股权转让交易方案

股权转让交易方案（通用8篇）

篇1：股权转让交易方案

附件6：

**企业（公司）关于转让**企业股权情况的说明（模板）**国家税务局：

我企业（公司）准备将持有的 公司（以下简称“aa公司”）的股权对外转让，现将有关情况向税务机关报告如下：

一、股权投资的基本情况及转让原因

（一）我企业（公司）主要从事（经营范围和主营业务说明）：

（二）股权投资基本情况

自年月方式持有“aa公司”的股权，投资金额万元，占“aa公司”%的股份。

持有期间发生的增（减）资情况说明：

截至目前“aa公司”注册资本万元，该企业股东情况见下表。

“aa公司”股东明细表

现与**公司(以下简称“bb公司”)签订股权转让协议，将我公司持有的“aa公司”％股权转让“bb公司”，股权转让价万元。

本次转让股权的主要原因说明：（如平价转让或折价转让还应重点说明平价或折价转让原因）

（四）股权收入说明

本次股权转让取得的收入（）万元，分别为：

货币资金（）万元；

取得（）公司股权（）股，占（）%，合同中约定（）万元；

取得（）公司资产，账面净值（）万元，合同中

1约定（）万元；

其他方式取得收入万元，具体说明：

二、被投资企业资产情况的说明：

被投资企业，“aa公司”，税号：主要从事（经营范围及主营业务）：

账面净资产万元。其中：

三、关于关联关系情况的说明

我企业（公司）与受让股权的“bb公司”存在（不存在）关联关系。关联关系的具体表现（不存在关联关系的可省略本段）

受让股权的“bb公司”的税收待遇：包括适用税率，享受何种税收优惠，所得税征收方式等

四、关于特殊性税务处理情况的说明

我企业（公司）认为本次股权转让交易符合财税【2009】59号以及国家税务总局2010年第四号公告规定的特殊性税务处理的条件。具体表现如下：1、2、3、……

特别声明：我公司关于本次股权转让交易的报告是真实的、完整的。

财务负责人（签字）：

公章

年月

3日

篇2：股权转让交易方案

转让方与受让方就股份有限公司股权转让达成以下协议：

一．转让方愿意将在股份有

限公司的%股权万股转让给受让方。

二．受让方愿意接受转让方在股份有限公司的%股权万股。

三．股权于年月日正式转让，自转让之日起，转让方不

再享受股东的权利和承担股东的义务，受让方以其出资股权在企业享有股东的权利和承担股东的义务。

四．本协议一式四份，转让方、受让方各持一份，交公司、股权托管

中心各存档备案一份。

此协议双方签字、盖章后生效。

转让方（印章）：受让方（印章）：

法定代表人或其授权代表法定代表人或其授权代表

（签章）：（签章）：

篇3：股权转让交易方案

资本市场的新宠

中午时分,上海股权托管交易中心(下称“上海股交中心”)的掌门人张云峰总经理走进上海股交中心的会议室里,拿起盒饭,就和记者聊了起来。张云峰看起来非常儒雅,面对记者开门见山的提问,张云峰边吃边接受了采访。

财经界:上海股权托管交易中心成立背景、成立前前后后有一些什么故事,能否跟我们分享?

张云峰:上海股交中心主要还是解决中小企业融资难问题。中小企业融资难问题也困扰我们很多年了,国家和各级人民政府也是想了很多办法,也采取了很多措施,但实际措施都不到位。如以前解决中小企业融资问题都靠银行,大量的银企对接,大量设立风险防范基金等。为什么这个事情始终没有好的结果?其实这条路走得不对,银行永远不可能解决中小企业问题,因为银行首先要保证他的社会责任,他的社会责任就是要保证储蓄客户的安全。说到底,钱不是银行的,所以银行在贷款的时候,就要想钱出去以后什么时候能拿回来,他必然要找担保,找抵押,规模要大,能力要强。

中小企业,本身就是轻资产,规模小,盈利能力偏弱,其偿还能力确实是有限的,所以不适合做债权融资。纵观全世界,中小企业融资主要就是靠社会资本,而且小企业融资一定是靠股权融资,债权融资一定会引发社会问题。因为小企业不管发展得好与不好,都有可能会出现违约的那一天。

财经界:我国为什么要建立股权交易市场?

张云峰:我们的主板、创业板是现成的资本市场,但是他服务的对象根本不是小企业,而是大型的、龙头型的蓝筹股企业,所以我们要解决小企业融资问题,只有一条路,就是建设一个为中小企业量身定制的、通过这个市场能够实现小企业投资者的资本退出的、最终能够解决中小企业融资难问题的市场,这就是上海股权建设的最早的一个原因。

财经界:我们现在讲新三板,那么怎么区别于老三板?新三板又是在什么背景下产生的?

张云峰:当时新三板市场是在中关村园区助推下,在2006年设立的,新三板市场是从下而上设立起来。当时设立新三板市场是因为有了老三板,那么老三板为什么设立呢?因为要处理历史问题。我国在十几年前,整个资本市场格局和现在很像,除了两个证券交易所以外,北京还有两个法人股交易网,一个叫NET, 一个叫STAQ。除了这两个以外,全国还有各个省批准的22个交易中心,所以那时候的格局和现在特别像,但是按照证券法的规定,没有国务院批准的场所都是非法的场所,全关了。当时就引发了很多社会问题,尤其是在北京。时任中国证监会主席向他们承诺半年之内解决他们的交易问题。证监会很低调的成立的工作小组,目的就是建立一个新的交易市场来解决NET和STAQ里面的交 易问题。那么这个市场就是我们后来称之为的“老三板市场”。

上海股权交易中心总经理张云峰

2001年,老三板开市,中关村的企业就盯准了这个市场,来这个市场开市,这项工作得到了北京市政府的响应。北京市政府联合申银万国公司共同推一件事,让北京中关村的企业能够到老三板里面来上市交易。

2005年,科技部推出《国家中长期科学技术发展战略纲要》,《纲要》里专门提到资本市场要为科技企业发挥 促进作用。2006年1月23日正式设立的这个市场,就是现在的新三板。

新三板是专门为科技型企业量身定制,当时一直在中关村试点,没有向全国开放。那时候开放不开放只有科技部说了算,由科技部、证监会等几个部门来做。新三板设立后,相继成立了天天津股权交易所、重庆股份转让中心。

财经界:上海股交中心是在什么背景下设立的?

张云峰:上海原来的做法是希望把新三板拿到上海,把上海变成多元化、多层次的市场体系,但这件事一直也没有推动下去。我记得上海是从2007年开始研究设立新市场这方面工作的。上海本身就是国际金融中心,结合了上海中小企业融资难问题、上海国际金融中心建设问题,以及三个直辖市都有了的背景下, 2010年设立了这样一个市场——上海股权托管交易中心,但设立以后一直没开盘。2011年年底,在国务院批准《关于上海国际金融中心建设十二五规划》之后,上海股交中心就清晰了。第一有十九号文,第二是“十二五”规划,而且前面“长三角”名字去掉了。国家认可了,国务院文件也批示了,上海股权交易中心在这个情况下开盘了,这就是当时的背景。

财经界:上海股交中心成立后当时是如何定位的?

