美国金融危机案例分析

第一篇：美国金融危机案例分析

美国金融危机

二、美国金融危机的成因探析

按照马克思主义金融危机理论,可以说美国金融危机是当代世界经济发展中多种矛盾激化的表现,但这又是一场并不伴随经济危机而发生的独立性的金融危机。2008年这一场由美国次级抵押贷款市场危机(简称次贷危机)持续恶化酿成的金融风暴,几乎波及到了楼市、股市、债市、汇市、银行、保险、大宗商品等所有经济领域,其影响范围也几乎扩大到了全球的各个角落。这次美国金融危机无论从其可能性,现实性还是其全球性上,都印证了马克思主义金融危机理论的科学性与正确性。那么,它爆发的深层次原因又是什么呢?

1.从美国金融危机看马克思主义金融危机理论中的信用和虚拟资本

美国是一个资本主义经济发达的国家,正如马克思所说的,发达的资本主义经济就是信用经济,而信用经济就是虚拟资本的膨胀发展运动,也就是所谓的虚拟经济。美国信用经济的高度发展,使其金融系统非常活跃,金融创新更加迅速。其金融衍生产品如按揭抵押债券(MBS)、债务抵押凭证(CDO)、信用违约掉期(CDS)等等(也即虚拟资本)的产生,大大延长了货币支付链条,一旦某一环节不能实现,就可能导致整个金融系统的紊乱,引发如马克思所说的:“……同信用制度和银行制度一起自然发生的信用危机和货币危机。”[7]马克思当时对于信用和虚拟资本发展对金融危机的影响的论述,恰恰说明了2008年美国金融危机发生的根本原因及其导火索:无论是房地产泡沫的破灭,还是次贷危机都是美国虚拟经济脱离实体经济而过度发展的必然结果。

2.直接原因或导火索是美国次贷危机或房地产泡沫

由美国房地产经济泡沫破灭所引发的次贷危机,进而引发了美国的金融危机甚至全球性的信用危机和金融市场的剧烈震荡。其危机的源头就在于房地产泡沫的破灭。为了应对2000年前后的互联网泡沫破灭和2001年“9·11”事件的冲击,美国联邦储备委员会(简称美联储)从2001年1月至2003年6月,连续13次下调联邦基金利率,使利率从6.5%降至1%的历史最低水平。这使得美国民众蜂拥进入房地产领域,而在房价只涨不跌的预期下,房贷规模进一步扩大,埋下了危机的隐患,而2005年美国房价的普遍下跌,以及利率的上调,使房贷者无力还款,造成了次级贷款违约率上升,直接引发了次贷危机。

3.根本原因在于虚拟经济的过度发展

尽管马克思在资本主义条件下,主要是从实体经济的生产过程周期(繁荣、衰退、停滞、复苏)中来分析经济危机和金融危机产生的原因的,但当时,他已经意识到了信用发展和虚拟资本的产生对独立发生的金融危机的决定性影响。并且,马克思还认为,发达的资本主义经济是信用经济,这种信用经济就是虚拟资本的膨胀发展运动,是虚拟经济。美国金融危机也正印证了这一点,其最大特点就是虚拟经济,即高度依赖虚拟资本的循环来创造利润。马克思在《资本论》中最早对虚拟资本做了系统论述。虚拟资本以金融系统为主要依托,包括股票、债券、汇票、土地所有证等带利息的有价证券或所有权证。虚拟资本不代表现实的资本,但它通过深入到物质资料的生产、分配、交换、消费等经济生活中,推动实体经济运转,提高了资金的使用效率。马克思指出劳动是价值唯一源泉,价值是凝结在商品中的人类的无差别劳动。因此,虚拟经济本身并不创造价值,其存在必须依附于实体生产性经济,而一旦脱离了实体经济,虚拟经济就会变成无根之草,最终催生泡沫经济。因此可以说,美国金融危机的根本原因不在于其存在虚拟经济而在于它的过度发展

1 关于金融危机原因的探讨

关于这次金融危机产生的机理和原因,国内外学者仁者见仁、智者见智,形成了不同的观点和看法。笔者根据中国人民大学财政金融学院吴晓求教授关于“制度说”、“政策说”、“市场说”和“周期说”的提法,将学术界学者的观点归纳总结如下:

(1)制度说。“制度说”认为,高度自由、过度竞争的经济制度和金融体系是全球金融危机产生的制度原因。大卫•科茨认为,此次美国次贷危机的根本原因是新自由主义的资本主义。因为,解除管制是新自由主义的资本主义的一个重要特征,没有国家严密监管的金融市场是非常不稳定的。日本共产党中央前主席不破哲三谈到国际金融危机对当今资本主义和世界社会主义的影响时指出,国际金融危机的性质是金融危机与生产过剩的结合,其根源是新自由主义的泛滥。李鹏程指出,次贷危机的深层次意思就是过度宽松的经济政策,即新自由主义经济政策。此次金融危机就是由先前一阶段的次贷危机所引起的,而次贷危机产生的源头又于政府“放任经济、任其发展”的新自由经济政策密切相关。

