欣泰电气财务舞弊案例

欣泰电气财务舞弊案例（精选6篇）

篇1：欣泰电气财务舞弊案例

欣泰电气IPO财务造假案例分析 ——揭开隐形入股投行利益链

一、案例背景

2016年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。

2016年5月31日，欣泰电气收到了证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。6月8日，欣泰电气发布公告称，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》的规定，预计待公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》并对外公告后，公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天，随后复牌，交易三十个交易日。深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。

欣泰电气于2015年7月14日便收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。在经过为期近一年的调查后，欣泰电气违规上市的路径也渐渐明晰。

欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。

经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陆创业板，发行价格为16.31元，募资金额为2.2亿元，发行费用为3734.91万元，股票自今年5月20日起至今停牌。

而在上市后，其造假行为仍然在持续。证监会查证，欣泰电气《2014年半报告》和《2014年报告》以及《2013年报告》，继续虚构收回应收账款，少计提坏账准备，虚增货币资金。而且，在《2014年报告》中还存在重大遗漏。该公司实际控制人温德乙以员工名义从公司借款6388万元，未被披露。

证监会对欣泰电气开出了罚单。证监会对欣泰电气责令改正，给予警告，并处以832万元的罚款；对温德乙给予警告，并处以892万元罚款；对刘明胜给予警告，并处以60万元罚款；对于晓洋等相关责任人员分别处以20万元到3万元不等的处罚。对于温德乙、刘明胜二人，还拟采取终身证券市场禁入措施。

同时，证监会在《行政处罚和市场禁入事先告知书》称，发行人将包含虚假财务数据的IPO申请文件报送证监会获得上市核准，违反证券法关于公开发行新股应当符合的条件中“最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为”的规定，称其行为构成证券法所述的“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准”的行为。

而兴业证券正是欣泰电气的保荐人，其也因此被卷入了一轮无法逃避的核查风暴。

二、兴业证券投行业务停摆殃及近60家公司

前有债市打黑，这一次监管风暴则吹向券商投行业务。今年一季度投行业务爆发增长的兴业证券(601377,股吧)，成为了被严惩的对象。

6月13日，兴业证券发布公告表示，2016年6月12日收到中国证监会调查通知书，因公司涉嫌未按规定履行法定职责，证监会决定对公司立案调查。此前的6月1日，欣泰电气(300372,股吧)（300372）披露涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。作为欣泰电气的保荐机构，两方先后被查，市场猜测兴业证券被查或与欣泰电气有关。“造假门”让选择兴业证券做投行的公司成了陪葬品。时代周报记者梳理发现，兴业证券目前有20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待审并购重组，近60家企业或遭受牵连。一位不愿具名的兴业证券人士向时代周报记者表示，兴业证券投行业务“目前处于停滞状态”。

此外，多位业内人士认为，兴业证券事件可能会继续发酵。光大证券(601788,股吧)一位投行人士对时代周报记者指出，其他券商的保荐承销、财务审核等相关业务可能也将被从严监管，“监管机构行事会比较直接，而且会追溯，这次有可能会从点到线再到面，涉及整个业务利益链，从企业、中介机构、监管发行部再到整个行业的整顿。之前的债市打黑就是这样的监管逻辑”。

兴业证券的季报显示，2016年一季度兴业证券投行业务收入近4亿元，同比增66%，承销家数和发行规模都进入了行业前十名。上海一家大型私募合伙人对时代周报记者表示，“这次被立案调查对兴业证券整体业绩的影响肯定有，但应该不会到伤筋动骨的程度。不过对于投行业务来说影响应该是很大的，可能会短期暂停业务，具体要看后续的处罚”。

近60个投行项目停摆

据兴业证券公告，因公司涉嫌未按规定履行法定职责，证监会决定对公司立案调查。公司将全面配合监管部门的调查工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务。尽管《调查通知书》中并没有说明具体缘由，但业界普遍认为，欣泰电气因财务造假而遭到证监会处罚一事是兴业证券被调查的主要原因。

6月17日，证监会新闻发言人邓舸通报称，证监会日前完成欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案的调查工作，向欣泰电气及相关责任人出具了《行政处罚和市场禁入事先告知书》。初步认定，欣泰电气在申请首次公开发行股票并在创业板上市时，存在欺诈发行行为，上市后披露的定期报告存在虚假记载和重大遗漏，证监会拟依法作出行政处罚和市场禁入措施。邓舸表示，“一旦正式认定欣泰电气欺诈发行或中介机构未勤勉尽责，证监会将依法对欣泰电气或中介机构作出处罚。”

此前，证监会已对欣泰电气开出了罚单，靠着财务造假上市的欣泰电气将面临退市的风险。而兴业证券作为欣泰电气的保荐机构，已不是近期第一次被监管层“点名”。5月18日，深交所就曾发布公告称，兴业证券兰翔和伍文祥作为欣泰电气的保荐代表人，未能勤勉尽责，给予两人公开谴责的处分。就在5月20日，由兴业证券保荐的吉林科龙建筑节能科技股份有限公司（首发）申请被发审委否定。

城门失火难免殃及池鱼。华泰证券(601688,股吧)一位保代向时代周报记者指出:“一般立案调查后，相关部门会对公司进行调查，公司会反馈意见等，调查程序走完才能出结果。根据以往的经验，这个过程中投行的IPO、再融资、并购重组项目会被暂停受理，已过会的项目也不会核发发行批文。”

WIND统计数据显示，截至2016年6月20日，兴业证券共参与保荐20个IPO项目。其中，上海网达软件1家过会；其他在排队的19家企业中，北京瑞友科技1家预先披露更新，上海至纯洁净系统科技、森特士兴集团等6家审核状态为已反馈，福建海峡环保集团、厦门金牌橱柜等12家审核状态为已受理。另外，还有35家刚刚辅导备案登记受理。

除了IPO，被无辜牵连的还有兴业证券参与的很多再融资和并购重组项目。据WIND统计，今年以来，兴业证券参与的定增项目有20个，其中青山纸业(600103,股吧)和国脉科技(002093,股吧)已获批文等待发行，另有4个项目已通过证监会审核，11个已反馈意见，3个项目已受理。并购重组方面，先后有22家上市公司聘请兴业证券作为独立财务顾问。其中，欣泰电气和栖霞建设(600533,股吧)等5家公司并购重组事项失败；熊猫金控(600599,股吧)等7家公司并购重组事项完成；目前，尚有先导智能和达仁资管等10家上市公司的并购重组项目仍在进行中。

就在兴业证券发布公告后，6月14日，接受大半年上市辅导的新三板挂牌公司古城香业在暴跌15.7%后紧急公告股票暂停转让3个月。同一天，停牌逾两个月的三钢闽光(002110,股吧)亦突然宣布终止重组。原因皆为两家公司保荐机构、独立财务顾问兴业证券被立案调查。6月15日晚间，先导智能对外发布公告称，因保荐机构和独立财务顾问兴业证券被立案调查，为保证重组事项顺利进行，公司拟重新聘请保荐机构及独立财务顾问以继续完成非公开发行股票及重大资产重组事项。

20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待审并购重组，也就是近60个项目受阻，使得兴业证券投行业务大伤元气。资料显示，兴业证券近两年的投行业务对公司贡献度较大。其2015年年报显示，股权融资业务完成主承销5单IPO项目、16单增发项目、1单优先股项目，实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成主承销17单企业债、31单公司债和3单中小企业私募债项目，实际主承销金额667.45亿元。投行业务手续费净收入约11.3亿元，增幅为104.62%，投行人数为375人。2016年一季度报告也显示，相较其他业务收入，兴业证券投行业务增幅最突出。投资银行业务手续费净收入3.76亿元，同比增长66.15%，占营业收入比重达到21.62%，并且该公司的承销家数和发行规模都进入了行业前十名。

