我国市场金融改革论文提纲

论文题目：基于TVP-VAR模型的货币政策对金融稳定的影响研究

摘要：金融危机以后,全世界在防范化解系统性金融风险和维持金融稳定方面逐步形成共识,我国更是将维持金融稳定作为“三大攻坚战”任务的重中之重。在金融改革开放不断深化的背景下,探索我国货币政策影响金融稳定的具体机理,比较不同类型货币政策对金融稳定的影响差异,对于化解系统性金融风险,落实金融稳定,维护国家金融安全具有重大的现实意义。本文首先在理论上分析了货币政策影响金融稳定的具体路径和机制,并在现状分析的基础上,利用2011年1月—2018年12月之间17个指标的月度数据,编制了货币市场、资本市场和商品市场的金融稳定状况分指数,并进一步利用等方差权重法合成了金融稳定状况综合指数和金融稳定预警指数,据此又进行了相关动态时序分析;其次,本文还利用利率、社会融资规模与编制获得的金融稳定状况分指数、综合指数构建TVP-VAR模型,从动态和静态相结合的角度分析了不同滞后期和特定时点下的金融稳定状况分指数之间的脉冲响应关系,重点探索了不同类型货币政策在不同滞后期、特定时点两个维度下对货币市场、资本市场、商品市场金融稳定状况分指数和金融稳定状况综合指数的脉冲影响。本文研究表明:不同市场的金融稳定状况的变化具有传染性和联动性,且在不同滞后期下影响方向和程度具有明显差异;特定时点下的不同市场间的金融稳定状况的相互影响具有明显的差异性,尤其是在2012年6月,资本市场的金融不稳定状况对货币市场金融稳定状况的影响程度相较于其他市场更深,传染速度更快;总体来看,不论是数量型还是价格型货币政策,滞后期越短其对市场金融稳定水平的调控程度越强,效果越明显;当处于金融稳定指数预警区间,数量型货币政策具有明显短期调控作用,价格型货币政策具有更加显著长期调控作用。最后,基于实证和理论分析,本文就完善金融稳定状况综合指数,建立以国务院金融稳定发展委员会统筹下的联合调控工作机制,加强金融稳定精准调控、系统调控,充分发挥不同货币政策对金融稳定的影响等方面提出了相关政策建议。

关键词：货币政策;金融稳定;金融稳定状况综合指数;TVP-VAR

学科专业：应用统计（专业学位）

摘要

Abstract

第1章 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.3 研究思路与主要内容

1.3.1 研究思路

1.3.2 主要内容

1.3.3 本文的特色与创新之处

第2章 货币政策影响金融稳定的理论研究

2.1 相关概念界定

2.1.1 货币政策的概念

2.1.2 金融稳定的界定

2.2 货币政策影响金融稳定的传导机制分析

第3章 金融稳定状况综合指数的编制与测算

3.1 金融稳定状况综合指数的编制方法

3.1.1 金融稳定状况综合指数的理论来源和界定

3.1.2 不同编制方法比较分析

3.2 指标选择与权重设置

3.2.1 金融稳定状况综合指数的指标选择

3.2.2 金融稳定状况综合指数的权重设置

3.3 金融稳定状况综合指数的实际测算

3.3.1 数据处理

3.3.2 测算结果与评价

第4章 货币政策对金融稳定影响的实证分析

4.1 TVP-VAR模型

4.1.1 TVP-VAR模型介绍

4.1.2 TVP-VAR模型建立

4.1.3 TVP-VAR模型检验

4.2 脉冲响应分析

4.2.1 不同滞后期下市场间金融稳定变化的脉冲响应分析

4.2.2 四个特定时点下各个市场间的脉冲响应分析

4.2.3 数量型货币政策对金融稳定的影响分析

4.2.4 价格型货币政策对金融稳定的影响分析

4.3 实证小结

第5章 政策建议

结论

参考文献

致谢