我国中小企业融资难

我国中小企业融资难（精选6篇）

篇1：我国中小企业融资难

摘要：中小企沂ё仝我国经济成长中起着重大的浸染，但因为现实前提的各种限制，经由过水平析中小企业自身的原因；金融市场的不完美，导致融资成本高和受社会等诸方面的影响等现状，从而提出解决中小企业融资难的对策。

关头词：中小企业原因对策

0 引言

我国中小企沂ё仝促进科技前进、增进就业、扩大出口等方面阐扬了不成替代的浸染。然而，中小企业融资路子单

一、融资难等问题，已经成为制约中小企业成长的瓶颈。这一难题如不雅概念不到较好的解决，将晦气于中小企业的产物更新换代、手艺立异以及市场竞争力的提高，进而成为我国经济持续健康成长的障碍。中小企业融资难的原因

1.1 企业自身的原因：中小企业自身成本啼声、规模小资金实力衰，大大都财政打点不规范，财政数据不真实，财政状况缺乏透明度，会计信息失踪真，虚账假账普遍；产物结构和组织结构不合理，如低水平的一再培植；人员素质和经营打点水平低、出产规模小、手艺设备落伍、产物质量差；资产欠债率高、资金欠缺、出产经营和手艺立异投入不足等问题；中小企业的产权不清楚，公司治理结构的不完美，致使内部节制轨制杂乱。部门中小企业短期行为倾向严重，从而影响了整个企业的信用情形。

1.2 我国金融市场不完美，中小企业融资成本高

我国现行的金融系统成立于更始开放初期，根基上是与大企业为主的国有经济相匹配的轨制。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业处事的金融机构。因为中小企业要求的每笔贷款数额不大,但贷款的发放轨范、经办环节评估、看管等都与大型企业贷款大致不异，若贷款的中小企业数增多，必然致使银行的贷款单元生意成本和看管费用上升，商业银行出于利润最大化的目的，又本着平安性、流动性、收益性的首要方针，而现实中小企业的高倒闭率和高违约率使得商业银行自然选择对中小企业“惜贷”；与大企业对比，中小企业贷款要得急、贷款频率高、贷款数目小、贷款风险大、打点成本高的特点，造成中小企业贷款成本过高、风险过大。据统计，国家银行对中小企业的打点成本平均为大中型企业的五倍摆布，是以金融机构对此类贷款定价较高是正常现象，借居上增添了中小企业的融资成本。

1.3 受社会及政府等诸方面的影响

首先，我国一向缺乏向中小企业融资倾斜的金融政策，跟着我国市场经济系统体例的慢慢形成和完美，以及受国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业银行信贷打点日益严酷，信贷结构调整轨范加速，增量贷款普遍要求投向“双A级”以上企业。银行对中小企业市场缺乏深切研究，银行在系统体例机制、打点体例、手艺手段、营业流程等方面，存有不顺应中小企业成长的障碍，跟着全国金融行业经营条理的晋升，各金融机构重心慢慢上移。政府对中小企业扶持的不美观念稀薄，自提出“抓大放小”以来，着重于成长国有大企业，而轻忽中小企业的成长，导致中小企业成长举步为艰。

其次，在我国，社会信用系统刚刚呈现，企业信用轨制还没有成立，小我信用更为落伍，商业信用也遭到破华，造成了全社会的信用危机。在信用生意规模不竭扩大的情形下，社会信用秩序杂乱已成为制约我国经济成长的凸起问题，中小企业信费用也不破例地呈现大量银行贷款过时收不回来，成为呆账、幻魅账，使商业银行不良贷款不竭增添，金融的系统风险变大；企业之间三角债务链，久拖难解，甚至拖垮、拖死了部门企业；商业生意中大量的欺诈行骗、成本市场中棍骗瞒报，导致银行对企业失踪去抉择信念，中小企业一般更难获得银行信贷撑持。

再次，为削减银行的不良资产，提防金融风险，纯粹的信用贷款已经很少，普遍奉行了典质、担保轨制，典质和担保贷款已经成为中小企业贷款的首要体例。但今朝这一信贷体例对想获得资金的中小企业存有相当大的难度。

社会担保机构自己的运行机制也存在一些问题，既制约了资金的扩充，使平易近间成本无法流入，又使得这一市场化的产物在行政打点的模式下运行不畅。对于担保风险的损失踪法子，政府财政资金没有按期的损失踪抵偿机制和来历，没有有用的风险分手。2 若何解决中小企业融资难的对策

2.1 中小企业液增强自身培植，成立精采的企业文化，成立完美有用的内部节制系统，提高信息透明度，当真剖析自身所处的行业情形，因地制宜地成长出产，增强经营打点，降低产物成本，提高产物质量，增添产物的手艺含量，增强企业的竞争力，提高企业经济效益。中小企业的经营者必需增强进修，把握现代企业打点常识。成立健全风险定价、自力核算、人员培训和违约信息传递等轨制，周全晋升中小企业营业的经营打点水平。

2.2 进一步完美有关金融律例，增强对中小企业的呵护和扶持。成立健全中小企业融资机构，划定中小企业金融机构的设立及融资法子；规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来历、运作体例；放松利率管制，实施利率市场化，充实阐扬利率在资金设置装备摆设中的浸染，成立一个以央行利率为基本，以货泉市场利率为中介，金融机构存贷利率由市场供求抉择的市场利率系统来缓解中小企业融资的困境。确定各类银行对中小企业融资的最低比例和融资体例，处所性商业银行和城市信用社要以中小企业为信贷重点。

