现金流量表的优势和局限

2022-09-11

1 现金流量表的内容与作用

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一, 所表达的是在一固定期间内, 一家机构的现金的增减变动情形。对于普通经营的企业而言, 现金流量表的存在所体现的是企业的营收情况以及资产负债情况, 因此这些现金流量表也被企业的决策者视为企业经营正常与否的“晴雨表”。而对于上市公司而言, 现金流量表的披露, 更多的是对大众做出的一种解释与说明, 其内容明确且翔实的体现出了企业在周期性经营活动中的现金增减情况, 能够透过这些数字增强股东对企业进行投资的信心。

2 现金流量表的优势

因为现金流量表的数据完整性能够将企业的阶段性经营情况体现出来, 因此对于一些经营状况良好的企业而言是极为热衷于公开现金流量表的, 在某种程度上来说这也是对行业内其他企业的一种压力释放。毕竟企业的现金流量表的存在直接体现了企业短期的现金存量实力, 完全且有效地弥补了企业资产负债信息的不足。毕竟企业资产负债信息中, 可能对于固定资产和有效投资资产的记录较为明显, 但是对于短期性的资金存量, 特别是现金存量以及支付能力的记录明显存在着欠缺。

从另外一个角度上来说, 企业现金流量表中所体现的数据, 并不是单一地体现出企业现金存量情况, 更彰显出企业回笼、收集现金的一种能力。尽管在某种程度上来说企业的短期行为可能对于现金流所形成的干扰并不能代表企业的经营性行为能够保持一个常态化, 但是毕竟这种筹措资金的实力和执行力本身也是能够体现企业正常经营的佐证。因此, 很多非上市公司都极为热衷于在公司经营的关键时期采用公布现金流量表的方式体现公司的经营能力。

3 现金流量表的局限性

与之形成明显反差的是, 一些企业, 特别是上市公司对于现金流量表的作用并不是十分重视, 甚至有些企业只有在交易所强烈要求下才不得不公布现金流量表。这其中固然是因为一些公司经营状况并不好, 但是笔者对部分上市企业进行实际调研后发现, 很多公司之所以对现金流量表存在抵触, 是与现金流量表自身存在着一定的局限性有直接关系。

3.1 现金流量表的时效性限制过于呆板

与非上市公司可以自由支配现金流量表的公布时间明显不同的是, 股票交易机构对于上市公司的现金流量表公布均有严格的时间限制, 一旦超出时间限制有可能要受到严厉的惩罚。之所以这样处理是股票交易机构为了最大化的保护股民权益而规定的, 但是绝大多数的企业经营行为都是带有明确周期性的, 在这个范围内开展的相关工作与股票交易机构所约定的时间明显存在着冲突。如此一来, 原本经营状况良好的企业, 因为现金流量表上的公布的信息与股民的期望值存在较大差距, 也有可能导致企业经营受到人为因素的影响而造成损失。“五粮液集团原材料采购风波”就是一个极为明显的例证, 集团公司在股市出现较大不正常波动之后不得不拆借资金救市, 进而造成了企业更多的损失, 由此可见现金流量表的定时存在在某种程度上来说反倒是制约了企业的有效发展。

3.2 现金流量表的编制方法过于落后

尽管按照股票交易机构的相关规定以及国家对上市公司的相关要求, 必须强调上市公司都按照直接法编制现金流量表, 但是很多企业都为了让现金流量表“好看一些”, 采用间接法来编制现金流量表。这样对于企业的现金流量实际价值可能并不能造成有效影响, 但是对于广大投资者来说, 所接触得到的数据信息都不是企业现金存量的真实情况, 极易可能在这个过程中对投资者造成投资方向上的误导, 从而直接影响收益。

4 有效发挥现金流量表作用的措施

梳理现金流量表存在的局限性可以清楚地发现, 尽管从表象上来看现金流量表存在的局限性是因为管理方式的不足所导致的, 但是其本质上是企业的决策者在制定企业战略性发展规划的时候没有充分论证, 试图采用虚报数据的形式来影响投资人所致, 尽管可以将其视为一种经营手段, 但是由于可能影响到广大投资人, 特别是股民的正当利益, 因此也必须采取有效措施加以规范。

4.1 管理机构借助大数据分析系统对企业现金流量表的公布进行有效监督

定期开展信息披露是上市公司作为企业的一种社会责任, 按照相关的规定必须履行相应的义务。但是在这个过程中, 作为管理机构也要充分地考虑到企业的实际经营情况, 在情况比较特殊的时候, 可以允许企业延期公布现金流量表, 但是必须要对企业在金融机构开设的账户进行数据跟踪, 通过信息对比来确定企业最终公布的数据与掌握的数据信息是否相符。

4.2 第三方机构借助云计算分析技术对企业现金流的编制进行有效评估

第三方财务评估单位对企业进行的财务审计工作是为了有效确保企业的实际经营和正常财务风险管控而开展的, 在这个过程中企业的现金流量表无论用什么方式编制, 其原始数据都是一致的, 借助云计算技术, 将这些数据汇总之后再形成统一, 一旦数据不一致, 那么其中的欺诈性就较为明显的显现出来了。可以视为企业的一种不诚信行为上报给有关部门, 这样也能够有效保护广大投资者的实际利益。

5 结语

综上所述, 现金流量表的存在不仅是企业正常经营情况的阶段性总结, 更体现出企业的一种诚信经营态度, 同时也能够有效保护投资人的个人利益, 因此无论基于哪种角度上来说, 企业都要做好现金流量表的汇总和发布工作, 上级主管部门也要做好对企业的有效监督工作, 甄选和复核现金流量表编撰过程中的不规范行为, 净化和维护社会主义市场经济秩序。

摘要：随着社会主义市场经济体系的不断完善, 企业内部的财务管理体系也逐步地走向正轨。本文就结合实际情况对现金流量表的优势与局限进行简析。

关键词：现金流量表,优势,风险管控