高校金融投资论文

2022-04-16

【摘要】随着当前社会的不断发展，金融投资行业所面临的竞争逐渐加剧。在新时期经济背景下，企业要想进一步提升投资回报率，必须加大企业内部金融投资项目的风险控制力度，强化企业金融投资管理工作的可行性、科学性，这显然已成为扩大企业生产规模，促进企业长久运营的主要方式。下面是小编整理的《高校金融投资论文(精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

高校金融投资论文篇1：

高校金融投资选修课程探讨

摘要：随着全球化的进一步深入，金融投资愈发成为人们必不可少的技能，而金融投资知识在中国还没有普及，因此在高校开设金融选修课程对不同专业学生进行无差别传授是很有必要的。

关键词：全球化金融投资选修课知识普及

自改革开放以来，中国经济取得了令世界瞩目的成就，国家综合实力得到了很大的提升，人民的生活水平也有了显著的改善。虽然这三十多年来世界形势变幻莫测，但中国政府成功地克服了各方面困难，国家经济持续高速、健康发展，创造了一个又一个经济奇迹。有很多人称这段时期是中国的“黄金年代”。不过在经历了这一段美妙绝伦的时光后，中国经济的上空却开始积起乌云。在2008年初的“两会”上，国务院总理温家宝在回答中外记者提问时，指出2008年是中国经济最为困难的一年。2008年是不平凡的一年，股市暴跌，广大中小散户损失严重，投资者前景黯淡；通货膨胀，房市出现拐点；石油价格不断攀升和刷新，美国次贷危机影响波及全球，引发世界经济增长放缓。自2009年以来，以美国为首的各国政府宽松的货币政策下，经济危机得到了一定的缓解，各国的GDP开始缓慢上升，股市和大宗商品稳步上升，甚至引发次贷危机的房市也得到了企稳。

对比中美的经济刺激政策效果，据“新浪财经”报道，2010年中美两国在保持GDP增长的同时，美国的CPI在0%左右徘徊，而中国的CPI指数在2010年稳步增长，2010年10月已经达到了4.4%，创下了24个月新高，而2010年11月份的CPI更是达到了惊人的5.1%，中国广大的低收入阶层正遭受恶性通胀的损害，本来低下的购买力进一步遭到了削弱。由此可见，相同的经济刺激政策却体现出不同的效果，这正是美国金融人才在经济政策宏观把握的准确和执行方面的优势。

在中国金融投资知识并没有得到普及，甚至在高校这方面知识也是相当匮乏的，除了相应专业的学生外，其他专业的学生接触这方面知识的机会不多。随着前苏联的解体，冷战的结束，全球化［１］的进一步深入，主要国家之间的激烈军事冲突已经不复存在，取而代之的是经济战争。因此在高校普及金融投资知识是很有必要的。

一、普及金融投资知识可以培养大量具有金融知识的人才，将对国家经济战略产生不可低估的正面影响。

大学生作为国家最主要的储备人才，将是国家政策制定与实施的参与者，一个国家政策的合理性将决定这个国家经济的发展，好的经济政策可以促进国家经济的繁荣，而坏的经济政策随时都会将国家拖入苦难的深渊。如1997年的亚洲金融危机横扫泰国、马来西亚、日本和韩国等地，打破亚洲经济急速发展的景象，亚洲一些大国的经济开始萧条，一些国家的政局开始混乱，至今泰国政权仍在动荡，其影响极其深远。很多人将此次危机归咎于以索罗斯为首的对冲基金，但是更深层次的原因是其本身的原因。在亚洲金融危机之前，这些东南亚国家以借外债的形式保持高速的经济增长，到了20世纪90年代这些国家已经不具备偿还外债的能力，与此同时房地产吹起的泡沫换来了大量的银行呆账和坏账，而且其市场体制不成熟，经济结构单一，缺乏战略纵深，政府过度地干预资源配置机制，当这些国家透支了它们本没有的东西，最后的结果只能是加倍地偿还，而索罗斯们只是“捅破了最后一层窗户纸”。

