后，可供抵押的资产较少，在我国市场上竞争力不强，经营风险较大。在没有可抵押物和较好的发展前景下，银行不愿意给中小企业贷款。

4、中小企业类型多、数量多、规模小、分布广、资金实力弱小，在资金上的需要多种多样，产业一般在低层次上，多属于劳动了密集型，技术含量不高，而且中小企业在社会化大生产中并未形成有序的规模，而在竞争力很强的市场中，生存空间较小，这些都构成对金融机构的风险。

(二)我国的金融体系和法律法规不健全，经济体制滞后

1、因为我国的金融市场不发达，在我国的融资市场上，国有大型银行占有主导地位，而这些银行一般对大型企业融资，将经营重点放在“大城市、大客户”上，信贷资金更多的流向国有企业，减少了对中小企业的投入，而我国为中小企业提供融资服务的专门性的银行或融资结构较少，中小金融机构具有规模小、灵活性比较强的特点，对中小企业的融资起着不可替代的重要作用，但目前我国的中小金融机构发展滞后，实力薄弱，相关法律法规不完善，对中小企业的支持力度不够，而其他大型机构也不关注对中小企业信贷业务的发展。

2.我国目前所实行的经济政策和货币政策不利中小企业获得所需要的资金。我国目前的政策主要针对国有大中型企业，而没有针对中小企业的融资系统，没有政策的支持，发展较为困难，同时，在税收优惠和技术发展上，政府结构很少给予中小企业和国有企业一样的待遇，是中小企业的发展更为困难。

3.大多数发达国家都建立和实施了和中小企业融资相关的法律法规，且一直在不断的完善，而我国缺乏保护和扶持中小企业发展的法律法规，在有限的法规的实施上很难落实，经济政策、法律和体制上的滞后使中小企业的发展在市场竞争中处于更加不利的地位。

(三)民间借贷融资渠道较窄。

虽然近年各种民间借贷和投资担保公司发展比较迅速，在一定程度上扩展了中小企业的融资渠道，但是，这些民间借贷公司一般利息率比较高，中小企业难以承受。

三、针对中小企业融资难的对策

(一)政府政策优化融资环境。1.优化行政服务环境，按照“简化环节、公开运作、规范标准、注重开放”原则，加强监督和简化审批手续，减轻企业负担。2.优化市场环境。规范市场经济秩序，对危害经济发展的违法乱纪行为严查，为中小企业营造一个公平合理的环境。3.加强对中小企业的税收扶植力度。应提高中小企业营业税和增值税的起征点，政府有关部门在为中小企业办理各种手续时，应减少收费，应该扩大中小企业专项资金规模，以切实维护中小企业的利益。4.推动建立平台加强企业和银行的交流，比如举行银行企业座谈会、企业自荐会、项目投资论证会、信贷咨询会等，实行银行自选、政府推荐、企业自荐相结合的政策，使银行等金融部门找到信贷投入的突破口，以确保中小企业的信贷投入真正落到实处。5.完善中小企业市场法制环境，加快金融立法，创造良好的司法环境。首先，要明确的用法律法规加强对非公有制经济的保护，确保中小企业享有和国有企业同样的待遇，其次，要加强中小企业发展的金融立法建设。6.完善中小企业考核制度，加强对中小企业经营状况的检测和统计，加强检测是防范中小企业道德风险的解决办法。

(二)中小企业提高自身素质。1.进行产业结构和产品机构的调整，努力由劳动力密集型向高新技术密集型转变，生产的产品努力要尖、特、优、精、廉。2.加快技术创新和进行产权结构的调整，实行现代化的企业制度，实现体制和机制的创新，是企业成为市场竞争的主体。3.进行资本结构的调整。通过资产和债务重组，以转让、兼并、租赁、合并、托管等形式，改造中小企业，解决中小企业在技术、设备、人才等方面的问题。4.规范经营管理，建立和完善内部的财务、管理制度，提高企业财务状况的透明度和可信度

(三)拓宽中小企业的融资渠道。1.拓宽中小企业的债券融资渠道，从而多渠道、多形式的扩大直接融资，从根本上解决当前中小企业靠银行获得资金的问题。2.拓宽中小企业的股权融资渠道，使符合条件的中小企业能有选择的上市融资。

