论p2p行业发展前景

论p2p行业发展前景（共9篇）

篇1：论p2p行业发展前景

P2P行业发展4项优势吸引散户进门理财

互联网金融时代已经到来，不论是从阿里还是到百度，这种态势已经非常明显。互联网金融产品的收益较传统的金融理财产品收益更高，这也是吸引理财人的关键。以粒粒贷平台为例，粒粒贷是以网络p2p借贷为主的网络平台，平台上的借款标的平均年利率在15%左右，高收益率是互联网金融的优势之一。

收益：高于其他类投资产品平均水平

互联网金融发展，让网络p2p借贷也飞速发展起来，在网贷行业，人们对于风险的认知，大多是对于借款人的不信任而造成的，因此，风控就成为关键中的关键。一个平台的好坏，看的不但是平台的好坏，还要看平台的风险控制和资金安全。在网络借贷平台，平均的收益率均高于10%，大多数网贷平台，收益率在12%-18之间，这是一个合理的收益比例。和其他类的投资产品相比，网贷的平均收益率均高过它们的收益，这是吸引理财人的重要方式。

速度：购买只要几分钟

在粒粒贷平台理财，平均理财时间为5分钟，从注册到充值到投标成功，整个过程均可以在网上实现。这就是和传统金融理财的本质区别。而对于风险，网贷平台在风控方面下的功夫可不小，粒粒贷的风控流程占到整个借款流程的三分之二，并且平台上的借款标的均是数额不大的信用标的，在源头上就能控制资金的风险。在理财人的借款标的投标中，建议是分散性投标，这又是另外一层的资金保障，三层资金安全保障，让速度在安全中行进。

数量：吸引海量散户进门理财

网贷平台的理想客户是哪些群体呢？粒粒贷总裁曹志平表示，“理想的客户是手上有闲钱，放在银行利率太低，其他投资方式门槛有太高无法企及的群体。他们的特征往往是找不到好的理财方式。”这一群体是粒粒贷的理想客户，同时也是大多数网贷平台的理想客户群体。传统金融的理财空缺促使网络借贷发展，是一种全民化理财的新开辟者。所以说，以粒粒贷为代表的整个网贷行业，海量的散户是理财的主要群体。

网贷行业已经进入了如火如荼的发展阶段，在这一阶段，让网贷行业发展的更快，还是需要大众化的理财产品的开发和理财意识的提高，在普惠金融的大条件下，粒粒贷会给每一位需要理财的个体提供最安全、快捷、方便的网络借贷理财好平台。

篇2：论p2p行业发展前景

近年来，P2P所涉足的领域呈现愈来愈广的趋势，从最初的小微金融到电商市场，再到个人消费领域，行业细分化趋势日益明显。差异化产品和项目成为P2P平台竞争的重要筹码，其中不少有实力的P2P平台正在努力探索新的服务领域。

P2P行业未来会朝细分化方向发展

“未来P2P行业，深耕细分领域将成为平台发展的机会，业务细分专业化程度越高的公司会获得更大发展。”安丹方表示，平台提供的产品服务将会从一种或多种产品，拓展到全面的金融服务，从而产生针对不同群体的定制化金融。

“从消费趋势上看，未来理财和消费的界限会变得非常模糊，客户选择做理财，收获的可能是一部手机、一次旅游、一次美容……换言之，未来的理财必将更加贴近生活、更多元化。”安丹方说。

“想要在激烈的竞争中拼杀出来，就要给投资人更多增值服务。”安丹方坦言，“金信网推出“金制生活”，就是为了发掘这一领域的机会。”据了解，“金制生活”的模式实际上就是“投资即消费”。例如，投资者一次性投入24200元的本金，投资期限锁定2年，可依据规则获得时下流行的iPhone 6手机。

在该模式下，投资者节省了等待消费的时间成本，通过这一计划获得高品质的商品和服务，从某种意义上说，减轻了投资者的消费负担。

从数学角度分析，其实这种预先支付实物利息的设计并不复杂，只要将到期利息进行折现计算。此前也有金融机构推出类似计划，但是由于P2P平台收益率普遍高于金融机构，因此前者返还的实物价值更高。业内人士分析认为，这种以实物形式提前返还利息的方式可以视作互联网金融行业突破惯性思维的尝试；同时，也向投资者传达了全新消费理财理念。

篇3：我国P2P网贷行业的现状及发展

一、我国P2P网贷平台行业概况

(一) 我国P 2P网贷行业现状

1. 我国P2P网贷行业发展历程。

我国第一家P2P网贷平台是2007年8月效仿美国Prosper模式的拍拍贷, 2009年3月红岭创投成立, 2007~2009年期间可以说是国内P2P网贷行业的破冰阶段, 除了少数几家P2P元老级公司成立之外, 鲜有资本和创业人员踏足P2P网贷行业。

2010年之后, 随着国内外P2P网贷行业发展趋势不可阻挡, 以及民间借贷的需求旺盛, 人人贷、盛荣在线、易贷365等一系列新兴P2P网贷平台如雨后春笋般不断崛起而发展。随着宜信获得IDG资本、摩根士丹利亚洲投资基金等公司数千万美元的风险投资, 平安集团斥资4已成立的陆金所, 拍拍网在投资方红杉中国的帮助下完成了A轮融资等等一系列行业利好信息的不断传来, 众多创业人员与投资者的顾虑也逐渐消退, P2P行业也随之进入发展的快车道。2012~2013年是P2P网贷行业的爆发期, 2013年下半年阶段, P2P网贷平台更是以每天3~4家上线的速度迅猛增长。

2012年以来, P2P网贷平台的问题也层出不穷, 众贷网平台、淘金贷平台等平台相继出现了卷款潜逃、平台用户资金非法挪用等情况, 截至2014年6月, P2P网贷平台卷款潜逃或其他问题导致用户资金被套金额达20多亿。鉴于相关丑闻, P2P网贷行业也相继推出了本金保障制度、本息担保制度等。

