李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化

2024-04-10

李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化（精选6篇）

篇1：李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化

当金融机构把互联网平台仅当作工具使用时，金融机构实际上仅是将传统经营业务嫁接到互联网平台上来，互联网只是实现经营目的的技术手段。作为一种新的技术手段，互联网金融经营方式极大地提高了金融服务的运营效率。这种情况下，互联网金融是金融行业的“催进者”，它促使金融机构更多地采用信息技术，降低经营成本。但金融经营的商业模式并没有发生改变，金融功能的实现形式也没有发生大的变化。当前很多金融机构热衷“触网”的动机，也就在于此：提高经营效率、降低成本。仅此而已。在夺人眼球的“三马”卖保险案例中，腾讯和阿里并不能完成保险金融功能的实现，也没有涉及其它金融功能，金融业态的功能分布并没有发生改变。

但是，凭借互联网技术突破金融行业壁垒的局外者却志不在此。局外者根本没有做金融行业“催进者”的动机，他们要做“搅局者”，希望在金融行业格局调整潮流中谋得一席之地。局外人进入金融行业本身就是一种搅局行为。“搅局者”凭借对网络技术的熟悉和较高的运用熟练程度，在许多细分市场上开发出了需求度较高的新型金融产品，或者对自身产业链上潜在客户提供针对性的专门金融服务，主要是各种账户上资金的现金管理服务，如淘宝的余额宝等，强行划分了金融市场上的一块蛋糕。

目前各种互联网金融模式，都意在撇开金融中介，实现供应商与客户的直接对接，而互联网金融事实上不是摒弃中介，而是互联网成为金融中介，实质就是赶走了一个金融中介，迎来的是互联网这个中介，但这个中介恰恰具备了成本更低、效率更高、覆盖更广和发展更快的新经济时代金融业态发展的需要。

“搅局者”将使金融业态格局重新分布

“搅局者”推动了金融功能的分解与重组，使得金融经营的商业模式发生改变。在互联网金融的冲击下，资产负债综合管理模式将成为各种业态金融机构的经营模式，过去单一的负债管理模式（想想过去的存款立行口号）、资产管理模式（拼命放贷、早放贷早受益、以贷引存等经营理念还是昨天熟悉的故事）将被抛弃。“搅局者”的出现，使得基于金融创新和互联网技术，而本已出现的金融机构经营边界融合趋势，加速发展。传统金融体系中，各业态金融机构所实现的金融功能，是各有所侧重的。显然，“搅局者”打破了各金融业态的功能分工界限。

互联网金融在大的制度性框架没有彻底改变之前，只能是搅局，不太可能是颠覆性的。对互联网企业来讲，需要考虑的是继续做平台还是转型做产业；对金融机构来讲，需要做的是尽快适应互联网技术带来的革命性变化，加快从产品向

服务的转型。

篇2：李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化

在详细阐述这一理论时，李教授表示，由于管理越来越成熟，生产出现了一个现象，那就是规模化。比如彩电行业，比如房地产行业都出现了一定程度的规模化。出现规模化带来的结果必然是利润下降。所以这些行业的到最后变成了只有少数企业才赚钱的行业。

所以，李教授提醒企业家们，现在做房地产意义已经不大了。但是，如果企业执意要做，那管理者一定要有思想准备，现在做地产没有50个亿的启动资金根本做不好。因为现在的房地产已经不是过去意义上的建好房子就卖掉那么简单了。地产属于一次性开发的资源，房子建好了只有进行深度开发，企业才能赚到钱。深度开发就需要开发商做城市综合体，做房产、物业、百货、餐饮，一应俱全，这样一建就是一个新城区，而这一系列的开发背后需要的是巨额资本的支撑。

