重庆中小企业融资困难与对策

重庆中小企业融资困难与对策（精选8篇）

篇1：重庆中小企业融资困难与对策

重庆中小企业融资困难与对策

摘要：虽受金融危机影响，重庆17万户中小企业仍保持了强劲发展势头，2008年，对全市经济增长贡献率达到40.6%。2008年，在宏观经济环境不乐观的情况下，全市中小企业实现增加值1899.6亿元，较2007年增长20.2%，占重庆市GDP的37.3%，对经济增长的贡献率达到40.6%，拉动经济增长5.8个百分点。重庆中小企业发展虽快，但结构性矛盾突出。企业经营规模小，技术含量低，附加值低的矛盾日益突出。

关键词：中小企业

银行

信贷

融资

一、中小企业融资现状分析

对中小企业来说，除了向银行贷款，是否可以通过其它渠道融资？从调查来看，目前由于证券市场门槛高、创业投资机制不健全，中小企业难以通过资本市场直接融资，银行信贷和民间借贷仍是重庆中小企业融资的主渠道。

小企业贷款面临六大困难：

第一，小企业贷款的批量化、规模化经营有待探索；一些小企业贷款数量少、贷款额度低，其业务收益难以支付运营成本。

第二，创新不够严重制约着小企业贷款发展；重庆银监局称，目前，小企业贷款方式缺乏灵活性，片面追求抵押担保，很多小企业由于缺乏抵押物或难以承受较高的担保费用而难以在银行融资。

第三，外部担保在小企业信贷融资中作用有限；小企业不愿意主

动寻找担保机构。担保费用高，反担保措施过严，担保机构偏好大企业，致使众多融资需求更迫切的小企业被拒之门外。

第四，小企业信用记录较差降低了融资能力；许多银行反映，个别小企业恶意抽逃资金，悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了小企业的整体信用水平，导致银行放贷慎之又慎。

第五，小企业重避税、轻实力的观念影响融资能力；调查发现，许多小企业采取了不少避税措施，虽然节省了费用支出，却隐瞒了真实的生产经营规模和实力，不利于银行的信用评估。

第六，银企互动沟通了解不够。据调查反映，因各种原因，有资金需求的小企业主动上门联系银行的很少，银企沟通比较缺乏。

重庆中小企业产业集中度过高，主要分布于工业、饮食服务行业，近年也开始涉足能源、交通、电子信息、高科技等领域。如果产业政策变化，市场发生变化，受影响的将不是一个行业，而是整个地区、二、中小企业融资困难的原因

银行为何不愿贷款给中小企业？原因也很简单：在银行眼里，中小企业体量小、收益低，缺少有效的抵押物；再加上中小企业信用观念淡薄、财务管理不够规范，往往不能提供符合金融机构要求的规范财务报表。

在这种情况下，如果贷款给中小企业，银行会承担更大的风险，成本也会增加。特别是目前各大商业银行贷款规模实行“规模控制、按季发放、按月考核”的政策，导致银行更愿将资金贷给资产优质、体量大、风险低的大企业。即使银行愿意贷款给中小企业，也会设置较高的门槛，导致中小企业融资手续复杂、成本高。

数据表明，目前，重庆中小企业的贷款成本平均在13%－15%，高于大企业5个百分点。50万元的贷款，它的人工成本可能占总成本的10%，而5000万元贷款那么可能只有2%，甚至只有1%。”从银行工作人员的角度来说，50万元一笔的业务要放100笔才相当于500万元放一笔的收益，但工作量却要大的多。

银行与中小企业，作为两个不同的实体，各自都是以实现自己的利润最大化为目标，但很多时候，双方的目标并不一致。银行的目标是要求中小企业还本付息，而中小企业，则可能不会按申请贷款时的项目进行投资和及时还贷，甚至逃废银行贷款。在信息不对称的借贷市场中，银行一旦观察不到中小企业的投资风险，就会提高利率或干脆不受理中小企业业务，转而将贷款放给有保障的大型企业。

相对于银行对中小企业的不了解，中小企业对银行各种金融服务也缺乏认识，除了传统的抵押贷款外，不少中小企业对新的融资品种和服务都浑然不知，银企间的信息不对称正成为制约中小企业贷款的一个关键性障碍

三、怎样解决中小企业融资困难问题

要弥补中小企业与商业银行之间的信息不对称，进行信号传递与信息甄别的制度设计，无疑是解决中小企业融资难的关键。沿着信息传递和信息甄别这两条路径，首先，应该充分发挥审计和信用评级机构的作用，完善中小企业的财务会计制度和健全中小企业的治理结

构，并建立中小企业诚信体系，从而改善中小企业良好的信用形象，形成有借必还、再借不难的良性循环。其次，正因为传统的信贷管理制度阻碍了中小企业在银行的融资，就必须在金融工具、金融技术上寻找突破口，中小企业信用担保中心、鉴证贷款以及个人委托贷款等，就是近年来颇受欢迎的一些信贷制度方面的创新。

09年以来，工行、建行、农行、重庆农商行、重庆三峡银行等银行纷纷成立了专门服务中小企业的业务中心，各业务中心纷纷挂牌营业，其中，仅重庆工行一家就在我市建立了52家小企业金融中心（分中心）。重庆银行设立分行级小企业信贷专营机构申请也已获得银监会批准，成为全国最早获批该项资格的城市商业银行之一。

在各大银行纷纷发力中小企业金融服务的同时，重庆银监局也组织工行、华夏、重庆银行、重庆农商行、重庆三峡银行等5家银行远赴江浙沪考察，走访了江苏武进农村商业银行、上海银行、浙江泰隆商业银行等9家银行机构以及上海张江高科技园区。通过考察以及随后的向全市银行业介绍与传达，既坚定了重庆银行业服务中小企业的信心，更让各大银行转变了观念。

通过这些方面的制度设计，可以在一定程度上消除中小企业融资过程中的融资双方的信息不对称，但要彻底解决中小企业融资难，还应该在体制改革上有所创新。比如，还应该大力发展民间金融，利用地方中小金融业的信息成本优势，给予中小企业强有力的金融支持。事实上，民间金融在民营企业发展过程中已经发挥了不可替代的作用。

篇2：重庆中小企业融资困难与对策

内容摘要：中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，但长期以来中小企业发展中的融资瓶颈严重阻碍了其健康发展。新优序融资理论为中小企业融资提供了理论支持。通过分析中小企业融资的现实困境，从加强中小企业自我强化内在管理、改革相对落后的金融体制、加强资本市场的建设与完善等方面提出了解决中小企业融资难的根本性措施。关键词：中小企业融资环境融资困难对策

改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。中小企业融资难既有内部原因也有外部原因：

一、中小企业经营的不确定性及其高倒闭率，加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性，使得中小企业经营风险大,银行不敢向它们放款。

二、信息的不对称性,使银行对新办中小企业的发展前景心中把握不大,对贷款缺乏信心。

三、中小企业业务量小,手续麻烦，导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。据世界银行近几年在菲律宾的调查显示,大额贷款的运作费用约占贷款总额的0 3%—0 5%,而向中小企业的贷款由于金额较小,管理费用高达2 6%—2 7%。哥伦比亚一家专门向中小企业发放贷款的机构,其运作费用竟达贷款金额的7%以上。

四、中小企业通常不能按照银行规定提供担保或其他抵押资产。

五、中小企业财务制度不健全,许多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料,导致金融机构不愿发放贷款。此种现象在我国中小企业中比较普遍。

六、政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施,导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性。

一、中小企业融资环境及其特点

总体上，我国企业外源融资的结构中，主要以间接贷款为主，其余按顺序排列分别是民间融资、股票融资、企业债融资、私募股权融资。

（一）银行贷款。在我国目前资本市场不够完善的背景下，银行贷款是企业最常用的融资渠道。银行贷款以风险控制为原则，这是由银行的业务性质决定的。我国的融资结构基本上偏于间接融资，有80%左右的资金来自银行，资本市场占的比例非常小，风险基本集