二、普及金融投资知识可以引导投资，减少资源恶性错配，促进社会经济繁荣发展。

大学生作为将来中产阶级的主要来源，社会投资的重要组成部分，对社会经济的平稳有着不可低估的作用。理性地投资会促进社会经济的进一步发展，从而使各个阶层都能享受资本市场增值的乐趣。而盲目随从性地投机只会催生泡沫，进一步损害弱势群体的利益。因为一旦泡沫趋势形成，要想平复泡沫就变得尤为困难。决策者们深知泡沫的危害性，但面对长久越来越膨胀的泡沫，只能选择剧烈的调控方式，剧烈的调控方式又会导致经济在过冷过热中反复震荡，将造成严重的社会资源浪费。如起于2005年末、止于2007年末的A股牛市。2005年时上证综指仅1000点左右，而到了2007年末上证综指最高达到了6124点，短短2年时间上证指数膨胀了6倍。股票市场的膨胀伴随着经济的过热，中央为了抑制投机，防止经济过热，连续性加息和提高准备金率，甚至将印花税由千分之一提高到千分之三都不能抑制泡沫的延续，2007年10月深市A股的市盈率甚至达到了可怕的63.52，而成熟资本市场的股票平均市盈率只有10左右，其泡沫程度可想而知。泡沫破裂后，接下来的事情却是上证综指一年内由最高点6124急剧跌到了1664点，在这个过程中广大中小股民血本无归，特别是高点追入的广大散户。

三、普及金融投资知识可以提高个体的逻辑推理能力，有利于个体和国家的资产安全。

随着全球化［１］的进一步深入，资本流动的速度越来越快，而资本市场的陷阱和机会也越来越多，如何避开陷阱抓住机会是个大问题。比如在《惊人的信息推理术》［2］中有这么一段历史。1982年2月，墨西哥爱尔·基琼火山爆发，美国人预测，火山的爆发将对世界的气候、农业等产生深远影响，并将进一步影响到粮食价格、国际关系。为了争取主动，美国人进行了一番仔细的研究和预测。预测认为，大量的火山灰进入天空，将遮住大量的阳光，到达地面的阳光减少，将导致气候变冷。同时大量的尘埃将在天空中成为水蒸气凝结的“核”，以这些小核为中心，水蒸气得以聚集，凝结成雨。因此，尘埃的增加将使全球的降雨量增加。就是说世界的大气候将变得寒冷多雨。然而，一些地区的多雨将使另一些地区变得干旱。由于有的地方淫雨成灾，有的地方旱魃横行，必将导致全球性的粮食歉收。这样粮食出口国将只有美国一家。而美国1981年粮食大丰收，仓库里积压了大量粮食，造成粮价下跌，农民对此怨声载道。为了上扬粮价，美国决定在1983年减少三分之一的粮食耕种面积。事情果然如美国决策部门所预料的那样。1983年世界气候恶化，农业歉收，灾荒不断。美国人手中有大批的粮食，囤积居奇。各国不得不以高价从美国进口粮食。美国人不仅卖光了积压的粮食，粮价还比往年上涨了1.6倍。而美国的对手苏联由于受恶劣气候影响，粮食已经不能自给，在花费1.6倍的代价购买美国粮食的同时，不得不减少军费，筹集黄金低价抛售购买粮食，甚至其在军备、限制中程核武器及阿富汗问题上都作出了相当大的让步，以便能从美国人手中购买粮食。

四、普及金融投资知识可以开拓视野，陶冶情操，有利于个人的发展。

交易商、人称“投机之王”的杰西·礼佛摩尔在《股票作手回忆录》［3］里说过这么一句话：“华尔街从未有所改变，财富来来去去，股票此起彼落，但华尔街永远没变，因为人性永远都没有改变。”一个成功的投资者或投机者必须有丰富的知识，开阔的视野，以及良好的自我约束能力。人们在进行投资或投机行为时，往往会被资本市场的魅力所倾倒，为了能够使自己的财富增长而不是缩水，他们不得不学习各方面的知识——社会、经济、军事、气候、宗教、人文历史及心理学，等等，他们不但要学习知识，而且要勘正谬误。比如：在《美国大萧条》［４］里就讲到一个具有争议性的问题。《美国大萧条》后一部分对美国20世纪20年代到30年代的货币政策和经济政策進行了研究和分析。结果表明：在大萧条之前，确实出现了货币供应量的大量增加，这一现象一直持续到大萧条开始时才停止。同时，胡佛总统在任期内对经济采取了众多强有力的干预措施，但经济不但没有好转，反而不断恶化，注意：这一史实与我们以前看到的各类教科书不一致，而我们曾经被灌输的观点是：胡佛在大萧条开始后对经济采取放任的态度，导致局势恶化，而罗斯福上台后才开始大刀阔斧地干预经济，最后将美国从深渊中救出。这是一个典型的例子，说明历史书与真实历史可能有巨大的差别。

总的来说，随着全球化的深入，地球变得越来越小，人们的生活节奏也越来越快，金融投资知识已经变得越来越重要。而在中国金融投资知识的普及力度还有所欠缺，因此在高校开设金融投资选修课程并对不同专业学生进行无差别的金融投资知识普及很有必要。

参考文献：

［1］弗雷德里克·米什金著.姜世明译.下一轮伟大的全球化［M］.中信出版社，2007.

