我国中小企业融资租赁现状及创新发展方向

2022-09-12

1 引言

伴随着改革发展过程, 我国经济繁荣增长、社会稳定发展。中小企业这支新生力量队伍发挥重要的作用, 不仅在一定程度上缓解就业问题, 还以自身的影响带来更多的经济效益从而增加政府税收, 对推动国民经济良好发展具有重要的战略意义。中小企业长期以来的融资难困境成为其进一步壮大的瓶颈, 融资租赁模式为中小企业开拓新的融资渠道, 两者的有效结合使企业焕发活力, 有效缓解资金压力。但融资租赁的应用以及推广影响力还较小, 这一过程中也出现诸多问题, 远不能满足我国当前经济发展的实际需求。本文立足于中小企业融资租赁的特征与发展情况, 从问题根源出发找出原因所在, 借鉴西方成熟的经验, 并给出了相应的解决对策, 使融资租赁促进中小企业长期平稳的发展。

2 我国中小企业融资租赁现状分析

立足中小企业融资难的状况, 深入分析其原因, 通过比较内部和外部等各种融资模式, 在当前现实情况下, 融资租赁一步步改变中小企业融资的运作方式, 相比之下是中小企业首选融资模式, 有效解决了中小企业当前融资难的处境, 但发展过程突出的问题也显而易见。

2.1 中小企业融资困境

中小企业自身基础薄弱、资本金短缺困扰企业发展壮大, 资本来源中50%以上的是自筹资金, 资本投入不足, 运用自有资金能力弱, 资金链断裂极大影响生产经营活动。中小企业的信用度低, 债务人存在赖账、拖欠资金、偷漏税款等行为直接造成信用等级普遍降低, 信用观念的淡漠严重影响了长期的发展, 银行放贷方面风险大失去融资机会, 因而出现担保、融资方面的困难, 制约中小企业成长。

银行注重回报率与承担风险及成本的对称, 商业银行对中小企业的偿债风险管理进行评估, 由于所需承担的成本较高, 双方信息不通畅, 将其列为非优质客户。同样的一笔贷款, 优先考虑符合放款条件的优质企业, 倾向于需求量大的大企业, 商业银行不愿意给中小企业放贷, 贷款需求与实际获得贷款之间的缺口大, 造成融资状况不太乐观。

2.2 融资方式比较分析

我国大部分中小企业长短期资本的获得, 利用内部融资较为普遍。内源性融资是企业的自我积累, 将股东的资本筹集在一起后再投资的方式, 这种方式风险减少随之成本降低。但中小企业在我国形成和发展的较晚、规模不大等原因, 本身盈利水平低, 尤其是较大型的中小企业融资的规模有限, 进一步限制发展, 必要考虑借助外部融资。目前银行和股东投入等内部渠道仍是中小企业的主要渠道, 行业迅速发展的同时, 中小企业要想解决这一难题, 必须基于传统融资方式上根据中小企业自身需求, 从根源解决融资难的问题, 寻求新的发展模式, 使其长期可持续的发展,

2.3 融资租赁是中小企业发展的首选渠道

融资租赁是指出租人根据承租人的特定要求购买设备, 并租给承租人使用, 承租人分期向出租人支付租金, 在租赁期内出租人保留租赁物件所有权, 转移租赁物的使用权, 相对能够较好地缓解融资难这一问题的渠道。首先融资的门槛降低, 给中小企业这种资信较低的企业打开了大门, 道德风险减小, 在财务披露和资信要求更为宽松。其次, 融资租赁方式下的设备期限到期后可以重新更新设备, 推动中小企业技术改革紧跟时代需求, 有利于健康平稳发展。

3 融资租赁在中小企业发展过程中存在的问题

融资租赁作为中小企业融资的一条崭新渠道, 而实际上, 中小企业在运用这一新兴模式时, 往往属于没有标杆, 摸索前进的境况。融资租赁业发展中各种条件限制了融资租赁自身的特征和优势, 在实践中还存在着不少问题, 具体表现在以下方面。

