谁来保护外来投资者的合法权益

谁来保护外来投资者的合法权益（共8篇）

篇1：谁来保护外来投资者的合法权益

谁来保护外来投资者的合法权益？！

尊敬

我叫邝泳，今年已经近七十，是来自广东佛山的香蕉种植商。2000年初，我到海南旅游时，受到海南省大力发展香蕉产业政策的吸引，不顾家人的强烈反对，倾尽毕生心血只身来到偏僻的东方市天安乡承包2000多亩地种植香蕉，由于本人从来没有涉足农业，尤其是根本就没接触过香蕉，对香蕉一窍不通。所以，刚开始的7、8年因技术和市场原因亏得一塌糊涂，不但二千多万血本无归，而且债台高筑。

近几年来，由于香蕉市场的回暖加上对种植技术有了一定的掌握，本人才有所获利并渐渐地从对种植香蕉的恐惧中走出来。然而，好景不长，一场场厄运很快就降临在我的头上—从2007年年底开始，在个别不法分子的操纵下，天安乡王沟村委会红沟村部分村民以没有得到土地承包费及承包费过低为由经常到香蕉基地干扰本人的正常生产并组织人到乡里上访。为了平息纷争，在乡党委政府的调解下，经双方协商一致，本人于2008年1月31日跟王沟村委会在原《土地承包合同》的基础上签订了一份补充协议书，对承包年限、范围、面积、增加承包金等主要事项作出明确规定。该补充协议经过村民代表三分之二以上的村民代表同意并乡政府审核通过，是合法有效的，应当受到法律保护。

本人以为从此后会“天下太平”料想不到，刚刚才消停片刻，2009年初，红沟村部分村民又在极端分子的唆使下故伎1

篇2：谁来保护外来投资者的合法权益

劳动者的合法权益谁来保护

每一位劳动者都经历过进入工作以前，都得进行身体检查，身体合格者可以参加工作，进入工作以后就没有人关心劳动者的身体状况如何，亦为的强调工作工作在工作。有的劳动者猝死在工作岗位，有的劳动者不明不白死去，死在工作岗位算工伤，死在家里什么也不是，死在上班途中算什么？《劳动法》第六十五条 用人单位应当对未成年工定期进行健康检查。就没有提出对劳动者进行身体检查，劳动者打工者是为国家做出巨大贡献的人，我们的权益哪去了？《工伤保险条列》第十五条 职工有下列情形之一的，视同工伤。(一)在工作时间和工作岗位，突发疾病死亡或者在48小时之内经抢救无效死亡的；现在很多职工打工者为了生活超负荷工作，身体都处于亚健康状况，如果在工作当中没有死亡怎么办？一切法律都围尧着工作生产进行，没有一条保护劳动者打工者身体健康法律存在！各种设备都得定期检查，防止人身事故发生进行维护保养，难道我们劳动者打工者连生产设备都不如吗？《劳动法》《劳动合同法》都没有提出对劳动者身体进行合法保护！我们劳动者是为国家创造财富的主人，因为劳动者打工者不是他们手里设备，是……人。

篇3：谁来保护外来投资者的合法权益

1990年12月5日，湖南省某县人民政府经济技术协作办公室（简称某县经济协作办公室）与惠阳县房产管理局签订《转让土地协议书》，约定惠阳县房产管理局将座落在惠州市惠阳区淡水镇熊老屋地段13045平方米土地转让给某县经济协作办公室，每平方米价格450元。惠阳县房产管理局转让土地后，某县经济协作办公室的房屋开发与经营均挂靠某房产开发集团公司，惠阳县房产管理局按有关规定及时给某县经济协作办公室办好房屋产权和经营手续，挂靠手续费按某县经济协作办公室房屋建筑造价的5%收取。1992年7月4日，中国某报社深圳记者站（简称深圳记者站）“长富花园”项目的代表姜某某与某县经济协作办公室“长富花园”项目的代表邓某某以及某房产开发集团公司签订《长富花园房产开发由合伙经营变为独家经营的协议》（简称经营协议），按该协议内容，“长富花园”房产是由深圳记者站为代表的深圳方和某县经济协作办公室为代表的某方各投资50%合伙开发经营，其房产开发挂靠某县房产开发公司。由于经济成果已初见端倪，可作结算，双方认为今后由一方经营比合伙经营更有利。经“长富花园”房产开发领导小组讨论决定，由深圳记者站独家接管经营，记者站接管经营后，隶属关系不变，工程名称不变，公章及银行帐号不变；移交后某县经济协作办公室不再插手房产开发经营一切事宜；移交时间为7月10日前；深圳记者站分三期支付1350万元给某县经济协作办公室。

1994年7月17日，广东某房地产开发公司成立，法定代表人为姜某某，企业类型为全民所有制，主管部门和出资单位均系中国某报社。1987年至1994年间，姜某某系中国某报社深圳记者站站长，亦是“长富花园”开发项目领导小组成员。1994年10月，深圳记者站出具《淡水“长富花园”产权移交书》，主要内容是：深圳记者站与某县经济协作办公室开发的“长富花园”楼房八栋，第一期工程（四栋）完工后，某县经济协作办公室即退出项目建设，由本站单方开发。当年广东某房地产开发公司成立，本现场移交给广东某房地产开发公司开发管理，今后“长富花园”的一切产权和物业管理均由广东某房地产开发公司负责处理。广东某房地产开发公司承接“长富花园”开发项目后，仍然继续挂靠某县房产开发公司开发经营。1996年11月，惠阳市房产管理局出具《关于“长富花园”产权证明书》，确认“长富花园”工程于1993年底全部竣工，属商品房性质，总共51000多平方米，现尚余19949.67平方米，其中商业用房面积9426.9平方米，住宅10263.77平方米，其他用房256平方米，产权属于广东某房地产开发公司。1997年10月30日，广东某房地产开发公司与湖南省某县人民政府签订一份《分房协议书》，确认“长富花园”项目由广东某房地产开发公司独家经营后，某县人民政府除已经分得的10650177.7元外，还应收回2849822.3元，由于受经济形势影响，“长富花园”项目的房产销售不好，某县人民政府不能收回余款，经协商，广东某房地产开发公司从“长富花园”划给某县人民政府价值300万元的房产物业，建筑面积为2386.64平方米。2004年10月29日，广东某房地产开发公司因不按规定参加2002年度企业年检被吊销了营业执照。该公司被吊销执照后没有进行清算。

李某某于1990年底至1991年4月向淡水“长富花园”投资75万元，1993年1月又向淡水“长富花园”投资100万元，1996年10月28日由广东某房地产开发公司出具《投资证明书》给李某某，《投资证明书》写明：“兹证明李某某同志在淡水镇长富花园第一期投资75万元，第二期投资100万元，总共投资175万元，特此证明。”姜某某以证明人的身份在《投资证明书》上签名。之后，李某某先后两次收到广东某房地产开发公司支付投资利益共337500元港币。后来，因为广东某房地产开发公司一直没有分配投资利益及归还投资款给李某某，也没有给李某某一个合理的说法，为此，李某某于2007年2月5日以姜某某、姜某、某房产开发集团公司、惠阳市惠阳区房产管理局、惠州市惠阳区国有资产经营有限公司为被告向惠州市中级人民法院提起诉讼，请求判令姜某某、姜某归还投资款175万元；判令姜某某、姜某、惠阳区房产开发集团公司、惠州市惠阳区房产管理局立即停止单方处置“长富花园”的房屋，并清算淡水“长富花园”的投资收益；判令姜某某、姜某、某房产开发集团公司、惠州市惠阳区房产管理局连带支付“长富花园”的投资收益约400万元；判令惠州市惠阳区国有资产经营有限公司对某房产开发集团公司承担连带责任。惠州市中级人民法院经审理认为，原告请求姜某某、姜某、某房产开发集团公司、惠州市惠阳区房产管理局、惠州市惠阳区国有资产经营有限公司承担责任没有事实和法律依据，原告所诉的纠纷是原告与广东某房地产开发公司之间的债务纠纷，可另行提起诉讼，遂判决驳回了原告的诉讼请求。