2.3 完美政策律例，缔造公允情形，为中小企业的成长缔造精采的情形。按照中小企业的分歧特点，确定金融扶持的重点、矫捷运用各类金融工具为中小企业供给结算、汇兑、转账及财政打点、咨询评估、资产核算等项处事，对资信精采、产供销状况不变的中小企业推广使用商业汇票、信用开证，打点贴现、转贴现和再贴现营业，撑持企业扩大单据融资，以知足中小企业全方位、多条理的金融处事要求。我们在阐扬国有商业银行供给资金的主渠道浸染的同时，还要不竭成长和壮大现有中小金融机构和不竭阐扬我国平易近间成本优势。政府可经由过程对现有运行精采的中小金融机构进行公司制刷新，加速农村信用社的重组、规范、转制，对部门且则呈现支出坚苦的城市中小金融机构进行清产核资以及许可并鼓舞激励平易近营成本和国外金融成本参股我国中小金融机构等法子来成长和壮大中小金融机构的实力，经由过程立法来鼓舞激励平易近间成本的成长。以政府财政出资为主设立中小企业成长基金、手艺立异基金，首要用于中小企业贷款贴息、创业扶助、手艺立异撑持以及出口津贴等。

2.4强化中小企业自身信用培植。针对今朝社会信用稀薄的问题，应尽快成立健全中小企业信用系统，增强信用文化培植，对企业的资信给以一个客不美观合理的评价。培育经营者的信用意识，倡导和鼓吹信用不美观念，在“有借有还”的精采信用情形下改善银企之间的关系。成立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用打点看管社会化。成长信用评级轨制，使大型企业与中小企沂ё仝市场中处于齐截融资情形并享受齐截的融资待遇。

2.5 成立和完美社会担保系统。中小企业应积极筹建信贷担保系统，从轨制上为银行规避金融风险，也为中小企业贷款缔造需要的前提，同时积极试探成立中小企业贷款保险轨制，经由过程设立贷款保险机制，可分手或恰当转移风险，有利于增强商业银行放贷的积极性。成立专门处事于中小企业为主的贷款信用担保系统，为中小企业向银行贷款供给有用担保。中小企业是供给社会就业的生力军，中小企业的鼎力成长，是组成一个社会平易近生经济的前提和基本。没有中小企业的充实成长，经济的活力和竞争力就失踪去了普遍的基本。中小企业反映快速、机制矫捷的优势，也填补了大企业矫捷性不足的缺陷。是以，只有不竭改变对中小企业的歧视，不竭改善中小企业的成长情形，使中小企业获得足够的资金，中小企业才能更好的成长。

参考文献：

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篇2：我国中小企业融资难

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摘要：中小企业“融资难”是当前我国市场经济发展过程中面临的一个“瓶颈”问题。在国内，由于体制上、观念上的诸多原因，使得中小企业融资困难尤为突出，然而，中小企业对中国经济发展所做出的贡献是有目共睹的，因此，增强中小企业融资刻不容缓。但是，随着我国中小企业的发展，诸多问题也逐渐暴露出来，特别是中小企业融资困难的问题，已成为阻碍我国中小企业发展的绊脚石。本文首先介绍了中小企业的融资难的表现，并从内外两方面分析为什么会出现融资难的原因，并针对问题提出了相应的解决措施，希望能够改善中小企业的融资环境。

关键词：中小企业；融资难；原因；对策

前言

“十七大”以后，我国政府提出的以公有制为中心、多种所有制经济协调发展的基本国策，为中小企业的发展铺平了道路。这不仅为中小企业决速发展提供了更优越的环境，同时也为我国经济的和谐稳定的增长注人了精神动力。我国中小企业正在进入发展的黄金阶段。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。从总体上分析，中小企业在我国还是企业中的弱势力量，在市场经济飞速发展的浪潮中，少数中小企业抓住机遇，敢于挑战，超过了初创事情的艰难险阻，实现了突破的发展，跃升为大型企业。而多数中小企业还处于创业初期的成长阶段，有待于在市场竞争中得以壮大。与此同时，却有不少中小企业成立不久就没落了，也有一些中小企业虽然一时金榜题名，但并未摆脱昙花一现的残酷竞争；还有为数不少的中小企业在市场竞争的夹缝中惨淡运行。所有这些问题巾，其根本性的原因是中小企业的融资困难，融资问题已经成为有前景的中小企业发展的制约瓶颈。因此，如何为中小企业提供更好的金融支持，愈来愈引起各界的高度重视

1.我国中小企业融资难的现状

改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速发展，并且已成为我国经济和社会发展的重要推动力，发挥着不可替代的作用。中小企业经济在蓬勃发展的同时，也面临了一系列的问题，融资困难成为长期困扰制约中小企业发展与生存的瓶颈问题。

1.1 融资途径的匮乏

中小企业融资途径十分匮乏。初始时期，中小企业所需创业和发展资金基本上都是自给型的，不仅创业资金基本上是靠本人、亲属或者朋友出资，而且发展资金也大都靠企业自身积累，从而限制了中小企业规模的扩大。目前，从外部融资来看，银行贷款仍是我国中小企-1-

业融资的主要渠道，而中小企业从证券市场上进行直接融资非常困难。根据有关规定，企业发行债券的条件是：股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元。对绝大多数微小型企业来说，融资门槛太高。此外，中小企业要到海外直接上市融资，所需融资成本更大，根据我国目前中小企业的实际情况，更是难以操作。

1.2 企业的“性价比”

大多数中小企业难以从银行获得贷款，企业的“性价比”过高。我们这里所说的“性价比”是指：如果把中小企业自身对经济的贡献看作是某种商品的性能，而把获得贷款的能力看作是它的价格，那么我们用一般所说的商品的性价比，即O／P这个数学比率来衡量中小企业的话，中小企业便成为非常优质的“商品”。但银行“亲大远小’，倾向突出，大多数中小企业规模小，信用等级达到AA级以上的企业很少，商业银行为了资金安全往往集中力量抓大客户而不愿向中小企业放贷。在信贷管理体制和监督机制上，国有商业银行对贷款审批权限是像严格的分级管理，审批环节过多，手续比较复杂，与中小企业本身特点不符。

