审计师论文提纲

论文题目：董事高管责任保险与审计师选择

摘要：新修订的《中华人民共和国证券法》于2020年3月开始施行,这意味着中国证券市场生态环境的发展拉开新序幕,市场监管将更加趋于严格化、有序化和公平化。此外,“瑞幸咖啡财务造假事件”引发了社会各界的广泛关注,公司管理者的执业信誉和能力也受到质疑问难,这无疑增大了公司及其管理者所面临的执业风险和压力。有鉴于此,为了尽可能地保护董事及其高级管理人员的合理利益,上市公司开始考虑引入董事高管责任保险来降低风险。董事高管责任保险最早产生于欧美发达国家资本市场,上市公司认购该保险已经成为成熟资本市场上的普遍现象,该保险在美国和加拿大的投保率已经达到80.00%。然而,在中国,董事高管责任保险起步较晚且发展缓慢,截止至2019年,其市场投保率仍不足10.00%,这与发达国家目前极高的市场覆盖率相比存在较大差距。此外,在学术研究领域中,董事高管责任保险已成为公司治理研究范畴中的热点话题,国内外学者已从不同的视角对其进行了理论论证和实证检验。值得注意的是,学界在董事高管责任保险的治理效应问题上一直存在较大分歧。一方面,相关研究显示董事高管责任保险弱化了法律法规所带来的威慑和惩戒作用,转嫁了管理者的部分风险,消减其本应秉持的忠实、勤勉和审慎的责任意识,进而致使其产生机会主义的动机,加剧代理冲突;另一方面,也有研究指出董事高管责任保险可以减少机会主义行为的发生,从而降低代理成本,这其中的原因在于保险公司可以充当外部监督机制以监督和约束公司管理者的行为。综上所述,董事高管责任保险的公司治理效应与代理问题存在一定的关联。以往研究表明,独立审计通过以外部监督成本来代替内部组织成本的形式实现其外部治理作用。当代理问题越严重时,公司选择高质量审计师的意愿就会越强。然而,本文对现有研究进行整理后发现,较少有研究关注认购董事高管责任保险的公司是否会为了缓解其严重的代理冲突而选择高质量的审计师。因此,对该问题的探讨将有助于更好地理解董事高管责任保险所带来的经济后果,进而为后续问题分析提供基本范式。在理论分析和实证检验的基础上,本文系统地考察了董事高管责任保险与公司的审计师选择行为两者之间的内在关联。在实证检验中,本文以2002年—2019年中国A股上市公司的数据为研究样本,通过构建回归模型来探究董事高管责任保险对公司的审计师选择行为所产生的影响。最终研究结果表明:第一,董事高管责任保险与公司的高质量审计师选择意愿之间存在正相关关系。具体而言,从横向层面来看,已认购董事高管责任保险的公司会更倾向于选择高质量的审计师;从纵向层面来看,公司认购董事高管责任保险的时间越长,其对高质量审计师的选择意愿就越强。第二,路径检验后发现,董事高管责任保险主要通过提高代理成本来增强公司对高质量审计师的选择意愿。具体表现在董事高管责任保险会进一步弱化管理层所面临的潜在诉讼风险,增强其产生机会主义行为的动机,致使管理层和股东之间的代理成本增加,进而强化了公司对高质量审计师的选择意愿。第三,在公司内部治理和外部治理相关因素的调节作用下,董事高管责任保险与高质量审计师选择之间的关系会更加显著。在内部治理层面,本文选取了独立董事的海外工作背景以及高管薪酬作为调节变量,研究发现它们对这两者之间的关系均有促进作用;在外部治理层面,本文选取媒体负面报道作为调节变量,且研究发现其对两者之间的关系同样有强化作用。此外,高质量审计师在董事高管责任保险与公司价值之间存在中介效应,这表明高质量审计师有助于提升公司价值,产生了积极治理效果。为了探究这两个研究主体之间的关系,本文主要涉及以下六个部分。第一部分为引言。本部分对研究背景和研究意义进行了论述,简要介绍了本文的研究内容、思路以及方法,搭建了基本研究框架并说明了论文可能存在的创新之处。第二部分为文献综述,该部分通过对董事高管责任保险与审计师选择的相关文献进行梳理、分析和总结,掌握了与两者相关的研究现状和发展态势,为后续研究奠定基础。第三部分为与研究主体相关的概念概述,主要分为概念界定与理论基础两部分。一方面,该部分对与董事高管责任保险以及审计师选择相关的概念进行了阐述;另一方面,该部分也对研究所涉及的基础理论进行了简要论述,主要涉及委托代理理论、不完全契约理论、信息不对称理论以及保险理论四个基础理论。第四部分是理论分析与研究假设。该部分主要是在运用相关研究与理论的基础上,梳理了董事高管责任保险与公司的审计师选择意愿两者之间的关系,并提出了一对竞争性假说:一方面,就机会主义假说而言,购买该保险会增强公司对高质量审计师的选择意愿;另一方面,就外部监督假说而言,购买该保险会弱化公司对高质量审计师的选择意愿。此外,该部分对研究样本及其相关数据来源和处理方式进行了介绍,同时列示并解释了实证检验过程中所构建的模型,在此基础上对模型中的解释变量、被解释变量以及一系列控制变量的定义及其度量方式进行了描述说明。第五部分是实证检验的过程和结果。该部分探讨了董事高管责任保险与公司的审计师选择意愿之间的关系以及传导路径,同时也进行了异质性分析和经济后果分析。最后,本文对主要回归结果进行了稳健性测试以确保研究结论的可靠性。第六部分是研究结论、政策建议及其反思部分。本部分对前文所得出的研究结论进行了小结,并从不同主体的角度出发提出了相应的政策建议,同时也在结尾处提出了论文在研究方法和思路上的局限性以及未来的研究方向。