(2)政策说。“政策说”认为,长期的低利率和宽松的货币政策是全球金融危机形成的政策基础。许小年指出,美联储所发行的货币超出实体经济的需要,金融机构的钱太多了,再加上对对冲基金监管不力,最终成为次贷危机的罪魁祸首。甄炳禧认为,美国次贷危机起源于近年来美国次贷市场的过分膨胀,是近些年来其国内积累的金融和经济风险不断释放的结果,也与金融创新、金融全球化及西方货币政策相关。美国的货币政策和与此相关的美国房地产行情的变化也是次贷危机发生的重要因素。孙音则指出,自2000 年起美联储屡次降低利率来刺激经济鼓励消费,致使美国国内出现过低的储蓄率、长期的消费热潮、进口不断增加以及长期的经常性收支恶化,而美国之所以可以按照这种形势维持经济的繁荣,其最主要的原因是当前全球经济的严重失衡和不对等、不均衡、不稳定的国际货币体系,尤其是以美元本位制为特征的国际货币体系,存在着内在的重大缺陷。

(3)市场说。“市场说”从更微观的角度分析金融危机产生的原因,他们认为,金融的过度创新和监管的相对滞后,金融工具的结构化、衍生性和高杠杆趋势,导致了金融市场过度的流动性,加剧了金融体系的不稳定程度,是这次金融危机产生的直接原因。王胜国指出,美国政府为刺激经济复苏的宽松的货币政策促使了次级抵押贷款的迅速增长和美国居民的过渡消费,造成了资产价格泡沫;监管制度的漏洞和监管手段的不足使金融体系的风险逐步积累,是导致此次危机的主要原因;华尔街的经济精英们违背信用原则,漠视风险控制,缺乏制衡机制,在追求利润最大化的迷狂中陶醉,将社会责任抛诸脑后;美联储为抑制经济过热和稳定通货膨胀预期大幅度地提高利率的货币政策,直接促使这次次级抵押贷款偿付危机的爆发。而究其根源在于金融创新中对于信用风险的控制不当。

(4)周期说。“周期说”认为,这次金融危机是全球经济长周期的一种反映,是20 世纪30 年代大危机以来全球经济结构、贸易结构、金融结构大调整在金融体系上的一种必然反映。它是对国际经济金融体系中实体经济与虚拟经济之间严重的结构性失衡的一次重大调整,以实现资本市场、金融资产在规模和结构上与其赖以存在的实体经济相匹配。在上述四种说法里,吴晓求教授比较倾向的就是“周期说”。并且他认为,“百年一遇”的全球性金融危机只会发源于美国、发端于华尔街。因为,在那里,实体经济与虚拟经济(现代金融),无论在规模上, 还是在结构上都已严重失衡,华尔街的极端利己主义行为把这种失衡推向了极端, 从而使金融危机一触即发。 全国人大常委会副委员长、民建中央主席成思危认为,美国金融危机并不单纯是监管不力,如果从马克思对资本主义社会的深刻分析来看,实际上是虚拟资本过度膨胀的结果。

除了这几种主要的原因分析之外,还有的学者提出过度消费说,委托代理链过长说、流动性过剩说等不同的理论。

美国金融危机表面看是由住房按揭贷款衍生品中的问题引起的，深层次原因则是美国金融秩序与金融发展失衡、经济基本面出现问题。

金融秩序与金融发展、金融创新失衡，金融监管缺位，是美国金融危机的重要原因。一个国家在金融发展的同时要有相应的金融秩序与之均衡。美国在1933年大危机以后，出台了《格拉斯-斯蒂格尔法》，实行严格的分业监管和分业经营。在随后近60年里，美国金融业得到了前所未有的发展，但在其高速发展的同时，金融市场上的不确定性相应增加。1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，推行金融自由化，放松了金融监管，并结束了银行、证券、保险分业经营的格局。

此外，金融生态中的问题，也助长了金融危机进一步向纵深发展。金融生态本质上反映了金融内外部各要素之间有机的价值关系，美国金融危机不仅仅是金融监管的问题，次贷危机中所表现出的社会信用恶化、监管缺失、市场混乱、信息不对称、道德风险等，正是金融生态出现问题的重要表现。

从1999年开始，美国放松金融监管使金融生态环境不断出现问题。金融衍生品发生裂变，价值链条愈拉愈长，终于在房地产按揭贷款环节发生断裂，引发了次贷危机。华尔街在对担保债务权证(CDO)和住房抵押贷款债券(MBS)的追逐中，逐渐形成更高的资产权益比率。各家投行的杠杆率变得越来越大，金融风险不断叠加。

