保理模式

保理模式（精选九篇）

保理模式 篇1

关键词：国际保理,运作模式,优势

一、国际保理的概念

保理 (Factoring) 又称保付代理, 是指由银行或商业保理公司向企业提供的贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制和坏账担保等一系列综合性金融服务。从保理的定义来看, 保理业务提供的业务范围是比较广泛的。根据保理服务的基础交易不同, 保理可以分为国内保理和国际保理。本文研究的国际保理是指保理商为企业在国际贸易中以信用销售方式销售商品或提供服务而提供的保理业务。

根据保理业务提供的服务不同, 国际保理可以分为不同的类型。

1. 根据保理商购买应收账款支付对价的时间不同分为到期保理和预支保理。

到期保理是指保理商购买应收帐款后并不立即向卖方支付现款, 而是在发票到期时向卖方支付货款。预支保理是指保理商购买应收账款后先向卖方预先支付一定比例的货款, 等发票到期收款后再支付剩余款项, 也即保理商向卖方提供融资服务。

2. 根据保理商是否提供坏账担保, 可以分为有追索权保理和无追索权保理。

有追索权保理 (也称应收账款收购或代购) 是指保理商具有对卖方的追索权, 如果应收帐款到期买方因破产、无理拖欠等原因而无法偿付应收账款, 则保理商有权向卖方要求回购应收账款或归还融资。无追索权保理 (也称应收账款买断) 是指保理商购买应收账款后, 如果进口商到期拒绝付款, 则保理商不能要求卖方回购应收账款或归还融资, 因此保理商承担买方拒付的风险。

3. 根据卖方是否将应收账款转让的事实通知买方, 可以分为公开保理和隐蔽保理。

公开保理是卖方将应收账款出售给保理商之后, 由保理商出面向买方收款, 同时卖方以书面形式通知买方将货款支付给保理商。隐蔽保理是指卖方把应收账款出售给保理商之后, 不将使用保理业务的情况告诉买方, 仍由自己向进口商收款, 然后再将货款转交给保理商。

二、国际保理的运作模式

根据国际保理业务涉及的当事人不同, 保理可以分为单保理和双保理模式。

单保理是只有一家保理商参与的保理模式。国际保理产生之初采用单保理模式, 其中涉及出口商、保理商和进口商三方当事人。单保理现在主要适用于国内保理。双保理在目前国际保理中普遍使用, 是指涉及进口保理商和出口保理商两家保理商的业务模式, 由出口保理商提供融资及账务管理服务, 进口保理商提供销售额度核定、坏账担保和债款催收等服务。本文主要介绍双保理模式。

国际双保理的业务模式是出口保理商和进口保理商共同合作为出口商提供保理服务, 而在保理业务的支持下进口商可以获得出口商提供的延期付款便利。因此, 国际双保理的四个当事人包括出口商、出口保理商、进口保理商和进口商。在双保理模式下, 出口商与本国的出口保理商签订保理合同, 然后与进口商协商买卖合同并约定采用保付代理结算方式;签约前出口商向出口保理商提出确定进口商信用额度申请;出口保理商从进口国的保理商中选出进口保理商, 同时将需要核定信用额度的进口商名单提交给进口保理商;进口保理商对进口商进行信用调查评估, 将确定的进口商信用额度通知出口商, 出口保理商将进口商信用额度通知出口商, 并承担进口商信用额度内100%的收取货款风险担保;出口商依据由保理商确定的进口商信用额度决定是否签约;在信用额度内签约发货后, 出口商将发票和货运单据直接寄交进口商, 将发票副本送交出口保理商, 由出口保理商负责催收账款管理;如果出口商在发货后有融资要求, 出口保理商可以在收到发票副本后以预付款方式提供不超过发票金额80%的短期货款融资;出口保理商同时将应收账款清单提交给进口保理商, 委托其协助催收货款;进口商在付款到期时将全部货款付给进口保理商, 如果进口商在发票到期日90天后仍未付款, 进口保理商做担保付款;进口保理商收款后, 立即将全部款项转给出口保理商;出口保理商在扣除相关费用及预付货款后将剩余货款转入出口商的银行账户。该笔保理业务结束。

三、国际保理的优势

国际贸易传统的结算方式是托收和信用证。特别是信用证由于以银行信用为基础, 为出口商收款提供了保障, 因此在产生后相当长一段时间内成为国际结算的主要方式。但是信用证结算方式有着本身的局限性:一是手续较繁琐;二是费用较大;三是对单据的要求较高;四是占用信用额度。随着国际经济形势的持续低迷和全球买方市场的持续, 出口商为了吸引买方, 除了提高产品和服务质量、提供优惠的价格之外, 往往还需要提供有竞争力的支付方式。而信用证结算方式是适应卖方市场而发展起来的, 在买方市场下, 买方往往不愿意向银行申请开立信用证, 因为这意味着买方需要办理较为繁琐的手续, 支付开证等费用, 占用其在银行的信用额度, 并且在付款后才能提取货物。买方希望卖方能够提供信用销售的便利。但是站在卖方的角度, 赊销或承兑交单等信用销售方式意味着卖方仅凭买卖合同就将货物发送出去, 能否收款以及何时收到货款完全取决于买方的商业信用, 没有任何银行信用做担保。因此信用销售方式虽然能够提高出口商的竞争力, 但是给出口商带来三方面的问题:一是进口商违约的坏账风险;二是应收账款周期拉长带来的流动性风险;三是应收账款管理和催收的问题。国际保理业务正是通过向卖方提供一系列综合性的金融服务来解决上述难题。

1. 通过购买应收账款向出口商提供资金支持。

国际保理业务非常重要的一个功能是应收账款的购买。保理商通过购买出口商的应收账款向其提供资金。从而加速了企业应收账款周转率, 应收账款周期大大缩短, 这意味着企业的流动资金可以快速周转起来进行多次原材料的采购和产品的生产、销售, 从而占据更大的市场、创造更多的利润。此外, 通过无追索权的保理融资, 出口商提前确认和实现了销售收入, 可以增加现金流, 从而改善企业财务状况和形象, 有利于其他融资。

2. 通过提供信用销售额度为出口商提供坏账担保。

在国际双保理的操作中, 一般出口商在与进口商正式签订贸易合同之前会先与保理商联系, 向保理商申请信用销售额度。保理商在对进口商资产状况、经营作风和信用记录等进行全面调查的基础上核定信用额度, 在该额度内出口商向进口商提供的商品或服务的应收账款由保理商提供坏账担保。通过这种方式, 出口商将与收汇相关的进口商信用风险、进口国风险、汇率风险等全部转嫁给保理商。

3. 通过提供应收账款管理和催收服务为出口商降低管理费用, 扩大经营和销售规模。

由于出口商的客户可能来自各个国家, 应收账款的收款期等又往往不同, 这给出口商管理应收账款带来了难度。通过保理商提供的账务管理和账款催收服务, 出口商可以降低相应的管理费用, 并能够集中精力进行研发、生产和销售, 扩大经营和销售规模。当发生贸易纠纷时, 保理商也可以协助出口商与进口商交涉。

此外, 利用保理商提供的保理服务手续简便, 可以免除当今国际贸易中常用的信用证结算方式下的催证、审证、改证等繁琐的手续, 而且避免了因单证不符遭到拒付所带来的麻烦。

