上市公司知识产权论文

[摘要]资本市场运转过程中上市公司的信息披露起着至关重要的作用，2018年《知识产权相关信息披露规定》的印发对企业知识产权相关信息披露提出了新要求。首先，对我国上市公司知识产权信息披露进行内容界定，并总结现有文献中信息披露计量方法。以下是小编精心整理的《上市公司知识产权论文(精选3篇)》，仅供参考，大家一起来看看吧。

上市公司知识产权论文 篇1：

我国上市公司知识产权评估的困境与突破

摘 要：经过多年发展，我国上市公司知识产权评估水平得到了有效提升，同时知识产权评估也收到了国内诸多行业上市公司的广泛重视。但是这并不说明当前我国知识产权评估水平就非常成功，事实上还存在着很多困境。本文研究的重点就是从知识产权评估方面所存在的问题和原因出发，从而提出相应的完善措施。

关键词：上市公司；知识产权评估；完善对策

一、引言

近些年随着我国资本市场改革的不断完善，上市公司数量在过去的几十年里取得了快速的增长，特别是知识产权资产更是成了很多上市公司的重要构成，近些年主动披绿知识产品资产的上市企业开始增多，另外知识产权资产规模也在呈现快速增长趋势，截止到2013年，已经叨叨了1510529万元，是1999年的12倍。另外经过十几年的发展，我国知识产权评估规则也开始逐步确立，这对于科学评估知识产权规模提供了非常重要的标准。然而由于知识产权资产属于公司资产中的虚拟财产模块，因此在评估方面和规则方面如果存在少许的变化，就会严重影响其结果，而且我国知识产权资产评估刚刚处于发展时期，还有很多不够规范的地方，这些都造成了我国知识产权评估存在着一定的困难。因此研究这些困难并提出一定的完善建议就显得极为这样，而这也是本文研究的重点所在。

二、当前上市企业知识产权所面临的问题分析

1.知识产权评估所面临的问题

上市企业对知识产权评估存在着下面三个方面的问题：第一，是对知识产权评估的重视程度不够，有些企业存在漏评现象，因为我国很多上市企业在开始上市之前，往往急需要融资，此时没有很多精力针对企业的专利技术和著作等知识产权进行评估。另外我国资本市场本身存在着一定的漏洞，有些企业存在故意漏评问题，比如在大小非解禁期间通过增大知识产权资产来拉动股价的目的。第二，部分上市企业对知识产权评估披露不够规范。上市企业需要依据会计准则对自身的知识产权价值进行评估，通过专业证券信息披露平台进行铺路，但是现在不少企业一方面没有按照会计准则进行全面知识产权评估，另一方面披露不及时甚至隐瞒。第三，将知识产权评估价格当成了交易价格。知识产权评估是通过专业人员给予相关标准为企业提供相对科学的评估服务，为企业的决策提供一定的参考，其知识产权的评估价格和交易价格是两个不同的评估体系，因此简单的对等显然不利于提升知识产权评估的科学性。

2.评估规则及方法还有所欠缺

由于我国上市企业知识产权评估还处于发展的初级阶段，因此在评估规则和方法方面还存在着一定的缺陷，这主要体现在下面两个方面：第一，知识产权评估规则不够完善。虽然《资产评估规则——无形资产》和《专利资产评估指导意见》等相关规则性文件出台之后，能够从一定程度上解决知识产权评估随意性的问题。但是由于知识产权涵盖面相对丰富，这两个规则还没有进行很好的涵盖，因此这些规定还存在着明显的缺陷。另外我国对知识产权评估的执业准则的制定也明显落后，从目前来看还是不能够满足当前日益增长的知识产权评估需求。第二，评估方法不够科学。知识产权作为一种虚拟的无形资产，其价值计量本身就非常复杂，资产评估师需要结合自身的经验，再结合具体的知识产权特点，在评估的过程中参考当前的市场条件，然后选择科学的方法才能够得出相对客观科学的评估结果。但是部分评估师在评估过程中对于方法的选择往往不能够契合知识产权特点，导致评估结果相差较大。比如在专利资产评估方面，如果还没有通过这个专利技术研发产品，那么就很难通过市场表现来进行专利技术资产价值的评估。

3.知识产权评估管理不够完善

知识产权评估管理在过去的十几年里取得了一定程度的发展，但是在实际的执行过程中，依然存在着一些不可忽视的问题，这主要体现在下面两个方面：第一，行政管理方面存在的多头管理或者具有部门垄断的现象。目前我国上市企业在知识产权评估方面主要还是有行政管理等多个部门通过管理，这自然和我国当前特色的社会主义有着密切的关系，可是这种多头管理模式显然已经不能够适应市场化深度改革的需求。这种多头管理容易造成不同主管部门构建自己相对独立的评估体系和执业准则，甚至为此形成管理垄断。另一方面行政主管部门的参与也造成了资产评估协会独立性下降，创新动力也会因此下降，从而造成行业自律的缺失。

第二，在行业管理层面，目前专业的知识产权评估师的个人素质还存在着一定的缺陷，其知识结构相对简单，另外当前的知识产权评估协会自身的管理功能不足，地位相对边缘化，从而导致管理能力的下降。在评估师的培养上，虽然近些年国家投入了大量的资金和教育资源，但是不少资产评估机构中的评估师知识结构还是不够多元化，而知识产权评估本身具有复杂性的特点，如果相对单一的知识结构就很难综合分析出知识产权的真正价值，从而不利于提升我国知识产权的评估水平。