2. P2P网贷平台数量迅速增长。

数据来源:网贷之家数据。

2012年之前, P2P网贷行业鲜有投资者和资金进入, 只有为数不多的几家开始涉足运营。2012~2013年是P2P网贷行业爆发式增长时期, 从2012年的200家到2013年的800家增长了4倍, 截至2014年第三季度, 全国范围内运营的P2P网贷平台共1438家, 根据行业相关机构预计, 到2014年底全国P2P网贷平台增长到1600家。

3. P2P网贷平台成交规模日益扩大。

数据来源:网贷之家数据。

根据P2P网贷行业机构代表网贷之家数据统计显示2012年到2013年期间, P2P网贷平台成立量规模从212亿元猛增至1058亿元。根据第一财经新金融研究中心2014年发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2014》估测, P2P网贷线下交易额在700亿到800亿左右, 整个行业有8倍左右的增长。

4. P2P网贷平台借贷利率、期限等情况。

数据来源:网贷之家官网2014年12月9日最新数据http://shuju.wangdaizhijia.com/。

根据P2P网贷行业机构代表网贷之家数据统计, 截至2014年12月9日为止, 以平台交易规模大小为标准的前十名网贷平台中, 红岭创投排名第一, 其交易规模达6455.93万元, 而排名第十的88财富网, 交易规模也达到了1780.25万元;其中前十名的网贷平台中, 平均利率最高的是微贷网, 其平均利率达15.38%, 前十名的网贷平台中, 平均利率最低的88财富网平均利率6.62%;前十名的网贷平台中投资人数最多的是宜人贷, 其人数达5881人, 最少的是金信网, 投资人数324人;前十名的网贷平台中, 平均借款期限最长的是陆金所33.36个月, 最短的是鑫合慧只有短短的0.58个月;前十名平台里面借款人数中, 最多的是陆金所达827人, 人数最少的金信网人数只有4人。

5. P2P网贷平台地域分布。

数据来源:网贷之家数据。

从P2P网贷平台地域分布图情况分析, P2P行业发展情况与地区经济发展及民众接受程度有关。根据网贷之家统计, 截至2014年11月, 广东、北京、浙江、上海、江苏、山东6个地区的平台占据了目前P2P网贷行业约72%的份额, 其中广东最多, 达23%。以沿海开放发达城市为主, 内陆省份刚起步。

二、我国P2P网贷行业存在的问题

(一) 定位模糊, 存在违法嫌疑

无论是拍拍贷或者宜信都是属于现今热门的P2P网贷平台, 虽然他们的运营机制不同, 但他们都坚决强调自身只是一个网络信息中介服务公司, 而否认他们是一个小额信贷金融机构。我国对于小贷公司的成立有严格的准入门槛和严格的经营范围规定, 相对于成立一个小额信贷公司, 成立一个网络信息中介服务公司则容易多了。按照我国目前对金融行业谨慎性的发展原则来看, P2P网贷合法化还有一定的时间, 但是如果错过了这段时间又会错过了该行业的黄金时期。银监会及有关监管部门通过对P2P网贷行业的风险不断揭示, 但如果不能很好的定性和监督该行业会迫使该行业转入地下, 届时监管难度会加大。

我国目前没有专门立法对P2P小额信贷进行界定, P2P平台网站通过推出理财产品吸引投资者投资资金, 形成一个了巨大的资金池, 并且P2P平台网站承诺还本付息。而P2P的投资者有时不能看到自己投资资金的流出方向, 如宜信, 平台首先向社会不特定的对象筹集资金, 再将债权打包给投资者, 借贷双方没有直接接触, 已经超越了传统P2P平台中介功能, 直接支配资金池的资金, 或非法挪用资金, 有非法集资之嫌。

(二) 监管缺失, 资金安全存在隐患

目前我国没有对P2P网贷中介没有明确的定性和界定, 属于哪个部门监管权责十分模糊。P2P网贷平台仅在在工商部门注册登记便可运营, 工商部门对该行业并没有相应标准的准入门槛。虽然P2P网贷平台的经营模式与普通商业银行有相似之处, 但银监会则认为网络公司的设立不在其审批范围之内。工信部门对该平台的监管只限于为其颁发《电信与信息服务业务经营许可证》, 并且该许可证的取得条件十分宽松, 工信部门不会对该平台的经营内容进行具体审查。央行在多次调研P2P行业后, 于2013年11月给该行业划定了红线:P2P行业不得提供担保、不得非法吸储、不得变相搞资金池。但央行没有出台相应的法规限制平台的运营, 因此, 很多平台并没有受到相关约束。

P2P网贷平台在运营过程中, 投资者即资金出借人要先将资金打入平台账户, 再在平台上寻找通过审核的借款标的, 如果没有合适的标的, 平台账户的资金就会出现大量的沉淀, 在没有第三方资金托管的情况下, 资金流向得不到很好的监控, 就会出现平台非法挪用账户资金甚至携款潜逃的情况, 投资者的资金安全得不到保障。

(三) 个人征信体系不完善

由于中国没有建起完善的个人征信体系, P2P网贷平台不能对线上审核借款人提供的个人信息进行真实性认证, 而能否解决信用风险问题, 则是P2P网贷平台能否实现快速、可持续发展的关键性所在。以美国为例, 在美国每个公民都有一个社会安全号相伴终身, 社会安全号记载着个人全部的信息, P2P网贷平台只需要与相应的第三方专业评级调查公司合作就能合理审批信贷, 解决并降低信用风险。而在我国个人征信体系建设正处于初级阶段, 个人信用信息记载相当有限, 并且只提供给银行等传统的合法金融机构进行查验, 普通P2P平台不能查阅相关信息进行评估。线上模式也不能对借款人的借款资金用途进行追踪, 无法排除借款人虚构相关信息。甚至在保本平台上会出现借贷双方串通骗取平台保本垫付资金的现象。这是P2P网贷平台最大的困难, 也是行业风险的主要来源。