中在银行。2003 年我国非金融机构贷款融资总额29936亿美元的最高值，近两年来有所下降。

（二）股市融资。根据企业选择上市的地点不同，我国企业股票融资的结构变化呈现如下特点:(1)B 股融资额在1998年之前占比较大，之后占比几乎可以忽略。（2）大部分时间里，国内股票融资占据主导。近几年，国内掀起了海外上市的热潮。海外融资占比也不断上升，2005年达到82.04%。这与中国经济的持续走强、中国民营企业融资的迫切需求、海外上市相对于境内A股上市的简单程序等因素不无相关。

（三）发行债券。我国债券市场中呈现如下特点:一是债券品种结构失衡问题严重。在我国债券市场中，国债和金融债占据了大部分，二者票面总额占比一直在90%以上，截至2007年10月仍维持在80%以上的高位。其他多种债券占比很小甚至为零，结构严重失衡。二是主要为政府提供融资服务。三是企业融资虽然有所增长，但仍处于低水平。近几年，我国企业债发行规模快速增长，其在债券总规模中的占比也有所上升，但仍处于较低水平。短期融资券的产生，将可能在未来改变我国债券结构失衡的问题。

（四）外商直接投资。外商直接投资一般是指外资参股本土企业的比例超过20%甚至50%以上，对企业的经营管理有影响力和控制权。对于本国企业而言，吸收外资参股或者被外资并购，是一种融资途径。由于A股市场尚未充分开放，B股市场多年来一直处于停滞状态，通过资本市场获得外资的渠道还非常有限。一些没有上市的企业通过合营和参股的方式吸收的外资金额并没有超过外商独资或者外商在中国本土购置房地产等资产的总额。随着资本市场的对外开放，围绕上市公司的并购将会取得突破性发展。最近几年，我国每年外商直接投资基本保持在500亿美元以上，成为我国许多企业重要的资金来源。

二、解决中小企业融资难问题既需要中小企业完善企业治理结构,加强与银行的联系,也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策,并借鉴国外的经验为中小企业开辟较多的融资渠道。

（一）加快建立信用担保体系。首先,按照“一体两翼三层”的模式,尽快建立以中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系,为中小企业融资创造条件。“一体”指主体模式,强调“多元化资金,市场化操作,绩优者扶持”;“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充;“三层”指中央、省(市、区)、地市三级。信用担保的操作层在地市,省和中央只对下一级担保机构提供再担保业务。建立和完善担保机构的准入制度,资金资助制度,信用评估和风险控制制度,行业协调与自律制度。据国家经贸委初步统计,截至2000年8月底,具有中国特色的中小企业担保体系已初显端倪,担保资金达40多亿,可为中小企业提供担保贷款近400亿元,在一定程度上缓解了中小企业间接融资难的问题。其

次各中小企业担保机构都要坚持市场化运作,学习运用先进科学的担保风险控制办法,避免行政干预。要引导推动市场化的企业互助担保组织和商业担保机构扩展业务,增强服务功能,为中小企业提供多种形式的担保服务项目。再次,把解决中小企业融资问题和培育中小企业信用制度结合进行。在对中小企业纳税、贷款、工商年检、通关报税、产品质量检验等情况记录收集整理的基础上,逐步建立和完善中小企业信用评价体系,向银行等机构提供企业信用信息。要表彰重合同、守信用的中小企业,树立信用典型,大力宣传和推广信用管理先进模式和经验,各有关部门要对这样的企业给予支持。同时将少数信用低劣的中小企业列入“黑名单”,通过限制这些企业,更好地支持信用好的中小企业的发展。

（二）积极拓宽融资渠道。拓宽融资渠道是解决中小企业融资难问题的关键。第一,应建立向中小企业融资的激励和约束机制。应出台具体政策,鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行在注意信贷安全的前提下,建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制,在保证贷款质量的同时,切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内,支持符合国家产业政策,有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。第二,应继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度。银行要根据中小企业的经营特点,及时完善授信制度,合理确定各级银行贷款审批权限,减少贷款审批环节,提高工作效率。要积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目,进一步改善银行对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。第三,大胆偿试股权融资。加快中小企业发展,扶持高科技企业创新,离不开配套的资本市场,而股权融资又是中小企业融资的重要形式。在我国二板市场尚未建立的情况下,应有选择、有条件地对一些中小科技企业进行产权交易试点。引导推动并规范中小企业通过合资、合作、产权出让、利用外资等方式进行改组改造。第四,探索建立中小企业风险投资公司,以及风险投资基金的管理模式和撤出机制。有关部门应严格风险投资的市场准入和从业资格管理,规范风险投资的市场行为,充分发挥政府对风险投资的导向作用。各级政府部门均不得直接从事中小企业风险投资业务。

（三）完善国有出资人制度。应当建立权责明确,层层负责,互为联系的三层国有资本管理体系:第一层次,按照分级管理的原则,由各级政府代表国家管理国有资产,按照国家资产的不同用途,授权综合管理部门行使所有者的监管权,依法享有国有资产的收益权并承担相应的责任;第二层次,按照监管权与经营权适当分离的原则,设立若干个国有资本运营机构,授权一些企业集团,对国有资产实行法人化、企业化管理。第三层次,按照国有资本运营与国有资本使用适当分离的原则,使企业成为国有资产的具体使用者和经营者,按照现代企业的法人治理结构进行规范运作,向国有资本的运营管理机构或母公司负责,独立地进行生产

经营活动,真正成为适应市场的自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和竞争主体。

（四）充分发挥政府在中小企业融资中的作用。许多国家的政府认识到向中小企业提供资金的重要性,纷纷采取措施鼓励放款机构以严格条件向小企业发放信贷。最通行的做法是向小企业发放补贴性贷款,其具体方法是:由专门的中小企业基金掌握贷款,并由中央银行以极低的利息供放款银行使用,以弥补其高风险和放款费用。这种政策在一些国家(如日本、韩国)确实收到了明显效果(也可能产生对融资的过度需求)。此外,政府还应采取以下配套措施:建设基础设施和工业用厂房,向中小型工业企业出租;建立公共服务设施,如维修中心、工具中心和培训中心,为中小企业服务;支持中小企业产品的营销工作,对基本上或大部分由中小企业生产的产品,实行优先订货制度;由国有公司批量进口中小企业需要的材料,向中小企业零售,以解决中小企业进口手续复杂和储存积压大量材料的困难。

（五）大胆借鉴国外支持中小企业融资的经验。(1)韩国的联系担保计划。为了实施《信贷担保基金法》,韩国于1976年建立了韩国信贷担保基金会。基金会的目的是通过担保,使具有竞争潜力、善于管理而又无足够有形担保物的中小企业得到融资。基金会的资本来自政府的补贴和金融机构分担的资金。基金会的职能是向中小企业提供信贷担保服务、信贷信息服务和管理及技术援助。这些职能中最重要的是在每笔交易或贷款的基础上,向中小企业提供综合性服务。韩国的联系担保计划在向中小企业提供资金方面发挥了重要作用,同时还促进了大企业与中小企业之间的合作。(2)美国的小企业投资公司。1958年美国国会通过《小企业投资法》,并成立小企业投资公司。这类公司是由小企业管理局审批和管理的私有金融机构,其职能是向小企业提供长期信贷和资金。目前约有365个小企业投资公司为新创办的和增长中的小企业融资。

总之，在融资渠道上，我们要针对于其特点及问题，充分运用各种积极的办法，对融资出现的问题做出细节分析，有效地解决问题，以利于中小企业的良好发展。

参考文献：

篇3：中小企业融资困难成因与对策

一、造成中小企业融资困难的原因

(一) 中小企业自身原因

1.中小企业运作不规范, 经营风险较大

我国中小企业多属民营或私营企业, 其经营权和所有权一般都集中在企业主手里, 经营运作缺乏长期发展战略, 企业寿命不长。这样企业就具有较大的经营风险, 而金融机构出于风险考虑, 也不愿对其轻易放贷。

2.财务制度不健全, 信用度低

许多中小企业的财务管理制度不健全, 加上其管理层缺乏必要的财务管理素养, 导致企业财务管理水平不规范, 提供的财务信息不准确, 缺乏外部认可的财务报表。这种不规范由此产生的信息不透明和信息失真, 使金融机构对企业的风险承受能力无法真实辨认, 对贷款的监督也无法顺利进行, 从而严重影响金融机构的信贷决策抑制了金融机构的放贷积极性。