三、提升我国知识产权评估水平的几点建议

1.明确我国知识产权评估信息披露制度

目前我国上市企业在知识产权评估结果的披露方面更多是通过临时公告的方式来呈现，这样就让上市企业在信息披露方面存在着更多的灵活性，而这一点则有违上市企业信息披露透明化和及时化原则。特别是当上市企业知识产权构成占比越来越高的今天，如果信息披露不及时，往往会对股价构成极大的影响，所以为了规避上市企业操控股价的可能性，就需要对知识产权评估信息披露制度要进行明确，要将披露的规则具体到公告发布时间和知识产权明细、产权获得方式以及获得时间，到期时间以及评估方法、依据和账面价值，以及调整过后的账面价值以及评估价值，评估机构名称以及知识产权的评估目的等详细内容。

2.完善上市企业知识产权评估体系

完善上市企业知识产权评估体系需要从下面两个方面着手：第一，要针对知识产权制定相应的评估规范。虽然现在有无形资产评估的规范以及专利资产的评估规范，但是知识产权和无形资产以及专利资产都存在着很大的区别，而且随着我国开始向知识经济转型发展，在这个背景下，知识产权在上市企业资产构成中所占比例将会越来越高，所以针对知识产品这个重要的产权制定专门的评估法律十分必要，对此首先就要出台《资产评估法》，在这部法律中将资产评估的相关细节进行明确，然后再通过财政部以及知识产权管理局等部门结合知识产权的特点制定一部《知识产权评估规范》，然后再由资产评估协会提供相应的指导意见，甚至为了进一步细化知识产品评估，可以指定涉及到专利、商标、版权等资产的评估规范。

第二，要优化知识产权资产评估方法。目前我国针对知识产权的评估方法相对单一，基本上是统一无形资产评估方法来执行。因此我国在知识产权的评估方法要加大理论研究，从而完善我国针对不同知识产权类型提供相应的评估方法。比如专利池和单个专利权这两个评估对象，都具有市场价值和价值以及价格之别，而且影响这两个被评对象的因素也存在着明显的不同，对此就需要在探究这些不同因素的背景下选择相对合适的评估方法，才能够有效提升评估的准确性。

3.完善行政管理部门对上市企业知识产权评估的监督

随着经济的快速发展，特别是我国经济国际化水平的不断提升，政府行政管理部门参与到知识产权评估的管理已经成为一种趋势，发挥行政管理部门的监督作用尤为必要。但是关键性的问题是在于管理的深度和监督的方式上。当前我国行政部门开始从之前的全能型政府逐渐向服务性政府方向改革，政府行政管理和市场的关系进一步理清。不过我国上市企业资产评估管理方面却存在着明显的行政多头管理现象。而这一点无疑对我国知识产权的评估工作造成不同程度的制约。但是如果要彻底将行政主管部门放开，完全的市场化，那同样也会造成监管缺失的问题。所以为了更好的促进我国知识产权评估水平的提升，就需要促进政府行政主管部门职能的转变，将过去的管理和主导转变成监督，加强市场的宏观调控和管理，而不是一种微观管理。当然这种改革还需要在今后的一段时间里不断完善和优化，从而提升我国知识产权评估水平。

4.提升我国上市企业知识产权评估行业能力

要想提升我国上市企业知识产权评估水平，关键还是在于提升整个行业的评估能力。对此需要从下面几个方面来促进提升：第一，提升我国资产评估协会的独立性。虽然知识产权在知识经济的背景下，将会占据上市企业重要的资产组成部分，但是这并不是意味着要单独成立一个知识产权评估协会，这无疑会造成大量的管理成本的浪费，事实上我国资产评估协会在过去的几十年里得到了非常充分的发展，那么可以基于资产评估协会的基础上，建立辖下的一个知识产权评估委员会，从而发挥知识产权评估规则制定和方法创新的功能。但是要实现这一点还需要减少行政主管部门要降低对产品评估工作的干预，另一方面评估行业协会自身要制定完善的管理制度，从而提升行业协会自身的管理水平。

第二，要加强对知识产权评估机构的管理监督。目前我国知识产权评估主要采用的独立评估机构进行评估的模式，主要采用归属于某家资产评估事务所，想要提升我国知识产权资产评估水平，关键还是要提升我国知识产权评估机构自身的能力。当前我国涉及到资产评估专业机构数量众多，但是很多规模都相对较小，因此在激烈的市场竞争中，难以做大做强，这样也就很难提升我国资产评估机构的整体水平。对此需要从下面两个方面来提升我国资产评估机构的能力。一方面要加强知识产权评估机构自身的内部建设管理，比如建立良好的事务所文化，倡导同样之间的合作精神，培养行业的全局观念，加强评估行业的责任意识以及平等的思想观念。与此同时还需要在知识产权评估机构内部构件完善的质量控制体系，以及风险控制体系和收益分配制度，通过制度的优化来促进评估机构的可持续发展。另一方面就需要构建良好的公平竞争机制，鼓励同行之间的兼并和联合以及整合，促进行业评估机构的做大做强。

第三，要加强对知识产权评估队伍的建设。因为评估师的综合素质的高低，能够对最终的评估结果产生巨大的影响，因此要想提升评估师的综合素质就需要从下面两点着手：其一，促进评估师职业素质的培养。因为知识产权评估会涉及到多种学科知识，比如会计学、财务管理、工程技术以及法律和各种行业的专业技术等，如果评估师的知识结构相对单一，那就很难提升评估结构的准确性。所以一方面通过设置相关的资质考试制度，不同水平的评估师其福利待遇将会呈现明显变化，这样就能够鼓励评估师主动提升自身的综合素质，另一方面还要加大社会培训机构的建设和交流平台的建设，让评估师能够据此不断提升自身的综合素质。其二，要加强评估师的职业道德建设。因为知识产权评估主要是通过评估师完成，如果评估师在这个过程中没有较高水平的道德，那么在评估结果上就可能出现明显的问题，所以加强道德宣传建设同样非常关键，并要制定严格的有违道德的惩处制度。

四、结语

总而言之，上市企业知识产权评估的重要性越来越凸显，为了有效提升我国上市企业知识产权的评估水平，就需要加大改革深度，创新管理，激活行业协会的创新活动，从而实现评估方法的先进性和评估规则的合理性，进而提升知识产权评估水平。

参考文献：

[1]杨志明.知识产权评估的支撑与研发[J].中国资产评估，2011（01）.

