企业信贷融资出路探析

2023-01-22

引言

当前国家正处于关键转轨时期, 企业的大力发展是促进经济稳定快速增长、提高人们生活质量的最佳途径。而在企业的众多融资渠道中, 信贷融资始终占据重要地位, 探究企业信贷融资出路具有重要意义。

一、企业信贷融资面临的困境

经济在不断发展, 市场环境出现巨大变化, 企业获取资金的困境呈现出新特点, 获取短期资金的难度有所降低, 获取中长期信贷融资的难度仍然很大[1]。与此同时, 企业要获取银行贷款, 需要花费较多融资成本, 因为银行通常要求企业提供充足抵押资产, 或提高其贷款利率, 导致企业面临信贷融资比例偏小的问题。出现这些困境的原因在于:第一, 大多数企业特别是中小微企业的内部治理结构并不完善, 机构设置以及管理运行机制不尽合理, 有可能导致日常经营管理陷入混乱, 让银行对企业的长期发展没有信心, 在未来风险预测较大的状况下只向企业提供短期贷款。第二, 企业缺少行之有效的财务管理途径, 财务账簿和财务报表等提供的信息的可信度不够高, 导致银行无法科学评估企业真实的资信水平。并且企业披露信息的渠道不畅通, 不能及时向市场传递真实的财务情况、生产经营情况等, 进一步恶化信息不对称问题, 导致银行出现惜贷倾向。第三, 企业对自身融资需求缺少合理评估和正确认识, 在信贷融资工作中存在盲目性、随意性, 降低工作效率。

二、探索企业信贷融资出路的建议

(一) 完善企业治理结构, 提升经营管理水平

企业提高自身经营管理水平有助于增强盈利能力、发展能力和偿债能力等, 改善各项财务指标的情况, 改善企业信贷融资情况。为此, 企业务必要完善治理结构, 加快技术与产品创新, 奠定提高经营管理水平的基础, 并树立管理规范的良好企业形象, 以便提高市场竞争力, 提升信贷融资能力。企业要积极改变经营权、所有权高度统一的情况, 主动吸收现代企业制度和管理理念, 根据公司法在董事会和监事会、经理层之间建立制衡与协作机制, 科学处理内部责权利关系, 建立完善的监督反馈机制和激励机制, 增强信贷融资能力。除此以外, 企业注重提高管理人员的能力和素质, 摒弃传统的亲缘、血缘用人制度, 通过市场化竞聘上岗机制吸引更多高素质人才, 完善内部培养机制, 强调对管理人员的全方面培训, 促使他们更好地掌握市场环境, 提高工作积极性、创造性, 为企业的信贷融资贡献更大力量。

(二) 优化企业财务途径, 构建良好银企关系

企业财务状况虽然对其获得信贷融资的影响是有限的, 但银行在审批企业的贷款时必然会分析其财务状况, 其中有一部分因素在于企业财务管理质量偏低, 财务数据不规范、信息不真实的现象屡禁不止, 不利于银行掌握企业最真实的经营管理情况。所以企业必须优化财务工作途径, 提高财务管理质量, 保证财务数据与信息的真实性、规范性, 提升财务信息的透明度、可信度。企业要注意建立健全财务会计制度, 通过统一的、规范的会计格式开展工作, 以此为基础披露财务数据, 提升自身资质, 提高信贷融资的可得性[2]。

另外, 企业资本结构也对其信贷融资有一定影响, 需要企业合理使用财务杠杆、科学规划资本结构, 保证实收资本占据一定比例, 从而提升盈利能力。一方面, 企业要组建自律性组织, 有效减少信息不对称的问题。企业要正确处理和银行之间的关系, 利用多种方式和银行建立优良沟通交流关系, 如可以建立区域或行业自律性组织, 以不涉及商业机密为前提及时向银行展示自身筹划新项目的情况和信用状况等, 改善银企关系, 逐渐增加信用评级。另一方面, 企业在内部要完善信用管理制度, 坚决及时还款, 提升信用度。企业不但要注重优化财务途径, 做好财务管理工作, 更要加强信用管理, 强化内部信息管理, 防范信息不对称引发的风险, 履行借贷合同规定的义务, 得到银行的信任。

(三) 合理评估融资需求, 提高企业融资效率

为找到信贷融资出路, 企业要掌握资本市场的相关知识, 按照实际情况, 结合自身的变化和发展优化融资结构, 提高融资工作效率[3]。一方面, 企业要量化融资需求, 根据信贷融资用途把融资需求分成流动类、偿债类、投资类, 基于需求要素考虑自身管理水平和可以承担的融资成本、期限需求等指标, 提供理性选择信贷融资的客观依据。另一方面, 企业要优化融资渠道, 如利用项目融资, 首先找到项目资金来源, 科学策划项目融资计划, 凭借技术专长、创新思维等组合多个出资单位, 考虑各方利益, 其次重视评估项目融资风险。或发行短期融资券、中长期债券、股票等, 也可使用金融租赁方式, 以融物替代融资, 明确当下所需设备特别是大型成套设备, 向金融租赁公司承租, 签订金融租赁合同, 直接融通资金, 或把现有设备租出去, 从中获得资金, 达到充分利用资金的目的。企业项目融资的筹资功能较强, 信贷融资方式也相对灵活, 有助于减轻政府的财政负担, 做到分散风险、隔离风险;金融租赁具备融资与融物的双重功能, 能减少企业固定资金, 使其获得较多流动资金, 促使资金加快周转, 创造提高利润总量的有利条件;境外上市融资则是企业有效使用国际资金的融资方式之一, 能在国际资本市场发行股票或债券, 降低企业资产负债率, 并接轨国际市场, 提高发展水平。

三、结语

企业在不同成长阶段的规模是不同的, 管理水平、信用记录等的改变使融资来源随之变化, 信贷融资涉及到信息不对称、抵押担保、金融抑制等理论, 很容易陷入困境。所以企业在信贷融资工作中必须正视困境, 找到融资出路, 在发展国民经济、构建和谐社会的过程中贡献更大力量。当然, 摆脱企业信贷融资困境是一个系统性工程, 情况复杂、涉及面广, 需要相关各方协力配合, 建议银行进一步加大改革创新力度, 创新信贷技术和信贷产品, 严格履行社会责任, 适应企业生产和发展需要, 政府部门则要加强对企业的政策性支持, 引导并鼓励银行创新企业信贷产品, 提升信贷服务水平, 同时吸引更多民间资本进入金融领域, 完善企业融资服务体系, 共同促使企业解决信贷融资难题, 实现可持续发展。

摘要：企业是国民经济发展中的重要部分, 但在市场经济体制不够完善、企业规模不够大、信用等级较低等因素的影响下, 企业一直受到融资困扰。这就需要企业正确认识信贷融资困境, 善于从自身角度探索信贷融资出路, 解决融资难题, 实现稳定健康发展。

关键词：企业,信贷融资,融资困境,出路