［2］山上定也著，温元凯译.惊人的信息推理术［M］.上海文化出版社，1987.

［3］杰西·礼佛摩尔著.真如译.股票作手回忆录［M］.海南出版社，1999.

［4］默里·罗斯巴德著.谢华育译.美国大萧条［M］.上海人民出版社，2009.

作者：罗彬宾

高校金融投资论文篇2：

论新时期背景下的企业金融投资管理策略

【摘要】随着当前社会的不断发展，金融投资行业所面临的竞争逐渐加剧。在新时期经济背景下，企业要想进一步提升投资回报率，必须加大企业内部金融投资项目的风险控制力度，强化企业金融投资管理工作的可行性、科学性，这显然已成为扩大企业生产规模，促进企业长久运营的主要方式。本文先分析了新时期企业金融投资管理的内涵以及重要性，随后探讨了当前企业金融投资管理存在的问题，最后建设性地提出一些创新建议，以期为企业金融投资管理贡献力量。

【关键词】新时期;企业金融投资;管理策略

现如今，经济增长态势明显，诸多企业需要在经营中积极探索升级转型的有效方式。若想在市场竞争中占据先机，企业就需结合实际采取科学有效的金融投资管理策略，以此巩固企业的软实力，大力推动企业的平稳运营，以更好的姿态应对市场竞争。

1企业金融投资的内涵

企业金融投资主要指企业经营人员和管理人员依据自身发展实际和市场经营概况，明确自身资产，重新分配资产的过程。该投资方式包含的投资较多，且要做好资产管理及时间管理等工作。所以，企业金融投资管理也被人们称为资产组合管理。由于不同企业的发展模式、业务类型和文化均存在明显差异，因此投资方式也自然不同。部分企业主要采取购买股票和证券的方式投资。企业需采取多种措施，提升投资的科学性与有效性。所有的投资者均应在投资前，全方位考虑计划内容，在综合分析市场内部信息后，科学选取投资方式。

2新时期企业金融投资管理的意义

新时期，企业金融投资十分普遍，金融投资为企业创造了较高的经济利益，同时也为企业带来了巨大的金融风险。因此，很多企业在发展中均加强了金融投资管理，力求推动企业金融结构的优化调整，完善企业管理制度，保障企业的经济效益。

2.1推动企业金融结构优化调整

企业金融结构控制和管理中应采取多种措施，协调企业债务及企业资本间的关系，全方位考量企业在市场竞争中的基本需求。现阶段的市场环境，通常指企业创建初期和后期的运行情况。该资产是保证企业投资稳定性和平衡性的重要基础。在企业金融管理的过程中，应采取有效措施加强企业金融投资管控工作，为企业运营奠定基础。同时，企业也要优化金融管理投资，在市场中建立良好的形象。合理调整金融投资管理的基础上，企业的优化调整能够促进短期借贷的发展，为企业筹措大量资金，平衡企业债务和资本之间的关系。

2.2完善企业管理制度

企业管理中，优化管理制度有利于提高企业的经济效益，推动各部门和系统间的交流和沟通。在企业管理过程中，需结合企业内部信息概况，制定切实可行的发展规划，确定企业发展方向后，便可制定针对性的管理方案。当前的市场建设与发展中，企业尤其重视金融投资，加大了监管和核算力度，为企业发展编制合理的投资管理方案，促进企业的科学决策。

2.3提高企业经济效益

新时期，金融投资对于企业经营具有重要的意义，企业金融投资项目建设与完善需要采取多种策略加强企业内部金融管理人员培训工作，改善内部金融管理人员的综合素质，为企业金融管理工作的有序进行打下基础，增强企业的市场竞争力。再者，企业金融管理水平的提高，企业管理机制也会随之改变，使财务管理工作取得进步，积极践行企业财务经济控制制度有助于企业的平稳运营。