或成先行赔付范本

兴业证券近日表示，作为保荐机构，公司已开展与该项目相关的全面自查工作，并会配合监管部门调查。同时，本着保护投资者利益至上的原则，按照新股发行先行赔付制度的要求，决定设立赔偿基金，依法合规履行投资者赔偿责任。

回顾近年来最为严重的公司造假上市事件，当属平安证券保荐的万福生科(300268,股吧)案。历史资料显示，2011年9月27日，万福生科在平安证券保荐下成功上市。2012年9月14日，证监会决定对万福生科立案调查。2013年3月2日，万福生科发布公告，承认在2008-2011年累计虚增收入约7.4亿元，虚增营业利润约1.8亿元，虚增净利润1.6亿元左右。而证监会的调查显示，万福生科在首发上市过程中，存在虚增原材料、虚增销售收入、虚增利润等行为，涉嫌欺诈发行股票。

对于万福生科的保荐机构平安证券，证监会开出了重磅罚单：警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。此外，平安证券还拿出3亿元赔偿基金先行赔付。最终，12756名万福生科虚假陈述案适格投资者与平安证券达成和解，补偿金额约1.79亿元。

华泰证券一位投行人士对时代周报记者表示：“如果按照之前万福生科案没收项目业务收入并两倍罚款，那么兴业证券的罚金会比平安要低。关键看之后赔偿金会有多大，现在赔付的细节都没有出来，总金额不好估计。”数据显示，兴业证券保荐的欣泰电气2014年上市，当年获得了1749万元的承销与保荐费用。

新时代证券一位投行人士也对时代周报记者表示：“我不认为兴业这次会比平安罚得重，监管机构的处罚应该依法进行处罚，这也是监管层在建立的一个秩序。”同时，该人士认为，“这件事会演变成券商先行赔付的一个范本”。

上海华荣律师事务所许峰律师对时代周报记者表示赞同：“先行赔付之前有过平安证券的万福生科和海联讯(300277,股吧)，但那是一次尝试，是在没有明确规定的情况下作出的一个尝试，而且很大一方面是为了保留自己的牌照作出的举措。现在兴业证券是IPO新规后的第一例，后续怎么去赔付这次将会成为一个范本，所以兴业证券接下来怎么出赔付方案会受到各方关注，包括证监会、市场、投资者、媒体等。”

去年11月，证监会表示，为推动中介机构进一步尽职履责，强化中介机构的责任约束，将建立保荐机构先行赔付制度。根据今年1月开始实施的IPO新政明确规定，保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。目前IPO企业的招股书中，保荐机构均作出相关承诺。

许峰进一步解释：“因为这个先行赔付方案涉及非常琐碎、非常细节的问题，这个方案怎么出，当前来说并没有明确的法律规定。司法解释本身有，但还是比较粗疏。所以这个先行赔付方案最终如何出，如何最大程度赔付投资者，并最大程度地得到监管层的认可仍需要观察。”

同时，证监会将在每年7月公布券商分类评级。如果此次证监会调查属实，并认定为内部控制和风险管理不当，兴业证券就难逃降级命运。前述私募合伙人表示，不同类别证券公司，证监会在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待，“对于券商而言，降级会直接影响各项业务的开展，从而影响到公司的日常运营和市场表现”。

欣泰电气造假 兴业证券毫无察觉还是帮其为之?

据法制日报报道，欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，自始也开始一路造假。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款10，156 万元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额 10，156 万元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。

在不断造假中冲关成功，公司于2012年7月3日通过创业板发审会审核，2014年1月3日拿到批文，24日后上市。

兴业证券在6月13日发布公告，只用短短一句话称“因公司涉嫌未按规定履行法定职责，收到证监会《调查通知书》”。到底是何行为未履行法定职责并没有说明。

作为保荐机构，在拿得巨额服务费之同时，负有证券法规定的“诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作”之责。被称之为证券市场把门人。

欣泰电气上市前财务造假，根本不符合证券法关于IPO的条件，保荐人是竟然毫无察觉还是秘而不宣，拟为故意帮其为之？这要待证监会查实后而定。但无论如何，兴业证券都难辞其究。

三、万福生科造假中的平安证券

兴业证券当前的遭遇很容易令人联想到彼时的平安证券。

在2012年万福生科造假一案中，证监会对其保荐机构平安证券开出了巨额罚单：警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。此外，平安证券还拿出3亿元赔偿基金先行赔付。

据业内人士称，平安证券经历万福生科事件时，95%的投行人士都走了，平安证券大伤元气。

而值得一提的是，7月新的券商即将评级出炉，兴业证券或因此受到很大影响，在未来很长时间内都会影响其业务的发展。

篇2：欣泰电气财务舞弊案例

如今，上市公司会计财务报表造假遍及在全世界证券市场上。第一，财务造假不但给股东们引起庞大亏损，并且对于资本的合理配置和证券市场的正常生长具有很大的风险，已经变成各国证券市场的公害。面对此类市场条件的影响，上市企业财务造假情况更加迫切。因而，钻研本国上市公司的财务造假问题具有十分重要的现实意义。上市公司会计财务造假的辨认和戒备是成为证券市场学说和实践的重大议题。第二，本国证券交易来源于我国发展战略由计划经济转变为市场经济的实施阶段，转轨经济与新兴资本市场的两重特殊说了算本国证券市场离一个能够满足市场金融运转纪律的正规市场有差不多的差距。在这种市场环境中，上市公司财务舞弊形迹更为严重。最后，财务报表是反映公司财务状况的基本文件。完善的财务报表可以显示公司的运行状况，是否运行正常，或者已经处于危机。如果公司处于危机，财务报表能够显示公司危机中面临的最严重的问题是现金、盈利或是其他，进而一方面抑制和及时纠正公司行为，一方面向社会和利益相关方提供有效的信息，避免不必要的投资问题。总之，财务报表是公司财务状态的镜子，是现金流的记录者，有着重大的意义。

对于上市公司造假的钻研，在外洋首要集中于企业造假原由、财政造假的辨认和怎样提防财政造假这三个范畴。因为，本国证券市场上上市公司利润把持征象比力遍及并有深入的轨制布景，并且上市公司财政造假同证券市场每一个发展阶段的特色都是密不可分的，是以，财政造假的钻研不克不及分开轨制身分的分解。本文将连系财政造假的念头、成因、本领和辨认，然后以案例阐发作为本文的切入点，并提出响应的管理办法。然后以案例分析作为本文的切入点，并提出相应的治理措施。

2上市公司财务造假有关学说 2.1财务造假的概念

依照 “全美反财政舞弊委员会”的定义，财政造假即是“公司在对外财政报告的进程傍边，由于用心的或轻率的步履，不管是做不真实的报表或者或没有完全统计具体信息，功效导致复杂的具有一定错误信息的财务报表，能够给投资的人带来很多关键的误导”。财务造假有以下几个特征： 1.造假的主体是上市公司管理层

虽然企业财务作假有几率发生在企业经营的不同领域，不过，弄虚假信息的主要人员为上市企业的决策层。若是企业的一般职员弄虚作假，那么他只有和决策曾领导私下交易或者存在部门决策者示意其行，不然内部节制轨制均能有用防备或过后核对。而管理层舞弊一般为颠末精心设计而且过后死力遮盖，注册会计师难以有用辨认。2.造假的客体是会计数据