1.3 企业的融资成本

中小企业融资成本过高。中小企业主要自筹资金和部分民间融资以及少量银行贷款维持企业正常运作。民间融资主要包括民间借贷、集资、互助会和农村合作基金会。中小企业的流动资金部分来自民间融资，年利息高达18％，如此高的成本使中小企业不堪重负。再者中小企业很难从银行获得长期资金需求，不得不采取短期贷款多次周转的方法，这就使得企业的贷款成本大幅上升。

2.中小企业融资难的原因分析

近几年，关于中小企业融资难的研究又有了新的进展。许多学者认为我国中小企业融资难现象比其他国家严重，除了信息不对称外，显然有与国情密切相关的因素(资本市场、治理结构、融资效率等)存在。然而造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有自身原因，也有外因。

2.1自身原因

（1）管理不规范

不少中小企业仍然是家族企业模式，缺乏高素质的管理人才，没有一套科学的、制度化的管理体制。许多中小企业在用人方面任人唯亲，具有明显的家族特色，重要的管理岗位都有家族成员担任。这种家族式的管理模式不利于引进优秀的管理人才，同时也影响了经营决策的科学性，而且这种管理模式还会降低企业的信用水平，增加企业的经营风险。所以很多投资者和银行都不愿意向这种家族式的中小企业提供贷款和投资。

（2）中小企业和金融机构信息不对称

中小企业披露的信息不符合金融机构的要求，这也是造成它们融资困难的重要原因。金融机构在发放贷款的时候，为了尽可能的降低风险，必然要求企业最大可能的披露其有关信

息与企业经营管理信息。然而，披露这些有关企业经营管理方面的信息，将会给中小企业自身带来很大的经营风险，因此中小企业很不情愿披露企业经营管理信息。同时，从金融机构的角度看，总体信用状况较差，特别是一些企业信用观念淡薄，恶意逃债、废债、赖债，严重损害了中小企业的形象。而且中小企业财务制度不健全，财务信息不透明，财务报表不规范，增加了银行贷款的风险和审查成本。这种信息不对称导致的结果可想而知：金融机构为防止贷款风险增大，在向中小企业贷款时，尽量少贷。

2.2管理体制的原因

管理部门的职能是通过制定经济政策、法规，来规范、管理市场的行为，优化市场结构，促进经济的可持续发展。但在中小企业融资问题上，管理部门的作用没有很好的发挥出来，这是造成中小企业融资难的有一大原因。大多数的社会资源通过管理部门的引导都流向了大企业，金融机构的贷款也大多贷给了大企业。近年来，为扶持中小企业发展，政府先后出台了一系列的政策和措施，比如要求每个国有独资商业银行总行成立中小企业信贷部 等，但由于还未形成完整的金融政策体系，不能从根本上解决中小企业融资不足的问题。

3.解决中小企业融资难的对策

中小企业融资难是客观存在的事实，是制约企业发展的瓶颈，解决中小企业融资难的问题，为各级和各界人士所普遍关注。在此，为切实解决中小企业融资难的问题，主要从企业和金融机制两个层面来提出解决措施。

1.从企业层面来讲：

（1）作为企业，不断提高自身素质，增强企业的竞争力。一要拓宽融资渠道，充分利用风险投资资金、增加合伙人或投资人、担保或贷款等方式筹集资金。调查结果显示，服务业企业最希望获得的融资途径排在第一位的是私人资本的投入；三要树立诚实信用的意识，尽力建立与金融机构的长期信任关系。要认识到诚实守信是增加中小企业贷款，融洽银企关系最好的办法。产品有市场、拥有知名品牌的中小企业，融资环境比较宽松，如心连心集团有限公司，作为一家民营中型企业，效益好、品牌知名度高、资信状况良好、经营管理规范，成为银行追逐的优质客户。

（2）企业间加大整合和兼并的力度，发挥优势互补。在当前严峻的经济形势面前，中小企业应该抛弃传统保守的思想观念，把企业的现实生存和未来发展放在首要位置，通过优势互补、强弱互补、强强联合等方式，在解决融资困难的同时，最大限度地实现管理、技术、市场、人才、信息、物流等资源共享和优化配置，增强中小企业的竞争能力和抗风险能力。

2.从金融层面来讲：

（1）作为银行，要改善金融服务，积极开展金融创新。进一步完善和细化支持中小企业的信贷管理制度，建立适应中小企业特点的信用评估、授信以及贷款审批制度。在防范风险的前提下，积极开展业务创新，引入买方贷款、融资租赁业务、定额透支等信贷模式。

（2）建立和完善中小企业融资的信用担保体系。银行应根据我国的实际情况以及国外的先进经验和做法，坚持“政策化资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则，形成一个以政府担保为主，其他担保形式并存的中小企业信贷担保体系。鼓励企业间实行会员制的联保，从而形成完善的中小企业担保体系。

4.总结

关于中小企业融资难的理论研究，目前的研究成果大多都是从产权角度、信息不对称来解释并提出相应的解决方案，虽然近几年也有学者从中小企业自身的属性来解释中小企业的内在因素，但是其研究往往缺乏较有力的理论支持。研究表明：由于中小企业的劳动密集型特征，在发展中出于成本比较优势原则，应该适当多使用人力以达到充分利用资金。但是由于中小企业科学治理结构的缺乏和投资决策的失误，往往一定程度上扭曲了中小企业的发展战略，企业不能正确利用资源禀赋从而徒增企业成本，致使中小企业的利润越来越少。而理性银行能对此进行正确的预期，从而导致中小企业融资难问题。

