房贷风控管理制度（精选6篇）
篇1：房贷风控管理制度
房贷风控流程
(1)客户来源，可以分为两个部分。即线上网络申请贷款客户和业务员开发客户。客户的初步筛选，应符合以下4个条件
1、中国公民，申请年龄在22—60周岁间，在申请城市工作或者居住，在现单位连续工作满六个月以上。
2、在申请城市有房产且有产权证或者按揭一期以上。
3、有稳定的经济收入，有偿还贷款本息的能力。
4、半年内连续逾期不得超过3个月，总共逾期不得超过6个月，无不良信用记录。业务人员进行客户的开发与营销，与客户达成初步合作意向。
(2)业务部门负责客户相关资料的收集与整理，主要是以下资料。分别是身份证，房产证或者房屋按揭合同，按揭银行流水，两周内个人信用报告，工作证明（劳动合同或者单位开具的工作证明），收入证明（工资发放银行最近六个月的银行流水）。
(3)业务部门完成规定资料收集后，由客服部门进入业务系统录入上传客户资料。
(4)风控部门进入业务系统开始进行初审。审核应该注意三个方向。首先是借款人过往的信用记录，以了解借款人的信用意识和还款习惯。其次是借款人的综合稳定性，分别是工作收入和家庭生活的稳定性。最后是借款人未来的还款能力，主要关注收入的持续能力和负债的承受能力。另外需要引起特别注意的就是注意识别待审材料的真实性。
(5)在完成待审资料的初步审核后，开始进行电话审核。通过回拨客户预留的亲戚、朋友、同事的电话进行第三方交叉了解借款人提供资料以及信息的真实性。
(6)综合待审资料审查结果和回访反馈，出具初步审核结果意见，完成初步审核流程。
(7)结合实际情况，对于需要实地探访的单位的个人，由业务部门进行实地考察和客户背景调查，并且按照操作规范拍摄现场照片。然后将考察资料和调查结果交由风控部门进行审核，风控部完成相关资料审核后，二次审核随即完成。
(8)根据前两次审批的情况和结合相关资料，风控部门内部就能不能放贷，批准多大的贷款额度展开讨论，并且出具风控部审批结果，交由总经理进行审批。总经理批复过后，终审完成。
(9)由客服部通知客户审核批准的结果并且核实客户现在是否需要贷款。(10)
风控部门进行对应出借人信息匹配，并且由业务部门通知客户签约时间。
(11)(12)
风控部门与客服部门核查过客户资料之后，业务部门与客户签订合同。财务部门放款，贷后管理则由业务部，风控部和客服部共同完成。
篇2：房贷风控管理制度
孙自通
在民间借贷领域，房屋抵押业务是最常见的业务，如何防范房屋抵押业务的风险，是很多行业从业人员非常关心的问题。房抵业务大体上可以分为以下流程：客户申请→业务受理→调查评估→合同签订（办理公证、抵押登记等）→贷款发放→贷后管理及追偿等。在整个业务流程中，对借款人的调查和评估是风险控制的核心，我的体会是，要想做好房屋抵押业务，关键要把控好以下三点：看人、看房、看还款能力。
笔者所在的律所在北京，并服务多家在北京的客户，从目前北京的民间借贷市场来看，借款人为自然人的情况占据业务量的90%以上（虽然很多自然人借款人名下也有企业，并且借款用途也是用于名下公司经营）。接下来，本文以自然人借款人为例来分析一下如何看人、看房、看还款能力。
一、看人
这里的看人包括两个方面，一是看借款人的人品；二是看借款人的能力和素质。
借款人人品如何，对借款的影响非常大，如果是一个品质及道德好的人，即使在还款能力不足的情况下，虽有可能会拖欠，但借款人会很配合，会积极筹措资金还款。但如遇到品质及道德很差的人，即便有还款能力，他也会想方设法地拒绝偿还借款，甚至会采取低价转让资产、无偿转让资产、虚构借款、虚构担保等各种方式逃废债务。在房贷业务中，只要确定借款人是品质、道德很差的人，则不应给予其发放贷款。借款人如果人品不好，其他条件再好，相应业务我们也不能做。一句话，人品不好的客户，我们一概PASS掉。
除了看人品之外，我们还要关注借款人的能力和素质如何，主要是关注借款人赚钱的能力如何，借款人赚钱能力越强，借款人的发展前景会越好，未来还款的能力也会越强。具体来说，“看人”我们要重点看以下方面：
（一）年龄
我们一般把30—45岁这一区间，作为评分最高的区间，大于和小于这个区间的评分得分相对会低一些。对于特别年轻的借款人，对其名下房屋要注意核实房屋来源，由于特别年轻的借款人往往自身没有能力和实力买房。
（二）职业及受教育程度
我们往往给予受教育程度高的人更高的评分，一般来说本科及以上学历属于低风险客户、中等学历客户是适度风险客户、小学学历或文盲半文盲属于高风险客户。对于借款人的职业，职业越稳定、收入越高往往评分越高。如果借款人自己经营公司，需要结合企业进行评估。
（三）家庭、婚姻及子女状况
我们要关注借款人的家庭状况（家庭背景、家庭成员、家庭是否和睦）、婚姻状况（单身、已婚、再婚、丧偶）、子女状况（子女性别、数量、年龄等）等。
一般来说，越和睦、越幸福的家庭得分越高，而存在家庭纠纷的借款人评分相对较低。已婚、有子女比未婚、没子女、离异等情况得分高些。对于结婚三年以上的已婚没子女借款人需要了解没有子女的原因，评估其家庭稳定性。我们还可以设计一些具体指标，比如借款人平时在家吃饭的次数、带家人旅游度假的次数、是否接送子女上下学、是否在家做饭、是否参加子女学校的活动、居住环境是否整洁、家庭成员精神风貌、住房及家具、家电档次等来了解借款人的情况；