关键词：董事高管责任保险;审计师选择;高质量审计师;代理成本

学科专业：会计学

摘要

abstract

1 引言

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 研究思路与方法

1.2.1 研究思路

1.2.2 研究方法

1.3 研究内容与框架

1.3.1 研究内容

1.3.2 研究框架

1.4 研究创新点

2 文献综述

2.1 关于董事高管责任保险治理效应的研究

2.1.1 董事高管责任保险对企业风险管理的影响

2.1.2 董事高管责任保险对盈余管理的影响

2.1.3 董事高管责任保险对会计信息质量的影响

2.1.4 董事高管责任保险对审计收费的影响

2.1.5 董事高管责任保险对代理冲突的影响

2.2 关于审计师选择的影响因素研究

2.2.1 公司特征对审计师选择的影响

2.2.2 外部环境对审计师选择的影响

2.2.3 其他因素对审计师选择的影响

2.3 关于董事高管责任保险对审计师选择影响的研究

2.4 文献评述

3 董事高管责任保险与审计师选择理论概述

3.1 相关概念界定

3.1.1 董事高管责任保险

3.1.2 审计师选择

3.2 理论基础

3.2.1 委托代理理论

3.2.2 不完全契约理论

3.2.3 信息不对称理论

3.2.4 保险理论

4 理论分析与假设提出

4.1 董事高管责任保险与审计师选择

4.2 研究设计

4.2.1 样本选择和数据来源

4.2.2 变量定义

4.2.3 研究模型设计

5 董事高管责任保险与审计师选择的实证检验

5.1 描述性统计分析

5.2 相关性分析

5.3 基本回归结果分析

5.4 董事高管责任保险影响审计师选择的作用机制检验

5.5 进一步分析

5.5.1 独立董事特征的异质性分析

5.5.2 高管薪酬的异质性分析

5.5.3 媒体负面报道的异质性分析

5.5.4 高质量审计师的经济后果检验

5.6 稳健性检验

5.6.1 重新定义审计师选择

5.6.2 增加控制变量

5.6.3 工具变量法

5.6.4 Heckman两步法

5.6.5 倾向得分匹配法

6 研究结论及政策建议

6.1 研究结论

6.2 政策建议

6.2.1 对政策制定者的建议

6.2.2 对保险行业的建议

6.2.3 对上市公司的建议

6.2.4 对会计师事务所的建议

6.3 本文的研究局限性与进一步研究方向

参考文献

致谢