(四) 网络技术风险

一些小的P2P网贷平台规模较小、成立时间较短, 并且该平台成立条件简单, 小的P2P网贷公司往往只需花费极少的资金复制大网站的相关代码就能成立一个简易的网贷平台进行运营, 安全系数低, 极易被不法分子利用、攻击获盗取用户资料信息, 对用户安全造成极大的隐患。

三、对我国P2P网贷行业的相关建议

(一) 制定相关法律法规, 明确平台定位与监管主体

缩短法律法规的制定与金融创新之间的时间间隔差距是促进金融行业快速、健康发展的关键。以我国P2P小额信贷发展现状以及国外P2P行业发展历程, 为P2P行业“立法正身”是迟早要发生的事情。央行已经向立法机关提交《放贷人条例》的建议稿, P2P网贷即涉足网络又从事民间借贷金融活动, 有必要制定相关“互联网P2P借贷”的相关规定。这样才能将广大合法发展的P2P网贷平台与非法网络集资区分开来, 使广大健康发展的P2P网贷平台的存在有法可依。

为防止P2P网贷平台非法从事吸收存款、发放贷款业务, P2P网贷行业的准入和退出机制应当明确。监管机构应规定相关准入机构的机构设置、注册资本、业务范围、管理制度等, 避免与传统商业银行业务形成恶性竞争。央行、银监、工商、工信等部门应当整合资源, 联合对P2P平台进行联合审批, 央行与银监制定相关监管机制, 工商部门对P2P网贷平台核发经营牌照并规定其经营范围, 工信部门应该依法监控其在线交易情况, 避免出现非法交易及网络资金安全问题。监管机构应当根据行业现实需要, 制定合理的法律法规, 对于P2P网贷此类新兴互联网金融模式给予有利的发展空间。

(二) 加强行业内部自律, 引入第三方托管资金托管机制

目前相关P2P小贷行业法律法规空缺, 建立相关行业协会, 制定相关行业准则, 引导行业自律十分必要。同时建立内部约束机制, 建立行业服务标准, 充分发挥P2P小额贷款对正规金融以及民间借贷的补充作用。2013年3月34家P2P网贷机构签署中国小贷联盟P2P行业自律公约, 公约要求签约会员加入相关征信系统, 进行信息共享, 定期对业务进行审计、上报并对社会披露。

对于避免因资金沉淀形成资金池或有非法集资或P2P网贷平台非法挪用或者卷款潜逃的情况, 平台应当建立严格的资金管理制度, 与相关银行或第三方支付公司合作, 实现资金的第三方托管, 用户的资金运作由第三方清算系统完成。平台在任何时候都不得接触用户资金, 对平台的自有资金与用户资金相分离, 保障借款人资金的安全和平台运营的独立、合规, 托管的第三方对用户资金的实时流动情况进行监控, 并报告资金出借用户, 银行定期对平台的资金流动性审查并向监管部门出具托管报告。同时, 引入第三方资金托管也能防止平台或其员工道德风险和操作风险。

(三) 加强完善个人信用征信体制, 加强P 2P信用体系建设

针对我国目前征信体系建设中, 仅有个人信贷用户以及信用卡透支等相关信息, 与欧美发达国家的全面信用信息系统相差较大。我国应加强相关行业的信息的共享, 如工商、电信、银行、公安等系统的融合, 建立全国性的个人信息数据库。个人征信账户中应包含姓名、性别、联系方式、住址、职业、受教育程度、债务状况、行政处罚记录、民事责任和刑事责任等。账户中在取得用户授权的情况下, 可以与央行征信系统对接查询包括各行业有关逾期、违约等相关信息, 免去人力线下的审核成本, 提高审核效率。征信体系建设应学习欧美先进经验, 引入市场化竞争模式, 放开民营信用机构的准入门槛, 建设以“政府推动、央行运作、市场补充”的模式, 以提高信用信息的准确率与实时性、全面性。P2P网贷行业应有行业内部征信系统, 并实施信息共享, 对于不良记录的借款人列入黑名单, 各家信贷机构不对其提供信贷支持, 增加其违约成本。

(四) 提高网络安全系统技术

P2P网贷平台可以效仿第三方支付平台如支付宝等安全性较高的平台技术, 引用高级别的网站加密技术, 让用户避免进入钓鱼网站。运用Ukey, 手机动态密码、数字签名、电子交易凭证等高级别加密工具, 确保用户资金在划拨过程中为本人操作, 应用身份验证和分级授权的方式, 限制非法操作, 避免不法分子盗取用户资料用以盗取用户资金。加大对平台硬件设施和相关技术人员的投入, 保障网络平台所依赖的硬件环境能正常运转, 提高其抗攻击能力。

四、结语

P2P网贷作为我国正规金融的补充, 能够解决金融中低端人群的借贷需求, 政府应对该行业实行阳光化管理。目前, 我国P2P行业问题并没有完全突显出来, 但相关部门的监管势在必行。本文通过我国P2P网贷行业的现状分析, 为我国政府管理部门制定相关法律法规提供相关参考。鉴于笔者相关理论知识有限, 实践深度不够, 该文的相关论证还欠缺。

摘要：近年来P2P网贷平台的扩张异常迅猛, 由于其门槛低、缺乏监管部门, P2P网贷平台频发卷款潜逃、欺诈、投资者血本无归等事件。本文从我国P2P网贷平台行业概况出发, 以典型的P2P网贷平台企业作为例子分析当今行业现状、各自不同的运营模式和存在的问题, 最后提出相关意见。

关键词：P2P网贷平台,民间借贷,运营模式

参考文献

[1]薛群群.国内外P2P小额信贷企业运营模式研究及实例分析[D].中央民族大学, 2010.

[2]孙之函.P2P网络小额信贷探析[J].金融纵横, 2010 (3) .

[3]黄颖.对我国乡镇企业民间借贷行为的分析及对策探讨[J].中国总会计师.2009 (4) .

[4]王梓淇.P2P网络借贷平台探析[J].时代金融.2012 (8) .