注：单就北京房贷市场而言，从本人服务客户的统计数据来看，女性借款人整体比男性借款人风险更大，女单身借款人风险最大。这个数据和微贷领域统计数据是不太一样的，在微贷领域，女性借款人整体比男性借款人违约率低。
（四）家庭成员是否知晓借款、是否支持、是否了解借款用途等
要对借款人父母、配偶、子女等（尤其是配偶）对借款人借款之事是否了解、是否支持、是否知道借款用途等进行了解，了解时注意询问方式和技巧，借款人父母、配偶、子女等对业务人员的态度是否友善也能从侧面反映出很多问题。
（五）户籍状况
需要了解借款人是不是本地人、在当地拥有房产或其他财产情况、在当地居住生活的时间长短、客户家庭其他成员是否在当地生活、子女是否在当地上学、在当地有无其他亲戚朋友等情况。
但需要注意的是，随着经济的发展，人口流动性变得越来越强，户籍对还款意愿和还款能力的影响我们也需要辩证的看，如果外地人的事业重心和生活重心都在本地，并且在当地有住房和资产，这样的客户也是优质的客户。
（六）了解借款人信用状况、性格特征、个人嗜好、有无不良和犯罪记录
在具体指标设计上，对于借款人性格特征主要依靠面谈来了解，另外其对待家人、业务伙伴、员工等的态度也可以用于判断其性格特征。除此之外，在周边走访的过程中，也要有意识的问一下周边的人对借款人性格方面的评价。
对于有不良信用记录和违法犯罪记录的客户需要当心，尤其是有经济犯罪记录的客户。在实际做业务过程中，注意查询借款人有无被执行记录。
可以试探性的进行询问借款人的业务爱好，平时喜欢从事的活动，在此基础上，可以通过对邻居、亲友走访的方式进一步了解其这方面的信息。关于借款人以往的信用记录，在具体指标设计上，信贷人员在调查过程中，除查询企业主个人银行征信外，还要了解借款人有没有及时向其上游客户付货款、有无及时付水费、电费、房屋租金、有无及时给员工发放工资等，这些都是借款人的信用记录。
（七）了解客户的社会声誉和评价
我们要关注借款人是否担任一些重要职务、是否获得一些社会荣誉、有没有热心参与社会慈善事业、家庭成员对其评价、上下游客户、员工对其评价等。
（八）借款人及其家庭成员健康状况
调查人员要注意观察借款人及其家庭成员的精神状态、通过询问（注意询问技巧，可通过不经意的询问的方式）、通过外部调查等方式了解借款人及其家庭成员的身体状况是否健康。
（九）借款人品德及个人素质
我们可以通过借款人家庭是否稳定、文化程度、朋友观、道德观、社会责任观；性格与作风；提供资料是否弄虚作假；借款人的表情、眼神、言谈举止；对待员工、业务伙伴的态度；有无纠纷或诉讼及原因；是否过渡重视个人荣誉等判断借款人的品德及个人素质如何。对于借款人为企业主的情况下要关注其经营作风及理念、管理能力、是否进取心等。如果借款人是用于借款人名下企业使用，还要关注管理层及员工素质以及管理层的稳定性等方面。
（十）看从业经验及熟悉程度
需要了解借款人之前的经历，了解客户转行的原因，之前的行业与现在所从事的行业之间的联系。需要了解客户从事目前行业的时间。如果自然人借款人借款是用于名下公司经营，需要询问企业运营流程，了解借款人对上下游客户、供货商、分销渠道，销售季节性变化、经营风险的熟悉程度，通过询问未来的发展计划等问题可以识别借款人的从业经验和管理能力。
（十一）了解借款人的发展经历
了解借款人及其名下企业的发展经历可以避免信贷业务人员被眼前景象所迷惑，从而能够从整体上对客户目前状况及未来发展进行分析和判断，是分析和判断借款人及其经营企业稳定性和成长性的重要内容。
（十二）关注借款人其他能力
其他能力包括融资能力、销售能力、社会关系与政府资源等方面。
综上，就房贷业务而言，当借款人来向我们申请借款时，我们要具备“先看人后看事的思维”，重点关注借款人的人品和能力两个方面，人品不好的借款人，他的其他条件再好我们也不能做。除了看借款人的人品，我们还要看他的能力怎么样，关键是借款人赚钱的能力如何，越有能力的借款人，往往未来会发展的越好，未来的还款也会越有保障。
注：关于看人，以上指标供大家参考，由于各地情况及机构产品、风险偏好存在很大差别，需要要根据自己情况进行调整。如果读者想了解更多关于企业主软信息的调查技巧，可在本平台“信贷风险管理”回复数字24查看《老板的这十大“软信息”，重要性你真的知道吗？（附具体调查指标）》
二、看房
既然是房贷业务，房屋的重要性不言而喻，我们说完看人以后，再来聊聊看房，在房贷业务中，要重视对抵押房屋的审查和评估，根据其价值、使用年限、变现能力等，审慎选择并合理确定抵押期限和抵押率。房屋抵押作为一种担保措施可以起到保障债权实现的作用，当第一还款来源出现问题的时候，作为第二还款来源来弥补第一还款来源的不足。对于房我们要重点关注一下几点：
（一）看房屋及产权状况
需要关注房屋性质，商品房评分最高，经适房、已购公房、央产房得分相对较低；需要关注规划用途，住宅、公寓得分最高，别墅和商业得分次之，办公房屋得分最低；需要关注产权及房屋基本情况，包括产权人情况、产权是否清晰、是否有共有人、是否有权属纠纷、房产证号、坐落、面积、房屋建成时间（房龄）、房本时间（新购住房需谨慎）、所在层数/单元（是否附带花园）等；需要了解该房屋是否存在抵押、是否被查封、是否借款人唯一住房、抵押记录等。