[2]陈丽蓉，孙芳城.知识产权评估现状、原因及对策分析[J].财会通讯，2010（20）.

[3]于磊，刘宇迪.上市公司知识产权资产评估现状研究——基于资产评估报告书的实证分析[J].中国资产评估，2010（06）.

作者：林敏

上市公司知识产权论文 篇2：

中国上市公司知识产权信息披露内容界定、计量方法及现状分析

[摘要]资本市场运转过程中上市公司的信息披露起着至关重要的作用，2018年《知识产权相关信息披露规定》的印发对企业知识产权相关信息披露提出了新要求。首先，对我国上市公司知识产权信息披露进行内容界定，并总结现有文献中信息披露计量方法。其次，借助python语言，通过文献挖掘构建知识产权信息披露指标体系，并对创业板的484家上市公司的知识产权信息披露情况进行评价，以此反映我国知识产权信息披露现状。最后，从总体、行业间和行业内三个角度分析评价。结果发现：虽然2015年以来各行业知识产权信息披露水平总体呈上升趋势，但多数行业知识产权信息披露得分仍处于中等偏下水平，且同行业企业间披露水平参差不齐，有待进一步提升。部分行业得分过低，如制造业、信息技术行业、公共环保行业等，其知识产权信息披露应引起相应的重视。

[关键词]知识产权;信息披露;指标体系;计量方法

知识产权在知识经济的发展过程中起着至关重要的作用[1]。随着知识产权作用的日益凸显，上市公司的知識产权信息披露问题成为投资者和学界关注的重要问题。知识产权信息披露应适度，过度披露会给竞争对手可乘之机，不利于企业知识产权保护，而过少的披露又一定程度上影响投资者对企业的信心。资本市场运转过程中上市公司的信息披露起着至关重要的作用[2]，但由于受诸多因素束缚，企业的知识产权信息披露状况并不理想。

我国对知识产权信息披露的相关规定始于2010年，规定要求公司对商标、知识产权、非知识产权技术等的变化情况和影响因素进行披露，2018年《知识产权相关信息披露规定》的印发对企业知识产权相关信息披露提出了新要求。国家对于知识产权信息披露重视程度的加深促使我们对我国知识产权信息披露内容界定、计量方法和现状产生思考。然而以往学者多进行国际经验分析、披露现状和披露评价等方面的研究，对于知识产权信息披露的内容界定关注较少。应用于知识产权信息披露计量方法也较为单一，仅单独应用内容分析法或指数法进行计量。

因此，本文对知识产权信息披露进行内容界定、总结现有文献中的信息披露计量方法、构建知识产权信息披露指标体系并对样本企业知识产权披露情况进行评价，最后对知识产权信息披露现状进行分析，拟帮助我国上市公司企业在提升核心竞争力的同时减轻融资约束，更有效地披露知识产权信息。

一、企业知识产权信息披露的内容界定

（一）信息披露内容及计量方法的文献回顾

明确知识产权的内涵是对知识产权信息披露进行内容界定必然涉及的内容。知识产权是指权利人直接支配的创造性智力成果、工商业标记以及法律规定的其他知识信息并享有其利益的排他性权力[3]。企业将知识产权按照一定的制度、规则展示给信息使用者即是知识产权信息披露。学者们目前对知识产权信息披露的内容研究主要集中在知识产权信息披露的国际经验分析[4-5]、我国的知识产权信息披露现状[6-7]和知识产权信息披露指标体系构建[811]三方面。国际上在知识产权信息披露方面较领先的有以美国为代表的强制性披露制度和以日本为代表的自愿性披露制度[12]。在国际经验分析与启示方面，李红[4]通过在对日本知识产权信息披露进行分析后，得出了我国应尽快出台知识产权信息披露准则、指引中国企业重视知识产权信息披露、开展试点工作、充分利用相关资源等四点启示。在知识产权信息披露现状方面，陈彩云等[6]通过对比我国的《知识产权相关会计信息披露规定》和日本《知识产权信息披露参考导引》在内容上的差异性，总结出我国知识产权信息披露应主要包含总体概况、过去表现和未来预期三方面;在指标体系构建方面，马芮等[8]根据我国情况建立了包括核心技术与商业模式、研究和开发与商业战略定位等八方面内容的指标体系;薛倚明等[9]通过对西方国家无形资产信息披露模型的分析借鉴，提出了无形资产信息自愿披露的三棱锥模型;汪海粟等[10]将常规无形资产与非常规无形资产纳入指标体系，并将其信息披露类型分为表内披露与表外披露;刘晓雨等[11]建立了包括核心技术与商业模式、研发等八个项目的指标体系。陈金勇等[13]以Hamel与Prahalad核心能力理论为依据确认核心竞争力后，从核心竞争力视角构建了包含知识集中度、潜能指标、资产负债表指标的指数，以此评价企业的无形资产。

