房地产企业供应链融资

第一篇：房地产企业供应链融资

中小企业融资约束及供应链融资对策研究

发布时间：2011-7-19信息来源：中国论文下载中心 作者：彭 萍 焦德杰 宫爱

摘要：我国中小企业经过改革开放近三十年的发展，已成为当代经济生活中最为活跃的因素和力量，但其融资难的问题一直未得到有效解决，本文通过对中小企业的融资约束与产生根源进行分析后，提出了供应链融资等可行性建议。

关键词：中小企业 融资约束 供应链融资

自20世纪末期以来，新的科技革命使社会分工变得越来越细，富于灵活性和创造性的中小企业也获得了更加广阔的生存和发展空间，无论在发达国家还是在发展中国家，中小企业在经济生活中的作用正变得日趋重要，从中国中小企业国际合作协会第三次会员代表大会上获悉, 我国中小企业目前占全国企业总数的99.6%，中小企业创造的最终产品和服务价值已占国内生产总值的58.5%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税收占48.2%，提供的城镇就业岗位已占到75%。然而，据中国人民大学社会学系所做的“五城市中小企业融资调查”显示，44.7%的中小企业认为融资比较困难，超过七成的中小企业获得贷款必须以高于基准的利率水平借贷，超过七成的企业认为竞争太过激烈和资金缺乏是遇到的最大困难。由此可见，虽然经济结构变化给中小企业带来了巨大的历史机遇，但由于其在市场经济中的弱势地位，使其发展面临着融资方面的诸多障碍和约束。

一、我国中小企业的融资约束及产生根源

(一)内源融资能力匮乏。内源融资是中小企业长期融资的重要来源，在企业初创时期，企业难以获得外部充裕资金，也难以支付高昂的资金成本，一般选择内源融资。在西方发达国家，中小企业的内源融资占其融资总额的50%以上，美国甚至达到80%以上，并且比例不断上升。而我国中小企业中，国有、集体和民营三种类型中小企业的自有资金比率都不到30%，可见其自我“主动积累、自我约束”意识不高，再受到产品、规模、市场、产业等因素的影响，从而使得内源融资能力匮乏，制约着中小企业的发展。

(二)间接融资不受政府和金融机构支持。间接融资在我国主要表现为借贷型融资，通常随着企业生存期的增加、生产规模的扩张，企业对外源融资特别是银行贷款的依赖程度会越来越高。然而在我国，据中国人民银行统计资料显示，截止到2002年底，金融机构共发放短期贷款74247.9亿元，其中私营企业及个体贷款1058.8亿元，占比1.43%。从有效需求来看，占全国企业总数99%以上的中小企业占有的金融资源不超过20%。究其根源在于政府和金融部门对中小企业融资存在着明显的规模歧视， “四大”国有银行实行“集约化经营”，使最了解中小企业经营情况的分行、支行无法为中小企业提供充足有效的信贷支持;信用中介服务体系与信用担保体系发展的相对滞后，使可以为中小企业提供担保的担保公司很少;而中小企业由于可作为信用担保物的实物资产相对较少，银行出于风险与成本的考虑，极易出现“逆向选择”。因此，中小企业即使有好的项目也难以获得银行支持取得贷款。

(三)企业债券融资门槛高、比例低。我国在整个发债结构中，长期以国债、政府债券及

有政府信用的金边债券为主，企业债的发行是审批制而非核准制;国内目前的相关政策法规对发债主体资格的要求十分严格，由于中小企业自身缺乏信用等级，缺乏发行债券担保等原因，无法进行债券融资。在美国及欧洲发达国家，企业债券占整个证券市场比重的65%以上，而我国到2001年底，企业债券占整个证券市场比重仅为4%。

(四)股票融资受到政策限制。我国的资本市场(尤其是股票市场)建立的初衷是保证国有企业改革(重点是股份制改造)和筹集资金，行政干预现象突出。这种政府对股票市场的隐性担保方式在资本市场建立初期起到重要作用，但也出现了“逆向选择”现象，这种现象被描述为“绩劣国有企业驱逐了绩优的中小企业”即：能进入股票市场，筹集到大量资金的是绩效很差的国有企业，而资产、绩效优良的中小企业却迫于某些政策性的人为限制，无法进入股票市场筹集发展资金。截至2006年11月，中小企业板上市公司89家，总市值1636亿元，加上已公开招股的11家企业，累计总数才100家，在2006年11个月中，中小企业板共融资141亿元，仅占证券市场全部融资总额的8.9%，这与中小企业对国民经济的贡献相比，极不匹配，资本市场配置于中小企业的资源比例仍然过低。