张云峰:每个市场定位都不一样。新三板定位就是科技型企业,天津、重庆都有定位,那么上海定位是什么?有三个定位:一是解决小企业融资问题,二是为上主板、创业板做孵化,三是搞金融创新。所以当时定了三个中心,一个叫股权转让中心,二是上市孵化中心,三是金融创新中心。资本市场的功能是资源配置和资源再配置。所谓资源配置就是集聚社会资本交给实体经济,让实体经济创造社会财富,这就是融资;通过衍生产品的交易让有钱人拿到资产,让需要钱的人拿到现金,这就是再配置。如果一个市场不具备这两种能力特别是融资功能,那么这个市场就没有任何意义。因此上海股交中心在功能定位上首先是一个为中小企业融资的市场,这个定位一直没有改变过。

业务板各显神通

财经界:刚才我在大厅里看见了E板和Q板在进行交易,什么是E板和Q板?两者之间的区别在哪里?上股交还有哪些业务板块,哪些方面区别于其他股交中心?

张云峰:现在上海股交中心E板有近400家,Q板3 600多家。E板上海企业占接近六成,外地占四成。Q板上海占20%, 外地80%。Q板量大,发展速度太快,上海一下子也承受不起。Q板已经覆盖31个省。E、Q版的开盘收盘时间与股市一样。

E板,工作量跟做新三板、主板、创业板一样,门槛不一样,但做的事是一样的,都要把所有工作做完,才能说行还是不行,E板工作量比较大。Q板是负面清单,工作量小很多。还有一个区别,E板需要改制,要改成股份公司,Q板可以是股份公司也可以不是股份公司,也可以不改制,有限公司也可以上。Q和E的交易方式也不一样。Q是线上报价,线下交易。E板全部都是线上交易。有限公司交易必须具备两个前提,一个是所有股东同意才能交易,二是交易要优先交易原股东,原股东不要了再交易给别人。所以就无法上系统交易,股份公司股票就是随便怎么卖。门槛高低得到的好处就是,E板融资能力强,Q板弱。但E板挂牌比较慢,Q板比较快。

Q板和国内其他市场区别还是有的。现在国内很多市场的展示板就是个网站,什么条件都可以,企业只要来了就行,甚至有些地方的企业都不知道自己挂牌了,政府一定就给加进去。上海股交中心门槛虽然低,但要求是有的;还是要做调查、做材料、还是有各种要求的。我们Q板跟其它地方不一样。

Q板适合哪些企业呢?第一适合初创企业,哪怕是刚成立,还没有经营业务,也可以到我这儿来。来干嘛呢?讲故事,你就讲你的企业未来怎么发展就行了,这就可以吸引投资者。中国的企业,故事是好讲的,但来的讲都是要靠谱的。比如我家里有个秘方,开个饭店,钱不够,这就可以讲故事了。比如我这里最早融资的,做通用航空的。通用航空大家都知道,也知道赚钱,但就是钱不够。我拿到牌照,所以我来这就召集大家干事业,这个故事就好讲,就容易融资。这是一类。第二类,有些小企业,他的商业机密就像窗户纸一捅就破,所以就不能上E板,因为上E板必须要披露信息,不能公开,那就来Q板。还有一类公司,他的形态是在民政局注册非营利性机构,虽然是非营利性,但也需要扩股,做大,这些也到Q板。还有一些属于规范性条件达不到E板条件的,也到Q板来了。还有就是上E板要半年时间,有的公司等不起,抓紧时间快点融资,所以跑到这,Q板就是速度快,包罗万象,这就是Q板。E板要求比较高,上市条件、交易方式、要求各方面跟新三板基本一样,没什么大区别。

财经界:E板与新三板相比上市的难易和区别?

张云峰:具体区别在于上市条件E板比较灵活,新三板更教条,但是在保护投资者利益方面,E板比新三板还严格。在上市条件有些地方特别严,有些地方比较灵活。新三板和E板不同在于,新三板比较平均,严都挺严,松都挺松,就是都一样,按部就班,按章办事。我们认为很重要的地方就很严,认为不是很重要的地方就松一点。哪里严呢?保护投资者利益,保护小股东利益方面比较严;松的地方,就是对待历史遗留问题上比较松,改好了,没有后遗症,就可以。所以一般我们对历史问题就看三点:一是历史问题是不是重大遗留问题,二是历史问题涉及不涉及公司高管的道德、诚信,三是现在改好了没有。只要这三点问题解决了,我们这就不成问题了。但是这三个问题拿到新三板去,就不行。中国的证监市场对历史问题采取“一棒打死“的策略,历史上有些瑕疵的,而在国外则比较宽容,现在好没好就行。凡是证监会管理的市场,都是传统做法,我们比较宽松一点。还有一个存续期,要求也是比较宽松,我们重实质,不是重形式。新三板是存续不到三年,不让上,甭管企业做得好还是差,不到三年,门槛迈不进来。我们看重企业成熟不成熟。比如有一个科技公司,成立三个月就来了上了。公司虽然刚成立三个月,但人员、业务、产品、渠道都是从一个非常成熟做了很多年的地方搬过来了,这就是重实质。还有一些像研究新药的,成立五年也不能上,不成熟。上海的市场体现的原则重实质,这是与新三板的区别。

第二个区别,在信息披露上要求不一样。新三板是适度披露,上海是充分披露。充分披露要求跟主板、创业板一样,对企业披露的信息是真实、准确、完整。不能有虚假、误导性的陈述,不能有重大遗漏,我国主板、创业板和国外都这么要求的。但新三板要求适度披露,重要的要披露,不重要的可以不披露,这样企业代价小一点。所以工作量差别巨大,新三板在信息披露审核的时候以提交、准备披露信息材料为准,我审查你提交文件就行。我们是对公司提交资料审查、又要工作底稿,来验证文件的真实性、准确性和完整性。这样的做法就是主板、创业板的做法。所以工作量跟只审核披露文件的工作量差了几百、几千倍。工作底稿好几箱,和专业要求完全不一样。所以咱们慢,4-6个月;新三板快,交了文件没问题,1-2个月就出来了。这样做的目的是,信息披露是给投资者看的,投资者依据信息披露来决定企业的定价,买与不买,定多少钱,如果适度披露,隐瞒不报,投资者怎么定价。

