第一篇：中小企业融资习题
项目融资期末复习题
09级工管项目融资期末复习题
1.什么是项目融资，有限追索，无追索，有限追索权项目融资?
所谓项目融资，是指以项目的资产。预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。 有限追索权的项目融资是指项目发起人除了正常承诺提供的资本金外，不需要对项目贷款人提供任何其他支持。 无追索的项目融资是指项目发起人除了正常承诺提供的资本金外，不需要对项目贷款人提供任何其他支持。
2.什么是项目的经济强度?理解它。
项目的资产、预期收益或权益
3.项目融资与公司融资比较，区别在哪里?
贷款决策考察的重点不同、贷款对象不同、筹资渠道不同、追索性质不同、还款来源不同、 担保结构不同
4.项目融资方式的优势与弊端。
优势：
1、实现融资的有限追索权 2.实现资产负债表外融资
3、允许较高的债务比例
4、共同分担风险原则
5、享受税务收益带来的好处
弊端：
1、风险分配的复杂性
2、增加了贷款人的风险
3、贷款人的过分监管
4、较高的融资成本
5.理解项目发起人和项目公司的职责、构成、确定。
职责：一是从组织上负有督导该项目计划落实的责任。二是出资组建项目实体。提供股本资金支持
;三是在有限的追索的项目融资中，发起人还需要以直接担保或间接担保的形式为项目实体提供一定的信用支持。所以，项目发起人是真正的借款人。
(另)：从组织上负有督导该项目计划落实的责任，为项目公司提供一部分股本资金，并以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。
构成：可以是单独一家公司，也可以是多家公司组成的 联合体(投资财团);可以东道国境内企业，也可以是境外的企业或投资者;可以是私人公司，也可以是政府机构或两者的混合体。
6.掌握项目融资的框架结构(四个模块)，五个阶段与步骤。
四个模块：
1、项目投资结构
2、项目融资结构
3、项目资金结构
4、信用保证结构 阶段步骤：
一、投资决策分析
二、融资决策分析
三、融资结构分析
四、融资谈判
五、项目融资执行
7.项目融资中投资结构的分类。
一、公司型投资结构
二、非公司型投资结构
8.公司型投资结构的优点与弊端。
优点：
1、公司股东承担有限责任
2、容易安排成表外融资
3、便于集中管理
4、融资安排比较灵活 缺点：投资者对项目的现金流量缺乏直接的控制
2、项目的税务结构的灵活性差
3、存在着双重征税的现象
9.契约型投资结构的优缺点。
优点：
1、项目发起人拥有对项目资产和产品的直接支配权
2、项目管理方式灵活
3、充分利用税务优惠
4、融资安排的灵活性
缺点：
1、投资转让程序比较复杂，交易成本较高
2、管理程序比较复杂
10.理解一般合伙制和有限合伙制的特点。
1、合伙协议是合伙企业的存在的基础
2、合伙企业资产的转让
3、连带责任
4、每个合伙人都有经验管理权
5、可以充分的利用税务优惠
11.掌握债务覆盖率、资源覆盖率、项目债务承受比率等的概念及取值范围。
试卷第 1 页 共 4 页 债务覆盖率是指项目可用于偿还债务的有效净现金流量与债务偿还责任的比值 单一年度债务覆盖率DcRt (1.0~1.5) 累计债务覆盖率(1.5~2.0) 资源覆盖率是指可供开采资源总储量之比与计划开采的资源储蓄能量之比(>2) 项目债务承受比率
12.理解国民经济评价与转移支付。
按照资源合理配置的原则，从国民经济和社会需要整体出发，从宏观角度来分析评价建设项目的经济效益。 转移支付：税金、折旧、利息(国内借款)不作为社会成本。补贴不能算作社会收益。
13.理解并掌握系统性风险(环境风险)、非系统性风险(核心风险)概念与分类。
系统性风险：也称可控性风险，是指与项目建设和生产经营管理直接有关的风险 分为：国家风险、金融风险、和不可抗力风险
非系统性风险：也称不可控性风险，是指项目的生产经营由于受到超过企业控制范围的经济环境变化的影响而遭受到损失的风险
分为：信用风险、完工风险、经验风险、市场风险和环保风险
14.什么是完工风险，如何管理它?风险管理一些常识问题。
完工风险是指项目无法完工、延期完工、或完工后无法达到商业完工标准的风险。项目融资的主要核心风险之一。
15.理解掌握掉期、期权、期货概念。
掉期是指用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一种现金流量。
期权是一种权利，即持有者有权在未来一个特地的时间(或时间段内)按照一个预先确定的价格和数量买入或卖出一种特地的商品。
期货交易是一种在一个固定的交易场所进行标准化期货合约买卖的业务。
16.谁是项目担保人?什么是商业担保人?
