关于市场化改革进程对中国银行风险影响的思考

目前,中国在欧美等国家的影响下市场化进程逐渐加快,中国的经济实力和综合国力也得到了显著增强。但是从世界范围来看,以欧美国家为代表的市场经济体经济危机频繁发生,且每次发生时都会伴随着大批的银行倒闭。这些现象足已让国内的银行开始警惕和反思,市场化的改革会对银行风险产生影响。在中国自从改革开放到加入世界贸易组织到现在的依法治国,中国的市场化水平得到了很大发展,无论从中介组织的发育程度、法律保护水平的发展程度、政府和市场之间的关系还是非国有经济都得到了极大程度的发展。那么这些变化会对中国银行的风险会产生什么样的影响,这个话题是十分值得关注和研究的。

1文献回顾

从已有的文献来看,众多学者从微观和宏观层面研究出发都得到了有意义的结论。微观层面,徐忠等(2009)研究发现银行的资产回报率与银行市场份额之间呈显著的正相关,而资产回报率却与市场集中度之间呈显著的负相关。Nicolo等(2004)研究发现,当银行之间的竞争程度增加时,银行会选择降低贷款利率和特许经营权的价值,因此当银行发生损失时,银行的风险暴露就会增加。宏观层面,Glick等(2001)研究发现金融市场化会导致金融危机的产生,从而会极大的导致经济的波动。方军雄(2006)研究发现,随着中国市场化进程的不断深入,我国的资本配置效率水平得到了很大的提高。无论从宏观还是微观的已有研究结论来看,市场化改革对中国银行业产生了很大的影响。

微观和宏观方面的研究结果并没有直观的阐述市场化进程水平与银行风险之间的关系,我们从最近的国内两篇研究文献来看,尹志超等(2014)通过对中国123家银行11年数据分析研究发现,市场化进程的加深会增加商业银行的风险。廖彬宏(2014)基于16家上市商业银行10年的面板数据分析发现,市场化水平的增加会减少国内商业银行的风险。从研究结果发现,国内学者在研究中却得到相反的结论。

2总结与建议

在总结前人研究的基础上可以发现前人的研究仅限于市场进程与银行风险之间的简单线性关系,并没有考虑银行风险与市场化进程水平之间的二次方关系。本文认为市场化改革进程与商业银行风险之间并不是简单的线性关系,应该会存在一个市场化水平的拐点,在这个市场化水平拐点附近能使商业银行的风险达到最小。也就是说,在这个市场化水平拐点左边时,随着市场化水平的增加,银行风险是逐渐减小的。当市场化水平过了这个拐点之后,随着市场化水平的继续增加,银行的风险反而会越来越大。

根据樊纲、王小鲁(2011)的市场化指数水平来看,中国各地区每年的市场化水平是逐渐增加的,而且存在时间效应。该指数由五个分项组成,分别是政府和市场的关系、非国有经济的发展、产品市场的发育程度、要素市场的发育程度和市场中介组织与法律环境制度。单从每一个分指数来看,数值同样也是每年逐渐增加且存在着时间效应。欧美国家的市场化水平是远远高于中国的,参照欧美国家金融危机发生时对银行产生的影响,可以给中国的监管带来很大的启发。

首先,我们应该清楚的认知市场化水平并不是越高越好,过高或者过弱的市场水平都会引起商业银行风险的剧烈波动。

其次,从市场化总指数的五个分项指数来看,我们应该逐步探讨每个分项指数的增加会对商业银行产生的风险。市场化改革对商业银行产生的风险是一个总体效应,通过分析各分项指数对商业银行风险的影响,便于能让我们更加清楚的把握在市场化改革的过程中能影响商业银行风险的关键因数。

最后,银行风险也是有银行内部各个财务指标所决定的,比如银行的资本充足率等。我们应该通过分析市场化水平指数与银行内部各个指标之间的关系,来发掘出在市场化水平逐渐增加的过程中,银行的哪些指标波动较大而造成其风险的增加,这对监管部门能定向监管和控制银行风险起到了积极的作用。总之银行的风险管理以及市场化的改革,特别是金融体系内的改革是涉及到经济体系多个层面的系统工程,需要银行内部和外部相关部门的密切和通力合作。

摘要：随着中国市场化进程的不断加深,会对银行风险有着什么样的影响,本文在前人研究的基础上总结归纳,并提出自己的思考建议。

关键词：市场化进程,银行风险