3新时期企业金融管理中的问题

新时期，企业金融管理工作日益复杂，管理工作中需要考虑的影响因素也日益增多，因此，企业金融管理中也出现了明显的问题。

3.1金融投资管理规划指导缺失

企业管理人员需采取切实可行的投资政策，在加强投资有效性的基础上，保障企业生产经营效率，为企业长期、稳定发展提供优质条件。如今，我国很多企业均意识到了金融投资及管理的作用，但是财务投资管理中，整体规划和引导存在着十分明显的不足，不利于提升财务投资管理水平。很多企业投资决策前，并未对市场信息进行全方位调研分析，也并未认识到企业在金融投资规划中存在的问题。因此，企业制定的金融投资规划缺乏科学性与合理性。在落实金融投资规划的过程中，可能出现收益不理想的问题。

再者，部分企业为在较短的时间获取较高的收益，通常根据自身发展概况，选择投资周期较短，但回报率较高的项目。投资时，也并未全盘考虑投资中可能引发的风险，并未注重投资规模、类型和周期的深度融合，投资中的盲目性和随意性较强，阻碍了金融投资活动的有序开展。部分企业尽管选取了收益较高的项目，但是为满足企业资金运转需求，后续的经营中可能出現撤资或减资等现象，这种缺乏整体视角和长远眼光的金融投资规划降低了企业的经济效益，阻碍了企业的长期、健康发展。

3.2审计监督工作有待完善

新时期，我国市场竞争呈现白热化趋势，诸多企业在金融投资管理中，过于重视风险管控和获取资金收益的有效措施，忽视了金融投资管理项目的审计工作。审计是企业内部监督管理和内部耦控制的有效措施，部分企业无法正确看待审计工作的作用和功能，错误地认为审计工作是一项过于繁杂的工作内容，企业无需贯彻和落实审计监督项目，所以部分企业在经营和发展中尚未建立独立、专业的审计部门。有些企业尽管建立了审计部门，但是无法保证审计部门的独立性，审计部门需要依附于其他部门展开各项工作，自然无法充分发挥审计部门应有的作用，可能由于其他部门无法积极配合和审计人员缺乏必要认知，而出现工作疏漏，通过了存在较大潜在风险的项目，进而增加企业的投资风险，同时也会对企业的投资效益产生不可忽视的影响。

金融项目本身具备一定的风险，如果内部审计监督不力，则会对企业后期的资金收益产生较大的不利影响，无法将管理责任落实到人。在落实投资规划时，无法切实有效地控制诸多管理行为，最终在企业经营发展中也会引发投资效益较低或投资亏损等问题。

3.3易于受主观因素的影响

企业经营发展中，需在诸多环节做出正确决策。投资决策中，金融投资管理的占比并不高。现阶段，我国金融投资管理的理论知识存在十分明显的不足，而且缺乏先进、丰富的经验，诸多企业无法正确认识金融投资管理，选择投资决策的过程中，诸多企业均参考了国外的先进经验或直接套用国内其他企业的成功经验，这种独立性和创新性不足的金融投资决策方式，容易使企业在金融投资管理决策的过程中，受到经验的影响，做出错误的判断，最终引发决策失误问题。

部分企业过于依赖国内外成功经验，并未充分考虑企业发展的实际情况。在选择金融投资决策的过程中，并未考虑自身的发展现状，也并未展开全方位的市场调研，获取的信息相对较少。尚未认真分析同行业竞争信息，没有制定科学、完善的金融投资计划。金融投资中盲目地追随其他企业的脚步，最终出现了判断和投资失误问题，企业需要为此承担巨大的经济损失。部分企业的高层管理人员在企业管理中过于相信自己的经验，无法听取员工给出的金融投资建议，该种情况也很容易出现金融投资失误等问题，为企业运营潜藏较大的风险。且在这种不够开明、民主的工作环境之下，员工也无法积极主动地给出合理建议，打消了工作的积极性。

3.4金融投资管理高素质人才不足

进入新阶段，企业竞争日益激烈，这种竞争也不再单纯是价格上的竞争，人才在企业发展中的作用不言而喻，当下市场竞争更多的是人才的竞争。人才也成为推动企业顺利达成战略发展目标的基础和关键。若企业无法引入和培养大批能力较强的专业人才，或企业内部员工素质较低，则会使企业在市场竞争中无法体现自身的优势，进而阻碍企业的健康发展。