四、国际保理业务发展前景展望

在全球经济不景气、出口减缓的背景下, 中国的保理行业却飞速增长。2008年至今, 中国出口双保理业务量一直保持世界第一。2011年更是超过英国成为全球最大的保理市场。在买方市场下企业逐渐认识到保理业务带来的资金支持、控制风险和开拓国际市场等优势;而另一方面, 目前我国的国际保理业务量占国际贸易比重很小, 这意味着国际保理有着巨大的发展空间。虽然与国外保理商相比, 中国保理商在业务规模、保理产品、服务水平和经验方面都存在着差距。但是相信随着我国保理相关法规体系的建立、信用体系的完善、保理商业务经验的积累和保理专业人才的培养, 我国的国际保理业务将走上一条稳定发展的道路。

参考文献

[1]刘曼沁, 刘国胜.我国国际保理业务发展现状及对策分析—基于对人民币升值背景下广交会遇冷的思考[J].企业经济, 2011 (2)

[2]陈晓梅, 孔庆庆.我国国际保理业务的发展现状与趋势分析[J].财经问题研究, 2010 (9)

保理模式 篇2

P2P网贷平台商业保理业务运营模式

P2P网贷平台商业保理产品一般都是有追索权的保理。供应商(通常是中小企业)与买方(通常为供应链核心企业)订立货物销售或服务合同，产生应收账款;供应商将该应收账款转让给商业保理公司，由商业保理公司向其提供融资服务，实现资金周转;商业保理公司与P2P网贷平台签订合作协议，将该应收账款转让给平台投资人。

到期后商业保理公司从买方(明保理)或供应商(暗保理)处收到还款，并支付给P2P网贷平台投资人。在商业保理业务中，P2P网贷平台通常都会通过商业保理公司回购、引入担保机构或保险公司等方式对投资者进行本息保障。P2P网贷平台该项业务的运营模式如下图所示: P2P网贷商业保理产品的收益率基本处于8%-12%，收益率低于P2P网贷行业整体综合收益率。

一方面，收益率受限于应收账款的利率成本。商业保理公司的收入来源主要包括两部分：保理服务佣金，包括了买方信用评估、回收和管理应收账款等服务，费率约为0.5-1.5%;保理融资利息，在应收账款到账前垫付的资金利息，一般都为年化10%-15%。

另一方面，商业保理业务是基于基础交易，风险相对较低，因此相应的风险补偿也会降低。商业保理产品的投资期限较灵活，目前一般以1-6个月的短期项目为主。

商业保理业务涉及多个环节，供应商、买方、保理公司、P2P网贷平台、担保公司/保险公司等。因此，一般P2P网贷商业保理业务的还款源有以下几个：

第一还款源：基础交易中的债务方，即买方;第二还款源：基础交易中的债权方，即供应商;第三还款源：保理公司;有安排担保/保险的话，第四还款源还有担保公司/保险公司等。

此外，如果P2P网贷平台有风险准备金保障机制，遇到逾期或违约情况，将成为最后还【众信金服】安全靠谱的车贷理财平台：

款源。

保理业务风险

P2P网贷平台与商业保理公司的合作节约了平台借款端项目开发成本，有利于业务产品线的拓展，带动平台量增。但同时，这项业务也存在着以下几点运营风险：

应收账款真实性风险。商业保理业务是基于企业基础赊销交易产生的应收账款服务，由于我国信用环境复杂，不排除有伪造应收账款存在。如果商业保理公司和P2P网贷平台在应收帐款真实性审核环节薄弱，对于交易的真实性验证不到位，应收账款的真实性就存在风险。

各环节参与企业应收账款坏账风险，商业保理业务的参与方众多，节点风险包括了买方风险、供应商风险及保理公司风险。

买方风险主要有买方拒绝付款、拖欠、生产经营困难或破产等引起的风险。

供应商风险主要包括商业纠纷，未完全履行基础合同义务导致买方索赔;买方间接付款，供货商挪用回款，供货商生产经营困难、破产等。

商业保理公司风险指优质低风险的核心企业往往选择银行作为保理商，商业保理应收账款违约风险相对较高。加之众多P2P网贷平台涉足商业保理业务，竞争加剧，可能对于合作商业保理商的标准降低。当商业保理公司无法回购应收账款坏账，出现兑付危机，将会严重影响到P2P网贷平台的运营。此外，P2P网贷平台与商业保理公司共享利差，因此业务的盈利性较低，来源依赖商业保理公司推荐，容易被合作绑架。

法律风险，包括业务法律障碍和重复抵押风险。

P2P网贷平台业务经营法律障碍。

商业保理从2012年开始起步并快速发展，相关法律法规还不健全，P2P网贷的监管未落地，法律界定不明晰，P2P网贷平台的商业保理业务面临法律障碍。以上海市为例，根据《上海市商业保理试点暂行管理办法》规定，商业保理公司可以通过银行和非银行金融机构以及发行债券等渠道融资，融资来源必须符合国家相关法律、法规的规定。而对于当前P2P【众信金服】安全靠谱的车贷理财平台：

网贷平台商业保理业务进行的收益权转让，开展类资产证券化业务，法律没有界定P2P为非银行金融机构，行业存在灰色地带。

重复抵押风险。

商业保理业务的应收账款转让应在央行征信中心根据《物权法》授权建设的应收账款质押登记公示系统进行登记。基本上，应收账款在债权方转让给商业保理公司环节，都会被登记在央行登记系统。而当商业保理公司在P2P网贷平台上再次转让应收账款收益权时，P2P网贷平台的相关业务并没有要求进行登记，存在应收账款在不同平台重复抵押融资的风险。

保障风险。

商业保理人才培养模式探索 篇3

较世界范围内较成熟的保理业务而言,我国的商业保理业务还处在不断完善壮大的过程中。商业保理在企业应收账款管理中起着越来越重要的作用,具体表现为:

(一)获取融资。从理论上来说,企业可以通过向银行贷款来保证日常的营运,但是对于规模较小的公司来说,向银行贷款将会受到很大限制,通过保理业务进行融资可能是企业最为明智的选择。保理商通过管理企业应收账款,预先付给企业资金来支持企业的发展。

(二)降低企业应收账款的坏账风险。按照企业内部控制规范,账款的回收应由企业的销售人员承担,但销售人员又要利用赊销扩大销售,这在一定程度上限制了产品的销售。应收账款若由专门的保理专业技术人员和完善的业务运作机制来进行,保理商会详细地对企业的客户进行资信调查,建立一套有效的收款政策,保证应收账款及时收回可以在很大程度上降低坏账发生的可能性,有效地控制坏账风险。

(三)降低应收账款持有成本。应收账款持有成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价,大致可以分为应收账款的机会成本、应收账款管理成本和坏账成本。随着应收账款账龄的延长,不确定因素的增多,持有成本就越高。保理业务能使企业通过专业化分工,把应收账款让与专门的保理商进行管理,调查评估客户信用情况的费用、催收和组织收账的费用、其他与管理有关的费用都能减少,使企业从应收账款的管理之中解脱出来,把时间和精力更多的用于应对激烈的市场竞争及拓展市场份额上。