[5]王紫薇, 钟鑫.中国P2P网络小额信贷运营模式研究[J].新金融.2012 (2) .

[6]郭阳.中国P2P小额贷款发展现状研究[J]上海金融.2012 (12) .

篇4：P2P行业前景分析

本文从P2P借贷模式相关概念出发，对互联网借贷的类型和P2P借贷模式的类型作了简单的归纳梳理，并对P2P发展历史及现状还有前景做了简单的分析，最终查阅相关资料，提出对P2P行业的发展战略。

关键词：P2P；行业发展；前景分析；发展战略

中图分类号：TP301 文献标识码：A 文章编号：1671-864X（2016）06-0177-01

前言

（一）互联网金融及P2P相关概念。

互联网金融模式、互联网借贷平台以及P2P借贷模式的关系如下图所示：

P2P借贷中介服务行业（Peer-to-Peer Lending，以下简称P2 P行业）是指协助投资者与借款人实现直接借贷行为的中介服务行业，是一种以互联网为媒介的新型借贷模式，也因此被称作P2P网络贷款平台。P2P的发展，是互联网技术的发展为支撑，从线下发展到线上的网络贷款平台。

（二）我国P2P行业发展现状。

中国P2P行业起步较早，发展迅速。英国2005年，美国2006年才出现P2P公司，我国在2007年就有了第一家P2P公司。近九年来，我国P2P行业发展极快，平台数目急剧增长。如表1。主要因为P2P网贷积极执行了国家将金融服务普遍推广于大众的政策；另一个原因是P2P网贷行业的进入门坎条件设置的比较低，网贷平台设立比较容易，这些原因都为网贷平台的设立以及行业整体发展给予了相对宽松的政策环境；第三是该领域有强大的市场活力，吸引了大量从业者进入该行业。

（三）P2P 的市场发展前景与发展潜力。

P2P有利于增强市场的活力，健全市场体系。其发展代表现代金融发展，理财的一大优势是，人们迅速倾向于这种理财方式，其便捷性、吸纳民间资本，合理理财，活跃市场具有积极的作用。可以说，随着互联网技术的发展、成熟；也随着对网络安全监管的重视与注重，P2P 市场的发展，随着一步步地发展，必将会迎来更大的市场空间。而 P2P 也代表着全新的理财方式、理财观念，对于金融的发展，对于有效利用资金，对于普通民众而言，是一种福利，最大限度的发挥资金的效用，是市场发展的潜力与重要发展前景。未来是属于计算机的时代，也属于金融的时代，因此P2P是最有前景的行业之一。

（四）P2P优势。

1.准入门槛低，操作方便快捷。对于平台而言，由于相关法律法规还未规范P2P，其进入的法律门槛相对较低，对于投资者而言平台的建立也无需花费大量成本。对于借款人而言，P2P 对普通借款者的限制门槛较低，任何小微企业甚至个人都很容易达到平台要求。此外，现代互联网技术为P2P借贷双方提供了方便快捷的信息交流平台，借贷双方叫一以通过网络进行实时地信息交流，在借贷双方达成借贷意向并签订电子借贷协议后，资金即叫一从投资者账户转移到借款人账户。

2.运营成本相对较低，资金运用的一体化省去了实体公司庞大的固定资产购入、人员配备、管理费用和广告投资费用等一系列连锁费用，在建立、运营、发展、壮大的道路上，其运营成本相对较低，更有利于提高资金流动速度，降低中问成本，更有利于其与传统金融机构进行竞争。此外，面对“大众创业，万众创新”的创业浪潮，P2P 相对于其他金融机构能够为小微企业和普通的创新创业者提供更为灵活的融资平台，平台追求经济效益的同时，其社会效益也小断显现。

（五）P2P行业发展战略。

1.保证诚信。本身我国网贷发张较慢，加上最近负面新闻缠身，增加P2P信誉性显得尤为重要，故而必须保证P2P行业设立龙头公司，来奠定该行业基石，保证投资者进行低风险投资，建立享誉中外的P2P平台不仅需要国家和人民共同努力的，更需要坚持国家的发展战略，走好每一步。

2.强化信息公开，加强风控。P2P面对两种问题：一是投资者风控能力不强，认为盈利越多，平台越好，从而导致信誉良好平台生存环境恶劣；二是投资者风控能力太强，故而不正确的想象P2P风险特别大，翘首观望。鉴于此番问题，影响原因是投资者难以了解投资过程，对贷款方信息不明确，公开信息有限，不能让投资者准确的掌握P2P。所以，证监会必须强制公开P2P信息，对借款人、借款用途、信用评价等信息完善披露，使P2P行业更加透明。

3.加强与国际战略伙伴合作。我国P2P行业起步晚于西方国家，尽管基本照搬国外模式，但要走出中国特色，争取开辟P2P新道路，与国际规模大大、信誉好的网贷平台合作。美国的借贷平台Lending Club是全球首家上市公司，是特别优秀的P2P平台，我国应加强对其经营方式等的学习，提升P2P行业业绩。

參考文献：

[1]李泳珉.P2P的市场发展前景与法律法规的健全与完善[J].法制与社会，2016（1）.