造假的体例主要有捏造、变造公司的管帐凭证，利用不得当的管帐方式和歹意变动管帐政策等，不过最后还是必须还在向外部公告的财务报表的具体信息上进行处理。3.造假不能改变企业的真实盈利状况 财政造假是假造或窜改真实财政数据，是以造假不会也不克不及转变企业的真实红利状态，相反，造假带来的子虚信息反而会滋扰、粉碎正常的谋划决议计划，恶化企业的红利环境。4.疏忽行为同属造假行为

勤恳尽责是代理人法律上应当承当的信任责任，是以致使庞大的误导性财务报告的办理政府的忽视行动一样应视为造假，在法律上属于子虚陈说的范围，必要承当响应的法律责任。5.财务造假、盈余管理与利润操纵

财政造假是经由过程违规违法的本领弄虚作假，人为地造成利润的增添或削减；而红利办理是指企业办理层在管帐准则和管帐制度许可的范围内，为实现本身功效最大化或企业代价最大化而作出的管帐选择；利润把持则是企业管理层采纳各类本领使企业利润以对本身和企业有益的数字对外表露的行动，这些本领既有会计准则许可范围内的，也包罗违背会计准则的本领。2.2财务造假的主要方式

财政舞弊首要经由过程高估收入和资产，低估用度与欠债来实现。此类企业进行掩盖财务信息的根本目的根部不一样，他们处理的方法也很不同，让人眼花缭乱，不过大部分企业他们弄虚作假都有一个共同点，那就是不切实际的提高自身的经营利润。上市公司造假的本领首要包罗：居心窜改公司的记实和凭据，假造买卖究竟，不恰当地利用管帐准则核算特别买卖（如债权、债务重组、非货泉买卖、联系关系买卖等）、庞大漏掉，滥用管帐政策及管帐政策变动、毛病确认用度及欠债、资产造假等。2.3财务造假形成的原因

企业财务舞弊的构成缘由，固然其具备较强的主观因素，可是从成因来看，本源还在于轨制方面的题目。详细有以下几方面缘由。

1、产权模糊、责任虚置是财务舞弊行为产生的根源

产权制度是经济制度的焦点。有用的产权制度可以或许下降买卖成本，进步资本的设置装备摆设效力，削减买卖中的机会主义行动。在产权清楚的情况下，每一个经济买卖人都将获得其应得的好处，同时也都应付出其应承担的本钱，在比力收益和本钱、不侵害别人好处的情况下再做出行动的选择，如许的轨制放置是公允的、公道的、速度快的。目前，我国全民所有制公司的产权分化是恍惚的、不清楚的。相关法规上它们完全归我国所有合法公民所有，观点是明白的，但缺少一个人格化的代表来利用其所有权，大家都具有却大家都不具有；国家财政部、公有制企业相关资产监督单位拥有促使资产不被贬值和盈利的义务，不过其并没有具体的代表者对这些东西负有担当。此类问题主要是公有制资产所有权没有分划清楚引起的。通过产权没有被分划清除所引起的公有制资产保值增值责任和办理责任的虚置，是国有企业效力低下的缘由，也是财政舞弊行动的泥土，这就给财政作假提供很多便利之处。

2目前的制度导向审计方法不足 健全的内部节制对提防管理层财政舞弊失效。轨制导向审计理论采取的是简化主义，假定成立完美的内部节制可以削减舞弊机遇，即若是一个单元有完美的内部节制，并能够在实务中获得有用的运行，则该单元财务报表体例中举行舞弊的机遇削减；反之，若是一个单元没有完美的内部节制，舞弊的机遇就会增多，财务报表的可靠性也会下降。其审计理念是内部节制薄弱环节地带大概存在更多的错弊，审计职员的重点便是对内部节制存在的薄弱环节的相干营业的实质性法式。但办理层财政舞弊的舞弊主体凡是为办理政府，其职位地方的特殊性使其极易凌驾于内部节制之上而不受内部节制的制约，从而使健全的内部节制对提防办理层舞弊失效。在良多舞弊案例中，被审计单元都有健全的内部会计节制轨制，但都被高层管理者鄙视或超越，乃至未能阐扬应有的功效。

3实质性程序失灵，分析程序不够

绝大部分的舞弊采纳假造经济业务的体例，实施一条龙造假，针对今朝的羁系政策或审计本领举行精心设计，具备很强的隐蔽性和欺骗性。

实务中，很多被审计部门雇佣了之前会计师事务所的技术职工，这就导致她们非常清除对事务所的全部审计内容、审计本领、重要性程度等有了更进一步的领会。若是未能充实、合理地应用阐发法式，没有站在计谋和谋划角度对被审计单元所处的行业发展远景及公司远景举行阐发，没有对被审计单元的财政环境从行业、管帐、财政和市场远景等多个角度举行阐发，对可疑的线索视为固然，就不能深切根究本相，查错防弊。可是，审计职员如果可以或许秉承专业思疑立场，连结应有的职业谨严，并熟习各类大概的舞弊迹象，则必定可以或许增添揭露财务报表虚饰的大概性。

2.4财务造假的危害

财务报告造假不但会致使全部社会的会计信息失真，风险社会经济的健康发展，并且对相干的机构和职员也造成紧张的经济结果。

1.削弱市场的资源配置功能

市场资本设置装备摆设功效的阐扬，因此真实与公平的信息为条件的，而造假的会计报表必然会误导市场，致使资本的逆向设置装备摆设。

2.误导投资者

投资者按照失实的财政信息往往会做犯错误的判定和决议计划，蒙受投资丧失。比方，安然公司和世界通讯公司财务舞弊事务被揭穿后，市值别离丧失320 多亿美圆和 1200 多亿美圆，让投资人员蒙受了非常打的损失。同时，证券交易的有序进行是通过投资人员所展现出来的自信程度为依据的，他们消极的态度肯定能够约束证券交易的有序进行。

3.相关机构受害

上市公司造假暴光后经常要面对庞大罚款，乃至停业，没法正常生产经营，因此与上市企业存在经济联系的单位肯定会受到不良影响。他们主要有：给上市企业提供资金支持的银行与其它经济单位；给上市企业支持贸易信誉的供货者们；和伪造企业建立合作协议的客户；依据伪造上市企业的信息建立合作联系的购买单位。

4.相关中介机构受损失

和其存在联系的中介服务单位，比如有证券承销商、证券分析师、会计师事务所、律师事务所、证券评级单位等同样要受到利益与和信用的不利影响，特别对于上市企业财务报报表评写审计评语的相关单位。一般情况下都会被当作被告对象，对受害者进行经济和信用的弥补。

5.相关人员受重大打击

上市企业弄虚作假一旦出现东窗事发，他就要被证券相关管理部门进行严格的惩罚，在金钱与信用上都会付出惨重的代价，这对他们企业本身完全是致命的打击。按照 COSO 的统计，造假产生后，约占 51％以上的公司会产生庞大的股权的变动，23％的企业被交易限制，21%的企业被禁止运营停业。这对于企业的决策者，他们不只要被相关监督部门限制证卷交易的权利，同时必须接受与其行为造成的严重后果相匹配的惩罚。对于企业的一般职员，所有养老基金、职工福利待遇的购买者或者企业之外的享有本企业股份的人员，也会在金钱上受到非常大的损失。并且，诚笃的雇员和诚笃的高档管理人员也会受连累而影响其职业生涯。3我国上市公司财务造假的现象 3.1上市公司财务造假的动机 1.新股发行中的财务造假 新产生的股票在没有上市的时候，没有明确的囊括市场经济变化的成交数据，投资人员与企业法人、决策领导人员他们存在所获得的信息不一样，此类现象完全是致命性的，同时他们上市的价格关键是参照企业上位上市的时候的会计统计数据，决策领导人员存在很多的时间能够把上市企业进行财务信息的美化。并且，为了进步发行价钱、下降融资本钱，公司也存在虚增利润的动力。2.为获得配股资格的财务造假