项目发起人/第三方当事人/国际性金融机构/商业担保人
商业担保人：以提供担保作为一种盈利手段，承担项目风险并收取担保服务费用。主要有银行、保险公司和其他一些专营商业担保的金融机构。
17.理解物权担保的分类、概念。
物权担保(物的担保)：借款人或担保人以自己的有限资产或权益资产为履行债务而设定的担保物权，如抵押权、质押权、留置权、定金担保等。
物权担保按担保标的物的性质不同分为动产物权担保和不动产物权担保 物权担保按担保方式则为固担保与浮动担保
18.掌握项目融资信用担保四种类型，三种典型担保合同的概念。
信用担保四种类型：直接担保;间接担保;或有担保;意向性担保
三种典型担保合同：
1、完工担保：是由项目发起人提供的一种在时间上有限制的直接担保方式，即只在项目的开发建设阶段承担担保责任
2、资金缺额担保：是一种由项目发起人提供的在担保金额上有所限制的直接担保，主要是为项目完工后收益不足的风险提供担保
3、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保：
19.理解交钥匙合同与商业完工概念。
交钥匙合同：买卖双方签订的以成套工厂设备和技术转让为目标的买卖协议。指承包商从工程的方案选择、建筑施工、设备供应与安装、人员培训直至试生产承担全部责任的合同，最后把一所随时可以使用的工程交给买方。又称启钥契约、一揽子合同。《百度的》
试卷第 2 页 共 4 页 商业完工：在融资文件当中具体规定项目产品的产量、质量，原材料、能源消耗定额以及其他一些技术经济指标和项目达到这指标的时间下限等，只有项目在规定的时间范围内满足这些指标时，才被贷款银行认为正式完工。
20.项目融资中银团贷款的利弊分析。
银团贷款的优点：a、有能力筹集到数额巨大的资金。 b、借款货币的选择余地大。
c、参与银团贷款的银行通常是国际上具有一定信誉和经验的银行，具有理解和参与复杂项目融资结构并承担其中的信用风险的能力。
d、提款方式和还款方式都较灵活。 e、贷款的使用方向没有任何限制。 f、谈判手续相对简单，需要的时间较短。
不利：a、贷款的费用相对较高。 b、难以精确计算工程才成本。 c、除了较高的贷款利率外，还要支付一定比例的管理费、代理费、承担费和杂费等。
21.出口信贷的概念与分类。
是一国为支持和扩大本国设备出口、加强竞争力、鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商(或其银行)提供较低利息贷款，以解决本国出口商资金周转困难，或满足进口商对出口商支付货款需要的一种融资方式。 按取得资金的对象分：买方信贷、卖方信贷
22.股本资金的作用。
(1)可提高融资项目的抗风险能力。 (2)决定投资者对项目的关心程度。 (3)对项目贷款者具有良好的心理鼓励作用。
23.什么是准股本资金，它的优点与特点，投入形式?
准股本资金是指投资者或者与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。 准股本资金的优点：
(1)投入资金的回报率相对稳定
(2)它使投资者在利益分配上所受限制减少。 (3)它可以帮助项目公司形成较为良好的税务结构。 准股本资金的特点
①债务本金的偿还上具有灵活性，不能规定在某一特定期间强制性地要求项目公司偿还从属性债务; ②从属性债务在项目资金优先序列中要低于其它的债务资金，但是高于股本资金;
③当项目公司破产时，在偿还所有的项目融资贷款和其它的高级债务之前，从属性债务将不能被偿还。 投入形式：
1、无担保贷款。
2、与股本有关的债权
3、零息债券。
4、以贷款担保形式作为准股本资金投入
24.什么是双货币贷款，商品关联贷款?
本金与利息支付分别采用不同的货币。
即提供贷款人参与产品价格波动实现降低融资成本。
25.掌握债券融资，企业债券融资一些发行知识。
债券融资包括国内发行债券和海外发行债券两部分
26.什么是经营租赁、融资租赁(直接租赁和杠杆租赁)?
经营租赁是指租赁期较短并且在租赁期内承租人有权取消租约将租赁物退还给出租人的租赁协议。 融资租赁是指一种租赁期限相对较长，承租人不随意提前终止租约的租赁协议。
直接租赁是指只有出租人和承租人两方参与的简单租赁形式。出租人自己安排资金购买被出租资产然后将其租赁给
试卷第 3 页 共 4 页 承租人。
杠杆租赁是指在租赁融资中，出租人只需投资租赁设备购置款项20%-40%的金额，即可在法律上拥有该设备的所有权，享有如同对设备100%投资的同等税收待遇，设备购置款项的60%-80%由银行等金融机构提供无追索权的贷款解决，但须出租人以租赁设备作抵押，以转让租赁合同和收取资金的权利作为信用担保。
27.什么是项目融资模式，设施使用协议融资模式，支付产品模式?
“设施使用协议”是指在某种工业设施或服务性设施的提供者和使用者之间达成的一种具有“无论使用与否均需付款”性质的协议。
产品支付融资安排是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的，即提供融资的贷款银行从项目中购买到一个特定份额的生产量，这部分生产量的收益成为项目融资主要偿债资金的来源。因此，生产支付是通过直接拥有项目的产品和销售收入，而不是通过抵押或权益转让的方式来实现融资的信用保证。
28.什么是BOTTOTPPP项目融资模式?