商业模式是运作一个专业领域的一整套方法。企业家选择一个角色之前一定要了解国家的宏观趋势，要把握行业的趋势，要看哪些行业刚起步，哪些行业已经开始走下坡路。中国房地产最大的问题不是房子，而是房地产绑架了中国的金融行业。我们买房子要靠银行贷款，有了房子做抵押还是靠银行掏钱。所以，李教授指出：一个企业家如果现在依然把大量的钱放在房地产里，那绝对是对社会资源的一种浪费和亵渎！

篇3：互联网金融下众筹商业模式的研究

(一) 互联网+。在2015年3月5日召开的第十二届全国人大会议上, 李克强总理的政府工作中首次出现“互联网+”这个概念, 定制“互联网+”行动计划, 推进移动互联网、大数据、云计算、物联网等与现代制造业相结合, 促进共同之间健康发展, 引导互联网企业拓展国际市场。由此、“互联网+”这一概念开始被全国人民了解认识并逐渐接纳。时间追溯到2012年“互联网+”这个概念首次被提出, 之后凭借其跨界融合、重塑产业结构、驱动转型创新和广泛行业链接等属性优势, 逐渐被接受为新业态新形态下的互联网发展。

(二) 互联网金融。随社交网络的铺开、移动支付的普及、云计算与大数据技术的成熟等变革的出现, 传统金融机构逐渐利用互联网与信息通信技术实现资金融通等去中介化的传统业务的补充和延伸。二者的结合, 更加凸显了互联网技术应用于传统行业的优越性, 互联网金融具有的低成本、高利用率、广覆盖和快增长等优势逐步加速占领金融市场, 并显著降低金融市场的信息部队称特点。

从2005年之前起源于线下模式的金融业依托互联网开展网上银行业务, 到第三方支付开始规范化运行标志的互联网下创新金融业务的成熟, 再到第三方支付稳定增幅的互联网金融元年的标记。网络理财产品快速发展、借贷平台井喷式出现、传统金融机构更加关注小微客户以及政府部门逐渐重视模式的监管问题等进一步证明了互联网金融的高速发展。

二、众筹商业模式

(一) 业务类型。在国内目前存在的互联网金融模式大致可以概括为以下几种业务类型。

P2P借贷模式是指资金供给与需求双方通过互联网技术提供的第三方平台实现匹配, 共同分担分散风险, 是国内发展较早且较为成功的一种模式。该模式简化了繁琐的借贷审批手续, 可以高效率满足消费者的短期借贷需求。但由于其属于监管体系之外, 由此引发的高利贷、非法集资、诈骗等问题需要用成熟的法律法规加以监控。

以余额宝为例的网络理财产品也发展迅猛。凭借阿里旗下成熟产品体系为期提供的产品组合粘性、与第三方支付平台采用的无缝对接模式提供的强账户流动性以及相对于小微用户理财需求的从银行甚至是其他理财产品的收益所提供的高投资收益, 余额宝理财模式得以受到大众用户的追捧。

(二) 众筹。本文的重点是对众筹模式的探讨。众筹, 即大众筹资。最初是用作艰苦的艺术家为创作筹集资金的一种手段, 逐渐演变为初创企业与个人筹集项目资金的渠道, 加以互联网技术提供的第三方平台本身具有的互联网属性, 最终形成项目发起人通过互联网发布项目信息与融资需求, 投资人通过网络获取信息给予资源支持并在之后得到回报的金融模式。

三、众筹模式的发展现状

(一) 国内外发展。2009年在美国诞生的第一个众筹网站Kickstarter标志着众筹模式的起源。通过为创客搭建面对公众融资的网络平台, 让每一个有创造力的人都可以获得来自群众的资金支持而非局限于风投机构, 打破了传统金融模式、颠覆了传统融资渠道。伴随成功地在短时间内为一批项目筹集到资金, 业界开始普遍关注这一新兴融资方式。众筹对象也逐渐从文化艺术创作上转向更加商业化与多元化, 并且随其影响力的扩大, 在网络平台专业程度上越来越成熟, 影响范围也从欧美扩散到亚非、中南美等发展中国家。

