流动性压力测试报告（共8篇）
篇1：流动性压力测试报告
**信用社流动性风险压力测试报告
为提高***农村信用合作联社风险管理能力，加强流动性风险监测、分析及防范，根据银监会《商业银行压力测试指引》等相关要求，结合业务实际，***联社组织开展流动性风险压力测试，测试由风险部、信贷部、财务部共同进行，现将有关情况报告如下：
一、压力测试基本情况
***联社自统一法人治理结构以来，各项经营指标严格按照银监会制定的农村金融机构相关指标要求，加强检测控制。此次流定性风险压力测试以1104表中G21、G22表作为参考取数标准，以2014年 3月30日数据作为基数，测试2014年10月、2014年11月、2014年12月压力指标。
（一）压力测试状况
测试数据情况 按照 1104 口径，2014年 6月30日，我行存贷比例为***，超额备付率为***，流动性比例为***，流动性缺口率***，核心负债依存度为***。
2014年10月，根据我社存贷款结构及需求量、各项费用支出及应付款项支出等，结合去年同期增幅，在压力测试中专项压力测试参数按压力情景模拟情形严格填列。存量可变现资产，存量负债支出等因素均不区分轻微、中度、严重程度。在26行中，主要涉及通存通兑结算结算手续费等收入。其中在38行中，其他负债支出主要涉及应交税金、应付利息、应交代扣利息税等；在49行中，主要涉及活期利息支出、手续费支出、其他营业支出中涉及现金支出部分。经测算，流动性支付能力为
万元，累计支付压力为
万元，支付缺口率为
%。
2014年11月，根据我社存贷款结构及需求量、各项费用支出及应付款项支出等，结合去年同期增幅，在压力测试中专项压力测试参数按压力情景模拟情形严格填列。存量可变现资产，存量负债支出等因素均不区分轻微、中度、严重程度。在26行中，主要涉及通存通兑结算结算手续费等收入。其中在38行中，其他负债支出主要涉及应交税金、应付利息、应交代扣利息税等；在49行中，主要涉及活期利息支出、手续费支出、其他营业支出中涉及现金支出部分。经测算，流动性支付能力为
万元，累计支付压力为
万元，支付缺口率为
%。
2014年12月，根据我社存贷款结构及需求量、各项费用支出及应付款项支出等，结合去年同期增幅，在压力测试中专项压力测试参数按压力情景模拟情形严格填列。存量可变现资产，存量负债支出等因素均不区分轻微、中度、严重程度。在26行中，主要涉及通存通兑结算结算手续费等收入。其中在38行中，其他负债支出主要涉及应交税金、应付利息、应交代扣利息税等；在49行中，主要涉及活期利息支出、手续费支出、其他营业支出中涉及现金支出部分。经测算，流动性支付能力为
万元，累计支付压力为
万元，支付缺口率为
%。
（二）、总体流动性状况分析
截至2014年 12 月30日，全行各项存款 万元，较年初增加42342万元；各项贷款645589万元，较年初增加115846万元；存贷比例为75..54％.按照测算表测算情况看，本月到期定期存款减少，年末存款会有较大增长，由于考核等原因存在，年内3月以上定期存款增量较大，存款增加，同时导致未来流动资产增加，从长远来看不存在严重的流动性风险，具体而言参照 G22分析（见附件），流动性资产主要包括现金、超额准备金、同业往来扎差和到期贷款，金额为326430万元；流动性负债主要包括活期存款、一个月内到期定期存款，一个月到期应付利息及各项应付款，流动性负债合计金额为711403万元，流动性比例为46％，流动性比例较高，不存在存在支付压力。测算表及监测表的数据显示，因到期应付债务额度正常，可用资金宽裕，不存在流动性支付危机。但是超额准备金低于历史平均水平，值得关注。从长期来看加大超额准备金存放力度也是预防流动性风险的重要举措。
二、流动性风险应对措施
我社成立了风险管理领导小组，并由风险管理部负责该项日常工作，根据1104非香肠监管G21级G22的填报要求，按月对流动性进行汇总预测，并交于联社财务信息部队资金使用做相应的计划。对流动性、支付风险等突发事件，在风险防范应急处置工作领导小组领导下设置了信息监测组，现场组、资金救助组，主要采取自救、救助、安全保卫、宣传等办法在资金调剂、头寸匡算、申请动用准备金、紧急再贷款等方面统筹安排，落实部署，化解风险。
三、下一步工作打算
经过此次流动性压力测试，我社将在各项流动性指标上加强考核监控力度，重点做好以下几个方面的工作:
一是加强我社辖内法人体制及各营业机构建设，强化经营系统调控功能。逐步建立应对流动性风险的内部决策控制、实施控制、时候监督和预警机制。
二是建立高效、全面的系统内资金调控反馈机制，逐步建立系统内资金预测、统计和管理体制，积极做好系统内资金调剂工作。
三是实现各营业机构资金的优化配置。充分利用好有限的资金资源，实现资金在辖内的优化配置，以增强资金的效益型和流动性。
四是优化储备资产结构，建立分层次的流动性准备。五是增加带宽种类，提高贷款的变现能力。
六是拓宽我社融资渠道。在建立舍内调拨资金、同业拆借启用人民银行自动质押融资等方式筹借资金方案外，尝试涉足债券市场，开拓票据市场等。
七是建立健全流动性风险预警机制。
***农村信用合作联社
篇2：流动性压力测试报告
**银监分局：
根据《**银监局办公室关于开展农村合作金融机构流动性风险自查和压力测试的通知》及**银监分局有关要求，**联社认真组织了本次压力测试工作及流动性风险自查工作，测试由风险管理部会同核算管理部、资产保全部共同进行，并且严格执行保密制度，现将有关情况报告如下：
一、压力测试基本情况
**联社自2005年统一法人治理结构以来，各项经营指标严格按照银监会制定的农村合作金融机构相关指标要求，加强检测控制。此次流定性风险压力测试以《中国银监会金融机构法人非现场监管信息系统》中g21表作为参考取数标准，以**年11月份数据作为基数，测试**年12月、**年1月、2月、3月压力指标。
（一）压力测试状况