2008年3月27日，原告李某某以广东某房地产开发公司为第一被告、某房地产开发集团公司为第二被告、姜某某为第三被告、中国某报社为第四被告向广东省惠州市惠阳区人民法院提起诉讼，要求第一被告立即归还投资款175万元及相关利息、第二被告和第三被告承担归还上述投资款本息的连带责任、第一被告结算长富花园投资收益、第一被告支付长富花园投资收益给原告、第四被告连带承担第一被告的民事责任。惠州市惠阳区人民法院经审理于2009年3月3日作出一审判决，判决被告广东某房地产开发公司应于本判决发生法律效力之日起10日内归还投资款175万元给原告；被告中国某报社应于本判决发生法律效力之日起15日内成立清算组，对被告广东某房地产开发公司进行清算，于3个月内清算完毕，并以广东某房地产开发公司的财产清偿原告的投资款，逾期不清算，应对原告的投资款的清偿承担连带责任。

一审判决后，李某某、广东某房地产开发公司不服，上诉至惠州市中级人民法院，经过审理，惠州市中级人民法院于2009年11月10日作出了撤销惠阳区人民法院一审判决、驳回上诉人李某某的起诉的终审裁定。

【法院判决】

法院一审判决

广东省惠州市惠阳区人民法院受理此案后，于2008年8月29日公开开庭审理了本案。

法院经审理认为，原告向淡水“长富花园”项目投资175万元，有被告广东某房地产开发公司出具的《投资证明书》为证，应予认定。“长富花园”项目的经营管理均是被告广东某房地产开发公司，因此，被告广东某房地产开发公司应对原告的投资款负责。淡水“长富花园”项目的盈亏，决定着原告的投资款能否全额收回。现淡水“长富花园”项目开发已经完成，且被告广东某房地产开发公司已被工商部门吊销了营业执照，原告请求被告广东某房地产开发公司归还投资款175万元，被告广东某房地产开发公司作为淡水“长富花园”项目的开发经营方，掌握着淡水“长富花园”项目的一切账册，其有义务证明淡水“长富花园”项目是盈利还是亏损，但被告广东某房地产开发公司一直没有向本院提供有效证据证明淡水“长富花园”项目是亏损的，因此，原告请求被告广东某房地产开发公司返还投资款175万元，本院予以支持。被告广东某房地产开发公司虽然辩称其公司除淡水“长富花园”投资项目外，还有深圳梅林的“通达楼”项目，“通达楼”项目亏损了数百万元，另外，原告在黑龙江金亚经济贸易公司处拿走300多万元。因原告在本案中起诉的是其在淡水“长富花园”项目的投资款，根据被告广东某房地产开发公司出具给原告的《投资证明书》中亦表明原告投入的175万元是投入淡水“长富花园”项目的，因此，只要被告广东某房地产开发公司没有证据证明淡水“长富花园”项目是亏损的，原告请求全额归还其在该处的投资款是符合法律规定的。被告广东某房地产开发公司认为原告与其还有其他债务关系，属另一法律关系，可以另行起诉解决。对于原告请求支付利息问题，因原告投向淡水“长富花园”项目的是投资款，并未约定利息，因此，对支付利息的请求，本院不予支持。对原告请求被告某房产开发集团公司承担连带责任的问题，因某房产开发集团公司不是“长富花园”项目合作方，仅是被广东某房地产开发公司挂靠经营，原告与被告广东某房地产开发公司在淡水“长富花园”项目的投资关系是一种企业内部关系，与被挂靠方某房产开发集团公司无关，因此，原告请求被告某房产开发集团公司对投资款的归还承担连带责任无法律根据。对于原告请求被告姜某某承担连带责任问题，因被告姜某某只是被告广东某房地产开发公司法定代表人，原告是向被告广东某房地产开发公司投资，因此，因该投资行为所产生的权利义务依法应当由企业法人承担，而不应该由企业的法定代表人承担，对原告的该项请求，本院亦无法支持。对于原告请求判令被告广东某房地产开发公司结算“长富花园”投资收益问题，因原告在本案中没有向本院申请对“长富花园”项目的帐目进行审计，对原告的该项请求，本院亦无法支持。对于原告请求被告中国某报社承担连带责任问题，因被告中国某报社是广东某房地产开发公司主管部门和出资单位，广东某房地产开发公司在2004年10月29日已被吊销营业执照，但至今均未清算。中国某报社作为主管部门和出资单位是怠于履行清算义务，因此对原告的该项请求，本院可予以支持。依照《中华人民共和国民法通则》第四十八条、《中华人民共和国民事诉讼法》第六十四条以及参照《最高人民法院关于适用<中华人民共和国公司法>若干问题的规定》第十八条的规定，判决如下：

一、被告广东某房地产开发公司应于本判决发生法律效力之日起10日内归还投资款175万元给原告李某某。

二、被告中国某报社应于本判决发生法律效力之日起15日内成立清算组，对被告广东某房地产开发公司进行清算，于3个月内清算完毕，并以广东某房地产开发公司的财产清偿原告的投资款，逾期不清算，应对原告的投资款的清偿承担连带责任。

三、驳回原告李某某对被告某房产开发集团公司、姜某某的诉讼请求。

四、驳回原告李某某的其他诉讼请求。

一审判决后，原告李某某、被告广东某房地产开发公司不服，向广东省惠州市中级人民法院提起上诉。

法院二审判决

惠州市中级人民法院于2009年7月16日对本案进行了开庭审理，经二审审理查明：本院在一审查明事实的基础上，进一步查明如下事实：本院于2007年作出的（2007）惠中法民一初字第19号生效民事判决书认定，上诉人李某某原系深圳记者站的司机兼财务出纳。1990年底到1991年4月期间，李某某向深圳记者站缴付集资款75万元，用于“长富花园”项目第一期的开发建设。1993年1月，李某某又向深圳记者站缴付集资款100万元，用于“长富花园”项目第二期的开发。以上两次，李金良共缴付集资款175万元。该判决驳回了原告李某某对姜某某、某区房产开发集团公司、惠阳区房产管理局等第三被告的诉讼请求。

二审法院认为，本案的焦点是上诉人李某某向中国某报深圳记者站缴付的175万元款项性质是投资款还是集资款，根据本院民一庭作出的且已经生效的（2007）惠中法民一初字第19号民事判决书的事实查明部分已对本案款项性质作出了认定。该判决查明：“1990年底至1991年4月期间，李某某向深圳记者站缴付集资款75万元”，“1993年1月，李某某又向深圳记者站缴付集资款100万元”，“以上两次，原告共缴付集资款175万元”。可见该判决书对上诉人李某某缴付给被上诉人广东某房地产开发公司的款项的性质定性为“集资款”，而未经政府相关部门批准的一切集资行为均是非法集资。在本案中，相关各方均未提交证据证明其集资行为得到政府相关部门的批准，故该集资行为无疑是非法集资行为。根据最高人民法院的司法解释《最高人民法院经济审判庭关于对南宁市金龙车辆配件厂集资纠纷是否由人民法院受理问题的答复》“集资纠纷案件不属于人民法院经济审判庭的收案范围。因此，该纠纷仍由有关人民政府及主管部门处理为妥”。《广东省高级人民法院关于非法集资纠纷是否应由人民法院受理问题的批复》（文号：粤高法（2000) 12号），引用最高法院李国光副院长1998年11月5日在全国经济审判工作座谈会上的讲话明确指出：对于非法集资纠纷案件，一般应由有关部门处理，人民法院原则上不予受理。因此，上诉人李某某向中国某报深圳记者站缴付的175万元款项纠纷应由负责集资的单位中国某报深圳记者站及其主管部门中国某报社妥善处理。