我国众筹模式的进入以2011年“点名时间”的成立为标杆, 也是上线时间最早、发起并成功募集项目最多、影响力最大的一家众筹网站。后来还被人熟知的众筹网站包括追梦网、淘梦网在内的商品众筹网站和以天使汇为代表的股权众筹网站等等。在国际环境下相比, 无论是项目数量、成功数量还是在参与人数、众筹数额上, 国内众筹平台都差距明显, 并且项目存在明显的募捐性质。

(二) 机遇。众筹模式本身固有的属性就是其最大的机遇。项目准入的低门槛与行业的多样性为所有人开放了门槛;低成本与便利性使之成为每一个初创项目或个人都能够尝试运用的渠道;时间跨度短和突破地域限制也为融资的成功率带来质的飞跃。众筹、也是互联网金融的特征为其发展壮大提供了土壤。

众筹行为本身也是一次对市场反应的测试, 是一次事件营销的传播。产品初创阶段投资人的身份和投放阶段消费者的身份是相互转化的, 通过募资可以最大程度上对大众的反映程度把握, 可以悄无声息地进行一次事件营销形成影响力。众筹这项活动也为其带来优势。

筹资对象的强针对性和切实解决小微企业融资问题更是众筹模式诞生到发展过程中始终未变的巨大优势。在资本市场的“羊群效应”更是可以为一个拥有较大体量的投资人群体的众筹平台带来更多成功融资的可能。

四、面临的问题

(一) 发展问题。信息技术高速发展迭代的当下, 我国在互联网、互联网金融以及众筹模式的起步都落后于欧美多国;我国特色社会主义制度下的市场经济决定了金融体制与西方体制的差异, 决定了在众筹模式上的诸多限制和业务接受程度上的水平有限;行业内两极分化严重, 巨头集团的强势介入和资本市场的非理性冲击都会导致模式的不健康发展。

(二) 发起人、投资者与平台。作为众筹的起点, 发起人的信用风险控制对整个众筹活动的走向至关重要。投资者拥有的资金是外在因素, 并且不具备稀缺性;而发起者拥有的智力因素和人力资源才是一个项目成功与否的先决条件。发起者按照承诺计划实践项目的约定计划并且回馈投资者是众筹平台和模式平稳发展的保障。

中国金融市场起步晚与不规范定义了资本市场凌驾于人力市场之上的地位, 具体反映为用户习惯买方思维, 着眼于回报性的利得, 对项目的创新价值没有同等重视, 对初创个人缺乏足够尊重, 也因为针对项目创意性和关键点的剽窃问题给发起者带来极大的风险。

众筹平台自身仍面临多重挑战。成熟的众筹模式就需要平台具有对市场的认知和判断, 需要平台拥有完善的监管和风控, 需要平台可以优化整个众筹周期的结构与流程, 服务于全部用户。

(三) 政府监管。之前提到的所有问题追根溯源都可以找到政府监管的漏洞。对双方风险管控机制的增强和对发起人知识产权的保护可以有效地规范双方的行为, 畅行更健全的众筹模式市场。另外众筹模式作为国内近几年兴起的互联网金融模式, 却会擦枪走火触碰“非法集资”这道红线。这些都是政府监管亟需解决的法律问题。

五、预期发展方向

(一) 众筹平台。平台作为众筹模式的阵地需要强化自身的服务属性, 运用专业的团队建设、运营、管理和维护;通过建立专业性工具进行风险管控, 分离专业力量进行客户信息管理, 储备大金融数据;建立健全平台自身法律法规体系, 完善监管体系, 加大奖惩力度, 维护一个健康的商业模式环境。

(二) 用户。初创团队和个人要树立知识产权保护意识, 在政府与平台监管的同时也要注重自身权益的维护;发起者与投资者都要加大风险防控意识, 主动秉承并维护健康的募资渠道;非直接众筹模式参与者也需要树立强化参与感, 加强自身专业素养的修炼与养成主动接触众筹融资、拥抱互联网金融。