BOT即建设-经营-移交，在标准的BOT项目融资中，，私人财团或国外财团自融资来设计。建设基础设施项目。 TOT，即移交-----经营------移交。TOT是BOT融资方式的新发展。 近些年来，TOT是国际上较为流行的一种项目融资方式。它是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理;投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。 TOT也是企业进行收购与兼并所采取的一种特殊形式。
PPP：即公共民营合伙制模式，是指政府、营利性企业和非营利性企业基于某个项目而形成的相互合作关系的形式。
29.政府在BOT模式中的作用。
a、通过公开招标选择项目公司，并与其签订特许权协议。
b、提供已建设项目的运营权，帮助项目公司在建设期即可以得到一定的收入，以减少融资风险。 c、提供BOT项目附近设施、土地的开发权。
d、明确投资回报政策，在税收上给予优惠，使项目公司对投资回报做到心中有数。 f、提供产品购置担保。
30.什么是资产证券化，其基本当事人与运作程序。
ABS，即资产证券化，是将原始权益人(卖方)缺乏流动性但能够产生可预见未来现金收入的资产构造转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。 具体是指以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来收益为保证，通过在国际资本市场发行高档债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
当事人：
1、原始债务人
2、原始权益人
3、特别目的载体
4、投资者
5、服务人
6、信托机构、
7、中介机构 运作程序：
1、确定资产证券化融资的目标。
2、组建特别目的载体
3、实现项目资产的“真实出售”。
4、完善交易结构，进行内部评级。
5、增强资产信用，划分优先和次级证券，办理金融担保。
6、进行发行评级，安排证券销售
31.理解项目资金结构的概念、内涵及分类，理解利率类型与资金成本概念、关系。 32.理解资金偿债序列问题，三种资金形式的来源渠道。
33.阅读经典案例，掌握项目融资投资结构图与融资结构图的绘制。
考试题型：单项选择20*2=40 名词解释5*4=20 简答题4*6=24 案例分析1*16=16
试卷第 4 页 共 4 页
第二篇：融资租赁基本概念及练习题
(一)名词解释
1.融资租赁
答：融资租赁是指在企业需要添置设备时，不是以现汇或向金融机构借款去购买，而是由租赁公司融资，把租赁来的设备或购入的设备租给承租人使用，承租人按合同的规定，定期向租赁公司支付租金，租赁期满后退租、续租或留购的一种融资方式。
2.杠杆租赁
答：杠杆租赁是指出租人提供购买拟租赁设备价款的20%~40%，其余80%~60%Eh出租人以设备作抵押向银行等金融机构贷款，便可在经济上拥有设备的所有权及享有政府给予的税收优惠，然后将用该方式获得的具有所有权的设备出租给承租人使用的一种租赁方式。
3.经营租赁
答：经营租赁是指出租人根据租赁市场的需求购置设备，以短期融资的方式提供给承租人使用，出租人负责提供设备的维修与保养等服务，并承担设备过时风险的一种可撤销的、不完全支付的租赁方式。
(二)判断题
1.融资性租赁公司的主要作用是在放弃对设备所有权的前提下，为承租人垫付资本，向承租企业融通资金。()
【答案】×
【解析】
2.一笔国际租赁业务涉及多方当事人和多笔业务，所以与租赁业务有关的合同应包括进出口销售合同、租赁合同、贷款合同、维修合同等多项合同。()
【答案】√
【解析】
3.当融资租赁业务的基本租期结束时，承租人唯一的选择是将租赁的标的退还给出租人，以免再发生其他费用。()
【答案】×
【解析】
答案：1.× 2.√ 3.×
(三)单项选择题
1.融资租赁的租期长短主要取决于()。
A.设备的使用寿命B.贷款期限C.租赁合同期限
【答案】A
【解析】
2.融资租赁的一个重要特点是()。
A.租赁设备的所有权与使用权归租赁公司B.租赁设备的所有权与使用权相结合
C.租赁设备的所有权与使用权相分离
【答案】C
【解析】
3.在租赁设备的使用过程中()。
A.出租人有对设备的保管义务B.承租人有对设备保管的义务
C.供货商有对设备保管的义务
【答案】B
【解析】
(四)多项选择题
1.目前国际上经营租赁业务的机构有()。
A.租赁公司B.金融机构C.信托机构D.制造商和经销商E.联合机构
【答案】ABDE
【解析】
2.租赁期满时，承租人对租赁标的物可以有以下哪些选择权?()
【答案】BDE
【解析】
A.出售B.退租C.清产D.续租E.留购
【答案】
【解析】
3.综合租赁包括主要有下列哪些方式?()
A.租赁与补偿贸易相结合B.租赁与加工装配业务相结合
C.租赁与包销相结合D.租赁与出口信贷相结合
E.租赁与信贷相结合
【答案】ABCD
【解析】
答案：1.ABDE 2.BDE 3.ABCD
(五)简答题
1.简述融资租赁的主要特征。
答：融资租赁的主要特征是：承租的设备及设备的供货商是由承租人选定或指定的，租赁业务至少涉及三方当事人，需要签订两个或更多的合同，全额清偿，租期较长，不可解约性，租赁设备的所有权与使用权相分离，租赁期满时，承租人有退租、续租和留购的选择权。
2.什么是租金，租金由哪些费用构成?