我国商业保理业务虽然发展时间不长,但成长迅速。然而,快速成长的背后也暴露了许多问题:首先,我国保理产品比较单一,市场细分不足,无法满足客户需求的多样性;保理业务流程细节规定较为死板,导致客户流失严重;信息系统软硬件设施建设落后,影响了我国保理公司与国外保理商之间的相互交流以及信息传递,也降低了保理业务信息交流的准确性和时效性;专业化保理业务从业人才匮乏,从业人员缺乏实务方面的锻炼,从而影响保理业务在我国推广速度的提高和应用范围的扩展。其次,由于保理业务种类繁多,需要有专属的保理系统,但也有许多地方需要依赖人工作业,譬如流程查核、文件查核、异常状况分析、商业纠纷的判断与协调等。尤其是国际保理业务,更是需要好的外语能力与谈判处理技巧。

综上,我国商业保理行业存在的问题归根结底还是人才问题,这就对地方高职院校金融专业人才培养模式改革提出新的要求。从高职院校提升自身教学质量需要来看,必须以适应我国商业保理行业发展需要为具体目标,以人才培养方案设计为前提,以课程教学改革为导向,以实践教学改革为重点,以教学管理机制为保障,对高职金融人才培养进行系统化教学改革。

(一)人才培养方案。人才培养方案是学校实施人才培养工作、保证教育教学质量、实现人才培养目标的纲领性文件,是学校人才培养的蓝图和开展教育教学活动的基本依据,它集中体现了学校的办学思想和育人理念,决定人才培养的质量规格水平,对规范教学工作、稳定教学秩序、提高教学质量有着极其重要的意义。过去,金融专业人才培养方案的制定基本上是学院、系部独自完成,缺少与企业密切合作,往往仅在兄弟高校人才培养方案的基础上进行一些修补,反映不出学校的特色,导致人才培养在宏观设计上出现偏差。今后,学院和保理企业、学生可以共同审定人才培养目标与人才培养规格,根据商业保理行业的发展需要,灵活设置应用型专业方向,培养出更多更好的商业保理人才。

(二)课程教学。课程教学改革以体现应用型人才的素质和能力要求为目标,主要围绕教学内容、教学方法手段和考核评价办法等方面进行全面改革。从教学内容改革来看,教材是教学内容的主要承载形式。

1、在金融专业教材的使用上,长期以来存在过于以考取已有金融专业从业资格证为导向,教师们很少根据金融行业最新发展,前瞻性的、有选择地使用教材内容。比如,我院金融专业根据证券从业资格、保险代理人从业资格、银行从业资格考证需要开设了大量相关课程,但这些已开设专业课程没有一门能够适应商业保理行业发展的现实需要,前瞻性严重不足。今后如何根据专业特点和课程目标定位遴选确定金融专业教学内容将成为问题的关键。

2、教学内容的改革。应根据专业特点、课程目标定位和应用型人才培养的要求遴选确定教学内容,删除陈旧、重复、定位不准确的教学内容,增加实践性教学内容。同时,将行业与产业发展形成的新知识、新成果、新技术引入教学内容。推广以优秀教材、实训指导书、系统课件等立体化教材建设促进教学内容改革。传统的填鸭式、满堂灌、粉笔+板书的教学方式方法以知识传授为主,不仅课堂效率低下,而且忽视学生的能力培养。

3、现代人才培养模式,倡导以高效为原则。根据教学内容灵活选取传统或现代教学方法,启发式教学、讨论式教学、体验式教学、探究式教学等生动活泼的教学方法被广泛采用;精炼课堂讲授内容,增加学生自主学习、实践学习的时间和内容;强化课后辅导、训练指导和个性化引导。从学业考核与评价来看,学生学业考核与评价游离于课堂教学之外,但又是教学过程的重要构成环节,采取什么样的学业考核与评价方式方法以及考核与评价的结果是否客观公正,反过来又对课堂教学起着至关重要的牵制和制约作用。传统的学生学业考核与评价方式以知识考核、结果考核为主,采取单一的试卷考核,忽视了学生实际操作应用能力考核和过程考核,导致学生掌握知识靠临时的死记硬背,不能牢固理解运用。

4、人才培养模式,强调建立以能力考核为主的多元化考核评价。根据课程性质和教学目标要求,分类设计课程考核方式和评价办法。强化过程考核、能力考核和综合评价。比如,金融专业课程考核方式长期以来存在这样的误区,即对所谓“重点课程”或“必修课程”强制采用试卷考核的方式,以为采取这种过时的题库考核方式就能体现对相关课程的重视。但是,随着金融业务的不断创新,新金融知识的不断出现,陈旧僵化的考核方式已经越来越不能适应形势的发展。

(三)实验实践教学。实验实践教学既是课程教学的重要补充,又是教学过程的重要环节。实验实践教学对消化巩固课堂教学内容,训练学生动手操作能力,培养学生运用知识解决实际问题的能力都起着非常重要的作用。长期以来,我院对金融专业实验实践教学的重视程度并没有达到应有的高度,具体表现为学院对金融专业实训教学软件采购力度不强,专业教师因不愿花费时间精力学习最新业务知识,对使用教学软件积极性不高,金融专业实训室经常被其他专业教学占用,而剩下不多的金融专业实验实践教学虽然在实训室独立开展,但教学设计远离生产一线,存在针对性不强和效果较差的问题,达不到培养应用型人才的目标要求。

金融人才培养模式的改革就是要改变目前学院独立开展实验实践教学的现状,建立学院与商业保理企业联合的新机制。通过共同构建实践教学体系,制定实践性课程教学方案,共建实验实践教学平台,协同开展实验实践教学。另外,学院还可以实行金融专业主要实践环节的“双导师制”,由金融专业专任教师和企业相关人员共同指导,激励学生积极参与企业的应用性课题研究,积极参加以提高实践创新能力为导向的学科竞赛和科技创新活动。

(四)教学管理机制。教学管理机制运行良好会对组织目标的实现起巨大的推动作用,反之会起阻碍作用。过去,我院教学管理部门习惯于用制度去管人管事,用人的行为是否符合现行的制度规定作为判定标准,这固然促进了教学管理的规范化,但同时也限制了一线教师的思想和行为。在人才培养上突出表现为强调金融专业人才培养目标、培养规格、培养方式等要符合国家和学院的制度规定,这在客观上限制了金融专业人才培养的发展。

人才培养模式在管理机制方面的创新就是要以满足应用型人才培养需要为原则,对教学管理制度进行适应性改革。就金融专业而言,学院虽然实行了专业负责人制和课程负责人制,鼓励聘请具有行业背景和实践经验的高水平人士参与教学,激励教师到企业锻炼,但效果有限。其原因就在于人才培养方案的修订并未认真征询相关企业人士的意见,就金融专业商业保理方向而言,应该从我院实际情况出发,多听取企业和相关教师的实际需求,而不是盲从兄弟院校专家的意见。我们还可以鼓励学生在教师指导下自主选择发展方向并设计某一阶段的学习计划,通过教学管理制度的改革与创新为应用型人才培养模式改革营造适宜的环境氛围。

参考文献

[1]张晓建.应收账款保理融资业务探析[J].现代管理科学,2012.2.

[2]蔡若愚.商业保理业再发力与商业银行间可为错位竞争[N].中国经济导报,2013.3.12.