部分企业以督促员工为企业创造更高价值为人才培养的预期目标，这种培养模式忽视了员工创新能力及综合素质的培养，员工的综合素质不能满足企业运营需求。若员工的个人能力无法胜任企业分配的工作，则会对企业发展战略规划实施的有效性产生较为显著的影响。金融投资管理与企业其他管理要求存在着十分明显的差异，对人才市场的敏锐度提出了较为严格的要求，只有培养大批具有判断能力的高素质人才，方可在企业制定金融投资战略的过程中，给出较为合理的建议，最大限度地规避企业落实金融投资计划过程中出现的风险。

基于我国企业发展现状，社会前行道路上，金融投资管理人才不足是较为常见的问题。高校在培养金融投资管理人才时，将关注的重点放在理论知识的讲解上，而忽视了实践能力的培养。且部分企业招聘金融投资管理人才的过程中，给出的工资待遇较低，很多优秀人才均不会长期留在此类公司，高水平的金融投资管理人才数量不足，导致企业无法制定科学的金融投资计划，需要承担较大的投资风险。

4新时期企业金融投资管理的有效策略

为有效解决企业金融投资管理中的问题，保障企业金融投资管理的效果，应当积极采取科学有效的策略措施。

4.1创建完善的企业金融投资管理规划

企业发展中，需建立独立和科学的判断意识。为此，企业应在编制金融投资规划前，全方位考量自身的发展能力，认真分析企业市场竞争中的优势和不足，准确把握自身的能力，之后明确企业金融投资的方向、范围及主要内容。随后，企业要安排专业人员展开市场调研工作，明确现阶段的市场竞争情况，综合分析调研信息后，对信息予以全面整理，编制详细的分析报告。召集企业决策者参与综合分析，从而科学评估企业的投资方向及投资内容是否合理。决策人员在完成金融投资计划评估后，若发现不合理的环节，则需及时加以调整和修改，也要及时舍弃不具有可行性或可行性较差的金融投资计划。

在对比分析所有企业金融投资管理计划后，选择能够为企业创造更高利益的方案，企业可以此为基础，创建金融投资管理规划。金融投资管理规划的主要内容应以企业金融投资计划为核心，并明确金融投资管理规划的主要内容及管理人员需要承担的责任。在落实金融投资管理规划的过程中，第一时间调整和改进规划中不合理的部分，从而全方位提升金融投资管理规划的科学性与合理性。

4.2加强金融投资管理审计监督

为不断提高企业金融投资管理监管的效率，企业在内部监督管理工作中，务必高度重视监督审计的独立性。企业内部监督审计在企业金融投资管理中占据着重要位置。保证企业内部监督审计的独立性，可以防止投资管理部门受到的限制和负面影响。完善企业金融投资监督管理能够加强投投资的科学性、可行性。与此同时，要保证金融投资管理审计监督的公正性和公平性。企业内部管理工作中，做好监督工作。监督管理期间，依据客观的投资管理执行机制和经济效益回报率组织开展审核工作，减少企业财务或管理部门对企业审计工作的影响，彰显审计工作的公正性，维护企业投资行为所产生的经济效益。最后，要加强金融投资管理内部审计工作的针对性。当前，金融投资管理方式较多，此时，企业需要结合投资项目采取个性化管理措施。企业内部审计部门需以金融投资管理项目为核心，开展资金取向和获取利益的监督工作，以此增强投资管理工作的科学性与有效性。

4.3完善企业金融投资预算管理体系

为有效控制企业决策人员主观因素引发的资金亏损问题，应根据企业发展实际，建立完善的企业金融投资预算管理体系，不断提升金融投资管理的科学性与合理性。预算管理是一种典型的资金管控模式。预算管理主要是根据企业金融投资管理的主要内容，合理预算企业需要投入的资金。且准确判断不必要的投资，防止企业投资中出现杂乱无序的问题，进而对金融投资项目的经济收益产生负面影响。若想建立完善的企业金融投资管理体系，应该结合企业实际和企业投资项目的主要内容，认真、全面地分析企业金融投资项目，之后确定企业金融投资预算的范围，方可建立起企业金融投资预算管理体系。