综上所述，原审法院认定事实错误，导致实体处理不当，本院予以纠正。依据《中华人民共和国民事诉讼法》第一百五十三条第一款第（三）项、第一百零八条第（四）项的规定，裁定如下：

一、撤销惠阳区人民法院（2008）惠阳法民二初字第90号民事判决。

二、驳回上诉人李某某的起诉。

本裁定为终审裁定。（未完待续）

篇4：谁来保护外来投资者的合法权益

首先应当说明，中国基金业的发展，引起社会的广泛关注。在其发展的十年过程中，可谓起伏跌荡，坎坷曲折，有过一只基金一天发售近千亿元的火爆，也有过因基金发行期达不到2亿元最低规模要求，而不得不延期发行的尴尬。今年以来，伴随股市超过60％的跌落，基金净值降低也超过50％，绝大多数的基金投资者，特别是今年以来新的基金投资者，可能达70％以上产生了巨额亏损。

投资基金是一种财产管理的制度设计，将投资者的资金募集起来，为其增值保值，实施专业理财、组合投资、风险分散、严格监管。一个良好的法律制度，在于有助于实现和维护社会的公平和正义，保护弱势投资群体的合法权益，更是一个阳光理性法律制度应有的义务、责任和必然要求。正是因为如此，纵观各国投资基金法，无不开宗明义地强调“保护投资人”这一明确的立法宗旨。如日本《证券投资基金法》第一条规定：“本法旨在通过确立证券投资基金制度，谋求对证券投资基金受益者的保护，以利于一般投资者进行证券投资。”

翻开我国包括创业投资基金在内的综合投资基金法的历次草案稿，以及最后颁布实施的现行《证券投资基金法》，也无一不是将保护基金投资人的合法权益，作为立法宗旨加以突出和强调。基金法明确规定基金管理人和托管人“管理、运用基金资产，应当恪尽职守、履行诚实信用、谨慎勤勉义务”；基金份额持有人具有“对损害其合法权益的行为依法提起诉讼”等八项权利；对于提前终止基金合同、进行扩募或者延长基金合同期限、提高基金费用标准、更换基金管理人和基金托管人等重大事项，基金份额持有人有权通过基金份额持有人大会行使自己的表决权等。

然而，不能不承认，限于当时的社会历史环境和对市场其他管控目标的侧重，基金法对基金投资者合法权益的保护，应当说存在着针对性不够、力度不大、操作性不强等诸多问题，加之当前基金业绩下滑严重，损害基金利益的行为时有发生，均说明在未来基金法修改和促进基金制度的改革中，对加大投资者合法权益保护的力度，需要给予更多的关注，并做出以下多个方面可能的涉及和规定。

一、建立科学、公正、公平的基金财务分配机制，平衡基金当事人特别是管理人与投资者之间的利益诉求。

二、提高基金持有人及持有人大会的话语权，做出便于操作执行的具体程序规定。

三、鼓励基金体制创新、机制创新，产品创新、营销创新、服务创新，为增加基金收益创造更多的机会。

四、进一步强化监管层面依法行政的必要手段，及时查处损害基民利益的违法违规行为。增加违法违规的民事赔偿条款，提高违法违规成本，维护法律法规的严肃性和权威性。

五、完善健全基金公司法人治理机制、风险控制机制、激励约束机制、人才胜出机制等，全面提高基金投资防范风险、增加创收的能力保障。

篇5：谁来保护外来投资者的合法权益

学习体会精选

为深入贯彻落实《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发［２０１３］１１０号，以下简称《意见》）的要求，２０１４年４月２１日－５月１７日，广东证券期货业协会（以下简称协会）联合广东证监局分别在广州、湛江和汕头举办了５期投资者合法权益保护专题培训。广东辖区５４９家证券营业部的负责人、营销总监、运营总监、投资顾问负责人和合规岗等共２０１７人参加了培训。

培训结束后，部分证券经营机构提交了培训心得体会。协会现对部分优秀的培训心得体会加以编辑整理，供大家分享交流，共同促进辖区投资者教育和合法权益保护工作的提高。

广州证券：投资者教育是证券经营机构应尽的义务

我公司接到广东证监局和协会联合下发的《关于举办“投资者合法权益保护专题培训”的通知》（广东证监[2014]34号）后，立即督促公司下属广东省内共22家营业部按通知要求报名，按时组织营业部负责人以及担任营销总监、运营总监、投资顾问负责人、合规岗等职责的员工参加培训。4月21-22日，我公司广州先烈中路等17家营业部参加了在广州举办的培训；4月26日，东莞东城中路等4家营业部参加了在广州市举办的培训；5月17日，惠州麦地路营业部参加了在汕头市举办的培训。同时，我公司还派人在第2期的培训中就公司在投资者教育和合法权益保护工作方面的具体做法和经验总结进行了交流汇报。

经过培训学习，参加培训的人员体会到国家对保护中小投资者合法权益的高度重视以及证券监管部门加大市场监管力度、打击操纵市场行为、保护投资者利益的决心，认识到只有将工作渗透到每一个环节，切实建立投资者保护机制，才能有效提高投资者保护能力，确保证券市场良性发展，促使证券市场蒸蒸日上。

我公司各参加培训人员回到营业部后，马上组织开展内部员工的再培训，加深营业部员工自觉保护投资者合法权益的意识，理解保护投资者合法权益给证券行业和公司带来的重要意义。经过接受培训与培训他人，营业部参加本次“投资者合法权益保护专题培训”的人员总结到以下学习心得：

一、风险教育的重要性

首先，投资者的保护教育是与各项具体业务的开展相伴相生的。目前金融产品的创新层出不穷，产品的设计也越来越复杂，证券经营机构依据适当性管理制度做好产品或服务

护资本市场”的理念，把保护中小投资者合法权益贯穿于工作始终，将中小投资者权益保护融入营业部治理、日常经营、业务开展的全过程，转化为内在约束机制，更好地维护好投资者合法利益。二是狠抓落实，在日常工作中强化中小投资者保护。在建立健全投资者适当性管理制度的基础上，定期开展专项检查，并将适当性管理落实情况纳入考核体系，丰富和完善投资者风险提示方式，不断提升适当性管理能力。三是加强投资者教育培训机制建设。利用手机、网络、现场等方式，为投资者提供实时、动态的证券期货公益信息提示和知识传播服务。定期不定期组织开展投资者教育活动，加强有关证券期货投资知识、法律知识、投资风险、防范非法证券活动知识的教育，提高投资者理性投资、合法维权的意识。

东莞证券：把牢固树立“保护中小投资者就是保护资本市场”的理念放在投资者教育工作首要位置

我司积极组织和安排各营业部相关人员分期分批参与广东证监局和协会于2014年4-5月份举办的“投资者合法权益保护专题培训”。参与本次培训，通过全面、深入学习《意见》和《证券公司投资者适当性制度指引》、与其他同行进行投资者保护工作经验交流，以达到在中小投资者保护方面贯彻《意见》精神，自查薄弱环节，发扬优强，进一步优化