答：租金是出租人出租设备所应向承租人收取的补偿和收益：租金由租赁物的现值、出租人为购买租赁物筹资所支付的利息、手续费、预期的名义货价、利润、运费、保险费等构成。
3.租赁合同包括哪些主要条款?
答：租赁合同用包括的条款是：合同当事人、租赁物品、租赁期限、租金、租赁物的购买与交货、纳税、租赁物品的保管和使用及保养、保险、租赁保证金、担保人、期满后租赁物的处理、违约与索赔、争议的解决。
答案：
1.融资租赁的主要特征是：承租的设备及设备的供货商是由承租人选定或指定的，租赁业务至少涉及三方当事人，需要签订两个或更多的合同，全额清偿，租期较长，不可解约性，租赁设备的所有权与使用权相分离，租赁期满时，承租人有退租、续租和留购的选择权。
2.租金是出租人出租设备所应向承租人收取的补偿和收益：租金由租赁物的现值、出租人为购买租赁物筹资所支付的利息、手续费、预期的名义货价、利润、运费、保险费等构成。
3.租赁合同用包括的条款是：合同当事人、租赁物品、租赁期限、租金、租赁物的购买与交货、纳税、租赁物品的保管和使用及保养、保险、租赁保证金、担保人、期满后租赁物的处理、违约与索赔、争议的解决。
第三篇：2018一级建造师法规考点习题：借款、租赁、融资租赁合同
学尔森整理“2018一级建造师法规考点习题：借款、租赁、融资租赁合同”，更多关于一级建造师模拟试题，请搜索“学尔森一级建造师考试”。
2018年一级建造师《工程法规》》考点习题汇总
知识点：借款、租赁、融资租赁合同
【考频指数】★★★★
【经典例题】
1.甲向乙借款1万元，没有约定利息。2年后，甲归还借款时，乙要求其甲支付1000元利息，为此双方发生争议。则下列说法正确的是()。
A.甲不必支付利息
B.甲应按照当地民间利率支付利息
C.甲应按照银行存款利率支付利息
D.甲应在不超过银行存款利率4倍的范围内支付利息
【答案】A
【解析】本题考查的是借款合同的法律规定。自然人之间的借款合同，如果没有约定利息，贷款人主张利息的，法院不予支持。
2.某工程需租用钢管，双方约定租赁期限为8个月，则下列关于该租赁合同的说法，错误的是()。
A.应以书面方式订立
B.若以口头方式订立，则租赁期视为6个月
C.若以口头方式订立，出租人可随时解除合同
D.若以口头方式订立，承租人可随时解除合同
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【答案】B
【解析】本题考查的是租赁合同的法律规定。口头订立合同的属于不定期租赁。
3.甲公司和乙租赁公司签订了融资租赁合同，约定乙公司从甲指定的丙公司购买一台K06型彩印机，并以融资租赁方式供甲公司使用。丙公司履行的义务应包括()。
A.向乙公司交付彩印机
B.向甲公司交付彩印机
C.向乙公司履行瑕疵担保义务
D.向甲公司履行瑕疵担保义务
E.履行维护义务
【答案】BD
【解析】本题考查的是融资租赁合同的法律规定。甲是承租人，乙是买受人，同时是出租人，丙是出卖人。选项A，出卖人应把货直接交给承租人，而不是买受人;选项C，向承租人承担瑕疵担保义务，也就是说设备有了问题，承租人可以直接找出卖人，不用找融资租赁公司。选项E，融资租赁的货物，一般由承租人承担维修任务。
【考点精讲】
一、借款合同
借款合同一般是要式合同，需要采用书面形式，借款利息为可约定条款。如果没有约定利息，贷款人主张利息，法院不予支持。
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利息的支付期限约定不明的，先补充，后按照交易习惯，如果二者都不能达到，那么借款期小于1年的，归还借款的时候一并支付，超过1年的，每年支付一次利息。
民间借贷的利息可以高于银行利率，但是不得超过银行同类贷款的4倍。超出部分法院不予支持。
二、租赁合同
租赁合同是诺成、双务、有偿合同。租赁合同可以约定租赁期限，但租赁期限不得超过20年。超过20年的部分无效。每次续订的期限不得超过20年，租赁期限6个月以上的，应当采用书面形式。当事人未采用书面形式的，视为不定期租赁。
如果对租赁期限约定不明的，先补充，后按照交易习惯，二者都不能达到，当事人可以随时解除合同，但是需要提前通知承租人。出租人承担租赁物的维修义务。
出租人出卖租赁房屋的，应当在出卖之前的合理期限内通知承租人，承租人享有优先购买的权利。房屋的买卖不破租赁权利。承租人在房屋租赁期间死亡的，与其生前共同居住的人可以按照原租赁合同租赁该房屋。
三、融资租赁合同
承租人将其自有物出卖给出租人，再通过融资租赁合同将租赁物从出租人处租回的，人民法院不应仅以承租人和出卖人系同一人为由认定不构成融资租赁法律关系。