总之，要改善我国中小企业的融资现状，政府和每个国有银行必须抛弃传统落后的思想，转变观念构建起保障中小企业合法权益的法律体系，为中小企业的发展构建完善的交易平台，有这样才能促进我国中小企业的和谐稳定发展。在经济发展的浪潮中，中小企业已成为勇敢的弄潮儿，我国政府应该给予中小企业最大的支持，不论是在金融机构、金融服务体系方面，还是社会各种服务体系，都应有适合中小企业发展的具体方针政策。对中小企业自身来说，应扬长避短，吸引更多外部资金来促进企业的发展。

参考文献

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篇3：我国中小企业融资难对策分析

我国中小企业已超过4000万户, 占全国企业总数的99.6%, 中小企业创造的最终产品和服务价值已占国内生产总值的58.5%, 生产的商品占社会销售额的59%, 上缴税收占48.2%, 提供的城镇就业岗位已占到75%。中小企业在国民经济发展中所处的重要地位和作用已逐步显现。目前, 中小企业创造了我国近六成的GDP、吸纳了七成的就业、担当了七成的进出口, 已成为我国经济的活力之源, 世界产业链的重要环节。然而, 中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位却极不相称。

(一) 中小企业融资渠道过窄, 获得信贷支持少。

据中国人民银行2005年8月的调查显示, 我国中小企业直接融资仅占1.3%。由于交易和监控成本高等原因, 银行不愿对中小企业放贷。同时, 中小企业因资信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等原因, 难以得到银行资金的支持。

(二) 自有资金缺乏。

我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强, 企业发展主要依靠自身积累、内源融资, 从而极大地制约了快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料显示, 业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30%和26%, 公司债券和外部股权融资不足1%。

(三) 通过担保公司融资。

融资对象为成长期和成熟期企业, 融资期限1~2年, 且能够在抵押的基础上, 通过借款人提供无限责任保证等给予部分信用融资, 但要求企业支付保费, 且按月还本。企业融资成本较高, 还贷压力大, 资金使用效率低。

(四) 中小企业之间互相担保, 申请贷款。

一旦一家公司因经营不善而蒙受损失, 则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金, 中小企业之间就会互相拆借, 或通过内部融资的方式解决。

二、中小企业融资难的成因

在市场经济条件下, 企业的融资一般是通过两个渠道完成的:一是间接融资, 即主要通过银行贷款;二是直接融资, 即通过发行企业债券、企业股票上市等形式。但是, 由于我国金融改革中存在一些问题和中小企业自身存在的一些不足, 导致我国中小企业融资难。笔者主要从以下几个方面进行分析:

(一) 中小企业自身的缺陷

1、部分中小企业经营效益相对低下, 资信普遍不高。

中小企业一般具有资金实力弱、管理人员素质差、市场开发能力不足等特点, 加之中小企业规模普遍较小, 达不到规模经济性, 因而会大大降低其抵御市场风险的能力。同时, 大部分中小企业以劳动密集型为主, 并且一般处在竞争较为激烈的行业, 进入和退出的频率均相对较高。对单个中小企业来说, 其经营风险较大, 信贷风险也相对较高。

2、财务管理水平有待进一步规范, 道德风险相对较高。

一是多数中小企业会计制度不健全, 财务管理水平低, 银行考察其真实资信状况的难度较大;二是中介机构对所有中小企业财务报表进行全面审核的难度较大, 金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息;三是信息披露意识差, 为了逃避税收或其他方面的原因, 许多中小企业对外披露信息非常谨慎。

3、融资成本较高, 银行不愿支持。

中小企业对贷款需求有“急、频、少、高”的特点。中小企业的贷款一般要的急, 多为流动资金贷款, 贷款需求频率高、数量少, 管理成本高。据统计, 中小企业的贷款需求频率是大中型企业的5倍左右, 户均贷款数量是大中型企业的千分之五左右, 贷款管理成本约为大型企业的5倍左右, 客观上造成了中小企业的融资困难。

(二) 金融机构方面的原因

1、部分银行的经营理念尚未实现应有的转变。

偏好实施“大城市、大企业、大项目”战略, 盲目“贪大”、“垒大户”, 经营运作仍以大企业为中心, 信贷资金不断向优质大客户集中。而对于中小企业, 总认为其规模较小、风险承受力较差、经营管理不规范、经营透明度较低、贷款成本高、利润率低, 因而对其融资未给予足够重视。

2、商业银行机制转换方面的原因。

商业银行处于机制转换的变革中, 其管理机制僵化, 还没有建立起符合中小企业特点的贷款定价机制、独立核算机制、高效的审批机制、有效的约束机制、专业化的培训机制和违约信息通报机制。其审批权过分集中于上级行, 不但影响基层行贷款发放的能动性, 而且因审批手续、环节过多, 影响中小企业取得贷款的时效性, 再加上信贷人员综合素质差等问题比较严重, 还不能从体制和机制上保障对中小企业贷款的良性开展。

3、对中小企业融资的业务创新不够。

目前, 银行能向中小企业提供的金融产品一般只有贷款、承兑汇票、票据贴现等, 而存贷质押、仓单质押、股权质押、企业法人连带责任担保等新型金融产品相对较少。信贷品种单一, 无法满足企业日益增长的资金以及其他金融服务需求。

由于上述种种因素的存在, 使得银行业、金融机构至今仍对发放中小企业贷款患得患失, 甚至是裹足不前, 真正适合中小企业贷款需求的融资模式和经营机制远未真正建立起来。