现在上海股交中心大格局是一市二板,E板和Q板,此外还可以发行私募债、债券以及PELPC份额转让。PELPC份额转让我们做得比较到位,深受欢迎。

因为投PE的人太多了,项目又太多,上市又经常停。在我国,只要上不了市,这股票就没人买,卖不出去就窝自己手里。一般成立PE基金,大体上都是五年。现在五年期到了,股票卖不出去,时间到了要还钱,钱又还不了,就造成了违约。一天罚款万分之五,问题就严重了。所以在这种情况下,我们设立了这个系统,目的是让到期的赶紧还上钱。通过这个系统,把你的份额转让给别人,赚钱不容易,能把本金拿回来就不错了。到齐了,通过这个系统卖给别人,比如一个企业是不错的,在我手里这五年上不了市,但也许在你那五年有可能上市;你这个基金刚成立,我这个基金到期了,我转给你,你转的时候肯定说了,价格高肯定不要,甚至还可能打折,所以这个系统不是赚钱的地方,是把东西卖给对方,先把资金回笼,好还钱。这个系统量不大,真正量大的是前三个。

还有私募债。有些企业发行股票不划算,企业亏损的现金流还债还行,但亏损的民营企业,发行股的时候,根本不知道发多少股价合适。企业虽然现在亏损,但过几年就勃发了,那现在发股票最不划算了。股票价格定不上去,白白牺牲那么多股票,所以这种企业适合发行债券,解决燃眉之急。所以我们债券主要为不适合发股票的人服务。

债券其实跟洋贷款差不多,但比洋贷款好的是:一是时间可以比较长,三年、五年期都可以;二是债将来可以转股,不用还了;三是债可以按一定份额卖出去。但他的缺点是比银行贷款利率高,一般是银行贷款贷不到才发私募债,能走银行最好。在做私募债过程中又结合银行的股权质押贷款,就是拿股票去质押。小企业为什么银行贷不了,一是没有现金流,二是没有抵质押物,银行不可能贷款。但我上了这个板快,股票值钱了,可以流动了,所以把股票抵押给银行贷款,这就是私募债银行贷款,增加了这一块业务。

财经界:你对中国资本市场尤其是股权交易市场的发展非常了解,也非常内行,能与我讲讲这方面的故事吗?

张云峰:新老三板市场我研究了很长时间。新三板政策也是我们定的,我当时也是新三板起草人之一。我在这个行业是老人了,中国的场外市场的建设中最老的,一直坚持到现在还做的,就我了。在2001年2月份年成立新三板起草小组,我就在那里。老三板十几个人都已转行,组长就是上海市委常委、常务副市长屠光绍。

新三板建设的时候,那时候没有经验,当时重点考虑是别给企业增加负担,所以定“适度披露”。上海股权交易中心建设的时候,我把这些都改掉了。上海的制度体系是个好东西,是个原创。我们原来做老三板、新三板的时候都是拿来主义,以前没干过,别的地方拿过来改。但做上股交的时候,有了新三板成功经验,所以就大幅度改了。

重实质、轻历史,这就是一个比较辩证唯物看问题,企业也愿意跟你交往,但原则问题也是不能松的。

财经界:上股交在外地有派驻机构吗?

张云峰:有孵化基地和办事处,但这些机构都不是落地的具体机构,没注册,只是一个窗口。我们不派人,都跟当地政府合作,双方认定一个机构运营,主要通过会员单位在运作。

谈到这个问题,上海宜城金融相关负责人有话要说:他呼吁上股交对这方面要加大力度,认为这是一个触角、窗口,对这块要强化功能,因为地方有一定财政扶持,发展会非常快。上股交现在会员有1000多家,要充分利用会员进行服务。

财经界:各地政府对上股交态度怎么样?

张云峰:政府对我们认识越来越到位。到现在是三年了,前两年我们要主动去介绍,去推介我们这个市场,从2014年,基本都是“守株待兔“,地方政府主动来找,大家都在认可。

但我们跟新三板PK,操作能力、市场能力比较强,政府支持能力远远比不上。新三板为什么能这么强,他是从上至下推动,从国务院、政府开始,到证监会,再到各地政府,再到县市,所以各方面力度都很大。我们则是从下往上走,有点农村包围城市的做法。进入了上股交,就进入了征信系统。

E板要求很严格,比新三板还严格,保护了投资者利益,也是为今后大发展打牢基础。

财经界:E板的特点可以谈一下吗?

张云峰:《公司法》规定,股份有限公司改制完后,相当于重新发起设立。股份有限公司从设立之日起,一年之内股票是不能动。所以好多公司挂上拍,但股票不能动。

交易买股票都是投资公司,资产管理公司、基金,还有个人。交易量是机构多,人数是个人多。很多个人投资者是为了赚差价的,买了过两天再卖。市场交易量不可能活跃。好股票没人卖,差股票没人买。这个市场是个理性市场,有好多公司股票都买不到,没人卖,公司好,快速成长,又不缺钱,抛股票干嘛。有个别股票走下坡路,卖了没人买。

财经界:Q板、E板还能带 给投资者哪些利益?

张云峰:其实资本市场对投资者的东西都一样,核心就是融资、交易,进一步规范,进一步为创造到另一个市场打下基础,都是一样的。但是Q板我们又附加了点东西。Q板毕竟融资能力弱,所以就给了两个重大优惠。一个是终身免费提供培训。只要你在Q板挂牌,我们的培训工作都是免费开放,每周都有培训。考虑到企业需求,内容尽量丰富。企业内部管理、风险控制、商业礼仪甚至还有养生保健、音乐欣赏,对Q板终身免费。还有一个终身免费的资源共享,即经常做对接会,比如现在比较有品牌的“资本大咖”,“掘金上股交”等品牌对接活动,对Q板都是免费的。

E板的特点是融资能力强,这是企业最看重的。资本市场真正的好处就是融资好操作,股权融资、贷款、发行私募债,变得立体化,好操作。第二可以很好宣传本企业,相当于做广告,增信。在E板挂牌的企业,增信度很高。大家都知道E板是要求很严的市场,在这上市的企业,大家都知道是规范、讲道理的企业,不会乱来,所以消费者和合作伙伴愿意与他合作,买他的产品。第三个好处是有利于到别的市场去,到更高端的市场去。企业如果有足够的资金在这个市场里展示你的高增长性和规范性,有利于到别的市场去的时候得到核准。

财经界:听说四新板即将登场,它与E板有何区别呢?