美国金融危机的另一原因还在于美国经济基本面出了问题。20世纪末到本世纪初，世界经济格局发生了重大调整，世界原有的供需曲线断裂，出现了价格的上升。美国采取了单边控制总需求的办法，使得原有的供给缺口不断扩大，物价持续上升，就业形势出现逆转，居民收入和购买力下降。

过去60年，美国经济增长和国内消费超出了本国生产力的承受能力。一方面，美国在实体经济虚拟化、虚拟经济泡沫化的过程中，实现不堪重负的增长;另一方面，美国把巨额的历史欠账通过美元的储备货币地位和资本市场的价值传导机制分摊到全世界。这增加了美国经济的依赖性，动摇了美国经济和美元的地位和对它们的信心。

次贷危机之前美国政府出台的一系列限制进出口的法案和政策，是导致经济环境走弱的重要因素。在进口方面对发展中国家制造各种贸易壁垒，在出口方面又对技术性产品设限，这些政策直接推动了美国物价的上升，减少了美国的就业机会，抑制了国内的经济创新动力，这也是金融危机爆发的重要诱因。。

第二篇：美国金融危机大全

回顾美国金融危机，可以看到，这并非一次偶然的事故，而是有着深层次的根源。

第一，美国超前消费的经济发展模式是其发生的直接原因。消费、投资和出口是拉动一国经济增长的三驾马车，这三者是相辅相成的。如果消费太多，则会使得储蓄减少，从而影响一国的资本积累，导致投资不足，影响经济的下一轮发展。而美国正是消费的过于旺盛，挤占了投资，导致经济出现问题的。 第

二、美国货币政策推波助澜。为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，美联储连续13次下调联邦基金利率，而更低的利率就直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。

然而究其本质，其根源在于美国扭曲的经济增长方式和不平衡的经济结构。一方面，美国经济增长依赖于其过度的消费。然而过度的消费，使得储蓄不足，最终导致贸易逆差过大，账户赤字增加。账户赤字增加又会导致美国汇率的下降，从而产生通货膨胀。另一方面，美国经济结构不平衡，虚拟经济过大，而实体经济则相对较小。金融危机爆发以来，美国的经济受到了严重的影响。

首先，美国房地产市场恶化。其次，金融市场持续动荡。受次级债危机的影响，美国股市经历大幅调整。另一方面，受美联储降息和美国经济悲观预期的影响，美元持续走低。再者， 金融机构损失扩大。就业市场明显放慢，消费增长发生逆转。

鉴于已经发生的危机，美国及时采取政策;

(一)短期中拯救金融危机的对策

1、政府向所有存款提供担保，以避免金融企业破产倒闭或停业给储户造成损失。

2、政府购买金融企业股票，从而通过向金融企业注资来缓解金融企业面临的资金短缺压力。

3、向金融企业提供低息贷款。

4、其它拯救金融危机的措施。

(二)短期中拯救经济衰退的措施

1、通过降息增加经济中的流通资金来巩固和扩张投资，以增加就业来降低金融危机所引起的失业增加，使整体经济不因金融危机而加剧衰退，从而达到增加企业利润来拯救股市和恢复投资者信心的目的。

2、通过一揽子减税政策来使经济尽快从衰退中走向复苏和新一轮增长。

3、扩大政府开支来弥补金融危机和经济衰退时期下降了的总需求，以使企业产出不因私人消费下降而过多过快下降，这对稳定企业产出和就业具有积极意义。

5、采取开放的自由贸易政策来稳定和降低这次金融危机与经济衰退的危害，不要采取贸易保护主义对策来加剧国际金融危机和经济衰退。

6、其它拯救经济衰退的政策和措施。

第三篇：论美国金融危机产生看我国如何防范金融危机

【摘 要】随着经济全球化的深入和市场一体化程度的加深,金融市场动荡波及的范围在不断扩展,金融风险传递的速度在不断加快,金融危机爆发的周期在缩短、频率上升,由历史上的10年左右缩短到现在的2年左右。如何防范金融危机,成为我国面临的重要课题。

【关键词】金融危机 防范 分析

一、美国金融危机的成因分析

围绕着美国创新出的,并渗透到金融机构投资产品组合中的一系列“次级贷款打包”、“次级债务”衍生产品,形成了一个由全球各类机构和个人组成的复杂资金链条,随着链条的不断拉长,投行及其他机构用高杠杆的交易,使次级债务风险不断向周边关联者蔓延扩散,直到衍生产品价值与其真实资产价值之间的联系被完全割断,虚拟经济与实体经济严重脱离而产生了泡沫风险。美国在金融领域的监管缺失是导致危机的根本原因。随着资产证券化的盛行,相应的金融监管并未随之更新,对金融工具创新尤其是房地产市场上的金融创新的制约机制缺失,直接扩大了金融机构的风险。自由放任和缺乏有效监管的环境,激发了追求高回报、蕴涵高风险的金融品种和投资行为的流行,各种金融衍生产品在基础金融产品基础上衍生再衍生,交易品种迅速增加,且交易各方都持有大量风险敞口头寸。风险管理系统中的信用评级机构在对与次贷相关证券和其它复杂信用产品的评级过程中,其独立性、透明度以及评级结果的质量方面也存在缺陷。全民借贷消费模式也是金融危机的重要原因。大众消费主义在美国社会居于支配地位。而美元在二战后具有的世界货币的特殊地位,各国的外汇储备出于保值和安全的考虑,不得不又去美国购买国债和其他金融债券等金融产品。高风险加载在高回报中,发散到了全世界。