如今对知识产权信息披露主要有内容分析法和指数法两种方法。这两种方法均是学者们经常使用的方法。内容分析法能够对企业发布的报告等文本材料进行系统、客观、量化的分析[14-15]。该方法以文件或报告中涉及知识产权字数、句子数或页数等信息衡量企业知识产权信息披露情况。目前通过字数[16]、句子数和页数[17]衡量信息披露的方法都被学者使用过，还有学者将字数、句子数和页数方法结合[18]衡量信息披露情况。内容分析法具有客观性、系统性、定量性、非介入性等特征，能够规避其他方法的主观性和不确定性，实现文本信息数据深度挖掘[15]。该方法在现阶段最为常用，被学者们应用到企业信息披露[19-20]、董事会信息披露[21]、环境信息披露[22]等多个不同领域的信息披露中。

“指数法”是在“内容分析法”基础上发展起来的[23]，确定企业知识产权信息指数共分四步，第一步是将所披露的知识产权信息分成大类;第二步是将大类细分出小类;第三步是将小类区分成定性和定量描述两种，并给定性描述和定量描述进行赋值;第四步是将对不同小类别的打分进行汇总得到最终得分，最终得分即为企业的知识产权信息披露得分。Booth P等[24]认为该方法的准确性较高，学者们对该方法的运用也较普遍，如李正等[25]、汤亚莉等[26]。还有学者将该法与层次分析法相结合，即将运用指数法得出的得分与层次分析法得到的权重结合得到最终的得分，如马芮等[8]。综上所述，虽然学者们对于知识产权信息披露内容已经进行了多方面的研究，但研究表明我国知识产权信息披露仍在披露范围、披露价值、披露规范性、披露清晰度、披露准确性等方面存在问题[2729]，我国知识产权信息披露有待改善。

（二）企业知识产权信息披露的内容界定和计量方法设计

随着时间的推移，我国对于知识产权信息披露的重视程度逐渐加深，我国企业知识产权信息披露的内容界定应考虑到我国的实际情况。日本知识产权信息披露的发展较为领先，《知识产权信息披露参考导引》中就列出了包括核心技术和商业模式、研发部门与商业战略定位、研发细分与知识产权概述、技术可行性与市场优势分析、 研发与知识产权组织结构图及研发联盟、知识产权收购与商业秘密管理及技术泄露防范政策、知识产权许可活动对公司业务的重要性、专利组合对公司业务的重要性、知识产权组合政策、风险防范措施等10项知识产权信息披露项目[6]，这对进行我国知识产权信息披露内容界定有很大帮助。

2018年《知识产权相关会计信息披露规定》（以下简称“《规定》”）的出台标志着我国知识产权信息披露制度迈上新台阶。我国的知识产权信息披露采用自愿披露与强制披露相结合的方式，《规定》中强制要求企业披露五方面的知识产权相关信息，要求企业自愿披露一方面的知识产权信息，这对于本文进行中国企业知识产权信息披露内容界定具有参考作用。强制披露的五方面内容分别是知识产权的应用情况、重大交易事项中涉及的知识产权对该交易事项的影响及风险分析、处于申请状态的知识产权的开始资本化时间、申请状态等信息以及失效的知识产权，企业认为有必要披露的其他知识产权相关信息自愿披露。除《规定》中列示的知识产权信息外，另有学者的研究中也有涉及知识产权信息披露内容界定的相关问题，如刘晓雨等[11]将上市公司知识产权信息披露内容分成了公司经营现状及发展战略、公司知识产权概述详情和公司安全与风险应对三方面;陈彩云等[6]认为我国知识产权信息披露应包括知识产权总体概况、知识产权未来表现和知识产权未来预期三方面内容。

结合上文提到的日本的《知识产权信息披露参考导引》、我国的《规定》、学者们的相关研究以及我国实际情况，本文认为目前我国知识产权信息披露内容主要应包括五大类三十一小类的内容：技术和产品类（技术研发、核心竞争力、技术创新、技术服务、技术应用、技术中心、技术人才、专利技术、技术积累、技术领域），研发状况类（核心技术、技术优势、研发能力、研发创新、研发管理、研发市场），市场营销类（市场优势、优势资源、发展战略、市场发展、市场需求、服务能力），知识产权基本应用情况类（实用新型、发明专利、软件著作权、系统软件、外观设计、软件管理、软件平台、原始专利）和知识产权保护类（专利授权）。

目前，对于知识产权信息披露这个变量的测度主要通过建立信息披露指标体系，对信息披露情况进行打分获取数据，主观性强，缺少客观的评判，内容分析法与指数法的结合可以解决缺少客观评判的问题，对我国上市公司的知识产权披露情况进行客观合理的评价。本文将数据挖掘的内容分析法和指数法结合，用大数据挖掘的与知识产权相关的语句来完善知识产权信息披露的指标体系，用关键词出现的频率作为权重，客观地评价了知识产权信息披露的情况，关键词出现的频率越多，说明该公司知识产权信息披露状况越好。

二、上市公司知识产权信息披露量化研究

（一）样本及数据来源

本研究以创业板上市公司的年度报告为样本，截至2019年12月，深圳证券交易所创业板的上市公司数量约800家，根据以下原则：（1）剔除在 2015—2019年間 ST 的公司;（2）剔除金融、保险类公司，这类公司财务报表要求与其他行业差别较大，无法在一起比较分析。本研究以经筛选后的484家样本企业的2 420份年度报告为基础进行知识产权信息披露评价，样本统计见表1。公司年度报告均来源于深圳证券交易所。