陈妍(上海股交中心业务三部总监): “四新板”在上海股交中心也叫“N板”,“四新”即新产业、新业态、新模式、新技术,“四新板”就是服务于“四新”企业。即通过上海股交中心“四新板”这个平台,实现资本市场与实体经济的对接,促进“四新”企业、产业转型升级企业发展,解决科技型中小企业融资难问题。

未来在“四新板”发展好的企业到新兴产业板上市是一个不错的选择。“在上海股交中心挂牌的企业不会影响其在A股市场上市。在股交中心挂牌,完善了公司治理,规范了公司运行,提高了公司知名度,反而是促进企业向A股市场上市方向发展。如果挂牌公司达到了A股上市条件,上海股交中心可为挂牌公司办理停牌、摘牌手续。”

张云峰:为加快推进上海全球影响力的科技创新中心建设,发挥自贸区制度创新和张江示范区先行先试的双重优势,上海股交中心正在筹建“四新板”,目前正在修订最终方案,交易系统配套、企业筹备等工作也在抓紧进行,争取在今年6月前推出。

“四新板”的挂牌条件与目前运营中的“E板”接近,还是有一定要求的。虽然没有类似中小板、创业板或其他资本市场关于企业营业收入、净利润、经营活动产生的现金流量净额等财务指标的具体要求,但很重视投资者利益的保护,强调企业的规范运作情况、成长性及未来发展前景。一般还是通过对企业所处的行业、财务情况、主要股东及管理层等多种因素的考察来进行判断。当然,公司当下的财务情况也是综合把握和判断企业是否符合挂牌条件的因素之一。

与“E板”不同的是,首先,企业要在“四新板”挂牌,一定要符合“四新”要求,属于科技创新行业。此外,采用以信息披露为主导的挂牌上市条件,对企业信息披露的要求较高。

这个板块推出后,上海股交中心不仅会采用股权融资、债权融资等原有的融资手段,还会通过一些创新产品等助推这类企业切实融到资金。

上交所已明确表示,新兴产业板有关方案已经上报中国证监会。并提出该板块将设置相对创业板较高的财务门槛或市值要求,与创业板市场实行错位发展。

对场外市场的一点认识

财经界:我国场外市场目前还存在哪些不足?上海股交中心及我国场外市场,今后应该朝什么方向努力呢?

张云峰:上股交经过充分市场实践深刻认识到,场外资本市场虽进入快速发展期,也产生了一些积极作用,如引入了一批中小企业挂牌上市,解决了部分企业的融资问题,有力地促进了企业的规范发展,有效提升了挂牌企业的知名度,但整体上,从新三板成立至今,场外市场设立已八年有余,整体功能发挥不佳。

根本问题在于资本市场赖以发挥融资功能的基础不具备,即一级市场和二级市场无套利空间。究其原因,主要是由于交易不活跃,市场没有买卖,导致二级市场萧条,更进一步导致一级市场无法实现成功退出,从而造成整个市场无法发挥好直接融资功能。可以说,我国目前场外市场只实现了小作用而没有发挥应有的大功能,甚至纯理论化地讲,资本市场的功能性机制没有形成。

这是一个严峻的问题,同时也为场外市场从业者提出了挑战。场外市场如何发展,既无历史经验,也无现实成功的模式,需要社会各界解放思想,摆脱束缚,探索创新。

规范场外资本市场秩序,尤其是股权交易类场外资本市场,应从以下几个方面着手:

第一,进行基本顶层设计,明确各类场外资本市场的法律地位和市场定位。

鉴于我国整体资本市场发展起步较晚,市场机制不完善,完全走向市场化可能尚需时日,需要监管层进行基本的顶层设计。为银行、券商、基金等金融主体参与场外资本市场提供法律依据;并严格控制交易场所数量,建议关停一些既无设立依据又无法发挥融资、交易功能的市场,将全国的场外资本市场的交易场所数量控制在10家左右。

第二,建议试行三个“统一”:其一,将全国的股权交易市场都纳入证监会的统一监管;其二,建设集中统一的场外市场登记结算体系;其三,制定统一的市场自律监管规则,如设定统一的投资者利益保护标准,设定统一的挂牌企业审核原则和信息披露规则等。实现“三个统一”有利于创造公平竞争环境,改变场外市场的无序野蛮生长现状。

第三,鼓励股权交易类场外资本市场之间公平竞争,推动市场优胜劣汰。应允许股权交易类场外资本市场之间进行充分竞争,让各个市场各显神通,在竞争中提升市场的服务质量,实现优胜劣汰,在优胜劣汰中实现社会资源的合理配置。

第四,从理念上拨乱反正,从制度上进行松绑。股权交易类场外资本市场完全不同于产权市场,因此应该坚决杜绝将“非公开、非连续、非标准市场”的提法套用于该市场,从观念上给予纠正。

第五,鼓励百花齐放、百家争

鸣,探索多元化发展模式。在三个统一的基础上,允许各交易场所根据自身的特色和定位,借鉴国际经验、结合我国实际,在经营模式、运行机制等方面进行摸索。

公司介绍

上海股权托管交易中心

为中小企业提供一站式综合金融服务

上海股权托管交易中心(以下简称“上海股交中心”)是经国务院确认,由上海市人民政府批准设立 , 是上海市国际金融中心建设的重要组成部分,也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。上海股交中心主要服务于初创期或成长初期、具有持续经营能力符合一定规范条件的中小微企业,解决这类企业的融资难题,积极培育上市资源,探索金融创新。上海股交中心致力于与上海证监会监管的证券市场实现对接,主要为中小微企业提供改制挂牌、股份转让、定向增资、价值挖掘、营销宣传等一站式全方位综合金融服务。

篇4：股权转让交易方案

求证：记者致电求证，工作人员表示证券部人员正忙，随后会回复。

有投资者在上证e互动平台上询问匹凸匹（600696）董秘，1月19日，匹凸匹公司发布《关于股东股权转让的公告》，公告依据相关法规，对问询函所披露公告中的事项，进行更正，确定1010万股的交易时间，未披露交易价格，对2000万股的交易时间及价格未明确。针对此公告，近日一些投资者认为这则公告和公司回复上交所问询函中所披露的8亿元交易价格有变动。截至发稿，公司尚未就此作出回应。

二级市场上，公司股票自复牌以来，经历了连续4个跌停板。公司发布业绩预告称，公司预计2015亏损约2000万元，同比由盈转亏。2014年同期盈利7107.63万元。公司表示，本期业绩预亏的主要原因：1、2015年公司计划向互联网金融转型，并为此在人员、办公场所等方面进行投入，但由于市场变化相关业务推进不理想，没有获得此类业务获得的收入，以致公司本年度发生经营亏损约1100万元；2、子公司经营业绩未见好转，公司按持股比例确认的投资收益约-900万元。

值得一提的是，近期《证券时报》刊登了题为《匹凸匹荆门汉通交房风波又起“蹊跷”增资疑涉股权谜团》的报道，报道称：“公司旗下控股子公司荆门汉通置业有限公司（下称“荆门汉通”）的“汉通·楚天城”项目，仍未从交房风波中脱身。与此相关，匹凸匹原实际控制人、原董事长鲜言及原董事李艳，在清算剥离荆门汉通未果后的“蹊跷”增资行为，或暗藏股权疑云。”公司于1月26日发布《关于媒体报道的澄清进展公告》，针对该篇报道一一做出了澄清。