二、我国金融体制中存在的问题

1.流动性过剩

以我国目前的情况来说,2007年末,广义货币供应量M2余额为40.3万亿元,同比增长16.7%。狭义货币供应量M1余额为15.3万亿元,同比增长21%。流通中现金M0余额3万亿元,同比增长12.1%,全年累计现金净投放3303亿元,比上年多投放262亿元。货币的供应相对与需求显得“过剩”。不受控制的流动性过剩,其负面影响是显而易见的。大量的流动性集中于金融体系,增加了金融企业多发放贷款的冲动和压力。

2.资产泡沫

房地产开发商的资产负债率普遍较高,对银行贷款非常依赖,而且往往通过土地或者房产本身来获得抵押贷款。一旦房地产市场崩溃,那么开发商的资金链条将会发生断裂,从而难以偿还银行债务。一旦房地产市场崩溃,那么个人违约率的上升将给商业银行的房地产金融部门造成毁灭性打击。同样,银行难以通过变卖贬值的抵押品来收回贷款,从而形成债务危机和银行偿债压力。

3.金融体系风险

当前,中国银行业无论是在产品服务种类、服务质量方面,还是科技水平、经营管理能力方面较以前都有很大的提高和改进。但是我国国有银行在风险管理上的差距,给将来与国外商业银行展开全面竞争带来巨大挑战。另外,虽然股份制改造已基本完成,但是离建立真正的现代金融企业的目标还是存在较大距离,特别是在经营管理、激励约束等机制上还存在不足。

三、我国防范金融危机的措施

1.继续推进经济增长方式的变革

美国金融危机的爆发给我国宏观经济的稳定与发展增加了更多的不确定性。实际上,这场金融危机把中国更加彻底地推到经济发展模式必须转变的十字路口,中国经济应主动调整为靠国内消费、投资的增长来带动。我们需采取灵活审慎的宏观经济政策,研究、规划、落实以消费为主导模式的发展战略,出台有针对性的财税、信贷、外贸等政策措施,活跃消费,拓展内需,提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平、改革完善教育和卫生以及养老等社会保险制度,继续深化收入分配体制改革,积极主动地采取措施挖掘消费的潜力,特别是激活农民购买力,不断把潜在消费市场转化为现实的消费市场,就能够为经济增长创造长期不竭的动力,促进我国经济的良性循环发展。应更好地控制住金融开放的业务范围和节奏,加强跨境资本的管制,积极干预和监管短期国际游资的流入。

2.理智发展房地产金融业务

对房地产而言,重新审视现行的住房开发贷款和按揭贷款管理制度,最大限度地估计房地产泡沫破裂引发金融危机的可能性。尽管奥运会后,全国楼市成交量持续在低位徘徊,但我国正处于工业化和城镇化加快发展阶段,政府也提出了加快建设保障性安居工程的措施。所以,从中长期的趋势看,房地产市场经过目前的合理调整,仍将会呈现良好的发展趋势。从美国金融危机的教训来看,房价的快速上涨往往会掩盖大量的风险。所以,我国应主动挤掉房地产泡沫。银行一定要重视房地产市场发展中的各类金融风险,特别应关注个人住房按揭贷款风险,建立健全抵押保险和担保制度,加强对房贷市场的监管。

3.大力开展整顿金融会计秩序活动

针对目前一些金融机构,借助于会计手段,通过乱用会计科目、假造账表、私设账外账等方式进行违规经营,致使会计信息失真较为严重的现象,要在金融会计部门开展打“三假”,创“三铁”活动,并将这项活动经常化、制度化。