(二) 社会金融环境因素

1.缺乏专门为中小企业服务的金融机构和政策

目前我国金融体制中处于主导地位的仍是国有金融机构, 其主要服务对象是国有大中型企业, 而专门为中小企业服务的中小金融机构极为匮乏。同时, 制度化的扶持中小企业发展的金融政策体系尚未真正建立起来, 政府在制定金融政策时出于提高资源配置效率和资金趋利性方面考虑, 会把有限的资金投入到效益好、安全性高的企业, 在资金和政策方面对中小企业支持力度不足。

2.直接融资门槛高, 多层次的资本市场尚未形成

我国资本市场虽已初具规模, 但发展还不成熟, 资本市场进入壁垒较高, 国家对股票和债券发行的许多硬性规定使中小企业很难通过资本市场实现融资目的, 专门为中小型企业服务的中小企业板还不完善。另外, 多层次的资本市场尚未形成, 使得资本市场几乎只有交易所一个层次, 无法发挥市场资源配置的功能。

3.金融机构和中小企业之间信息不对称

信息不对称导致的后果主要表现为“逆向选择”与“道德风险”, 即中小企业获得信贷资金后, 可能会改变原来的承诺, 从事偏离银行利益的活动, 使投资者面临的风险和不确定性增大, 投资者就会谨慎考虑其投资项目。在给中小企业放贷前, 金融机构会非常谨慎地对待其融资要求, 采取种种限制和防范措施, 尽可能降低逆向选择风险, 此外还要加大监管力度防范道德风险。潜在的“逆向选择”与“道德风险”会使金融机构产生“惜贷”或“惧贷”心理。

4.中小企业获得担保和抵押贷款比较困难

金融机构在为中小企业提供贷款时普遍采用抵押和担保等方式, 而中小企业普遍资金匮乏、资产流动性较差, 加上资信和管理水平较低, 使其担保条件达不到金融机构的标准, 很难保证金融机构的信贷资金安全, 所以很少有担保机构愿为其提供担保。

二、解决中小企业融资难的对策

(一) 从中小企业自身的角度看, 应该不断完善中小企业制度, 健全治理结构

对国有中小企业实行重组改制;对私营企业引导其资本社会化, 改变家族式管理方式;对于集体企业要推动产权改革, 明晰产权关系, 建立能正确反映企业财务状况的制度, 增加企业财务透明度。

1. 强化信用观念, 构筑互利合作的银企关系

中小企业必须强化信用意识, 保全银行债权, 尽量按时还本付息, 有困难时与银行协商解决, 建立良好的银企关系, 为企业融资创造条件。

2. 规范公司治理结构, 健全企业财务管理制度

公司治理结构在一定程度上影响企业的融资能力, 中小企业需进一步规范公司治理结构。另外还要健全企业财务管理制度, 特别是资金管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提, 也是加强企业管理的核心。

3. 充分挖掘内部融资潜力

中小企业要想彻底摆脱融资困境, 单靠利用外部资源是不够的, 还必须挖掘内部潜力。由于外部融资成本比较高, 企业可以通过内部资金即留存收益进行融资, 也可以通过内部人员集资, 以达到融资目的。

(二) 充分发挥政府职能作用, 完善法律和市场环境

1. 加强政府对中小企业的支持

首先, 政府可制定和规范中小企业的税收优惠、贷款利率优惠、直接拨款等政策, 旨在支持新建企业和鼓励中小企业技术创新。其次, 减轻企业负担、清理各种形式繁杂的收费项目, 把收费项目限定在合理的范围内。最后, 对中小企业技术创新进行财政补贴、贷款援助并增加中小企业在政府采购合同中的份额。

2. 完善支持中小企业的法律法规建设

我国现有针对中小企业的法律条文缺乏统一的立法标准和行为规范, 在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规, 这些都不利于中小企业的发展, 所以, 应加快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定, 使中小企业管理走上法律化轨道。首先, 要划分中小企业的分类标准, 明确中小企业的界定方法。其次, 要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能, 制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。最后, 要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。

3. 进一步健全中小企业信用担保体系

建立和健全中小企业信用担保体系可以提升中小企业的信用度, 同时在一定的程度上保障中小企业稳定、可靠、持久的资金投入。信用担保体系可通过以下方式得到进一步健全:一是政府的信用担保, 由政府牵头组建专为具有良好发展前景的中小企业提供担保;二是设立担保基金和建立担保机构, 他们是中小企业融资服务体系的重要组成部分, 担保基金可以较少的资金保证带动更多的银行贷款, 有了担保基金和担保机构的支持, 银行就可以降低风险, 中小企业就可更容易获得贷款;三是互助担保基金, 由于中小企业自身力量有限, 建立互助担保基金是一种较理想的选择, 可采取政府出资发起, 中小企业自愿认购的方式建立。

(三) 创新金融制度, 完善金融服务机构体系

可以从债权融资和股权融资的多元化着手, 降低中小企业融资对于银行贷款的过分依赖。一方面, 要鼓励面向中小企业的多种金融机构的发展, 促进中小企业融资租赁、担保和保险等融资形式的发展;另一方面, 还要保持债权和股权融资适当的比率, 特别是不能忽视多层次的股权融资市场的发展。从商业银行不断创新、发展的角度看, 应该推动大型银行信用评级模型的应用, 打破我国银行的垄断状况, 加速利率市场化, 从而改善中小企业金融服务, 实现组织模式向以价值链为核心的转变等。

1. 设立专门为中小企业服务的银行

可组建政策性和商业性的中小企业银行, 专门扶持中小企业的发展。政策性中小企业银行将主要解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期贷款的需求, 对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。商业性中小企业银行, 可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来, 充分发挥这些地方性银行对当地经济情况比较熟悉的优势, 为中小企业服务。

2. 完善风险投资体系, 筹建风险投资公司

在我国发展中小企业技术创新风险投资有利于启动民间投资、扩大内需, 有利于科技成果的转化, 可促进高科技产业的发展, 也是中小企业自身生存和发展的迫切需要。当前有相当一部分愿意承担风险、追求高效益的投资者, 应利用这一有利条件, 改革目前我国风险资本的融资体制, 组建一批由政府、银行、中小企业共同出资自愿入股的风险投资公司。

3. 进一步拓宽直接融资渠道

积极拓宽直接融资渠道是解决融资难的一种有效方式, 可以采取以下措施:第一, 成立中小企业投资公司, 为中小企业提供信托投资、租赁、咨询等服务, 推动中小企业的资产重组和转型升级;第二, 构建一个多层次、多功能的中小企业资本市场, 消除中小企业面对资本市场的进入壁垒, 方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资, 积极发展二板市场, 降低准入门槛, 让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长型中小企业直接进入证券市场融资;第三, 允许经营状况良好的中小企业特别是高新技术型中小企业面向社会发行股票和债券, 通过建立场外交易系统, 提供投资股权变现和退出市场机制, 增加股权的流动性, 促进中小企业股票和债券的均衡发展;第四, 充分利用融资租赁方式, 解决我国中小企业设备及工艺更新资金难题, 政府应切实加大对融资租赁业的政策扶持力度与融资租赁市场的对外开放程度;第五, 要适度发展民间信用融资市场, 通过必要的法规政策的引导与规范, 逐步使这一市场从地下转到地上, 以达到趋利避害的目的。

参考文献

[1]林毅夫、李季军.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究.2001. (1) 。

[2]杨芳.中小企业融资困难的原因分析[J].科技文汇.2007. (8) 。

[3]曾凡惠.中小企业融资难的成因分析[J].科技信息.2007. (23) 。

篇4：重庆中小企业融资困难与对策

关键词：中小企业；融资困难原因；解决对策

一、目前我国中小企业发展现状

目前我国中小企业已成为了中国社会发展和经济发展的不可或缺的推动力，有着不可替代的地位和作用。但是在蓬勃发展的同时中小企业经济也面临很多的问题。从中国的经济大环境看，目前令中小企业裹足不前的主要原因包括：劳动力成本上升，低劳动力成本优势被削弱；全球经济增速放缓；能源、原材料等成本大幅度上升，中小企业的利润被大幅压缩；国家的宏观调控政策造成中小企业融资困难，在资金链方面中小企业面临比较大的压力等。