(三) 其他方面的原因

1、我国资本市场体系与结构的缺陷。

我国资本市场一方面深度与广度不够, 发行股票与债券融资的企业过多, 而目前市场规模还不能满足企业, 特别是中小企业的融资要求;另一方面我国资本市场中主板市场的融资门槛过高, 中小企业几乎不能通过证券发行来进行直接融资。资本市场尚存在相当多的空白, 票据市场发展仍不成熟, 利率市场发育不全, 市场分割和行业干预比较严重, 金融压抑现象还比较明显, 可供中小企业选择的直接融资渠道有限。另外, 中小企业缺乏与资本市场沟通的能力。一方面中小企业主不愿意放松对企业的控制权;另一方面中小企业主缺乏对资本市场的了解, 不能有效地从资本市场上融资。

2、为中小企业提供专门融资服务的机构不健全。

一是缺乏统一的中小企业服务管理机构;二是专门扶植中小企业的中小金融机构发展缓慢;三是缺乏为中小企业提供全方位服务的综合性辅导体系;四是高水平、权威性强的社会中介机构发展缓慢, 个人信用评估体系和企业资信评估体系不健全。

3、缺乏完善法律法规的支持保障。

一是中小企业立法不规范。目前, 按行业和所有制性质分别制定政策法规, 缺乏一部统一、规范的中小企业立法, 造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利不平等;二是法律执行环境不佳。一些地方政府为了自身局部利益, 默许甚至纵容企业逃废银行债务, 法律对银行债权的保护能力低, 从而加剧了金融机构的“恐贷”心理。

4、政府对中小企业的政策支持不够。

许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制, 如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等。这些机构一般由政府设立, 并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。在我国, 目前还是大企业受到政府更多的重视和政策方面的倾斜, 中小企业得不到资金上的便利和优惠。

三、解决中小企业融资难的对策

我国目前的经济实力决定了政府财力有限, 无法向广大中小企业直接提供过多资金。因此, 以市场手段引导和促进社会闲散资金向中小企业的有效配置, 无疑是政策制定的主导思想。笔者认为, 要想改善中小企业融资现状, 我们应从以下几点入手:

(一) 中小企业要加强自身建设。

中小企业要想摆脱融资难的困境, 必须从自身做起, 增强信用观念, 不断提高自身素质, 增强自我发展能力, 为融资创造有利条件。

加快产权制度改革, 转变经营机制, 建立明晰的法人治理结构, 逐步建立现代企业制度, 建立健全对企业家的激励和约束机制, 树立良好的企业家声誉, 以优化中小企业融资结构和融资效率。建立规范的企业财务管理制度, 严格按照会计准则编制财务报表, 保持会计资料的真实性、完整性, 为申请贷款提供基础依据。重视自身资本积累, 逐步提高企业资本中自有资金的比例。积极主动地与银行、担保公司建立日常的信息沟通机制, 为银行了解企业情况创造有利条件。注重引进和培养熟悉国内外资金市场的融资运作人才, 积极拓宽融资渠道, 适当创新融资方式。

(二) 加强中小板市场的建设。

在西方发达国家, 一旦中小企业发展成熟后, 二板市场便为风险投资者的套现退出提供了一个场所。而且通过公开上市, 中小企业可以增强影响力并进一步完善公司治理结构, 这个时候商业银行的服务就可以跟进了。美国有为中小型科技企业设立的NASDAQ市场, 此外还有为退市公司和中小型公司提供股票转让服务的柜台交易市场 (即三板市场) 。加拿大、日本、英国、法国、新加坡、台湾、香港等国家和地区也都建立了为中小企业融资上市的二板市场。

(三) 加快社会信用体系建设。

中小企业间接融资方式——银行贷款难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。因此, 建立完善的中小企业信用担保制度是解决该问题的关键所在。

信用担保是由专业的担保机构为中小企业提供担保, 由银行向企业贷款, 在企业不能偿还时由信用担保机构代为偿付的一种金融服务手段。为解决中小企业贷款难、寻保难的问题, 当前世界很多国家和地区建立了中小企业信用担保体系, 并运转良好。

美国中小企业管理局 (SBA) 的主要任务是以担保的方式促使银行向中小企业提供贷款, 其资金是由联邦政府出资, 国会预算拨款;日本中小企业信用担保体系由信用保证协会和中小企业信用保险公司组成。我国中小企业的当务之急是建立和完善信用担保体系。可设立“特别信用保证制度”, 由两部分构成:一是信用保证金;二是信用评价制度。

(四) 建立中小金融机构。

现在以四大国有银行和股市为核心的金融结构, 并不能最大限度地支持我国经济发展。当前我国金融体系的改革, 除了要解决现有银行的呆坏账和资本市场的泡沫及过度投机等问题外, 中小企业融资难这一问题也需要得到重视。由于信息和交易成本的问题, 中小企业成本最低的金融服务来自中小金融机构。一些经济学者认为, 不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的, 大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。因此, 从发展的角度看, 我国应建立以中小金融机构为主的金融体系。

(五) 健全中小企业立法, 加强政府支持力度。

政府对中小企业融资的支持包括多个方面。例如, 政府政策支持资金的支持等。在我国, 应从税收优惠、贷款援助、财政补贴、扶持基金等方面建立和完善中小企业的扶持政策, 同时制定和实施《中小企业基本法》。加强对中小企业的法律保护、确立中小企业的地位、维护中小企业合法权益、切实减轻中小企业负担、营造中小企业发展的优良环境。西方发达国家十分重视通过立法来保障中小企业稳定发展, 并已基本形成了相对独立的中小企业法律体系。

