中小企业融资难的问题及对策

2023-03-03

1 中小企业融资难的背景

自改革开放至今, 经历几十年的发展, 我国中小企业群体日益壮大, 在国民经济中占有着重要的地位, 是经济主体的重要组成部分。中小企业在促进经济实体发展、提高就业率、推动科学技术创新、调整和优化经济结构等方面起到了至关重要的作用。据相关统计数据, 我国中小企业注册量占全国各类企业总数的94.15%, 贡献了国内生产总值 (GDP) 总量的60%, 占50%的税收总额, 提供超过75%的城镇就业, 完成新产品开发的80%以上。尽管如此, 中小企业融资难问题却一直是制约中小企业发展的重大障碍, 由于中小企业不能和大型企业的能力相提并论, 但是其发展对于市场经济中经济总量的重要性也是不言而喻的。近年来, 我国为扶持中小企业的发展, 缓解中小企业的融资问题, 推出了“中小企业版”“创业板”健全多层次资本市场体系以及各种财政扶持措施和政策, 虽然在一定程度上解决了一部分中小企业的融资困难问题, 但是这一问题并没有得到根本解决。所以, 我国有必要重新审视中小企业融资难的问题, 不断完善相关政策和措施, 提出更为有效的解决方法, 以解决中小企业与资金之间的不平衡关系, 促进中小企业长远健康发展。

2 中小企业融资难的成因分析

2.1 中小企业融资难的内部原因

(1) 公司内部治理结构不够科学规范。根据现在已经注册的中小型企业数量及企业经营类型, 现今我国的中小企业中多数为私营企业, 其中许多实行“家族管理模式”, 企业的决策人根据血缘关系决定, 而不是根据能力选出企业的决策人, 这种传承下的企业管理缺乏严格、规范的管理制度体系。随着企业的不断发展, 这种拘泥于传统的管理模式已经无法跟上企业发展的步伐, 无法在社会进步的潮流中长久安稳的立足, 进而逐渐衰亡。然而许多企业经营者和管理者并没有意识到建立现代企业管理制度的重要性。即使一些颇具规模的中型企业逐步建立起现代企业管理制度, 因受到自身能力、素质等因素影响, 公司的内部治理仍不够完善。由于公司内部治理结构的不规范, 会导致财务制度不完善, 信息不对称, 财务信息不透明、难以保证投资者利益等一系列的问题。

(2) 企业的经营状况和财务信息透明度不高。由于中小型企业的管理制度存在很大的弊端, 裙带关系以及人情财务使得企业的财务制度不完善, 财务信息的披露不真实, 直接造成了融资者和投资者之间获得的信息不对称。投资者只能通过评估所掌握的信息来确定融资者的贷款条件, 无法准确地根据正规全面的风险高低来确定贷款利率, 这种不均等的条件对投资者是不利的, 因而会有许多投资会选择退出中小型企业的借贷市场, 来规避风险。

(3) 缺少可抵押资产, 担保困难。目前, 我国的贷款抵押机制还不够成熟, 对于中小型企业的贷款制度比较局限。而且中小企业由于其营业规模小, 在资产结构中固定资产较少, 相对而言流动资产所占比例较高。但是流动资产的抵押贷款的形式在我国还不够成熟, 银行往往不愿接受风险较高的流动资产作为抵押物贷款, 抑制了银行对中小企业放贷的积极性, 也让中小型企业的生存空间不断变小。因为中小企业缺乏可抵押的固定资产, 所以难以满足银行的抵押贷款条件, 对于真正需要融资的中小型企业来说未尝不是一个坏消息, 也是众多中小型企业无法长久经营、经受不住金融风波的主要原因。

(4) 中小企业的不稳定性, 高比例的停业和倒闭。中小企业的规模小、生产技术水平落后、分散风险的能力差、竞争能力弱的缺点造成中小企业具有不稳定性, 很难适应日趋激烈的市场竞争环境, 因此出现了高比例的停业和倒闭。据有关部门统计, 有近30%的中小企业在进入市场的两年之内选择退出, 还有近60%的中小企业在生产经营的4到5年内消失。如此高的停业率和倒闭率, 使得商业银行的贷款带来较高风险, 导致金融机构不愿放贷给中小企业。长此以往, 让很多中小型企业陷入一个借贷难, 倒闭率高的尴尬境遇。