(五)高成本的无序的民间融资不规范。民间借贷属非正规借贷渠道,不受国家规定利率制约,是中小企业在创业初期常用的直接融资方式。借贷利率一般均高于银行贷款利率，据调查,民间借贷的月利率平均为8‰-15‰，最高的甚至达30‰。与正规金融机构贷款相比,其规模较小，利率较高，融资成本高昂，容易造成公司破产，扰乱金融秩序。而且民间借贷融资是不受我国现行法律保护的行为，甚至有可能被认定为非法集资而受到惩罚。因此，民间融资的无序性和不规范性使得民间的资金难以大量地转化为资本，难以保证中小企业持续发展。

我国的中小企业正处于规模扩张时期，仅靠初创时期原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入已无法满足其资金需求，资金供需双方的极度不对称，造成了融资结构与潜在经济增长结构的不对称性，最终将限制我国的长期经济增长速度和质量。所以，我们必须拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。

二、缓解中小企业融资约束的对策

面对融资方面的诸多障碍和约束,笔者认为要改变中小企业融资现状应借鉴国际经验，从以下几方面入手,内外兼修、共谋发展。

1.全面提升中小企业素质，培育内源融资能力。为使中小企业获得广泛、持续的金融支持，中小企业自身素质的提高十分重要。首先，通过培育员工、引进先进人才、更新技术与管理理念、研究市场需求和资金运作方式、以诚信为本、打造企业的信用形象和信用品牌等方式来大力提升企业的整体信用等级。其次，对于初具规模的中小企业，应努力规范自己的生产、经营、管理行为，逐步提高在国内外金融市场的知名度和信誉度，以增强筹集资金的能力;第三，应强化信用意识，积极努力在融资活动中树立起诚实、守信的企业形象。总之，提升中小企业素质要结合实际,因地制宜,采取有力措施,以提高中小企业的内源融资能力。

2.建设多层次资本市场，拓宽直接融资渠道。单一资本市场已不能满足不同企业的融资需求，而解决中小企业融资是发展多层次资本市场体系的出发点和落脚点。所以，当务之急是建设和完善多层次的资本市场体系。其一，适时开放中小企业债券市场，启动债券的融资功能。债券融资有利于中小企业提高诚信意识，完善公司治理结构;降低权益资本在资本结构中的比重，有助于降低公司的加权资本成本;增强中小企业持续融资的能力。一方面希望能降低债券发行的门槛，

逐步放宽限制,允许盈利能力强、发展前景好的中小企业通过发行企业、公司债券进行融资;另一方面通过项目组合，扩大规模，来启动债券的融资功能;其二，推动中小板创新与发展，吸引更多的中小企业发行上市。目前中小板市场规模不断壮大，已上市公司89家，待发行11家，据有关资料显示，中小板公司主营收入平均增长35%，净利润增长13%，可见中小企业板已经催生了一批快速成长、自主创新突出的中小企业。但在中小企业板的未来发展中，仍应注重监管制度的创新，扩大信息披露范围，加强对保荐机构的监督等措施，以倾力打造诚信之板，吸引更多的中小企业发行上市，增强自主创新能力，促进国民经济的增长。

3.规范“民间融资”行为“民间融资”虽然不受法律保护，但目前在中小企业中普遍存在是不争的事实。在一些经济发达的沿海城市，2000年以来，全国企业间直接拆借或借贷的金额每年不低于1000亿元。在这些城市的中小企业资金来源总额中，80%左右来自民间融资。据中央财经大学的调查表明，民间金融的规模在7400亿元至8300亿元之间，相当于正规金融机构贷款业务增加额的近30%;花旗银行则估计，仅在2004年5月到10月期间，银行居民存款流失额在9000亿元左右，这些资金都用于自己投资或民间融资;中国人民银行公布的部分官方数据也表明，民间金融的规模相当于被调查各省当年融资增量的15%至25%。对于这部分资金，一方面通过法律、法规来规范民间借贷市场，保证民间金融有合理的生存和发展空间，并对贷款利率进行政策限定，引导民间融资向健康有益的方向发展;另一方面利用商业银行的委托贷款业务，由商业银行充当中介机构，开展针对具体企业、具体项目的多方委托贷款，为出资方、资金使用方服务。