为加强企業金融投资预算管理体系的实效性，需要先明确预算管理人员的主要职责，同时建立健全规范制度，从而辅助预算管理人员高度落实金融投资预算管理。落实金融投资预算管理体系时，定期分析金融投资预算管理体系中的各项不足，以便及时采取切实可行的应对和调整措施，全方位展现金融投资预算管理体系的作用和优势，为企业创造更高的经济效益。

4.4积极培养金融投资管理人才

人力资源对企业的建设与发展起到不可忽视的作用。培养优秀的金融投资管理人才有利于企业的稳定、健康发展。为此，企业要基于可持续发展的视角，培养一批综合素质较高、专业能力过硬的人才，将培养金融投资管理人才作为企业经营的重点。为实现上述目标，首先，认真分析原有的企业内部人才结构模式，全方位保障企业人才结构的科学性与规范性。企业内部员工的定期审核也是不容忽视的一环。在定期审核的过程中，企业能够筛选出若干具有较大发展潜力的员工，以该类人才作为公司重点培养的主体，在定期培训和外出学习的基础上，全面提升员工的工作能力和综合素质，引导员工协助企业将金融投资计划落到实处。

其次，定期组织开展员工教育培训工作，以端正员工的态度和行为。在企业内部大力宣传企业文化和经营理念，鼓励员工将自身利益与企业利益深度融合，积极主动地参与到企业的金融投资管理之中。为吸引更多专业人才进入企业工作，企业需要结合现阶段人才市场的发展动态，制定吸引人才的策略，提高人才的薪资，完善福利待遇，从而在人才竞争中拔得头筹，全面展现企业的竞争优势，为企业争取更多优秀的专业人才。此外，企业内部也要建立完善的激励机制，有效激发员工的工作主动性和工作积极性，从而为企业创造更高的经济效益，促进企业的健康发展。

5结束语

现如今，信息技术日益完善，企业金融管理投资中也需要面对更加复杂的未知风险，应对前所未有的竞争环境。为促进企业的健康发展，企业需要站在思想观念和行为两个维度，优化金融管理，为降低金融风险做好准备工作，从而采取有效措施控制潜在的金融投资风险。与此同时，企业也要将更多的精力放在培養专业人才队伍上，通过定期培训，有效提高管理人员的综合素质。不断增强企业人才防范金融风险的意识，帮助企业确定投资方向，以期为企业创造更高的经济效益，在市场竞争中取得先机，为企业的长期、稳定运营带来帮助。

参考文献：

[1]罗广通.新时期背景下企业金融投资管理策略分析[J].2021（2018-31）：106-107.

[2]杨少斌，罗志飞，苟俊杰，等.新时期背景下企业金融投资管理策略分析[J].现代营销（信息版），2020（03）：137-137.

[3]雷军.新时期企业金融投资管理策略的创新研究[J].商情，2019，000（033）：114，125.

[4]郝冰洁.新时期背景下企业金融投资管理策略探讨[J].企业改革与管理，2020，No.379（14）：114-115.

[5]范佳.新时期背景下企业金融投资管理策略分析[J].商情，2019，000（001）：59，66.

[6]刘冬.金融资产管理企业资金管理存在的问题及对策探析[J].中国集体经济，2019，588（04）：93-95.

作者：谢雨格

高校金融投资论文篇3：

金融专业大学生金融投资情况调研

[摘要] 大学生作为金融投资群体的一部分，甚至将来会成为金融投资市场的主体，特别是对于金融专业大学生，他们的金融投资行为更应该引起我们的关注。课题组采用问卷调查的形式，以广西财经学院金融与保险学院学生为调查对象，分析金融专业大学生金融投资行为的特点，探索影响其金融投资行为的因素，发现他们在金融投资中存在的问题，最后提出提高他们金融投资能力的政策建议。

[关键词] 广西财经学院；大学生；金融投资；金融专业

[作者简介] 聂勇，广西财经学院金融与保险学院副教授，博士，广西南宁，530003；黄秋惠，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003；陆艳莎，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003；李灿恒，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003；李维婷，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003；苏博，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003；覃燕媚，广西财经学院金融与保险学院，广西南宁，530003

一、前言

随着社会不断进步以及家庭生活水平的不断改善，大学生投资和消费水平也有了明显的提高。在金融投资活动中，金融专业大学生是一个比较特殊的群体，他们的金融投资行为应该更加引起我们的关注。因此，全面了解大学生投资状况，提倡健康合理的投资观，对大学生养成良好投资习惯和树立正确价值观有着深远意义。本次调查中，课题组采用随机抽样的调查方式，对广西财经学院金融与保险学院学生发放问卷360份，收回352份，回收率达97.7%。