4.积极引入市场力量

目前,国内以银行为主要部分的金融机构在信息披露的质量和数量方面还远远不能满足巴塞尔协议所提出的市场约束的精神,在金融市场不发达、金融资产持有人不足的情况下市场也缺乏足够的动力和资料深入分析银行的风险状况。因此,在强化信息披露方面,既要确定具体金融机构的应当揭示的信息,也要引导市场强化对于银行信息的分析,逐步提高市场约束的力量。富有成效的市场约束机制是配合监管当局强化监督工作的有效工具。此外,社会评级机构对金融机构所进行的信用等的等级评价,则通过市场的压力对金融机构进行约束。美国安然公司财务危机爆发的导火索之一就是标准普尔公司鉴于其存在财务欺诈嫌疑,将其债信评级连降六级为“垃圾债”。为获取良好的市场形象及等级评价,以确保日常业务的进展,金融机构通常会通过改进和完善经营和提高信息披露质量来赢取较高的等级评定。目前我国国内的社会评级机构尚处于发展阶段,更多的还需要借助国际评级机构的力量实施。而尽快培育本土的权威性评级机构,不但是关系评级行业话语权的问题,也是对包括金融机构在内进行有效评级的根本性措施,其中还涉及到一定的行业机密保护问题。

第四篇：美国金融危机的根源

第一、美国政府不当的房地产金融政策为危机埋下了伏笔。居者有其屋曾是美国梦的一部分。在上世纪30年代的大萧条时期，美国内需萎靡不振，罗斯福新政的决策之一就是设立房利美，为国民提供住房融资，帮助民众购买房屋，刺激内需。1970年，美国又设立了房地美，规模与房利美相当。“两房”虽是私人持股的企业，但却享有政府隐性担保的特权，因而其发行的债券与美国国债有同样的评级。从上世纪末期开始，在货币政策宽松、资产证券化和金融衍生产品创新速度加快的情况下，“两房”的隐性担保规模迅速膨胀，其直接持有和担保的按揭贷款和以按揭贷款作抵押的证券由1990年的7400亿美元爆炸式地增长到2007年底的4.9万亿美元。在迅速发展业务的过程中，“两房”忽视了资产质量，这就成为次贷危机爆发的“温床”。

第二、金融衍生品的“滥用”，拉长了金融交易链条，助长了投机。“两房”通过购买商业银行和房贷公司流动性差的贷款，通过资产证券化将其转换成债券在市场上发售，吸引投资银行等金融机构来购买，而投资银行利用“精湛”的金融工程技术，再将其进行分割、打包、组合并出售。在这个过程中，最初一元钱的贷款可以被放大为几元、甚至十几元的金融衍生产品，从而加长了金融交易的链条，最终以至于没有人再去关心这些金融产品真正的基础价值，这就进一步助长了短期投机行为的发生。但投机只是表象，贪婪才是本质。以雷曼兄弟为例，它的研究能力与金融创新能力堪称世界一流，没有人比他们更懂风险的含义，然而自身却最终难逃轰然崩塌的厄运，其原因就在于雷曼兄弟管理层和员工持有公司大约1/3的股票，并且只知道疯狂地去投机赚钱，而较少地考虑其他股东的利益。

第三、美国货币政策推波助澜。为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，2001年1月至2003年6月，美联储连续13次下调联邦基金利率，该利率从6.5%降至1%的历史最低水平，而且在1%的水平停留了一年之久。低利率促使美国民众将储蓄拿去投资资产、银行过多发放贷款，这直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。而且美联储的货币政策还“诱使”市场形成一种预期：只要市场低迷，政府一定会救市，因而整个华尔街弥漫着投机气息。然而，当货币政策连续收紧时，房地产泡沫开始破灭，低信用阶层的违约率首先上升，由此引发的违约狂潮开始席卷一切赚钱心切、雄心勃勃的金融机构。

第五篇：美国金融危机大事记

2007年

4月2日，美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司向法院申请破产保护。

4月27日，纽约证券交易所对新世纪金融公司股票实行摘牌处理。

8月6日，美国第十大抵押贷款机构美国住房抵押贷款投资公司正式向法院申请破产保护。

8月9日，法国巴黎银行宣布暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金交易;欧洲中央银行宣布向相关银行提供948亿欧元资金——次贷危机波及其他西方市场。

8月15日，纽约股市三大股指大幅下挫，标准普尔500指数回吐了今年以来的全部涨幅，而道琼斯指数跌破13000点整数关口。

8月30日，自8月9日至30日，美联储已累计向金融系统注资1472.5亿美元，以防次贷危机恶化。9月18日，为应对愈演愈烈的次贷危机以及可能的经济衰退后果，美联储决定降息0.5个百分点。从此，美联储进入“降息周期”。