篇5：股权转让交易方案

本《资产转让协议》（以下简称“本协议”）由以下当事人于2018年 月 日在黑龙江省哈尔滨市签署：

转让方：哈尔滨空调股份有限公司（以下简称“甲方”）住所：哈尔滨市高新技术开发区迎宾路集中区滇池街7号 法定代表人：杨凤明

受让方：（以下简称“乙方”）住所：

法定代表人：

鉴于：

1、甲方系 资产的产权所有人。

2、乙方

，注册资本

万人民币，社会信用代码。

3、甲方拟转让其所持 资产，乙方拟受让甲方所转让的上述资产。资产明细见 字号评估报告。

根据中华人民共和国《公司法》、《合同法》等相关法律、法规、规章的规定，甲乙双方遵循自愿、公平、诚实信用的原则，经友好协商，就资产转让相关事宜达成一致，签订本协议，供双方共同遵守。

一、转让标的

1、本协议项下转让标的为：甲方所持有的 资产；本协议以下简称“标的资产”。

2、标的资产不存在任何形式的担保或影响标的资产转让的限制，亦未被任何有权机构采取查封等强制性措施。

二、标的资产

1、标的资产系

2、经 评估事务评估并出具资产评估报告(评报字【 】第 号)，截至 年 月 日，目标资产评估值为 万元。

3、甲乙双方共同确认，根据标的资产评估报告的评估结果、挂 牌公告中公示的交易条件、以及乙方对标的资产权益、或然风险等的充分了解和独立判断并以此为基础，甲乙双方达成本协议各项条款。

三、转让方式

1、甲方依据有关法律、法规、政策的规定，就本协议项下标的资产已经于 年 月 日在哈尔滨产权交易中心公开挂牌。

2、标的资产挂牌期间，乙方向哈尔滨产权交易中心提出受让申请并提交报名资料且如期缴纳保证金人民币 万元整。

四、转让价款及其支付

1、甲乙双方一致确认，根据哈尔滨产权交易中心公开挂牌结果，本协议项下标的资产的转让价款为人民 万元整（RMB 万元）。

2、乙方保证已将保证金及价款全额支付到哈尔滨产权交易中心指定账户。

3、乙方无条件同意，本协议签订后的2个工作日后由哈尔滨产权交易中心将乙方已经支付的保证金及/或转让价款全部划转予甲方。

五、标的资产的移交

本协议签订后90个工作日内移交资产。

六、职工安置方案

标的资产转让不涉及向国有身份职工进行安置和补偿。

七、债权、债务处理方案

标的资产转让不涉及债权、债务问题。

八、税费承担

1、鉴于标的资产转让系在哈尔滨产权交易中心采取公开挂牌程序并依规以__________协议方式成交，故按照黑龙江省物价监督管理局黑价行[2016]178号文件规定向哈尔滨产权交易中心缴纳的交易服务费,由乙方全部承担。包括应有甲方承担的交易服务费。

2、基于标的资产转让发生的各项税费，由乙方承担。

九、声明和保证

1、甲方对其持有的标的资产享有合法、有效和完整的处分权，为签订本协议之目的向哈尔滨产权交易中心提交的各项证明文件及资料均为真实和准确的，亦不存在针对标的资产的任何诉讼、仲裁或争议等。

2、甲方转让标的资产的决定已经按《公司法》和本公司章程的规定并经批准并已生效，该决定不存在无效或被撤销的情形。

3、乙方有资格受让本协议项下标的资产，并依本协议约定履行自身义务。

4、乙方签订本协议所需的包括但不限于授权、审批、公司内部 决策等在内的一切批准手续均已合法有效取得，乙方为签订本协议之目的向哈尔滨产权交易中心提交的各项证明文件及资料均为真实和准确的。

5、甲乙双方均承诺遵守哈尔滨产权交易中心的交易规则，并信守各自在标的资产交易文件中的承诺及标的资产的交易条件。

十、违约条款

任何一方不履行本协议项下义务及其声明、保证和承诺的，均构成违约，违约方应向守约方承担本协议转让标的转让价款总额10%的违约责任，守约方并有权解除本协议。

十一、不可抗力

由于不可抗力因素导致一方不能履行本协议，免除不履行协议一方的违约责任，但遭受不可抗力的一方应当立即以快捷方式通知对方，并在十五天内提交当地公证机关的证明文件。各方应及时协商善后处理事宜。

十二、通知

根据本协议规定所发出的任何通知（以下简称为“通知”）应以中文作成书面文件，以传真或各方确认的其他方式送达，按照本条所列各方通讯地址或号码送达至被通知人。

哈尔滨空调股份有限公司

地址： 哈尔滨市高新技术开发区迎宾路集中区滇池街7号 电话： 传真：

邮政编码：150078 联系人：

地址：

电话：

传真： 邮政编码： 联系人：

十三、适用法律及争议解决

本协议的成立、效力、解释和履行，应以中华人民共和国法律为准。凡因执行本协议或与本协议有关的一切争议，各方应友好协商，经协商不能解决的，任何一方可向本协议签订地有管辖权的人民法院提起诉讼。

十四、标题

本协议各条款的标题，仅为便利参考而设，不限制或影响任何条款规定的内容。

十四

五、生效

1、本协议自甲乙双方签字盖章之日起生效。

2、本协议一式陆份，甲方叁份乙方贰份，一份交由哈尔滨产权交易中心。

（以下无正文）

转让方（甲方）：哈尔滨空调股份有限公司（盖章）

法定代表人或授权代表：（签字或盖章）

受让方（乙方）：（盖章）

篇6：报废资产转让交易合同

根据《中华人民共和国合同法》、《企业国有产权转让管理暂行办法》等法律、行政法规，遵循公开、公平、公正、诚实信用的原则，甲、乙双方就资产转让事宜订立合同条款如下，双方共同遵守。

一、双方当事人

转让方（甲方）：广西大学农大食品厂

住所：南宁市高新二路1号

法定代表人：李能 电话：2507879

受让方（乙方）：

住所：

法定代表人： 电话：

二、转让标的及交易内容

1、转让标的：广西大学农大食品厂一批报废生产线设备（详见附件：报废资产转让清单）。

2、转让标的由甲方公开转让，采用竞价交易方式，最终由乙方成功受让。

3、成交价格：人民币

（￥

元）。

三、成交价款的支付方式及期限

乙方应在本合同生效之日起2个工作日内将成交价款缴入甲方如下帐户。户名：广西大学农大食品厂 账号：***08474 开户行：北部湾银行秀灵支行

四、资产交割

1、标的以现状整体转让，以现状交接。乙方在本合同签署前已经实地踏勘和咨询，确认了转让标的范围、瑕疵等现状。

2、甲、乙双方应在成交价款到达甲方指定银行账户之日起2日内按照资产清单核对资产，办理移交手续。双方办理移交手续后，视为货物已经移交完毕。

3、乙方须在签署资产交割单之日起10日内完成标的资产拆除、搬运工作，并保证在拆除过程中遵守甲方的有关制度要求，不得拆除不在买受范围内的资产并保证安全操作。

4、标的交割完毕后由乙方负责清运，涉及运输、装卸等一切费用及安全责任由乙方承担。

五、标的资产处理

1、甲方根据本合同转让给乙方的资产均为已经报废的物品，甲方不保证所转让的废品是可用的，不对其安全、质量或技术性能负责，无论乙方将废品用于何种目的，甲方均不承担任何责任。