(5) 信用意识欠缺, 信用水平较低。许多中小企业由于诚信不足, 缺乏信用意识, 因此引发道德风险。中小企业的竞争能力弱, 极易陷入经营困境之中, 并且由于其偿债能力弱, 很可能无法在到期日内偿还贷款。一些中小企业选择拖欠, 不愿归还欠款, 甚至选择“跑路”, 导致中小企业的还债信誉严重下滑。虽然在中小企业中也存在信用文化良好的企业, 但长期以来多数存在于中小企业中的这种不讲诚信的现象, 已经影响到整个中小企业的信用形象。在银行的不良贷款中, 中小企业的不良贷款率远远高于大型企业。中小企业整体的低信用水平, 使得金融机构提防和回避对中小企业放贷。

2.2 中小企业融资难的外部原因

(1) 金融体系结构有缺陷。目前, 我国的金融机构体系结构中, 大型国有控股商业银行几乎处于垄断地位, 成为信贷体系的主体, 而缺乏民间金融机构, 没有建立完善的中小企业金融机构信贷服务体系。即便有部分民间放贷组织, 也是狮子大张口, 对于中小型企业的放贷条件极为苛刻, 甚至出现一些不平等的借贷条件。对于需要扶持的中小型企业来说只能解决一时的应急, 而不能在根本上满足中小型企业的发展需求。另外, 一些大型商业银行将信贷业务主要面向为大中型企业服务。一方面, 这些商业银行信贷机制不利于中小企业获得贷款;另一方面, 许多商业银行因为中小企业的种种弱点而对中小企业存在“歧视”, 将与其的信贷业务看作是“鸡肋”。虽然也存在一些愿意与中小企业有信贷往来的中小型金融机构, 但由于其规模小、资本金较少、整体实力不强的特征, 难以满足中小企业的融资需求, 这更是直接影响了中小型企业的切实发展。

(2) 政府对中小企业的扶持政策体系不健全。近年来, 我国政府虽然对中小企业融资出台了一些扶持政策, 但是仍有许多不足之处。由于我国一直以来是以国有经济为主导, 所以政府的政策多数是偏向国有大中型企业而制定, 相比之下, 对中小企业不够重视, 相应的配套措施扶持政策体系不健全。并且, 由于政府对商业银行与中小企业信贷业务的鼓励措施多是倡导性的, 缺乏强制性和必要的硬性规定, 所以实施效果并不显著。

(3) 缺乏相关法律法规的保障。一直以来, 我国对中小企业融资方面的法律法规体系都不健全, 无法全面有效的保证企业以及投资者的合法权益。一方面, 没有立足实际, 导致立法不规范, 缺乏统一权威的立法保证, 在企业信用、融资租赁、担保机构及民间融资等方面都没有健全的法律规范。另一方面, 由于长期以来中小企业的不规范化, 造成了执行法律的环境很差, 造成了投资群体对中小型企业融资的抵触心理, 从而难以保障中小企业健康发展的需要。

3 解决我国中小企业融资难的对策

3.1 加强中小企业自身建设, 提高企业自身实力

(1) 建立健全企业的内部治理结构。企业的治理结构是影响企业融资的重要因素。中小企业经营者应多学习现代企业管理方法, 不断加强内部治理, 改变落后老套的治理结构, 科学构建规范的管理制度, 完善组织结构。这不但能增加企业融资的能力, 还能提高企业的管理效率。并且, 健全的治理结构, 能够增加企业经营和财务信息的真实可信度, 为企业树立良好的公众形象, 提高投资者的投资信心以吸引更多的投资。