4.开辟融资新途径——供应链融资供应链融资是指银行通过审查整条供应链，在对供应链管理程度和核心企业信用实力掌握的基础上，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。作为一种新的融资模式，供应链融资从整个产业链角度开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理变为产业链风险管理，在帮助整个产业链发展的同时，为中小企业提供了一种新的融资途径。通过这种模式融资，银行可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，推出原材料融资、存货融资、装船前/后融资、进出口保理和信用保证等多种产品来解决公司的不同需求。据有关资料显示：中国2005年23%以上的中小企业遭遇现金流困扰，但全国中小企业却有近11万亿元的存货和应收账款。供应链融资的作用就是把这些闲置资源盘活，帮助中小企业解决融资难问题。

参考文献：

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[2]“构建民营经济的金融支持体系”课题组“我国民营企业融资问题研究”[J].特区经济,2003, 7:27-30.

[3]人民银行成都分行课题组. “民营企业融资问题研究——以四川省467户民营企业融资情况为例”[J].西南金融, 2003,11:12-16.

第二篇：针对中小企业融资的供应链金融体系设计

文献综述

高睿

10金融学一班

j10041136

前言：

近年来我国经济的飞速发展带动了很多的企业，特别是中小型企业已经成为了我国经济发展的中坚力量，可是由于其规模小，可抵押资产少，自有资本不多，抗风险能力不足以及信用等级偏低等等原因，大多数投资者不愿意为中小企业提供资金融通，所以中小企业融资难一直是困扰其发展的主要问题。供应链金融作为一种解决资金融通难的方法迅速进入大部分研究者的眼脸。因此本文将简洁的综述现今对供应链金融体系的相关研究。 主题：

中小企业在国民经济中发挥着举足轻重的作用，因而有效的解决中小企业融资问题，能很好的促进中小企业的健康发展，充分发挥中小企业在国民经济中的作用。随着社会化大生产的不断发展和全球一体化进程的不断加快，社会生产的分工形式已经由过去的产品分工和产业分工，发展到了产品内分工， “供应链”的概念也应运而生，供应链金融主要在于三个方面的特点：从金融服务提供方面看，可以促使商业银行跳出只为单个企业提供金融服务的局限，创新性的让银行从新视角及整个供应链来考察融资企业的状况，改进了银行业传统的观察视野、思维脉络和发展战略;从金融服务接受方面看，它又以一种独特的方式为链条中的中小企业提供整体融资方案，盘活了企业的沉淀资金，提高了资金利用的效率，实现了中小企业融资渠道的创新;从金融服务的中介方看，它可使物流企业的业务领域向金融领域延伸，带来了金融业与物流业互补发展的良机。[1]因而供应链金融成为了国内外不少研究者的关注点。

国外关于中小企业如何利用供应链金融模式进行融资的研究比国内要早些，如Allen·N·Benger(2004)等人在分析中小企业融资方式时提出了一些新设想并在理论层面上首次提出供应链金融进行融资的思想和可行性;[2]而后霍夫曼(Hofmann)(2005)首先梳理了供应链金融的要素、参与者以及功能;[3]Gonzalo Guillen(2007)等人有探讨出了中小企业的6个基本要素;[4] Comelli(2008)等人探讨了融资与生产过程的结合;[5]福尔等人(Pfohl et al)(2009)运用数学模型解释了如何通过降低资本融资率来降低资本成本;[6]塞弗特等人(Seifert et al)(2011)提出了反向保理的方案;[7]甚至在新的巴塞尔协议中对商业银行供应链金融一块也做出了模式设计和风险的评估。当然也还有很多研究者，他们有的通过深入研究一些中小企业利用自身存货成功进行融资的机理和模式，得出了以存货为基础的融资可以有效减轻企业资金短缺的压力并有利于降低供应链整体的财务成本的结论;有的经过研究认为中小企业的生成具有6个基本要素：政策、订单、质量、市场、人工、现金，现金占最主要地位;不少研究进一步指出若能将融资与生产运作过程有效地结合起来，当企业遭遇财务现金流压力的时候，能够充分利用存货进行融资，在一定程度上缓解企业的现金流压力等。