二、我国中小企业融资现存问题

（一）中小企业规模小，项目风险大，还贷能力不高。投资项目中存在的风险问题包括项目风险、公司风险和市场风险。项目风险是指某一投资项目本身特有的风险——特定项目未来收益可能结果相对于预期值的离散程度。每一个项目的实施过程中都存在一定的随机性和不确定性，所以每一个项目自身就存在风险。公司风险是指不考虑投资组合因素，纯粹站在公司的立场上来衡量的投资风险。通常采用公司资产收益率标准差进行衡量。市场风险是指与整个经济市场的波动相联系的风险，它是由影响所有投资项目的因素所导致的投资项目预期收益的变化。由于市场风险是与整个市场的起伏相联系的，因此，在投资项目风险中，市场风险无法通过多元化投资加以消除。只能通过投资者和企业及时预测风险、规避风险或者是分散投资资金来减轻市场对投资项目的影响。如果不能准确的分析、发现和管理投资项目中的风险，就会对投资方造成经济损失。中小企业因为规模小，规避投资项目中存在的风险问题的能力较低，难以取得投资者的信任，所以融资困难。

（二）金融业分业经营限制了个人理财业务的发展空间。由于目前的法律与政策的限制，中国的金融业还处在分业经营的阶段，中小企业融资业务不管从内容上还是从规模方面，都完全无法与大型企业的融资业务相比。并且我国的投资渠道比较广泛，对中小型企业进行投资不能让投资者的资产大规模增值，投资者可以通过股票、基金、债券、保险等各项理财手段实现资金的增值，投资者可以向商业银行银行进行投资方面的咨询，也可以委托商业银行进行投资操作，让商业银行充当操盘手。目前我国商业银行个人理财主要归集为三方面：一是银行本身的存贷款、外汇、信用卡业务，二是由银行代为销售的包括基金、国债等金融产品，三是实现让投资者的资金在股票账户和商业银行之间的流通。商业银行在其资产管理过程中，必须考虑成本费用问题。而中小企业的项目每一个项目的实施过程中都存在一定的随机性和不确定性，每一个项目自身就存在风险。所以商业银行贷款给中小型企业的话管理成本和交易成本高，商业银行大多不愿意放贷或是投资给中小型企业。

（三）缺乏具备专业技能和专业知识的高素质复合型金融

人才。由于中小企业融资业务情况复杂、涉及面广、服务要求高，对人才的要求和需求量也很高，中小企资迫切需要大量的具备专业技能和专业知识的高素质复合型金融人才，组建一支能力突出的人才队伍，才能提高中小企业融资业务开展能力，向投资者提供全面、多样的服务，满足投资者不同的需求，增加企业的融资量。

（四）中小企业电子化程度低，网络化规模小，不利于融资业务的发展。虽然科技已经如此发达，我国的中小企业大多还在通过宣传资料、图表等传统的工具，很少使用计算机，缺少专门的融资业务软件。融资业务的发展离不开计算机与网络的支持，但是目前我国的中小企业计算机技术滞后，开发应用软件的速度滞后于中小企业融资业务的发展需要，工作效率较低，这限制了中小企业发展各项融资业务。

三、中小企业融资业务问题的解决对策

（一）提高应对投资项目中存在风险的能力。应对投资项目中存在的风险包括防范和降低项目风险、公司风险和市场风险。中小企业要在国家的产业政策和经济政策的引导下，收集充足的信息，选择出最佳方案，确定项目的发展战略和目标，面对激烈的市场竞争，增强抵御政策风险的能力。固化企业内部的运作流程，建立准确、科学的分析统计系统和成本核算系统，满足企业的需要。优化企业的人力资源管理系统，提高企业的组织能力，确保企业投资项目战略的实施。实行严格的资金运用审批和借贷操作制度，以便能够根据资本市场的成本变化和公司的发展情况及时作出对资本结构的调整，使投资项目的效益能够尽快产生，提高企业的经营能力和盈利能力，从而降低投资风险。

在管理方式方面，可以采取更严格的约束方式。在融资协议中，可以增加一些特别条款来对投资者的风险投资进行保护。通过加强约束条件，来强化对投资项目的监管力度，以保证及时规避风险和防范风险。企业应该树立现代的企业管理文化，通过有效的管理模式与管理手段，让企业的管理规范化、系统化。在应对策略方面，对于前景基本不看好的项目，应该时刻注意它的发展情况，以便于及时止损。对即将支持不下去或者是已经无法继续下去的项目，要及时采取合并、清算等措施，达到止损的目的。对于投资项目单一的企业，建议尽量拓展投资项目，进行组合投资，达到分散风险的目的。或者可以通过改革的方式适当转变经营策略，开辟新的经营方式。在分析方式上面，公司要采取科学有效的风险分析方式。通过对投资项目进行分析，可帮助企业经营者决策者作出有效的投资项目决策。

（二）调整融资业务经营模式。中小企业可以进行融资业务的调整，调整融资服务中的产品结构和项目信息，帮助投资者准确把握企业的多方位的信息，掌握投资者的融资需要，给予投资者更加具有针对性的融资服务。配套融资分析工具和投资理财专家的理财建议，提升投资者的投资增值能力，帮助投资者看到本企业的利润增长点。

（三）培养高素质的复合型金融业人才。中小企业可以通过三个方面培养个人理财业务人才，一是构建专业的融资规划师认证体系，规范融资业务人才队伍。二是全面培训现有的客户经理和融资理财顾问，必须经过专业系统的培训，才能培养出高素质的客户经理和融资理财顾问。首先要指定培训计划，然后要挑选高素质的候选人才，建立联合培养机制。其次要让客户经理和融资理财顾问熟悉中小企业的各项项目，能够独立介绍企业的各个项目，这需要对客户经理和融资理财顾问进行针对性的岗位轮替帮助他们了解企业。

（四）加强中小企业电子信息系统的建设。通过加强中小企业电子信息系统的建设，促进银行电子化的发展，尤其是要加强计算机网络的建设，在实现个人融资业务计算机化网络化的同时，中小企业要注意保持计算机网络的安全性、稳定性。通过中小企业内部资源的整合，计算机理财软件的辅助，增加投资者需求的满足度，为投资者设计更加具有针对性的个人融资计划，并可以通过计算机辅助软件实现实际操作。

结语：总而言之，中小企业需要加强企业的项目风险管理和建立健全企业融资业务服务，大力开拓国内市场。需要中小企业不断提高自身素质，也需要政府出台更多的相关政策，建立专业的中小企业融资机构，要解决中小企业融资困难这一问题需要政府、金融机构和中小企业共同为之努力。

参考文献：

[1] 孙启余.中小企业融资困难原因与对策的探讨[J].科技信息. 2009（01）

篇5：中小企业的融资困难及对策分析

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【内容摘要】近年来，商业银行面对中小企业贷款，大多持忧虑，观望状态，不愿把资金贷给中小企业，以致中小企业融资困难，这严重影响了中小企业持续健康发展，也有勃于商业银行服务社会的宗旨，不利于经济社会的发展。本文经过从现阶段中小企业融资的特点出发，提出了政府机关、金融企业、企业自身破解中小企业融资困难积极应对措施。

【关 键 词】中小企业融资对策

目前，我国中小企业已经有4600多万户，约占我国企业总数的95%以上，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构领域发挥越来越重要的的作用。中小企业的生产产值、利税和出口额分别占全国的60%、40%和60%左右，中小企业还提供了85%的城镇就业机会和75%以上的GDP。资金是企业生存的关键，一个蓬勃发展的企业，不但要先进的管理体制与领先的技术，还要能有效地从外部融入资金，解决发展中的资金链问题，也更好地利用财务杠杆，促进企业的发展。

一、我国中小企业的融资现状

中小企业是企业规模形态的概念，是相对于大企业而言的。它是构筑在雇员人数、企业资产总值、企业经营收入和其他数量标准上动态的相对的概念。中小企业界定方面是一个相对的、比较模糊的概念，很难从理论上给它下一个很确切的定义，现阶段国际上对中小企业特征能够达成基本共识是：“独立所有，自主经营，在其所在行业领域中不占垄断地位”。

