铁矿石进口贸易融资风险论文

摘要：2014年以来，中国经济进入新常态，经济增速放缓，外贸形势愈发复杂严峻，国内商业银行的国际贸易融资业务均遇到了发展瓶颈，不良率增加，新业务投放放缓。本文主要讨论在新常态下商业银行如何利用相关利好政策保证进口类业务持续稳定发展。下面是小编为大家整理的《铁矿石进口贸易融资风险论文(精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!

铁矿石进口贸易融资风险论文 篇1：

风险提示

银监会严管铁矿石进口融资 防风险传递至银行

4月18日，银监会发布《关于开展进口铁矿石贸易融资情况快速调研的通知》（以下简称《通知》）。《通知》要求天津、河北、辽宁、上海、江苏等15个银监局对辖内进口铁矿石贸易融资情况进行分析。

此举并非银监会今年以来的首次行业风险警示。3月中旬，银监会向银监分局与地方法人银行业等金融机构下发了相关指导意见，督阵彻查行业信贷风险。而此前也频频发出对钢贸行业授信风险的警示，严控钢贸企业贷款风险点。

根据《通知》要求，各局要展开相关调研，并填报《进口铁矿石贸易融资风险监测统计表》。而此次报送范围则包括：辖内国家开发银行、进出口银行分支机构，辖内国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行分支机构，辖内城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行。

受到银监会调查铁矿石贸易融资，以及银行未来可能大幅提高铁矿石贸易信用证保证金比例传闻的影响，4月28日，铁矿石期货迎来了一波大跌行情，截至当日收盘，主力1409合约跌幅4.52%，盘中跌幅一度达4.77%。

谨防理财类APP风险

随着互联网金融的出现，智能手机的普及和个人财务状况复杂化，各类理财类APP日益受到人们推崇，引发了全民理财的热潮。然而相关专家也提醒，虽然理财类APP能给用户带来诸多便利，但是用户还是要谨防其带来的风险。

在手机“软件管家”中输入“理财”两个字，出来了多达630款理财类APP，一款记账APP的下载量达到了1912万次。中国国内个人理财业务刚刚开始发展，银行等金融机构提供的个人理财业务并没有完全满足客户的要求，现在出现的理财APP是对个人理财需求最原始的补充，其受到人们推崇是有道理的。

除了记账APP之外，越来越多银行也推出了自己的APP终端，用户通过该APP可以实现购物、买基金、进行贵金属交易、外汇买卖等。专家表示，银行的APP终端是从自身的角度出发，只能管理自己的银行卡业务，对其他行的银行卡是排斥的。银行APP的缺陷给第三方APP的出现提供了发展空间。

提示：

专家提示，一般具有真实贸易背景的铁矿石融资业务风险并不大，但资源价格波动会对银行有影响，银监会发文的意图是打击虚假贸易套利、防控铁矿石价格下跌给银行带来的业务风险。未来银行应采取提高铁矿石贸易信用证保证金比例、控制信用证规模等措施，减少铁矿石融资带来的风险。

提示：

专家提醒用户，应格外注意理财APP所隐藏的风险。

专家表示，通过正规渠道下载的APP软件是比较难感染病毒的，理财APP最大的风险在运营者自身的云端上。如果软件开发者的技术力量不够强，产品就很容易被黑客攻克，导致用户信息被修改或是泄露。

对此，专家提醒用户，选择理财类APP时，要尽量选择技术力量强的公司开发的产品，并通过正规的渠道下载，以防止重要信息泄露，造成不必要的损失。

E-mail: yylm_0608@163.com

编辑 刘墨

铁矿石进口贸易融资风险论文 篇2：

关于新常态下商业银行进口业务的若干思考

摘 要：2014年以来，中国经济进入新常态，经济增速放缓，外贸形势愈发复杂严峻，国内商业银行的国际贸易融资业务均遇到了发展瓶颈，不良率增加，新业务投放放缓。本文主要讨论在新常态下商业银行如何利用相关利好政策保证进口类业务持续稳定发展。

关键词：新常态；商业银行；进口

一、市场机遇

（一）《国务院办公厅关于加强进口的若干意见》（国办发[2014]49号）

为促进外贸稳定增长，继5月《关于支持外贸稳定增长的若干意见》后，2014年10月23日，国务院办公厅又下发了《关于加强进口的若干意见》，在促进进口方面提出八大措施，包括：鼓励先进技术设备和关键零部件等进口、稳定资源性产品进口、合理增加一般消费品进口、大力发展服务贸易进口、进一步优化进口环节管理、进一步提高进口贸易便利化水平、大力发展进口促进平台、积极参与多边合作。《意见》的出台将推动全国进口贸易进入新一轮快速增长通道，给商业银行进口类结算及融资带来新的发展机遇。