二、金融投资现状分析

（一）有无金融投资经验

调研显示，该院学生有无金融投资经验比例分别为29%和71%。各年级学生有金融投资经验的学生人数比例分别为30%、15%、23%、41%，无金融投资经验比例分别为70%、74%、77%、53%。结果表明，各年级无金融投资经验学生比例均高于有金融投资经验学生比例，并且大二年级学生有无金融投资经验学生结构占比差异最大，大四年级学生差异最小。

（二）有金融投资经验学生金融投资资金来源情况

“父母支持赞助”和“积攒零用钱”是该院学生进行金融投资的主要资金来源，其次是“打工赚来的钱”和“金融投资赚来的钱”，较少部分学生依赖“奖学金”和“借款等其他方式”（见图1）。从图1来看，大一学生金融投资资金主要来自父母，采用借款等方式较少；大二学生对各种资金来源途径期望都比较高，但该阶段的学生几乎没有通过借款等方式来满足自己的投资需求；大三学生对各种资金来源途径期望差异明显；大四学生主要资金来源途径较集中于父母、自攒和打工，这跟该阶段学生面临就业形势等有相关性；“父母支持赞助”和“积攒零用钱”两种资金来源途径在各个年级表现差异不是很明显，其他四种资金来源途径差异较明显。

（三）如果进行金融投资，有关金融投资工具选择情况

该院学生对金融投资方式的选择与其专业所学课程内容安排先后和深浅度有关，主要以储蓄、债券、股票、基金、保险、理财产品、期货、黄金等投资工具为主，但对于信托、外汇等投资工具，由于学生进入该市场的局限性和自身经济能力等问题，对其选择学生比例相对小（见图2）。

年级越高，对专业知识学习就越深入，其对金融投资方式的选择就越向所学专业领域靠拢。从大一到大四，选择储蓄投资方式的学生比例逐渐减小，而选择股票、债券、基金、保险、理财产品、期货、黄金等投资方式的学生比例逐渐增加，说明了金融专业大学生会根据自身条件的不断成熟而拓宽其金融投资工具。

三、影响大学生金融投资行为的因素分析

（一）影响选择金融投资工具的因素分析

1.金融投资工具本身的特性

调研显示，影响该院学生金融投资的因素主要是本金安全和收益等，交易门槛和手续费等对其金融投资行为影响也比较突出。越是高年级的学生，对保本的硬性需求程度越降低，相反更注重风险与收益的权衡，而既想保本又希望利用较低风险实现基本收益的学生比例在各年级表现几乎无差异化，但风险因素在大二阶段表现得较敏感。

2.投资理念

调研显示，该院学生稳健型、保守型、风险偏好型、风险中性型投资者所占比重分别为52%、18%、16%和14%。越往高年级，保守型投资者所占比重逐渐减少，稳健型投资者所占比重逐渐增加。大一阶段，风险中性型与风险偏好型所占比重持平；大二阶段，有一部分风险偏好型投资者过渡为风险中性型投资者；大三阶段，一部分风险中性型投资者转变成了风险偏好型投资；大四阶段，风险中性型和偏好型投资者所占比重达到持平。表明其投资理念随着专业知识的深入学习以及心理素质的提高等而做出改变。

3.金融投资心理诉求

该院有28%的学生以实现本金收益最大化为目的，46%的学生以不亏本为前提，26%的学生以获取投资经验为首选因素，这部分学生普遍认为，通过这样的形式可以让他们还没有毕业前事先体验自己毕业后的投资生活，比别人更早获得其中的经验。但是，大部分学生把金融投资当作赚钱的途径，忽视了专业知识的学习。

（二）影响大学生金融投资决策与业绩的因素分析

调研显示，该院有6%的学生期望投资年报酬率为2%～6%，34%的学生期望年报酬率为6%～10%之间，29%的学生期望年报酬率为10%～13%，20%的学生表明其期望年报酬率为13%以上，只有11%的学生表示不明确其金融投资年报酬率（见图3）。