（一）我国中小企业目前的融资来源

目前我国中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业融资呈内部融资比重大，外源融资低的现状。银行贷款是中小企业最重要的外源融资渠道，但银行主要提供的是流动资金及国家资产，而很少提供长期信贷。同时抵押和担保贷款成为银行给中小企业最主要的贷款方式，因此资信质量高的企业就成为各金融机构争夺的对象，一些有发展潜力但不能提供足够信贷保证或者刚开始发展规模小无有效抵押物质的中小企业，由于银行缺乏敏锐的的知识能力，往往受到冷落。所以现在我国中小企业通过信贷获得资金的可能性就存在了两极分化。

现在亲友借贷、职工内部集资以及明间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但也由于各地经济发展水平以及民间信用体系的差异，非正规金融在不同的地区发育程度差异极大也使很多中小企业发展受到了更大的阻碍。

（二）我国中小企业融资的需求量难以满足

我国的中小企业中有六成以上从未获得1-3年的中长期贷款，而56%的中小企业将贷款作为获得外部融资的主要途径。而这种畸形的融资局面使得占企业总数99%的中小企业仅获得全国总贷款数量的20%。

（三）中小企业对所融资资金特征

中小企业流动资金需求特点短、频、快、小。就是能从银行取得贷款，贷款审批程序繁琐，资金到位，已经错失商机，失去短期借贷的目的，再者中小企业是贷款风险大、资金需求量小、频率快的特性也增加了银行贷款的管理成本和风险，影响银行贷款的积极性。

二、我国中小企业融资难的原因分析

中小企业融资困难的原因有很多，一般来说主要有以下几点：

1、中小企业自身的缺陷是其融资的根本原因

中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的的偿还能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。

2、中小企业因缺乏合适的信用担保体系而成为优质客户

中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也担保了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求比较严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押物。

3、中小企业投资项目存在不稳定，收益低等问题

同时，中小企业的投资项目也存在一些问题。由于中小企业规模、技术、人才、管理体制等方面的限制，有些投资项目不切合实际，有些项目好大喜功，有些投资项目在事先的可行性分析上做得不现实，有时得出嫌烦的结论。这给一些战略投资者融资中小企业带来阻碍。

4、中小企业与金融机构的信息不对称，缺少交流

中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强，而且缺乏高素质的金融人才，对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身。

金融形象，从而束缚自身开拓融资渠道的可能性。许多中小企业平时和商业银行很少接触，在需要融资时，才临时抱佛脚，有时为实现融资目的，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。需要中小企业在平时加强与银行的交流与信息沟通，充分利用金融机构的人才优势与厥词优势，避免信息不对称的问题。

5、政府扶持力度不够，缺乏有效的支持政策

政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。一些国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，政府一直在资金、税收、开发市场、人才、技术、信息等方面给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业竞争环境的不确定和竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。

三、中小企业融资困难对策

解决中小企业融资难的问题是一项复杂的工程，从政府到银行及企业都需要中心审视，需要密切配合，才能建立起中小型企业融资的有效机制，彻底解决中小企业融资难的问题，使中小企业快速、健康的发展。

（一）企业方面

1、加强企业管理

中小企业不断深化改革，完善中小企业的制度管理，明晰产权，完善企业内部的管理结构。要实行企业内部的管理管理结构。要实行管理科学化、制度规范化、营销市场化。加强

人才与科技的吸纳与培养，要不断开发技术创新与产品创新，提高市场竞争力和市场效应，不断完善和壮大自己。

2、提高信用观念

在企业内部要树立诚实守信的观念，企业对外要与社会各界坦诚相见，建立良好的信用关系。多沟通联系，争取各方面的理解和支持，树立在社会上的良好形象。

3、拓展融资渠道，吸取民间资本

在我国，居民储蓄非常庞大，如何充分利用，使其转化为资本，也是一个需要解决的问题。通过股份合作制方式改造中小企业，将大量的民间资金转化为民间资本，其利益导向将使其融资功能更加强大。中小企业可通过清产核算、确认股权，再通过招股、扩股以及股权置换、重组，乃至必要的合理合法的的股权交易，可以把筹资和投资渠道延伸到社会各个方面。各个领域，把潜力分散在资金集中的同一经济实体中，形成新的生产规模，促进生产力的发展。

4、企业可以尝试内部挖潜的融资渠道

与大公司相比，小企业的职工对他们的生意及管理有更多的了解，如果他们相信他们的企业有“高手”管理且前景乐观，他们将乐于把个人资金投入企业。还可以和大公司组建联盟。如果小企业可以提供大公司所需要的高质量配套产品及服务，他们将有更多的机会从大公司获取财政资助。这种联盟可采取转包公司、子公司或者独家代理等多种形式或者从供应商及客户获取资金。小私营企业可以与机械设备供应商商讨分期付款或租赁，也可以动员客户在合理的条件下为其产品预付货款，但是要以良好的信誉做基础。

5、改善融资环境

加大宣传力度，促进社会信用体系的建立；完善社会服务体系，加强对中小企业的基础服务，包括完善中小企业服务中心、辅导中心、咨询中心，咨询公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估公司、税务代理公司等社会化中介服务体系。

6、借鉴国外发达国家先进经验，促进中小企业融资的有效进行

以美国和日本为例，国外在促进中小融资方面一般是做好三个方面的工作：

一是立法支持。如美国国会制定通过了《机会均等法》、《小企业投资法》、《小企业投资奖励法》等。

二是融资担保。美国政府成立了小企业管理局，有其制定宏观调控政策引导资本向小企业投资。政府必要时，担保贷款，成立风险基金加已扶持。

三是提供社会化服务。美国是由小企业管理局负责全美各地组建了950个小企业发展中心，提供全套咨询服务。日本是围绕为中小企业服务的官方、半官方、民间服务机构，建立一套比较完善的社会服务体系。在政策咨询、诊断、建设、技术开发方面提供服务，从而提高中小企业融资的可能性。

（二）银行方面

1、转变观念，开辟中小企业融资市场

在市场经济大潮中，商业银行要立足扩大市场份额，必须认识到中小贷款的商机所在。国有银行要中小企业信贷业务，特别是地方商业银行要找准自己的服务地方和经济的市场定位，选择相应是目标市场，积极为中小企业提供融资服务。同时，银行工作人员要参与企业经营决定的制定，为企业管理把关定向，降低企业经营风险，实现银行与企业共赢。

2、改变服务，为中小企业排忧解难

商业银行要降低贷款的门槛，千方百计的为中小企业提供融资服务，解决中小企业融资短缺、担保难寻、抵押难办等问题。要拿出一定的资金专门扶持中小企业。对担保问题，可以通过担保公司为银行反担保，或者企业联保提高担保能力。对抵押贷款银行要简化程序，放宽抵押物质的限制。当然，银行在放宽贷款条件的同时也要考虑风险的问题，也要考虑企

业的信誉、产品在市场企业的信誉、产品在市场的发展潜力，企业负责人道德等方面的因素。

3、扩大服务，提供更丰富的金融产品

银行在资金规模受限制的情况下，可以通过间接融资方式，比如扩展银行相应的中间服务，为中小企业资金融通的相关中间业务包括票据的承兑和贴现、代理融通、结算等业务。金融机构发展此类业务，可以很好的帮助企业资金方面的流通，环节资金困难，又可使银行在灵活运用基础上增加效益，还能促进社会资金呈良性循环，具有很强的现实意义，同时，鼓励银行对中小企业发现的商业票据提供承兑担保业务，经过承兑的商业发票由于得到银行的支付保证，其收益性，流动性大为增强。

4、健全和完善为中小企业服务的机构

银行应建立为中小企业服务的组织体系，从客户咨询、支付结算、贷款扶持等环节要有相应的服务机构，包括中小企业客户服务中心、中小企业信贷部等，为中小企业提供方便、快捷、高效的金融服务。