1、测试数据情况
按照1104口径，**年11月份，**联社存贷比例为**%，超额备付率为**％，平均流动性比例为**%。
24行“实收贷款利息”中**“严重”栏较“中度。
为**%；“严重”栏流动支付能力为**万元,累计支付压力为**万元,支付缺口率为**%。
2、**联社目前未开办房地产贷款业务，故无法进行房地产贷款压力测试。
（二）总体流动性状况分析
截至**年11月末，**联社各项存款**万元，较年初增加**万元；各项贷款**万元，较年初增加**万元；存贷比例为**％，较年初下降？/个百分点；新增存贷比例为**％；备付金率为**％，可用资金头寸保持在近**万元以上，无支农再贷款，无调入调剂资金，无同业拆入，资金流动正常。
按照测算表测算情况看，12月份**联社实际到期贷款**万元，在轻微压力下可收回的到期贷款**万元，流动性资产减少；同时在应付债务构成中，本月到期定期存款额度较大，为**/万元，在轻微压力下到期提取的定期存款也将达到**万元，造成**联社12月份到期存贷款支付缺口**万元，流动性压力较大。《g22流动性比例监测表》分析，流动性资产主要包括现金、超额准备金、同业往来扎差和到期贷款，金额为**万元；流动性负债主要包括活期存款、到期定期存款，金额为**万元，流动性比例为**％，流动性比例较低，存在支付压力。测算表及监测表的数据显示，因到期应付债务额度较大，本月偿债资金来源中到期贷款额度较小而造成偿债资金来源减少，所以本月**联社面临着流动性资产减少，流动比例下降和支付压力加大。
在支付压力测算表中的应付债务构成中，到期定期存款额度较大，与实际定期存款的到期提取情况不匹配，如**年12月份到期的**万元定期存款，在本月**联社进行测算时只有**万元被支取或被转存，仍然有**万元未提取，其中12月份前到期存款未提取金额为**万元，所以到期额与提取情况的不匹配在很大程度上影响了**联社的应付债务构成。同时**联社积极实施贷款证贷款工程，授信贷款有着“随贷随还、周转使用、节省利息、方便贷户”等诸多优点，个体工商户只要手中有资金就会在贷款约定到期日前随时归还贷款，11月末**联社的贷款证贷款余额为**万元，其中至测算日累计收回各类贷款**万元，远远超过支付能力测算表中的**万元的可收回贷款（b6栏）数据，这样实际偿债资金来源大大增加，实际流动性资产在一定程度上大大增加，这样**联社有大量资金做好信贷投放（d44栏）工作，也将进一步分解？/联社12月份面临的支付压力。
1－3月份流动性比例提高，流动性风险降低：一是1－3月份处于年关，是传统的资金回笼时节，储蓄存款将实现新的增长；二是**县属于典型的农业县，1－3月份又是典型的农闲时节，贷款需求量减少，信用社的信贷投放量也将有所下降，新增存款的运用率较低，将带动**联社的存贷款比例有所下降，降低潜在风险；三是该期间到期贷款较12月份大大增加，收回的到期贷款增加将促使流动性资产增加，流动性比例提高，支付压力也会较12月份大大减轻，支付能力测算表也显示**联社在**年1－3月份支付能力将大大提高。
二、流动性风险应对措施
篇3：流动性压力测试报告
一、流动性过剩 (紧缩) 的生成机制
国际流动性过剩 (紧缩) 的生成的一个基本平台是上世纪60年代末以来西方发达国家金融机构越演越烈的金融创新, 和由此引致的全球衍生品市场规模急剧膨胀。“以杠杆比例放大为标志之一的金融创新, 以及金融市场的迅速扩张, 是导致美国流动性过剩, 进而传染到全球的主要渠道” (巴曙松2007) 。据统计, 目前次级债券衍生合约的市场规模被放大至近400万亿美元, 这个天文数字几乎是G8国家GDP总和的十多倍。金融衍生产品的高风险性, 注定了“成也萧何败也萧何”。例如金融衍生工具的代表性产品MBS按揭抵押债券, 虽然成功解决了银行按揭抵押贷款的流动性的难题, 并使债券投资者得到了新的投资工具, 同时大大活跃了房地产市场交易。但是其潜在风险在于, 银行由于快速收回了贷款, 其信用扩张的欲望和能力大大增强, 由此可以数倍放大信用货币发行量, 这种货币增发往往大大超越实际经济增长的速度, 这就是流动性过剩的基本根源。比如美国次贷在短短几年间本来就膨胀到1.3万亿美元的规模, 就是由于因为商业银行盲目的信用扩张, 大量开展次级贷款, 即中低收入或没有收入证明的高风险客户贷款。而当次贷危机爆发后, 一切倒转过来, 流动性紧缩与流动性过剩的效应是一样威猛:高杠杆的银行需要缩减贷款、高杠杆的消费者需要减少消费、高杠杆的公司需要减少并购或者减少投资, 而高杠杆的投资者需要减少头寸。美联储和欧洲央行不得不联手向市场注入万亿美元的流动性, 然而被注入的流动性远远赶不上不断紧缩的流动性。灾难远非到此结束, 就目前的世界经济形势看, 次贷危机很可能是一次大的经济危机的序幕。
中国没有上述金融创新工具, 因此流动性过剩的外源性特征十分明显。除了正常的巨额顺差外, 2003年~2007年, 没有真实交易背景的外汇流入达3500亿美元, 而2007年全年约有超过4600亿美元的境外投机性资金流入我国, 央行为此被动性大量投放基础货币是造成我国近年流动性过剩的主要原因之一。换言之, 中国的流动性过剩很大程度上是被美国等西方国家“传染”的, 那么当传染源的流动性过剩问题逆转后, 我们的流动性过剩的“病情”是加重还是逆转呢?应该承认, 在次贷危机发生初期, 国际投机资本大量从高风险的衍生债券市场中撤出, 一度把中国当成资金的避风港, 纷纷涌入中国。这从2007年下半年我国双顺差加剧, 以及股市、房市、大宗商品市场价格迭创新高中得到证明。然而, 进入2008年, 局势还是如此吗?