保理融资 篇4

所谓的保理业务是指销售企业通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，由银行为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保综合性金融服务。

保理的分类

（1）、以是否对卖方有追索权，分为有追索权的保理和无追索权的保理。（2）、以应收账款转让后是否通知购货商，分为明保理和暗保理。（3）、以是否向供应商提供融资，分为融资保理和到期保理。申请保理需要的材料

保理模式 篇5

双保理业务是指由供应商 (出口商) 与出口国所在地的保理商签署协议, 另外出口保理商与债务人 (进口商) 所在国的进口保理商双方也签署协议, 相互委托代理业务, 并由出口保理商根据出口商的需要以及委托, 提供各项保理服务的一种保理业务。

双保理业务模式能够在当今国际保理业务中始终占据主流地位, 是因为双保理业务模式具有独特的优点:

第一, 供应商与出口保理商签订协议后, 就可以把一切事物交与出口保理商处理, 出口保理商凭借自己全球性的优势, 可以为供应商解决语言、法律、贸易习惯等方面的问题。

第二, 进口商的情况与供应商差不多, 都可以与本国的保理商合作, 并签订保理业务, 解决与供应商相同的在语言、法律、贸易习惯等方面的问题。

第三, 出口保理商通过与进口保理商的保理业务合作, 减少了对债务人资信及债务人所在国的法律缺乏了解的问题, 并且他们可以依赖进口保理商所作出的坏账担保来转移业务风险。

第四, 至于进口保理商, 则只需负责调查位于本国的债务人的资信并核准信用额度, 再对位于出口国的出口保理商作出坏账担保并转付债务人支付的款项。出口国的贸易管制和法律规定自有出口保理商负责。

双保理业务模式的优点是有目共睹的, 其优势也是非常大的, 因此双保理业务能够在国际市场上占据主流地位。所以本文的国际保理皆指双保理业务。尽管双保理业务模式有其优点, 但双保理业务也存在着相当大的法律风险, 仍需完善改进。

二、双保理业务的法律风险

1. 双保理业务中保理商受到的法律风险

双保理业务中应收账款权利瑕疵及其有效性风险。在实践中, 如果合同上的货物或者服务不能符合相关要求的话, 那应收账款就不能如期到账了, 这会让供应商产生面临倒闭或者丧失清偿能力的风险, 导致这一切的原因就是因为应收账款出现瑕疵而让供应商没有得到债务人的付款。这个风险是要出口保理商承担的。但是如果合同上的货物或者服务都符合要求, 依然会让保理商产生风险。债务人 (进口商) 会提出抗辩、追索、抵消等情形, 进而增加了保理商的法律风险。以抗辩来说, 在各国法律实践中, 都普遍承认, 即使抗辩事由发生在让与通知后, 进口商仍可以之对抗受让人。例如欧洲某些法院都认为, 即使让与人违约的事实发生在让与通知之后, 进口商仍可以此对抗受让人。所以, 抗辩事由发生的时间并不重要, 只要其在实际中实在的发生了, 进口商就可以有权提出抗辩, 但这显然会加大保理商的风险。

在实践中, 我们经常会发现供应商的某些行为会增加保理商的风险。例如供应商可能会作出欺骗保理商的行为, 让保理商相信存在真实的货物或者服务, 又或者欺骗保理商存在进口商, 但其实这些情况根本不存在。当然, 供应商也会存在疏忽的情况, 这也是在所难免的, 但无论怎么样, 这些情况都会导致保理商的权利无法实现。权利有瑕疵, 就意味着保理商的利益会遭到损害。还有出口商向保理商进行保理业务合作时, 会向保理商隐瞒第三方就该应收账款已经存在的权利。如果出口商对应收账款已有权利进行隐瞒, 也会有损于保理商的利益。

双保理业务中保理商受到的信用风险。根据《国际保理通则》相关规定, 我们可以知道如果债务人因为合同争议以外的原因在账款到期之日起90日内未能全额付款, 那么这个付款责任就要落到进口保理商身上去了, 这就是所谓进口保理商的信用风险。而且出口保理商也要承担相应的责任, 在进口保理商不承担付款责任时, 出口保理商就要承担向供应商付款的责任。债务人也就是进口商出现以下情况, 会让保理商遭受到信用风险:第一, 合同规定的货物或者服务已被债务人接收, 但在账款到期之日时却发现自身没有能力支付货款;第二, 合同规定的货物或者服务已被债务人接收, 但债务人故意躲避保理商, 保理商权利无法实现。

在实践中, 保理商是要考察出口商的信用的, 以此为依据决定是否向出口商提供国际保理业务。出口商的信用就显得格外重要, 因为这会影响保理商的利益。而在实际运作中, 出口商会经常出现一些欺诈行为, 出口商与进口商相互勾结欺骗保理商、伪造合同、提供假冒不真实的发票等等。进出口保理商之间也存在着信用风险, 笔者在上面提到过的进口保理商不能承担责任时, 出口保理商要承担起支付款项的风险, 这种情况也是在实际中存在的。

2. 双保理业务中供应商受到的法律风险

在与债务人的基础交易合同项下, 供应商应先履行提供货物或服务的合同义务, 在这之后是按照与出口保理商的合同约定将基础合同项下的应收账款转让给出口保理商, 那之后就是出口保理商的事情了。但在实践中, 保理商一旦违约, 则供应商就要面临法律风险。

在上述情况下, 保理商会给供应商带来诸多的信用风险, 这些信用风险如果处理不好会损害供应商的利益, 笔者总结了以下三种情形:第一, 这与债务人有着紧密的联系, 如果债务人的信用出现状况, 那对于保理商是很严重的, 因为这两者是联系在一起的, 在债务人不能付款时, 保理商也不能按时付款。第二, 保理商出口业务合同中格式条款的存在会给供应商带来不少的麻烦, 格式条款会出现一些限制性的条件, 这些条件约束着供应商, 供应商如果不仔细注意, 很有可能会导致保理商拒绝承担担保付款责任。第三, 这种情形最为多见, 在现实生活中也会经常遇到, 那就是保理商经营状况出现问题, 丧失清偿能力了。

三、双保理业务法律风险的防范

近几十年, 国际保理业务正在迅速发展, 当中突显了诸多问题, 因此法律风险防控就显得格外重要。笔者认为可从以下三个方面出发, 来解决国际保理业务的风险防范问题。

第一, 信用风险的防范是至关重要的, 也是最突出的。对于出口保理商来说, 一个拥有良好信用的进口保理商是必要的, 也是首先考虑对象。因此要对进口保理商进行项目评估:进口保理商能否及时催收账款以及在纠纷处理方面能否做到及时有效等方面, 只有这样做才能防范进口保理商的信用风险。另外, 进口商的信用状况也是非常重要的, 要时刻关注, 在其信用状况发生改变时例如发生财务危机时, 对于进口商的信用额度要及时进行限制。最后, 债务人的信用不良会造成坏账风险的出现, 对此必须要控制好坏账风险, 以此来保护保理商的利益。在实践中, 保理商要核定信用销售额度, 所以对债务人的信用要调查清楚。信用状况如此重要, 做好调查是保理商控制风险首先要做好的。所以, 保理商要从各方面积极收集信息, 尤其是债务人的信用信息尤为重要。利用这些信息, 保理商可以及时作出判断, 并且这也是保理商与供应商谈判的资本。债务人的资信状况是不确定的, 保理商应该早点与供应商约定, 以此来调整信用额度。