（二）看房屋现状
主要包括小区名称、小区规模、环境绿化、停车位、房屋类型（板楼、塔楼、多层、连排、叠拼、独栋、平房）、户型及朝向、装修档次（毛胚、初装修、中装修、精装修）、使用现状【包括空置、自住、无偿使用（父母/亲戚/朋友）、有偿出租（商业/办公/居住）】、物业公司、管理费用、基础设施【水、电、煤气、天然气、供暖（集中/自供）、空调（中央/分体）等】。
（三）看所在区域状况
包括小区四至、周边道路、周边交通状况（有无车站、地铁、便捷程度等）、周边配套【银行、商业配套（大型商场/中型商场/社区商业/零星商店、医院、学校（大/中/小）、文体设施、公园/景观、其他】、周边小区、区域整体印象等。
（四）看房屋价格
需要客户提供参考价格、了解周边新楼盘价格（需要注明单价及价格来源）、二手房房价（可通过上网及到二手房中介了解，一定要向二手房中介询问快速出手价格）。注：通过综合分析确定房屋市场价格及快速出手价格，再考虑到过户的税款、中介费等之后综合确定最终评估价格及抵押率。房屋评估价格要合理，综合考虑房屋是否容易变现。
三、看还款能力
总的原则是要将借款人的第一还款来源是否充足作为发放借款的基本前提条件,要从严审核借款人基本信息、财务状况、信用程度、诚信状况。抵押物等第二还款来源只能作为第一还款来源的补充和风险缓释因素，要避免简单依据第二还款来源选择目标客户。我们要坚持救急不救穷的原则，要把钱借给急需资金并有还款能力的企业和个人，一定不能把钱借给还不起钱的贫困企业和个人。对于借款人的还款能力重点就是看其第一还款来源，对于第二还款来源重点是看房（详见前面论述），在实际做业务过程中还要挖掘其能否提供一些其他担保措施。关于看还款能力，主要涉及到一些财务指标，重点也看以下方面：
（一）看借款人现有资产状况及结构
对于自然人借款人，要了解借款人名下房屋、车辆、股权等资产状况，核实和测算其净资产。如果自然人借款人所借款项是用于名下公司周转，还需要了解企业的资产状况，比如应收账款、固定资产、存货、对外投资等，了解之后综合分析借款人及其旗下企业资产状况、资产结构、净资产，重点关注资产是否容易变现，核算借款人流动比率、速动比率等反应企业变现能力的数据。
（二）了解借款人对外负债情况
重点了解是否有银行贷款、是否有其他民间借贷、是否给他人提供担保等信息，如果自然人借款人所借款项是用于名下公司周转，还需要了解企业对外负债情况，结合企业特点核算企业资产负债率是否在合理范围内。
（三）了解借款人收入、开支状况
对于自然人借款人，需要了解借款人本人及其配偶的月收入和年收入状况、了解借款人家庭成本及开支情况，根据了解的情况对借款人的还款能力进行判断。如果自然人借款人所借款项是用于名下公司周转，还需要了解借款人营业收入、成本费用的情况。通过测算净资产收益率、销售收入利润率等测算其盈利能力，通过测算利息保障倍数测算借款人偿还能力。
（四）了解现金流情况
如果自然人借款人所借款项是用于名下公司周转，需要了解企业现金流量情况，需要测算现金流动负债比率，该比率反应的是企业经营活动产生的净现金流偿还短期债务的能力。
（五）了解借款用途
借款用途一定要合理、合规、合法，并与借款人的经营情况、经营规模等相匹配，结合其借款用途评估其所说还款来源是否靠谱。
（六）了解借款人的成长性及营运能力
如果自然人借款人所借款项是用于名下公司周转，企业收入为主要还款来源，需要关注企业的成长性，可根据了解的企业具体财务指标测算企业净资产增长率、主营业务收入增长率、销售收入增长率等反应企业成长性的指标。还需要了解应收账款增长率以及存货周转率等反应企业营运能力的指标。
（七）了解借款人或有负债情况
借款人如果对外有担保会影响到借款人的还款能力，一旦存在其他债权人往往也会对我们的债权实现造成影响，有必要做详细的了解。
（八）挖掘保证人、第三人抵押等担保措施
上面的分析主要是针对借款人第一还款来源的分析，根据具体业务情况，可根据借款人的具体情况，在其亲属、朋友、上下游客户、关联企业中挖掘保证人或第三人提供抵押等担保措施，从而降低第一还款来源出现问题的风险。
四、从事房贷业务需要考虑的一个问题
上面我们分析了做好房贷业务需要把握的三个要点：看人、看房、看还款能力。但从实际情况来看，房贷业务的借款人一般借钱都比较急，再加上现在市场竞争愈发激烈，从事房贷业务的机构需要在保证安全的情况下尽快做出信贷决策。以北京为例，笔者的多家客户都反映，目前北京房贷市场竞争非常激烈，如果参照传统的业务流程对借款人进行调查，把借款人调查个“底儿掉”，借款人一般不会配合，你不借，他就去找其他家了。再加上，借款人要钱都比较急，调查太多，放款速度太慢的话，借款人也就找其他家了。