(六) 充分利用融资租赁。

篇4：我国中小企业融资难问题分析

[关键词] 中小企业 融资 成因 分析

一、我国中小企业融资的现状

1.中小企业获得外部融资支持较少。中小企业融资难是一个世界性难题，即使是在美、英、日等经济发达国家，中小企业在发展中或多或少也遇到了融资方面的困难。当前，融资难已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。银行贷款是中小企业最重要外部融资渠道，即使这样，银行信贷所占中小企业资金来源的比重也非常低。2003年国际金融公司对四川省成都、绵阳、乐山市中小企业的资金来源结构状况做过一项典型调查，就平均而言，银行信贷仅占中小企业固定资产投资资金来源的6.63%，占中小企业流动资金来源的9.65%。从期限结构分析，银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金贷款，而提供长期信贷较少；从组织机构看，我国目前尚缺乏专门定位为中小企业提供融资服务的金融机构。

2.中小企业直接融资渠道狭窄。我国证券市场发展的定位目标偏向国有大中型企业，中小企业发展就只能主要依靠自身内部积累。而且，我国目前尚缺乏相应完善的风险投资基金及其运行机制，对中小企业上市融资的条件又要求很高，一般中小企业很难达到上市融资的标准。受整体社会信用状况不佳以及管理体制的影响，中小企业利用票据融资范围有限，发行公司债券尚难以开展和为市场所接受，利用国际金融市场融资，对大多数中小企业而言更是可望不可及。

二、中小企业融资难的内部成因分析

1.中小企业自身实际状况决定了融资难似乎不可避免。由于我国中小企业发展的时间短，权益性资金来源缺乏，依靠自身的积累获得大量的资金来源难度很大。在实践中，往往资产规模是决定企业能否获得银行信贷以及长期债务资金的决定性因素,中小企业受自身发展水平的客观因素限制，很难获得银行信贷和长期债务支持。考察我国各商业银行的信贷期限结构，不难发现其信贷资金70%以上是短期贷款。中小企业长期资金来源缺乏，影响了资本的形成，进而会进一步限制其发展水平，形成融资难与发展难循环。从风险管理的理念出发，中小企业的经营管理水平与机制、产品质量与技术水平、市场空间以及竞争能力等方面均与国有大中型企业有很大差距，其融资难也在情理之中。

2.中小企业对经营资金需求的特点，使商业银行贷款成本过高而造成信用配给。中小企业由于受到自身资金实力限制，决定了其贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点。根据调查研究，中小企业贷款频率是大企业的5倍，而平均贷款数量仅仅是大企业的0.5%，银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5～8倍(徐洪水，2001）。商业银行出于效益性和规模经济的考虑，往往通过提高利率来弥补对中小企业融资交易费用的增加，这种信用配给方式必然在一定程度上造成道德风险和逆向选择，从而在整体上使中小企业获得银行的信贷支持愈加困难。

3.中小企业信用状况难以控制和把握，制约了其参与信贷市场能力。经济理论表明信息不对称具有普遍的社会问题，当前在我国，中小企业的财务状况以及财务制度尚存在混乱和不完善的地方，财务核算和信息不规范，信息透明度比较差，整个社会的征信制度还没有完全建立，这样对中小企业的信用状况就难以准确的把握。从而使商业银行针对中小企业的信贷产品，在开展信用分析时就缺乏相应坚实可行的基础，商业银行出于风险管理的理性选择必然是过渡信用配给，造成对中小企业的“恐贷”和“惜贷”。

4.中小企业本身的实力、发展的脆弱性与我国资本市场定位和监管体制有冲突。一是从股票市场上看，我国对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后，证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额，而是分配新上市公司的数量。而且股份有限公司审批程序复杂，需要中小企业有一定的规模和效益，审批时间比较长。为筹得更多资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难；二是从企业债券市场看，为培育市场和保障投资者合法权益，我国企业债券的发行受到政府严格控制，国家每年根据宏观经济运行情况，确定当年企业债券的发行规模，并具体分配到各地、各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率；中国证监会审查债券是否符合上市交易的资格，做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定，一般中小企业很难取得发行债券融资的资格。

三、中小企业融资难的外部成因分析

1.中小企业外部融资渠道狭窄。一是从国有商业银行角度而言，信贷政策定位与中小企业自身情况不相对应。在现行经营管理体制下，为防范金融风险和提高效益，国有商业银行普遍实施“大城市、大企业、大项目”信贷战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的基层金融机构有责无权、有心无力，中小企业难以获得贷款支持；二是从资本市场角度而言，对企业上市和发行公司债券要求条件较高，一般中小企业很难满足。目前在我国主板市场上市的企业有1400多家，大都是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资、或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会；三是缺少为中小企业发展服务的专门金融机构，多层次的金融机构体系还没有形成；四是仅有的一些区域性中小金融机构也存在发展不规范，市场定位模糊，业务发展与国有商业银行趋同化，对中小企业的支持力度不够；五是一些所谓为中小企业提供融资服务的中小金融机构要么在发展中逐步偏离了方向，要么在发展中继承了原有的信用歧视传统，信贷条件苛刻，例如新组建的各城市商业银行；六是我国目前开展针对中小企业的融资创新还受到抑制，尚缺乏完善的风险投资基金运行以及退出机制，限制了风险投资的发展；七是在当前形势下，通过国际资本市场融资对绝大多数中小企业而言，可以说更是难以企及。