（二）知识产权信息披露指标体系构建

目前，仅有少数学者在研究中选择了通过构建知识产权信息披露指标体系的方式衡量企业的知识产权信息披露情况[6、8、11]，且这些研究中的指标体系多参考日本颁布的《知识产权信息披露导引》和我国出台的《规定》构建而成，这类指标体系虽能够在科学性上得到保障，但以此方式构建的指标体系并不能十分准确地与企业年报中反映的知识产权相关信息对应，如部分上市公司不会在年报中详细披露知识产权收购管理、商业机密管理等指标的相关信息，给知识产权信息披露评价造成困难。由于选择全样本年报进行爬取会因关键词过多而弱化年报中的知识产权信息，因此本文按股票代码截取235家公司2019年的年报，采用文本挖掘的方法，整理归集企业年报中知识产权相关信息，总结并构建一套适用于我国企业的知识产权信息披露指标体系，从企业年报中抓取关键词在保证科学性的同时，也能够使指标与年报相对应，为知识产权信息披露评价提供便利。

采用词典法构建知识产权信息披露指标体系，使用Python语言抓取和分析公司年报中核心竞争力分析部分，并采用Jieba词库对会计文本信息进行分词处理，进而获得出现频率高且与知识产权相关的词语，即获得关键词。以样本公司年报中关键词的出现频率作为知识产权信息披露指标体系的构建依据之一。

对所选的235家样本企业的2019年年度报告进行文本采集，挖掘出与知识产权相关的内容，步骤如下：1）使用python程序，将235份年报的pdf格式转换为txt格式;2）在txt文件格式下的年报中截取“核心竞争力分析”这一章节;3）将爬取的235份年报的“核心竞争力分析”这一章节整合，形成一个新的文档1;4）使用ROST软件进行词频统计，去掉单个关联词如“和”“且”“或”等，以及年份等明显无关词语，得到排名前100的词频表，见表2。

通过词频表可以发现，表内有部分词与知识产权信息关系不大，因此继续进行共现分析，根据以上高频词结果，软件继续进行共现分析，形成了一个100×100共现矩阵，在此只选取了前10个高频词，如表3所示（排名靠后的词语两两之间共现次数较少，其共现关系能在后面的共现社会网络图中呈现），借助ROST软件中的NetDraw工具绘制出高频词之间共现的社会网络关系图，即实现了知识产权信息的可视化，见图1。

在社会网络分析图中出现的关键词为出现频率高且与知识产权信息联系密切的关键词，本文将图中出现的关键词作为基础指标体系中的二级指标，以此来丰富指标体系。

指标的权重代表了指标的重要程度，在本文中，共现性强的关键词在总文档中出现的频率越高，代表该关键词越重要，因此本文以此为依据确定二级指标的权重，最终得到标准的知识产权信息披露指标体系，见表4。

（三）知识产权信息披露评价

确定指标体系后，使用python爬取所有样本公司2015—2019年的年报共2 420份，统计出年报中出现的二级指标的频数，运用李慧云等[30]在相关研究中使用的0～1评分法进行评分，如果二级指标出现的频数大于零，则给该项指标加一分;不出现则不计分，得到企业知识产权信息披露评价得分，0～1评分法的计分方式见公式（2）：f（x）=0，x=01，x>0。（2）

公式（2）中，f（x）代表知识产权信息披露得分，x代表二级指标出现的频数（x≥0）。

根据本文构建的指标体系，本评分满分31分，为了方便观察，本文通过数学计算将所有得分换算成百分制得分，换算公式见公式（3）：F（x）=f（x）×100/m。（3）公式（3）中，F（x）代表换算后的得分，m代表满分值，换算后的得分越高，表明企业年报中知识产权有关信息披露的越多，则知识产权信息批量质量越高。由于篇幅限制，本文以GQY视讯公司为例，列示该公司近5年（2015—2019）的知识产权信息披露评价得分情况，详情见表5。

（四）知识产权信息披露评价结果稳健性分析

为了确保本文知识产权信息披露评价得分的可靠性，需要对得到的知识产权信息披露得分进行稳健性分析。在以往学者的研究中，有学者运用指数法对本文样本中的部分行业企业进行知识产权信息披露评分，因此本文抽取信息技术行业中的14家和制造业中的6家样本企业，将0～1评分法得出的2019年知识产权信息披露得分，与马芮等[8]已发表论文及其相关研究中得出的2019年知识产权信息披露指数评分对比，以检验本文知识产权信息披露结果的稳健性。为保证比较的有效性，本文将以往学者得到的评分用与本文相同的公式换算，换算公式见公式（3），对比结果见图2和图3。

图2和图3显示，本文得到的知识产权信息披露得分与相关学者研究中的评分差异不显著，这说明本文得到的知识产权信息披露得分与已有研究中的评分相比没有发生显著的改变，稳健性较好。

三、上市公司知识产权信息披露的现状分析

本文以样本企业各年知识产权信息披露得分的均值反映知识产权信息披露整体情况。依据上文所述，运用内容分析与指数结合法对样本中企业知识产权信息披露进行评价后，得到证监会规定的14个行业的共235家样本企业的知识产权信息披露得分，2015年至2019年的各行业平均得分结果如表6所示。

（一）上市公司知识产权信息披露总体情况

在已经得到的知识产权信息披露得分中，各行业、各年度的总体加权平均得分能够很好地反映年度知识产权信息披露状况，各年度知识产权信息披露的总体加权平均得分变化情况见图4。

由图4可知，2015—2019年间，知识产权信息披露年均得分由4289分增至4709分，呈現明显的上升趋势，我国上市公司的知识产权信息披露质量在逐步改善。年均得分在2017—2018年间上涨最明显，得分上涨213分;2015—2016年和2016—2017年得分涨幅仅次于2017—2018年;2018—2019年，年均得分小幅下降04分。上述数据说明，整体上看中国企业知识产权信息披露质量在逐步改善。