第二, 对于供应商及应收账款情况是一定要了解的, 要做到全面完整的调查。保理商经过详细的调查, 应充分掌握供应商各种经营状况以及发展前景;详细了解供应商关于合同的执行情况, 来判断该保理业务是否可执行;供应商是否有经营行为导致应收账款的权利负担, 以及注意相关法律对于保理商的限制。通过以上措施, 尽力完善保理商的权益保护, 以保护应收账款的正常收取。此外, 要避免应收账款的过分集中。应收账款如果过分集中于同一债务人的话, 当债务人出现无法实现应收账款时, 会严重损害保理商的利益。所以, 保理商要严格控制债务人身上负担的应收账款。

第三, 对于分散风险的操作。进口保理商应充分调查进口商的经营情况, 尤其是资信状况, 用以确定交易的真实性, 并控制调整额度。此外, 保理商为了降低业务风险, 可以加强保理业务与保险业务的联动。这就要求供应商投保出口信用保险, 这种做法可以有效分散风险。因为供应商过于依赖少数债务人的业务, 所以才会想到用保险来分散风险。如何利用保险来分散风险, 有如下做法:第一种做法是由供应商投保出口信用风险, 保理商可要求供应商将保险单背书给自己, 这样就可以凭借保险单向保险公司索赔;第二种做法是保理商自己也成为投保人, 和供应商一起向保险公司投保, 这样, 保理商就可以自己直接向保险公司索赔。

参考文献

[1]李珂丽.国际保理法律机制研究[M].知识产权出版社, 2014:16.

[2]杨明刚.合同转让论[M].中国人民大学出版社, 2006:180.

[3]黄立.民法债编总论[M].中国政法大学出版社, 2002:622.

[4]李珂丽.国际保理法律机制研究[M].知识产权出版社, 2014:204.

保理业务探析 篇6

一、保理业务内容

据出口商与保理商所签订的《保理合同》, 提供以下全部或部分服务:

1. 为出口商提供贸易融资。

出口保理商根据出口方申请向进口保理商征询, 按规定程序授予出口方保理信用额度, 并与出口方签订保理协议。出口方在协议规定时间内发货并提交相应的文件, 可获得最高比例达到发票余额80%的融资。

2. 为出口商提供出口贸易销售账务处理。

在出口方做保理业务后, 出口保理商会根据出口方的要求, 定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、对账单等资料, 协助出口方进行销售管理。

3. 调查进口商的资信状况。

保理公司通过现代化的手段获取最新的客户信息与资料, 为出口商提供客户的信用销售额度, 还可以及时为出口企业制定出口战略和风险防范措施。

4. 回收应收账款。

在出口方做保理业务后, 出口保理商会根据出口方的要求, 回收或催收应收账款, 汇报应收账款的回收情况、逾期账款处理情况。

5. 为买方提供信用担保。

进口保理商会为进口商核定一个信用额度, 并且在协议执行过程中, 根据进口商资信情况的变化对信用额度进行调整。对于出口方在核准信用额度内的发货所产生的应收账款, 进口保理商提供最高为100%的坏账担保。

保理业务1987年10月正式登陆我国商业银行。继率先开展保理业务的中国银行之后, 交通银行、光大银行、中信实业银行、民生银行, 中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行等商业银行迅速介入, 纷纷开展保理业。

二、我国保理业务目前存在的问题

1. 实践经验不足, 纠纷难以规避。

《国际保理业务惯例规则》对于贸易纠纷的认定本身也存在某些不足和含糊, 这往往依赖习惯做法来填补。在贸易双方可能发生贸易纠纷的认定上, 存在几点缺陷:一是没有明确规定界定纠纷的合理原因, 只要债务人在规定的时间内借口提出贸易纠纷, 就可以免除进口保理商的赔付责任。二是关于保理商对贸易纠纷进行审核的责任, 是否提交具有法律效力的书面证明;在未经权威机构检验下单方面确认质量缺陷等问题, 规则中无明确规定。三是纠纷中要否提出真凭实据而非凭借口头说明等, 规则中也没规定。由于规则中就缺少制约条件, 对于开办经验不足的我国金融机构, 有更大的考验。

2. 尚未确立社会信用交易体系。

长期以来, 由于受汇款。托收、信用证等传统交易模式的限制, 我国出口企业还不能适应建立在商业信用基础上的国际保理业务。另外, 从我国的出口产品结构来看, 目前我国的出口贸易中仍有大量的纺织品、服装、手工艺品等劳动密集型产品, 这些产品主观检测性很强, 很容易引发贸易纠纷。

3. 师出无名, 法律体系建设滞后。

我国早在1992年便开展了国际保理业务, 但到目前为止, 还没有形成类似信用证结算方式那样完整的法律保障体系, 这一立法状况极大地阻碍了其应用与扩大深化。外贸企业对有关保理业务的国际公约和国际惯例相对陌生, 加之国内的法律实施条款的不完善, 尤其是在合同纠纷的仲裁依据、保理商的责任、诉讼方的利益和仲裁对象范围等方面, 在实际运作中有着一定的操作难度, 这自然影响了保理在我国的进一步发展。

4. 电子系统实施困难, 基础设施相对落后。

现代国际保理业务是现代通信与信息发展的产物。然而遗憾的是, 我国保理公司与各国保理商和民间资信公司等机构尚未建立起完善的信息交互网络, 这在很大程度上影响了我国保理公司与国外保理商之间的相互交流以及信息传递;也降低了国际保理业务信息交流的准确性和时效性。这种相对落后的硬件设施, 无疑在一定程度上阻碍国际保理业务的发展, 也无益于我国保理业务走向国际市场。

5. 训练有素的保理从业人才队伍尚未形成。

2001年末国内拿到FCI资格证书的专业保理人员只有10人左右, 由于费用高昂, 中行后来不再送人参加国际考试, 开始自己培养保理人员。最初得到国际培训的几个人就成了珍贵的种子, 撒播到各个银行去。在实践中, 又因为我国开展业务时间较短, 数量较少, 从而造成从业人员缺乏管理实务方面的锻炼。这些原因势必导致从业人员在办理保理业务过程中业务不熟练, 工作效率低, 工作不得力的局面, 从而影响了国际保理业务在我国的推广速度和应用范围。我国欠缺业务水平复合型人才与国际保理业务本身所要求的高素质、综合型人才需求形成了鲜明对比。

6. 资信及费用的局限。

国际保理业务浅析 篇7

关键词：农业银行,国际保理,对策

一、国际保理业务的定义

国际保理业务又称国际保付代理业务, 是在以赊销为支付方式的贸易中, 由保理商向出口商提供的一种集融资、结算、财务管理、信用担保为一体的综合性的贸易支付方式, 简称保理业务。

二、国际保理业务的作用

1. 扩大银行交易规模。

国际贸易中货款需要通过银行进行结算, 但是不同的结算方式对于交易双方及银行要承担不同的风险, 对于交易双方而言要降低交易的风险, 保理可以解决这个问题。例如, 国外进口商不愿意签发承兑汇票或开立信用证;而出口商又大都不愿意用赊销的方式付款。保理业务既能担保出口商收取应收账款, 增添其销售的收入;又能保证国外的进口商及时收取货物, 且降低他们的付款压力, 是对双方都有利的融资方式。

2. 扩展金融机构的服务领域。

伴随世界经济的快速发展, 金融业的竞争日益加剧。汇款、托收和信用证业务已经无法体现银行的实力, 银行一定要不断开发新的服务领域。保理业务不仅能解决交易双方的安全问题, 而且为出口商提供账户的管理、保证其货款的收取、对合作方资信进行咨询等服务, 可以满足客户的要求。所以, 保理业务加大扩展了金融机构的服务领域。