企业成功上市之后能够利用第二次融资通过向外发型股票积累经济实力，不过相关管理部门在上市企业的配股方案制定了非常严格的规范准则，必须履行。上市企业财务报表红利指标受配股政策的影响很大，表现猛烈的利润把持迹象。争夺到达配股资历线是我国上市公司财务造假的念头之一。3.亏损公司的财务造假

亏损上市公司的管理层面临着非常大的压力：我国现存的相关法律规则对上市企业的管理关键依据企业相关会计人员所统计的公司运行状况当成标准，如果上市企业在三年期间一直不能够盈利，那么这个企业就有可能被撤销上市。其相关企业的决策层人员所处理的失误不只要被企业懂事局约束，同时还要面临失去工作的惨重结果；；所以，一直不能够盈利的企业，他们的决策者有非常符合实际的作假目标和动机。

4.利用虚假财务信息操纵股价的财务造假 按照市场有用性理论，在一个强式有用的市场上，企业的真实财政状况彻底为市场反应，伪造会计信息一定是白费事的行为。在中国很多投资的人并不能够明白与研究企业相关财务数据，仅仅参照相关盈利信息里面的纯盈利进行估计企业的经营成果与企业未来的发展趋势。这同时能够表明企业高层人员存在一定的机会通过篡改企业盈利信息欺骗别人的动机。不过，因为我国证券交易市场的特殊特点，仅凭股票价格还不可以完全展现企业的具体会计统计信息，这就为弄虚作假的人留下了漏洞。控制虚假的经营数据，共同股价把持，是我国上市公司财政造假的主要念头之一。

3.2上市公司财务造假的手段

归纳起来，我国上市公司财务造假的首要本领包罗假造买卖究竟、不妥应用管帐政策、操纵联系关系买卖和操纵非经常性收益这四类。我国上市企业伪造会计信息具备一定的特征：利用非法手段伪造提高资产份额、营业额来源和降低外债等实现企业盈利的状态。

1.虚构交易事实

假造买卖究竟是最为简略和直接的造假体例，包罗假造买卖究竟和制造经济业务两种范例。假造买卖究竟凡是涉及到假造发卖工具、假造发卖业务，一样平常还需填制子虚发票，伪造经济条约、资金往来记录、交易发票、货物报关单等很多种具备权威性的票据。是以，这种造假不但违背了会计律例并且常常也违背合同法、税法等主要经济律例。上市公司经由过程制造经济业务虚增利润也属于假造买卖事变，这类体例从形式上看是正当的，实质上也是造假行动。2.运用不恰当的会计政策

会计制度和其他所有任何制度相同，存在相应的缺点和不足，相应的会计规范所存在的评估与专业分析和相关校核手段的多样性导致上市企业决策曾能够自由的篡改盈利情况。不合理的运用会计准则关键表现在：

(1)使用不当的收入确认方法

按照管帐老例，收入简直认应当在收入的赚取进程已完成和买卖已产生以后才予以确认和记实，但上市公司的管理层经常经由过程毛病合用管帐原则以虚增发卖收入，首要的方式有：落成百分比法的不适当应用、提早开具发卖发票和在存有庞大不确定性或仍需供给将来办事时就确认了收入等。

(2)使用不当的费用确认方法

科学的规划成本的主要因素为辨别企业支出到底为资本化还是费用化，并且在费用化时怎么样进行提取与分摊。一般情况下上市企业利用不合乎规范的用度分辨手段方式实现少记当期用度、虚增当期利润的目标这种方式包罗：不恰当地将告贷用度本钱化，即告贷用度记入所购买、制作的相干资产本钱，分析开发费用资本化；拖延现阶段的花费；潜亏记账等。

(3)运用不当的股权投资核算方法

部分上市企业面对多种股权核算手段，为了实现伪造营业利润的假象，针对一直不能盈利的被投资部门，尽管参照相关标准需要利用权益法校核，不过他们利用成本法进行处理分析；将一直没有发生亏损的被投资企业，尽管参照相关标准需要利用成本法进行处理，不过他们利用权益法进行处理分析。

长期股权投资的核算方法有成本法和权益法两种。一些上市公司在选择股权核算方式时，出于虚增利润的目标，对呈现吃亏的被投资单元，固然应当采取权柄法校核但不过他们利用本钱法进行处理分析；利用权益法进行处理，若被投资部门发生了盈利负额的现象，那么相关投资部门应该依据投资份额研究其具体亏空，不过利用成本法处理并不需要这样做。

(4)随意变更会计政策。

目前存在的会计行为规范可以让会计工作者在处理会计相关校核的时候，存在很多种手段能够利用，例如，固定资产折旧（加速折旧法或直线法），存货计价（先进先出法或个别计价法），四项准备的计提比例等。按照一致性原则，管帐方式一旦选定今后，各期应保持一致，不得肆意转变。实务中，上市公司常常为了调控利润肆意转变管帐方式。

3.利用关联交易

基于体系体例和汗青缘由，我国的上市企业和他们的上层企业、集团企业内部存在的友邻单位、入股企业有着密不可分的关系。

在不触及资本市场条件下，企业集团内部联系关系买卖的目标在于节俭买卖用度，联系关系买卖的转移订价只是作为一种主要的激励机制和内部资源配置体例，有助于进步企业运行效力，减少左券本钱。不过，如果关联交易和资本市场长生关系的时候，因为委托经营条约的出现，同时主要股东与中小股东他们的根本利益的存在分歧，这种情况下关联交易就变成了上市企业遮盖其本身会计信息的手段。而试图保持良好的盈利记录。

4.利用非经常性收益

非经常性损益是指公司产生的与经营营业无直接关系，和虽与经营营业相干，但由于其性子、金额或产生频率，影响了真实、公平地反应公司正常红利本领的各项收入、付出。所谓的不频繁的亏损代表的为企业在合理的运营亏损的情况下，额外出现的单次性或不经常发生的损益。不频繁的亏损尽管为企业盈利信息的不可避免的成分，不过因为其呈现相对的短期性，所以对企业盈利的作用时间不长。非经常性损益项目标特殊性子，为公司办理红利供给了机遇，出格应存眷地为，不是频繁出现的损益业务具备一定的与众不同的特点，这就给企业编造具体经营信息带来了便利性条件，尤其引人注意的为，大部分频繁出现的损益其本来应该为认为编造的。

4欣泰电气股份公司财务造假的实例分析

2016 年 7 月 8 日，中国证监会对欣泰电气讹诈刊行正式做出行政处罚，启动强迫退市法式，包罗不得从头上市，冻结或限定刊行人减持，承销商兴业证券先行赔付等办法。欣泰电气成为中国证券市场第一家因讹诈刊行被启动强迫退市法式的创业板上市公司，且在退市后不克不及从头上市

4.1案例简介 欣泰电气股份有限公司为辽宁欣泰股份有限公司的控股子单位，其在美丽的丹东鸭绿江畔，坐落在辽宁欣泰股份有限公司的电力电子科技产业园区里面。公司成立于 1999 年 3 月 23 日，于 2014 年 1 月 27 日于创业板上市，注册资本为 1.7 亿元人民币，发行数量 2144.5 5万股，发行价格 16.33元，主承销商为兴业证券，目前停牌价格为 14.56元。