二、中国目前流动性过剩压力的减弱
1. 外汇储备增速放缓, 外汇占款冲销吸收了大量的流动性
中国人民银行刚公布的2008年7月金融运行数据显示:6月外汇储备增量比今年前5个月放缓至119亿美元, 7月的增量则猛减少至56亿美元。这和今年4月份以前的数据形成鲜明对比, 暗示热钱在流出。据测算, 1月~4月份无真实交易背景的外汇流入占到新增外汇储备的59%。而7月导致热钱流出的主要原因是美元走势出现了比较强劲的反弹, 而人民币出现了阶段性小幅贬值。此外, 对于外汇储备占款, 央行的冲销力度已经相当大。2008年上半年外汇储备增加2806亿美元, 需要投放的外汇占款约为19360亿元。上半年累计发行央行票据2.94万亿元, 中央银行票据余额为4.24万亿元, 通过发行央行票据净对冲7500亿元;与此同时, 中国人民银行5次宣布上调存款类金融机构人民币存款准备金率, 一般金融机构人民币存款准备金率达到创纪录的高点17.5%。按每0.5个百分点冲销1500亿元计, 可以冲销流动性9000亿元;再加上频繁搭配使用以特别国债为工具的正回购操作, 这部分流动性基本上被冲销了。
2. 新增M2速度基本与GDP增速相匹配, 货币供应的增量对流动性贡献有限
M2增长是否保持在与经济增长相适应的速度上, 可以衡量实际货币存量是否高于均衡水平。《中国人民银行2008年第二季度货币政策执行报告》 (下文简称《报告》) 显示。2008年6月末, 广义货币供应量M2同比增长17.4%, 增速比上年同期高0.3个百分点, 比上月末低0.7个百分点。上半年, 实现国内生产总值 (GDP) 13.1万亿元, 同比增长10.4%。M2与GDP增速的比值为1.67。到了7月, 央行公布的数据显示, 这一比例下降到1.58。相对于GDP增长, M2的相对增速其实在放缓, 这与1997年后我国M2增速动辄在GDP增速的2倍~3倍形成鲜明的对比。说明新增M2速度基本与GDP增速相匹配, 货币供应的增量对流动性贡献远没有想像中的大。
3. 企业可用资金趋紧, 中小企业融资处境困难
企业可用资金松紧状态, 是衡量流动性过剩 (紧缩) 与否的重要标尺, 一般从企业存款的增减中得到反映。企业存款大体有两个来源——企业的生产经营流动资金和暂时闲置不动的资金, 虽不能完全体现企业的利润收入, 但能从侧面反映企业流动资金的充裕量, 可以说是企业资金链的晴雨表。央行8月13日公布的7月份货币信贷数据显示:2008年7月末, 金融机构人民币各项存款余额为44.37万亿元, 同比增长19.6%, 但非金融性公司存款减少55亿元, 是继今年1月份以来再次出现负增长。企业存款的普遍减少, 原因在于企业资金链开始偏紧:日益高涨的PPI指数, 使企业承担了较大的成本压力;人民币汇率的升值, 不断侵蚀出口企业的结汇资金;而股市的极度低迷, 银行的信贷收紧, 使得企业融资发生较大困难。因此部分企业在没有新的资金进账的时候, 不得不从银行的结算账户中提取资金。进入2008年, 江浙、广东中小企业在出口受阻、成本飙升、融资困难的多重打击下, 出现了成批倒闭的现象。另有大批企业把融资渠道定位到了民间高利贷, 江浙一带原本发达的民间借贷市场呈现大幅增长态势, 同时利率节节攀升。人民银行《报告》承认, 2006年末至2008年3月末, 样本企业民间借贷户均余额由54.3万元到74.1万元, 增长36%;样本自然人民间借贷户均余额由1.1万元到1.6万元, 增长45%。这些事实表明企业的资金链已经相当紧。
4. 商业银行头寸下降, 流动性不再宽松
由于存款准备金率的高企, 商业银行特别是中小商业银行的流动性已经偏紧。一是可以从银行间市场基准利率的增长中得到证明:2008年6月份, 同业拆借和质押式债券回购月加权平均利率分别为3.07%和3.08%, 比1月份分别上升0.75和0.27个百分点。6月底, 隔夜、1周、2周Shibor分别为2.7949%、3.2936%和3.3525%, 比上年年底上升51、69和37个基点。二是可以从超额存款准备金率的走低得到印证。由于超额存款准备金是金融机构自愿存放在中央银行, 用于满足支付清算、头寸调拨需要或作为资产运用的备用资金, 超额存款准备金占存款的比例称为超额存款准备金率。目前以金融机构在央行存款储备比例估算的平均超额准备率大约为1%, 处于历史低点, 与2006年的4%~6%左右的水平相比, 差距明显。2007年以来超额准备金比例不仅水平较低, 而且一直呈现明显的下降趋势。
综合上述事实, 我们可以清晰地看到中国的流动性过剩的压力已经大大减弱, 甚至局部紧缩的迹象已经初现。究其根源, 一是美国经济步入衰退, 流动性急剧紧缩, 原来一度涌入中国的投机资本开始回流或流向仍然坚挺的欧元区;二是国内房地产、股市多从高位回落, 多余的流动性开始转向国际大宗商品市场;三是中国严厉的紧缩政策药力凶猛, 大大遏制了流动性过剩“病情”的发展;四是人民币升值造成的外贸顺差增速下降, 外汇占款增速放缓。
三、对策
由于中国目前流动性过剩的压力已经大大减弱, 甚至局部出现了紧缩的迹象, 因此必须审时度势, 及时调整宏观经济政策, 以防经济增长速度的下滑。
1. 适当放松货币政策, 消除局部的流动性紧缩。
根据蒙代尔三角原理, 资本的自由流动、汇率稳定、和货币政策独立性三者无法同时实现。目前中国资本项目虽然没有完全放开, 但是伪装成经常项目的大量资本的流进流出却有增无减, 说明中国已经实现了相当程度的资本自由流动。人民币汇率虽然不断在升值, 但短期还是基本稳定的。可见, 此时国内的货币政策事实上无法实现完全的独立性, 必须参考西方国家, 主要是美联储的货币政策进行适当调整。目前, 在美联储不断执行扩张性货币政策的情况下, 大大制约了我国执行紧缩货币政策的空间。因此, 我国严厉紧缩的货币政策应当适时进行必要的调整。可以在保持利率稳定的前提下, 适当降低存款准备金率, 同时适当放松信贷管制, 对企业贷款实行区别对待, 继续限制“两高一低”企业贷款, 而大力扶持技术含量高、有自主知识产权和自主创新能力的中小企业。要改变单一依赖货币政策应对通胀压力的局面。近两年, 严厉紧缩的货币政策成了抑制通胀主要手段而被发挥到了极限, 但这也造成了货币政策执行成本日益高涨以及部分企业的流动性偏紧的问题。事实上, 本轮通胀的一个主要动因是国际能源、原材料价格的大幅上涨, 并非是本国的货币政策所能左右。