（二）不同行业间的分析

不同行业间年均得分的比较，能够反映出知识产权信息披露的行业现状。表7展示了样本企业所涉及的各行业在2015—2019年知识产权信息披露的得分变化情况。

从表7的得分及排名波动情况上看，建筑、批发零售、信息技术和教育行业等4个行业的知识产权信息披露情况最好，2015年至2019年期间，知识产权信息披露得分和排名均上升，其中教育行业上升最明显，从2015年的5806分上升至2019年的7097分，得分涨幅达到2224%;农林牧渔、采矿业、制造业、水电煤气、运输仓储、商务服务、科研服务、公共环保和文化传播等9个行业的知识产权信息披露水平中等，2015年至2019年期间，知识产权信息披露得分波动上升，其中科研服务行业的波动上升情况最显著，从2015年至2019年，排名上升10名，得分上升1903分;卫生行业的知识产权信息披露情况较差，2015年至2019年期间，其行业得分及排名波动下降，得分下降了68%，排名下降4名。

总体而言，教育行业的知识产权信息披露情况最好，一直处于行业领先地位，2019年的知识产权信息披露得分更是达到了7097分;科研服务行业的知识产权信息披露水平仅次于教育行业，2019年的知识产权信息披露得分达到了5387分;卫生行业的知识产权信息披露情况不容乐观，2015年至2019年的知识产权信息披露得分持续走低，2019年知识产权信息披露得分仅有3306分;相似的，批发零售行业和公共环保行业知识产权信息披露得分也有很大发展空间，2019年知识产权信息披露得分分别为3387分和3927分。除上述提及的教育、科研服务、卫生、批发零售和公共环保行业外，其余行业的知识产权信息披露得分均维持在40～50分的水平，由此可见，大部分行业的知识产权信息披露水平相当，且在百分制计分原则下处于中等略微偏下的位置，我国大部分行业的企业的知识产权信息披露仍不理想。

（三）同行业最高得分和最低得分的比较分析

各行业样本企业知识产权信息披露最高得分和最低得分，能够反映上市公司行业内部知识产权信息披露现状。

表8列示了2019年各行业知识产权信息披露最高得分、最低得分及整体比较的情况。

方差的大小能够反映数据整体的离散程度，方差越小，说明数据越集中，反之，方差越大，说明数据越分散。方差的计算方法见公式（2）：S2=（x1-M）2+（x2-M）2+…+（xn-M）2n。（2）公式（1）中，S2代表方差，xn（n=1，2…，n）代表第n家样本企业的知识产权信息披露得分，M代表n家样本企业知识产权信息披露得分的均值。

在知识产权信息披露评分中，同行业中的方差越小，说明行业的知识产权信息披露情况水平越均衡，反之说明行业的知识产权信息披露情况参差不齐。由于评价中教育行业仅有一家样本企业，因此方差比较不考虑教育行业。由表8可见，在所评价的14个行业的235家样本企业中，运输仓储、水电煤气和建筑行业的知识产权信息披露得分的方差较小，其中运输仓储行业的知识产权信息披露方差最小，仅有52;建筑和水电煤气行业的知识产权信息披露的得分方差仅次于运输仓储行业，方差均在20左右的水平。但分差小只能说明行业内企业得分的离散程度，并不能说明知识产权信息披露的状况好坏。相反地，3个行业的知识产权信息披露得分大致在45～50分，该得分在百分制的得分标准中处于中等偏下水平，说明这3个行业整体知识产权信息披露状况较均衡集中，但信息披露充分程度并不够，仍有较大提升空间。

上述分析说明，从行业内部看，知识产权信息披露的现状不容乐观，主要存在两种现象，一是行业内知识产权信息披露较均衡集中，但披露的充分程度低;二是行业内企业的知识产权信息披露情况极度参差不齐，同行业企业信息披露情况相差甚远。

四、结论与建议

本文界定了知识产权信息披露的五大类31小类内容，并通过文献回顾总结了信息披露相关研究常用的两种方法，即内容分析法和指数法。通过文本深度挖掘构建知识产权信息披露指标体系，使用python爬取484家创业板上市公司2015—2019年的年报对其进行知识产权信息披露评价。评价发现，目前我国知识产权信息披露总体上呈现向好发展的趋势;各行业自2015年以来，知识产权披露情况大多呈现上升或波动上升的趋势，知识产权相关信息披露情况在向着完善、充分的方向发展;但同行业的企业之间知识产权信息披露差距普遍较大且披露水平较低，仍有超半数行业的企业知识产权信息披露水平需加强。由此可见，我国知识产权信息披露现状总体上比较乐观，但实际上知识产权信息披露仍然存在披露不完善、披露不充分等弊病，对于制造业、信息技术、公共环保等行业的知识产权信息披露重视程度仍需加强。

针对本文在研究中提出的知识产权信息披露现存问题，有如下建议：第一，有关部门有针对性地制定知识产权信息披露规章制度。部分行业对于知识产权的依赖度很高，如信息技术行业，但其知识产权信息披露状况并不理想，因此建议有关部门制定具体的、细化的、针对部分高度依赖知识产权的行业知识产权信息披露规章制度。第二，上市公司应注重知识产权信息披露关注度的提升。知识经济发展使知识产权地位凸显，越来越多的上市公司对知识产权依赖程度加深，知识产权信息的有效充分披露也有助于公司明确竞争优势，减轻融资约束。因此上市公司应及时整理、总结知识产权相关信息，加强企业内部知识产权信息管理，注重知识产权信息披露关注度和质量的提升。第三，相关机构或部门建立知识产权信息披露平台。直观、清晰地将上市公司知识产权相关信息按行业整合在同一平台，不仅有助于投资者准确直观地找到投资兴趣点，也有助于缓解企业融资压力、了解同行业企业的知识产权信息披露现状，有侧重地提升自身核心竞争力。因此，相关机构或部门可建立知识产权信息披露平台，对上市公司知识产权信息进行收集、归类、整合，在方便企业填报知识产权信息的同时，准确地将信息报送给使用者。