2.缺乏有效的为中小企业贷款提供担保的信用服务体系。一是贷款抵押难。中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，办理以及申请期限长，收费昂贵，中小企业普遍难以承受，只能是望而止步；二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业，银行又不允许其作担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐，层层报批，周期较长，即使贷款申请到手，可能已经错过商机；四是在实际执行中，商业银行有时候所要求担保对象超出了中小企业的能力范围，例如主要限于固定资产等；五是基于银企双方的信息不对称，在相关保障机制不健全的情况下，贷款的交易成本较高，由抵押而产生的问题也较多。这就要求建立为中小企业贷款提供担保的信用服务体系，专门解决中小企业发展中的融资担保问题。从发达国家的情况来看，政府承担和发挥了相应的职能。如美国的小企业管理局，日本的中小企业综合事业团以及地方信用保证协会两级机构，在为中小企业担保方面发挥的积极作用值得很好借鉴。

3.满足中小企业交易需要的结算工具还比较少。通过票据业务方式融通经营管理中所需要的资金，本应该是中小企业获得资金支持的重要渠道，但由于受整体社会信用状况不佳的影响，满足中小企业交易需要的结算工具还比较少，商业票据流通的范围与接受程度还受到很大的制约。在实践中，国有商业银行很少开展针对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据承兑，资金结算不通畅，一些中小企业只能通过现金结算，拉长了生产经营周期，加大了交易成本，从而也削弱了中小企业竞争的实力。

4.长期以来对中小企业自身认识偏差造成信用歧视。在我国，非公有制中小企业的发展可以说充满了艰辛的历程，长期以来在夹缝中顽强生存，在体制之外不断发展壮大，由此造成的信贷歧视可谓根深蒂固。党的十五大以后，尽管其地位获得确立，作为一个整体在国民经济中占据着重要地位，但是作为单个中小企业而言，实力还比较弱小，抵御风险的能力还比较差。国有企业改制过程中形成的“抓大放小”方针政策，要求国有商业银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，在确保大企业的基础上才予以考虑中小企业的融资需求，对中小企业融资又形成了新的信用歧视，使银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等，缺乏对中小企业信贷需求的重视。

参考文献：

[1]王克忠主编：《非公有制经济论》.上海人民出版社，2003年2月

[2]徐洪水:金融缺口和交易成本最小化:中小企业融资难题的成因和政策路径.金融研究，2001（11），第47-53页。

[3]何光辉杨咸月:中国中小企业融资担保发展的理论研究.财经研究，2000（8），第27－33页

[4]应展宇:中国中小企业融资现状与政策分析.财贸经济，2004（10），第33-38页

篇5：浅析我国中小企业融资难问题

中小企业要发展，改善融资服务是关键，中小企业融资难是个历史性的难题，产生的原因很多，破解这个难题也是一个复杂的系统工程，需要政府、银行、企业的共同努力。

(一)中小企业自身素质的提高。

1.加快提高中小企业的市场竞争力。

各级政府要积极引导中小企业加快结构调整，每年筛选一批优质中小企业进行培育，重点扶持科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型和信息服务型中小企业的发展。鼓励和支持中小企业增加科技投入，加快技术改造和新产品开发，大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品，加快产品的换代速度，提高企业的经营效益和市场竞争力，增强银行对中小企业信贷投入的信心。

2.全面提高经营管理水平。

各级政府及有关部门要引导和督促中小企业改善经营管理，建立健全规范的生产经营制度和企业管理制度，打破传统的家族式经营管理模式，建立现代企业制度。要积极引进和招聘人才，改善人力资源结构，提高经营管理水平。要帮助中小企业加强财务管理，建立健全各项财务管理制度，尽快形成规范的财务体系，确保会计资料真实完整。中小企业在申请银行贷款和向其他金融机构融资时，必须按规定提供真实、可靠的企业财务报表和资产清单，增强银行对企业的信任度。

3.打造“诚信”品牌。

中小企业要增强“诚信为本、操守为重”的观念，牢固树立信誉兴业的思想，增强重合同、守信用的自我约束意识，自觉地按市场经济规则办事，坚持诚实经营、履约守信，按借款合同偿还贷款本息，提高企业的资信度，靠良好的信誉赢得银行的信任和支持，以信用求得自身的发展。

(二)推动建立多层次的直接融资体系。

建立健全信贷服务组织体系。各国有商业银行省级分行应明确为中小企业服务的业务部门，研究、制定和督促、落实支持中小企业发展的相关政策措施，明确提出支持中小企业发展的工作目标、实施步骤，并定期考核;各股份制商业银行要结合本行实际，在中小企业中筛选和培育优良客户，为中小企业提供全面的信贷服务;城市商业银行、城市信用社要紧密结合本地经济发展实际，强化“立足地方、服务中小”的市场定位，在控制风险的前提下，千方百计满足中小企业的信贷需求。

(三)积极推动对于中小企业的经营服务创新和体制机制的创新。

目前我国政府的信用担保体系尚处于初步发展状态。但由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，而大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物，所以导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款，信用保证制度可以使得那些按正常渠道无法获得到贷款的小企业得到了资金上的支持。

我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立，业务管理和经营模式都处于探索阶段，有许多问题需要进一步研究和解决。要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上，加强对担保基金的管理、监督，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐。强化中小企业的信用观念，建立起中小企业信用评级和信用登记制度;谨慎选择担保对象，建立起信用担保的风险控制与防范体系;加强对担保项目的跟踪检测，以便及时发现和处理问题，建立起担保风险预警系统;深化担保机构的内部管理;强化担保机构的外部约束，加强担保业务全过程的质量控制，建立起科学严格的担保操作管理责任制;根据实际情况建立不同模式的信用担保机构，推动担保产业化发展。

参考文献：

[1]何雯君。我国中小企业融资难的成因及治理对策[J].商业研究，(2)：79—81.

[2]赖小民,缓解当前中小企业融资难的政策思考[J]. 中国金融,2009(2):61-63?