2. 逐步放开价格管制, 从战略上管理流动性
中国目前在国际分工格局的处境与国内要素价格——能源、原材料以及劳动力定价偏低密切相关。低要素价格、高投入的经济增长方式带来了巨额贸易顺差和如影随形的流动性过剩、以及外汇储备价值缩水难题, 已经使我们尝尽苦头。因此, 要想从战略上管理好流动性, 从根本上纠正价格体系的系统性扭曲, 建立起反映市场供求、资源稀缺程度以及污染损失成本内在的价格形成机制。只有这样, 才能真正转变经济增长方式, 才能遏制国际低端产业的向我国的转移, 才能有效削减巨额顺差, 并从源头上控制流动性的泛滥的可能性, 为货币政策松绑。
3. 启动减税和补贴等财政政策手段, 保证经济增长的平稳发展
放开价格, 使国内要素价格与国际价格的接轨, 短期将面临较大的通胀压力, 国内CPI和PPI均可能较大幅度上涨, 居民和企业将面临较大压力。政府必须启动财政政策手段, 通过财政减税和补贴, 一则减轻企业面对的成本上升的压力, 支持企业积极进行产业调整和升级, 将成本上升的因素尽可能消化在企业内部;二则减轻居民的负担, 稳定通胀的预期, 创建和谐社会, 保证经济的平稳增长。应该指出, 最近几年财政收入以超过GDP增幅2倍以上的高速增长, 以目前的财政的实力是完全可以做到的。
参考文献
[1]米什金:货币金融学[M].中国人民大学出版社, 1998
[2]保罗·克鲁格曼 茅瑞斯·奥伯斯法尔德:国际经济学[M]. 中国人民大学出版社, 2002
[3]巴曙松 陈华良:流动性短期拐点正在临近[J].西部论丛, 2007.8
[4]宋鸿兵:货币战争[R].中信出版社, 2007.6
篇4：流动性压力测试引发债市恐慌
市场流动性由松转紧最早始自5月下旬，当时大部分机构只以为是季节性因素冲击。但6月初，资金紧张局面不但没有丝毫缓解，反而全面紧缩，回购利率长时间维持在5%以上。以往波动1bp都很少见的三个月Shibor，现在一周时间里就恐慌性跳升130bp，作为流动性终极提供者的央行却始终无动于衷。
这种紧张程度超过了2011年同期。要知道，2011年6月CPI同比增幅高达6.4%，而今年估计只有约2.7%，工业增加值增速更是较2011年同期低6个百分点。疲弱的宏观经济并不支持央行如此紧缩，这也是很多机构并未预料到此次流动性持续匮乏的原因，银行间市场一时怨声载道。
与此同时，美联储退出QE的预期弥漫华尔街，议息会议后伯南克的讲话进一步驱动了美国债券利率回升，10年期美国国债收益率又继续上升10bp突破了2.3%，资金从新兴市场回流欧美的大潮出现，东南亚、南非、中亚都突然从资金涌入转为资金外流，香港也未能幸免。尽管人民币中间价仍在对美元升值，但人民币现汇市场上的购汇明显增加，即期汇率已经停止升值，离岸市场人民币NDF隐含的贬值预期也明显加深，年初以来的大规模跨境套利带来的流动性涌入转向流出，中国新增外汇占款已从前几个月的3000亿元水平骤跌至668亿元，6月份还可能停止增长甚至负增长。
为什么资金面突然紧缩，央行还象征性地发央票以表明紧缩立场？ 市场不由得猜测，这是一次对中国金融体系的流动性压力测试。大量金融机构持有的流动性资产占比下降，部分银行表内表外持有低流动性的非标资产过多，如果遭遇流动性冲击，这些为追求收益而冒险的银行会强烈依赖于央行流动性的支持，央行由于“太大而不能倒”的原因，也只能就范。这种把个体收益置于整个金融系统风险之上的行为，对那些规规矩矩经营的银行并不公平。2008年金融危机很大程度上就是流动性风险的爆发，之后巴塞尔资本协议一个很重要的修订就是更全面监控流动性指标。因此，在资金流动可能逆转的前期，央行进行流动性风险警示十分重要。
除了央行的紧缩姿态，实际上自今年二季度开始，各金融监管部门对债券、票据、表外非标资产都陆续出台了检查、整改的政策，还有传言说，对银行表内投资非标资产也将出台限制规范措施。人们不得不心疑，这些针对影子银行体系的紧缩措施是有全局安排的，若果真如此，这样的紧缩不会在一个月内就草草结束，市场对7月份资金面恢复宽松的预期将会落空。
一旦两方面的流动性测试同时叠加，并持续数个月甚至半年，中国的企业部门可能率先面临严重的流动性问题，而资产市场将难以避免遭遇巨大的冲击，房地产市场的覆灭将令中国经济面临硬着陆的风险，这应不是调控政策的目的。笔者预计这次流动性紧缩可能维持两至三个月，给大家提个醒，潮水即将退去。
篇5：压力测试计划实例
发布时间: 2007-4-14 11:22作者: tonny来源: 转载
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利用现代的设计技术和正式的技术复审可以减少代码中存在的初始错误，但是错误总是存在的，如果开发者找不到错误，那么，客户就会找到它们。越来越多的软件组织认识到软件测试是软件质量保证的重要元素之一，很多软件开发组织将30%—40%甚至更多的项目资源用在测试上，软件测试技术和软件测试策略受到了高度的重视和广泛的应用。
本文不想就软件测试技术和软件测试策略作深入的理论分析，而是列举一个在软件系统测试阶段进行的压力测试实例，希望能通过这个实例与从事软件测试相关工作的朋友进行交流。
首先介绍一下实例中软件的项目背景，该软件是一个典型的三层C/S架构的MIS系统（客户端/应用服务器/数据库管），中间层是业务逻辑层，应用服务器处理所有的业务逻辑，但应用服务器本身不提供负载均衡的能力，而是利用开发工具提供的ORB（对象请求代理）软件保证多个应用服务器间的负载均衡。本次测试的目的是：进行单个应用服务器的压力测试，找出单个应用服务器能够支持的最大客户端数。测试压力估算的依据是：假定在实际环中，用户只启用一个应用服务器进行所有的业务处理。方法是：按照正常业务压力估算值的1~10倍进行测试，考察应用服务器的运行情况。
压力测试的详细计划如下：
压力测试计划