针对上述问题，如何在效益、效率、安全中实现一个平衡是很多信贷机构都要面临的问题。鉴于北京目前的市场状况及行情，笔者建议在北京的客户，在上述成本、效率、安全三个方面，安全性是应该排在第一位的。在具体操作中，以看人、看房为重点，但不忽视对借款还款能力的考察和评估。对于看人来说，很多方面都是定性的分析，需要有一定业务经验的人员来进行。对于看房，相对来说容易一些，按照我们相应的要求进行调查就可以了。对于借款人还款能力尤其是对外负债的的评估是目前业务的难点，鉴于现在的竞争程度及效率要求，很多机构认为有重足的抵押物做担保借款就是安全的，这种想法是非常错误的。建议在做放贷业务时，不能忽视对借款人第一还款来源的评估，对于借款人的还款能力建议信贷机构一定要结合上面的分析进行一定程度的了解，但可以根据具体情况和风险偏好适当降低要求和标准，但不调查肯定是有问题的。从实操的角度，对于财务信息的调查一定抓重点，并通过多角度进行交叉和检验，做好财务数据的还原。如果有可能，增加保证人等担保方式作为第一还款来源的补充。
篇3：财富管理的另类风控：人才培养
据了解，目前融义财富对社区客户管理的资金比例不断攀升，客户大多愿意投资其持有可投资资产50%以上的比例给融义财富，远远高于业内10-20%的平均比例，问及缘由时，融义财富总经理陆晓晖则表示与其人才培养机制不无相关。
培养服务型人才
事实上，对于一般的第三方理财机构而言，服务的好坏只是产生“零”和“正”的作用。“理财师在与客户接触的过程中，客户如果对理财师或是服务不认可，就会远离这家第三方理财机构，产生‘零’的效应，如果满意于这家第三方理财机构，就会有黏性和正面的看法，产生‘正’的效应。”陆晓晖说。
相比之下，作为一家以服务为主导的社区型连锁机构，融义财富服务的好坏，除了产生“零”和“正”的作用外，还有巨大的“负”作用。由于门店长期深入于社区之中，如果客户不认可社区门店的服务，门店所受的影响不仅是负面的，甚至还有可能因为一家门店某个服务细节的“不给力”，“负”作用就像毒瘤一样蔓延至整个机构，使所有的门店都受到负面影响，这种放大效应很容易就伤及整个公司的品牌。
基于社区理财的独特性，陆晓晖认为人才也是一种风控。他表示，目前的财富管理市场非常浮躁，大部分理财师没有长期发展共赢的思维和良好的服务意识。这主要与公司的文化取向息息相关，第三方理财机构是为了营销产品而服务，还是真正为了提供资产配置服务而服务，直接决定了人才培育的方向。
以客户需求为导向
不同于当下以“卖产品”为生的理财师，融义财富注重的是培养以客户需求为导向的服务型人才。其培育的内容包括三个方面：公司在建立标准化过程中的理念、执行以及日常规范，这需要花费长时间进行培训，其次是知识类的培训，为人才建立完整的金融、财富管理和资产管理知识体系以及良好的资产配置能力，并鼓励员工考取相应的财富管理行业需持有的证书。在此基础之上，由于融义财富在今年五月份获得了私募投资基金管理人登记证，其私募基金的知识体系以及销售也在有序地学习和强化。
“在门店成立之初，公司就计划理财师需要怎么配合、需要处理的事物和需要完成的任务，在成立后门店工作人员的各项事宜以及不同阶段的目标也都要学习和了解。”
“在这个阶段中，除了基础的培训外，还培养理财师与客户的沟通能力。”陆晓晖介绍，“社区理财要做的是能够沉下心来与客户进行交流，我们注重培养理财师进行良好的沟通，在客户的沟通中洞察客户的需求，找到客户需求的痛点。”在持续的沟通中，融义财富更注重培养理财师对客户的需求进行高精准度把握的能力。“我们不会急功近利，只要公司的体系不那么激进，自然就有时间沟通出客户的需求。”
对此，陆晓晖感慨：“目前的财富管理市场中，只有最高端的客户才能享受到定制化的服务，而即使是其他相对优质的客户，能够享受到的服务也是远远不够的，这些客户能获得的服务不是精致与不精致的区别，而是有和没有的区别”。他认为，每一个客户都有潜在的财富管理需求，有时候连他们自己也没察觉到，而理财师的任务就是洞察他们的需求，并找到他们的需求。在这种反复的沟通中，门店理财师需要积累大约200个客户数量，并保证客户数量的稳定基数。
而在第二阶段，融义财富注重培养理财师对客户的转化能力，在门店经营三个月左右后就开始培育理财师把持续沟通的客户转化为成交的客户，包括：如何把客户进行转化、转化之后需要用什么样的方式变成满意的客户、如何提升客户的满意度、在这个过程中遇到的困难应该如何克服以及如何使服务达到极致，便成了这期的培训重点。
在转化的过程中，“在原先沟通的200个意向客户量的基础上，真正被挖掘出需求的客户一般有十几个，理财师将分析这200个意向客户中哪些客户的需求点得到了挖掘，而后再补足200个意向客户的数量，再挖掘出一定数额的客户后继续补足意向客户数，如此循环。”陆晓晖介绍，理财师在200个意向客户群上对客户需求进行数据挖掘和分析、转化并建立备案，“只要是实践过的成功方法就直接拿来用，以保证运行的高效。”
为了更好地衡量团队的服务水平，融义财富制定了三种理财师的考核标准：到期后继续购买理财产品和续约的客户数量、不论是否到期都再追加投资的客户数量、推荐其他客户到融义财富的客户数量。”这样一来，在数据化、量化以及“以服务为导向”的考核培养中，“每一个门店在完成系统的人才培养后，加上团队共同的协作就能够为客户提供优质的服务。”。
篇4：房贷风控管理制度
这是华尔街投资者颇为相信的投资智慧谚语，翻译成中文的大意是，“五月清仓离场”，也被称为“五月投资魔咒”。
5月下旬以来，国内外股债市同时经历了今年以来最大的修正，在有17年海内外投资管理经验、现任景顺长城固定收益总监的汝平看来，这实属近年罕见的现象，也正应证了“sell in May and go away”。