篇5：论p2p行业发展前景

近日，包括P2P网络借贷平台、第三方支付、移动支付和央行主管等多方代表参加的互联网金融研讨会落下帷幕。与会者就互联网金融行业现状、未来发展趋势做了分析讨论，其中，关于监管的强烈重视可谓是给持续高热的P2P网贷带来一场“及时雨”，而商易贷推出的全国加盟活动可谓是领跑了全国的P2P网贷市场。

P2P借贷最早起源于英国，并在英美日等发达国家迅速成长。自2007年进入中国发展至今，全国已经有大大小小千余家P2P机构。虽然各自经营方式和业务路线各有不同，但P2P投资这一理财方式已被越来越多的人所熟知与认可。从互联网巨头Google以15.5亿美元投资美国P2P网络借贷平台Lending Club，到央行成立研究小组对全国平台进行摸底调研。P2P被大家公认为未来互联网金融业的发展方向。也正是这样被万众瞩目的互联网金融创新业务在成立以来却因准入门槛低、缺乏有效监管和风险高企等原因饱受争议。而这次研讨会无疑让众多平台甚至投资人看到了希望，相关法律已在制定阶段，研究力度也大大加强。尤其是央行对行业的肯定态度更是让整个行业都充满了信心。

事实上，早在互联网金融的监管和规范问题被搬到台面上之前，商易贷就意识到了问题的严重性并行动起来，在没有监管没有自律机构的情况下“创造监管”。一方面，商易贷已与企业征信平台合作，可通过平台查看客户信用情况，更好的控制风险，同时客户还款记录也会进入征信系统。在有效降低了借款人违约风险的同时也拥有了自己的信用体系支撑。另一方面，与融资担保有限公司正式签署《战略合作协议》，引入第三方融资担保有限公司为平台的抵押类和信用类借贷业务提供担保，在商易贷坚实的风控外墙上又筑起一座防洪大堤。

正如互联网金融大会上央行代表所言，互联网金融有两个底线不能碰：非法吸收公共存款、非法集资。商易贷管理层也一直严于律已，谨慎创新，不能让互联网金融这一普惠金融的有效手段变成侵害老百姓个人财产的幌子。商易贷合理的经营运作，为了给广大人民提供更多方便，商易贷在全国推出P2P网贷加盟品牌，使全国各地的人都能在商易贷上完成借贷。

商易贷成立以来，一直坚守不发虚假标的底线，严格保证标的的真实性，同时对借款人信息资料、资产状况进行公示，让投资人投的安心、投的放心。第二，贷后跟进，完善运作。在借款人拿到的贷款后，商易贷会有专门的贷后管理人员对借款人资金流动和抵押物做以监测，一来保证所筹集的借款为正当途径所用，二来确保借款人可以正常按期还款且超额抵押物安全无异常。

篇6：论p2p行业发展前景

新浪支付资金托管总监谈，P2P网贷行业发展至今，遇到的问题比比皆是，但是中国中小企业想要发展必须通过非银行途径获得资金，所以P2P网贷才顺势而生。政策及法律风险就像悬在P2P网贷头上的达摩克利斯之剑，如何确保贷款人的资金安全、监督市场行为、防范风险、稳定利率等成为行业监管者需要重点关注的问题。

“预计2014年全年网络贷款总成交量将突破2500亿元。”近日，第三方机构网贷之家发布的7月份中国网贷行业月报显示，P2P网贷平台数量呈快速增长趋势，全国共有运营平台达1283家。民间资本发力P2P网贷市场，助力小微企业腾飞已成为时下的热点。

日前，中永律师事务所合伙人，金融经济师刘兴成接受本网记者采访时表示，虽然我国经济高速发展，但国内金融资本却出现了令人尴尬的局面，中小企业，尤其是小微企业遭遇了融资难，贷款难的困境，继而催生了互联网金融的火爆。

“总体来说，我们的民间资本规模还是很大的，但是多数资金没有落实到实体产业中，究其原因就是渠道不多，信息不对称;其次，中小企业，尤其是小微企业贷款难，求助银行贷款手续多，还要抵押资产，因此企业进一步发展壮大难度不小。”新浪支付资金托管总监谈。

互联网成为企业引进资本活水的一个有力渠道，P2P网贷正是顺势而为。中非商会会长安楠对记者表示，十八大以来，中央政府把信息化战略提升到了国家战略，行业信息化也是大势所趋，金融行业信息化就必须要与互联网结合，运用互联网的手段来“搅动”资本市场这潭活水。“P2P网贷是金融信息化典型代表应用，它的门槛将会越来越低。” 新浪支付资金托管总监谈。

据业内统计，7月份，我国P2P网贷市场成交总额突破200亿元，新上线平台、投资人活跃人数等出现明显增加，传统金融、风投资金及上市公司也在逐步加入P2P行业。安楠说，民间资本做P2P网贷的热情空前高涨，传统金融企业不甘落后，纷纷发力，说明P2P网贷的市场前景非常诱人。

不过，P2P网贷风光的背后面临的风险因素也不可回避。据网贷之家发布的数据，7月份全国共有8家平台跑路或提现困难。专家认为，政策及法律风险就像悬在P2P网贷头上的达摩克利斯之剑，如何确保贷款人的资金安全、监督市场行为、防范风险、稳定利率等成为行业监管者需要重点关注的问题。

新浪支付资金托管总监谈，对于监管层而言，一是推进利率市场化，二是建立完善的企业和个人征信体系，三是出台政策法规，建立法治环境。有消息称，P2P的监管细则将会在今年下半年出台，将从注册资本、从业资格、逾期备案等方面做出规定。

篇7：p2p网贷行业简报





摘要：一周看点：【指数】成交指数均值首突3000点;【新闻】杭州41家P2P平台仅1家没问题;【事件】翼龙贷逾期后自己沟通借款人发现的问题;【数据】本周网贷成交量达79.72亿元。更多内容欢迎关注鑫华士p2p网贷微信号：xhsp2p特别说明：以下数据部分皆来自网贷之家研究院，非平台官方数据，仅供参考。

 一、一周行业指数

本周成交指数均值首突3000点，且单日指数创3626.68的新高，行业更上一层楼。进入四季度，为吸引投资人，平台实施全面化竞争策略，如寻求外部合作、增资扩股、网站优化、一站式服务、流动性开发、增强信息披露等。但在平台大步向前迈进的同时，投资人需谨慎经济下行致平台风险爆发的可能性，建议多关注稳健发展的平台。四、一周行业数据