3.1 对融资租赁的认识不全面

通常一个企业在开展生产经营活动前, 在前期的投入过程中, 先拥有所有权再使用, 一些中小企业购置新设备时还停留在一次性买断的传统观念上, 这种“重买轻租”的误区, 片面看待融资租赁。对该行业的不深入了解导致中小企业不愿轻易尝试这种新模式, 也是因为融资租赁公司对此宣传不到位, 作用未能在中小企业融资过程中很好的发挥。

3.2 相关法律法规体系不完善

融资租赁行业作为一个新兴行业, 国家管理不到位, 与此有关的法律体系尚未建成, 法规不健全的环境下只能依据现有的法律政策, 而这些法律笼统地涵盖了相关内容, 缺少特定的法律文件作为保障。虽有关的法律在不断出台改善, 行业发展仍存在诸多的问题, 比如会计标准不统一、税收标准不统一、未形成相配套的专门法规等问题仍存在, 急需配套法律监管。

3.3 政府扶持的力度不足

现有环境企业要生存发展壮大, 就要舍弃落后的产能, 购置新的资产, 提高研发水平加大创新力度, 才能抓住有利机会获得发展。中小企业当前的条件下都离不开政府的支持, 相关的法律法规不健全, 不能完全支撑实际所需, 尤其是中小企业的特殊性缺乏照顾, 导致形式大于实质的公平, 受资金制约丧失了宝贵的发展机遇。中小企业缺乏政府的重视, 不能完全支撑实际所需, 中小企业发展过程中也是举步维艰。

4 中小企业融资租赁问题存在的原因

4.1 片面看待融资租赁

融资租赁在我国已发展多年, 中小企业对融资租赁的认识仍然停留在表层。传统观念根深蒂固, 中小企业不愿意做出改变采用融资租赁这种融资与融物集一体的新型模式, 观念落后对该模式了解不深入, 中小企业融资租赁市场占用率低, 也影响了行业的推广发展。原因在于我国融资租赁行业发展较晚, 管理不全面, 行业规范未建立, 宣传机构和新闻媒介影响力不强, 中小企业对这种新兴的融资方式还望而却步, 对这一模式没有进行深入的了解它的优势所在, 从而没有得到大规模的运用。

4.2 融资租赁的基本法尚未确立

起源于美国的融资租赁, 国外市场已是比较成熟, 配套的法律监管推动了融资租赁业在中小企业融资中发挥作用, 我国有关融资租赁系列的法律法规相继出台, 关于融资租赁的第一个立法《关于审理融资租赁合同纠纷若干问题的规定》, 由最高人民法院在1996年发布, 目前我国最重要的融资租赁立法是1999年全国人大审议通过的《合同法》对融资租赁与经营租赁进行了规定。总体上看, 关键是基本法的缺失, 缺少配套的法律, 中小企业融资租赁可以参照的法规模棱两可, 抑制了该行业的发展。

4.3 缺乏政府的重视

融资租赁产业资金需求量大, 信用贷款意义重大, 而融资租赁的税收和信贷优惠政策较少, 政府给予的优惠贷款不足, 资金紧张导致未能在适当的时机取得一些好项目;在税收上, 政府对用于投资的那部分利润没有给予减税优惠, 抵免的效果不佳。政府作为承租人在市场应也很少见, 扶持力度不足, 显然, 影响了融资租赁在中小企业的发展。

5 解决中小企业融资租赁问题的对策

5.1 政府方面

中小企业融资租赁发展与政府政策支持息息相关, 政府应该站在战略的高度上重新定位, 给予融资租赁企业投资抵税和信贷优惠政策。在税收方面, 融资租赁企业普遍感受到自身税负沉重, 企业若能通过投资抵税, 进一步扩大抵扣范围, 减少购买成本, 设备的出租价格随之下降。承租的中小企业积极性激发, 更加青睐融资租赁的模式。另外, 允许承租企业以加速折旧方法计提折旧, 租金作为在税前列支, 激发租赁需求;在信贷方面, 提供优惠贷款使融资租赁企业降低融资成本, 采取倾斜的信贷政策, 对租赁公司专门用于中小企业融资租赁的资金可在利率、额度方面给予优惠;在补贴方面, 给予中小企业融资租赁项目一定的融资租赁补贴, 允许租赁公司使用政策性基金运营中小企业项目。两方面优惠政策相结合下, 与银行借款相比, 税收收入减少、融资成本下降通过融资租赁投资设备对承租的中小企业企业有更大的吸引力, 进而促进了融资租赁业的发展。