但无论是固定收益团队还是股票投资团队，似乎都没有那么悲观。汝平在6月下旬接受《投资者报》专访时表示，短期资金问题推动造成利率上升的问题解决后，债市比股市更有表现机会，他建议投资者应买入并持有那些投资于国债或金融债等安全性资产配比较高，或是以高评级信用债为主的稳健型债券基金。
债市判断中性偏乐观
进入6月，商业银行间违约、货币基金可能“爆仓”的传言甚嚣尘上，资金面紧张程度与2011年三季度接近。
在汝平看来，造成资金面紧张的原因，包括以下几点：
其一是前期对外汇管制使得热钱流出，加之美国经济复苏、QE3退出预期加快等，加速了美元从新兴市场国家流出；二是4、5月份上缴财政存款规模较大，企业所得税申报缴纳基本在5月左右；三是5月末的月末因素和6月初的节日因素加大了对资金的需求；四是金融机构杠杆普遍较高，银行的表外理财业务规模大，券商、基金的杠杆比例普遍在高位；五是央行仅仅暂停了央票发行和逆回购，近期地量发行中票显示货币政策中性偏紧，由此引发投资者对资金面宽松的预期下降。
未来资金面是否持续收紧？汝平认为，这取决于央行对金融风险控制和容忍经济放缓程度二者的态度。
“预计度过6月末、7月初银行冲存款和上缴存准后，资金面将有所缓解，毕竟央行的货币政策很大程度上也要考虑经济增速指标。对债券市场而言，回购利率将有所上升，杠杆交易的回报将有所下降，但基本面仍有利于债市，对下半年债市我们持中性偏乐观的判断。”
把握宏观付诸量化
债券产品和宏观经济联系紧密，从事债券投资对宏观经济的把握至关重要。“做债券投资，需要关注宏观经济的方方面面，比如信贷的松紧、资金面动向、货币政策等等。”
汝平举例说，宏观调控和政府政策的不确定性往往是影响债券市场收益和风险的因素。经济本身的运行可以通过经验和模型进行预测，但政府出于调控的目的出台的措施不确定性更大，因此需要对这些影响宏观经济的政策变量做及时的跟踪和反应。
同时，做债券投资不仅需要对国内宏观经济有深刻的理解和判断，随着全球经济一体化程度的加深，债券市场还表现出对全球重要经济体的高度敏感性，因此，对全球经济数据的跟踪日显重要性。
“现在全球金融市场的资金流动非常频繁，各国货币政策会通过全球的资金流动互相影响，所以债券投资不再只需考虑一国的投资环境，更需要有全球视野。”
记者注意到，对汝平而言，对全球经济的把握可谓是轻车熟路。履历显示，汝平有15年海外证券从业经历，自1996年起即在美国摩根士丹利投资管理公司从事债券投资工作，多年来涉猎全球多个区域的债券市场。
同时，汝平对国内债券市场亦有相当的熟悉程度。2010年，汝平回国在基金公司从事债券投资，管理的债券产品有优异的业绩表现。
汝平认为，把握海内外宏观经济是从大处着眼，而具体到操作层面，债券投资对细节的要求实际很高。“债市这些年经过扩容后增加了不少债券品种，投资其中需要更严格的筛选，对个券研究的要求提高了。同时，债券管理的特点之一是‘非常’数量化，差之毫厘谬之千里，要求债券管理者对数据非常敏感、细心。”
重在风险控制管理
多年来从事债券投资管理，汝平认为他最大的感悟是“债券投资管理的核心是风险控制”。他强调风控意识应体现在债券投资的每个环节。
“首先在宏观上，债券行情对宏观形势，资金状况等反应非常灵敏，这就要求在管理中全面考虑各种可能的风险。如上所述，基金经理需要对相关宏观经济变量，比如CPI、PMI、固定资产投资增速等做到非常及时的跟踪。”
具体在操作层面，则是对债券的信用风险、利率风险和流动性风险的控制管理。
汝平透露，他管理的固定收益团队在团队建设、风险监控以及流程管理等方面都有自己的体系和机制，如通过久期管理和限制放大操作等措施来控制利率风险，除参考外部信用评级外也建立了自己的信用评价体系，并通过分散投资原则来控制信用风险。而在流动性风险方面，严格监控类别资产集中度、单支债券集中度和流动性比率等指标。
汝平希望自己管理的固定收益团队在操作上借鉴海外经验，对风险有更严格的控制流程，同时，坚持稳健投资的原则，在收益性、流动性和安全性之间寻求最佳平衡，注重长期的稳定收益。
具体到目前市场层面，短期看，数据显示国内经济生产和需求状况不佳，但经济持续走稳。随着QE退出预期渐强，近期海外人民币NDF已开始有转向趋势。加上银监会排查违规票据业务的进行，债市资金面有所收紧，汝平认为策略上应保持相对谨慎。
长期看，汝平对债市发展很有信心，从整个市场环境来看，“中国债市规模还不够大，占GDP的50%左右，发达国家基本都达到100%甚至更高。不少投资者已有风险意识，未必要高风险高回报，更需要一些稳定回报的产品。国家政策也支持债市发展，空间很大”。
篇5：房贷族别放弃房贷险
“我最近新买了一套二手房，在办理房贷过程中，房产中介公司的人建议我不用买房贷险了，可以省笔钱；银行的工作人员也说如果我不想买房贷险，他们可以给我办一个优质客户的资格，买不买随我自己的意思。我到底还要不要买房贷险?”读者韩先生给我们发来邮件咨询。
的确，各银行取消了强制购买房贷险的政策后，“不用买房贷险”似乎成了一条“优质客户”的特别尊享权利，而在中介公司工作人员的介绍中，这又成了一条“省钱的途径”。广州媒体甚至爆料说，广州市场的房贷险“几近消亡”。
可是，现实生活中，我们真的不再需要房贷险了么?安排了房贷的朋友们，真的需要去省这笔钱么?