与风险降低的良性循环，从而保障市场的长久健康发展。因此，我司把牢固树立“保护中小投资者就是保护资本市场”的理念放在投资者教育工作首要位置，自《意见》下发后，我司迅速组织员工培训学习《意见》精神，进一步统一思想，提高服务意识。在日常的员工业务内训与员工季度合规培训中把保护中小投资者的重要性向每一位员工传达，要求把保护中小投资者融入到各营业部日常业务的各个环节当中，落实到各个岗位，转化为每一位员工的自觉行为，切实履行好保护中小投资者的职责和义务。

（二）广泛宣传、加强教育、提高投资者风险意识和风险防范能力

深圳证券交易所总经理宋丽萍曾经指出，一个市场的发展空间有多大，取决于最弱势的参与主体的信心和信任；在资本市场诸多参与方中，中小投资者无论是资金规模、信息获取，还是自我保护能力，都处于天然的弱势地位。因此，投资者的教育和保护，是资本市场的薄弱环节，始终需要重视和加强。我们必须充分认识投资者教育和保护工作的重要性和紧迫性，与此同时，我们也需认识到提高投资者的风险意识与自我维权、自我保护能力是非常紧迫与有必要的。通过本次培训，我们认识到，在公司员工统一坚定保护投资者合法权益的思想，深入贯彻《意见》精神外，我们应该将日后投资者教育的重心朝提高投资者知识水平、风险防范意 的“门槛”，而更重要的是对证券公司持续地做好客户的后续服务、风险教育和交易行为规范等提出了要求。

因此，我司一直对适当性管理制度十分重视，坚持落实投资者保护机制，切实抓好客户适当性管理工作。我司严格遵照《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》等规定，按照我司下发的《东莞证券有限责任公司经纪业务客户适当性管理办法》完善各项业务流程，严格执行业务规则，不断完善内控机制，为求全面落实适当性要求，确保所提供的产品及服务与客户财务状况、投资目标、专业能力以及风险承受能力相适应、相匹配，切实做到将适合的产品与服务提供给适合的投资者。为了让适当性管理的内容更细致更深入地融入营业部日常业务环节中，我司合规部向全体员工下发与讲授《客户适当性管理工作要求及先进券商经验做法介绍》材料，得到全体员工的肯定与积极响应，为日后在业务层面上做好保护中小投资者合法权益服务工作打下更为坚实的基础。

（四）完善投诉纠纷处理机制，做好后台投诉维稳支持工作

通过学习《意见》精神，明了证券行业建立多元化纠纷解决机制的前进方向，指明建立和完善证券市场多元化纠纷解决机制是拓宽证券纠纷化解渠道、保护中小投资者合法权益、促进证券市场持续健康发展的重要举措。通过本次培训，相关人员利用此次培训机会认真学习关于投资者权益保护方面的知识，并安排好参与培训时营业部的日常工作，保证营业部业务的正常开展。同时强调了纪律要求，要求全部参训人员必须准时到达培训地点签到、培训，遵守会场纪律和确保通过培训相关考试。

二、培训学习取得的效果

会议上，广东证监局韩少平副局长致辞，并强调了投资者教育工作的重要性；其他领导则分别对《意见》、《证券公司投资者适当性制度指引》、辖区证券经营机构投资者适当性制度落实情况等内容展开了深入的解读；辖区其他证券经营机构分享了投资者教育和合法权益保护工作经验。通过此次培训，员工更深入了解了《意见》的精神，认识到投资者适当性管理及合规经营的重要性，同时学习了其他券商营业部同仁在投资者教育及合法权益保护工作方面的经验。

（一）更深入了解了《意见》的精神

中国证监会投资者保护局及广东证监局领导对《意见》进行了详细的解读。让我们认识到，资本市场中小投资者保护是一项复杂的系统工程，贯穿在制度供给、市场准入、持续监管以及稽查执法等各项监管工作的始终。除了要依《公司法》保护好投资者各项股权之外，《意见》特别强调了“保障中小投资者知情权”、“健全中小投资者投票和表决机制”和“优化投资回报机制”等三项重点工作。

0户适当性管理的制度要求，对每个客户都要进行风险测评，并以此作为业务开展的重要依据，根据不同客户的风险承受能力推荐不同的产品及业务；二是通过多种手段将投资者教育工作与提高从业人员素质相结合，实现教育者水平的提高；三是将投资者教育与树立行业形象相结合，通过微博、微信等各种媒体宣传投资者教育，树立行业诚信经营的形象。

（一）切实抓好投资者适当性管理，做好风险揭示工作 投资者适当性管理工作是营业部开展各项经纪业务的基础，如何有效地严格执行适当性管理制度，合理划分产品风险等级，科学开展客户风险测评等日常工作环节已成为营业部工作的重要一环。为此，营业部将一方面加大投资者适当性管理的宣传工作，通过各种合法途径强化投资者对证券期货和基金产品、两融及衍生品业务的适当性制度的理解。另一方面，在投资者参与业务过程中，加强对业务适当性的基础教育工作，防范因适当性制度了解不足而产生的各种风险。

（二）提高客服人员的专业水平，打好投资者教育工作的业务基础

客服人员的思想认识、知识水平以及从业经历等会影响投资者教育工作的效果。作为教育工作的一线人员，应该从思想上认识到该项工作的重要性，担负起应有的责任，积极

2应有的贡献。

联讯证券：加强信息公示，提高投资者合法权益保护工作的透明度

我司接到专题培训通知后，高度重视，组织营业部负责人、营销总监、运营总监、投资顾问负责人、合规岗等36人积极报名参加本次培训，并派公司总部运营中心总经理助理参加5月17日汕头培训班的“投资者教育和合法权益保护”经验交流环节。

一、培训人员的组织工作情况

公司总部运营中心作为投资者教育工作的统筹部门，接到培训通知后立即下发通知，组织广东辖区各营业部通过营业部的用户名和密码登录协会网站进行统一报名，其中下埔、演达、江北、惠阳4家A类营业部分别派5人参加培训，其余16家C类营业部分别派1人参加培训。

二、培训主要内容

本次培训内容重点在于对《意见》的深度解读。同时，培训重点剖析了《证券公司投资者适当性制度指引》。此外，广东证监局通报了广东辖区证券经营机构投资者适当性制度的落实情况，最后参会辖区证券经营机构分享交流了本机构落实投资者教育和合法权益保护工作的相关经验。培训虽然短暂，但是在思想层面上再次强化了对保护中小投资者合

4的高度重视并组织此次培训，为保护投资者尤其是中小投资者合法权益工作指明了方向。

（二）营业部通过各种方式开展“投资者合法权益保护”专题培训，提高客户服务质量

长久以来，公司一直坚持以客户为中心的服务理念。辖区各营业部总经理和相关部门负责人在参加完“辖区投资者合法权益保护”专题培训后，对营业部从业人员纷纷开展内部“投资者合法权益保护”专题培训，在传达中国证券业协会、广东证监局和协会培训精神的同时，根据各营业部业务开展情况，对落实适当性管理、客户信息安全、投诉纠纷调解等方面工作进行逐一自查和整改。

通过营业部内部开展“投资者合法权益保护”专题培训，营业部每一位从业人员进一步加深了对投资者合法权益保护工作的认识，认识到加强投资者适当性管理和投资者保护不仅可以提高投资者的风控意识，引导其逐步树立科学理性的投资理念，而且有助于减少客户服务投诉纠纷，提升客户服务满意度和企业形象。