三、我国银行发展保理业务存在的问题分析

1. 保理业务的宣传力度不够。

国际保理业务是现代社会的一个新兴金融服务方式, 但是, 在我国, 汇款、托收和信用证仍然是主要的外贸结算方式, 很少有企业使用保理服务, 归其原因应该说银行对这种产品的宣传力度不到位, 大多数的外贸企业对这种业务在概念、作用等方面上缺乏必要的了解, 因而我国的出口商还不足以适应这种以商业信用为基础的保理业务, 进而只对较为传统的结算方式来进行交易的贸易才能满足。

2. 目标客户定位不明确。

我国的银行在国际保理业务方面对目标客户的选择并不是很准确。在我国的出口企业中, 中小企业占比较大, 这种融资业务对中小企业而言, 需求比大企业更为强烈。中小企业在资金和实力方面较弱, 没有能力去调查国外企业信誉问题, 在管理自身的账务方面缺乏精力。中小企业使用保理业务, 有利于他们在国际市场中开发新的客户, 将调查外国企业的信用工作转包给了进口保理商。这样, 即节省调查费用, 调查的信用结果是高品质的、可靠的。

3. 配套设施相对落后。

(1) 业务人才相对匮乏。国际保理业务具备国际结算、融通资金、信誉担保、现金流量管理等功能, 并涉及到国际贸易、法律、银行、计算机等范畴, 是以要求从事此业务的职员必需具有良好的英语水平、操作计算机的能力, 丰富的国际金融知识、法律常识, 并熟识与之有关的国际贸易惯例等。但在我国银行的保理行业来看, 具备上述知识和能力的人员较少, 职员也欠缺实务方面的磨练, 继而影响保理业务在国内的快速扩展。 (2) 中间业务手段较为落后, 科技化的程度较低。目前, 我国的大多数银行都在构建先进的计算机网络及通讯技术, 但是拥有雄厚实力的国有四大银行在信息技术方面进展缓慢, 保理业务是双向的, 我国银行也要为国外银行提供企业的信息, 尤其是企业的商业信用和银行信用方面, 但是我国企业的信用系统刚建立不久, 为国外银行提供服务的能力和业务范围是有限的, 这是我国银行未能全面开展保理业务的根本原因。 (3) 我国在保理业务方面相应法律法规不健全。即使我国参加了国际保理联合会, 并且已经接受了《国际保理公约》、《国际保理惯例规则》等, 但我们在其法律体系规范方面仍未完全的建立起来, 也不存在制定开展这种业务的实施办法, 使得我国在开展该项业务碰到商业纠纷的同时, 没有法律可以遵循。

四、农业银行开展保理业务的对策分析

1. 加快国际保理业务所需的软硬件设施建设。

银行为进出口商提供的国际保理业务是一项综合性的国际业务, 要开展国际保理业务, 具备专业的人才是首要条件, 银行可邀请国外著名的国际保理公司专业人员来介绍保理业务, 或邀请国际知名专家到为银行职员开设培训班, 以提高人才质量。其次, 先进快速的电子化网络是国际保理业务开展的前提条件, 而开展这种业务普遍使用的是国际保理商联合会的EDI技术。这就要求开展国际保理业务的银行加快其硬件的建设, 需要我们对原来使用的系统进行有效的升级和维护, 并引进先进的EDI技术。从而使系统安全可以更好的为保理商服务。

2. 针对目标市场进行细分和准确定位。

我国银行可以将目标多放在中小型企业的身上, 对中小型企业而言, 使用这种新型的金融产品, 在取得国外客户的资料时会有很大的便利, 对他们在国际市场中开发新的客户也十分有利, 所以其在需求方面比大型企业更为强烈。在对外贸易中, 商业贸易、工业能源的结算量远大于其他行业, 所以在市场定位时应对客户细分的风险做出评估, 以中小型企业为目标客户, 充分挖掘保理业务中盈利较高风险较低的目标客户, 而不应盲目以扩大业务和资产规模为目标。

3. 宣传国际保理业务。

针对我国的进出口商对保理业务了解很少的实际情况, 我国银行需扩大其宣传的力度, 进出口商在银行办理贸易业务的时候, 借此机会向其多宣传这种业务的好处, 并为有想办理这种业务的进出口商提供一系列的便利, 使其办理此种业务的积极性被充分的调动起来。同时, 利用电视广告和网络发布银行对国际保理业务的做法, 使进出口商对其有较为正确的了解。

参考文献

[1]杨立娟.国际保理业务中信用风险问题思考[D].石家庄:河北大学, 2010, (11) :22-33.

我国保理业务发展研究 篇8

关键词：保理业务,利率市场化,中小企业融资,中间业务

一、引言

保理,是指保付代理。保理业务是保理商为以赊销方式进行贸易行为的企业提供的综合性的金融服务,是保理商承购企业的应收账款,相当于为企业提供了另一种融资方式。保理业务可以分为国内保理和国际保理、有追索权和无追索权保理以及公开和隐蔽型保理。从全球趋势来讲,贸易中信用证使用日益减少,赊销记账不断增多,表明中国的保理市场有巨大的开发潜力。

在我国,由于制度等方面的限制,保理商主要是指商业银行。根据保理业务的付款条件、融资情况、业务性质等,保理有不同的分类,分为有追索权保理和无追索权保理。一般的保理业务都是无追索权保理。保理业务涉及的应收账款期限为六个月之内。

二、保理业务的发展过程

保理业务进入规模发展是在1993年后,2003年中国银行推出了发票贴现业务和综合保理业务,来解决应收账款追讨的问题。而在2001年发生的南京爱立信因中资银行无法提供无追索权保理业务而倒戈的事件后,保理业务得到了快速发展。自2000年至2007年间,国内保理业务从最初的11.8亿元增至538.54亿元。

近年来,随着实体经济、国际国内贸易的发展,保理业务在我国保持高速的发展。自2008年起,我国的出口双保理业务量连续4年位居全球首位。2010年大陆保理业务总量2,053.51亿美元,相比2000年总量增长1,041倍。其中,国内保理增长951倍,国际保理增长1,543倍。根据国际保理商联合会发表的数据(FCI)显示,2011年中国银行业的国际和国内保理业务量折合人民币2.24万亿元,约合3,560亿美元。我国保理业务大幅度增长,保理服务产品逐渐丰富,目标客户也日趋广泛。

三、发展保理业务的必要性

(一)对于商业银行而言,保理业务不仅可以使银行获得可观的利润,更重要的是能够为银行带来比重不小的中间业务收入。

保理在我国外贸企业中也得到了较大发展,但与发达国家相比发展相对缓慢。近年来,随着中国金融市场的不断开放,外资银行不断进入中国,他们正借着成熟的保理业务推展经验,与中国的银行分享保理及供应链金融这个巨大的市场。因此,商业银行更应该开展保理业务以增加自身的竞争力。

(二)保理业务带来的是纯粹的非利息收入。

保理不是简单的融资工具,它可以为卖方以赊销方式产生的应收账款提供坏账担保、贴现融资、账款催收、账户管理等一系列综合性的金融服务。由此可以给银行带来由保理业务引出的客户的其他辅助性业务,银行获得更多的收益。保理业务的收费标准:应根据业务成本、风险承担、合理利润等因素制定收费、计息标准。在国际保理业务中,进出口保理金一般是发票金额的0.6%~1.2%,单据处理费是10美元/单;在保理业务中,佣金一般是发票金额的0.2%~1%,进口保理商由于承担买方信用风险,佣金比例更高。