发生意外可为你保住房子
一旦借款人发生意外导致身故或残疾，房贷险可以帮助你和家人偿还剩余的全部或部分借款，为你和家人保住房子，避免全家人在不幸之后遭受第二次困境。这就是目前的房贷险，也就是“保证房屋还贷责任保险”的最大意义所在。
笔者在浙江的一位亲戚，最近因为车祸原因突然辞世，年仅48周岁。他是一名公务员，收入不错，年收入接近8万元，妻子是一名街道工作人员，年总收入不到2万元。他们的独子今年9月刚刚升入大学二年级。3年前，他们出售老房子购买了一套较大的新房，办理了40多万元的住房按揭贷款，每月月供款需要3700元。此次男主人的突然离世，不仅让亲人特别悲伤，也给妻子留下了无法承担的38万元房贷债务。虽然丈夫的单位给予了家属几万元的抚恤金，还领回了几万元的住房公积金(社会养老保险金因为公务员是单位全额缴费，因此家属无法领回一分钱)，每月接近4000元的月供压力，孩子的大学学费和生活费用支出，让女主人倍感无助。丈夫当初极力主张买下来的这套大房子，很可能在他去世后就保不住了，这让她从情感上也很难接受。
面对这样的亲人，面对这样的案例，笔者心中第一个反应就是，如果他们当时投保了房贷险，该多好，就能够至少帮助他们保住这个房子。
可是，无法弥补的遗憾是，这个亲戚一直都不是很信任商业保险，不仅没有房贷险，也没有普通的人身意外保险，更没有定期寿险、终身寿险这些保险。离世后一切的经济压力，都落在了妻子柔弱的肩上。
所以，为了防止意外发生后，对家庭的还贷能力发生影响，大家最好能够安排足额的房贷险。
房贷险费率较意外险便宜
当然，也可以通过安排人身意外险实现同样的保障功能。但从费率角度来看，房贷险比普通的人身意外险更便宜些。比如，目前一般国内的人身意外险费率1‰～2‰，而上海地区的趸缴型房贷险年费率在0.65‰，年缴型房贷险的费率也只有0.6‰～1‰(计算基数每年随贷款余额减少而减少)。
需要提醒大家的是，现在的商家都很精明，购买房贷险的时候，一定要问问有没有折扣，有多少折扣。通常，一次性付清的趸缴型房贷险年费率通常有7～8折的优惠，多的还可以达到6折；而年缴产品如果在银行购买(属于代销)通常没什么优惠，如果直接向保险公司购买，则可以享受8.5～9折的直销优惠。
容易满足高额投保需求
还有一个区别也是很现实的。人身意外险的保险金额上，不同人往往因收入、职业的不同受到保险公司投保规则的限制，通常在50万元以下，很多公司对于保额在50万元的申请人要求其开具财务证明，200万元的额度申请就更复杂了，可能还要体检等，主要是为了防范投保者的道德风险。
但目前的房子动辄上百万元，甚至两三百万元，若要通过购买意外险来寻求还贷能力的保障，很可能心有余而力不足，操办起来也有些麻烦。而房贷险则完全打破这一限制，可以根据房子贷款额度来全额投保。因此对于贷款金额比较大的借款人而言，还是要借助房贷险的一臂之力。
如何选择房贷险产品
如果做好决定准备购买房贷险了，那么如何按照自身情况按需选择合适的具体产品也是有一些小窍门的。
第一个大家可能要考虑是选择一次性趸缴产品，还是选择年缴。如果贷款人准备在今后可能会经常性部分提前还贷，那么考虑到容易退保、保费容易清晰计算等因素，还是选择年缴型产品比较合适。而且，年缴型产品的首次保费压力也小得多。手头不富裕的贷款买房者比较适合年缴产品。
其次，大家可能要考虑费率问题。房贷险的费率比人身意外险要低，而年缴型和趸缴型房贷险在费率上也有所区别。从文后所附的收费比较表中，我们可以看到，太平财险和平安财险的年缴型产品费率是最低的，比趸缴型产品打完7折以后还要低。因此，比较注重费率因素的贷款人可以考虑这两款产品。
再者，大家要注意区别不同产品在保障内容上的区别。大部分房贷险产品都会根据贷款人的意外伤残等级，按照严重程度分别承担不同比例的赔偿金支付责任。比如，如果是贷款人不幸身故，那么保险公司将负责偿还所有未还清的贷款本金余额，如果贷款人不幸落下二级伤残，保险公司大概会承担贷款本金余额的75％。如果贷款人不幸落下八级伤残，保险公司大约承担贷款本金余额的5％偿还责任。如太平洋财险和平安财险都是承保死亡以及一到八级伤残责任。而太平财险年缴型的产品只对意外身故和五级以内的伤残负责保证还贷责任，但比较实在的是，不论发生哪一等级的意外伤残，太平的这款产品可以替投保人还清所有剩余的贷款余额。
从这一角度来看，如果贷款人现有其他的人身保障比较充分，或者家庭另一半收入能力尚可，可投保平安的房贷险；如果贷款人现有其他保障情况较少，特别是家庭另一半的收入能力较差，则比较适合购买太平的产品。
此外，太平洋的年缴型房贷险因为包含了房屋财产保险，因此价格上不具备优势，但如果贷款人比较看重房屋财产保险，那么当然可以选择这一款产品。