1、测试计划名称
河北省公安交通管理信息系统压力测试计划。
2、测试内容
2.1背景
本次测试中的压力测试是指模拟实际应用的软硬件环境及用户使用过程的系统负荷，长时间运行测试软件来测试被测系统的可靠性，同时还要测试被测系统的响应时间。用户的实际使用环境：
◇由两台 XSeries250 PC Server组成的Microsoft Cluster；
◇数据库管理系统采用Oracle8.1.6；
◇应用服务器程序和数据库管理系统同时运行在Microsoft Cluster上。
◇有200个用户使用客户端软件进行业务处理，每年通过软件进行处理的总业务量为：150万笔业务/年。
2.2测试项
应用服务器的压力测试；
2.3不被测试的特性
◇系统的客户端应用程序的内部功能；
◇数据库中的数据量对程序性能的影响。
3、测试计划
3.1测试强度估算
测试压力估算时采用如下原则：
◇全年的业务量集中在8个月完成，每个月20个工作日，每个工作日8个小时；
◇采用80—20原理，每个工作日中80%的业务在20%的时间内完成，即每天80%的业务在1.6小时内完成；
测试压力的估算结果：
去年全年处理业务约100万笔，其中15%的业务处理每笔业务需对应用服务器提交7次请求；70%的业务处理每笔业务需对应用服务器提交5次请求；其余15%的业务每笔业务向应用服务器提交3次请求。根据以往统计结果，每年的业务增量为15%，考虑到今后三年业务发展的需
要，测试需按现有业务量的2倍进行。
每年总的请求数量为：（100*15%*7+100*70%*5+100*15%*3）*2=300万次/年。
每天的请求数量为：300/160=1.875万次/天。
每秒的请求数量为：（18750*80%）/（8*20%*3600）=2.60次/秒。
正常情况下，应用服务器处理请求的能力应达到：3次/秒。
3.2测试环境准备
3.2.1基本硬件及软件环境的准备
1)网络环境：公司内部的以太网，与服务器的连接速率为100M，与客户端的连接速率为10/100M自适应。
2)使用两台IBM XSeries250（1G内存）PC Server作Microsoft Cluster，安装系统软件
2000 Advance Server及Microsoft Cluster Server（MSCS）。
3)数据库管理系统的安装及配置：在测试用的IBM XSeries服务器上安装Oracle8.1.6，数据 库采用
Fail Safe（ofs）的Active/Passive配置。安装数据库管理系统及支撑软件（包括VisiBroker和BDEAdministrator）。
4)安装被测的应用服务器程序。
5)客户端的PC机：10台（PⅢ600/128M RAM）。
3.2.2系统客户端测试程序的编写系统客户端测试程序使用Delphi编写，要求测试程序实现如下功能：
1)模拟一个主要的向应用服务器发送请求并接收响应信息的功能。要求交替模拟两种情况：第一种，发送的请求至少包括10个参数，参数类型涵盖字符、日期、数字种类型；接收的响应信息不少于1个参数；第二种，发送的请求不少于1个参数；接收的响应信息至少包括10个参数，参数类型涵盖字符、日期、数字种类型。
2)必须能够通过参数设定在每台PC机上运行的客户端测试程序个数、请求的时间间隔（单位：毫秒）、运行时间（单位：小时）。
3)在数据库中建立测试记录表，生成测试记录，向数据库写入测试记录的功能不通过被测的应用服务器实现。日志内容包括：发送测试请求的机器名、客户端测试程序序号、发出请求时间、收到响应时间、处理是否成功。表名：TEST_LOG，字段名：MACHINE、ID、START_TIME、END_TIME、FLAG。
3.2.3系统本底数据的准备
为考察系统运行一段时间后系统的响应性能，参照实际运行情况及发展进行系统的本底数据准备。业务处理中涉及到的业务表中都要求按设计规模进行本底数据的准备。要求准备的数据记录的有效性符合系统要求，数据有效性的具体要求参见数据库设计及系统设计文档。
3.3破坏性测试
按照设计连接的客户端连接数量进行测试，把应用服务器处理请求的设计频度增加1－10倍，分别测试出现错误的状态和和出现错误的比率，考察是否出现不可恢复错误，系统设计要考
虑出现严重错误情况下负荷减轻错误自动恢复的实现方法。
计划时间：2天；这个时间包括破坏性的修复和自动恢复的实现需要的时间。
在测试过程中每10分钟记录一次IBM Xseries PC
Server的内存及CPU使用情况，包括被测程序的内存占用百分比、数据库管理系统的内存占用百分比、操作系统的内存占用百分比。
3.4强度稳定性测试
选择一种负荷比设计负荷重的情况（应用服务器处理请求的频度为应用服务器处理请求的 设计频度的1.5倍），进行24小时稳定性测试。
3.5测试方法和工具
黑盒测试
测试工具：无外购的测试工具，自己编制的测试工具。
3.6测试时间计划
3.6.1环境准备：2天。
其中：基本硬件、软件环境及系统本底数据的准备：1天，系统客户端测试程序的编写及测试：1天。
3.6.2破环性测试：2天。
3.6.3强度稳定性测试：1天。
3.7测试中的问题及处理
3.7.1暂停标准和再启动要求
暂停标准：被测试软件在强度稳定性测试中频繁出现异常（每小时出现1次以上）时。用户或公司要求暂停测试时。
再启动要求：通过调试后，预计被测试软件的可靠性有所提高时，可再次启动测试。
3.7.2不可预见问题
不可预见问题包括：
◇测试环境被破坏而导致测试无法进行；
◇当出现上述不可预见问题时，测试终止，就已完成的测试内容编制测试总结报告，并在报告中说明测试终止的原因。
3.8测试报告 2002.06.21
测试总结报告提交日期：2002.06.21。
3.8.1应生成的测试文件
测试记录（测试负责人和参与测试的人员签字）；
测试总结报告。
3.8.2测试总结报告中必须包含的内容
被测试软件名称、测试项、测试环境；
被测试软件的压力测试结论：响应时间、最大/最小并发数、失败的次数、正常连续运行的最长/最短时间，并发数与失败的关系。
4、人员和职责
4.1职责