四、公司准备采取的投资者适当性管理和保护工作的新措施

（一）定期发送投资者保护公益信息，加大证券知识普及力度

为进一步加大证券知识普及力度，提高广大投资者风险

6营业部准备定期开展投资者适当性管理和投资者保护专题培训，对在职员工尤其是营销人员进行全方位的教育培训，规范员工的行为准则，提高其履行投资者适当性工作职责所需的知识和技能。通过定期开展培训，把保护投资者合法权益融入到日常工作的各个环节中，落实到每个岗位，让每个员工自觉履行投资者适当性管理制度和保护投资者的职责，以防患于未然。

3.加强工作留痕，明晰适当性管理工作各方责任

公司业务部门及营业部在执行投资者适当性管理工作过程中，加强适当性管理流程的留痕工作，妥善保存与投资者适当性管理相关的信息资料及留痕材料，保存时间不少于3年或不短于产品的存续期。对于因适当性管理工作引起的证券纠纷，投诉处理完毕后，营业部将有关材料整理存档，保存期限不少于5年。

（三）加强信息公示，提高投资者合法权益保护工作的透明度

为提高投资者合法权益保护工作的透明度，我司进一步加强相关信息公示。一方面我司对监管部门、自律组织等要求披露的各项信息及时进行公示披露，如按时报送监管报表、及时更新从业人员信息等，以保障中小投资者的知情权。另一方面，为进一步畅通投资者投诉渠道，我司加强投诉信息公示，各营业部公示受理投资者投诉的投诉电话、电子邮

二、学习效果

此次培训邀请了中国证监会投资者保护局以及中国证券业协会相关领导进行了《意见》（以下简称《意见》）以及《证券公司投资者适当性制度指引》的解读。通过对相关制度的解读和学习，使我们对《意见》发布的背景、目的、要求和意义有了更加深入的理解，为我们在实际工作开展过程中如何更好地保护投资者合法权益提供了较为明确的工作指引。

（一）作为证券经营机构，我们要进一步加强对中小投资者的服务意识，保障投资者的知情权，加强协调配合，强化中小投资者教育，从而加大对中小投资者合法权益的保护力度。

（二）进一步落实投资者适当性制度，从日常工作的各个环节抓起，在全体员工中树立“保护中小投资者就是保护资本市场”的工作理念和职业素养。

（三）积极开展中小投资者教育工作，将投资者教育工作提升到“经营机构法定义务”的高度，将投资者教育工作作为常态化工作来抓；不断强化投资者自我保护意识。

（四）证券公司建立健全的投资者适当性制度，是保护投资者合法权益的关键所在；证券公司应从了解客户开始，通过等级划分的方式，将合适的产品推荐给合适的客户，同时做好风险提示，使客户的风险承受能力与相关服务产品的

0坚持“将合适的产品推荐给合适的客户”这一原则；

（三）在向客户推荐金融产品或金融服务时，加强向客户的信息披露工作，以帮助客户更好地理解相关投资并对自己的投资做出理性的判断和决定。

国信证券广州分公司：不断优化多渠道纠纷解决平台，承担起投资者投诉处理的首要责任

4月21日、22日，我分公司参加了广东证监局与协会组织的“投资者合法权益保护专题培训”，通过此次培训，我司收益颇丰，尤其是从根本思想上对投资者保护工作有了更清晰、深刻地认识，为下一步工作的开展打下坚实基础。

一、培训参加情况

我公司接到培训通知后，组织安排下辖各营业部负责人、业务部门负责人、合规岗等管理人员、业务骨干参加，以从管理层端正态度，提高重视开始，从上至下推动分公司投资者保护工作的开展。在培训中，我司人员均按时到场，认真听课。

二、培训学习情况

此次培训，证监局和协会邀请了中国证监会投资者保护局、中国证券业协会的领导深入解读《意见》、《证券公司

2方向，其中适当性管理制度作为投资者保障机制的第一道防护线，在《意见》中位列第一位，充分地说明了其在投资者保护工作中的重要性，作为与投资者面对面的证券经营机构，应对该项制度的建立健全工作予以高度重视。

在接下来的工作中，我分公司将加大适当性管理工作推进力度，根据证监局对适当性管理工作提出的意见，做实做细各项工作，通过培训宣导，不断提升员工对于适当性管理工作重要性的认识；强化风险测评、提示环节的审核；做好高风险等级金融产品的风险提示工作，对风险揭示的录音、录像留痕工作进行完善；加强对营销环节的管控，做好客户投资者教育工作，培育客户的契约精神。

（二）完善分公司纠纷解决机制，丰富纠纷解决方式

在日常工作中，客户投诉纠纷很难完全避免，分公司经过多年工作经验累积，目前已形成了一套较为完善的投诉处理机制，绝大部分的投诉纠纷都能化解在分公司层面，但也有个别投诉因与投资者无法达成一致意见而导致事件升级。前期我司已认真学习广东证监局《关于完善辖区证券期货纠纷调解及仲裁工作机制的通知》、《关于进一步做好证券期货投资者投诉处理工作的通知》等文件精神，通过此次的培训工作，我们再次深刻地感受到管理层对于投诉纠纷处理工作的重视，感受到切实维护中小投资者合法权益的责任感与使命感。

篇6：谁来保护外来投资者的合法权益

国办发„2013‟110号

各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：

中小投资者是我国现阶段资本市场的主要参与群体，但处于信息弱势地位，抗风险能力和自我保护能力较弱，合法权益容易受到侵害。维护中小投资者合法权益是证券期货监管工作的重中之重，关系广大人民群众切身利益，是资本市场持续健康发展的基础。近年来，我国中小投资者保护工作取得了积极成效，但与维护市场“公开、公平、公正”和保护广大投资者合法权益的要求相比还有较大差距。为贯彻落实党的十八大、十八届三中全会精神和国务院有关要求，进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作，经国务院同意，现提出如下意见。

一、健全投资者适当性制度

制定完善中小投资者分类标准。根据我国资本市场实际情况，制定并公开中小投资者分类标准及依据，并进行动态评估和调整。进一步规范不同层次市场及交易品种的投资者适当性制度安排，明确适合投资者参与的范围和方式。

科学划分风险等级。证券期货经营机构和中介机构应当对产品或者服务的风险进行评估并划分风险等级。推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务，向投资者充分说明可能影响其权利的信息，不得误导、欺诈客户。

进一步完善规章制度和市场服务规则。证券期货经营机构和中介机构应当建立执业规范和内部问责机制，销售人员不得以个人名义接受客户委托从事交易；明确提示投资者如实提供资料信息，对收集的个人信息要严格保密、确保安全，不得出售或者非法提供给他人。严格落实投资者适当性制度并强化监管，违反适当性管理规定给中小投资者造成损失的，要依法追究责任。

二、优化投资回报机制

引导和支持上市公司增强持续回报能力。上市公司应当完善公司治理，提高盈利能力，主动积极回报投资者。公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。

完善利润分配制度。上市公司应当披露利润分配政策尤其是现金分红政策的具体安排和承诺。对不履行分红承诺的上市公司，要记入诚信档案，未达到整改要求的不得进行再融资。独立董事及相关中介机构应当对利润分配政策是否损害中小投资者合法权益发表明确意见。

建立多元化投资回报体系。完善股份回购制度，引导上市公司承诺在出现股价低于每股净资产等情形时回购股份。研究建立“以股代息”制度，丰富股利分配方式。对现金分红持续稳定的上市公司，在监管政策上给予扶持。制定差异化的分红引导政策。完善除权除息制度安排。

发展服务中小投资者的专业化中介机构。鼓励开发适合中小投资者的产品。鼓励中小投资者通过机构投资者参与市场。基金管理人应当切实履行分红承诺，并努力创造良好投资回报。鼓励基金管理费率结构及水平多样化，形成基金管理人与基金份额持有人利益一致的费用模式。