2、如废品上有包括商标、专利、图片、甲方企业名称等一切与甲方有关的标识，乙方不得擅自使用或直接转让给第三人，转让前应确保该等标识已经销毁去除，确保废品在外观上不能被辨认为甲方产品。

3、乙方应以安全合法的方式处置甲方所转让的废品，乙方应承担在废 品再生利用过程中产生的一切责任。乙方将废品加工后再出售的，引起的一切问题与甲方无关，由乙方自行承担相关责任及赔偿给第三方造成的损失。

六、合同争议的解决方式

甲、乙双方在合同履行过程中发生争议，应本着友好合作的原则协商解决。协商无效时，可以向甲方住所地人民法院起诉。

七、违约责任

1、乙方未在本合同约定的时间内向甲方支付本合同约定的交易价款的，本合同终止，乙方原交纳的交易保证金甲方不予退还；甲方不履行本合同的约定，应当向乙方支付等额的赔偿；甲、乙双方经协商一致解除合同的，乙方原交纳的交易保证金甲方全额退还给乙方。

2、乙方不按时支付成交价款或甲方不按时交付标的的，每逾期一日按应付价款的 1 ‰向对方支付违约金。

3、乙方不按合同约定的时间完成拆除、搬运工作的，每逾期一天，应按应付价款的 1 ‰向甲方支付违约金。

4、一方违约给另一方造成经济损失，且违约方支付违约金的数额不足以赔偿对方的经济损失时，守约方有权就差额部份向违约方追偿。

八、合同的变更和解除

发生下列情形之一时可以变更、解除合同：

1、因不可抗力致使本合同无法履行的；

2、一方因故没有履行合同，另一方予以认同的；

3、双方协商一致，并订立了变更或解除协议。本合同的变更、解除须订立书面协议。

九、合同的生效

本合同经双方签字盖章后生效，本合同的变更、补充协议与本合同具有同等法律效力。

本合同（含附件）共

页，一式二份，甲、乙双方各执一份。

转让方（甲方）：广西大学农大食品厂（盖章）法定代表人或授权代表（签字）：

受让方（乙方）（签字）：

篇7：资产转让协议(资产交易合同)

（示范文本仅供参考，具体内容以实际签订为准）

出让方：深圳市迪尔康假肢矫形中心

（以下简称“甲方”）住

所：

法定代表人：

授权委托人：

电

话：

受让方：

（以下简称“乙方”）住

所： 联系人： 电

话： 鉴于：

一、转让标的资产的基本情况：深圳市迪尔康假肢矫形中心库存商品一批（详见《 评估报告》）。

二、甲方拟转让其合法持有的标的资产；乙方拟收购上述标的资产。

根据中华人民共和国相关法律法规的有关规定，甲、乙双方遵循自愿、公平、诚实信用的原则订立本交易合同，以资共同遵守。

第一条 资产转让价格及价款支付方式：

1.1、甲方同意根据公开挂牌结果（或公开竞价结果）为依据，以人民币 的价格将该“转让标的”转让给乙方，乙方同意以上述价格受让该“转让标的”。

1.2、乙方同意在本协议生效之日起3个工作日内将交易价款（不含税）一次性汇入指定账户

第二条 双方的权利义务。

2.1、甲方保证对本协议书第一条第1款规定的“转让标的”拥有完全合法、有效的处分权。甲方保证该“转让标的”没有设置任何质押权或其他担保责任。

2.2、甲方所属的“转让标的”按照现状转让，甲方对其不承担质量保证责任，不保证“转让标的”能满足乙方的任何功能需求。2.3、乙方保证按本协议书第一条第2款所规定的条件支付转让价款。

2.4、乙方已认真勘验“转让标的”，不得以“转让标的”存在瑕疵为由对抗甲方。

2.5、甲方保证在乙方将所有成交价款支付至指定账户后，将“转让标的”所包含的资产以现状交付给受让方，交货地点为。

2.6、乙方应在接到甲方通知后2个工作日内与甲方办理“转让标的”交接手续并自行将“转让标的”搬离交货地点，装卸费用及运输费用均由乙方自行解决。

2.7、实际标的资产按看货时现状数量进行转让,甲方对标的资产不承担瑕疵担保责任。评估报告中的清单仅供参考，出货不再清点数量，乙方不得以数量、重量、质量等差异为由追究相关单位及甲方的责任，其最终结果不影响成交价。

第三条 违约责任。

本协议一经生效，双方当事人都应当自觉履行，任何一方未按本协议的规定适当地、全面地履行其义务，均应承担相应的法律责任。违约方应赔偿对守约方产生的任何责任和损害。

如果乙方未能按本合同的规定按时支付价款，每迟延一天，应向甲方支付迟延部分总价款1％作为违约金。

如因乙方原因迟延将“转让标的”搬离交货地点，每逾期一日乙方应按人民币500元向甲方支付违约金，逾期30日视为乙方抛弃“转让标的”。

乙方须拥有或聘请有资质的施工人员对标的资产进行拆解，若施工人员在拆除、搬离过程中造成人身伤亡或任何财产损失的，乙方须承担全部法律责任。

第四条 合同的变更或解除。

甲乙双方经协商同意，可以变更或者解除本合同。第五条 纠纷解决方式。

因本协议发生任何纠纷，甲方和乙方应协商解决，协商不成，任何一方均有权向深圳仲裁委员会申请仲裁。

第六条 产权转让有关税费及相关费用的承担。

因本次产权转让发生的佣金，由甲乙双方分别按与联交所的合同约定进行支付。

因本次产权转让发生的税费等费用，由乙方承担。第七条 协议生效。

本协议自甲方和乙方签署之日起生效。第八条 附则。

本合同壹式五份，甲方、乙方各执二份、联交所执一份，具有同等法律效力。

附件：《资产评估明细表》

甲方： 乙方：

篇8：股权转让交易方案

一、区域性股权交易市场的功能定位

从我国多层次资本市场体系建设的进程看, 发展区域性股权交易市场具有特定指向和基本功能。2013年国务院办公厅出台《关于金融支持小微企业发展的实施意见》, 明确提出“将区域性股权交易市场纳入多层次资本市场体系, 促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资”。由此不难看出, 发展区域性股权交易市场的特定指向就是“扶弱扶小”, 基本功能就是激活中小微企业这一社会经济活动中数量最大、吸纳就业人数最多的经济主体发展的内生动力。