（二）中澳自由贸易协定

2014年11月17日，中国国家主席与澳大利亚总理举行会谈，双方共同宣布实质性结束中澳自由贸易协定谈判，并签署了实质性结束中澳自由贸易协定谈判的意向声明。

根据谈判结果，在开放水平方面，澳大利亚对中国所有产品关税最终均降为零，中国对澳大利亚绝大多数产品关税最终降为零；服务领域，彼此向对方作出涵盖众多部门、高质量的开放承诺。投资领域，双方在协定生效日起相互给予最惠国待遇，同时大幅降低企业投资审查门槛，增加企业投资的市场准入机会、可预见性和透明度。协定范围涵盖货物贸易、服务贸易、投资和规则共10多个领域。按照程序，接下来两国政府将签订自贸协定，然后提交立法机构，获得审批后，自贸协定就将正式生效。协定的签署将进一步推进两国密切的经济关系，有利于扩大中国从澳大利亚进口铁矿石和农产品的规模，并且随着两国商品的流通，与之相配套的服务贸易、投资贸易都会得到推动。这些都为商业银行提供了新的机遇。

（三）QE退出

2014年10月30日，来自美国联邦储备委员会的消息称，量化宽松货币政策（QE）将在10月份正式结束，这意味着自2008年金融危机以来，历时6年，先后三轮的量化宽松货币政策（QE）正式宣告结束。

QE 退出将直接引领美元走强，由其定价的大宗商品价格则会顺势下跌，能够反映大宗商品价格的CRB指数1和美元指数的关系亦可通过历史规律加以佐证：

美元指数与CRB指数

大宗商品价格的下跌将促使进口企业进一步扩大大宗商品进口，为商业银行大宗商品国际结算和贸易融资带来新的发展机会。

二、聚焦特定产品进口

（一）聚焦能源资源进口

能源资源是指能够为人类提供大量能量的物质和自然过程，包括矿物能源、水能源和新能源（如风能、太阳能），其中在国际贸易中最常见的为矿物能源，包括煤炭、石油、天然气等。《意见》下发后，随着各地政府促进口实施细则的出台，预测能源资源类进口将呈显著上升趋势。

此外，根据刚刚签署的中澳自由贸易协定意向书，澳洲对华出口的炼焦煤、动力煤等能源和资源产品将免除关税。澳洲是中国最大的煤炭进口国，2013 年进口8，800 万吨，占全部煤炭进口的30%，我国的焦煤进口更是一半来自于澳洲。协定书的签订将会继续提高中国自澳洲进口煤炭的占比。

（二）聚焦一般消费品进口

一般消费品指水产品、水果、牛羊肉等产品，《意见》的下发和中澳、中韩自贸协定的签署都将对此类产品的进口产生巨大的促进作用。一般消费品具有进口提货时效性要求高、进口融资自偿性极强、融资风险相对较低的特点，应当作商业银行进口类融资业务的重要支持行业。

（三）聚焦服务贸易进口

服务贸易一直是我国的重点进口鼓励对象，目前服务贸易进口主要集中在旅游、运输等领域，对于国内急需的咨询、研发、专利、技术、设计等方面进口有待继续加强。国内商业银行可针对性的制定有关服务贸易融资业务的管理办法，通过贸易融资的成本低廉、规模宽裕、流程便捷等优势锁定客户服务贸易融资需求。

三、聚焦特定区域市场，形成经营特色

（一）聚焦国家进口贸易促进创新示范区

目前，国家已经批准设立上海、天津、宁波、苏州等多个进口贸易促进创新示范区，区内企业享有外贸发展方式、贸易便利化、电子商务应用、商贸物流综合发展和金融服务等多种政策红利，这些地区的商业银行应充分利用自身所处区域优势，认真研究示范区内企业和银行可享有的各项优惠政策，形成具有特色的示范区进口业务经营模式。

（二）聚焦海关特殊监管区域

为适应我国不同时期对外开放和经济发展的需要，国务院先后批准设立了保税区、出口加工区、保税物流园区、跨境工业区、保税港区、综合保税区6类海关特殊监管区域，目前海关特殊监管区域数量已经超过一百个，并且随着国家稳定外贸增长各项政策的出台，特殊监管区域数量还会不断增加。根据国家相关政策，特殊监管区域享有税收、贸易管制、保税监管、外汇政策等诸多优势。区内企业往往有更多的融资需求，且基于其特殊的监管政策，银行可以进行的产品创新空间也较为广泛。商业银行应认真研究自身所在地区的特殊监管区域客户需求，通过结算、融资、交易等各类产品组合，同时可大胆进行产品创新以满足客户的融资、增值等需要。