融资租赁合同的出租人不负担租赁物的维修与瑕疵担保义务，但承租人须向点击【一级建造师学习资料】或打开http:///category/jzs1?wenkuwd，注册开森学(学尔森在线学习平台)账号，免费领取学习大礼包，包含：①精选考点完整版 ②教材变化剖析 ③真题答案及解析 ④全套试听视频 ⑤复习记忆法 ⑥入门基础课程 ⑦考情分析课 ⑧应考指南直播课 ⑨通过率分析课 ⑩备考计划视频 出租人履行交付租金义务。承租人因下列情形之一拒绝受领租赁物的，人民法院应予支持：(1)租赁物严重不符合约定的;(2)出卖人未在约定的交付期间或者合理期间内交付租赁物，经承租人或者出租人催告，在催告期满后仍未交付的。
承租人破产，租赁物不属于破产财产。
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第四篇：中小企业的有效融资工具-----票据融资
目前，以有效解决中小企融资难为重点的温州金改如火如荼，举措众多，而对于金改中成立民间借款平台、PTP网贷模式等改革措施，北京大学国家发展研究院薛兆丰持有保留意见，“我参加了温州三周前开的金融工作会议，我认为当前金改整个策略当中，有几点是为改革而改革。” 薛兆丰称。由于金融体制及资本市场的固有缺陷，再加上中小企业缺乏现代经营管理理念，经营风险高，规模和信用水平低下，缺少可供担保抵押财产等复杂的内外因素，所以解决中小企业融资难的问题绝非短期改革能够实现。这里向中小企业介绍一种传统有效的融资工具------票据融资。
一、什么是票据融资
票据融资是指企业将未到期的商业票据(银行承兑汇票或商业承兑汇票)转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金以实现融资目的。
二、中小企业为何选择票据融资
1、票据融资保证充分，可提升中小企业的商业信用，促进企业之间短期资金的融通。目前，我国中小企业大多由于达不到商业银行贷款标准与等级，难以从银行及时补充流动资金。同时，各商业银行在加强风险管理后，又纷纷出现惜贷现象。这样一来，就使得资金的需求和供给陷入了两难的境地。票据融资则有利于解决这个问题：商业银行通过对企业票据的承兑贴现将原来计划用于贷款却放不出去的资金不断输入这个较为安全的市场。商业银行在付出现金后可以拿票据向央行再贴现，或向总行以票据作抵押贷款。这样从央行到商业银行再到企业的货币通路就打通了。另外，票据融资过程中还可以进一步引进银行信用，将银行信用与商业信用有机地结合起来(如由金融机构介入，担任票据的保证人或付款人)，从而提高商业信用，增加中小企业利用商业信用融资的机会。
2、票据融资简便灵活，中小企业可以不受企业规模限制而方便地筹措资金。银行目前的信用评级标准主要是按国有大中型企业的标准设定的，存在着对中小企业的标准“歧视”，从而导致中小企业因达不到信用等级标准而不能顺利申请到贷款。采用银行承兑汇票贴现融资，则基本不受企业规模的限制，中小企业可轻松地“用明天的钱赚后天的钱”。持有未到期银行承兑汇票的中小企业若急需资金，可立即到银行办理贴现，利用贴现所得资金组织生产，从而创造高于贴现息的资金使用收益。
3、票据融资可以降低中小企业的融资成本。利用票据融资，要比向银行贷款的成本低得多。如农业银行山东省德州市分行对中小企业开办全额、非全额保证金存款抵押和定期存单抵押的银行承兑汇票业务，只要企业将一部分存款预先存入银行，就可以签发银行承兑汇票，这不但使中小企业解决了交易和支付问题，扣除办理汇票的手续费(我国目前汇票的手续费较低)，还能从存款利息上获利。
4、票据融资可优化银企关系，实现银企双赢。采用商业汇票融资，一方面可以方便中小企业的资金融通;另一方面，商业银行可通过办理票据业务收取手续费，还可以将贴现票据在同业银行之间办理转贴现或向中央银行申请再贴现，从而在分散商业银行风险的同时，从中获取较大的利差收益。由于票据贴现的坏帐率只有千分之五，票据放款比信用放款风险小，因此票据业务也已成为部分商业银行新的利润增长点。
三、票据融资流程
企业在需要资金时，将其未到期的票据让给银行，银行根据票面金额和既定贴现率，计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除利息，再将余额部分支付给客户。在票据到期时，商业银行向票据上写明的支付人索取票面金额的款项。
四、票据融资市场现状
今年以来，票据融资规模实现了快速增长。央行最新公布数据显示，我国票据融资余额由年初的1.52万亿元提高到今年4月末的2.01万亿元，增幅达32.2%，远高于境内贷款5.62%的平均增速。票据融资月度增量占境内贷款月度增量的比重由1月份的1%提高到4月的36%，票据融资在境内贷款中的地位明显提高。