国内对于供应链金融的研究稍晚些，大部分倾向于供应链金融中物流、信息流和资金流的协调发展以及对资金流的控制方面。如杨绍辉(2005)指出供应链金融为中小企业融资提供了一个好的机遇;[8]郑绍庆(2006)通过分析指出融通仓对供应链的中小企业融资的有效性;门俊宏(2007)提出了三种基本融资模式;Xiang Min(2011)对分散供应链的信息化建设融资进行研究，并提出了信息化建设的融资模式。[9]当然国内研究的也不少，有的甚至通过建模对上市的中小企业融资约束的研究以得出供应链金融的作用，当然得出的结论基本大致相同，即供应链金融在改善中小企业融资渠道、完善融资环境方面发挥着积极作用。

国外将供应链金融整理得出了三种典型的组织模式：

1、物流企业主导模式;即利用自身所掌握的信息优势和客户关系优势，通过抵押货物的精确信息，为面临赊账压力的客户提供了短期应收账款融资服务，并收取相应回报。

2、企业集团合作模式;即卖方企业为买方企业提供融资租赁、设备租赁等服务，在替买方垫付货款的同时，也收取融资利息。这样以减少买方一次性付款压力，缩短买方运营准备时间，同时也提高了卖方的销售额。

3、商业银行服务模式;由于中小企业抵押物的缺乏和信息的不透明往往使得银行望而却步，故商业银行提供的供应链金融服务可以巧妙解决。[10] 国内对此的研究主要集中于两方面：

1、从中小企业融资的角度探讨供应链金融。

2、从业务的角度归纳分析供应链金融的各种模式;即应收账款融资模式、保兑仓融资模式和融通仓融资模式。[11]在解决中小企业融资方面，供应链金融优于银行传统授信且有利于缓解信息不对称，优化信贷结构。由于供应链金融已不是传统意义上商业银行对企业一对一的单独授信，而是针对整个供应链成员企业提供信贷支持和信贷管理的业务模式。

供应链金融的业务在我国还处于初步发展阶段，主要存在着组织模式单

一、资本运作能力低下、信息平台落后、风险控制机制薄弱等问题。因而在借鉴国际经验的同时也要结合我国自身的国情。

1、积极发展供应链金融模式多元化;

2、提高企业和银行的资本运作能力;

3、加强对信息平台的建设投入;

4、完善相关法律法规。 总结：

对于供应链金融的发展与研究已经有了不少，国内外对于其业务的展开、实例的运用也有相关的研究。不过，结合我国自身的经济发展看，发展中小企业是当前巩固并发展经济的一大重点，而将供应链金融引入中小企业融资是稳定其发展的新型模式。对此新型模式的多元化发展，信息来源的建设以及整条链的一体化体系建设将是发展中小企业融资供应链金融的重点。而目前我国对这方面的研究恰恰不多，因此我觉得针对中小企业融资的供应链金融体系设计这个课题值得深入研究

参考文献：

[1] 夏泰凤，基于中小企业融资视角的供应链金融研究[D]，浙江大学，2011年6月

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[20] 刘可、缪宏伟，供应链金融发展与中小企业融资——基于制造业中小上市公司的实证分析[J]，金融论坛，2013年第1期(总第205期)

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第三篇：兴业银行：小企业供应链融资（厂厂银）业务案例

一、企业背景

厦门某钢材贸易公司成立于2007年，注册资本2000万元，员工22人，系民营小企业，为某中型钢厂下游的钢材经销商，主要经营钢材品种为取向硅钢，其下游客户多为取向硅钢的使用大户如变压器生产企业等。该公司2009年度账面主营业务收入3.5亿元，营业利润1500万元，年末资产总额2400万元，具备一定的实力。为了进一步扩大经营规模，该公司2011年开始销售该钢厂生产的管坯钢，并和下游客户厦门某金属加工公司签订了年供货量6万吨的管坯钢购销协议。由于采购实行款到发货的结算方式，资金压力进一步加大，存在一定的融资需求。

二、融资方案

经过沟通，我行为该钢贸公司设计了“厂厂银”合作模式。我给予该钢贸公司5500万元授信额度，期限一年，额度用于银票或流贷，全部用于厂厂银模式下向该中型钢厂订购管坯钢，并指定供给厦门某金属加工公司。该业务追加厦门另一公司提供连带责任担保。