10月30日，全球最大券商美林证券公司首席执行官斯坦•奥尼尔成为华尔街第一位直接受次贷危机影响丢 掉饭碗的CEO。

11月4日，全球最大金融机构花旗集团董事长兼首席执行官查尔斯•普林斯宣布辞职。

2008年

2月12日，为避免房贷违约引发更严重的社会和经济问题，美国政府和六大房贷商提出“救生索计划”，以帮助那些因还不起房贷而即将失去房屋的房主。

2月13日，布什正式签署一揽子经济刺激法案，大幅退税，刺激消费，进而刺激经济增长，避免经济陷入衰退。

3月14日，美联储决定，让纽约联邦储备银行通过摩根大通银行向美国第五大投资银行贝尔斯登公司提供应急资

金。

7月13日，美国财政部和联邦储备委员会宣布救助两大住房抵押贷款融资机构房利美和房地美，提高“两房”信用额

度，并承诺必要情况下购入两公司股份。

7月14日，房利美和房地美股价过去一周被“腰斩”，纽约股市三大股指全面跌入“熊市”。

7月26日，美国参议院批准总额3000亿美元的住房援助议案，授权财政部无限度提高“两房”贷款信用额度，必要时可不定量收购“两房”股票。

9月7日，美国联邦政府宣布接管房利美和房地美，以避免更大范围金融危机发生。

9月10日，雷曼兄弟决定出售旗下资产管理部门55%的股权，并分拆价值300亿美元处境艰难的房地产资产。

9月15日，雷曼兄弟宣布将依据以重建为前提的美国联邦破产法第11章申请破产保护。美国银行已与另一家证券巨头美林证券公司达成协议，将以440亿美元收购美林公司。届时美银将超过花旗集团，成为全美最大的金融机构。

9月17日，美国政府同意出资最高850亿美元，救助美国保险企业美国国际集团(AIG)，获得其79.9%的股份。

9月20日，美国政府向国会提交了一项总额达7000亿美元的金融救援计划，要求国会赋予政府广泛权力购买金融机构不良资产，以阻止金融危机加深。这是自上世纪30年代经济大萧条以来，美国政府制定的最大规模金融救援计划。

9月21日，美联储批准美国金融危机发生后至今幸存的最后两大投资银行高盛和摩根

士丹利提出的转为银行控股公司的请求。

9月22日，继美国政府出台7000亿美元救市计划后，英国政府考虑动用2000亿英镑挽

救濒临危机银行业度过难关。

9月23日，德国财政部长施泰因布吕克在与西方七国集团财政部长和中央银行行长电话磋商后表示，西方七国集团其他成员国拒绝参与美国金融救援计划。

9月24日，美国亿万富翁沃伦•巴菲特的伯克希尔•哈撒韦将购买高盛集团价值50亿美元的永久性优先股。美媒称FBI开始调查雷曼等大型金融机构是否涉及欺诈。

9月26日，全美最大的储蓄及贷款银行华盛顿互惠公司被美国联邦存款保险公司(FDIC)查封、接管，成为美国有史以来倒闭的最大规模银行。

9月28日，荷兰、比利时和卢森堡三国周日同意向富通集团注资112亿欧元。

9月30日，众议院否决了美国政府的7000亿美元的救援计划。美国三大股指暴跌,纳斯达克综合指数创历史最大单日跌幅;道指创单日最大下跌点数,下跌了777.68点,至10365.45点,跌幅为6.98%。美国金融危机：2008年(续)

10月1日，美国国会参议院投票批准7000亿美元金融救援方案，欧盟委员会批准英国政府救助布拉德福德-宾利银行的方案。

10月2日，美国国会参议院1日晚以74票支持，25票反对，通过修改后的7000亿美元救市计划。但该法案作了修改，附加已被众议院拒绝的一个嘉惠中产阶级和企业的1100亿美元的减税计划。10月2日，日本央行出手向金融市场注资，共22.7万亿日元。

10月3日，爱尔兰通过了一项紧急法案，向国内6大银行提供为期两年总额达4000亿欧元的个人存款担保,以维护国内金融市场稳定。

10月3日，希腊财政部上宣布将为国内所有银行个人存款提供担保,以稳定急于从银行取现的储户的情绪。

10月3日，英国政府宣布把对个人存款担保的上限从3.5万英镑提高到5万英镑。

10月4日，美国国会众议院投票通过了修改过的金融救援方案。美国财政部将准备高达7000亿美元的资金。同时，提供1000亿美元的减税措施、将银行存款保险上限由10万美元提高至25万美元，救援方案的总金额实际已经扩大到了8500亿美元。

10月5日，法国巴黎银行和比利时、卢森堡政府就收购富通集团在上述两国的分支机构事宜达成协议。 按照协议,法国巴黎银行最终将分别持有富通比利时银行和富通卢森堡银行75%和66%的股份。

10月5日，由英国、德国、意大利和东道主法国的首脑参加的四大欧盟经济体金融峰会。会议结束后，四国首脑并未宣布类似于美国的大规模政府救市计划。

10月5日，德国政府宣布为个人银行存款提供不限额担保以恢复金融市场信心，并与相关私人金融机构就援助德国地产融资抵押银行达成总额为500亿欧元的新协议。

10月5日，丹麦政府宣布已与各商业银行就成立风险基金达成协议,决定在今后两年里向此基金注入350亿丹麦克朗(1美元约合5.4丹麦克朗),保证储户的存款在银行倒闭时不会蒙受损失。