测试工程师：负责编写测试计划，组织测试，对测试过程进行记录，收集、整理测试记录数据，对测试结果进行分析，编写测试总结报告。
软件工程师：负责编写、调试客户端测试软件；数据库管理系统的安装、ofs配置及系统的本底数据准备。系统工程师：负责测试用的硬件维护及操作系统安装、MSCS配置。
总工程师：负责对测试计划及测试总结报告进行批准。
用户：必要时可参加测试，并提出具体的测试要求；可要求暂停测试。
4.2人员和训练要求
本次测试无特别的人员及培训要求。
5、批准
篇6：关于职场压力小测试
1 、觉得手上工作太多，无法应付。
2、觉得时间不够要，所以要分秒必争。例如过马路时冲红灯，走路和说话的节奏很快速。
3 、觉得没有时间消遣，终日记挂着工作。
4 、遇到挫败时很易会发脾气。
5 、担心别人对自己工作表现的评价。
6 、觉得上司和家人都不欣赏自己。
7 、担心自己的经济状况。
8 、有头痛/胃痛/背痛的毛病，难于治愈。
在竞争十分残酷的现实中，人们往往在大负荷的工作生活和这样那样的心理困扰下变得不堪重负。竞争失利时有，成功时也会有。有些人虽然具有很超群的才能，但往往因为心理自我调适的能力不强，在工作和生活中会常常因为心理问题的困扰，影响到工作才能的发挥，并进而影响到事业的健康发展。下面四招是据一些成功人士的实践体会总结出的摆脱心理困扰的方式，大家在遇到心理困扰时不妨一试。
职场中心情抑郁时，听些欢快活泼的音乐，可以让不快情绪在不知不觉中得到转化。
休闲常听音乐，改变心境
听什么音乐很有讲究。如在心情抑郁时，先听些曲调委婉哀伤的音乐，这样的音乐虽然看起来会给自己心理增添一些忧郁，但却是着手改变心情、平抑烦恼的第一步，以后再慢慢地转为欣赏欢快活泼的音乐，自可循序渐进，使自己心理困扰所造成的不快情绪在不知不觉中得到转化。
改变环境颜色，滋养心气
美学家通过研究多人的行为研究发现，犹如维生素能滋养身体一样，颜色能滋养心气，而且效果还较明显。要注意选择适宜的颜色，凡是能使心情愉快的鲜明、活泼的颜色以及具有缓和和镇静作用的清新颜色都可采用，这样，自可使人的视觉在适宜的颜色愉悦下，产生滋养心气的效果，并使心理困扰在不知不觉中消释。
加强耗氧运动，振奋精神
不少心理专家指出，耗氧运动在改变不良情绪等方面，比服用任何药物效果都好。在摆脱心理困扰时，也可进行耗氧运动，如快步小跑、快速骑自行车、疾走、游泳，等等。通过这些耗氧量很大的运动，加速心搏，促进血液循环，改善身体对氧的利用，并在加大氧的利用量中，让不良情绪与体内的滞留浊气一起排泄。
丰富业余爱好，增加兴趣
心理困扰常常会使人态度消沉，从而使情绪低落，影响斗志。这时，如果能有意识地通过丰富自己的业余爱好活动，暂且抛开心理困扰，去读一本自己早就想读的好书，甚至潜心雕刻等，对摆脱心理困扰、转移消极情绪很有好处。
篇7：紧身针织服装压力测试
实验结果显示，不同针织面料的紧身针织服装各测试点的压力分布规律相似，服装压力随紧身针织服装伸长率和宽裕量的增大而增大。
关键词：服装压力;测试;紧身针织服装;伸长率;宽裕量
Abstract： A new kind of clothing pressure testing system was introduced. Tight-fitting knitted clothing samples with three different kinds of elongation and four kinds of knitted fabricswere prepared.
Both the clothing pressure distribution and the influencing rules of clothing pressure performance of tightfitting knitted fabrics based on their fabric elongation as well as ample quantity were also discussed.
The experimental results show that the pressure distribution rules are similar regardless of which kind of knitted fabric is used， and the higher the elongation and ample quantity， the greater the clothing pressure.
Key words： clothing pressure; testing; tight-fitting knitted clothing; elongation; ample quantity
紧身针织内衣、打底衫、塑身美体内衣、瑜伽服、泳衣等紧身针织服装具有良好的弹性、合体性和塑身效果，深受消费者的青睐。
人们在追求塑身效果的同时，也越来越关注服装的穿着舒适性。
一般而言，针织服装的穿着舒适性主要体现在热湿舒适、触感舒适和压力舒适等 3 个方面，其中服装压力大小是衡量紧身针织服装压力舒适的重要指标，对紧身针织服装舒适性研究和合理设计具有常重要的意义。
目前紧身针织服装压力研究的热点主要聚焦于服装压力测试方法研究和性能预测。
篇8：流动性压力测试报告
摘要：文章以近年来兴起的以余额宝为代表的互联网金融理财产品的流动性风险管理为研究对象，以金融机构的流动性风险压力测试模型为基础，结合货币市场基金的特点建立了基于现金流压力测试法的互联网金融理财产品流动性风险压力测试模型，识别风险触发因素，并在此基础上进行压力测试的情景设计，最后提出了互联网理财产品进行流动性风险管理的若干途径。
关键词：互联网理财产品；流动性风险；压力测试；余额宝
一、 流动性风险压力测试的理论研究