本周网贷成交量达到79.72亿元，环比上周增长5.46%。在过去的一个月，网贷问题平台达到35家，行业诈骗风险和流动风险显著上升。年底网贷行业资金面偏紧，并且行业兑付压力较大，运营不善而倒闭的平台或将进一步增多，投资人需警惕风险。本周网贷成交量位于前十位的平台分别为红岭创投、陆金所、温州贷、鑫合汇、有利网、微贷网、盛融在线、爱投资、PPmoney、你我贷，累计成交量占全国的28.44%。红岭创投、陆金所、温州贷的本周网贷成交量分别达7.57亿元、3.92亿元、1.91亿元。前十位平台中，有8家平台本周成交量在上升，大多上升幅度在10%以上。其中爱投资和PPmoney成交量增长幅度较大，较上周分别上升了43.17%和31.29%，;有利网和微贷网本周网贷成交量较上周分别下降了4.31%和5.80%。

本周网贷投资综合收益率达16.21%，较上周下降53个基点。市场普遍预期P2P行业监管的顶层设计即将出台，纳入正规监管后，平台需要规避政策法律方面的风险，P2P行业整体投资收益率会持续下降至合理区间。

本周前十位平台的平均综合收益率较上周波动较大，这些平台平均综合收益率为11.58%。其中，红岭创投、PPmoney综合收益率分别下降了134个基点和38个基点;温州贷综合收益率上升幅度最大，较上周上升了20个基点。

本周网贷平均借款期限为6.85月，较上周(修正6.78月)略微上升。成交量前十位平台的平均借款期限达10.90月。陆金所、宜人贷、你我贷、人人贷平均借款期限位于前四位，均超过28个月。更多内容欢迎关注鑫华士p2p网贷微信号：xhsp2p本周多数平台的借款期限在上升，温州贷、鑫合汇、有利网较上周分别上升了13.64%、22.38%和10.32%。不过，合拍在线、微贷网平均借款期限下降幅度较大，分别下降了61.19%和11.53%。

本周活跃投资人数和活跃借款人数分别达36.44万人和4.28万人，其中活跃投资人数较上周下降1.24%，借款人数较上周上升了14.80%。市场上资金需求较为旺盛，而投资人投资热情或受平台倒闭影响，有所下滑。本周成交量前十位平台，累计投资人数达8.65万人，借款人数达1.33万人。

更多内容欢迎关注鑫华士p2p网贷微信号：xhsp2p

篇8：我国P2P行业可持续发展研究

我国P2P行业起步晚,发展迅猛,在一定程度上解决了我国一些小微企业以及个人融资困难的问题,截止到2016年,我国P2P平台,已接近4000家。但随着P2P行业的不断发展,其本身也出现了一些不可忽视的问题。一些平台出现了倒闭、跑路、提现困难等致命的问题。2015年12月,P2P平台数量的增速,出现了近2年以来的首次负增长,一直持续至今。截至2016年4月底,全国P2P网贷行业正常运营平台数量为2431家,相比2016年3月底减少了30家,由于不少地区“金融”相关字样互联网企业暂停注册,2016年4月,新上线P2P平台数量为45家,而去年同期新上线平台数量高达143家,同比下降了近69%。P2P平台出现的这种问题,对投资者造成了巨大的损失,同时对整个P2P行业都产生了不可忽视的影响。

二、P2P的发展现状

国内互联网金融发展前景还是可观的,2015年召开的两会之中,互联网金融首次写入了政府报告工作之中,引起了国家和政府的重视,这对P2P行业的发展极大地起着促进作用。我国的P2P网贷行业,起始于2007年在上海成立的拍拍贷,从2012年至今一直处于高速发展中,2016年6月底,我国P2P行业累计成交量达到了2.21万亿元,尽管成效显著,但我国P2P网贷行业依旧处于初步发展的阶段,存在着不可忽视的隐患,目前据统计,2016年上半年内,累计停业及问题平台数量为515家,其中,停业、转型等良性退出的平台共有247家,跑路、提现困难等恶性退出的平台共有268家。百度指数数据显示,“P2P网贷”这一关键词从2013年开始搜索量迸发,2014年和2015年均出现峰值数据,但是2016年以来,大众关注度、搜索次数几乎已经与2013年底的水平持平,完全不复2014、2015年的信任和兴趣,这一数据直接预示着P2P新用户投资已进入近乎“0”增长阶段。

三、P2P存在的问题

(一)行业发展参差不齐,规范性有待提高

P2P行业起步阶段,进入门槛低,不同公司在经营行为方面差异很大。有的P2P公司建立了较为完善的投资者保护机制,如拍拍贷、信而富、冠群驰骋、融宜宝都建立了风险准备金制度,畅贷网则引入了第三方担保机制,由出借人自主决定是否投保;有的公司则没有建立相应的投资者保护机制。有的P2P公司在经营合规性方面投入很大,如信而富专门聘请会计师事务所和律师事务所对其提供相应鉴证服务,畅贷网要求第三方支付平台微调支付系统程序以防止P2P公司擅自提取出借人资金跑路,防止P2P公司运营资金与出借人资金的不完全分离;有的公司则在经营合规性方面投入不多。恶性欺诈事件时有发生。根据媒体报道,目前P2P行业已发生过几起恶性欺诈事件,如2011年发生的贝尔创投欺诈事件,今年6月初发生的淘金贷欺诈事件。这极大地损害了P2P行业的形象。扶持一些优秀的P2P公司,规范经营,树立行业标杆;最后强调征信和风险控制、信息披露,加强风险管理,控制借款人违约风险。同时有效规避了P2P网贷“劣币驱逐良币”的行业危机。

(二)P2P网贷平台存在信用风险

不管是在任何时代,线上亦或是线下,都会存在交易双方违背法律法规,违背平台制度,背弃双方的约定,非法集资,发布虚假信息,虚假企业资料等诸如此类的行为,但由于传统的金融行业信贷体制比较完善,即使出现坏账情况,也是有法可依,有处可寻。但是P2P这个网络借贷行业,最大的危险就在于,借贷双方完全可能是陌生人,仅仅凭借对方网上填写的个人资料,且无处查实,无法全方面了解,这将坏账的风险无疑提高了一倍。中国首部征信业法规———《征信业管理条例》在酝酿了十年之久于2013年1月29日出台,并于2013年3月15日起施行。不可否认,我国的社会信用体系,时间较短、经验缺乏、实践较少,信用缺失仍然是我国经济社会发展中的软肋,要想拥有较为成熟的社会信用体系,还需要时间去成长完善。