10月5日，瑞典政府宣布将增加对银行个人存款的担保额度,瑞典中央银行还宣布将增加发放给银行的贷款。

10月6日，德危机银行新救援方案出炉 授信增至500亿欧元。

10月6日法国将为银行个人存款提供全额担保。

10月6日，美国联邦储备委员会宣布，批准日本最大的商业银行三菱UFJ金融集团收购美国摩根士丹利最多可达24.9%的有表决权股票。

10月6日，法国巴黎银行宣布，收购富通集团比利时及卢森堡业务，以拓展法国巴黎银行在欧洲的网络，此项收购总额为145亿欧元。

10月6日，美国银行发布财报，第三季度公司盈利锐减68%，该银行同时宣布将发售100亿美元新股。

10月7号，美联储将增加注资力度 预计年底将达9千亿美元。

10月7日，澳大利亚央行降低基准利率一个百分点，这是自1992年以来澳大利亚幅度最大的降息。10月7日，欧盟成员国财政部长同意大幅提高各国对储户存款的最低担保额度，以帮助稳定金融市场和保护储户利益。欧盟将把各国最低储蓄担保额度提高到5万欧元，许多成员国打算把最低储蓄担保额度提高到10万欧元。

10月8日，英国财政大臣布英国银行救助方案，英国政府将向银行业至少注资500亿英镑。作为救助方案的一部分，英国央行将向银行和建筑业提供额外的2000亿英镑的短期借贷额度以增加流动性。

10月8日，全球6家主要央行有史以来首次联手降息。美国联邦储备委员会、欧洲央行、英国央行、瑞士央行、加拿大央行和瑞典央行，8日联合宣布将基准利率均下调50基点。

10月8日，阿联酋央行决定将贷款利率从5%下降到3%，并将存款单回购利率从2%下降到1.5%。10月8日，英国财政部和央行宣布了一项总额超过2500亿英镑的一揽子银行业救援方案，这一史无前例的举措旨在防止该国银行业因为全球信贷危机而出现“崩盘”。

10月8日，美国财长保尔森暗示，在动用最高7000亿美元收购银行业坏账的同时，财政部还可能考虑直接入股银行，以直接改善后者的资本状况。

10月9日，香港金融管理局宣布，将从即日起把基本利率由2.50%下调50基点，至2.00%。10月9日，中国台湾货币当局宣布，将基准利率下调25基点，至3.25%。

10月9日，韩国央行宣布，将基准利率下调25基点，至5.00%。

10月9日，德国总理默克尔(AngelaMerkel)称，她不能排除对德国任何一家银行进行国有化的可能。10月9日，比利时首相莱特姆宣布，比利时、法国和卢森堡三国将为比利时和法国合资的德克夏银行提供财政担保，使其能够从资本市场募集到总额达45亿欧元的资金。根据这一方案，比利时政府为德克夏银行提供的担保额度占60.5%，法国占36.5%，卢森堡占3%。

10月9日，冰岛政府宣布，将接管该国第一大银行Kaupthing。至此，冰岛市值排名前三位的银行已全部被政府接管。

10月10日，西方七国集团财政部长会议在美国首都华盛顿召开。其间，七国财长们签署了一项包含5个要点计划，承诺用“一切可用手段”对抗当前的金融危机。

10月10日，美国联邦反垄断监管机构批准富国银行以117亿美元价格收购美联银行。

10月10日，日本的金融机构“大和生命保险”申请破产，这也是日本在此次金融危机中破产的首家金融机构。

10月10日，墨西哥银行(央行)再次采取干预汇市措施，总计向汇市抛售64亿美元，以缓解汇市剧烈动荡和资金流动不畅的局面。

10月11日，智利中央银行宣布，将向本国金融系统注资50亿美元，以增加市场流动性，稳定投资者信心。

10月 11日，20国集团(G20)财长和央行行长在国际货币基金组织总部就当前全球金融危机举行紧急会议。一致强调通过合作共同克服当前金融动荡，并寻求改进全球金融市场的监管和整体功能。

10月12日，美联储批准富国银行以117亿美元收购美联银行。

10月12日，澳大利亚总理陆克文宣布，澳政府将担保所有本国银行存款，并采取措施支撑国内抵押贷款市场。

10月12日，葡萄牙政府宣布，将向受到全球金融危机冲击的银行等金融机构提供200亿欧元的资金担保，以加强金融体系。

10月12日，欧元区15国首脑通过了一项协调救市措施的行动计划：各国政府将通过为银行发行债券提供担保或直接购买银行股权的形式，帮助银行拓宽融资渠道，缓解银行因信贷紧缩而面临的融资困境。10月13日，日本政府和央行宣布，将临时冻结所持金融机构股票，暂停出售，以避免给市场造成更大压力。

10月13日，英国政府宣布将针对四大银行提出纾困计划，金额高达350亿英镑(605亿美元)，这是英国规模最大的消费金融银行救援计划，而英国政府也将成为HBOS、苏格兰皇家银行(RBS)、骏懋银行(Lloyds TSB)与巴克莱银行的大股东，并进驻银行的董事会。