(一) 解决中小微企业融资难题的助力器

在现行金融体制下, 由于自身存在的缺陷, 中小微企业普遍都面临着融资困难。在间接融资方面, 由于抵押物不足、财务管理制度不健全、增信措施缺失, 大多数中小微企业基本被拦在银行贷款的“门槛”前。而直接融资长期以来只是少数国有大型企业和上市公司的特有“专利”, 广大的中小微企业基本无法通过股权交易和发行债券等方式解决融资问题。虽然近些年来国家出台了一系列政策措施来化解中小微企业的融资难题, 但由于体制、机制方面的因素制约, 加之积累较深, 资金短缺、融资渠道狭窄、融资成本高仍然是当前困扰中小微企业发展的“瓶颈”。建立区域性股权交易市场, 就是要建立一个为区域内中小微企业提供多样化的金融产品服务和便捷化的融资服务的平台。中小微企业可以通过这个平台, 以股权质押或挂牌交易的方式进行融资, 也可以通过这个平台以发行企业私募债券、可转债、中小企业集合债券 (票据) 、中小企业信托产品等方式进行融资, 还可以通过这个平台组建优质中小微企业信用联盟, 实现相对简便易行的“打捆”贷款, 充分满足多层次、多元化的融资需求, 进而从根本上缓解融资难题。

(二) 拓宽各类经济主体投融资渠道的助推器

经过三十多年的发展积累, 当下中国不缺乏好的中小微企业, 也不缺乏充沛的民间资本, 而真正缺乏的是设置合理的交易制度并由此培育活跃的市场。我们从电视报端会经常看到非法集资、地下钱庄、高利贷等违法事件彼伏此起、屡禁不绝, 其中一个重要因素就是投资的进入和退出缺乏明确的规则和公信力的平台, 使大量的资本找不到优质的投资品资源, 优秀的企业找不到好的资本融通渠道, 这也是当前市场运行机制中的“短板”。建立区域性股权交易市场, 就是要拉长这块“短板”, 使得针对中小微企业的投融资行为可以实现进退顺畅、风险可控、监管到位的目标。市场通过提供专属场所, 让中小微企业在此发布融资需求, 让投资者在此发掘投资机会, 撮合资金提供者和需求者在此互相了解并达成交易, 进而实现有效需求和有效供给的无缝对接。

(三) 加快小微企业发展壮大的助长器

人才少、信息不灵、抗风险能力低决定了小微企业的先天不足, 加之我省大多数小微企业基本都采取“一家一族”式的封闭式管理模式, 由此在激烈的市场竞争中长期处于弱势地位。无数实践表明, 一个企业要实现从小到大、从弱到强, 除了自身的努力, 还需借助必要的外力。发展区域性股权交易市场, 就是要将其打造成培育小微企业茁壮成长的“保育院”和“幼儿园”, 通过专业化服务团队的力量, 帮助企业设计成长路线图, 辅导企业实现管理提升、技术进步、资金融通, 进而形成较为完善的中小微企业的孵化和成长机制, 培育场内企业不断成长壮大。

(四) 推动区域经济发展的助跑器

金融是现代经济的血液和命脉, 两者互为表里、共生共荣。长期以来由于我省金融环境脆弱、金融意识淡薄、金融发展滞后, 造成金融对经济的支撑严重不足。从一定程度上讲, 经济欠发达地区与发达地区的差距直接表现于金融发展的差距。发展区域性股权交易市场, 有利于吸引各类基金、合格投资机构、证券经纪商、中介服务机构甚至是优秀的金融人才进入这个市场, 形成金融资源聚集效应, 带动区域内甚至是跨区域的资本流动, 为区域经济注入活力。同时, 通过这个市场对接国内外各类资本市场, 形成通道效应和联动效应, 为区域内中小微企业提供包括直接融资、间接融资在内的多种金融服务, 有效激活经济中最活跃的因素, 进而推动区域经济加速发展。

二、区域性股权交易市场的探索实践

伴随着我国多层次资本市场的逐步确立, 区域性股权交易市场实现了从初见端倪到加速形成的华丽转身。从2008年第一家区域性股权交易市场——天津股权交易所成立到2012年的5年间, 全国共成立了8家区域性股权交易市场, 基本是1年1-2家的发展速度。而从2013年开始到2014年4月底, 不到1年半的时间, 全国各地又相继成立22家股权交易中心, 实现了对国内七大区域的全面覆盖。从各地发展股权交易市场的探索实践看, 主要体现了以下特点:

(一) 国家政策扶持

从2003年党的十六届三中全会通过的《完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中第一次提出要“建立多层次资本市场体系”, 到2013年党的十八届三中全会通过的《关于全面深化改革若干重大问题的决定》中明确提出要“健全多层次资本市场体系”, 历经整整10年时间, 目前已形成了4个层次的资本市场体系, 即:沪、深证券交易所为主板市场或“一板市场”, 设在深圳证券交易所的创业板和中小板为“二板市场”, 总部设在北京市金融大街的全国中小企业股份转让系统为“三板市场”, 全国各地的区域性股权交易市场为“四板市场”。区域性股权交易市场的加速形成, 以2011年11月国务院下发的《关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》 (被业界称为38号文) 为重要标志。清理整顿历时近两年, 全国共关闭200余家各类交易场所。从2012年下半年开始, 首批通过国家验收的省市开始争相筹建股权交易中心。

(二) 地方政府主导设立

区域性股权交易市场与地方经济发展紧密相关, 地方政府拥有强烈的愿望把这个市场建设为地方GDP的推进器, 因此从2012年开始, 发展区域性股权交易市场成为各省金融改革的重点。当前30个区域性股权交易市场的平台设立模式大多都是地方政府主导成立, 市场平台在人、财、物上与地方政府皆高度关联。其中还有一些是从上世纪90年代初由各地方政府出资设立, 以配合国企改革、服务地方国有产 (股) 权流转融通为目的而设立的各种地方性产权交易中心转变而来。在当前市场建设起步阶段, 政府在汇聚资源、组织平台、激励交易等方面的强大作用将成为区域性股权市场发展的第一推动力。