对流动性风险进行压力测试的目的是分析目标机构的短期流动资金能否应对紧急支付情况，如大量资金集中流出。压力测试的方法一般分为敏感性测试和情景测试，后者又可根据是否实际发生过分为历史情景法和假设情景法。敏感性测试侧重分析某一经济变量或风险因素的变动对流动性风险的影响，情景测试则关注整个机构或市场环境发生的变动。Neu和Matz（2007）认为情景设计和现金流量化是流动性风险管理的核心，指出银行应根据流动性风险容忍度确定其极限结构和平衡能力。我国多采用较敏感性分析，对情景因素的设计简单随意，对金融市场环境和宏观经济的关注度明显不足，从而影响了压力测试的效果（余珊萍、杨翊之，2010）。
现金流压力测试是流动性压力测试的有效方法，通过考察流动性缺口对现金流量的影响进行测试。流动性缺口的大小取决于某一时点上的流动性供给与需求之差，进而受限于诸多影响流动性供求量的因素，如外部融资能力和信用评级。周凯（2014）以巴塞尔委员会对标准流动性冲击定义的七个情景为假设，参考流动性覆盖率指标计算方法，基于现金流缺口分析模型构建了针对中国银行业的流动性风险压力测试模型。
考虑到金融机构中普遍存在的期限结构错配和整体流动性问题，着眼于银行账户资产负债的结构性流动性风险压力测试也十分重要。该方法考察关键指标降低时金融机构调整资产负债结构的压力承受程度和能力，对调整中长期发展战略具有指导意义。虽然资产负债指标法简单易行，但其受限于会计准则的影响，且容易忽略时间维度和表外项目，进而可能造成对流动性风险和平衡能力评估结果的失真（Neu & Matz，2007）。
我国学者对流动性风险压力测试的理论研究主要集中在三个方面：一是对压力测试管理与实践的描述性研究，杨鹏（2005）对压力测试的理论与技术进行了综述，同时介绍了美国、英国和加拿大监管当局的压力测试规范。二是对国际压力测试理论在中国的适用性研究，如巴曙松、朱元倩（2010）在对压力测试技术和实际操作细节系统性研究的基础上，探讨了在数据缺乏的发展中国家如何有效实施压力测试的问题；周宏、潘沁（2010）指出由于中国商业银行体系的流动性受到政策面的深入影响，需对国际测试技术与模型进行本土化改造。三是对流动性风险压力测试建模的探索性研究，如张晓丹、林炳华（2012）以存贷比为因变量、各种宏观经济因素作为自变量建立计量模型，对商业银行流动性风险进行实证研究。
二、 互联网金融理财产品的压力测试模型初建
1. 建立压力测试模型。本研究以余额宝流动性风险的触发因素为自变量，以余额宝未来某一时段的净现金流为因变量，采用现金流压力测试方法建立测试模型，通过考察流动性缺口对现金流量的影响进行测试。本研究选取现金流缺口（公式①）和流动性覆盖率（LCR，公式②）作为承压指标，通过对比压力情景下余额宝在某一时段的流动性储备和净现金流缺口判断其在设定情景下的承压能力。
现金流缺口=某一时期特定情景下的现金流入-同一时期特定情景下的现金流出①
流动性覆盖率（LCR）=优质流动性资产储备/预期未来30日现金净流出量×100%②
在上式中，传统的现金流缺口一般由存量资产负债业务的到期日确定，是商业银行进行流动性压力测试的常用口径。作为以高流动性见长的余额宝来说，新客户申购、存量客户追加申购与赎回、资金垫付与偿还等均会影响未来现金流，故而在进行压力测试之前，还需考虑客户行为与支付宝资金垫付能力对到期现金流的影响，并对未来各时段的到期现金流作出适时调整。结合余额宝资产配置结构，调整后的承压指标计算公式为：
当日现金流缺口=（当日申购+当日到期投资+当日支付宝垫资）-（当日赎回+当日新增投资+当日偿付支付宝垫资）③
流动性覆盖率（LCR）=债券现金市值/30（现金流出总量均值-现金流入总量均值）×100%④
2. 设定压力情景。为保证压力情景设计的适用性，本研究先后对20余家货币市场基金的基金经理进行了电话、邮件和现场访谈，采用内容分析法对访谈内容进行整理归纳，并结合余额宝的基本情况，提炼出影响余额宝流动性风险的四个主要因素，在此基础上设计压力情景。
（1）基金规模。虽然较大的基金规模有助于提升余额宝的收益率水平，但同时也意味着支付宝将面临较高的资金垫付风险。一旦垫付规模超过短期内可以筹集的资金规模，势必会影响投资者的资金赎回，加之投资者对互联网金融安全性的信任尚未建立，极易引发挤兑。
（2）挂钩货币市场基金本身的流动性风险。余额宝是货币市场基金这一传统晦涩金融词汇面向普罗大众的形象化称谓，其本质是一种开放式的货币市场基金，并最终决定余额宝的流动性和盈利性。为了保持稳定的收益和较高的流动性，目前余额宝的资金投向主要集中于银行协议存款，未来在监管政策的变化下有可能更多转向债券市场和存单市场。在正常市场情况下，货币市场基金属低风险投资，但一旦出现金融危机等极端情况，如基金持有的票据或债券出现大范围违约，货币市场基金将出现与支付宝交割的大规模违约，从而引发余额宝的流动性危机。
（3）监管政策。余额宝的快速发展得益于政策套利，也相应会受到监管政策变化的影响。政策变化对余额宝流动性的影响主要体现在两个方面：
一是对余额宝资金主要投向——银行同业协议存款的认定问题。余额宝因其庞大的资金规模能够通过与银行的协商获得较高的协议存款利息，从而保证了余额宝较高的收益水平。然而近来有呼声指出，为了对规模日益扩大的货币市场基金进行流动性风险管理，拟将货币市场基金在银行的同业协议存款性质转变为一般性存款。这一转变意味着货币市场基金在银行存款需与其他一般性存款一样缴纳存款准备金，利率上浮水平也会受到限制。收益率高、流动性强是余额宝吸引客户的关键，一旦收益率降低，加之受银行系理财产品的冲击，投资者大规模资金赎回的可能性增大。
二是利息保护优惠政策的影响。余额宝的收益得益于其所享受的利息保护优惠政策，即同时获得银行协议存款的高利率和允许提前支取而不必支付罚息。2013年末，银行界很多声音呼吁要取消货币市场基金享有的利息保护优惠政策，这一呼声也引起了证监会的高度关注。一旦利息保护优惠政策被取消，集中投向同业协议存款且大部分都附有利息保护条款的货币市场基金将面临巨大风险。以资金规模超过5 000亿元的余额宝为例，一旦取消利息保护优惠政策，当为应对流动性风险需要提前支取定期存款时，作为基金运营方的天弘基金管理公司1.6亿元的风险准备金完全不能覆盖罚息带来的损失，在天弘基金仅为1.8亿元的注册资金情况下，这一损失甚至可能直接导致其破产。