3.逐步扩大中小企业票据和债券的发行规模，积极发展股权投资等融资工具，推动交易所市场和场外市场建设，为中小企业的发展创造良好的环境。

(四)创建信用体系。良好的信用体系有利于解决中小企业融资难的问题，所以，要加强金融机构的信用建设，把诚信意识作为塑造企业文化的重要手段，逐步建立适合中小企业特点的贷款资信评估制度，比如，中国人民银行应该组织专门机构对中小企业的信用信息进行采集、整理和分析，将中小企业的信用信息向银行、政府公开并加强对中小企业的信用监督工作，同时，国家制定标准对中小企业信用状况划分等级，实现对中小企业信用状况的社会化监督。另外，要加强社会信用体系的建设，建立失信惩戒适度和各类制度。要加强以诚信为主题的宣传教育，倡导诚信守约的道德规范，为中小企业的发展创造良好的社会环境。

(五)促进民间借贷的健康发展。①用制度规范民间借贷，对民间借贷进行规范管理和防范风险，严格监管民间借贷，禁止金融机构工作人员参与，要按照市场原则影响民间借贷，减少对民间借贷的行政干预。②要进一步晚熟民间借贷的检测管理体系，防范民间借贷风险，及时对民间借贷作出风险提示和预警。③通过进一步降低小额贷款公司准入门槛等途径，将更多的民间借贷公司从“低下”引入到“地上”，使民间借贷规范化、阳光化运行。 结语：

中小企业融资困难是现实问题，它的产生是多方面因素影响的结果，依靠单一定方法和途径曲解决必定会聚到很多的问题和障碍，所以，应在认真分析原因的基础上，找出问题，对症下药，通过多方面的能力解决中小企业融资难的问题，提升中小企业发展的潜能，使中小企业在我国经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]刘京焕，陈志勇，李景友.财政学原理[M].中国财政经济出版社，2010 ，(6) [2]卞亦文，王有森.中小企业信用担保的信息不对称问题探讨[J].中国管理信息化，2009，(4)

[3]梁飞媛.发展我国中小企业融资租赁的若干意见[J].商业研究，2009，(4) [4]宁素❗.关于我国融资租赁业健康发展的思考[J].山东社会科学，2010，(4)

[5]杨俊生，罗美娟 .融资租赁与中小企业资本形成[J].经济问题探索，2009，(4)

[6]陈青.亟须规范投资担保机构的运营管理[J].淮海文汇，2009，(4)

第五篇：浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

摘要：为促进小微企业的发展，我国政府近年来推出了一系列的税收与利率的优惠政策，极大地促进了小微企业的发展。但通过对广西南宁市小微企业融资需求现状调查问卷结果的分析可知，小微企业的融资需求远远未能得到满足。为此，提出了突出政府职能，加强组织引导;激活民间资本运作，扩大融资供给水平;提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用三条途径，以期全面解决小微企业的融资困难问题。

关键词：小微企业;资金需求;融资缺口;问卷调查

中图分类号：F22

4一、引言

我国著名经济学家郎咸平教授于2011年提出了“小微企业”的概念，泛指经济规模较小的经济实体，主要包括家庭作坊式企业、小型企业、微型企业、个体工商户等[1]。小微企业的相关问题，不仅是学术界与实务界讨论的热点，也是政府部门关注的焦点。为促进小微企业发展，我国政府制订了一系列的优惠政策：2011年底国家发改委与财政部为减轻小微企业的行政事业性费用支出，联合发布了在未来3年内免征小微企业多项行政事业性收费的通知;国务院在2013年7月的常务会议中决定，从2013年8月1日起，对月销售额不超过2万元的小微企业，暂免征收增值税和营业税，国家制订了一系列优惠政策促进我国小微企业发展。许多金融机构也紧随国家的政策制订了一些专门针对小微企业的贷款政策，如浦发银行为促进未来市场扩张与长期发展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企业融资难的问题是否已经得到根本性的改善?目前我国众多小微企业是否还会因为资金缺口而举步维艰?小微企业面临的资金缺口应如何解决?