三、保障中小投资者知情权

增强信息披露的针对性。有关主体应当真实、准确、完整、及时地披露对投资决策有重大影响的信息，披露内容做到简明易懂，充分揭示风险，方便中小投资者查阅。健全内部信息披露制度和流程，强化董事会秘书等相关人员职责。制定自愿性和简明化的信息披露规则。

提高市场透明度。对显著影响证券期货交易价格的信息，交易场所和有关主体要及时履行报告、信息披露和提示风险的义务。建立统一的信息披露平台。健全跨市场交易产品及突发事件信息披露机制。健全信息披露异常情形问责机制，加大对上市公司发生敏感事件时信息披露的动态监管力度。

切实履行信息披露职责。上市公司依法公开披露信息前，不得非法对他人提供相关信息。上市公司控股股东、实际控制人在信息披露文件中的承诺须具体可操作，特别是应当就赔偿或者补偿责任作出明确承诺并切实履行。上市公司应当明确接受投资者问询的时间和方式，健全舆论反应机制。

四、健全中小投资者投票机制

完善中小投资者投票等机制。引导上市公司股东大会全面采用网络投票方式。积极推行累积投票制选举董事、监事。上市公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。完善上市公司股东大会投票表决第三方见证制度。研究完善中小投资者提出罢免公司董事提案的制度。自律组织应当健全独立董事备案和履职评价制度。

建立中小投资者单独计票机制。上市公司股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露，并报送证券监管部门。

保障中小投资者依法行使权利。健全利益冲突回避、杜绝同业竞争和关联交易公平处理制度。上市公司控股股东、实际控制人不得限制或者阻挠中小投资者行使合法权利，不得损害公司和中小投资者的权益。健全公开发行公司债券持有人会议制度和受托管理制度。基金管理人须为基金份额持有人行使投票权提供便利，鼓励中小投资者参加持有人大会。

五、建立多元化纠纷解决机制

完善纠纷解决机制。上市公司及证券期货经营机构等应当承担投资者投诉处理的首要责任，完善投诉处理机制并公开处理流程和办理情况。证券监管部门要健全登记备案制度，将投诉处理情况作为衡量相关主体合规管理水平的依据。支持投资者与市场经营主体协商解决争议或者达成和解协议。

发挥第三方机构作用。支持自律组织、市场机构独立或者联合依法开展证券期货专业调解，为中小投资者提供免费服务。开展证券期货仲裁服务，培养专业仲裁力量。建立调解与仲裁、诉讼的对接机制。

加强协调配合。有关部门配合司法机关完善相关侵权行为民事诉讼制度。优化中小投资者依法维权程序，降低维权成本。健全适应资本市场中小投资者民事侵权赔偿特点的救济维权工作机制。推动完善破产清偿中保护投资者的措施。

六、健全中小投资者赔偿机制

督促违规或者涉案当事人主动赔偿投资者。对上市公司违法行为负有责任的控股股东及实际控制人，应当主动、依法将其持有的公司股权及其他资产用于赔偿中小投资者。招股说明书虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者遭受损失的，责任主体须依法赔偿投资者，中介机构也应当承担相应责任。基金管理人、托管人等未能履行勤勉尽责义务造成基金份额持有人财产损失的，应当依法赔偿。

建立上市公司退市风险应对机制。因违法违规而存在退市风险的上市公司，在定期报告中应当对退市风险作专项评估，并提出应对预案。研究建立公开发行公司债券的偿债基金制度。上市公司退市引入保险机制，在有关责任保险中增加退市保险附加条款。健全证券中介机构职业保险制度。

完善风险救助机制。证券期货经营机构和基金管理人应当在现有政策框架下，利用计提的风险准备金完善自主救济机制，依法赔偿投资者损失。研究实行证券发行保荐质保金制度和上市公司违规风险准备金制度。探索建立证券期货领域行政和解制度，开展行政和解试点。研究扩大证券投资者保护基金和期货投资者保障基金使用范围和来源。

七、加大监管和打击力度

完善监管政策。证券监管部门应当把维护中小投资者合法权益贯穿监管工作始终，落实到各个环节。对纳入行政许可、注册或者备案管理的证券期货行为，证券监管部门应当建立起相应的投资者合法权益保护安排。建立限售股股东减持计划预披露制度，在披露之前有关股东不得转让股票。鼓励限售股股东主动延长锁定期。建立覆盖全市场的诚信记录数据库，并实现部门之间共享。健全中小投资者查询市场经营主体诚信状况的机制。建立守信激励和失信惩戒机制。

坚决查处损害中小投资者合法权益的违法行为。严肃查处上市公司不当更正盈利预测报告、未披露导致股价异动事项、先于指定媒体发布信息、以新闻发布替代应履行公告义务、编造或传播虚假信息误导投资者，以及进行内幕交易和操纵市场等行为。坚决打击上市公司控股股东、实际控制人直接或者间接转移、侵占上市公司资产。建立证券期货违法案件举报奖励制度。

强化执法协作。各地区、各部门要统一认识，密切配合，严厉打击各类证券期货违法犯罪活动，及时纠正各类损害中小投资者合法权益的行为。建立侵害中小投资者合法权益事件的快速反应和处置机制，制定和完善应对突发性群体事件预案，做好相关事件处理和维护稳定工作。证券监管部门、公安机关应当不断强化执法协作，完善工作机制，加大提前介入力度。有关部门要配合公安、司法机关完善证券期货犯罪行为的追诉标准及相关司法解释。

八、强化中小投资者教育

加大普及证券期货知识力度。将投资者教育逐步纳入国民教育体系，有条件的地区可以先行试点。充分发挥媒体的舆论引导和宣传教育功能。证券期货经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，保障费用支出和人员配备，将投资者教育纳入各业务环节。

提高投资者风险防范意识。自律组织应当强化投资者教育功能，健全会员投资者教育服务自律规则。中小投资者应当树立理性投资意识，依法行使权利和履行义务，养成良好投资习惯，不听信传言，不盲目跟风，提高风险防范意识和自我保护能力。

九、完善投资者保护组织体系

构建综合保护体系。加快形成法律保护、监管保护、自律保护、市场保护、自我保护的综合保护体系，实现中小投资者保护工作常态化、规范化和制度化。证券监管部门、自律组织以及市场经营主体应当健全组织机构和工作制度，加大资源投入，完善基础设施，畅通与中小投资者的沟通渠道。证券监管部门建立中小投资者合法权益保障检查制度与评估评价体系，并将其作为日常监管和行政许可申请审核的重要依据。

完善组织体系。探索建立中小投资者自律组织和公益性维权组织，向中小投资者提供救济援助，丰富和解、调解、仲裁、诉讼等维权内容和方式。充分发挥证券期货专业律师的作用，鼓励和支持律师为中小投资者提供公益性法律援助。

优化政策环境。证券监管部门要进一步完善政策措施，提高保护中小投资者合法权益的水平。上市公司国有大股东或者实际控制人应当依法行使权利，支持市场经营主体履行法定义务。财政、税收、证券监管部门应当完善交易和分红等相关税费制度，优化投资环境。国务院有关部门和地方人民政府要求上市公司提供未公开信息的，应当遵循法律法规相关规定。有关部门要完善数据采集发布工作机制，加强信息共享，形成投资者合法权益保护的协调沟通机制。强化国际监管合作与交流，实现投资者合法权益的跨境监管和保护。