笔者认为票据融资的快速转暖更主要归因于当前市场贴现利率下行，使得企业票据贴现需求大幅增加。市场贴现利率下降主要是由贴现资金供给的大幅扩张所致。一方面，随着近期存款准备金率的下调，商业银行信贷规模的适度放松以及央行的公开市场操作，货币市场流动性明显松动，客观增加了票据融资的资金供给;另一方面，经济下行，实体经济中长期贷款资金需求乏力，也为票据融资腾挪了空间。票据融资利率市场化程度远高于银行贷款，在流动性宽松环境下，贴现利率的下降比银行贷款利率下降来得更快，来得更猛。
根据央行统计数据，今年3月，一般贷款加权平均利率为7.97%，较年初上升0.17个百分点;票据融资加权平均利率为6.20%，较年初下降2.86个百分点，票据融资成本优势的加速显现。在此背景下，市场主体会主动调整融资结构，将贷款融资转化为票据融资，从而客观上抬高了票据融资的市场规模。
总之，承兑票据和贴现未到期汇票等渠道给中小企业提供了多种资金来源，为其发展注入新的活力，同时提高了银行资金的使用效益，扩大了业务经营范围。这一业务也是今后商业银行的资产运用新方向，是商业银行发展业务的一个新的重要增长点。
第五篇：融资宝典：全国银行中小企业融资产品总揽（7）
时间:2012-05-09 11:41来源: 中小企业投融资杂志 作者:海津 郭冰峰 点击: 744次
Financing Tactics
维坊银行 产品口号：“服务小微企业”
1、产品名称：小微业务 1)服务业务对象：
从业人员数300人以下，销售额3000万元以下，资产总额4000万元以下;个人经营性贷款贷款对象为个体工商户、个人独资企业投资人。 2)产品特点：
品种丰富，手续简便，方式灵活，审批快捷。 3)业务品种：
根据小微客户特点和发展过程中的融资需求，该行小微客户主要的授信品种为：短期流动资金贷款、银行承兑汇票、信贷证明、非融资性保函、承兑汇票贴现、集合、拆分、国内保理、自助贷款、金鼎俱乐部会员个人授信、存贷通、农民土地使用权抵押贷款业务、农民房产抵押贷款、农民土地出租收益权质押贷款、蔬菜(花卉)大棚抵押贷款、规模养殖场区与土地流转收益权抵押贷款、小企业林权抵押贷款业务等，并随客户需求及业务发展状况不断丰富业务品种。 4)申请条件：
(1)经国家工商行政机关注册办理营业执照并年检有效，从事特殊行业的须由有权机关颁发的生产经营许可证;
(2)持有人民银行核准发放并经过年检的贷款卡，以及技术监督部门颁发的组织机构代码证; (3)产权关系清晰;生产经营正常;
(4)在该行开立结算账户，自愿接受该行信贷监督和结算监督;
(5)财务结构合理，资产负债率适度，其中：生产型企业一般不超过60%、商业服务业一般不超过65%、外贸出口型企业一般不超过70%，对外担保不超过资产总额的50%。
(6)信用记录良好，无不良贷款和欠息;企业法定代表人、主要投资人、股东和管理人员信誉良好、品行端正。
(7)能够提供贷款人认可的财产抵押、质押或提供连带责任保证担保。
(8)申请授信小企业须按照《潍坊银行小企业授信业务评分表》要求进行评分，且达到70分(含)以上。
5)借款人条件：
(1)当地有固定住所(或生产经营场所)、有常住户口(或有效居住证明)、具有完全民事行为能力的中国公民，年龄一般不超过60岁;
(2)具有有效的营业执照或证明合法经营的材料;
(3)有充足的还贷来源和良好的还款意愿，能按期还本付息; (4)能提供足值、有效的抵(质)押或保证担保;
(5)信誉良好，无不良信用记录，个人品行端正，经营合法; (6)在该行开立结算账户;
(7) 持有中国人民银行核发的正常有效的贷款卡(人民银行不做要求的除外); 6)其他条件：
“金鼎之约”个人授信业务贷款对象为有资金需求并向该行提出借款申请的金鼎俱乐部会员，是该行为金鼎俱乐部会员量身定做的一项VIP专项服务，金鼎俱乐部会员申请授信应提交下列文件资料： (1)借款申请书，申请内容包括：个人基本情况、所需授信额度、期限、本人签字; (2)借款人身份证、户口簿或其他有效证件原件及复印件;
(3)借款人职业和收入证明(属个体、私营业户无法提供收入证明的，由贷款行核定其收入情况并出具书面材料)及家庭成员基本情况; (4)会员所在单位的相关资料; (5)贷款人规定的其他资料。 7)业务流程
(1)借款人提出申请，包括金额、期限、用途; (2)潍坊银行受理贷款申请，进行调查、审查;
(3)审批同意后，办理抵、质押或担保手续，签订借款合同; (4)发放贷款。
2、产品名称：流动资金贷款 1)产品定义：
流动资金贷款是指为满足借款人正常生产经营周转或临时性的流动资金需要而发放的贷款。 2)产品种类：
(1)短期流动资金贷款：是指贷款期限在1年(含)以内的流动资金贷款。