(三)保理为中小企业融资难问题提供了一种新的方法。

受国际国内不利经济形势的影响,中小企业的销售压力不断加大。大量流动资金滞留在生产环节,应收账款增多,存货占用资金上升,企业资金需求量快速增加。使用保理的融资方式,有助于盘活企业的应收账款。同时,经济形势恶化加大了中小企业的收款风险。通过银行保理业务,企业可以及时有效地催收欠款并规避收款风险。浦发银行推出的反向保理业务为中小企业提供了融资方式,反向保理是指为买方即核心企业的上游供应商提供融资、结算的解决方案。买方企业具有较强的资信以及付款能力,因此产生的应收账款拒付风险很低,银行以此产生的风险也大大降低。

(四)保理业务增加了供货商的竞争力。

随着贸易的发展,买方市场形成,赊销成为结算的主要方式,保理降低了卖方的风险,买方的信用风险由银行承担,加强了企业现金流的周转,降低了应收账款金额,优化了企业的财务结构。对买方来说,凭借信誉获得了无需抵押的资金使用,节省了从银行贷款的手续费用以及带来的时间成本等。

四、利率市场化之后保理业务的发展

近年来,中国对外贸易规模持续增长,2011年我国进出口总值达3.64万亿美元,同比增长22.5%,其中,出口1.9万亿美元,增长20.3%;进口1.74万亿美元,增长24.9%。中国的出口总额世界排名第一,进口总额世界排名第二。2012年世界贸易投资报告显示,2011年中国在全球贸易份额中占10.6%;美国和德国均占8.2%;日本占4.6%,中国连续第三年居各国之首。各项数据表明不断拓展的市场空间必将吸引更多的银行参与及商业保理公司的加入,显示出中国保理市场的巨大潜力。而且国际贸易中赊销取代信用证成为主要的结算方式,更是为国际保理业务提供了发展的机遇。

党的十八大报告提出,要深化金融体制改革,健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系。金融是直接为实体经济服务的,强调了以后金融机构的发展方向是更多的支持实体经济,对保理业务来说是一个机遇。报告还提出要稳步推进利率市场化。然而,利率市场化之后,银行的利润在息差中获得的百分比要降低,银行寻求多元化的发展,而保理业务将成为银行新的利润增长点。

利率市场化一旦全面运行起来必然会对国内商业银行传统业务造成巨大影响。可以预见,未来存贷款利率全面放开后,商业银行靠利息收入提高利润的难度会越来越大。因此,寻找更多更具潜力的利润增长点成为今后国内商业银行的必然选择。保理业务中有一项销售分户账管理,即在卖方叙做保理业务后,保理商会根据卖方定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化情况、对账单等各种财务和统计报表,协助卖方进行销售管理。这样一来,银行通过开展保理业务,带动了其他中间业务的发展,拓宽了业务范围,为客户提供了一体化的服务。

利率市场化之后虽然会使银行息差收入减少,但是大型银行凭借其规模大、资金雄厚以及资金来源广泛仍然处于优势地位,所以在利率市场化之后中小银行承担的风险较大型银行更大。因此,中小银行更要积极寻求新的利润增长点,开展多元化的业务,保理业务顺势成为各家银行积极开展的中间业务。

五、结论

目前处于利率市场化的进程中,保理业务规模持续扩大,正在成为银行新的利润增长点和贸易的主要手段,一旦利率市场化全面展开,保理带来的收入将占据不小的比重,中国政府及社会各界高度重视中小企业融资问题,中国银监会也将大力推进并积极引导银行业金融机构加强对中小企业的金融支持。保理不仅为中小企业的融资提供了保障,同时丰富了银行的业务品种,增加了中间业务量和营业额,提高了资产质量和降低了信贷的不良资产损失,更重要的是手续简单。

未来国内将有专业商业保理机构来支持外贸发展。商务部同意在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点,将设立商业保理机构从事这一业务。商务部鼓励各类商业保理公司面向中小微型企业提供服务,积极开展国际和国内保理业务。保理业务在中国有着良好的发展前景,无论是对大型商业银行还是中小银行都是其应该重点发展的业务。

参考文献

[1]孙艳萍,吕佳.我国商业银行国际保理业务拓展及对策.经济研究导刊,2011.

[2]李根旺,田永明,于冰.关于我国商业银行发展保理业务的探讨.财经论坛,2007.

保理模式 篇9

关键词：对外贸易,外商投资,市场流通,中小企业,债权融资

保理是一种基于贸易的融资方式, 与信用证、信用保险并称为贸易债权保障的三驾马车。保理业务, 因其融合贸易与金融的特征, 半个世纪来在发达国家得到飞速发展, 使用比例目前已远超信用证等传统结算工具。在我国, 保理业务、保理行业及保理研究尚处于起步阶段, 同发达国家相比仍存在较大差距, 但近年来, 在活跃的贸易活动推动下, 我国出口双保理业务量已跃居世界第一, 未来几年更有望成为全球最大的保理市场。

2012年伊始, 商务部外资司赴部分地市就外资商业保理先行先试情况进行了专项调研, 并会同本部有关司局在对国内商业保理现状及前景进行分析的基础上, 认真研究了未来推动行业发展的可行性。通过前一阶段的工作, 我们认识到, 商业保理在稳定外贸出口、促进内贸流通和信用服务、缓解中小企业融资难、优化利用外资结构等方面具有十分积极的意义, 现阶段推动商业保理试点好处很多, 很有必要。

一、商业保理的基本情况

(一) 定义与分类

保理, 又称“保付代理”或“托收保付”, 是指销售商 (债权人) 将其与买方 (债务人) 订立的货物销售 (服务) 合同所产生的应收账款转让给保理商, 由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理、信用风险担保等服务。

根据服务主体不同, 保理分为由银行提供的银行保理和由商业保理机构提供的商业保理两类。银行保理侧重于融资, 适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业。商业保理机构更注重提供调查、催收、管理、结算、融资、担保等一系列综合服务, 更专注于某个行业或领域的中小企业, 更看重应收账款质量、买家信誉等, 而非卖家资质, 因此能真正做到无抵押和坏账风险的控制。目前, 我国保理服务的提供者主要是银行, 商业保理业务仍处于起步阶段。

(二) 国际发展情况

现代保理源于美国, 但其后发展中, 欧洲成为主要市场, 近年来, 因适应了提升国内、国际贸易竞争力的需要, 在世界各国得到了广泛应用。2001年, 国际保理业务量超过信用证, 在全球贸易结算量中的份额达到44%。目前, 世界范围内主要有欧洲、北美、亚太地区三大保理业务区。进入21世纪后, 保理业务在亚洲加速发展, 2010年业务量达3 556亿欧元, 已超过了美洲市场。

保理行业有两家国际性组织:即国际保理商联合会 (Factors Chain International, 简称FCI) 和国际保理商组织 (International Factors Group, 简称IFG) 。前者已由来自65个国家的244个保理商成为该组织的会员;后者在超过50个国家拥有超过150个成员。