(三) 政府。首当其冲是要开放市场业务, 减少法律限制, 一个成熟的众筹模式是凭借市场与兴趣为驱动力, 会用市场反过来作为检验, 所以不应该有更多政策上的业务限制;其次需要的是一个行业、一种模式健全的法律体系, 健康的社会风气, 可以在众筹今后的发展中用道德约束用户, 法律规范参与者, 更好地服务于其发展, 挖掘更巨大的发展潜力。

六、总结

既然是众筹模式, 势必要看到的是大众广泛的参与, 而国内的现状离模式应该有的样子还有很长一段距离, 它不应该是一种概念、也不该是一种现象, 众筹要成为一种趋势。通过众筹, 广大资本持有者可以看到更多想看到的项目, 每个初创个人也可以获得来自更多群众的资金的支持。中国拥有巨大的人力资源和智力市场, 也拥有深不可测的资本市场, 两者达到更进一步的匹配时, 必将爆发巨大的能量。

参考文献

[1]黄蕊.互联网金融浪潮下商业银行如何转型升级[J].金融理论与教学, 2014, 4:17-20

[2]王源, 戴义.基于P2P网络借贷平台发展模式研究[J].中国经贸, 2014, 23:92-92

[3]李梦璇, 丁庆玲, 刘琪.互联网金融理财产品的现状分析及未来发展预测[J].消费电子, 2014, 24:537-538

篇4：李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化

【摘要】2013年被称为互联网金融元年。云计算、大数据、移动支付等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝、网贷平台等基于互联网平台的新型机构正在迅速崛起，互联网、第三方支付、基金公司等企业的强强联合对商业银行的传统运营模式产生了较大的影响。在互联网金融的挑战面前，商业银行应何从应对？本文通过分析互联网金融的发展现状与特点、信息技术特点、存在的风险与分析，提出传统商业银行应对互联网金融发展挑战的措施。

【关键词】银行互联网金融模式金融信息技术

一、互联网金融业务发展现状与特点

（一）互联网金融发展现状

近年来，随着互联网、云计算等技术的蓬勃发展，国内互联网金融领域的创新层出不穷。

各大互联网巨头推出的互联网理财业务表现尤为抢眼。 2013年6月，阿里金融在国内首次推出“余额宝”服务，通过在支付宝系统内置基金支付系统，支持支付宝用户将沉淀资金直接购买货币市场基金，该产品实际上是支付宝和天弘基金合作推出的天弘增利宝货币基金T+0产品，主要投资于投资国债、银行存单等安全性较高的货币市场金融工具。该产品推出以来，或得了市场的热烈追捧，被戏称为“屌丝理财神器”，截止今年1季度，“余额宝”规模已突破5400亿，用户数超过1亿。自阿里金融推出“余额宝”后，其他互联网企业紧跟其后，陆续推出了百度“百发”、苏宁“零钱宝”、微信“理财通”等类似产品，这些产品的出现使得互联网理财渐成气候。

P2P及众筹等网贷模式在2011年进入了快速发展期，至2013年底已有523家网贷平台，同比增长253.4%，2013年全年的成交规模达897.1亿元，同比增长292.4%，年化收益率为25.06%。网贷平台主要集中在东部沿海民间借贷发达的地区，仅广东、浙江、山东三省就占据了50%。拍拍贷、人人贷、陆金所、宜人贷等一大批网贷平台存在。

（二）互联网金融发展现状的特点

以“余额宝”为代表的互联网金融业务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新，与传统银行的储蓄存款、理财和代理基金等相比，具备投资门槛低、收益较高、流动性强等特点。一是投资金额较低。二是预期收益率较高。据统计，余额宝90%以上的资金投向为银行协议存款。在国内银行间流动性趋紧的情况下，资金价格处于高位，协议存款的利率也相对较高，导致余额宝的收益率水平远高于同期国内储蓄存款利率。三是流动性较好。目前，余额宝采用的T+0赎回到账的方式，比传统的货币基金和银行理财金到账时间更短，流动性也较好。