2015 年 7 月 14 日，欣泰电气关照布告收到中国证监会备案查询拜访关照，自此欣泰电气起头按期公布存在停息上市危害提醒信息；2015 年 11 月 27 日，公司公告承认财务造假，从 2011 年到 2014 年，持续四年，六期财务报告，每期虚构收回应收账款从 7000 多万元到近2 亿元不等。事实上，早在 2012 年 7 月 3 日欣泰电气 IPO 乐成过会之时，就曾有业内人士指出欣泰电气在上市前涉嫌虚增利润，约为其报表表现净利润的 40%以上，且欠债居高不下，涉嫌紧张财政造假。2016 年 7 月 8 日，欣泰电气发布了证监会的行政惩罚，公司和相干职员被罚款 1900 余万元，公司董事长温德乙、总会计师刘明胜被处以毕生证券市场禁入惩罚，毕生不得从事证券营业或担负上市公司董事、监事、高档管理职员职务。此外，欣泰电气承销商兴业证券及相关责任人也被罚没近5900 万元，相关会计师事务所、律所、评估公司也被立案调查。

4.2舞弊手法

中国证监会查明，欣泰电气的《2013 年年度报告》、《2014 年半年度报告》、《2014 年年度报告》中存在子虚记录。2013 年 12 月至 2014 年 12 月，欣泰电气在上市后连续经由过程外部告贷或捏造银行票据的体例，在年底、半年底等管帐期末冲减应收金钱，大部分鄙人一管帐期初冲回，致使其表露的相干年度和半年度报告财务数据存在子虚记录。公司存在“经营性现金流为负”“应收账款余额较大”等问题，在 2013 年之后的四份财务报告中，“自制”银行单据的做法频频出现。金额较大的是 2013 年 1 月至 6 月，欣泰电气直接通过伪造银行进账单的方式虚构收回应收账款近1.3 亿元。别的，欣泰电气现实节制人温德乙以员工名义从公司告贷供其小我利用，停止 2014 年 12 月 31 日，占用欣泰电气 6380 万元。欣泰电气在《2014 年年度报告》中未表露该联系关系买卖事变，致使《2014 年年度报告》存在庞大漏掉。

4.3欣泰电气股份公司财务造假的行为分析

财务信息作假有两类，职员作假与决策层作假。不管属于哪一类作假行为，他们都存在和被审计部门或和第三方地私自交易，而舞弊行动的目标是为特定小我或好处集团获得不妥或不法好处。详细而言，财务信息作假的行动特点有以下几个方面。

1、伪造工作信息，伪造非法票据，伪造不真实余额信息 这是一种常见的情势，舞弊经由过程窜改凭据或直接虚列付出举行，如财务人员操纵企业偷逃个人所得税的做法，将人为假造名单中增添名字和金额，以到达贪污的目标。偶然会计工作者把银行存款日具体的流水信息居心搞混，通过转账支票支付商品消费或私行提现等。

2、商业企业用往来账户偷逃税款

依照划定，一样平常纳税者的经济来源所交的税款在完成交付之后才能进行相应的扣除操作。他们为了能够尽可能的少交税，或者不交，在尚未进行现金或者转账支付的条件下，公司的相关高层人员暗示会计部门的工作职工，随意通过与当前时间不符合的票据或没有使用的支票存根进行处理，把这些票据当成抵扣交付的护盾，此类想象为部分单位逃避缴税的非法造假方式。公司赊销的货物，出现的必须及时交付的资金，一般情况下必须及时完成交易，但购货单元为了持久占用应付货款，发卖企业经销职员和财务职员为了从购货单元谋取私利，不过相关财务人员和其私自约定一直不完成交易，导致公司本该得到的资金长时间的不能注销账目。部分公司把往来公司的交易资金不勾除，把其私自扣押同时将其另作他用，然后通过过程坏账不收取挤列管理的花费。

3、隐瞒收入，虚报损失

企业向供货单元采办货色后，获得了满足相关要求的手续凭证，不过同时由于把商品退回，同时获得了相应的红字凭证，相关会计职员通过蓝字票据统计“应付账款”同时把红字票据隐藏，之后，其有合适的机会就会把这些金钱转出，私自扣留这些资金。企业操纵预收账款将还没有实现的收入提早做收入处置，虚报商品销售收入，调理利润；或将预收账款持久挂账，不做发卖处置，用来实现不交税的期望。

4、调控花费与盈利额，便于实现各种目标 企业为了节制昔时实现的利润，采纳在建工程提早报决算、提早转固定资产、提早计提折旧的体例以虚增用度或削减利润。操纵“其他应付款”“、预提用度”科目到达企业所要的目标，也是一种极其常见的本领。若有些企业为了到达连续享受国家税收优惠的目标，采纳虚列预提用度的体例来人为地调理利润，对早已提足的大修理用度付出一直在预提用度中列支，呈现出只有盈利没有出现亏损的表面现象；此外有对已之前提出的终了的预提成本付出时不做相应的合规规范的处理，并将其从头进入成本用度账户，以到达增添当期用度的目标。

5上市公司财务造假治理对策

美国在1987报告声明公司应该坚决反对财务造假的现象。这篇生命非常详细的介绍了公司反对财务信息造假的具体内容，其表明应该由整个社会的视角对待此类问题，必须通过四个阶段进行处理，分别为：公司、会计师事务所、管理与执法和教育。当然所有的公司单位都能够由下面所述的四个内容进行会计信息造假的规避主要有：企业决策曾的经营理念、内部约束体系、内部审计与外部独立审计。

财务造假不是“一锤子买卖”，欣泰电气正是为了圆上市前的一个谎而延续了四年的造假路，最终付出了沉重代价，所有准备上市和已经上市的企业都应该引以为戒。审计为目前经济活动所产生的控制体系的关键结构，其具体目标为管理与约束企业权力的执行。企业治理标准囊括不同的特点：诚实、正直、开放、表现导向、使命感和忠诚、理解和对公司负责。最关键的为董事和管理部门怎么样树立管理的带头模范作用，给另外的企业提供参照的对象，同时可以非常便捷的估算其主要作用的效果。关键为，高级行政职员所展现出来的诚实、道德，关注其在面对利益冲突和财务报表是否保密的情况下。

1.公司管理层的管理理念

公司的价值体系里面存在五个部分必须不能忽略：道德要求；在具体情况下的决策；工作环境的影响程度；通过工作能力给职员定级；面向竞争的状态。“经营宗旨”的完善可以当作对管理的更深的理解，换句话说，这也为给管理的再次赋予其内涵。“经营宗旨”也就是我们所说的管理于理性层次的含义。

2.内部控制系统

我们平常所说的内部控制，代表的为某部门为了达到他的盈利标准，保障企业经济资本的安全，保障会计数据的真实性，保障经营宗旨的落实实施，保障运营行为的经济、快速与成果，在企业里面制定的自我调整、约束、规划、评估与约束和的一系列政策。

3.内部审计

董事局的作用与所承担的责任：其必须制定相关行为规范与标准才可以从容面对不同的突发情况，可以随时检查和优化管理者的操作水平，能够在一定范围内负责公司大部分工作。内部审计，为在部门内部制定的、应用于相关管理单位的一类单独的督察与评价行为，其不仅仅能够对内部牵制体系地充分性与有效性做出校核、管理与评估，同时还能够对财务和其数据是否真实、合乎规范，对财产的安全。可靠，对公司经营成果、是否触犯相关法律法规做出校核、管理与评估。

4.外部独立审计

我们平常所说的外部审计代表的为不同于国家政府部门与国有单位部门的国家相关审计部门所实施的工作,和具备审计资格的会计师事务所实施的审计工作。证券交易市场为市场结构中处于顶峰的交易形式，它能够给上市企业提供非常方便募集资金的地点，同时也给投资的人们展现安全的投资途径，同时促进了资源合理分配与经济快速发展。在这个领域，风险为制约证券单价与组成证券具体特点的关键原因，风险定价为证券市场最根本的特点，但是因为信息为风险评估的基本原因，因此信息在此领域具备非常关键的不可替代的影响。