最后，前述几款年缴房贷险产品都有一个突出的保障特点，那就是“夫妻共保”。也就是说，只要夫妻双方为共同借款人，不论哪一方发生意外，都可获得相应赔偿。太平财险和太平洋财险的这一保障不需要另外付费，平安财险的这一保障需要另外支付大约50％的费用。如果是夫妻俩共同贷款买房，就可以充分利用这一点。
房贷“负翁”最好加点定期寿险
还有一点要特别提醒各位读者朋友，不论是房贷综合险，还是纯保证还贷责任的房贷险，目前所有的房贷险的赔付情况都是针对“意外”，也就是意外身故或意外残疾情况下，才可以获得房贷险的理赔金保障。
但是我们也了解到，很多背负房贷的贷款人，特别是人到中年的，因为疾病身故的也越来越常见。正因为要考虑到这样的风险因素，我们提醒大家在安排房贷险之后，最好能为家里房屋的主贷款人安排差不多等同于房贷额度的定期寿险。定期寿险的费率也不是很高，在千分之二到千分之五之间。如果是金额差不多的“联合贷款人”，那么夫妻俩各自的定期寿险都要规划差不多能覆盖到50％的房贷金额。
篇6：风控，其实没有那么神秘
近几年，在国资委、财政部及证监会的大力推动下，央企、国企、上市公司逐渐掀起了建设全面风险管理体系与内控体系的热潮。然而，这是一个较新的管理领域，很多企业在体系建设中遇到的各种问题使得操作困难、难以落地，或者只是为了应付检查，体系建设成果最终变成几本束之高阁的手册。其实，全面风险管理与内控是当今大型企业核心竞争力的体现，具有极高的应用价值，它并没有那么神秘，也没有那么困难。
一、风险管理与内控的区别与联系
经常有客户问我：风险管理和内控是什么关系？我会这样告诉他：
第一，它们是包容关系，风险管理的涵盖面大于内控，内控是进行风险管理的最主要工具，大约占60%-70%的内容。
第二，内控侧重于将风险理解为潜在损失，进行内控主要是减少潜在损失；而风险管理将风险理解为中性词，是潜在损失与机会的结合体，进行风险管理就是减少潜在损失，放大潜在机会，从而提高价值获得。
第三，风险管理侧重关注决策的正确性，而内控侧重关注决策后在实施过程进行控制。例如公司要投一个项目，在决策前进行充分的可行性研究和风险评估，引导决策结果，这就是风险管理；而在已做决策并进行投资后，设计各种严格的项目控制机制和措施以防止项目失败，这就是内控。
第四，风险管理主要是国资委在推广，重点针对央企、国企；内控主要是证监会、财政部等五部委在推广，重点针对上市公司及拟上市公司。当然，今年5月国资委下发了红头文件，内控也开始在央企及下属公司推广。
二、为什么很多企业建设不好内控体系
第一，理念问题。内控是个比较新的概念，不少管理者认为内控就像镣铐，戴上了束手束脚，影响企业运行效率。这个想法是大错特错的。企业在快速成长时，往往容易忽视自身基础管理的夯实与提升，内控体系的不完善使得管理漏洞百出，企业内部缺少相互制衡，舞弊、造假、以权谋私现象频发，迟早会发生重大风险事件，到时候追悔莫及。只有正确认识到内控的价值及作用，才能具备建设好内控体系的先决条件。
第二，方案问题。很多咨询公司的内控体系建设方案是传统的合规型内控，这种方案以满足内控指引为出发点，保障内控体系通过外部审计、证监会检查为基本目的，一般包括内控诊断、风险识别与评估、流程梳理、穿行测试（编制控制矩阵、查找内控缺陷并提出整改建议）、内控手册编制等内容，其中穿行测试是审计方法，占整个方案内容的70%以上。
这种方案确实很合规，能够满足内控指引要求，但存在以下弊端：
（1）起点低，没有以战略分解作为出发点设计方案，内控体系建设成果容易与战略不匹配，甚至成为战略目标实现的阻碍。
（2）内控体系建设主体大多数是集团型企业，面临着各种各样的集团管控问题，如果方案中没有引入集团管控思想，容易出现总部与子公司内控体系建设水平差异大、内控管理权责不清、接口不明、流程衔接不畅、企业运行效率降低、内控体系难以推行落地等问题。
（3）70%以上的工作量花在穿行测试、内控缺陷挖掘及整改，过于偏向审计导向，容易造成内控强度过高，降低企业运行效率。内控真正的内涵不是把所有的风险都控死，而是把握控制强度与企业运行效率的平衡，降低潜在损失，提高经营效益，带来价值增长。
因此，内控体系建设方案应以管理提升为导向，以战略梳理及分解为起点。结合集团管控思想，除了使用传统方法，更要深入研究企业实际，对比标杆企业，将先进的组织体系、权责体系、制度及流程体系、管理策略与措施等与企业相结合，在满足合规要求的同时切实提升综合管理水平。AMT的集团内部控制体系产品正是基于上述思路设计。