P2P面向的是有资金需求而又无法从银行渠道获取的企业和个人，资金主要用于生产或消费，针对有一定经济能力的客户。而众筹偏向于原始投资的模式，发起人提供有吸引力的投资项目来筹资，回报主要以产品为主。网贷平台为有资金需求的小微企业和个人提供了便捷的途径，能够满足短时期的需求，而在超高的利润吸引下，更高的风险随着而来，仅2013年就有75家平台发生了风险事件，随着行业洗牌及监管部门的积极参与及调研，逐步在规范化网贷平台。

二、互联网金融的信息技术特点

互联网技术的革新，使得在不增加大幅成本的情况下提供对大业务量吞吐处理的有效保障。以国内技术架构优秀的阿里金融为例，主要有三方面的革新支持。

一是基于X86服务器集群和开源软件搭建技术设施。阿里金融真正做到了“去IOE化”（IOE是业内的垄断，即IBM的小型机系统垄断，Oracle的数据库系统垄断，EMC的存储设备垄断，打破垄断，从成本费用较低和信息安全方面将得到全面提升），以分布式架构与开源软件的结合应用为特征，每个数据中心动辄部署上万台、几十万台X86服务器，进行动态资源调度，开源操作系统Linux、开源web服务器Apache、开源数据库MySQL、开源脚本语言Php/Perl等待。

二是基于场景的需求分析和应用开发。阿里金融的开发原则可总结为：SOA服务化，所有系统采取服务化模式，系统之间进行必要的分拆和隔离，通过服务调用和消息通知的方式进行协同。

三是自动化部署和运维体系。阿里金融开发了一套资产信息采集程序和采集流程，将服务器、网络设备、存储等资产信息，采集到数据库中。以自动化采集为核心的资产管理体系，主动监控确保资源池一致性，杜绝人为的操作错误。

三、互联网金融存在的风险与分析

互联网金融在吸收众多的小资金，快速汇聚形成了数个大资金池方面有着得天独厚的优势。与此同时，现阶段的互联网金融也存在着不可小觑的运作风险，主要表现在四各方面。

一是互联网金融存在迭代风险。金融行业和互联网行业自身都是高风险行业。作为二者的融合与创新的互联网金融，其风险远比单个行业的经营风险高，可谓是风险迭代。此外，互联网金融中普遍存在着跨业经营，非传统金融行业进入到金融领域，对金融风险和管控存在认识不足和能力不够的问题。以阿里的风控体系为例，淘宝和天猫拥有别人不可企及的交易数据优势，在大数据的基础上进行风险分析及控制似乎可行，然而，仅以交易数据的概率分析来进行风险控制，准确度将大打折扣，商业银行的一系列规章制度及风控措施的背后都是众多沉痛教训的积淀。

二是互联网金融存在监管风险。互联网金融创新太快，相应的监管机制却远未跟上。互联网金融的创新模式还是延续互联网公司的机制，先做大，吸引风投，再优化，沉淀，繁荣。而作为这些模式，本身是服务性质，且是对资金、货币的融通服务，而不是以前简单的信息服务，一旦形成虚假、违约交易，其后果都是很严重的。而监管机构人行目前的态势是支持，观望，行业自律先行，而刚刚成立的互联网金融协会又能有多大的制约作用呢？所以监管几乎为零，随着后续央行及银监的监管力度加强，金融业务需经过多次起伏才会进行健康发展的快车道。