不过，因为市场里面的活跃者于证券市场信息传播途径里面占据的地位不一样，他们对这些数据信息的认识肯定不同，也就是他们所获得的信息呈现出不对称。通过阿罗—德布鲁模型我们可以知道，当信息对称这种处于理想状态的理念不被人们相信的时候，通过市场的自我调节并不能够让经济保持帕累托最佳的情况。这种情况的出现，如果不能得到及时有效的遏制他们能够引起证券市场时空、效率变小。为了避免此类现象的发生，不同的国家相关证卷管理部门都制定了相关法律法规，囊括了证券发行的信息规则与持续性信息公布规则。外部审计其本质上为对公司体系内存在的伪造、掩盖现象的核查，所以其能够产生鼓励诚实的影响。因为明白外部审计具备的强制特性，相关公司就竭尽所能规避在审计阶段出现被揭露的情况发生。

我国财务、银行、税收相关机构为了完成其目标任务，所针对他们工作范围里面的企业税收等做出核查，此类工作并不是审计仅仅为,经济监督过程的财务监督、税收监督与信贷监督。6 结束语

篇3：三峡新材财务舞弊案例研究

关键词：财务舞弊,GONE理论,上市公司

一、三峡新材财务舞弊背景介绍

该公司于2000年8月在上海证券交易所上市。自公司上市以来, 营业收入不断增长, 但是净利润长期处于低水平。2013年10月25日, 三峡新材公告了湖北证监局行政监管措施决定书, 指出三峡新材2012年年报报告存在舞弊行为。2014年8月8日, 三峡新材收到上交所纪律处分决定书。上交所决定对三峡新材予以公开谴责;对时任董事长徐麟、时任董事兼财务总监刘玉春予以公开谴责, 并公开认定其3年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员。同时对公司相关管理层人员予以通报批评。

二、三峡新材财务舞弊原因分析

“GONE”理论是一个企业会计舞弊与反会计舞弊的著名理论。该理论认为:企业会计舞弊由G、O、N、E四个因子组成, 它们相互作用, 密不可分。

1. 三峡新材公司相关财务人员道德水平低下。

诚信是作为一名会计人员首先应该遵循的职业道德, 但是由于社会造假风气盛行以及迫于管理层对财务人员的压力, 容易导致财务人员丧失职业道德, 做出违法行为。

2. 三峡新材内部控制薄弱, 监督力度不到位。

“机会”因子同潜在舞弊者在企业中掌握的一定权力有关, 管理当局本身拥有的相对信息优势及管理会计工作的权限, 倘若它的行为得不到应有的监督和制约, 那么, 它就有机会通过会计非法会计操作从而获取利益。在三峡新材一案中, 管理层迫于经济利润长期低迷的现状, 不得不促使财务人员进行造假。

3. 为避免退市迫使三峡新材进行财务造假。

“N”, 即need, 需要的意思, “需要”因子也被称为“动机”因子。三峡新材2010年年报曾指出, 公司面临的挑战之一是缺乏区域优势, 由于地域限制, 原材料输入和产品输出成本高于大多数同类企业, 竞争力不大。2012年年报亦披露, 公司产能规模不够大, 产品结构、平板玻璃原片优势不明显, 公司经营风险较大。公司经营长期徘徊在低水平, 我国证监会规定, 上市公司连续两年亏损, 将实行特别处理, 连续三年亏损, 将有退市预警。该公司为避免ST, 管理层为维持自身地位, 从而进行财务造假。

4. 相关法律制度不健全, 造假处罚力度不大。

“E”, 即exposure, 即暴露, 该因子包括两部分内容: (1) 舞弊行为被发现和披露的可能性; (2) 对舞弊者的惩罚性质及程度。对三峡新材进行审计的中勤万信难逃其咎, 早在2005年6月, 中勤万信就因对天歌科技的控股子公司荆州天歌现代农业有限公司审计时对银行存款抽查不充分、水产品未监盘等问题受到证监会处罚。

我国现行法律制度不健全, 容易产生了低违规成本, 这就造成上市公司会形成经济不公正的预期, 为谋取不正当利益进行财务舞弊。低廉的成本和上市公司取得的巨大利益极不相符, 因此惩罚制度无法对公司行为人产生强有力的约束。舞弊被发现后所受惩罚力度过轻, 舞弊者当然毫无顾虑。

三、针对三峡新材财务舞弊的启示

1. 加强三峡新材财务人员的职业素质。

财务人员对于公司经营运作起着至关重要的作用, 高素质的财务人员有利于企业长远发展。提高财务人员素质, 不仅包括个人技能, 更重要的是个人职业道德。会计人员应该真正遵守职业道德, 面对利益的诱惑, 可以坚守道德标准, 理想信念, 世界观不动摇, 杜绝做假账行为。

2. 完善三峡新材内部控制, 加强监督。

完善的内部控制结构有利于对企业各方面运作协调发展, 特别是对管理层的监督更是企业经久不衰的关键。要对管理层加强监督, 需要董事会和监事会发挥应有的作用。除此之外, 可以建立股权激励计划, 将企业业绩与股东股份相挂钩, 以此来刺激管理层提高企业业绩。股权的多元化有利于制衡股权过于集中的状况。应对股权过于集中的情况最好的方法是吸收家族成员之外的投资者, 实行民营企业股权多元化。加强独立董事建设, 充分发挥独立董事的作用, 防止董事会形同虚设和股权过于集中。

3. 提高管理层的个人道德品质。

公司经营业绩的好坏对管理层来说可以提高个人价值, 增强荣誉感。因此要对管理层的个人道德进行监督, 不仅需要董事会和监事会的监督, 也需要广大职工的监督。可以加强管理层的后续教育, 提高个人职业素质和道德素质。

4. 完善相关法律, 加大舞弊处罚力度。

第一, 促进资本市场的监督和惩罚机制的建立完善, 加大处罚力度和执法力度, 提高公司的财务舞弊成本, 提高中介机构的违规风险, 达到其与预期获利水平平衡。第二, 建立诚信档案, 对多次舞弊的公司, 多次审计不当的事务所和其他相关机构加大处罚力度, 强化社会监督, 实行信息公开。最后, 注册会计师如果与被审计单位串通舞弊, 或者因为重大过失不能发现上市公司重大会计造假, 致使投资者、债权人蒙受损失的, 应当承担民事赔偿责任。

参考文献

[1]许冰昕.聂帆飞.“三峡新材”财务造假审计失败的原因与对策思考[J].审计监督, 2014 (9) :29-33.

[2]关欣.三峡新材涉嫌违反证券法规2012年净利或被调整[N].证券日报, 2013-11-2 (3) .