(三) 我国发展情况

据统计, 我国对外贸易中信用证结算比例已经降至20%以下, 赊销比例超过70%, 国内贸易更是大量采用赊销方式, 这为我国保理业务发展提供了坚实的业务基础。但是, 与我国每年2万多亿美元的进出口贸易额以及日益增长的国内贸易额相比, 我国保理业务量依然很小, 国际保理额占进出口贸易额刚超过1%。发展缓慢的一个重要原因是长期以来, 保理被界定为银行开展的一项金融业务, 使得商业保理的社会认知度未能得到提高, 与发达国家相比, 中国保理业务, 特别是商业保理业务仍处于起步阶段。

二、发展商业保理的积极意义

商务部、财政部、人民银行、银监会、保监会《关于推动信用销售健康发展的意见》 (商秩发[2009]88号) 提出“开展商业保理业务试点、促进应收账款流转”, 充分肯定了商业保理在改善流通扩大消费方面的积极作用。这是首次在政府文件中出现商业保理的概念, 也为我们开展相关工作提供了政策依据。2012年1月, 陈德铭部长在全国商务工作会议上部署商务工作要点时也提出, 商务部将积极深化现代服务业的对外开放, 推动制定外资保理等领域的准入及管理规定。

当前, 推动商业保理发展的重要意义在于:

(一) 有利于拓展中小企业融资渠道

保理不同于传统的抵押贷款, 传统的融资方式关注的是企业的资产、负债、利润和现金流量等考核企业自身资信能力的指标, 而保理融资的基础是企业产品已经销售并由此获得短期内到账的应收账款, 授信的依据是企业产品在市场上被接受程度和盈利状况。因而, 对于整体资信能力较弱、财务制度不够健全的中小企业, 尤其是初创期的创新性企业, 保理业务有利于外销形势好、产品适销对路的企业获得融资, 助推成长。

(二) 有利于稳定和扩大出口

当前, 国际经济发展不确定性增加, 买方市场逐步形成, 传统的信用证结算受到挑战, 我国对外贸易面临多重压力。同时, 我国出口企业遭遇的贸易欺诈案件数量也逐年上升, 因未能采用有利合理的结算方式, 每年有数百亿美元出口货款无法收回。在此背景下, 外贸企业需要既能规避信用销售风险又能增强企业竞争力的国际结算方式, 而商业保理作为一种国际贸易代理服务行业, 恰恰迎合了赊销、承兑交单、托收等贸易方式发展的需要, 不仅顺应当代国际贸易发展的需求, 更有利于为中小出口企业开展国际贸易创造有利条件。这些企业既可以通过向保理机构出让应收账款, 盘活资产, 获得资金融通;也可以通过保理业务提供的一揽子服务如买方资信评估、销售分户账管理、应收账款催收和坏账担保了解市场和竞争对手的情况, 促进自身经营管理水平的提高。

(三) 有利于提高市场流通效率

在国内贸易中, 以赊销为结算方式的商业活动在国内贸易中的占比已近80%。而据有关机构的调查, 近年来我国企业的坏账率高达1%~2%, 且呈逐年增长势头。如果企业在国内进行交易, 货款回收通常需要90天左右 (国外平均为30天) 。若通过商业保理的形式把债权转让给保理公司, 企业可按约定的时间从保理商获得相应货款, 且利息及承购费较少, 从而实现对账款的盘活, 加速资金周转, 有利于提高市场流通效率。

(四) 有利于利用外资结构优化调整

我国“十二五”规划纲要明确提出, 要将继续提高利用外资水平, 作为中国拓展对外开放深度和广度, 提升开放性经济水平的重要组成部分。面对当前形势, 商务部提出了“稳定规模、优化结构、提升水平”的利用外资方针, 其中很重要一个方面就是扩大服务业的利用外资, 鼓励外资投向商业保理等服务业吸收外资新领域。

三、开展商业保理试点的几点设想

目前, 我国非银行背景的独立商业保理机构仅数十家, 内外资企业各占一半, 主要分布在天津、上海、北京、浙江等地, 且大多数只从事国际贸易保理业务, 配套业务领域几乎还是空白。国内商业保理行业发展缓慢的一个主要原因是, 长期以来保理被界定为银行开展的一项金融业务, 而商业保理则被排除在管理体制之外, 既缺乏上位法依据, 又缺乏社会认知, 阻碍了该行业的发展。但从国际保理业的发展特点及保理业自身的发展需要来看, 独立商业保理公司是保理市场最重要的组成部分, 更有利于发挥专业优势, 提高风险控制绩效, 当前亟待推动商业保理的发展, 并明确外资商业保理准入制度。

近年来, 天津、上海得益于滨海新区综合配套改革试验、上海“两个中心” (金融中心、航运中心) 建设等国家战略的扶持, 在推动保理试点和对外资开放等方面先行先试, 进行了有益探索。据了解, 为积极探索滨海新区金融改革创新, 巩固商业保理发展的良好势头, 天津正在研究制订《天津市保理行业发展指引》等一系列配套文件, 并已进入最后修订阶段。上海市商委和浦东新区政府也在制订促进该市商业保理行业发展政策及《浦东新区设立外商投资商业保理企业试行办法》等规范文件。

商务部是对外贸易、市场流通及利用外资的主管部委。商业保理的发展与国际贸易、市场流通密切相关, 是商业信用服务业的重要组成部分, 而经济稳妥地引入境外成熟的保理服务提供商投向我保理行业, 更有益于行业规范和快速发展。我们认为, 我部应通过支持开展商业保理和外资准入试点工作确立商业保理主管部门的地位。前期调研也反映出, 地方政府、各地商业保理机构同样希望在商务部的指导下开展试点工作, 推动商业保理业的规范有序发展。具体设想如下:

(一) 依托国家战略, 支持区域试点

天津、上海等地得益于国家战略的扶持, 对商业保理采取了先行先试, 取得良好效果, 为更多地区开展商业保理及外资准入的审批和登记积累了经验, 也为今后中央层面出台相关领域法律法规提供了实践基础, 建议在天津、上海开展商业保理公司试点和外资准入试点, 引导商业保理机构尽快找到正确的市场定位、业务渠道、运作方式和管理机制, 助推保理行业的健康持续发展。今后, 视工作开展情况再考虑扩大试点区域和范围, 条件成熟时着手研究制订全国范围的相关政策文件。

(二) 完善配套政策, 减少发展制约

就商业保理企业关注较多的外汇监管、计税缴纳等问题, 积极协助试点地区沟通外汇、税务等职能部门, 共同研究制定国际、国内商业保理业务的结付汇和纳税等操作规范, 规范完善相应监管措施。对外资商业保理企业反映较多的资金杠杆率限制问题, 结合有关政策文件制定, 研究确定其投注差适用问题。

(三) 加强风险管控, 完善征信体系

目前, 在我国没有专门的保理立法规范来监管保理行业, 主要通过包括《物权法》和《中华人民共和国合同法》中一些原则规定来提供一定的法律保障, 缺乏系统性, 也不够具体。考虑到我国保理业务尚处于发展初期, 为规避信用风险, 应要求试点地区因地制宜地制订较为完善的风险评估和防范制度, 比如设置适当的准入条件, 在最低注册资本、股东资信、专业水平等方面作出相应要求。同时, 应着力完善社会征信体系的基础建设, 为保理商掌握客户真实信用信息提供良好的支撑, 减少信息不对称所带来的风险。

(四) 发挥行业自律, 建立协会平台