5、应消除歧视思想，树立企业平等观念

银行要克服长期计划体制下对中小企业的所有制歧视思想。原有的旧观念已经不适应当今市场经济的现实情况，严重限制了中小企业进一步发展。所以，我们要树立各类企业平等的观念，提高防范信贷风险的能力，让中小企业有机会公平融资，给中小企业搭建一好公平竞争的平台，营造一个良好的企业发展氛围，建立健全社会主义市场经济体制。

（三）政府方面

1、发展和完善中小企业信用体系

一个健康发展的信用保障体系应该是建立在企业信用制度上的。在解决中小企业融资问题上，必须依靠政府的力量尽快的建立起以中小企业、企业经营者、相关政府机构和金融机构为主题，以信用登记、信息采集、信用评估和信用发布为主要内容的企业信用制度。政府还有必要维护和管理信用秩序，即打击虚假信息，严惩骗取信用等欺诈行为。对信用信息失真的企业和中介机构一定要根据相应的法律加以严惩。

2、完善中小企业信用担保机构

信用担保机构要转变观念，深入中小企业，主要培养关系型担保、加强内部各项运行制度建设，规范运作方式，规范担保风险。同时要积极创造条件，规范运作方式，规避担保风险。同时要积极创造条件，组建区域性担保行业协会，努力建立健全担保机构自我服务、自我管理、自我发展的自律机制。

3、建立健全的与担保业务相关的法律体系

通过专门立法，改变我国担保机构在税收优惠、财务制度和风险责任准备金的提取等操作上无法可依的状态。我过各地区经济状况差异很大，各地政府可以根据本地区中小企业的特点和担保操作中的问题，在《担保法》和《合同法》的基础上，充分考虑对中小企业的扶持原则，制定相应的地方法规、政策，使担保业务在操作中有完整的法律依据。

从理论和实践的角度上讲，中小企业的融资问题包括了企业本身、金融机构、政策、体制、观念等多方面的因素。中小企业融资难是多方面原因造成的，只将原因归咎于商业银行不贷款是不正确的。研究中小企业融资难问题，正确认识和对待中小企业融资困难，并从多角度去寻找方法是解决问题的正确的争取途径，也是对经济建设负责的做法。相信通过企业、银行、政府多方努力，中小企业融资难的问题必将得到一定的改善。

【参考文献】

[1]《民营中小企业融资难问题的分析及对策》[J]张旭山东经济2006年第1期

[2]《中小企业财务管理存在是问题与对策》[J]郭银华会计研究2006年第3期

[3]《企业融资问题及对策》[J]殷翔龙会计之友2008年第3期下

[4]《中小企业公司治理与融资问题探究》张彤璞，王铁山陕西科技大学学报2006年第2期

[5]《中小企业融资困境及对策》刘秀菲合作经济与科技2010年2月

[6]《我国中小企业融资的障碍与对策分析》刘长祥创新科技导报2009年第34期

[7]《中小企业融资困境以及对策》王哲生中国知网2010年9月

篇6：重庆中小企业融资困难与对策

摘要：2012年以来，小微企业成为时下经济社会的热点名词，受到了党中央的高度重视。虽然国家正在积极开展对小微企业的大力扶持与帮助，但是在融资方面仍然面临着一些巨大问题。本文首先阐述小微企业在国民经济发展中的重要作用，其次针对融资困难这一突出问题进行原因说明，最后针对性提出相应的融资建议与策略。

关键词：小微企业；融资困难；对策研究

中图分类号：F274 文献标识码： A 文章编号：1001-828X（2015）010-0000-02

一、小微企业的重要地位

随着小微企业发展的逐渐扩大，已成为我国经济快速发展的基础力量和坚实后盾，并受到了党中央和国务院的高度重视。在十八大报告中，就特别强调国家要大力支持小微企业的创新发展。2013年初，根据官方首次发布的《全国小微企业发展报告》，全国共有小微企业超过1000万户，在经济市场中所占比例达到94%。这些权威数据充分显示出小微企业在整个社会经济发展过程中的重要地位。

（一）小微企业是稳定社会持续发展的坚实力量

发展小微企业不仅为我国经济的稳步增长提供保障作用，而且为广大人民群众提供了宝贵的工作机会，有助于提高居民消费水平和稳定国民经济发展。我国作为一个人口众多的国家，在解决人民的就业问题与生活保障问题上，小微企业发挥着巨大作用。

（二）小微企业是科技进步中的创新主体

小微企业要想在竞争日益激烈的市场经济中占据一席之位，必须通过技术进步与创新来支撑。近几年，创新型小微企业在国内经济社会发展中日益涌现，国家也越来越关注小微企业的创新能力，提供更多优惠政策来帮助企业不断引进先进技术、不断扩大企业规模。2015年5月畅捷通推出了“互联网+管理”的战略模式，推动互联网与小微企业的共同发展，帮助小微企业在经营方法、管理方式和商业模式等方面获得技术创新、提升企业管理质量。

（三）小微企业是成为大型企业的唯一途径

小微企业具有进入市场门槛低和投入运营成本少的特点，通过自身的市场反应能力和灵活运作能力，在经济发展过程中独树一帜，具有大型企业无法比拟的特点与优势。根据这些便利条件，吸引到大批创业者投入其中，给未来企业家的成长提供重要支撑平台。任何大型公司都是通过小微企业开始，逐渐发展成为市场经济中的核心竞争力。同样，所有成功的企业家也都拥有从小微企业不断磨练的经历，才能够成为出色的管理者，进一步促进经济增长。

二、小微企业融资困难的主要原因

当前，国家相继出台一些相关草案与文件都涉及到发展小微企业，提升国民经济竞争力这一目标。这些带有指导性意见明确表明国家对待小微企业发展的重视态度，给小微企业未来发展奠定了基础。随着相关鼓励政策制度的建立，加强了小微企业发展的前进步伐。许多创业者看中其发展前景，纷纷投入到小微企业的建设之中。

然而，在实际施行中却产生出一些突出性问题。其中，最为严峻的问题就是融资困难。根据调查，全国有半数以上的小微企业资金出现问题，而实际获得资金的小微企业只有10%，这与同样依靠银行借款寻求资金支持的大中型企业相比数量差距很大，还占不到其中的一半。如此巨大的反差，也反映出小微企业在融资环节中受到大型企业的排挤。基于小微企业融资贷款难这一现象，可以从内部原因和外部原因分别进行研究。

（一）内部原因

1.缺乏约束机制，财务信息不透明

许多小微企业里相关管理约束制度严重缺乏，内部控制制度不完善，导致企业里各层级机构设置不规范、权责体系不明确，遇到问题双方之间相互扯皮、推诿，严重阻碍企业的正常运行。另外，小微企业整体对财务管理方面不够重视，缺乏统一监督、约束规范。一方面，由于没有及时审查，企业内部财务账目混乱，针对运营过程中出现的呆账、坏账不予理睬，极易出现糊涂账；另一方面，财务信息不披露、不公开以及不真实的情况将严重导致财务信息不对称，致使与银行之间的衔接出现断裂，加剧融资困难的产生。

2.商业信誉度低，贷款违约率高

小微企业的市场地位和企业文化没有根深蒂固，极易受到市场环境波动的影响，对抗外界风险能力十分有限，内部人员流失严重，时刻面临倒闭危险。一般来说，由于国家层面的相关信用制度不健全，致使每个小微企业内部信用制度缺失、信用意识不强，普遍存在商业信誉度低下、贷款违约率高的情况。一旦小微企业遭受到市场竞争的威胁，很容易导致企业破产，造成银行贷款无法及时收回，使银行不良贷款的增加。此外，一些小微企业融资行为甚至严重违反法律规定，通过制作假账、套账、以及提供虚假担保抵押物等违法行为骗取银行资金，造成银行巨大财产损失。商业银行为了减少自身蒙受的损失，通过抬高放贷标准、提高融资成本、减少贷款规模等方式阻碍了小微企业的融资进程，制约了小微企业的整体发展。