篇7：谁来保护中学教师的权益

基础教育的重要性不言而喻，但中学教师的权益保护却遭到异常的冷落！学生如今成了宝贝，权利意识强的足以把老师赶下台。不遵守纪律、捣乱，接受不了教育就可以骂老师，甚至打老师，而老师只能吃哑巴亏，家长领导和媒体不但不同情老师还会给老师扣个“教育不得法、把握不好度”的帽子。要知道，作为未成年人，学生本身就不成熟，需要批评教育，没有惩罚的教育绝不是好教育。可，学生一旦不愿接受教育，就说老师伤他自尊了，不懂事的家长就告到报社，不负责任的记者就大肆煽动炒作批判老师。他们不知道，这反而害了教育，助长了孩子不遵守纪律的恶习，实际是害了孩子。教师还敢教育吗？

另外，作为省会教师，连医保公积金都没有，盼星星盼月亮，好不容易盼来一项养老保险，却先要交翻倍的滞纳金！无编教师利益的不管，交钱的却积极得很！30的岁人了，因为教师紧张，仍然不让生孩子，否则就别要工资。

对于社会心理不平衡的教师休息时间长的问题，又有谁知道，教师工作量每天都是满负荷，不分上下班时间，半夜都有可能处理学生问题。备课、看作业、教育学生，哪天是轻松的？没有寒暑假，岂不要累死老师！而事实是，寒暑假，也没有一个是完全休息的。今年寒假从腊月26开始，到正月初十结束。碰上毕业班，总共只能休息七天。但给老师的任务却足以让你每天工作都嫌时间紧张。要求备课两周、读教育书一本、写读书笔记1500字以上、教育论文一篇、班主任工作计划一篇、教学总结和计划各一篇。各位，想想换做你，你这个年还能过吗？

篇8：谁来保护外来投资者的合法权益

本案经过两次诉讼、两次被驳回, 时间长达三年, 涉及7位当事人, 案情复杂, 所涉法律问题较多, 启示很大, 如何保护投资人合法权益值得高度关注, 特别是由于受国际金融危机的影响, 我国当前为应对通货膨胀, 在多次加息、提高银行存款准备金率、收紧货币流动性、非法集资行为有所抬头的新形势下, 更值得关注本案给我们带来的关注投资、防范风险的法律启示。

一、非法集资的风险与防范

本案因原告缴付的175万元被法院认定为集资而被驳回起诉, 原告的权益无法通过司法手段来保护, 教训深刻。

所谓非法集资是指法人、其他组织或个人, 未依照法定的程序经有权机关批准, 以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金, 并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。

非法集资一般具备以下四个特征:一是权限的部门批准;有审批权限的部门超越权限批准) 或者借用合法经营的形式吸收资金;二是承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;三是向社会公众即社会不特定对象吸收资金;四是以合法形式掩盖其非法集资的目的。

根据我国法律法规规定及最高人民法院的有关司法解释, 非法集资的处理只能由有关主管机关处理, 人民法院不予受理, 因参与非法集资活动受到的损失, 由参与者自行承担, 因此, 社会公众参与非法集资, 参与者利益不受法律保护。

防范非法集资, 确保投资人的合法权益, 应注意以下四个方面:一要认清非法集资的本质和危害, 提高识别能力, 自觉抵制各种诱惑。对“高额回报”“快速致富”的投资项目进行冷静分析, 避免上当受骗。二要正确识别非法集资活动。主要看主体资格是否合法, 以及其从事的集资活动是否获得相关部门的批准;是否承诺回报;是否是向社会不特定对象募集资金;是否以合法形式掩盖其非法集资的性质。三要增强参与非法集资风险自担意识。非法集资是违法行为, 参与者投入非法集资的资金及相关利益不受法律保护。四要进行合法投资。投资人在公司设立或股权转让时, 必须依据公司章程和我国《公司法》等法律法规的规定, 及时出资;及时由依法设立的验资机构进行验资;及时到公司登记机关办理公司设立登记手续或股权变更登记手续。股东出资后, 如未及时办理验资与登记手续, 则其出资将不能得到法律的认可与保护。

二、公司 (包括企业) 解散和清算的风险与防范

本案中广东某房地产开发公司因未参加工商年审而被工商行政管理部门吊销企业法人营业执照, 作为开办单位的中国某报社未及时对广东某房地产开发公司进行清算导致原告将中国某报社告上法庭要求其承担连带赔偿责任, 给中国某报社带来了很大风险。

针对公司 (包括企业) 解散和清算可能发生的风险, 应采取以下防范措施:

(一) 关于股东请求解散公司诉讼:首先, 起诉应符合法律规定的条件。一是起诉的理由必须是我国《公司法》第183条规定事由, 包括《最高人民法院关于适用〈公司法〉若干问题的规定 (二) 》第1条明确列举的四种情形;二是起诉的主体是单独持有或合计持有公司全部股东表决权百分之十以上的 (多个) 股东;三是通过其他途径不能解决;四是应当以公司为被告。

其次, 股东请求解散公司是变更之诉, 申请法院对公司进行清算是非诉案件, 且时间先后顺序不同, 因此, 股东请求解散公司与请求公司清算不能同时申请。

第三, 人民法院关于解散公司诉讼作出的判决, 对公司全体股东具有法律约束力。

(二) 关于清算主体:清算主体依企业的不同性质分别确定: (1) 国有企业以企业的上级主管部门为清算主体; (2) 集体企业以企业的开办单位、部门, 或投资人为清算主体; (3) 联营企业以各投资主体为清算主体; (4) 子公司以母公司为清算主体; (5) 有限责任公司以全体股东为清算主体; (6) 股份有限公司以董事和控股股东为清算主体; (7) 外商投资企业清算主体为各方股东。中外合资、合作企业外方已不存在的, 中方股东应通过申请特别清算程序对企业进行特别清算, 成立特别清算委员会。未成立特别清算委员会的, 中方股东为清算主体。

(三) 关于清算组成立的时限:清算组的成立有两种情形, 一种是公司自行组织清算组。公司应当依照《公司法》第184条的规定, 在解散事由出现之日起15日内成立清算组, 开始进行清算;另一种是人民法院指定组成清算组。人民法院指定组成清算组应根据债权人或股东的申请, 并且应具备以下情形之一:公司结算逾期不成立清算组进行清算的;虽然成立清算组但故意拖延清算的;违法清算可能严重损害债权人或股东利益的。人民法院应当及时指定有关人员组成清算组。

(四) 关于清算主体的法定义务:清算主体应当遵守法律、行政法规和公司 (包括企业) 章程, 对公司 (包括企业) 负有忠实义务和勤勉义务, 保护公司 (包括企业) 的主要财产、账册、重要文件等安全、完整。

清算主体应特别保护清算所需材料保存完整, 包括但不限于:固定资产、流动资产、长期投资等资产材料;债权与债务等经营材料;资产负债表;会计凭证与会计账簿等。

清算主体在公司解散后, 不得恶意处置公司财产。

清算主体不得未经依法清算, 以虚假的清算报告骗取公司登记机关办理法人注销登记。

(五) 关于清算组成员的组成:公司自行组织清算组的, 有限责任公司的清算组由股东组成, 股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成。

法院指定组成清算组的, 清算组成员可以从下列人员或机构中产生:公司股东、董事、监事、高级管理人员;依法设立的律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构;依法设立的律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构中具备相关专业知识并取得执业资格的人员。对于有违反法律或行政法规、丧失执业能力或民事行为能力或严重损害公司或债权人利益的行为的清算组成员, 人民法院有权更换。