篇4：浅析欣泰电气强制退市案例

关键词：强制退市；财务造假；审计机构责任

中图分类号： R730.42 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）24-118-2

0 引言

2016年7月8日，中国证监会发出公告，对欣泰电气欺诈发行正式作出处罚，根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》，启动强制退市程序。自此，欣泰电气成为首家遭到强制退市的创业板上市公司。

1 欣泰电气事件回顾

笔者先带大家来回顾一下欣泰电气事件始末。

2011年，欣泰电气申请首次公开发行新股并在创业板上市（以下简称“IPO”），却于2011年3月18日被证监会驳回，理由是对于欣泰电气持续盈利能力的质疑。2012年欣泰电气更换保荐机构，再次冲击IPO，并于6月7日披露招股说明书。此次，中国证监会创业板发审委于2012年7月3日审核通过欣泰电气的首发申请。欣泰电气于2014年1月27日首次公开发行新股登陆深交所创业板。

2015年5月，根据证监会《上市公司现场检查办法》，辽宁证监局对辖区内的欣泰电气进行现场检查。检查发现，这家公司可能存在财务数据不真实等问题。中国证监会据此立案，于2015年7月对欣泰电气展开调查。证监会查证属实，并于2016年7月8日正式对于该公司作出处罚，启动强制退市程序。

2 造假手段及查证方法分析

欣泰电气主要从两方面违反了《证券法》的规定：一是报送中国证监会的IPO申请文件中相关财务数据存在虚假记载；二是上市后披露的定期报告中存在虚假记载和重大遗漏。这两项违法行为均与应收账款存在重大联系。

暂且不考虑欣泰电气2015年年报对于以前年度的追溯调整，从欣泰电气2013-2015年的财务报表，可以看到应收账款占总资产比重很大，应收账款周转率很低。

应收账款是企业流动资金的一个重要组成部分，它的及时收回与否，直接影响到企业资金的流动性和再生产过程的顺利进行。欣泰电气应收账款周转率水平的低下存在两方面可能性：一是该公司将产品销售给了货款偿付能力较弱的客户，无法及时收回货款，此时，企业坏账准备提取的合理性值得质疑；二是该公司通过虚构应收账款来虚构收入，部分应收账款实际并未发生。不管从哪方面来说，应收账款相关认定都可能存在重大错报风险，在进行审计时，应给予较多关注。

根据证监会调查结果，欣泰电气应收账款造假主要为虚构应收账款的收回，采取的造假手段有两个：一是由董事长温德乙向第三方借款，将借得款项在财务上作为收回的应收账款，并在报告期后，还回借款，以此降低报告期应收账款余额；二是自制银行进账单、付款单和银行流水，伪造报告期收回账款，并在报告期后进行对冲。笔者尝试分析了查证这两种造假手段的方法。

2.1 假设销售业务真实，仅在应收账款收回金额上做了手脚

针对第一种手法，客户账面的应付账款应与欣泰电气账面应收账款余额不符，进行应收账款函证，应该能发现问题。此时，由于欣泰电气应收账款既存在较高的高估风险（通过虚构销售收入，虚构了应收账款），也存在较高的低估风险（应收账款占总资产比重过大，可能伪造收回账款，降低投资者对于经营状况的疑虑），审计人员可以对与被审计单位有较多业务往来，但期末余额较小的客户进行询证，还可以考虑不在询证函中列明金额，而让客户自行填写。

对于第二种手法，除了向客户函证，采取银行存款询证也很可能发现问题。由于在报告期内企业银行存款没有实际增加，也采取了伪造银行流水的方式来虚构账款收回，那么银行存款函证的结果很可能与对账单余额不符，这就应当引起关注。可在此基础上进行银行的实地走访等。

2.2 假设虚增了销售收入，未收回的应收账款实际未发生

由于实际上并没有待收的账款，向欣泰电气的客户询证可能无法发现虚构业务的情况，但是通过查看销售合同、询问被审计单位客户等方式就很可能发现财务漏洞。而且，在欣泰电气采取直接伪造银行流水的情况下，即使该项应收账款本就不存在，向银行询证，依旧能发现虚构账款收回的问题。

与此同时，欣泰电气在报告期后虚构收回的款项需要采取某种方式冲销。笔者想到两种方式。第一，进行应收账款的转回。一般来说，应收账款收回后，除非发生退货，否则很难转回。因此，应收账款多笔、大额的转回，应当被视为异常事项，审计人员应当对此提出合理质疑，并通过和被审计单位的客户沟通等方式了解相关业务情况。第二，通过其他往来类科目进行调整，而这也可以通过类似前述查证应收账款的方式进行核查。

综上所述，尽管欣泰电气使用了一些造假手段，且伪造了大量财务资料，但是审计机构如果秉持合理怀疑的态度，执行适当的审计程序，是很有可能发现财务造假端倪的。况且，根据欣泰电气2015年年报披露的前期差错更正事项，2011-2014年报表应调增应收账款期末余额少则7200余万元，最多达到1.8亿元，数额巨大，必定会留下痕迹。然而，北京兴华会计师事务所作为欣泰电气IPO的审计机构，且承担该公司2013-2014年的年报审计工作，却连续数年出具无保留意见审计报告，不禁让人产生疑问。

3 审计机构责任及解决办法探讨

审计机构，本来应该履行自身责任，合理地评估风险，执行适当的审计程序，获取充分、适当的审计证据，为被审计单位的财务报表提供合理保证，从而满足财务报表使用者获取信息的要求，维护财务报表使用者的利益。而在本案例中，审计机构是否履行了自身的义务，审计人员是否遵守了职业道德，保持了独立性、客观性？恐怕不尽然。

究其原因，笔者认为可以从两方面考虑。第一，对上市公司监管力度仍然不够，处罚力度仍不够强，使得不少上市公司及其保荐机构、审计机构心存侥幸，认为粉饰财务报表未必会被发现，或受到处罚。因此，某些上市公司本身实力不够，却为使财务数据“好看”，通过各种手段粉饰财务报表，并与审计机构串通，营造业绩良好的假象。第二，审计机构收取的审计费是由被审计单位支付的。理论上讲，对上市公司的审计业务是由上市公司的股东来聘任的，然而目前中国上市公司的大股东和管理层并没有真正分离。实际上，管理层能很大程度决定审计聘用、续聘和收费等，也就使得审计机构为了承接业务、获取收入，在某种程度上不得不考虑被审计单位管理层的意志，审计人员的独立性和客观性就很可能受到损害。这样一来，上市公司财务造假且未被指出的概率就大大增加了。

针对上述两方面问题，要减少上市公司财务造假事

件、提升上市公司财务报表真实性，也就有两方面可能的对策。

第一，加强对于上市公司和其审计机构的监督管理，加大对于上市公司因虚假记载、信息披露不足等的处罚力度，加大对违规公司的曝光度。事实上，A股市场的监管和处罚力度已经在逐渐加强，比如本次欣泰电气强制退市正是依据了2014年新出台的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》。不过，如欣泰电气这样进行虚假财务报表披露的企业应该还存在于A股市场，强化上市公司监督管理，增加对于审计机构的监督和违规惩处依然十分重要。同时，证监会也可以采用一些新媒体，比如通过微博、微信公众号等方式对违规的上市公司和其审计机构进行披露，增加中小投资者对于违规公司情况的了解。

第二，改变审计聘用制度。由目前审计机构聘任方为被审计单位向聘任方为第三方转变。比如，由被审计单位向中国证监会（或中国注册会计师协会等其他组织）提出审计需求，并提交预计审计费用；由该组织聘任会计师事务所，事务所直接对该组织进行汇报，由该组织进行考核，并发放被审计单位提交的审计费用等。

总而言之，上市公司财务造假，审计机构的责任在大多数情况下是不可推卸的。要减少此类造假，可从加强监管和改善审计聘用制度两个方面着手。长此以往，上市公司和其审计机构，应该会更加注重财务报表的真实性、披露的完整性，中小投资者的利益也能得到更好的保障。

参 考 文 献

[1] 黄钰菁.上市公司强制退市案例研究——以长航油运为例D].广东：暨南大学，2015.