3.小微企业人员综合素质严重缺乏

小微企业具有准入门槛低、成本需求少和创办速度快等特点，导致小微企业数量迅速增加，出现了参差不齐、良莠不分的现象。其中，存在于企业里影响生存发展最致命的一个弱点是内部员工的综合素质普遍较低。综合来看，小微企业内部员工人数普遍较少，特别缺乏有能力、有担当的管理层人员和主要的技术核心人员。一方面，小微企业在人力资源管理上存在很大漏洞，无法建立完善的人力资源管理制度与机制来约束员工自身的行为，是非不分、赏罚不明的管理态度使员工的激情与斗志大打折扣。另一方面，企业要想能够突出重围占领市场获得一席之位最根本的途径就是科技创新。缺乏核心技术人员也就失去了市场竞争力，小微企业往往无法领悟到这一点，导致研发创造成为纸上谈兵，给未来发展蒙上巨大阴影。

（二）外部原因

1.政策制度的建立缺乏具体操作性

自2009年推出《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》之后，国家又陆续出台了关于扶持小微企业健康发展与税收优惠政策等一系列政策建议，从各个方面推进小微企业的壮大，取得了阶段性成效。但是，这些政策性指导意见只是在经济市场中树立了未来发展的方向与目标，给小微企业提供了一个很好的发展平台，却没有指出具体的实施标准和落实准则。不仅如此，在小微企业融资过程中与相关服务职能部门无法进行有效衔接与沟通，而且各个部门之间也存在断层和推诿现象，更增加了小微企业融资难度。

2.银行对小微企业服务体系不健全

现阶段，各大商业银行的贷款服务是以短期贷款为主，最多不超过一年，即便有一些中长期贷款也是凤毛麟角，根本解决不了小微企业对资金的需求程度。此外，即使商业银行有符合小微企业的放贷条件，加上严格的审批制度和复杂的审批程序，企业要想急需使用资金可以说是难上加难，根本解决不了燃眉之急。再者，商业银行终究是以盈利为经营目标，放贷给小微企业会增加银行成本，使不良贷款率不断攀升，最终导致净利润的减少。所以，商业银行在不违背中央提出大力帮扶小微企业贷款的政策下，顺势宣传多种利于小微企业的贷款服务，而实际上却是难以进行和开展的。

3.信用评估机制缺失阻碍融资行为

小微企业由于自身组织结构存在一定缺陷，导致整体信用水平低下、经营风险不断增加。此外，国家也没有出台相关信用评估准则来评判一个小型企业的整体信用情况，没有设立专门的评估机构对经营状况、资金情况、信用等级以及抗风险能力进行有效评价。而且，商业银行对待商业贷款十分关注企业的信用水平，依据信用等级实施贷款发放，由于严重缺乏这方面的材料支持，银行方面不能获得企业的真实资料与准确数据，极易出现有损银行整体利益的意外情况。国家信用评估法律制度的不完善，缺少具体的衡量标准，致使一些问题无法得到解决，进一步扩大问题的严重性。银行针对小微企业贷款就会越发小心谨慎，阻碍了小微企业向银行寻求融资的行为。

4.担保抵押制度与企业实际情况不相符

除了向银行贷款筹集所需资金，小微企业也可以通过担保抵押物的方式进行融资，但是本应该作为一种有效帮助小微企业解决资金问题的融资渠道却被实际的相关制度所限制，这不得不让小微企业望而却步。在实际的担保融资过程中，小微企业无法向担保公司提供充足的固定资产或者等额的抵押物品，且担保手续非常繁杂，造成担保成本增加、担保时间持续过久。这种原本应该带来便捷的融资渠道，实际上却十分费时、费力，徒增了小微企业的经济负担，失去原本的真实意图。担保制度的不合理严重违背了小微企业的真实状况，这些都导致了小微企业融资困难。

三、小微企业融资问题的改善建议

（一）注重管理水平，加强风险防范意识

小微企业一定要关注自身的管理层次，所谓“麻雀虽小五脏俱全”。企业再小，一些必不可少的管理机制一定要完善，包括组织架构完整、权责分离、人员管理到位以及财务信息真实可信，为未来发展铺平道路。无论何时，小微企业都应该加强风险防范意识，合理找准市场定位，保证产品质量可靠，增强企业信用观念，降低风险发生概率。

（二）完善法律机制，保证小微企业正常发展

目前，国家正在全方位大力开辟扶持小微企业的发展道路，出台了许多减免税收的优惠政策给小微企业提供了一个良好的发展空间。在此基础上，应该健全法律机制以配套现有的相关政策，逐步推进小微企业建设，通过法律途径制约有关违法行为，维护小微企业自身利益，不断支持小微企业的技术创新，保证小微企业在一个良好的环境下得到快速发展。

（三）设立多种融资渠道，满足小微企业发展

如今，绝大多数小微企业首选的融资渠道是民间借贷，尽管银行贷款理论上作为可行性强且具有保障的融资方式。其根本原因在于民间借贷手续简单，具有成本低、易操作、时间短的特点。因此，加强金融机构针对小微企业提供多种融资类型，是目前首要考虑的任务。鼓励商业银行为小微企业开辟多种便捷服务体系，帮助企业快速获得贷款。加大对各大商业银行、城市信用合作社、小额担保公司等金融机构的资金力度，提供适用于小微企业的多样融资产品和服务体系，以解决小微企业融资困难的局面。

（四）建立小微企业信用机制，提高融资效率

国家应建立一套诚信机制服务于小微企业，帮助银行获得第一手的相关资料。银行结合信用评估机构出具的报告，对小微企业进行诚信认定，让银行做到有据可行，以保障银行的切身利益。因此，建立专门服务于小微企业的信用标准体系，公开信用信息，提高小微企业透明度，金融机构就能以此衡量每一个小微企业的诚信额度，掌握企业的不良违约记录，从而提高小微企业的融资效率。

参考文献：

篇7：重庆中小企业融资困难与对策

如何解决中小企业外源融资困难?中小企业为解决自身融资问题应尽快建立起适应市场经济要求的经营管理模式，完善法人治理结构，规范经营行为，不断提高经营管理水平，提高企业核心竞争能力，增强诚信观念，建立新型银企关系。下面尚普咨询提出解决中小企业外源融资的几个对策：

1、健全中小企业管理制度，提高企业的信用程度。中小企业外源融资要从规范企业制度人手，建立符合自身特点的企业组织形式和规范的管理制度，做到内部管理制度健全，管理规范，经营运作规范。在企业分配制度上，建立以绩效为中心的管理体系。真正建立起适应市场经济发展的现代企业经营机制。中小企业要赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力的认可。

2、中小企业必须强化信用意识，加强自身的信用建设。要以诚信为本，提高自身的资信程度，牢固树立欠债还钱的观念，按时还本付息，把信用当作无形资产来看待。一方面按规定向社会提供全面、准确的财务信息，杜绝恶意逃废银行债务及欠息行为;另一方面要主动加强与金融机构的合作，树立诚信品德，按时偿还贷款本息。

3、实行规模经营，提高中小企业偿债能力和核心竞争力。从目前中小企业中第三产业仍占主导地位，但第一、二产业发展也较快。中小企业外源融资应形成中小企业要形成专业化、区域化、规模化生产，实现规模经营。同时加大技术创新力度，注重技术改造，提高产品的科技含量，从而提高竞争力。在新产品开发应用、科技成果转让、农副产品加工等方面进行大胆创新。经营领域应突破传统行业限制逐渐从饮食、商品流通、建筑等传统产业向广告、经纪人中介、电子信息、科技等新领域延伸。中小企业应重视自身资本积累，减少对外部资金的依赖性，将企业盈利的相当部分用于增加资本金，逐步提高企业资本中自有资金的比例。

篇8：重庆中小企业融资困难与对策

中小企业的发展虽然对各国经济非常重要, 但在其发展的过程中却不是一帆风顺的, 在严酷的市场环境中, 中小企业往往是竞争的弱者, 其中造成中小企业在经营活动中举步维艰的主要原因就是融资困难:世界银行的研究报告表明, 中国有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”, 60%的中小企业“没有中长期贷款”。国家统计局的《中小企业发展问题研究》表明, 在生产经营上融资比较困难和很困难的中小企业分为68%和14%, 资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。