三、授信流程

1、申请人向我行提交融资申请;

2、我行贷款调查、授信审批;

3、我行、钢厂、钢贸公司签署《三方合作协议书》;

4、我行、钢贸公司与钢材使用客户签署《封闭回款合作协议》;

5、申请人向我行申请开票或办理流动资金贷款;

6、我行向钢厂定向付款。

四、案例点评

1、国内钢厂的强势地位使得钢铁供应链处于绷紧状态，下游经销商资金压力巨大，唯有从经销商环节注入资金方能维持供应链生态的平衡。采购环节的工商银、厂厂银、厂仓银、国内保理、应收账款质押等和销售环节的保兑仓、厂仓银、国内买方信贷等供应链融资产品可有效解决相关企业的融资需求。

2、厂厂银业务是指我行为经销商向核心企业订购货物提供资金融通，经销商将所购货物的货权质押给我行，核心企业确保订货资金项下的货物发往我行指定的收货人，并协助我行监管货物。该业务模式常见于煤、电;焦、钢;矿、钢等企业之间的供应与采购关系。

3、厂厂银业务主要适用于以下条件：(1)上游、下游企业为行业中的大中型企业，有较强的经营实力和管理水平;(2)中间贸易商为上游企业的经销商和下游企业的供应商，有一定经营实力和较好的经营记录，并保持了与上下游企业良好、稳定的合作关系;

(3)货物为易保存，品质和数量不易受运输、储存影响，通用性好，市场需求比较旺盛，价格比较稳定，且为下游企业的必备物资。

第四篇：房地产企业融资论文

房地产企业融资论文该怎么写?为大家整理了房地产企业融资论文，希望对大家有帮助。

1.融资的现状分析

广州华南商贸职业学院曾小燕《解析民间金融现状问题及应对策略》指出我国民间融资活跃，主要方式仍为直接借贷，借贷利率总体上扬;从人民银行民间借贷样本监测中，能看到中小企业民间借贷规模呈加快增长趋势，借贷利率明显高于正规金融贷款利率。目前我国民间金融的形式既有民间借贷、合会、私人钱庄和典当行等传统的民间金融形式，也出现了一些具有新时代特征的民间金融机构如农村合作基金会、农村互助储金会等。东北农业大学经济管理学院侯阳在《我国中小企业融资难的问题及对策分析》中指出我国中小企业融资规模较小、融资渠道较窄、融资成本较高等方面的问题。据其调查显示，约有一半以上的中小企业企业经营者认为融资难是企业发展中遇到的主要障碍,而中西部地区中小企业经营者选择“融资困难”的比重更是高达八成。因此融资难是制约我国中小企业发展的主要矛盾。由于中小企业具有投资少、发展快，就业面广，能较好适应社会的需求，中小企业已经成为国民经济的重要组成部分和新的经济增长点。但中小企业大多是民营经济实体，资产值不高，管理机制不太规范，中小企业融资直接受制于整个经济运行环境。

2.我国中小房地产企业融资现状及存在的问题

目前，中小房地产企业融资渠道问题成因复杂，如果只从单方面分析中小房地产企业融资渠道的问题是不可能的，必须结合实际情况，才能更好地找到解决中小房地产企业融资渠道不畅的问题。

2.1企业本身的原因

由于中小企业大多采用资本密集型的经营模式，员工素质普遍不高，国内中小企业由于企业资金有限不得不减少人员编制，致使许多优秀人才流失，从而使企业的竞争力大大减弱。多数中小企业由于规模原因，仅有简陋的厂房和廉价的设备，缺乏融资必要数量的不动产,企业无法得到其想要的人才，从而导致技术水平不高，缺乏创新能力,导致在市场遇到大的波动时无法抗御市场风险。

2.3融资力度不够

目前，专为中小房地产企业提供信用担保的担保体系才刚刚起步,我国中小房地产企业的外源融资主要还是依靠间接融资。对于中小房地产企业来说，取得银行贷款难。效益一般的企业银行又不允许其作担保人，效益好的企业不愿意给其他企业作担保，，而中小房地产企业相互之间的担保常常变得有名无实;缺少适合中小企业的信贷管理办法，从而造成金融机构服务于中小企业时审批复杂、对中小房地产企业的信贷支持力度被削弱的现象。