(三)互联网操作风险

网络是把双刃剑,P2P行业的操作离不开互联网技术,黑客入侵,病毒传播,系统瘫痪、故障等等这些都是一大隐患。虽说大数据,云计算等新兴互联网技术给P2P行业提供了一定的技术基础,但我们在享受方便的同时,也避免不了这一系列的安全隐患。现实生活当中,网络诈骗的时间不胜枚举,因为网络漏洞造成的损失也很难估计,我们处在一个信息化时代,同时个人信息也在时刻受到威胁的时代,提高平台防范意识,建立安全保障体制刻不容缓。

(四)法律风险

P2P网络借贷机构最初在工商局进行登记注册时P2P平台是传统的民间借贷和现代互联网结合而产生的中介服务网站,只为借贷双方提供一个相互沟通、信息交流的渠道,其本身不参与到真正借贷的过程之中。现有的法律体系一般是对传统的金融企业、机构进行约束和规范的,而P2P行业属于一个新型的行业,再其运行过程之中,相应产生各具特色的运行模式,无法具体的对其进行性质划分,正是由于P2P行业的特殊性以及我国法律对待P2P行业的规范还不甚明了和完善,目前还没有专门适用于网络借贷的法律法规,无法可依成了限制行业发展的首要问题。

四、对策

(一)制定相关法律法规,对P2P网贷行业进行适度监管

2016年4月国务院同意正式下发《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》,P2P从业公司将“一户一档”政策明确划定红线,基本方向为回归信息中介、业务更透明、单纯业务线不涉资金池。实行“一户一档”对于监管P2P行业来说,非常必要,就像是盖房子打地基,只有地基牢固了,房子才会稳固。监管层必须清楚明了P2P平台的具体情况并且对其进行归档记录,建立完善的档案,才能确定平台的真正属性,到底是合规的信息中介还是涉嫌信用中介,以及为平台是否涉嫌非法集资、诈骗等行为提供依据;同时也便于以后监管工作的展开,也能在平台未来出现问题后为侦查活动以及为违法处罚提供依据。

(二)完善我国的社会信用体系

不管是新型的网络借贷行业还是传统的金融结构都需要社会信用体系作为支撑,才能长久的运转下去。P2P行业起源于欧洲,但其P2P行业的坏账、倒闭等恶性事件的发生概率远远小于我国,就是因为他们拥有成熟的社会信用体系,征信机构的信息完善,并可以向社会各机构及个人提供可靠的个人信用评分。社会信用体系完善了,大家才能放心投资,整个社会的金融前景才会更加光明。

(三)P2P平台要加强风险控制,提高运营水平

任何事物都会有风险,关键在于你对待他们的态度是积极应对还是消极躲避,P2P平台的受众大部分来自于大众阶层,提高风险防范意识刻不容缓。由于P2P网贷业务的核心就是要甄别信用,以此来规避借款人不能按照协议规定如期还款而使投资者利益受损的信用风险。P2P网贷企业需要建立自身的风险控制体系,一是实地考察,对企业的运营情况、员工工作态度、库存等信息进行现场勘查,以保证借款人的信誉;二是充分利用大数据或建立数据中心,通过大数据平台或自有数据中心可以查询企业的各项经济数据,包括负债情况、隐性负债、还款来源和还款保证等。借鉴银行的经验与做法,建立自己的信用评级体系,确定是否为借款人发布标的。三是落实担保,借款人必须有担保人或担保物来担保。

五、总结

P2P的发展之路还有很长,作为一款线上金融产品,他的发展必然是边规范边服务的过程,我们需要看到他并没有越界到高危投资的地步,同时也应该正视他的风险,P2P在整改,在经受监管,但整体趋势中的上行仍是必然趋势,他是物价飞涨时代所提供的理财机遇,也是大众理应选择的方向。因此,我们有理由相信P2P将顺利跨过自己的第二道槛,更加规范化、合理化服务投资人。

摘要：我国P2P行业始于2007年,一直在快速发展。P2P发展至今解决了我国一些小微企业以及个人融资困难的问题,但随着时间的推移,其本身的缺陷也逐渐暴露于大众。文章从P2P发展现状入手,探析P2P行业运营之中的风险问题,并针对这些风险提出一些建议,以便促进我国P2P行业的可持续发展。

关键词：P2P网络借贷,风险,对策

参考文献

[1]龚曼薇,白玉娟.P2P网络借贷模式的发展现状、风险分析及对策研究[J].经济师,2015,(04).

篇9：中国P2P行业发展研究

关键词：P2P；互联网金融；人人贷

一、 P2P的概念

1. 什么是P2P？

P2P是peer to peer lending的英文缩写，中文叫人人贷，指有资金并且有理财想法的个人，通过第三方网络平台牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。这种新型的借贷方式，融合了互联网和金融，绕开了银行，使得资金的供给方和需求方网络直接达成交易，借贷平台通过收取手续费实现盈利。

二、 P2P的关键环节

1、 找到资金需求方

由于是线上纯信用贷款，一般金额在10万以下，着重考虑的是借款人还款能力和还款意愿。基于以上条件，有稳定收入的工薪阶层、公务员以及网店店主成为目标，这部分人群的以往资金流水可以直接从银行打印或者在电商平台上有清晰的记录，P2P平台可以低成本的确认其还款能力。

2、 找到资金供给方

有合法资金的理财人，都是P2P的目标客户。理财人在选择P2P平台的时候，会从多方面考虑，按重要性来说、依次为正规性、安全性、收益、流动性、便捷性。正规性说的是每笔交易的真实性、是否存在期限错配的问题。安全性主要在于风险控制，而这个主要取决于对借款人的审核流程。收益也就是年化收益率、流动性在于借款人是否可以转让债权，便捷性主要体现在充值和提现上面。