篇5：上市公司财务舞弊案例

截止20底，该公司资产总额61.87亿元，其中货币资金11.88亿元，资产负债率63%，银行贷款31.66亿元(包括应付票据5.07亿元)，年该公司实现收入11.88亿元，实现净利3982万元，经营活动、投资活动及筹资活动现金净流入分别6.13亿元、-1.40亿元及-0.04亿元。2004年现金净增加4.69亿元。

2004年报披露：截止2004年12月31日，公司控股股东悦达集团及其子公司占用公司资金净额(悦达集团及其子公司占用公司资金扣除公司及子公司占用悦达集团及其子公司资金)合计为22,629.00万元。其中：本年累计增加138,246.84万元，本年累计减少144,899.44万元，全年平均占用净额48,809.61万元。

半年报显示，货币资金余额减至9.22亿元，经营性现金净流出4.64亿元。货币资金中有5.25亿元是其他货币资金，附注称期末其他货币资金中为办理承兑汇票抵押存款金额51910.50万元、信用保证金存款659.44万元、外埠定期存款3.24万元。而2004年报中11.88亿元中有9.37亿元是其他货币资金，附注称：期末其他货币资金中为办理承兑汇票抵押存款金额26429.50万元、信用保证金存款2639.19万元、外埠定期存款52700.00万元。

篇6：欣泰电气财务舞弊案例

财务报表舞弊案例

篇一：财务报表舞弊案例（694字）

1986年乌鲁木齐市新产品技术开发部和天山商贸公司先后成立，从事彩相冲扩、服装批发、食品加工、计算机销售等业务，这也是德隆的前身。1992年新疆德隆实业公司注册成立，注册资本人民币800万元；并成立新疆德隆房地产公司，开始进入娱乐、餐饮和房地产投资领域。1994年新疆德隆农牧业有限责任公司成立，注册资本人民币1亿元，在新疆进行农牧业开发。1995年新疆德隆国际实业总公司成立，注册资本人民币2亿元；设立北美联络处，拓展国外业务。1996年受让新疆屯河法人股，组建新疆屯河集团。1997年受让沈阳合金法人股，进入家用户外维护设备、电动工具制造领域;受让湘火炬法人股，进入汽车零部件制造领域。1998年新疆德隆国际实业总公司改制为新疆德隆(集团)有限责任公司；并成立中华民族旅行有限公司，进入旅游业。1999年成立了北京喜洋洋文化发展有限公司和北京国武体育交流有限责任公司，进入文体产业。2000年在上海浦东注册成立德隆国际投资控股有限公司，注册资本人民币2亿元，控股新疆德隆集团和新疆屯河集团；同年8月，更名为德隆国际战略投资有限公司；同年10月，注册资本增至5亿元人民币。2001年成立德隆国际战略投资有限公司党委。2002年德隆大厦落成并投入使用。

可见，德隆的发展历程非常神速,然而在2004年4月14日,对于风光的德隆来说是个黑色的日子,德隆系旗下的“三驾马车”:湘火炬、新疆屯河、合金投资第一次集体“跌停”。这不仅反映了市场对德隆的信心丧失，也增加了市场流传的德隆资金链断裂的真实性。德隆王朝的瓦解在2004年成为了一个不争的事实。

篇二：财务报表舞弊案例（836字）

西安达尔曼实业股份有限公司于1993年以定向募集方式设立，主要从事珠宝、玉器的加工和销售。1996年12月，公司在上交所挂牌上市，并于1998年、2001年两次配股，在股市募集资金共计7.17亿元。西安翠宝首饰集团公司一直是达尔曼第一大股东，翠宝集团名为集体企业，实际上完全由许宗林一手控制。

从公司报表数据看：1997—2003年间，达尔曼销售收入合计18亿元，净利润合计4.12亿元，资产总额比上市时增长5倍，达到22亿元，净资产增长4倍，达到12亿元。在2003年之前，公司各项财务数据呈现均衡增长。然而，2003年公司首次出现净利润亏损，主营业务收入由2002年的3.16亿元下降到2.14亿元，亏损达1.4亿元，每股收益为-0.49元；同时，公司的重大违规担保事项浮出水面，涉及人民币3.45亿元、美元133.5万元；还有重大质押事项，涉及人民币5.18亿元。

2004年5月10日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为“ST达尔曼”，同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。2004年9月，公司公告显示，截至2004年6月30日，公司总资产锐减为13亿元，净资产-3.46亿元，仅半年时间亏损高达14亿元，不仅抵销了上市以来大部分业绩，而且濒临退市破产。此后，达尔曼股价一路狂跌，2004年12月30日跌破一元面值。2005年3月25日，达尔曼被终止上市。

2005年5月17日，证监会公布了对达尔曼及相关人员的行政处罚决定书（证监罚字[2005]10号），指控达尔曼虚构销售收入、虚增利润，通过虚签建设施工合同和设备采购合同、虚假付款、虚增工程设备价款等方式虚增在建工程，重大信息（主要涉及公司对外担保、重大资产的抵押和质押、重大诉讼等事项）未披露或未及时披露。同时，证监会还处罚了担任达尔曼审计工作的三名注册会计师，理由是注册会计师在对货币资金、存货项目的审计过程中，未能充分勤勉尽责，未能揭示4.27亿元大额定期存单质押情况和未能识别1.06亿元虚假钻石毛坯。

篇三：财务报表舞弊案例（1214字）

从孩提时代开始，米奇·莫纳斯就喜欢几乎所有的运动，尤其是篮球。但是因天资及身高所限，他没有机会到职业球队打球。然而，莫纳斯确实拥有一个所有顶级球员共有的特征，那就是他有一种无法抑制的求胜欲望。

莫纳斯把他无穷的精力从球场上转移到他的董事长办公室里。他首先设法获得了位于（美）俄亥俄州阳土敦市的一家药店，在随后的十年中他又收购了另外299家药店，从而组建了全国连锁的法尔莫公司。不幸的是，这一切辉煌都是建立在资产造假——未检查出来的存货高估和虚假利润的基础上的，这些舞弊行为最终导致了莫纳斯及其公司的破产。同时也使为其提供审计服务的“五大”事务所损失了数百万美元。下面是这起案件的经过：

自获得第一家药店开始，莫纳斯就梦想着把他的小店发展成一个庞大的药品帝国。其所实施的策略就是他所谓的“强力购买”，即通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯首先做的就是把实际上并不盈利且未经审计的药店报表拿来，用自己的笔为其加上并不存在的存货和利润。然后凭着自己空谈的天份及一套夸大了的报表，在一年之内骗得了足够的投资用以收购了8家药店，奠定了他的小型药品帝国的基础。这个帝国后来发展到了拥有300家连锁店的规模。一时间，莫纳斯成为金融领域的风云人物，他的公司则在阳土敦市赢得了令人崇拜的地位。

在一次偶然的机会导致这个精心设计的、至少引起5亿美元损失的财务舞弊事件浮出水面之时，莫纳斯和他的公司炮制虚假利润已达十年之久。这实在并非一件容易的事。当时法尔莫公司的财务总监认为因公司以低于成本出售商品而招致了严重的损失，但是莫纳斯认为通过“强力购买”，公司完全可以发展得足够大以使得它能顺利地坚持它的销售方式。最终在莫纳斯的强大压力下，这位财务总监卷入了这起舞弊案件。在随后的数年之中，他和他的几位下属保持了两套账簿，一套用以应付注册会计师的审计，一套反映糟糕的现实。

他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账产的金额通过虚增存货的方式重新分都到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不考虑其会计造假，法尔莫公司实际已濒临破产。在最近一次审计中，其现金已紧缺到供应商因其未能及时支付购货款而威胁取消对其供货的地步。

注册会计师们一直未能发现这起舞弊，他们为此付出了昂贵的代价。这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。那位财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。

篇四：财务报表舞弊案例（377字）

2003 年4 日4 日,《华尔街日报》以美军对伊拉克发动第二轮空袭的行动代号“震慑和畏惧”来形容萨班斯—奥克斯利法案在打击上市公司财务舞弊中发挥的威力。华盛顿大学一位法律专家Kathleen Brickey 指出: “这些法律向犯罪分子们发出强烈的信号, 敦促他们尽快与政府合作。”