2013年下半年，笔者为真实全面地了解小微企业融资现状，对广西南宁市的小微企业的融资需求状况进行了调查。调查主要是通过网络邮件发放调查问卷、到小微企业实地访谈等形式。通过电子邮件的方式共发放调查问卷95份，截至到2013年12月31日，共收回调查问卷64份，回收率为67.37%，另外，还对15家小微企业进行了实地访谈，全部收回了调查问卷，总计发放调查问卷110份，收回79份，回收率为71.82%。

二、小微企业资金需求现状

小微企业资金需求现状主要有以下四方面。

(一)严峻的国内外经济形势加重了小微企业融资困难

国家统计局近两年公布的国内外贸出口统计数据显示，2011年以来，我国外贸出口增长滞缓，形势不容乐观[2]。根据国内外的经济环境背景，笔者认为，主要有以下三方面的原因导致了上述结果。一是世界经济在经历了以美国为起源的次贷危机后尚未恢复元气，加之欧洲债务危机的影响，使得世界经济的复苏再次遇到严重挫折，直接导致外需持续疲软;二是由于近年来我国“人口红利”的逐渐消失，多地企业纷纷出现了用工荒，人工成本的上升导致了产品总成本的上升，削弱了我国产品在国际上的竞争力;三是人民币持续升值，企业出口订单因此而大幅度缩水，对外贸易大受打击，加剧了企业的生存困境。国内外严峻的经济形势，致使我国数量众多的小微企业普遍面临着“三高”(即融资成本高、企业税负高、经营成本高)与“三荒”(即钱荒、电荒、人荒)的窘境，而近两年国内商业银行普遍实施的信贷收紧政策，更是使小微企业的融资困境雪上加霜。

南宁市是广西的政治、经济、文化、科教、金融、贸易中心，同时它还处于我国与东南亚经济圈的结合处，是环北部湾沿岸重要经济中心，于2007年10月26日成立了东盟交易所(NCCE)，巩固了南宁市作为我国面向东盟国家的区域性城市的地位。最近十几年来，南宁市致力于外向型经济的推进，外向型经济比重较大，鉴于近年来世界经济环境不景气，同时受到内需不足的影响，南宁小微企业的经营与融资状况不容乐观。根据笔者回收的79份有效问卷，有34份(占比43.04%)选择了“资金短缺，急需融资”，有27份(占比34.18%)选择了“尚不确定”，仅有18份(占比22.78%)选择了“暂无融资需求”。同时，调查还显示，选择了“暂无融资需求”的小微企业并非真正资金充裕，不需要外部资金，对于“暂无融资需求的原因”，选择“融资成本过高”的有7份(占比38.89%)、选择“融资手续太复杂”的有5份(占比27.78%)、选择“没有好的发展项目”的有2份(占比11.11%)、仅有4份(占比22.22%)选择了“企业资金充足”。

(二)金融机构推出的借贷产品与小微企业资金需求不匹配

根据相关学者的研究成果，企业的经济规模一般是与其融资规模相吻合的。在笔者的调查问卷中，设计了“您认为南宁市大多数企业的资金缺口为多少万”一题，有5份(占比

6.33%)选择了“10万以下”，有14份(占比17.72%)选择了“10万～50万”，有32份(占比40.51%)选择了“50万～200万”，有21份(占比26.58%)选择了“200万～500万”，另外，还有7份(占比8.86%)选择了“500万以上”。由调查问卷得出的分析数据可知，在南宁市所有企业中，接近半数企业的资金缺口均落在了50～200万元这一融资区间，而这一融资规模正是与小微企业，特别是小型企业的经济规模相对应的，由此说明南宁市小微企业的资金缺口未能得到满足。

南宁市大多数商业银行在审批贷款项目时，为确保规模经济，扩大盈利空间，纷纷提出了最低贷款数额要求。无法真正满足小微企业，特别是小型企业的融资需求。家庭作坊式企业、个体工商户等经济规模极小的微型企业的融资需求往往很小，一般可以通过信用卡额度或者向亲朋好友借款的形式来解决。而广大以合伙形式或者有限公司形式筹建起来的小型企业，其融资需求一方面超过了信用卡额度以及亲朋好友的借贷能力，另一方面也不满足商业银行等机融机构为达到规模经济而提出的最低贷款数额应为200万元的要求，使得自身的融资处境十分不利。