经济新常态下，银行的发展也应进入“新常态”，除了聚焦特定产品，特定区域外，银行还应充分利用外部渠道，如加强与融资租赁类公司以及政府相关部门的合作，同时注重风险防控，才能保持进口类业务持续稳定发展。（作者单位：郑州财税金融职业学院商贸系）

参考文献：

[1] 韩文亮.现代商业银行业务，中国金融出版社，2007.3

[2] 陈四清. 贸易金融，中信出版社，2014.5

[3] 国务院办公厅关于加强进口的若干意见，国办发[2014]49号

注解：

① CRB指数： 即Commodity Research Bureau Futures Price Index，是由美国商品研究局汇编的商品期货价格指数，于1957年正式推出，涵盖了能源、金属、农产品、畜产品和软性商品等期货合约，为国际商品价格波动的重要参考指标。

作者：方颖

铁矿石进口贸易融资风险论文 篇3：

钢贸企业国际贸易融资问题研究

摘 要：钢贸企业作为为钢铁工业服务的原材料供应商，在钢铁工业的发展中起到了重要的支撑作用。文章以钢贸企业为研究对象，分析了钢贸企业的行业特点以及钢贸企业在国际贸易中的主要的融资方式，指出了钢贸企业在融资过程中存在的问题，并提出相应的解决措施和建议。

关键词：钢贸企业 国际贸易融资 风险

文献标识码：A

一、前言

钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥着不可替代的作用。2008年以来全球性金融危机对国内外的经济增长造成了不利影响，我国钢铁行业也遭遇了较大的困难和挑战。目前，全球经济在经济危机后艰难复苏，钢铁行业依然面临很多问题：生产经营不理想，产能过剩问题依然突出，价格出现剧烈波动，全行业的盈利空间十分有限，环保问题压力很大、银行融资额度收缩等等。作为为钢铁工业和钢铁生产企业提供重要原材料的钢贸企业，经营多为大宗原材料，例如，进口铁矿石、煤炭、铬矿、锰矿、镍矿、铁合金、生铁、废钢等。品种多、数量大。企业特点是资金密集、轻资产化、资产负债率高、利润率低、经营风险高、产业链比较长。

国际贸易融资一般来说是指商业银行针对进出口结算的各个环节提供的资金和信用融通的融资活动，国际贸易融资方式大致有以下几种：减免保证金开证、进口押汇、提货担保、出口押汇业务、打包放款、外汇票据贴现、国际保理融资业务、福费廷等。钢贸企业在国际贸易以进口各种大宗原材料为主，信用证是最主要结算方式和主要的贸易融资方式。商业银行对钢贸企业的国际贸易融资额度一般纳入统一授信管理，根据钢贸企业的资质状况、财务状况为客户核定一个最高授信额度，并分别按业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。钢贸企业进口商品时一般都是在商业银行的授信额度范围内对外开立90天或者180天的远期信用证，信用证到期后一般采取押汇处理。进一步拓展融资的空间。其他的融资方式手续较繁琐，融资成本也相对较高，国内大型钢贸企业很少采用。

二、钢贸企业在国际贸易融资中存在的主要问题

钢贸企业经营的大宗商品通常涉及金额大、价格波动频繁、采购销售周期长，对进口方和提供融资的银行都存在一定的风险。在当前的宏观经济环境中，钢铁行业进入微利时代，大宗商品价格持续下跌，银行对钢贸企业的的授信额度进一步降低，这使得钢贸行业的融资成本进一步提高，钢贸企业的资金持续紧张，风险进一步加大。因此，钢贸企业的融资风险也在不断上升。

1.企业套现融资风险。由于国家信贷政策的不断收紧，钢贸企业贷款难度不断加大，传统的融资方式已经无法满足钢贸企业对资金的需要，钢贸企业进口商品具有大批量、高货值、易变现、易控货、整船运输的特点，易于进行融资操作。在实际业务操作中，如果钢贸企业开立远期信用证为180天，而钢贸企业拿到现货销售完毕不到60天的时间，企业可以使用这笔资金直到180天后再支付给银行，就相当于有一笔短期融资。国际贸易的套现行为，加大了进口融资的风险。在钢贸企业资金紧张的情况下，企业可能将该批货物再次质押给其他银行或者托盘的贸易公司，以便获得更多的流动资金贷款，从而进一步放大了进口融资的风险。

2.商品价格下跌和汇率风险。在当前的宏观经济环境下，大宗商品价格持续下跌，钢贸企业经营困难，利润率较低。钢贸企业进口的大宗原材料，涉及金额比较大，进口周期长，货物从装港发运到达中国港口这段时间，就存在着价格继续下跌的风险；如果货物价格下跌，将来的回款就无法覆盖信用证金额，从而形成风险。例如铁矿石10万吨整船进口，如果单价下跌1美元/吨，钢贸企业将要承受60多万元人民币的损失。钢贸企业普遍轻资产化，没有什么实际资产，整体抗风险能力差，除了商品销售收入作为还款来源外没有其他收入来源，因此进口大宗商品的融资风险也在不断上升。