（4）短期大额赎回。货币市场基金作为一种开放式基金，通常被投资者作为消费或定期投资前暂时存放现金以获得资金碎片化收益的场所，当基金净值跌破1货币单位每份时很容易发生大规模赎回。
此外，货币市场基金普遍采用摊余成本法为主、影子价格法为辅的基金净值确定方法。通常情况下，影子价格估值偏离度低于0.5%时，货币市场基金即使有小幅波动，也可维持其固定净值，从而减小轻微市场扰动和投资损失引发挤兑的可能性。但如果影子价格估值偏离度达到0.5%以上，货币市场基金就必须放弃1货币单位每份的赎回价格重新确立基金净值。此时，影子价格估值偏离度达到0.5%之前赎回的投资者可以将损失转移给后赎回的投资者，从而催生机会主义行为。市场一旦产生恐慌，即使很小的实际亏损也有可能导致挤兑。
（5）压力情景设计。
①单一事件驱动的压力情景。将引起流动性风险的独立事件作为单一事件，根据余额宝和货币市场基金历史上是否发生过类似情景分为历史情景和假设情景，根据流动性风险产生的内在逻辑从每类情境中提炼驱动风险因素和直接风险因素，并直接对应到资产负债表相应科目的变动上，完成由触发事件到风险因素再到业绩表现之间的逻辑构建（表1）。
②风险因素联动下的压力情景。事实上，虽然单一事件驱动下会引发流动性问题，但除非受到特别极端事件的影响，得益于货币市场基金主要投向流动性较高的固定收益产品，单一事件一般不会引发大规模的流动性危机。但当多种风险触发因素联动发生时，流动性风险的复杂性与传染性特点便会快速显现出来，造成流动性危机的可能性也越大。因此，本研究在对单一驱动因素的识别分析基础上，亦对风险因素联动下的压力情景进行了设计（表2）：
三、 互联网金融理财产品的流动性风险管理
1. 强化负债端的稳定性管理。对互联网金融理财产品的负债端管理主要是对客户资金转入与转出的管理。设置资金转入转出限额虽然能从总量上将负债规模控制在压力允许的范围内，但这一限制无疑与其倡导自由和便利的初衷相悖。与银行系宝宝类产品相比，诞生于互联网金融企业的宝宝类产品无论是在资金实力还是在流动性风险管理技术等方面都相对落后，这一方面对与其合作的基金公司提出了更高的要求，另一方面也迫使互联网企业自身利用掌握的大数据优势开发流动性风险管理技术并建立相应的制度，通过对日常申购赎回的持续监控、对突发事件的敏感性分析、对基金持有人结构和大客户的综合分析等建立基金规模的预判模型，逐渐实现以大数据为基点的预测型基金负债规模管理。
2. 优化资产端的配置。
（1）综合多项指标，合理预判市场资金面。对市场资金面的预判能对资产的变现和现金回笼情况进行预测。资金面宽松时，货币市场流动性旺盛，市场价格相对较低，货币市场基金可以减少现金保有量，增加投资以拉高基金价格；当资金面较窄时，货币市场流动性则相对紧张，虽然市场价格会上升，但货币市场基金仍需预留较多流动性以应对可能出现的大规模赎回。一般而言，对市场资金面的预测可以通过外汇占款、财政存款、流通中现金、公开市场操作和上缴央行准备金等指标进行。
（2）通过对资产配置结构的科学设计合理配置存款、债券和买入返售比例。余额宝刚刚推出时，为保持充足的流动性，将绝大部分资金投向银行协议存款，适逢市场资金面紧张，资金价格走高，余额宝通过在资金规模上的优势获得了较高的协议存款利率，又通过随时赎回条款保证了存款提前支取的效率，同时锁定了投资收益。随着市场资金面紧张局面的逐步缓解，资金市场价格逐渐回落，从而拉低了余额宝的收益率水平。加之已经积累了一定的流动性管理经验，余额宝开始逐步加大对债券市场的投资。
（3）保持组合债券中流动性较好的债券持仓比例，提高组合的整体流动性。以余额宝为例，其投资组合债券由国债、企业债和金融债组成。余额宝上市初期投资国债，占当时所持债券市值的10.37%，随后开始逐步减持。企业债券的收益率较高，但受企业信用及资质的影响，流动性风险相对较大。相较而言，金融债无论是在流动性还是在收益率方面都具有优势，因而一直是余额宝在债券市场的主要投资对象。
此外，建立宏观政策预警和快速反应机制，应对如参与缴纳存款准备金等政策变化对货币市场基金市场表现的影响；保持基金杠杆比例维持在适度水平，合理安排抵押券，防止突发事件的冲击；寻求市场部门支持，积极引导客户申购，对冲持续大额赎回带来的流动性风险等也是优化基金资产端配置的重要手段。
参考文献：
[1] Matz， Neu.Liquidity Risk Measurement and Management： a Practitioner's Guide to Global Best Pracices[M].Wiley Finance Series.Wiley & Sons（Asia），2007.
[2] 余珊萍，杨翊之.新巴塞尔框架下流动性风险管理方法实践[J].东南大学学报（哲学社会科学版），2010，12（5）：31-34.
[3] 周凯，袁媛.商业银行动态流动性风险压力测试应用研究[J].审计与经济研究，2014，（3）：104-112.
[4] 杨鹏.压力测试及其在金融监管中的作用[J].上海金融，2005，（1）：27-30.
[5] 巴曙松，朱元倩.压力测试在银行风险管理中的应用[J].经济学家，2010，（2）：70-79.
[6] 周宏，潘沁.流动性风险压力测试的管理和实施现状比较[J].风险管理，2010，（4）：74-78.
[7]张晓丹，林炳华.我国商业银行流动性风险压力测试分析[J].银行管理，2012，（3）：50-53.
基金项目：教育部哲学社会科学研究重大攻关项目“人民币国际化进程中的金融风险与安全研究”（项目号：11JZD0022）。
作者简介：范小云（1969-），女，汉族，天津市人，南开大学经济学院副院长、教授、博士生导师，研究方向为国际金融、宏观金融风险管理、货币理论与政策；潘庄晨（1984-），男，汉族，浙江省台州市人，渤海银行股份有限公司天津分行投资银行部总经理，中级经济师，南开大学管理学博士后，南开大学经济学博士，研究方向为互联网金融与商业银行创新管理；邢博（1985-），女，汉族，天津市人，天津商业大学管理创新与评价研究中心讲师，中级经济师，南开大学管理学博士，研究方向为互联网金融与商业银行创新管理、服务营销与管理。