2.4缺乏完善的法律、法规保障

目前，中小房地产企业融资的相关法律法规很不健全，限制了中小企业的融资，各种所有制的中小企业法律地位相当不平等，对中小房地产企业资信评级体系还未完全建立起来，缺乏专业权威的社会信用评级机构，中小房地产企业的潜在投资者将面临极高的投资风险，信用担保市场运作秩序混乱，支持中小金融机构发展的法律制度缺乏。

3.提高我国中小房地产企业融资能力的对策

根据上述我国中小企业问题和成因的探索，为了更好地如何改善融资难问题、拓宽其融资渠道，从而加快企业的发展,促进我国国民经济的健康发展。

3.1加大政府支持力度

今后，我国政府要尽快健全中小房地产企业法律体系，制定相关法律法规来提高中小房地产企业的地位。加大政府支持力度，根据各地的具体情况多样化实施扶持政策。如2009年7月20日由中国人民银行征信中心根据租赁业界要求上线运行的融资租赁系统，上线一年来，承租人为中小企业的登记有3000笔，约占总登记量的1/3，依据初始登记中选填的租金金额，可估算承租人为中小企业的租金金额累计约为244亿人民币，约占所有融资租赁合同累计金额的55%。

3.2加强内部管理，建立健全财务会计制度

中小房地产企业一方面可通过组织员工进行培训，提高员工素质，培养核心人才，提高总体素质，形成核心竞争力，增强企业的向心力，从而提高企业队伍的整体水平，塑造良好企业形象。建立健全财务会计制度。确定合理的筹资渠道和方式，做好筹资、投资等理财决策，分析每种融资类型所带来的成本和风险，树立全面理财观念。

3.3.深化金融体制改革，强化自身信用建设

中小房地产企业应恪守信用关系，树立企业良好的形象，让银行充分了解自身的经营信息，为企业开辟贷款的融资渠道，提高诚信意识，加强对自身债务的管理，防止资金链的断裂，确保自身在金融机构没有不良贷款的记录，从而树立良好的信用形象，努力协调银行的关系，有效配置资金，加强化企业自我积累，为公司的高效运行提供重要的物质基础，不断提高自身融资能力，为企业顺利融资创造良好条件。

3.4拓展融资渠道

增加融资渠道是中小房地产企业增资的必由之路。企业除了依靠自身融资外，中小房地产企业要不断拓展自身融资渠道，如上市融资、股权融资、债权融资等融资渠道，政府应鼓励发展面向中小房地产企业的投资公司，积极推进典当、融资租赁等多种融资方式，缓解中小房地产企业融资难的困境，帮助提高中小房地产企业的融资效率。

第五篇：房地产企业融资模式

资金是房地产开发企业的生命线，大多数小型房地产商的主要管理活动是围绕着融资进行的。总体来说，有以下几种融资模式：

1.自有资金+银行贷款

•传统融资方式，被普遍采用，但中小型企业很难得到银行贷款。

•融资成本最低，应优先使用。

•2.自有资金+信托计划

•新兴融资方式，目前限于短期融资，对长期的、大规模的项目作用有限。

•融资成本比银行贷款高。

•3.自有资金+股权融资

•传统融资方式，目前引进外企的比例较高。

•融资成本比银行贷款高。

•4.自有资金+投资基金

•新兴融资方式，规模很小，而且相关法律不健全。

•融资成本最高。

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融资流程介绍

一、贷款种类：信用贷款、担保贷款和票据贴现

1、信用贷款：系指以借款人的信誉发放的贷款。

2、担保贷款：系指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。

保证贷款，系指按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时.按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。

抵押贷款，系指按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。-主要指不动产(房屋、设备、土地等)和特别动产(车)

质押贷款，系指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。-动产(比如存货)

3、票据贴现：系指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。

另外：按照期限可分为：短期贷款(1年以内，含1年)、中期贷款(1年以上(不含1年)5年以下(含5年))和长期贷款(5年以上)

目前企业尤其是民营企业融资主要集中在担保贷款和票据贴现，担保贷款期限多为1年以下，又多以抵押和质押风险最小，也是银行最最喜欢操作方式。票据贴现由于存在大量非真实经营活动，国家对此要求非常严格，要求提供的发票原件。