(三)新型金融产品门槛过高致使小微企业融资渠道较为单一

随着我国金融业的发展，银行等金融单位纷纷加强了金融创新，企业的融资渠道由此而拓宽。但是，在小微企业现实的融资实务中，由于这类企业产业地位不理想，缺乏有效抵押或者信用积累不足而无法满足一系列新型金融产品的门槛要求，由此导致向商业银行申请贷款这一传统方式仍然是我国小微企业融资的主要渠道。对于这一现状，笔者设计了以下多选题(同时可选一项以上，因此某一选项加总比例会超过100%)对小微企业申请商业银行贷款过程中所遇到的困难进行调查：“您认为企业在申请商业银行贷款中主要会遇到什么问题”。由调查问卷的反馈结果可知，有55份(占比69.62%)选择了“缺乏有效抵押和担保”，有40份(占比50.63%)选择了“贷款手续过于复杂”，有31份(占比39.24%)选择了“利率过高”，另外，还有28份(占比35.44%)选择了“中介费用过高”。调查问卷的反馈结果反映了我国现行僵化的金融体制与过于严格的贷款审批条件已经对小微企业的融资造成了极大的困难，严重制约了小微企业的生存与发展。

(四)贷款费用过高严重挫伤了小微企业贷款的积极性

目前，南宁市商业银行小额信用贷款较之一般的对公贷款要高，其年化利率大多数均在10%～15%之间;小额贷款公司与典当行等商业银行之外的金融企业的贷款利率则更高。其中，前者的年化利率绝大多数均超过了20%，而后者仅30天的融资费就高达4%～4.5%。

此外，贷款利息并不是小微企业在进行贷款的过程中所需支付的全部费用，注册会计师审计费、资产评估师评估费、律师见证费、环境评估报告费、咨询费、担保费、保险费等高额的其他费用，均需要由申请贷款的小微企业所缴纳。上述费用还不包括小微企业在申请贷款过程中所需付出的差旅费、业务招待费、交通费、文印费等[3]。高额的贷款利息与过高的间接费用成为小微企业融资难以承受之重。

三、解决小微企业融资难的相关建议

由以上分析可知，小微企业融资困难是由内外部原因共同造成的，具体来讲，一方面是由于小微企业内部天然属性所造成与金融机构的信息不对称，另一方面是由于企业外部不利的金融环境难以满足其融资需求。要解决因为市场不完善和体制因素造成的两类非均衡所产生的问题。在当前小微企业的融资需求未能得到满足的金融环境下，唯有突出政府职能，加强组织领导;激活民间资本运作，扩大融资供给水平;提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用才能逐步解决小微企业融资难的问题。

(一)突出政府职能，加强组织引导

在解决小微企业融资困难的问题上，作为制度、规则的制定者的政府首先应关注的问题是制定一套有利于小微企业融资发展的制度体系。为此，政府应不断改进优化自身的工作机制，设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系，搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通。

1.建立健全制度体系，改进优化工作机制

为解决小微企业融资难的问题，当务之急是为小微企业构建一个有利于其融资的制度环境。应对小微企业的融资政策进行新的设计;对金融机构专门制定针对小微企业的考核、扶持与奖惩制度;加紧制定规范民间资本进入金融服务领域的具体政策;加大对国家、省、市关于扶持小微企业融资政策的宣传、贯彻与落实;设立由发改委、金融等多部门组成的小微企业融资服务部门，不断完善解决小微企业融资问题的工作机制。

2.设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系

政府应为小微企业融资扶持设立财政专项基金，在设立专项基金时可以产业集群或行业集群扶持为对象，通过创新创业补贴、考核奖励、融资引导资金、风险补偿、贴息补助等方式，加强对小微企业融资方面的扶持力度，解决小微企业的融资难题;大力促进担保体系的建立健全，以政策性担保为主导，以互助担保与商业担保为实施路径，还应积极构建以各级政府为主导的多层次再担保体系。

3.搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通

信息不对称是造成小微企业的资金需求未能得到满足的一项重要原因，具体来讲，以商业银行为代表的金融机构与小微企业这一对资金供需双方由于缺乏交流与沟通，造成小微企业融资需求、金融机构资金充足量等信息的严重不匹配。为解决这一融资壁垒，政府可以为小微企业积极搭建融资服务平台，强化资金供需双方的交流与联系。通过建立囊括信贷产品展示与推广、小微企业信用评价与评级、政府政策宣传与促进的区域小微企业融资服务平台的建立与健全。