越是高年级的学生，其金融知识面越宽广，金融投资技能也越高，因此对金融投资期望年报酬率越趋明确。

（三）影响金融投资结果因素分析

影响该院学生金融投资决策和业绩的主要因素是投资经验和知识的不足，其次是国家宏观经济政策和市场环境，但受幕后交易和虚假信息等因素影响较少。调研结果反映出金融类专业学生能比较理性看待自身金融投资决策和业绩与自己内在因素息息相关，但对国家政策、市场信息、交易规则等方面的了解欠缺主动性。调查数据表明投资经验和知识不足一直是制约该院学生金融投资的主要因素，国家宏观经济政策、幕后交易、市场环境等因素对大一、大二学生表现得不是很敏感，但对大三和大四学生影响则比较突出，反映了随着专业知识的积累，学生对金融投资市场信息了解的主动性与程度会加深。

（四）投资计划分析

该院43%的学生表示未来投资计划主要视工作情况而定，明确将增加投资的学生有32%，表示“维持现状”、“减少投资”和“逐步撤出”的学生比例分别为16%、5%和4%。从大一到大四，表示“增加投资”和“逐步撤出”的学生比例逐渐增大，在这个过程中，达到预期收益的学生不断增加投资，达不到自己预期收益的学生则减少投资；表示“维持现状”、“视工作情况而定”和“减少投资”的学生比例逐渐减小。表明金融专业学生随投资经验的成熟而不断增加投资，部分学生则根据自身情况而逐步撤出，说明金融专业学生进行金融投资决策随年级的增长而逐渐理性化。

四、大学生金融投资实践中存在问题

（一）金融投资风险认识能力不高

该院53%的学生将炒股作为金融投资的首选工具。作为学生，即使是本专业类学生，其主观意识仍不够成熟健全，客观方面资力经验不足。他们凭借自身一些专业知识及高昂的热情和充分的自信欣然跃入市场，他们的资金来源多由父母支持，他们金融投资决策受羊群效应、个人偏好、专业推动、满足欲望等因素影响，并且期望投资年报酬率高。因此，他们倾向于选择高风险投资工具，甚至不惜采取借款、拖交学费等方式满足其投资需求。投资失败的结果不仅给学习生活造成一些负面影响，还会滋生不良思想等。

（二）金融投资行为缺乏理性

74%的学生明确其进行金融投资的目的是为了赢利，这样的投资观念容易使他们形成投机的心理，时刻让投资市场的变动左右自己的思想和情绪。只有少数表明赚钱是其次，最重要的是可以将自己所学专业知识实践化，并获取一定的金融投资经验。为了追逐利益，40%的学生不能正确看待自身金融投资结果，认为导致自己投资失败的不是自身专业技能不足、投资心理素质欠佳等因素，而是受政策、市场等因素的不利影响。投资失败的学生容易促其产生赌博的心理，投资成功的学生则容易表现出自大的心理。

（三）对自身权益相关信息了解的主动性不强

22%的学生表示，如果金融投资过程遇到权益受损则不会进行维权，42%的学生表示对与维权相关信息完全不了解。从一定程度上讲，即使金融专业学生，也并非能充分利用自身对该市场的基本了解进行自我权益的维护，甚至有部分学生采取默许的态度。这种被动式维权表现不利于学生自我观念的发展。

（四）学校、培训机构有关金融投资的指导更多停留在理论上

30%的学生表示，学校、培训机构等开展的一些与金融投资有关的讲座，更多地是停留在金融投资理论层面上，对于金融类专业的学生来说，他们真正的心理诉求是提高金融投资技能和实践能力。

五、相关政策性建议

（一）以学业为主，强化自身专业知识

金融类专业的学生应该具备厚实的专业基础，注重培养经济意识，提高理财能力，合理调配学习和参与投资的时间和精力。因为扎实的专业理论知识是金融投资大厦的根基。

（二）培养理性的金融投资思维

金融专业学生应该具备制定理性金融投资计划的能力，在掌握金融投资理论知识的基础上，主动了解各种金融产品，选择合适的投资工具，注重自身投资技巧、心理素质及应变能力等方面的提高，虚心求教于经验丰富、投资技能高的投资者，逐步培养主动的投资意识，确立理性的金融投资理念。

（三）提高自身获取投资资金的能力

调查发现，67%的学生金融投资资金来源于父母的资助，但大学生可以通过勤工俭学、双休日和寒暑假求职、社会兼职等方法进行资金积累，在提高自身社会实践能力的同时，在一定程度上还可减轻父母的负担。

（四）积极参加学校、培训机构等开展的有关讲座与活动