(2)中期流动资金贷款：是指贷款期限为1年(不含)至3年(含)的流动资金贷款。 3)产品特点： 期限短，周转快，成本低，是借款人使用最为频繁的贷款。 4)适用范围：
经工商行政管理机关(或主管机关)核准登记的，符合《贷款通则》规定要求和本行流动资金贷款放款条件的企(事)业法人、其他经济组织和个体工商户。 5)利率和期限：
贷款利率按中国人民银行规定的基准利率及浮动幅度确定，并在合同中载明。贷款期限根据借款人的生产周期、还款能力、项目评估情况和本行的信贷资金平衡能力等，由借贷双方协商确定。最长不超过3年。 6)客户申请材料：
(1)借款申请书，列明企业概况，申请借款额度、期限、用途，还款来源，担保等; (2)经年检的企业法人营业执照、法人代码证书、贷款卡/证; (3)公司章程和/或合资(合作)经营合同; (4)法人代表证明书和/或法人授权委托书; (5)主要负责人(含财务负责人)的简历;
(6)同意申请流动资金贷款的董事会决议和授权书、董事会签字样本; (7)经审计的近三年和最近月份的财务报表或新建企业的注册资本验资证明; (8)存款账户设立情况，包括开户行、账号、余额、结算业务及结算量等; (9)主要负债和或有负债状况和说明。
(10)借款人以往的银行信用评级材料及有关证明材料;
(11)担保资料，包括保证人的保证承诺函、背景资料和近三年的财务报表，抵(质)押物清单、价值评估文件和权属证明，保险文件或同意保险过户的承诺函; (12)本行要求的其他资料。 7)业务流程：
(1)借款人提出申请，包括金额、期限、用途; (2)潍坊银行受理贷款申请，进行调查、审查; (3)审批同意后，办理担保手续，签订借款合同; (4)发放贷款。
3、产品名称：银行承兑汇票 1)产品定义：
银行承兑汇票是指在该行开立存款账户的客户(出票人)签发，由银行承兑(承兑人)，承诺在到期日无条件向收款人或被背书人支付款项的商业汇票。 2)功能特点：
签发银行承兑汇票，用于远期付款购货。这种方式不仅能够使客户减少银行贷款，降低融资成本，而且等同于现金购货，可获取有利的商业折扣。 3)适用范围：
适用于法人单位以及其他组织之间的商品或劳务交易，产生的正常款项的支付结算。 4)收费价格：
在签发银行承兑汇票时，一次向出票人收取票面金额万分之五的手续费，每笔业务手续费不足10元的按10元计收。 5)客户申请材料：
(1)银行承兑汇票申请书; (2)出票人的资格证明文件;
(3)出票人经审计的近三年的财务报表、报告，以及最近一期的财务报表; (4)董事会决议;
(5)注明以银行承兑汇票作为结算方式的真实商品交易或服务合同; (6)出票人到期支付票款的资金来源证明，包括：销售合同、资金计划等;
(7)拟采用第三方保证、抵押或质押方式担保的，比照保证、抵押或质押贷款提供相应资料。 6)业务流程：
(1)企业提出银行承兑汇票申请;
(2)业务受理行对申请人的主体资格、资信情况等进行调查评估; (3)双方签订交易协议;
(4)承兑申请人存入相应比例的保证金，并对敞口部分提供该行认可的担保; (5)潍坊银行向企业签发银行承兑汇票。
4、产品名称：非融资类保函 1)产品定义：
非融资保函是指在规定范围内，以客户提供符合条件的反担保条件为基础，本行为客户的贸易或工程投标等非融资性经营活动开具担保文书提供信用担保。 2)种类细分： 贸易、工程项下的投标保函、履约保函、预付款保函，一年期以内的付款保函及其他非融资类保函。 3)适用范围：
符合本行信贷条件的法人单位和其他组织。 4)功能与特点：
利用银行信用为客户提供担保，支持其正常的生产经营活动。 5)收费价格：
本行对外出具保函，每笔按保函金额的1-2%向申请人收取担保费。收取方式可以采用出具时一次性收取，或按季度分次收取，具体费率由经办行根据企业信用等级和交存保证金比例确定。 6)客户申请材料：
(1)开立保函业务申请书及有关申请文件;
(2)近期及经审计的上财务报表和财务报告、董事会决议; (3)申请保证的事项或被保证的经济合同、协议及相关文件资料; (4)保证金进账单;
(5)拟采用第三方保证、抵押或质押方式提供反担保的，比照保证、抵押或质押贷款提供相应资料; 7)业务流程：
(1)申请人向潍坊银行提交《保函申请书》; (2)潍坊银行进行调查、审查;
(3)审批同意后，签订《保函协议书》;
(4)申请人存入相应比例的保证金，办理抵质押或反担保手续; (5)潍坊银行出具非融资类保函。
5、产品名称：银行承兑汇票 1)产品定义：
银行承兑汇票是指在该行开立存款账户的客户(出票人)签发，由银行承兑(承兑人)，承诺在到期日无条件向收款人或被背书人支付款项的商业汇票。 2)功能特点：