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Research on Content Definition， Measurement Method

and Current Situation of Intellectual Property Information

Disclosure of Listed Companies in China

BAO Xinzhong， CHEN Baitong， WU Dongxiao

（Management School， Beijing Union University， Beijing 100101， China）

Key words：intellectual property; information disclosure; index system; measurement method

（責任编辑刘永俊编辑）

[收稿日期]2021-05-10中文收稿日期

[基金项目]北京市社会科学基金重大项目“北京市高精尖产业知识产权证券化模式与机制研究”（项目编号：20ZDA03）。

[作者简介]鲍新中（1968—），男，江苏宜兴人，北京联合大学管理学院院长、教授;陈柏彤（1998—），女，黑龙江牡丹江人，北京联合大学管理学院硕士研究生;吴冬晓（1991—），女，辽宁昌图人，北京联合大学管理学院讲师。

作者：鲍新中 陈柏彤 吴冬晓

上市公司知识产权论文 篇3：

新能源行业上市公司知识产权信息披露探析

摘要：知识经济时代，知识产权对企业发展的重要作用日益凸显。披露企业的知识产权信息，不仅体现企业在科技创新及未来发展方面的能力，还能吸引投资。因此，本文选择新能源行业这一具体行业上市公司为研究对象，通过数据统计，对其知识产权信息的披露情况进行总结分析，发现新能源上市公司在知识产权信息披露方面存在的问题，并提出了相应的解决建议。

关键词：新能源 知识产权 信息披露

知识经济时代背景下，企业所拥有的知识产权的数量和价值逐渐成为企业发展的重要资源。对于企业来说，知识产权是企业获得利润的源泉和获得竞争优势的无形财富。因此及时、有效地披露知识产权信息，可以体现企业的创新能力和发展能力，更是吸引外部投资的有效手段。新能源行业作为高新技术类产业，其知识产权的拥有和使用体现着企业的核心竞争力，新能源行业的信息披露具有代表性。因此本文以在沪深两市A股上市的新能源行业的上市公司为研究对象，了解其知识产权信息披露情况，分析其在披露过程中存在的问题并探讨相关对策，试图提供有益的参考。

一、新能源行业上市公司知识产权信息披露现状

按照和讯财经网概念板块的分类，A股上市的新能源上市公司共80家，在剔除了没有披露知识产权信息和没有连续披露知识产权信息公司的基础上，本文选取了60家能够连续披露知识产权信息的新能源上市公司，对其公开披露的2007-2011年度财务报告进行分析。按照无形资产准则的披露要求，结合上市公司对知识产权披露的实际情况，对样本公司所拥有的知识产权按照专利权、专有技术、商标权、著作权及软件五部分进行划分整理，考察了上市公司对知识产权数量及具体构成的披露情况，知识产权披露状况主要表现在以下三个方面。

（一）知识产权金额呈增长趋势，但各公司间披露的金额差异较大

能够连续5年披露知识产权的公司为60家，占整个新能源沪深两市上市公司的75%，披露情况良好。从表1可以看出，知识产权的披露金额在研究区间内持续增长，尤其是2008年以后出现明显的增长态势。说明大部分公司逐步提高了对知识产权的重视程度，普遍都会披露知识产权的相关信息，也会通过自创或外购的方式获取更多的知识产权，使得知识产权金额显著增长。但是各个年度最大值和最小值的差距较大，标准差也逐年扩大，说明各个公司之间发展差异较大，知识产权的分布不均匀，没有形成共同发展的趋势。样本公司知识产权资产净值分析见表1。

（二）知识产权在无形资产和总资产中所占比重较小

新能源上市公司属于高新技术领域，知识产权类资产理应成为其最重要的资产，发达国家高新企业资产结构中知识产权均具有较高的比重，但A股上市的新能源公司知识产权占无形资产和总资产的比重都很低。根据表2的统计结果，在沪深A股上市的新能源企业的资本结构中，知识产权在无形资产中比重均小于15%，占企业总资产的比例还不到1%。，这说明知识产权还未能成为我国上市公司的核心资源。

（三）知识产权的具体构成中，技术含量高的资产比重有待提高

如表3所示，在知识产权的具体构成项目中：

1.专有技术在各类知识产权中总额最大，占知识产权的比例也最大，披露次数仅次于软件，可以看出企业普遍重视专有技术。

2.商标权被披露的资产总额位居所有明细项目的第二位，但被披露的次数较少。商标是企业的形象，是消费者和投资者对企业的直接认知。但是如果企业想要拥有优质的商标权，短短几年的投入是不够的，这需要一个长期坚持的过程。

3.含金量较高的专利权，总额并不高，而且只占知识产权总额比例的13.84%。新能源行业属于高新技术行业，也应该是知识产权最密集的行业之一，但是统计数据说明，我国新能源行业知识产权资产质量并不好，目前我国含金量较高的知识产权资产比例较低。而且我国对于专利权的保护力度不强，信息披露也不规范，有些公司还为了保护企业的商业机密，在财报中并不公布其专利权及专利技术这类资产的核心信息。

4.软件被披露的总额不高，但是披露的公司却是最多的。这与现代社会信息技术发展迅速有关，大多数的公司都采用了独立的财务软件或是办公软件，但是这类知识产权基本是购买获得的，并不是企业自主研发，所以对企业绩效的提升程度有限，含金量低。