(抵押，就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价金优先受偿。

质押，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。

抵押与质押的区别在于：1.抵押的标的物通常为不动产、特别动产(车、船等);质押则多以动产为主或者股权。2.抵押和股权质押要登记才生效，质押则只需占有就可以(指动产)。

3.抵押只有单纯的担保效力，而质押中质权人既支配质物，又能体现留置效力。4.抵押权的实现主要通过向法院申请拍卖，而质押则多直接变卖。)

二、贷款流程

1、办理贷款卡：

(1)、贷款卡是中国人民银行发给注册地借款人的磁卡条，是借款人凭以向金融机构申请办理信贷业务的资格证明。贷款卡记录了贷款卡编码及密码，是商业银行登录“银行信贷登记咨询系统”查询客户资信信息的凭证，取得贷款卡并不意味客户能马上获得银行贷款，关键看企业的资信状况是否满足贷款银行的要求。

(2)、办卡对象：具有主管工商行政管理局核发营业执照的企业(单位)法人及个体经营者;以个人名义申请贷款卡不须办理贷款卡，但个人为企业(单位)法人或个体经营者担保贷款的情况除外。

(3)、贷款卡办理处于每年3月至6月15日对贷款卡年审，当年办理的贷款卡不用年审。 企业申请所需材料:

①《贷款卡申请书》;

②《企业法人营业执照》(非法人企业为《营业执照》，

事业单位为《事业法人登记证》正本复印件及副本原件(其他借款人为上级批文复印件 );

③《中华人民共和国组织机构代码证》原件及复印件;

④企业的《注册资产验资报告》原件和复印件;领卡前一个月的资产负债表和上决算报表;

⑤法定代表人(或法定代表人授权的代理人、负责人)证及有效证件(身份证)原件及复印件;

审

核

①提交资料真实、完整性;②证、照、表相符;

③主要财务指标平衡关系表

发

卡

上机登录企业概况后发卡;

年

审

所需材料：

①《贷款卡年审报告书》;

②经工商部门年检后的《营业执照》原件及复印件;

③《中华人民共和国组织机构代码证》复印件;

④上会计决算报表;

⑤需变更企业要素的请携带变更后的相关资料原件及复印件;

⑥法定代表人身份证及法人代表证复印件。

2、贷款申请：

借款人需要贷款，应当向主办银行或者其他银行的经办机构直接申请。借款人应当填写包括借款金额、借款用途、偿还能力及还款方式等主要内容的《借款申请书》。同时须按要求提供借款人相关资料。

3、对借款人的信用等级评估：

应当根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级。评级可由贷款人独立进行，内部掌握，也可由有权部门批准的评估机构进行。信用等级的评定涉及到授信和贷款的额度，所以非常重要。财务报表要求经审计的。每个银行对评级的等级所达到的额度要求并不一样。

4、授信：

银行授信额度即为简化银行信贷审批流程，经企业申请，银行审核后给予企业的一定金额及期限内，向借款人发放的可循环使用的授信。简单地说,就是银行能贷给你最高多少的钱 。是和信用评级联系在一起的。其特点是：

(1)、一次授信，循环使用，随用随还。一次授信后，在约定的时间和额度内随借随用随还;

(2)、凭证贷款，手续简便。借款人依据授信合同办理授信业务，银行不再重新进行授信调查、审批;

(3)、如果为综合授信额度，借款人除了可以获得贷款外，还可办理授信合同规定的开立承兑汇票、国际结算融资等业务。

所须提供资料：借款人和担保人的基本资料(营业执照、组织代码证书、税务登记证、法人证明及身份证等);三年的财务报表(最好经审计的)，未满三年的提供自开业至今的财务报表;抵押和质押相关材料;借款人和担保人企业经营状况介绍;章程以及根据企业章程需要提供的董事会或股东会决议;银行需要的其他材料。

5、部门审批流程

首先由业务部门或客户部门进行资料收集，并编写评审报告，通过后报到贷审部门进行风险评审，最后上贷审会进行最终确定。每个银行根据权限不同，报到省行审批或总行备案。 贷审会主要由行长、副行长和部门负责人参加，并实行投票表决，具体票数通过率每家银行规定不一样。贷审会集中举行，同时审理多家借款企业授信。