为客户签发银行承兑汇票，用于远期付款购货。这种方式不仅能够使客户减少银行贷款，降低融资成本，而且等同于现金购货，可获取有利的商业折扣。 3)适用范围： 适用于法人单位以及其他组织之间的商品或劳务交易，产生的正常款项的支付结算。 4)收费价格：
在签发银行承兑汇票时，一次向出票人收取票面金额万分之五的手续费，每笔业务手续费不足10元的按10元计收。 5)客户申请材料：
(1)银行承兑汇票申请书; (2)出票人的资格证明文件;
(3)出票人经审计的近三年的财务报表、报告，以及最近一期的财务报表; (4)董事会决议;
(5)注明以银行承兑汇票作为结算方式的真实商品交易或服务合同; (6)出票人到期支付票款的资金来源证明，包括：销售合同、资金计划等;
(7)拟采用第三方保证、抵押或质押方式担保的，比照保证、抵押或质押贷款提供相应资料。 6)业务流程：
(1)企业提出银行承兑汇票申请;
(2)业务受理行对申请人的主体资格、资信情况等进行调查评估; (3)双方签订交易协议;
(4)承兑申请人存入相应比例的保证金，并对敞口部分提供该行认可的担保; (5)潍坊银行向企业签发银行承兑汇票。
6、产品名称：商业汇票贴现 1)产品定义：
商业汇票贴现是持票人将未到期的商业汇票向银行申请贴现，银行将贴现金额支付给贴现申请人的信贷业务，也是金融机构向持票人融通资金的一种方式。 2)功能特点：
满足客户持有的商业汇票快速变现的需求，操作手续简便，提高企业资金的流动性，降低融资成本。 3)适用范围：
凡具备法人资格并依法从事经营活动的经营单位持有合法有效的未到期商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)，均可向该行申请办理商业汇票贴现。 客户申请资料： (1)申办委托书;
(2)法人身份证(或护照)、经办人身份证(或护照);
(3)经年检的营业执照或事业单位法人证书、组织机构代码证、贷款卡/证原件; (4)背书连续、要素完整且未到期的商业汇票;
(5)交易双方签订的真实、合法的商品或劳务交易合同原件，或其他能够证实商品或劳务交易关系真实性的书面证明;
(6)与出票人(或直接前手)之间的增值税发票原件; (7)经审计的最近三年及最近一期财务报表和财务报告; (8)该行认为需提交的其他资料。 4)业务流程：
(1)企业提出贴现申请;
(2)业务受理行进行商业汇票查询; (3)检验票据及跟单文件; (4)双方签订交易协议; (5)潍坊银行向企业划拨资金。
7、产品名称：票据集合 1)产品定义：
票据集合是指承兑申请人申请以多笔银行承兑汇票作为质押，并以其面额之和为限办理一笔或多笔银行承兑汇票的业务，通俗的讲就是“小票合大票”。 2)功能特点：
(1)增加企业的融资渠道。 (2)节约企业的资金成本。
(3)便于企业使用承兑汇票进行支付结算。 3)适用范围：
符合《贷款通则》并依法从事经营活动的法人单位或其他经济组织。 4)客户申请资料： (1)申办委托书;
(2)法人身份证(或护照)、经办人身份证(或护照); (3)经年检的营业执照或事业单位法人证书、组织机构代码证、贷款卡/证原件; (4)背书连续、要素完整且未到期的商业汇票;
(5)交易双方签订的真实、合法的商品或劳务交易合同原件，或其他能够证实商品或劳务交易关系真实性的书面证明;
(6)与出票人(或直接前手)之间的增值税发票原件; (7)该行认为需提交的其他资料。 5)业务流程：
(1)企业提出票据拆分申请;
(2)业务受理行进行银行承兑汇票查询; (3)检验票据及跟单文件; (4)双方签订票据拆分协议;
(5)潍坊银行按照集合总额度向企业签发银行承兑汇票。
8、产品名称：票据拆分 1)产品定义
票据拆分是指以承兑申请人提供的承兑汇票作为质押并以其面额为限办理多笔银行承兑汇票的业务，通俗的讲就是“大票拆小票”。 2)功能特点
(1)增加企业的融资渠道。 (2)节约企业的资金成本。
(3)便于企业使用承兑汇票进行支付结算。 3)适用范围：
符合《贷款通则》并依法从事经营活动的法人单位或其他经济组织。 4)客户申请资料： (1)申办委托书;
(2)法人身份证(或护照)、经办人身份证(或护照);
(3)经年检的营业执照或事业单位法人证书、组织机构代码证、贷款卡/证原件; (4)背书连续、要素完整且未到期的商业汇票;
(5)交易双方签订的真实、合法的商品或劳务交易合同原件，或其他能够证实商品或劳务交易关系真实性的书面证明;
(6)与出票人(或直接前手)之间的增值税发票原件; (7)该行认为需提交的其他资料。 5)业务流程：
(1)企业提出票据拆分申请;
(2)业务受理行进行银行承兑汇票查询; (3)检验票据及跟单文件; (4)双方签订票据拆分协议;
(5)潍坊银行按照拆分总额度向企业签发银行承兑汇票。