(二)激活民间资本运作，扩大融资供给水平

经过二十多年的努力，我国社会主义市场经济体制日益完善，政府在市场经济体制中，对包括金融支持服务体系的市场运作，只能发挥政策性的宏观调控作用，而不能采取强制性行政手段，市场才是指挥金融支持服务体系建设的风向标。对于小微企业资金供应而言，必须能够实现盈利性、流动性、风险性三者的平衡，以吸引资金供给者主动为小微企业提供资金，而非是依靠政府的强制性手段迫使资金所有者为小微企业提供资金，这种被动的资金供给方式不仅治标不治本，还会严重破坏银企之间的关系，造成小微企业融资环境的进一步恶化。当前，我国一方面面临着小微企业融资需求迫切，另一方面还面临着民间资本出路无

门的窘境。同时，民间融资渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能够理顺民间资本与小微企业与的关系，规范民间融资的运作，无疑将对小微企业融资难问题的解决提供极大的便利。

1. 大力发展社区类、村镇型金融机构

林毅夫等的实证研究发现，我国银行业存在显著的基于规模的专业化分工现象，即大型企业倾向于向大型银行请求贷款，而小型企业倾向于向小型银行请求贷款。同时，国内外创办社区类、村镇型金融机构的实践经验也表明，这一类的金融机构规模虽然规模较小，但往往却对当地经济的发展起着巨大的推动作用。由于社区类、村镇型金融机构具有区域根植性的特色，很容易与当地小微企业建立密切的联系，从而为实施进一步的关系型借贷铺平了道路。因此，各地应大力发展社区类、村镇型金融机构。

2. 积极引进和培养股权投资机构

对于私募投资领域，就我国目前的状况，在我国的民间资本已具有举足轻重的地位。在今后的工作中，银监会、人民银行等政策制定部门积极鼓励民间资本以股权的形式投入到小微企业之中，以扩大股权比例，降低企业的资产负债率，通过不断完善融资结构改善企业的资本结构，降低企业的财务风险，进而降低企业的经营风险与整体风险，最终实现保障企业健康发展的目标。为此，各级政府应根据产业集群宏观战略的发展需要，对有前景的小微企业进行大力扶植，积极引导民间资本成立股权投资基金、产业发展基金、风险投资基金，促进小微企业的发展壮大。

(三)提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用

资本具有追逐利润、规避风险的本性，决定了小微企业为筹集到外部资金必须能够为资金的提供者提供高额的回报或者其本身的风险足够低。在小微企业利润率既定的情况下，唯有通过提高自身的信用以降低资金提供者的投资风险。从某种意义上讲，所有用以解决小微企业融资难问题的制度、方法均只是对小微企业信用的弥补或替代，这些制度、手段与工具无法从根本上增强小微企业的信用，且在实施过程中产生了巨额的融资费用。我国政府及以商业银行为代表的金融业界为解决小微企业融资难的问题，创造了多元化工具，但根据自然辩证法经典理论“内因决定事物的根本，外因通过内因起作用”，因此，为从根本上满足小微企业的融资需求，小微企业必须实施主动的信用积累，外生力量虽然能够治标但不可以治本。在当今的经济形势下，小微企业应减少对融资系统这一外部环境的抱怨，进行深刻的自我反省，以脚踏实地的工作态度，对内强化自身的素质、对外塑造良好的企业形象，规范管理、诚信经营，树立品牌意识，建立、保持与增强核心竞争力，切实提高本企业盈利能力、抗风险能力与诚信意识，这将是我国小微企业突破融资难问题的根本出路。

参考文献：

1 "single chip microcomputer technology and C51 program design" Tang Ying, 2012, publishing house of electronics industry;

2 "single chip microcomputer principle andApplication -- a case of driver and Proteus simulation" Li Lin power, based on the 2011, science press;

3 "design" MCS-51 Series MCU application system He Limin, 1995, Beihang University press;

4 "single chip microcomputer based" Li Guangdi: Beihang University press, 1992;

5 "single chip microcomputer principle and jilongxfj.com/jinbaobo application" Ding Yuanjie, 1994, mechanical industry press.