三是互联网金融存在信用风险。现阶段，整个社会信用环境贫缺，产业发展环境不完善。社会诚信体系是互联网金融的心脏，而当前我国尚未建立完善的金融征信体系。网络贷款的最大特点是抛弃了传统银行贷款以抵押为主要特点的风险控制手段，将网络信用度作为贷款的主要参考标准之一，从而使客户不单纯依靠固定资产、企业担保等来突破贷款的参考标准，实现进一步业务的发展。人们对信用度获取的无奈及对风险教育不足也就给予众多公司或者个人利用虚拟网络环境来进行非法交易，旺旺贷，投资传奇等诈骗跑路就是一个极端例子。而2013年至今已经有跑路或者经营不善倒闭的网贷平台就超过了100家，其中给投资者的损失就不言而喻了。

四是互联网金融存在市场风险。当前，我国金融行业发展不充分，金融业开放度不够。金融牌照严格管制、行业垄断明显、利率市场化进程缓慢、存款保险制度缺失、多层次金融监管体系尚未建立等。金融市场环境不完善给互联网金融带来机会的同时也带来了诸多不确定性。

四、商业银行面对互联网金融挑战的应对措施

（一）互联网金融带给传统商业银行的挑战

与作为金融主体的传统商业银行相比，互联网金融企业的优势主要体现在极其低廉的成本优势上。互联网金融对大量、小额、分散的小微贷人工辨别款具备低成本的优势，但是对于大额个性化的金融产品却力不从心。举一个简单的例子，一百笔五十万的信贷业务，如果采取人工逐笔审核的难度是远高于审核一笔五千万的信贷业务的，所以前者可能适合用互联网的方式进行共性化的审核标准，而后者则适合采取人工审核，因为收益远高于成本，并且可以进行针对性的分行管控及个性化的服务，这是前者很难提供的。所以，互联网金融可能更适合在小微企业层面融资发挥既定的优势。也正因为如此，互联网金融要改变商业银行信贷业务的总体方向的可能性不大。

在中央政策层面，发布了一系列有利于互联网金融发展的小微贷措施，国务院于13年8月发布了支持小微企业发展的实施意见，明确指出“小微企业是国民经济发展的生力军，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着极为重要的作用。加强小微企业金融服务，是金融支持实体经济和稳定就业、鼓励创业的重要内容，事关经济社会发展全局，具有十分重要的战略意义”。央行于今年4月25日和6月16日两个月时间内两次定向降低存款准备金率，这说明国家从政策层面对扶持“三农”和小微企业的决心和力度。

（二）商业银行的应对措施

面对市场的趋势，政策层面倒逼商业银行改革的导向，商业银行唯有转变思路，化挑战为机遇，利用互联网技术的成本优势，承担好传统角色的同时找到新的利润增长点。

面对国家的政策导向及互联网金融的新形势，工、农、中、交等多家商业银行进行了的总行架构改革，做出有利于互联网金融态势的举措。农总行将原来的“四部五中心”调整为“三部六中心”，撤并重组5个一级部、8个二级部，增设了4个一级部，改建农村产业与城镇化金融部、新建小微企业金融部、网络金融部等新兴业务部门，重构了产品研发体制，搭建起大后台运营体系，突出“三农”，小微贷及互联网金融的职能级别，并将互联网金融上升到全行战略层面统筹谋划，增设互联网金融推进办公室，直接向业务总监和分管行长汇报，承担互联网金融的统筹规划，做好基于大数据的互联网金融服务、产品及运营模式的创新，研究大数据支撑的新型金融业态发展趋势，为客户提供不同于传统业务的产品和服务。基于新的组织架构，可以从以下四点进行改进。

一是优化信息技术平台。面对互联网技术的发展，我行需要做到科技先行。为满足云计算及大数据分析的需求，逐步实现“去IOE化”，这在全行范围内必将带来投入成本的大幅减低。同时需要整合业务系统的数据接口，去除业务系统之间的数据壁垒，为组建数据仓库作提供必要条件，并最终可进行用户数据的挖掘分析，充分发掘用户的金融习惯和金融需求。