[3]张晓东,中小企业的融资现状与政策分析[J].国际商务财会,2009(1):66-68

篇6：当前我国中小企业融资难问题探究

摘要随着我国市场经济的发展，社会主义市场经济制度不断完善，中小企业已经逐渐成为我国经济发展和社会稳定的重要支柱，对我国市场经济发展中起着重要的作用。然而在中小企业的发展中，融资难问题一直制约着我国中小企业的发展，本文就我国中小企业融资难问题的原因做出了具体的探究，并给出了解决我国中小企业融资难问题的具体建议，以此推动我国中小企业的长久发展。

关键词中小企业融资;担保机制;管理意识

一、中小企业融资现状

我国中小企业发展由于自身规模以及特点等原因，我国中小企业对资金的需求比较大，就目前而言。我国的中小企业融资方式较之上世纪90年代而言。呈现着多样化的发展趋势。我国中小企业融资方式目前包括了银行贷款、发行股票或债券、金融租赁、典当融资、民间借贷以及近年来兴起的风险投资等多种形式。然而由于我国中小企业发展规模较小，能够通过上市或者风险投资等渠道获得资本的企业有限，大多数中小企业依然是靠自身的积累和银行贷款为主，而银行贷款由于条件较高，对中小企业的融资也造成了一定的困难。

二、中小企业融资难问题的原因

中小企业融资难问题的存在有一定的原因，主要从以下几个方面来分析。

1 中小企业缺乏现代企业管理意识。我国中小企业普遍缺乏现代企业管理意识，尤其是企业的领导，企业领导在对企业进行管理的时候，一般是以传统的管理方式进行管理。对人力资源、财务管理等方面都存在着一定的局限性。这种局限性不利于我国中小企业的发展，由于中小企业资金以及实力，一般金融机构没有放贷的意愿，不利于推动我国中小企业的发展。

2 中小企业信用透明度差。中小企业信用透明度差是我国中小企业融资难的主要原因。我国很多的中小企业都缺乏科学的财务管理制度。企业的有效的会计信息不完善，同时企业透明度差，这为金融机构对中小企业进行审核的过程中带来了一定的难度，金融机构不能获得能够证明中小企业有偿还能力或者有借贷资格的条件。就不会给中小企业融资。

3 融资方式比较单一。我国中小企业的融资方式比较单一，这种单一的融资方式不能使得中小企业即使获得资金。目前我国中小企业中的70%以上的融资都是依靠银行贷款。当从银行贷款的渠道遇到问题或者受到阻碍的时候，他们在短时间内很难有其他的筹资方式，而短时间内筹不到需要的资金势必会对企业的发展产生不利的影响。

4 中小企业信用担保机制不完善。中小企业信用担保机制不完善，给我国中小企业的融资带来了很大的困难。由于我国国家制度层面对中小企业的信用担保没有比较明确的标准，一般而言我国的担保公司对申请担保的中小企业要求很苛刻。如此苛刻的条件使较多的中小企业难以享受到政策的优惠，而且由于中小企业自身的条件达不到要求，无法获得担保公司的担保，也不能获得金融机构的融资，对企业的发展有着一定的负面影响。

三、解决中小企业融资难问题的措施

针对上述提到的问题，本文给出了相应的解决措施，具体表现在以下几个方面。

1 中小企业树立现代企业管理意识。中小企业领导要树立现代企业管理意识，要用先进的理念来管理公司。中小企业在发展过程中要注重对企业人力资源的管理和企业的会计管理，只有这样企业才能不断发展。扩大发展规模，才能从根本获得能股融资的条件和资格，推动企业的进一步发展。

同时我国中小企业要正确对待融资现象。中小企业要认真思考融资的必要性，能在避免融资的情况下就避免融资，企业实在需要融资，要认真分析测算融资成本和收益，同时制定明确的还贷计划，根据项目的收益情况，可适时对还贷计划进行修正，争取贷款到期按时偿还。

2 提高中小企业的信息透明度。提高我国中小企业的信息透明度，有助于金融机构或者其他机构对中小企业的会计信息进行审核。这要求企业在日常的`财务管理中，必须确保自身企业的财务会计的合法性和科学性，避免中小企业的财务会计信息失真。只有这样企业才能在金融机构的审查中不出现问题。有助于中小企业的融资顺利进行。

3 推动中小企业融资方式多样化发展。推动我国中小企业融资方式的多样化发展是解决我国中小企业融资难问题的关键。中小企业的融资问题不要仅仅依靠银行等金融机构。政府可以鼓励我国中小企业进行产权交易柜台，提供中小企业直接融资和产权转让的场所。同时可以完善部分法律制度来放宽我国中小企业特别是高科技含量企业发行债券的条件。目前我国企业发行债券的条件对中小企业来说较为苛刻，不利于推动企业的融资多样化的发展。

4 完善中小企业信用担保机制。完善我国中小企业的信用担保机制可以有效解决我国中小企业融资难的问题。完善中小企业信用担保机制是一个长期的问题，一方面政府机构要以我国市场经济发展的现状为基础，认真考虑中小企业自身发展的规模与特点，制定适合中小企业发展和融资的信用担保机制。加强对担保基金的管理、监督，加快信用担保体系市场化、规范化的步伐。另一方面要强化信用体系。政府在完善制度的时候，要认可考虑担保条件。既要让中小企业能够承受，又要确保中小企业有偿还的能力。同时要建立起信用担保的风险控制与隐范体系。要对担保的中小企业进行全程的监督跟踪，及时发现问题。建立起科学严格的担保操作管理责任制：根据实际情况建立不同模式的信用担保机构，推动我国中小企业的担保产业化发展，继而解决我国中小企业的融资难问题，为中小企业提供充足的资金。推动中小企业的发展。

四、总结