6、签定借款合同或授信合同，签定保证合同。

三、签发银行承兑汇票和贴现

1、签发银行承兑汇票

定义：银行承兑汇票是指由承兑申请人签发的，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑，持票人在汇票到期日或到期日前几天向委托付款人提示付款的票据。付款期限最长可达6个月;提示付款期自汇票到期日起10日。

功能：

用于真实商品交易后的债权债务结算;票据持有人在汇票到期日前若急需资金可以向开户银行或票据中心申请贴现;银行承兑汇票在到期日前可以背书转让。

如何办理：

(1)、提交书面申请，包括提交《开具银行承兑汇票申请表》、《开具银行承兑汇票申请书》、经济合同及企业近期的财务报表;

(2)、银行与申请人及担保人签订担保合同;

(3)、申请人向银行缴存保证金(20%以上);

(4)、银行向申请人签发银行承兑汇票，并由申请人签章。

常见问题解答：

(1).开立银行承兑汇票需要缴存多少比例的保证金?

申请人需要缴存不低于银行承兑汇票金额20%的保证金。

(2).对银行承兑汇票单笔金额有何限制?

银行承兑汇票单笔最高金额不能超过1000万元。

(3).开立银行承兑汇票时，不同的担保方式需要签订哪些相关担保合同?

开立银行承兑汇票时，申请人要与银行及担保人签订《银行承兑汇票契约》，若承兑采取保证方式的，还要签订《银行承兑汇票保证担保合同》，若承兑采取抵(质)押担保方式的，则要签订《银行承兑汇票抵(质)押担保合同》。

2、贴现

定义：

银行承兑汇票贴现是指银行承兑汇票的持票人在票据到期日前，贴付一定利息将票据权利转让给金融机构而取得资金的票据行为,是金融机构向持票人融通资金的一种方式。 产品特点：

能满足客户持有的商业汇票快速变现的需求;手续方便，融资成本低。

如何办理：

1.提交书面申请书，即《汇票贴现申请书》

2.提供以下资料：

(1)经年检的营业执照或事业单位法人证书、组织机构代码证、贷款卡原件

(2)尚未到期且要式完整的银行承兑汇票

(3)交易双方签订的真实、合法的商品或劳务交易合同原件，或其他能够证实商品或劳务交易关系真实性的书面证明

(4)与出票人(或直接前手)之间的增值税发票原件或复印件

(5)贴现行要求提交的其他资料

常见问题解答：

1.对贴现的票据有何要求?

要求贴现的银行承兑汇票的交易合同必须是合法且要素齐全，即贴现的银行承兑汇票必须符合《票据法》，符合制度规定的银行承兑汇票的出票、背书、承兑的条款要求。

2.对贴现的期限有何规定?

贴现的期限从贴现之日起至汇票到期日止，最长不超过6个月。

四、银行贷款关注的财务指标

企业还要把握好以下12个指标：

财务结构：

1、净资产与年未贷款余额比率。必须大于100%(房地产企业可大于80%)。

2、资产负债率。必须小于70%，最好低于55%。

偿债能力：

3、流动比率。一般情况下，该指标越大，表明企业短期偿债能力越强，通常该指标在150%~200%较好。

4、速动比率。一般情况下，该指标越大，表明企业短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。

5、担保比例。企业应该把有损失的风险下降到最低点。一般讲，比例小于0.5为好。现金流量：

6、企业经营活动产生的净现金流应为正值，其销售收入现金回笼应在85~95%以上。

7、企业在经营活动中支付采购商品，劳务的现金支付率应在85~95%以上。经营能力：

8、主营业务收入增长率。一般讲，如果主营业务收入每年增长率不小于8%，说明该企业的主业正处于成长期。如果该比率低于-5%，说明该产品将进入生命末期了。

9、应收账款周转速度。一般企业应大于六次。一般讲企业应收账款周转速度越高，企业应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。

10、存贷周转速度，一般中小企业应大于五次。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强。

经营效益：

11、营业利润率，该指标表示全年营业收入的盈利水平，反映企业的综合获利能力。一般来讲，该指标应大于8%，当然指标值越大，表明企业综合获利能力越强。

12、净资产收益率，目前对中小企业来讲应大于 5%。一般情况下，该指标值越高说明投资带来的回报越高，股东们收益水平也就越高。

附董事会决议样本

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