二是拓展智慧型经营模式。过去，银行业一味求大求全、单纯扩张规模、拼抢资源、扎堆设立网点的粗放式经营模式导致银行同业间的恶性竞争。在当前互联网金融迅速发展的情况下，银行业不仅要在客户基础、网点服务等传统领域提升能力，更要寻求差异化竞争优势，走特色化经营道路，大力发展绿色金融、科技信贷、小微企业贷款等，降低产品和服务的可替代性，以智慧型经营模式提升软实力。

三是搭建多样化金融服务平台。搭建符合互联网金融用户多样化需求的金融服务平台，吸引客户更多潜在用户融入商业银行的服务体系。商业银行在面对互联网企业的金融竞争时，本身已经有很好的触网过程的，我行的网上银行、手机银行等电子渠道交易数占比已经超过60%，而随着我K令系统的推广使用，使得网银平台及手机银行平台融合通用成为可能，以我行在省域的优势占比及现有的庞大用户群，以及多年客户管理方面积累的经验为基础，强调客户为中心，强化用户的体验度，搭建多样化的金融服务平台，既能为“三农”及小微企业贷款提供服务，同时也能为金融理财产品的营销提供渠道。

四是整合优势资源，引入符合自身利益的战略伙伴。电商、网络企业、第三方支付平台以及社交网络，不仅是商业银行的竞争对手，也可以是商业银行的盟友，只要合作得当，发挥各自优势，在合作中形成互联网金融新模式。在合作中由非金融企业发掘及笼络客户群的金融需求，而由商业银行来进行风险控制及金融服务，推进信用卡积分的利用模式，均可增加客户对商业银行的黏性。如北京分行与北京雅酷时空信息交换技术有限公司开展B2C（含贷记卡）业务合作，浙江分行与浙江银付通信息科技有限公司开展预付卡受理业务合作等，只要合作得当，可以达到合作共赢。

五、结束语

互联网金融的蓬勃发展，为筹资困难而又有资金需求的小微企业及个人等用户提供了新的途径，能够形成商业银行的有效补充。同时也能促进商业银行的改革，调整自身结构，利用互联网金融的有利条件来进行数据整合、业务流程的优化、整合优势资源，在互联网金融大潮中找到新的利润增长点。

参考文献

[1]2013年网贷行业年度特刊.http：//www.p2peye.com/topic- 2013.html.

篇5：李江涛教授：解析互联网金融的商业模式变化

沃尔玛所从事的传统零售业，从交易形式上看没有什么特别之处。但沃尔玛为什么能将传统的零售业做到全世界，沃尔玛家族为什么能成为世界首富。在我看来，成功之道在于为顾客节省每一分钱，向顾家提供最实惠的商品。

提到沃尔玛，我们自然会想到中国的亚细亚。亚细亚也是做百货零售，基本情况与沃尔玛大同小异。亚细亚也曾在中国建立过十多家连锁店，结果形成巨额亏损而关门。

亚细来为什么失败？失败的原因与沃尔玛成功的原因刚好相反。如果说沃尔玛成功的原因在于为顾客省每一分钱，亚细亚失败的原因在于为顾客尽量多花钱。首先，亚细亚追求豪华的装修，这一点从亚细亚所投资的郑州五彩购物广场就很清楚，恨不得用五星级酒店的装修来做商场。其次各种人员花销也是大手大脚。亚细亚每天搞升旗仪式，有专业歌唱和表演队伍，养了一批闲人。三看广告，亚细亚作为郑州的一个零售商场天天在中央电视台做广告，单从商业目的来看，其中大部分是浪费。

商业本身并不创造价值，商业中的一切花费，最终都要由消费者买单。亚细亚的上述各种排场，最终都要通过商品的价格摊销。因此，亚细亚的商品价格普遍高于其他商场。同样的东西，消费者为什么要到更贵的商场去买呢？这就是亚细亚失败的根本原因。