清算组成员应当忠于职守, 依法履行清算义务。

(六) 关于清算期间诉讼主体:公司依法清算结束并办理注销登记前, 有关公司的民事诉讼, 应当以公司的名义进行。

公司成立清算组的, 由清算组负责人代表公司参加诉讼;尚未成立清算组的, 由原法定代表人代表公司参加诉讼。

(七) 关于清算程序

1.清算组职权: (1) 清算公司财产, 分别编制资产负债表和财产清单; (2) 通知、公告债权人; (3) 处理与清算有关的公司未了结的业务; (4) 清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款; (5) 清理债权、债务; (6) 处理公司清偿债务后的剩余财产; (7) 代表公司参与民事诉讼活动。

2.清算组备案:自清算开始之日起15日内须向工商部门提交备案的材料:关于公司解散的理由与依据;清算组成立文件;清算组各成员的基本材料;有社会中介机构专业人员参加的还应提交授权委托书。

3.清算通知与清算公告:清算组应当自成立之日起十日内通知债权人, 并于六十日内根据公司规模和营业地域范围在全国或公司注册登记地省级有影响的报纸上进行公告。

债权人应当自接到通知书之日起三十日内, 未接到通知书的自公告之日起45日内, 向清算组申报其债权。

书面通知和清算公告应包括企业名称、住址、清算原因、清算开始日期、申报债权的期限、清算组的组成、通讯地址及其他应予通知和公告的内容。

4.清算财产:清算组应清理公司财产, 编制资产负债表和财产清单。

债权人申报其债权, 应当说明债权的有关事项, 并提供证明材料。清算组应当对债权进行登记。清算组核定债权后, 应当将核定结果书面通知债权人。

债权人对清算组核定的债权有异议、可以要求清算组重新核定。清算组不予重新核定或债权人对重新核定的债权仍有异议的, 可以向人民法院起诉。

债权人在规定期限内未申报债权, 在清算报告确认前补充申报的, 清算组应予登记。

债权人补充申报的债权, 可以在公司尚未分配财产中依法清偿;公司尚未分配财产不能全额清偿, 可以起诉要求股东以其在剩余财产分配中已经取得的财产予以清偿。

清算组在清理公司财产, 编制资产负债表和财产清单后, 发现公司财产不足清偿债务的, 应当向人民法院申请宣告破产。

5.清算方案:公司自行清算的, 清算方案应当报股东会或股东大会决议确认;人民法院组织清算的, 清算方案应当报人民法院确认。未经确认的清算方案, 清算组不得执行。

6.清算报告:公司清算结束后, 清算组应当制作清算报告, 报股东会、股东大会或人民法院确认。

(八) 关于清算期限:公司自行组织的清算, 应当在合理期限内完成清算, 否则, 债权人或股东可以申请人民法院指定清算组进行清算。

人民法院组织清算的, 清算组应当自成立之日起六个月内清算完毕。因特殊情况需要延长的, 应报人民法院同意。

(九) 关于注销登记:自清算报告被确认之日起十日内, 清算组应当将清算报告及表册报工商行政管理局备案并申请注销登记。

清算组将清算报告及表册呈报备案时须提交的材料包括:清算报告备案登记表;关于公司解散的依据;《企业法人营业执照》原件、复印件;股东确认的企业清单开始日的资产负债表及财产清单;股东会确认的公司清算结束日的资产负债表及财产清单;税务 (国税、地税) 完税凭证原件、复印件;清算组出具的经股东确认的清算报告 (一式两份, 要求清算组成员签名, 股东确认) 。

申请公司注销登记应提交的文件、证明包括:公司清算组织负责人签署的公司注销登记申请书;股东会通过的关于公司解散的决议;股东会确认的清算报告;《企业法人营执照》正、副本及公章;清算组织成立的六十日内在报纸上公告的报样;法律、法规规定应提交的文件、证件。

工商行政管理局核准注销登记后, 清算组应当公告企业终止。

三、股东未尽出资义务或抽逃出资的风险与防范

本案中原告将中国某报社告上法庭要求其承担连带赔偿责任的理由之一是中国某报社作为广东某房地产开发公司的开办人, 其注册资金未到位, 因此, 股东是否已尽出资义务已引起广泛关注。

未尽出资义务是指股东未按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。抽逃出资是指公司设立后, 股东行为有下情形之一的:将出资款项转入公司账户验资后又转出;通过虚构债权债务关系将其出资转出;制作虚假财务会计报表虚增利润进行分配;利用关联交易将出资转出;其他未经法定程序将出资抽回的行为。股东未尽出资义务或抽逃出资, 不仅损害公司利益, 也损害公司债权人的利益。

股东未尽出资义务或抽逃出资的风险防范的措施, 主要有:一是未尽出资义务的责任主体扩大, 包括发起人股东与未尽出资义务的股东承担连带责任;在增资过程中股东未尽出资义务, 违反勤勉义务的董事、高级管理人员承担相应责任;协助股东抽逃出资的其他股东、董事、高级管理人员或实际控制人承担连带责任;未尽出资义务的股东转让股权时, 知道该未尽出资义务事由仍受让股权的受让人应当与该股东承担连带责任。二是请求股东履行出资义务的主体扩大, 包括公司、其他股东、债权人等。三是未尽出资义务股东的责任范围扩大, 不仅指未出资的本金, 而且包括利息。四是未尽出资义务股东的抗辩权受到限制, 包括诉讼时效抗辩限制、名义股东身份抗辩的限制。五是合理限制未尽出资义务或抽逃出资的股东的权利, 公司根据公司章程或股东会决议对其利润分配请求权、新股优先认购权、剩余财产分配请求权等股东权利进行限制。六是解除未履行出资义务或抽逃全部出资的股东的股东资格, 经公司催告缴纳或返还, 其在合理期限内仍未缴纳或返还出资, 公司以股东会决议解除该股东的股东资格。七是加大对未尽出资义务与抽逃出资违法行为的查处力度, 提高其违法行为的成本。

四、挂靠经营的风险与防范

本案在诉讼中, 有人认为姜某某是挂靠中国某报社成立了广东某房地产开发公司, 从事经营活动。本案中广东某房地产开发公司是挂靠某房地产开发集团公司进行房地产开发经营活动。挂靠经营无论是在改革开放初期, 还是在现在, 依然大量存在, 其风险是很大的, 如何防范值得关注。

挂靠经营包括“开办型”挂靠经营和“提供型”挂靠经营。“开办型”挂靠经营是指挂靠经营者 (包括个体工商户、个人或私营企业等) 与被挂靠单位 (包括乡镇企业、集体企业或有关单位等) 商定, 挂靠经营者以被挂靠单位为主管部门, 领取集体企业或全民所有制企业营业执照, 由挂靠经营者独立经营。“提供型”挂靠经营是指挂靠经营者利用被挂靠单位提供的资质证书、合同书、业务介绍信等, 以被挂靠单位名义从事生产经营活动。

“开办型”挂靠经营是在当时特定条件下产生的, 随着我国《公司法》的实施和公司登记管理制度的完善, 这种挂靠经营的方式已不可能再发生。但对于已经存在的“开办型”挂靠经营企业的风险防范:一是以司法解释的形式对其民事责任的承担作出明确规定;二是要加快“开办型”挂靠经营企业改制步伐, 转变企业形式, 让真正的投资者负起民事责任来;三是在经营活动中, 注意识别经营主体资格, 增强风险防范意识。

“提供型”挂靠经营的风险防范措施主要有:一是有资质的企业一定要树立风险意识, 不为区区管理费所动, 禁止进行“提供型”挂靠经营。二是对于确有承揽项目能力的个人, 企业应采取各种措施吸引和留住此类人才。三是企业内部实行矩阵式管理, 实行项目管理模式, 既要发挥项目组成员的积极性, 企业内部的质量安全部门又要加强对项目的质量