3、 完成资金对接

在平台上看见借款方标的时，对标的信息满意的资金供给方会进行投标，当总借款达到标的信息中的总数额后，即满标，平台会将这笔钱打入借款人账户。为了确保平台与借贷资金的独立性，一般资金都会通过第三方支付平台进行周转。

4、 资金需求方还款

借款人得到资金后的第一个月就开始每月等息还款，资金也是进入第三方支付平台，P2P发现借款人还款后，会发送指令将还款按比例打入资金供给方的账户。

综上是没有违约的情况下的大致流程，P2P公司在中间起的是中介作用，卖的其实是服务，这些服务的售价是在借款人的借款成本和资金供给方的理财收益中间的差额，这一部分由以下几个行业分享：P2P公司、线下广告商、线上渠道商、第三方支付平台，如果出现违约，那么就引入了第三方催收，第三方催收也会分享到一部分收益。

三、 国内外模式和国内发展现状

1、 国内外模式对比

P2P模式首先诞生于欧美，随后进入中国，其在中国的发展速度大幅超过了国外的“鼻祖”，并迅速显现了一些明显的异化与创新。

国外最初的模式，其特点是：网络借贷平台不介入借款人的审核，不对债权提供担保、借款人完全自负风险，良好的逾期债权处理机制。

以美国知名的lending club为例，Lending Club接受借款客户的借款请求，并在得到用户授权后从Experian、Trans Union和Equifax三大征信局获取用户的信用分数，将高于某个分数线的借款人的借款请求放置于平台上进行筹资。上述三家征信局通过提供数据获取盈利，与交易是否达成无关。

一旦筹资成功，WebBank将向借款人发放贷款，同时，WebBank将债权出售给Lending Club，Lending Club再将债权以收益权凭证的形式卖给出借人以完成借贷交易。

Lending Club在整个交易中扮演一个媒介的角色，为借贷双方提供了交易所需信息及载体，并不额外提供与资金保障等服务。事实上，Lending Club通过与Foliofn合作向用户推出了线上债权交易平台，在债权交易平台上用户可打折出售自己的坏账，而一些更加专业的投资者则通过对历史数据的分析以及精确的计算和判断，利用收购坏账来扩大自己的盈利空间。以上便是Lending Club完整的交易模式。

其中能够保证交易机制充满效率的核心元素包括——独立于交易且具备相当公信力的征信局、非标准资产的有效证券化、专业债权投资者。

由于中国以上三点的缺乏，P2P在中国发展出了本土特色，主要包括：平台负责对借贷人的审核、本金保障机制、逾期债权的后续处理。

具体而言，在寻找优质借款人方面，一是出现了O2O模式，即online to offline，由于中国缺乏有相当公信力的征信局，优质的借贷人需要实地去考察，这就形成了线下寻找借贷人、线上寻找理财人，并在平台对接上的O2O模式。二是平台直接寻求与小额贷款公司合作，小额贷款公司将实地开发的而自己又无法消化的（有杠杆率1.4倍上限）的借贷人推荐给平台，通过平台的线上审核后，出现在平台网站上。

在中国市场，纯信用且没有本金保障的借贷是不大能被大众接受的，顺应市场的需求，出现了本金保障制度：平台从每笔借款中收取一定的费用，形成一个风险保障金池，一旦出现逾期标的，平台会从该资金池抽取资金进行垫付，其本质是一个有限本金保障机制。对于与小贷机构合作的平台，由小贷机构提供本金保障。

而在逾期债权的处理方面，与美国也有所不同，更多的是通过百分比提成的方式将这些逾期债权交给第三方催付机构。

2、 几个具体国内典型模式

背景队代表陆金所——陆金所是平安集团成员，它的模式可以概括为信贷资产证券化模式，将平安担保的信贷资产，通过互联网的方式，以极低的门槛对外销售，这个低门槛分为金额拆的比传统金融机构更零散，期限比传统金融机构更灵活。

学院队代表人人贷——人人贷是线下审核线上放贷的模式，自建风险准备金池提供有限担保，对于这种草根出身的P2P，风险控制就显的尤为重要。

纯线上代表拍拍贷——拍拍贷的特点是不提供本金保障，只从线上审核挖掘符合要求的借款人，风险完全由资金供给方承担。

3、 国内P2P的目标市场（对比银行）

银行业务的重心大多放在非零售业务——吸储与放贷上。在放贷方面，银行偏爱大客户，大客户的借款额高，可有效摊低各项服务和风控成本，因此银行对大客户格外重视，对小微客户格外忽略。银行服务的大客户属于28定律里“头部”的20%，这20%的VIP占有80%的金融需求量，而包括P2P的互联网金融争取的小微客户属于28定律里80%的“长尾”，人多、钱少。P2P企业能够服务这些小微客户的关键在于它有降低成本的高招——自动化（半自动化）处理技术使得每笔贷款的操作成本极低，交易的边际成本一直在降低。因而尽管每个小微客户的收益都很少，P2P企业付出的服务成本更低，它依然能够赚到钱，使得对于小微客户的服务具有可持续性，而不是赔本赚吆喝。

四、 行业未来发展趋势

不管是银行还是P2P，本质都属于信贷行业，风险控制都是很关键的一环。而由于没有对接央行征信系统，P2P线上借款人违约成本低，使得纯线上发展借款人这一模式还不成熟，会造成逾期率过高。对此，现在行业普遍做法是与线下对接，对借款人进行直接或间接的实地考察；但这实际上增加了运营成本。如果之后实现与央行征信系统的对接，P2P行业又将迎来一次大爆发。（作者单位：首都经济贸易大学）

参考文献：

[1]李猛 人人贷宜疏不宜堵[N]. 中国城乡金融报. 2011 （A01）

[2]沈凤池 .面向小微企业的点对点网络信贷平台的规范化管理[J]. 北方经济. 2012（20）

[3]刘诗平 苏雪燕. 人人贷存风险 银行须建“防火墙”[N]. 中国证券报. 2011 （A01）