10月13日，英国政府宣布，将向苏格兰皇家银行(RBS)等该国三大银行投资共计370亿英镑(640亿美元)，以帮助后者避免陷入破产境地。

10月13日，波兰总理图斯克(Donald Tusk)表示，波兰政府将在未来几日采取措施限制全球金融危机的影响，其中包括为不超过175,000波兰兹罗提(合67,000美元)的银行存款提供全额担保。

10月13日，欧盟委员会公布了各成员国政府金融部门援助计划的指导方针，以确保政府补贴对欧盟竞争的损害最小。

10月13日，韩国政府宣布将动用2400亿美元外汇储备救市，目标涵盖所有银行及金融机构。10月14日，美国总统布什宣布，政府将斥资2500亿美元购买金融机构股权。

10月14日，俄罗斯和冰岛在莫斯科开始就向冰岛提供40亿欧元贷款问题进行谈判。

10月14日，日本公布了旨在稳定金融体系的一揽子计划。按照该计划，政府也将在必要时对地方金融机构注资。

10月15日，英国最大的几家银行正在向政府施压，要求重新考虑对银行业370亿美元纾困计划的条款，因为迫使银行停止向股东支付股息的要求，让投资者望而却步。

10月15日，欧洲央行、英国央行以及瑞士央行15日宣布，在第一次贷款招标中累计贷出了2540亿美元资金。

10月17日，德国联邦议院以绝对多数通过了政府提出的近5000亿欧元的救市计划，以稳定陷入危机的金融市场。

10月17日，乌克兰和匈牙利分别从国际货币基金组织(IMF)和欧洲央行获得贷款，以稳定国内金融市场。

10月19日，韩国政府宣布了一系列救市措施，新的救援方案表示，将为本国银行提供1000亿美元的债务担保,并从外汇储备中提取300亿美元注入银行业,以稳定金融市场。

10月20日，美联储主席伯南克在美国国会众议院预算委员会作证时表示，鉴于美国经济可能面临持久性的放缓，他赞同国会考虑出台新的经济刺激方案。

10月20日，法国财长拉加德(女)20日表示，到2008年年底前，法国政府将向六大私营银行注资105亿欧元，以促进其贷款业务的发展。

10月20日，印度央行宣布，从即日起将该国基准利率——回购利率下调100个基点至8.0%，为自2004年以来首次降息。此举旨在应对因全球金融风暴而引发的经济大幅降温风险。

10月21日，法国总统萨科齐在法国斯特拉斯堡欧洲议会总部发表讲话，建议欧盟成员国应考虑成立各自的主权基金，在当前银行股大幅缩水的情况下及时入股银行，以避免它们落入外人之手。

10月21日，美国联邦储备委员会宣布一项应对金融危机的新举措，将以购买商业票据的方式，向遭受撤资潮冲击的货币市场基金业提供5400亿美元，以改善短期金融市场流动性。

10月22日，美国联邦储备委员会宣布，从本月23日开始，美联储为商业银行超额存款准备金支付的利率将从现有的0.75%提高到1.15%，也就是联邦基金利率1.5%减去0.35个百分点。

10月22日，英国央行发布8日议息会议纪要，称其国内经济已经“显著恶化”，中期通胀风险平衡已确定转为向下。10月23日，瑞士第二大金融集团瑞信集团(Credit Suisse)发布报告称，由于交易损失高达17亿瑞士法郎(约合15亿美元)，该集团遭遇了本的第二次季度亏损，第三财季净亏损额为12.6亿瑞士法郎。

10月23日，新西兰中央银行——新西兰储备银行23日宣布将基准利率降低1个百分点,即从7.5%下调至6.5%，这是新西兰央行今年第三次降息，也是降息幅度最大的一次。

10月23日，俄罗斯央行表示,将隔夜存款利率及第三日交割存款利率上调至4.74%，同时将一周及一周加一日交割存款利率调高至5.25%。

10月27日，美国财政部负责金融机构的助理部长戴维•内森说，美国财政部本周将开始实施用1250亿美元购买九大银行股份的计划。这是美国政府为应对金融危机出台的7000亿美元救市方案的重要内容。10月27日，日本最大银行三菱日联金融集团宣布，将通过增发股份的方式融资9900亿日元(107亿美元)，以补充资本金。

10月30日，美联储决定将联邦基准利率下调50个基点至1%。这是美联储一个月内第二次进行同样幅度的降息。

10月30日，欧盟委员会宣布，已批准瑞典和葡萄牙两国的金融救援方案，涉及资金总额达1700亿欧元。

10月31日，日本央行决定将银行间无担保隔夜拆借利率由现行的0.5%下调至0.3%。这是自2001年3月份以来日本央行首次下调利率。