据国际金融公司研究资料, 我国中小企业的发展壮大, 主要的资本来源于业主资本和内部留存收益, 分别占我国中小企业资金来源的30%和26%。在外源性融资渠道中, 银行的中长期发展资金贷款或通过资本市场融通股权、债权资金等渠道, 在中小企业融资进程中发挥的作用却不大, 而向亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中却占有相当比例。由于缺乏明确的政策引导、健康的信用环境和相关的法律保护, 加之各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异, 非正规金融机构在较大地支持了中小企业发展的同时, 也带来了许多民间借贷方面的法律纠纷, 同时也对国家金融秩序造成干扰。

导致我国中小企业融资困难的原因是多方面的, 其中有中小企业自身发展的局限性等内部原因, 同时也有外部市场体系, 金融机构和政府政策支持及扶持体系不完善等外部原因。下面从两方面分析:

(一) 中小企业自身存在的问题

1. 缺乏长期发展战略, 大部分中小企业存续时间不长

我国中小企业多为家族式企业, 家长意志盛行, 许多未能在企业内部建立起自我发展、自我约束、自我积累的机制, 缺乏长期发展战略, 短期行为很严重, 由此导致我国中小企业的寿命不长。因此, 金融机构出于风险方面的考虑而不愿向中小企业提供中长期贷款。

2. 财务管理混乱, 会计信息失真

许多中小企业财务管理制度不健全, 财务管理比较混乱。与此同时, 许多中小企业出于偷漏税款和应付上级部门检查等原因, 往往存在两本账、三本账的现象, 会计信息严重失真, 导致金融机构对企业风险承受能力无法辨清, 对贷款的监督和检查工作也无法进行, 由此导致对中小企业的资金扶持方面缺乏积极性。

3. 资产信用不足, 抵押、担保难

在我国, 企业向金融机构申请贷款必须提供抵押、质押等担保, 信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用, 中小企业很难获得信用贷款。同时, 中小企业又普遍存在底子薄、资金少, 厂房设备不足以作为贷款抵押物, 而寻求担保又遭遇重重困难的问题。

4. 诚信度不高, 缺乏良好的银企关系

目前, 我国企业缺乏诚信已经成为一大问题, 而中小企业以破产、改制为名逃废银行债务之实等事件时有发生, 再加上国有金融机构对中小企业一直存在的体制性歧视, 致使我国中小企业与银行之间缺乏良好的银企关系。

(二) 对中小企业扶植体系有待进一步完善

自上世纪90年代中期开始, 我国借鉴国外中小企业融资体系的经验, 先后颁布一系列政策法规, 开始尝试在中国建立信用担保体系、创业投资体系、中小企业板等间接和直接的融资体系。这一系列政策体系的支持, 对缓解中小企业融资困难、推进中小企业的发展起到了一定的积极作用。但是, 中小企业融资困难问题仍然远未解决, 分析起来, 其中的限制因素主要体现在以下几个方面:

1. 中小企业很难从国有金融机构获得中长期发展资金的贷款

目前, 我国金融体系中的国有金融机构依然占据支配型地位, 在信贷市场上继续保持着垄断局面。为了防范金融风险, 目前四大国有金融机构普遍实行严格的贷款管理制度 (如资金运行的集约经营, “分级授权”的信用管理体制, 贷款审批权力的上收等) , 在选择贷款对象时存在严重的体制性歧视, 中小企业很难从国有金融机构获得贷款。

2. 缺少专门为中小企业服务的中小金融机构

我国银行体系高度集中, 专门为中小企业服务的中小金融机构极为缺乏。受金融管制与制度的制约, 当前中小金融机构尤其是民营金融组织发展较为缓慢, 金融服务落后, 制约了中小企业的进一步发展。

在极度缺乏中小金融机构的同时, 由于资金来源以及自身经营能力有限, 加之市场定位不清, 中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争, 争夺城市的大企业, 也在客观上减少了对中小企业的融资。

3. 担保公司等中介服务机构发展缓慢, 服务水平低

按照现行的《担保法》、《贷款通则》等法律规定, 有关企业贷款担保抵押的条款要求, 多数中小企业很难达到。此外, 为中小企业服务的担保公司等中介服务机构发展缓慢, 服务水平低, 使得中小企业的融资困境仍无缓解的希望。

4. 证券市场门槛太高, 缺少能解决中小企业融资困难的直接融资渠道

目前我国内地有深圳和上海两大证券交易所, 其所规定的市场准入资格相对于中小企业而言, 门槛太高, 绝大多数中小企业很难通过股票市场筹集股权资金。虽然创业板已经启动, 但真正能进入创业板进行直接融资的中小企业也只占全部中小企业很小很小的比例。

就债券市场而言, 1987年颁布的《企业债券管理暂行条例》严格规定了企业发行债券的最低门槛, 即发债主体的净资产不得低于6 000万元, 平均可支配利润足够支付全部债息。按照这样的条件, 绝大多数中小企业都不具备发债资格。

二、解决我国中小企业融资困难的几点建议

(一) 中小企业应加强管理, 完善制度建设

1. 树立现代企业管理理念, 提高经营管理水平

在日趋激烈的市场竞争环境下, 经营管理水平的高低将决定其市场竞争力大小和最终的生死存亡, 而经营管理水平的低下也始终是我国中小企业的“软肋”所在。因此, 中小企业必须突破家族式管理的局限, 走产权主体多元化的道路, 按照现代企业制度的要求实行公司制改造, 构建科学的企业法人治理结构, 并根据外部形势的变化和企业发展的需要, 研究制定企业的长期发展战略, 促进企业经营管理水平的不断提高, 确保企业的持续发展。

2. 加强企业财务管理, 确保会计信息真实

企业财务管理是企业组织生产和营销活动, 确保企业生存和稳定发展的重要管理工作。我国中小企业普遍存在的财务管理混乱、会计信息失真的问题, 不仅导致其融资困难, 而且直接威胁到中小企业自身的生存和发展。为此, 中小企业要加强财务会计制度建设, 确保财务会计信息真实, 增加透明度和可信度, 增强社会监督力, 提高抗风险能力, 从而在企业正确的筹资决策下提高其外部融资能力。

3. 加强企业自身信用建设, 建立良好的银企关系

信用是现代企业生存的基础, 企业也必须讲诚信。企业只有讲诚信, 才能赢得市场, 密切银企关系, 也才有可能筹集到更多的社会资本, 扩大经营规模。中小企业应积极建立完善的财务核算与管理制度, 恪守信用关系, 树立企业良好的形象, 让银行充分了解自身的经营信息, 在为银行降低信息成本的同时, 也为企业获得了贷款的融资渠道。

(二) 发展完善中小金融机构

1. 金融机构应加大对中小企业的融资力度

据统计, 我国中小企业贷款占主要金融机构放款比例只有16%, 优质中小企业只有30%的信贷需求得到满足。对此, 各类商业银行应积极开展制度创新, 建立符合中小企业贷款业务特点的信用评级、业务流程、风险控制、人力资源管理和内部控制等制度;商业银行应对中小企业市场进行必要的细分, 制定符合中小企业特点的市场策略, 积极开展产品创新, 推出满足中小企业不同需求的贷款产品和金融服务, 尤其是满足中小企业长期发展需要的固定资产贷款服务。

2. 加强专门为中小企业服务的中小资本市场体系的建设

金融企业应建立多层次的专为中小企业服务的中小资本市场体系, 这主要应包括两个层面:二板市场和区域性小额资本市场。就其分工来看, 二板市场主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题;区域性小额资本市场则主要为达不到进入二板市场资格标准的中小企业提供融资服务, 包括为处于创业初期的中小企业提供私人权益性资本。

3. 发展和完善中小金融机构

不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的, 发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资困难的重要途径。由于信息和交易成本的原因, 中小企业成本最低的金融服务一般来自当地中小金融机构。地方中小金融机构熟悉当地情况, 容易了解到地方企业的经营状况、项目前景和信用水平, 因而得以克服信息不对称而导致的交易成本较高的障碍, 降低服务价格, 满足资金供求双方的需求。因此必须重视发展地方性民营中小商业银行, 才能多渠道地为中小企业提供金融支持。

参考文献

[1]谢升峰.中国中小企业政府支持体系研究[M].北京:中国财政经济出版社, 2001.

[2]林毅夫.中小金融机构发展与中小企业融资[J].经济研究, 2005 (1) .