钢贸企业在国际贸易融资过程中，也要考虑到汇率对融资成本的影响。近一段时间，人民币对美元汇率一改单边持续升值的势头转为持续波动，对钢贸企业影响很大。特别是有些商品定价权掌握在国外企业手中时，利润率极低，加上融资成本和汇率变动所造成的损失，钢贸企业可能在进口商品时产生巨额亏损。

3.货物监管风险。国际贸易融资是以国际结算作为依托的，当钢贸企业完成进口商品销售之后，所得的利益作为银行贸易融资的还款来源，融资的去处和还款的来源联系紧密，因此掌握货权在国际贸易融资中十分关键。如果银行采用的是货物质押的话，监管方的风险在货物流转中的风险是不可忽视的，监管方的管理能力和资质就直接影响着质押物的有效性。如果监管方资质差，管理不规范，必然会引发银行授信业务风险。在实际操作中，有些钢贸企业与监管方或者仓库方相互勾结，制造虚假仓单进行重复质押，一旦发生违约行为，作为还款来源的货物可能已经被企业处置掉，或者出现货权争议，增加了融资银行的风险。

三、解决钢贸企业融资中存在主要问题的措施建议

银行应该对整个融资的全流程密切监管，完善风险防控体系。在国际贸易融资前应对钢贸企业的资质进行详细考察，除了对企业的规模、净资产、负债率、盈利能力和现金流等指标进行考核外，还应注重其经营范围和经营情况、业务历史、资质信誉情况以及违规行为等方面的考察；更应针对贸易背景，企业的最终用户和上下游情况做详细的调查，包括对监管方进行详细的考察，考察监管的经营资质，企业信誉状（下转第54页）（上接第52页）况，落实仓库监管。在融资过程中，货物到港后应及时掌握货权，落实仓单质押，并注重对仓储企业或监管仓库的定期检查，防止钢贸企业用货物进行二次质押融资。银行应熟悉钢贸企业融资商品特性、市场行情、交易规则，跟踪商品销售价格，货物的商品价格下跌时，应及时通知客户追加保证金；对客户的资信状矿、财务状况做动态跟踪，根据业务的实际情况，对钢贸企业的授信额度进行动态调整。

从目前的宏观经济环境来看，外部经济环境好转需要时间，国内经济增速放缓，内需下降，固定资产投资和出口增速有所下降，钢铁行业持续低迷。在这种市场秩序日趋复杂的形势下，钢贸企业应该建立严格的内控体系，针对价格波动风险和汇兑损失风险提前作出预案，针对不同的融资方式对各个环节采取相应的防范措施加以控制。跟踪市场行情，踏准市场节奏，进行波段操作，避免经营中的价格风险。针对汇兑风险，钢贸企业应该根据自身企业经营特点，有针对性地购买银行的其他衍生产品或者在期货市场上做套期保值操作，规避汇兑损失风险。如果钢贸企业进口商品为进口代理，还应该对下游客户进行充分的资质考察，建立完善的代理进口制度；价格下跌时，及时通知客户追加货物保证金，避免发生代理进口的货物到港客户因为价格下跌而拒收货物产生的违约风险。提高企业人员素质，建立培训机制，加强对相关专业技术人才的引进和培养，从而有效地保证贸易经营的顺利进行。

国家正在积极推进人民币跨境结算业务，人民币跨境结算业务对钢贸企业将产生深远的影响，可以显著降低钢贸企业的外汇风险。汇率波动对钢贸企业进口大宗原材料影响很大，一般的国际贸易都采用美元计价结算，即本币—美元—再本币，产生两次汇兑，钢贸企业进口原材料到港再销售最终客户再购汇对外付款。实际操作中，有些钢贸企业为了规避波动风险，常常通过银行进行衍生品交易，虽然可以锁定一定汇率风险，但会产生额外的费用，增加企业融资成本。如果使用人民币跨境结算，可以采用人民币直接支付，可以有效规避部分外汇风险，节省汇兑成本，降低融资费用，从而降低钢贸企业财务成本，也有利于提高资金周转效率，加快资金周转，也更容易锁定利润。

参考文献：

[1] 吕均.解析大宗商品贸易融资[J].中国外汇，2010（9）

[2] 袁田军.大宗商品进口融资风险把控[J].中国外汇，2012（18）

（作者单位：中钢再生资源有限公司 北京 100083；作者简介：谢广宇，硕士，经济师，研究方向为国际贸易融资）

（责编：若佳）

作者：谢广宇