(2) 完善财务制度, 提高信息透明度。完善财务管理制度, 依照法律法规进行财务信息的透明化处理, 加强企业内部监督, 保证会计信息真实性和完整性。提高企业的信息透明度, 改变企业与银行信息不对称的情况, 提高投资群体对于中小型企业融资的信任度。同时, 加强与银行的交流, 使银行深入了解企业现状, 增进金融机构的信任, 改变银行的“惜贷”状况, 为企业和银行双方降低融资风险和成本。

(3) 加强信用观念, 树立诚信形象。如今, 中小企业的信用缺失成为企业融资的一大障碍。因此, 企业必须加强信用观念, 重视信用建设。在生产经营的各个环节都要遵循制度, 以诚信为本的准则做事, 杜绝任何弄虚作假的行为发生, 切实提高信用水平, 加强企业可信度, 树立良好的诚信形象, 为企业融资创造良好的条件。

3.2 健全中小企业的信用担保机制

要充分重视信用担保机制对中小企业融资的重要性。应建立多种所有制并存的适用于中小企业的担保体系, 并不断完善担保制度。成立企业的信用档案, 可以由政府出资或资助, 与担保机构、金融机构共同成立中小企业信用担保基金, 建立以政府为主导的, 中小企业的融资信用担保体系。成立中小企业的信用档案和信用登记制度。同时应使金融机构适当地降低中小企业的贷款条件, 提高各部门机构的服务效率, 简化手续程序, 降低中小企业的融资成本。并且, 通过降低税收、风险补偿、加大资金投入等方式, 加强对信用担保机构的扶持与监管, 促使担保机构健康快速发展。同时可以大力发展再担保机构, 设立再担保基金, 筹建较大规模的再担保企业, 发展建设市场化的再担保体系。

3.3 完善中小企业融资的法律法规

法律是促进中小企业发展的基本保障。目前我国已经出台了《中小企业促进法》, 迫切需要制定实施一些配套法规, 以法律形式确立政府、行政机关、中小企业等各主体的权利义务、相关责任及实施办法。我国应借鉴一些发达国家为保护中小企业发展而制定法律法规的经验, 结合我国实际国情逐步修改与完善, 不可照抄照搬。同时各级政府也要结合当地情况, 制定有助于中小企业发展的法律法规与税收政策。并且, 政府应在财政上将对中小企业的保护措施落实到实处, 监督有关部门的执行状况, 并设立有效的监管办法。改变中小企业的融资困境, 建立公平的立法保障体系, 保证企业有法可依。从各个方面为中小企业提供各种政策与立法保护, 给中小企业融资提供良好的环境。

3.4 建立民间融资机构, 规范民间融资活动

如今, 民间资本日趋活跃, 越来越多的企业和个人愿意把资本流向金融市场。在个别地区, 民间资金已成为中小企业融资的重要来源。虽然民间融资能在短期内帮助企业摆脱困境, 但是民间融资的无序性却存在着较大的风险隐患。近年来, 农村信用社的存贷款量不断增加, 但其业务量占整体金融行业的比例却很小, 只占10%左右。随着我国国力的增强, 城镇中小企业的不断发展, 农村信用合作社必将得到极大的发展, 充分发挥农村信用社在融资体系中的作用, 以扶持中小企业融资。

4 结语

综上所述, 若解决我国中小企业融资难的问题, 需要从企业内部和外部两大方面做出调整。内部完善中小企业的管理体制与各项制度, 提高自身素质;外部加强政府的政策支持与引导, 建立健全相关法律法规。为中小企业创造良好的融资环境, 促进中小企业健康发展

摘要：改革开放以来, 随着我国社会主义市场经济的发展, 中小企业在我国国民经济当中的地位与作用日益显著, 成为我国经济发展中的一支重要力量。但是, 由于多种因素的影响, 使得中小企业产生了融资困难的问题, 这一问题在很大程度上成为制约中小企业发展的一大障碍。本文阐述了中小企业融资难的背景, 从内部和外部两大视角, 就目前我国中小企业融资现状以及造成融资难问题的原因进行了分析研究, 并在此基础上对中小企业自身、政府和相关机构提出了相关建议及解决对策。

关键词：中小企业,融资,信用担保,对策