第三，推进方式问题。有的公司领导把内控体系建设任务下达给审计部、企管部或法律部，让这些部门自己去推进，结果处处碰壁，部门间协调起来困难重重，体系建设进度一拖再拖，成果质量不符要求。
其实，内控体系建设必须要把握好以下原则：“高层重视、全员参与、考核纳入、逐步推进、分布实施。”笔者于2011年在江西省某大型试点上市公司的内控体系建设项目经验值得借鉴：
（1）成立内控体系建设领导小组，由董事长、总经理分别任组长及副组长，各副总为成员；下设项目办公室，由总经济师任办公室主任，成员由各部门经理组成，其中审计部经理为组织者，协调各项工作。
（2）通过邀标方式选择知名度高、专业实力强、经验丰富的咨询公司，提供全程咨询、技术辅导及成果检核服务。
（3）公司总部每个部门抽调2-4名人员，各试点子公司分别抽调5-7名人员，合计抽调100多名人员配合内控体系建设（实际建设工作中有更多人员配合，几乎实现了全员参与）。
（4）建立内控体系建设考核方案，对各部门及试点子公司进行考核。每月由项目办公室、咨询团队进行评分。对综合排名前三的部门予以公开表扬，增加5%-10%年终奖，排名最后的部门进行批评，扣减5%年终奖。
（5）配合咨询团队制定详细的工作计划，稳步推进内控体系建设。每周五下午三点开例会，咨询团队及各部门经理进行进度报告、成果检核、问题研讨。咨询团队深入到每个部门进行手把手辅导，对各部门工作成果进行检核，反复修订。
（6）内控体系建设初步完成后，分别召开专家评审会、经理会、董事会对成果进行检核。
（7）制定两年的内控体系分布实施工作计划，先选择三个部门及一个子公司试行三个月，第四个月对试行中发现的问题进行集中调整，然后再全面推广到所有部门及子公司，并在后续不断改进。
通过以上推进方式，该公司2011年底被江西省证监局评为“上市公司内控体系建设标杆企业”，本人有幸被证监会推荐为内控专家，各地上市公司纷纷到该公司去调研学习。
二、为什么有些企业建设不好全面风险管理体系
全面风险管理体系可谓是内控体系的升级版，内容比内控体系更丰富。很多企业建设全面风险管理体系遇到了与建设内控体系极为类似的问题，最终成果华而不实，难以落地，没有价值感，主要原因如下：
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第一，理念问题。这一点跟内控体系建设类似，不再赘述。
第二，方案问题。目前很多咨询公司的方案仍是传统方案，基本上是根据2006年《中央企业全面风险管理指引》设计，主要包括风险现状诊断、全面风险识别与评估、风险应对策略设计、风险管理组织建设、流程梳理及风控矩阵编制、全面风险管理报告编制、全面风险管理手册编制等。这种方案很符合指引要求，但存在以下弊端：
（1）没有以战略分解作为出发点设计方案，最终成果可能与战略不匹配。与传统内控体系方案的问题类似，不再赘述。
（2）没有设计全面风险管理工作规划。公司既然要制定战略规划、产品规划、人力资源规划、营销策略规划等，也应当制定全面风险管理工作规划，以“体系搭建、稳步推进、高效融合、能力提升、行业标杆”为基本思想，设计未来五年的全面风险管理工作规划。
（3）没有融入集团管控思想，风险管理组织建设仅有横向的三道防线（各部门为第一道防线、风险管理部及风险管理委员会为第二道防线、审计部及审计委员会为第三道防线），没有纵向母子公司间的风险管控条线（风险总控条线、人力资源风险管控条线、财务风险管控条线、营销管理风险管控条线、生产管理风险管控条线等）；没有明确各部门的风险管理职责，编入部门及关键岗位的职责说明书。
（4）没有把风险预警体系建设作为重中之重，这才是全面风险管理体系最具价值的内容。传统方案一般只设计财务相关的预警指标，其实外部环境、战略、人力、生产、研发、销售、财务、存货、信息等方面都可以设计预警指标。
（5）全面风险管理信息系统不实用。目前国内有全面风险管理信息系统产品的咨询公司或IT公司不超过五家，据笔者从客户处了解，这些产品都过于技术化，看起来很先进，用起来不实用，对操作者的风险管理知识要求较高，而且耗费较多人力成本。对此，笔者去年设计了一个新的全面风险管理信息系统框架，旨在“让不懂风险管理的人也能通过这套系统进行风险管理”，并且利用“流程引擎+BI+知识管理”驱动技术，实现全面风险管理信息系统与ERP及其他信息系统的数据交换及流程监控，实现真正的全程监控、自动预警、风险跟踪等真正有价值的功能。
第三，推进方式问题。这一点跟内控体系建设问题类似，不再赘述。
鉴于以上问题，笔者结合多年风险与内控咨询经验，打造了AMT的GRM（集团风险管理）体系产品、集团内部控制体系产品，欢迎读者来电垂询。