5.著作权的披露金额和披露次数都是最低的，这也与新能源行业的行业特点有关，这类行业通常都是技术性的工作，与著作权的相关性较低。

二、新能源行业上市公司知识产权披露存在的问题

（一）知识产权具体构成项目名称不规范统一

首先，披露的项目名称不规范。一部分企业将知识产权直接列入工业产权；一部分企业直接用“知识产权”这个名称来代替“专利权”或把专利及专有技术放在一起披露；还有企业直接列示某种技术或专利的名称，难以分辨属于哪种具体知识产权项目，这使得在研究企业知识产权的具体构成时存在困难。其次，披露的项目名称不统一。例如，对“软件”这一项目进行披露时，就存在“软件”、“自有软件”、“应用管理软件”及“财务软件”等多种名称；“商标权”也有“商标”、“商标使用权”、“注册商标”等多种替代名称。这种现象会造成对知识产权具体构成项目确认上的困难，一定程度上也会使信息使用者对信息理解产生困难。

（二）知识产权信息内容披露不完整，缺少清晰的补充说明

企业披露各类知识产权的具体情况不够完整。绝大部分企业能够披露知识产权相关信息，却很少有企业能够将各类知识产权的拥有情况、使用年限、所属项目和摊销情况等具体情形做出披露。例如“专利权”，没有披露何时拥有、使用年限的起止时间、具体专利权的名称、被用于哪种项目及摊销费用等。目前我国的相关的会计制度和准则均要求在企业的相关的财务报告中，应该披露知识产权的具体情况。但是，首先大部分新能源上市公司对知识产权的取得方式缺少补充明确说明。通过了解知识产权是外购或自主研发等获取途径，有助于投资者判断企业的持续研发能力，进而判断企业的持续获利能力。企业开发支出信息披露也不完善。企业会计准则对开发支出的信息披露做出了明确的规定，企业应该披露计入当期损益和确认为无形资产的研究开发支出金额。虽然披露开发支出的公司逐年增加，金额也逐年扩大，但是占样本公司的比例最高也不过35%，说明上市公司不披露开发支出的情况较为普遍。同时部分公司没有在企业的财务报表附注中披露具体的开发支出项目，这使得知识产权信息对于使用者做出决策的相关性大大降低。

（三）知识产权信息披露形式不够完善

新会计准则执行以后，无形资产信息披露更加规范。主表都设置了无形资产这一科目，格式基本相同，比较规范。但是与之相比，报表附注的格式比较混乱，没有统一的格式。报表附注也是知识产权信息披露的主要组成部分，信息使用者可以更详尽地了解企业所拥有知识产权的具体信息。

（四）知识产权信息不能真实反映企业知识产权拥有量

知识产权信息反映的不真实，主要包括两个方面：一方面是企业主观使得知识产权信息不真实。部分企业为了吸引投资虚假披露知识产权信息，与实际严重不符；部分企业以商业秘密为由，不公开或者不全部公开企业真实的知识产权信息，这都违反了真实性原则。作为上市公司，有义务向公众公布企业真实的财务数据，这也是公众的权利。另一方面是客观条件使得知识产权相关价值信息不准确。知识产权的价值评估与其他有形资产评估相比存在多重影响因素，现在还没有一个比较成熟的评估方法可以准确地评估知识产权价值，因此容易产生误差，造成结果不真实。还有一些知识产权如商标权，在非外购和发生产权变动的情况下，一般只反映初始注册时发生的成本，其账面金额与真实价值不符。

三、对知识产权信息披露改进的建议

（一）规范信息披露行为，拓宽信息披露范围

从目前的会计准则和制度来看，知识产权信息披露制度的完善还有很大的改进空间。因此要随着经济发展的实际需要，完善企业会计准则和相关法律制度，规范知识产权信息披露行为，适当拓宽信息披露范围。首先，应该规范知识产权信息披露具体构成的统一名称。上市公司披露的知识产权具体构成的名称存在一定的随意性，会影响会计信息的有用性。会计管理部门应当对知识产权类别进行细致的划分，对名称统一确定。企业根据具体类别的划分定义，将其拥有的知识产权归入各个类别。第二，增加并重点披露知识产权的相关重要信息，如相关的维护成本、交易信息、收益情况等，让信息使用者及时充分了解企业知识产权的情况，做出正确决策。

（二）完善知识产权信息披露报表体系

为了使知识产权信息得到更有效的披露，可以考虑确立一种规范的附表格式，便于信息使用者了解企业信息并利于与其他企业进行横向比较。通过报表附注可以反映那些在会计报表中不能确认、表述或者是非量化的知识产权的重要信息。例如知识产权的具体项目及其计价依据；知识产权的摊销期限、摊销金额和账面余额；适当披露知识产权的取得方式以及抵押情况等等，尤其重点披露具体知识产权的开发支出。还可以在一些补充材料和财务状况说明书中，提供企业知识产权的价值评估信息及对企业价值的相关影响等。

（三）健全公司治理结构，从内部到外部加强监督管理

信息披露制度是企业制度的重要组成部分，上市公司治理结构的不合理容易对企业财务信息的披露程度产生负面影响。因此应当建立合理的公司治理结构，防止股权过于集中，影响企业财务披露情况。而且加大外部独立董事的比例，充分利用他们的职能，监督企业内部的信息披露情况。同时相关监管部门加强外部监督管理力度，一旦发现违反信息披露制度的行为，严肃惩戒。通过多种措施提高知识产权信息披露的真实性和有效性，提高资本运作效率。

（四）提高知识产权价值评估水平，发展以财务报告为目的的知识产权评估

根据实际市场环境和影响因素，选择合理的价值评估方法，尽可能还原知识产权的真实价值，提供对信息使用者有用的知识产权价值信息。同时发展以财务报告为目的的知识产权评估，可以使投资者更为准确地了解知识产权的真实价值，克服财务报表对于知识产权信息反映的不足，提高知识产权信息有用性。

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作者：杨旭