5.2 融资租赁行业方面

加大融资租赁的宣传力度和扩大影响的范围。除了中小企业本身因素外, 行业对外宣传不足导致该市场发育迟缓, 功能缺陷严重。首先融资租赁企业自身应当树立良好的社会公众形象, 建立长远的企业声誉, 推行市场营销, 借鉴保险和银行业等金融机构的市场营销经验, 主动出击寻求优质的项目, 而不是坐等中小企业来联系, 更具市场竞争力。其次融资租赁企业应利用各种宣传手段, 采取各种宣传形式主动面向社会宣传融资租赁对中小企业的经济效益和社会效益, 让融资租赁这一新融资方式进入广大中小企业的视野, 使参与的企业受益并推动社会经济发展。

5.3 中小企业自身方面

引导中小企业“重买轻租”社会观念转变。承租企业通过融资租赁公司减少很大一部分的前期资金投入, 避免承担设备更新的未知风险, 也能根据自身的需求取得专用的设备。在市场环境的变动下, 即使完全拥有设备也要独自承担不可预知的风险, 所以对机器设备的占用不一定是必要的有利条件, 充分发挥设备的价值获得利润。因此, 中小企业提高自身素质, 拓宽眼界主动地去了解其优势, 培养租赁物使用权的社会意识, 要明白企业效益是可通过使用权取得。树立“先租后买、常租常新”的新观念, 培养淡化“所有权”, 注重“使用权”和实际收益的市场观念, 适应经济发展的新趋势, 重视融资租赁这种筹资方式的重要地位和作用, 世界发达国家的中小企业观念超前转变, 这是差距所在之处, 学习和借鉴有融资租赁经历的其他中小企业好的经验, 把融资租赁当作中小企业融资的一个重要渠道。

6 未来中小企业融资租赁的创新点和发展方向

6.1 加快创建区域性服务中心

在市场大环境的波动下, 单个融资租赁公司的力量是薄弱的, 抵抗风险的能力较差, 但通过整合区域甚至是行内的力量, 克服单个企业的缺点, 满足中小企业融资租赁的需求。成立区域性的“中小企业融资租赁服务中心”, 从当前情况看, 包括三个方面:一是共享资源配置。对资金的调剂、开展中小企业业务咨询服务、融资租赁设备的调配、组织专业人才技能提升、整体提升融资人员的综合素质。二是各个租赁公司应增强彼此间的合作关系, 特别是单个公司面对无法完成的项目, 行内可组织融资租赁公司相互之间联合协作, 达到行业间的共同稳健发展。三是加强信息沟通能力, 系统规范融资租赁操作程序, 传递市场需求, 共享不良信用企业名单, 整合区域租赁公司的力量, 实现人财物的共享, 提高租赁公司的业务能力和服务水平。

6.2 推动融资租赁业务创新

当前形势下竞争激烈, 只有不断对融资租赁公司的业务模式进行调整和创新, 才能在中小企业中发挥功能。项目融资租赁是在传统方式的基础上, 针对某个项目所需购买专用设备, 当需要投入大量资金, 租赁公司购买企业所需的设备后租给对方, 租金是根据项目未来的收益作为保证。如我国的高速公路在建设初期本身是资金缺乏, 设备的购买是以项目自身的经营权为抵押, 与出租方协商购买专用设备并且签订项目合同, 按期支付相应的租金, 缓解了项目方的资金压力。租赁公司要承担的主要风险是租金收不回, 通常采取对项目前期进行评估、租金设计灵活、在经营阶段进行财务状况监控等措施来防范风险。项目融资租赁是租赁发展到一定阶段的必然产物, 也成为融资租赁资产的一种主要类型。

摘要：本文从我国中小企业在融资租赁方面存在的困难出发, 提出从改善企业自身条件、推动政府方面改革、构建良好外部环境来解决这些问题的有效途径, 并展望建立区域性融资租赁服务中心的模式和对融资租赁业务创新的方向。

关键词：中小企业,融资租赁,对策,创新方向