(三) 券商控股或参股

2012年9月中国证监会出台《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见 (试行) 》 (被业界称为37号文) , 为券商参与地方股权交易市场建设提供了直接的政策支持。券商的参与起到了推波助澜的作用, 这也是区域性股权交易市场得以集中爆发式发展的主要原因。从目前各地股权交易中心的股东背景看, 沪深交易所和券商对参股控股设立区域股权市场已十分普遍。据不完全统计, 沪深交易所以参股形式组建的区域股交中心已达14家, 且该类股交中心所在地多处沿海发达地区。同时有37家券商、1家信托公司、1家商业银行, 以参股、控股的形式参与区域股权市场的建设。受政策鼓励, 未来券商将进一步参与其运营管理, 并将原有业务与股权交易市场业务进一步融合, 作为挖掘、培育上市储备项目的一种“长线投资”, 成为券商产业链的重要组成部分。

(四) 以服务当地企业为宗旨

证监会发布的37号文明确规定:“区域性市场原则上不得跨区域设立营业性分支机构, 不得接受跨区域公司挂牌”, 将区域性股权交易市场的功能限定于为一定行政区域内的企业提供股权、债权转让和融资服务。目前, 仅有天津股权交易所和上海股权托管交易中心存在异地挂牌企业, 其中天津股权交易所挂牌的292家企业分布于26个省市, 而位于天津市的仅有14家; 上海股权托管交易中心59家挂牌企业来自12个省市, 其中上海44家。

三、甘肃股权交易中心的发展路径选择

2013年初, 甘肃省作为首批通过国务院部际联席会议验收的8个省区市之一, 具备了开展区域性股权交易市场筹建工作的条件。2013年12月16日, 经甘肃省人民政府批准, 由省内唯一券商华龙证券作为主发起人, 甘肃股权交易中心正式挂牌运营。身处资本市场发育不足、市场化融资意识不强、金融创新手段不够的欠发达省份, 如何充分利用区位优势、主导优势、政策优势和先发优势, 或将成为甘肃股权交易中心发展面临的重点选项。

(一) 降低准入门槛

建立区域性股权交易市场既然旨在更好地满足不同类型中小微企业的直接和间接融资需求以及不同风险偏好投资者的投资需求, 那么市场的准入门槛就需要“一降再降”。因为条件较好的中小企业进入四板市场, 本身就是“退而求其次”的选择, 更多的考虑是作为以后升板的“跳板”。而真正需要资金的中小微企业或多或多少都存在这样那样的缺憾, 作为多层次资本市场最基础的层次, 至少在发展初期应该给中小微企业搭建一个进入金融市场的通道, 让他们有机会通过这个市场弥补不足、成长壮大。

(二) 创新盈利模式

作为地方政府主导建立的区域性股权交易市场, 客观上形成了社会和商业两重属性, 既要为区域内中小微企业提供多样化的金融产品服务和便捷化的融资服务, 更要为自身的生存和发展不断创新盈利模式。特别是受“区域性”的限制、交投活跃程度不高的情况下, 中心自身的生存和发展将面临较大压力。目前, 以重庆、上海为代表的区域股权交易市场主要向中介机构收费, 而在全国区域性股权市场中交易最活跃的天津, 主要收取交易手续费, 但从2012年10月到2013年9月的一年间, 累计股权交易额仅为13.39亿元, 还不及主板一家公司一次的融资额度。北京股权交易中心在“不以盈利为目的”的导向下, 向企业免费提供登记托管、挂牌交易、展示等基础服务, 将来只在创新业务领域进行收费。甘肃股权交易中心开业半年来, 托管企业超过400家, 挂牌企业超300家, 但股权交易还是零交易, 迫切需要在法律法规允许的前提下, 通过资本运作、业务创新、项目投资、合作开发等领域开辟新的盈利空间。

(三) 发挥优势合力

当下全国各地区域性股权交易市场发展得风生水起, 但要做好这个市场, 根本的一条就是要解决好中小微企业和市场本身的统筹发展, 使其形成相互促进、共同发展的关系。甘肃股权交易中心集政府券商背景、省内唯一牌照、地处省会城市等诸多优势于一身, 可以最大程度地发挥各种优势资源的合力, 进而转化为推动发展的潜力和动力, 实现集优发展。既可以通过引入银行、证券、保险、信托、租赁、基金等各类机构投资者和新兴金融业态, 在市场内形成金融要素的集聚效应, 依托现代金融服务创新和产品创新, 提供多样化、多层次、低成本的融资服务和培训服务, 支持和培育中小微企业成长成熟。也可以与市县两级政府对接, 建立战略合作关系, 把各地在战略新兴产业、特色优势产业、富民多元产业、区域首位产业方面形成的各类优势企业资源推荐到市场中来, 通过提供专业化金融服务, 引导企业遵循市场经济规律, 利用市场化手段, 逐步规范企业经营, 完善法人治理结构, 推动其做大做强, 为企业最终转板上市夯实基础。

(四) 突出发展特色

特色是一个企业的灵魂, 直接决定企业能走多远。从目前发展较为成熟的区域性股权交易市场看, 经历不断的探索创新之后, 已基本形成了自身的特色。比如浙江民营资金比较活跃, 股权交易中心发债融资比较突出, 曾在全国率先发行了第一支私募债。重庆、武汉的特色就在于对中小企业增信, 提供质押融资服务。广州是全国首家推出知识产权类股权交易服务的区域性股权交易中心。甘肃股权交易中心在开展股权质押贷款方面已走在了全国前列, 成立至今已为省内企业提供了170亿元的股权质押融资服务。下一步还可以通过这个市场, 利用专业团队的力量, 为域内不同规模、不同类型、不同成长阶段的企业提供不同层次的、差异化的金融服务, 进而形成差异服务、错位发展的经营特色。对于资质较高、制度规范、已纳入全省上市企业后备库的企业, 要借助券商背景优势, 提供高层次、全方位的融智服务, 实现“私人定制”、精准培育。中心可以同企业签定协议, 在企业达到上市条件进入辅导期后, 给中心支付一定费用, 从而实现双赢。对于迫切希望从资本市场获取融资的小微企业, 中心的定位就是一个金融中介, 一个交易平台, 就是为挂牌企业和投资者提供良好的信息、培训和中介服务, 帮助企业发现价值、提升水平、获得融资。

目前, 区域性股权交易市场的发展尚处于起步阶段, 还需要国家和地方政府的继续运动, 制定出台相应的定向扶持政策, 在市场运行初期给予一定的财政资金支持。为活跃交易量和扩大融资量, 还需要国家层面比照“新三板”取消一些限制性措施, 如不能拆细、不能连续交易、不能采取做市商制度等。同时应积极探索区域性股权交易市场与全国中小企业股份转让系统互联互通以及高层次资本市场的转板机制, 以推动多层次资本市场加快发展。

摘要：区域性股权交易市场作为一个新生事物, 由于各地政府的认识不同, 市场定位不同, 决定了其服务范围、服务对象、服务功能具有较大差别。本文通过从国家层面对区域性股权交易市场的功能定位, 结合各地的探索实践, 为甘肃省股权交易市场的发展提出一些建议。

关键词：区域性股权交易市场,发展,研究

参考文献

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