上市银行的衍生金融工具的会计信息披露问题研究分析——以中国银行和中国工商银行为例

2022-09-12

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具, 简称衍生工具。是在原生金融工具 (货币、债券、股票等传统金融工具) 的基础上派生出来的, 由于大部分衍生金融工具有“以小博大”的杠杆作用, 他既可作为筹集资金和转移风险的有效手段, 也可以追逐利润进行投机。

(一) 衍生金融工具的持有情况

上市银行:中国银行, 利润衍生工具:利率互换, 利率期权, 利率期货;货币衍生工具:货币期权, 货币远期及掉期, 交叉利率货币掉期;其他:权益衍生工具, 商品衍生工具及其他。

上市银行:中国工商银行;利润衍生工具:利率掉期、利率远期、买入利率期权、卖出利率期权;衍生工具:货币远期及掉期、买入货币期权、卖入货币期权;其他:商品衍生工具及其他。大型国有银行 (中行及工行) 运用的金融衍生工具种类较多, 银行为确保盈利的稳定, 衍生工具的运用变得尤为关键紧要, 信息披露质量也应该得到密切关注。以下分析从披露及时性、方式及内容三个方面着手。

二、会计信息披露及时性分析

信息披露的及时性, 指的是除了必须保证信息的真实可靠之外, 还需要保证其时效性。信息的价值都有其时效性, 换句话说, 披露得越快, 自然也就越有益处。过时的会计信息, 对投资者进行理性决策并无用处。所以, 及时性原则是相关性重要性的前提条件。根据信息不对称理论和市场有效理论, 掌握的信息越充分, 便越有可能做出合理准确的投资判断, 会计披露的充分程度及及时程度与市场有效性呈正相关关系。

三、会计信息披露形式分析

根据不确定性会计理论, 交易未完成的经济活动, 应该采用多种披露方式进行披露, 以提高信息披露的充分性、及时性。我国财政部规定, 上市企业应该在报表 (如年报、半年报、季报) 及时披露衍生金融工具的会计信息。大致上, 衍生工具信息披露可以分为下列几个步骤:管理层讨论与分析——财务报表示列——财务报表附注

在此我们着重关注财务报表上的分析。以下是两家企业衍生工具信息披露形式的各部分组成情况。

由表可知, 两家银行在表内及附注内, 均有相关的披露, 皆符合规定。但披露的形式较为单一, 没有单独披露或其他形式的披露。衍生工具披露虽符合准则规范, 但从附注形式上看, 没有一个统一强制性的规范。这在确保报表附注灵活性和自由度的同时, 或多或少影响到了不同公司的衍生工具披露的质量。

四、上市银行的衍生金融工具在会计信息披露上存在的问题

(一) 衍生金融工具会计信息披露及时性问题

统计两家银行近14—16年的报表披露时间进行分析得出, 财务年报披露的主要时间大多数在3月尾。虽然符合准则的具体规范, 但仍有很大的提升空间, 仍有可以制定具体规范, 改善信息质量之处。而报表, 是股东、潜在投资者、监管机构获取公司衍生工具信息的主要来源, 如若不能及时披露, 信息的时效性便会减弱, 从而降低了会计报表整体质量。另外, 固定时间的报表披露方式, 也限制了衍生工具披露及时及有效性的提高。

(二) 衍生金融工具会计信息表内披露问题

1. 资产负债表会计科目欠缺, 衍生金融工具核算过于含糊

伴随金融创新的不断演进, 各种新型的衍生品孕育而生, 形式也日渐趋于复杂, 各类衍生工具的风险类型及程度各呈现出不同特征及水平。按照会计准则的规定, 表内的衍生工具须统一进“衍生金融资产”和“衍生金融负债”项目下列示。但由于各类衍生工具的风险类型和程度及使用目的策略各不相同, 这并不利于财报使用者对衍生工具的风险进行合理评估及分析并做出理性决策。

2. 利润表科目欠缺, 公允价值变动损益波动大

衍生工具由于其杠杆性及基础标的价格的不确定性, 价格在短期内存在极大波动幅度的可能, 瞬息万变。按照会计准则, 衍生金融工具以公允价值计量, 其变动计入损益。此举虽然能提高其信息的相关性, 但由于衍生工具天然的高风险性, 自然导致了当期利润的波动的加剧, 对利润稳定性造成了影响。

(三) 衍生金融工具会计信息表外披露问题

1. 衍生工具表外披露使用效率低

衍生工具表外披露信息分布散乱, 使得财报使用者需翻阅整份报告, 从政策与估计、报表项目注释、风险管理等各大板块自行提取相关信息, 自行汇总分析, 浪费时间精力, 不利于做出科学理性的分析判断。

2. 衍生工具披露的定量信息有限

附注披露是衍生工具披露的主要形式, 据发现, 衍生工具定性信息较为充足, 但定量信息较为缺乏。如, 缺乏对信用风险加权衍生金融工具资产 (负债) 的披露;缺少对衍生工具公允价值的具体运算及前提假设说明;缺乏对风险价值及操作风险的说明。定量信息匮乏, 会显著影响到报告的可靠性, 也降低了报表之间的可比性。

五、上市银行的衍生金融工具在会计信息披露相关建议

(一) 提高衍生金融工具会计信息质量

1. 提高衍生金融工具会计信息的及时性

我国目前的准则规定, 财务报告披露按照月、季、半年、年的时间分类编报。这种披露方式固定了时间, 对于时效性短的衍生工具信息, 略显滞后, 不利于提高其会计信息质量。所以, 银行可以在现有制度基础上, 对衍生工具加以动态披露, 增强衍生工具披露的及时性。

2. 加强监管力度, 增设针对性的准则规范

银行是我国衍生工具市场的主要参与者, 但财政部颁布的会计准则都是普适于各类企业的, 缺少针对上市银行衍生金融工具的硬性规定与措施。银行是以吸纳公众个人、企业及机构个体资金存款和发放信用贷款为主要经营活动。其本质上是以负债为资金对象, 资产为经营产品的储蓄机构, 自有资产比率较低。其负外部性决定了, 一旦面临较大的经营风险或潜在的信用危机时, 挤兑危机的出现会轻易使得银行面临破产。

作为高风险衍生金融工具市场的参与者, 银行需配合相关监管, 及时合理地披露完整、真实、准确、合法的衍生金融工具信息, 以保障银行体系正常运营、社会效率持续提高及国家经济安全运转。

(二) 衍生金融工具会计信息表内披露建议

1. 资产负债表增设科目, 降低会计信息使用者获取信息成本

表内的衍生工具会计科目缺乏。由于各类衍生工具的风险类型及程度水平、持有目的和策略各不相同, 统一在单一的科目下, 这并不利于使用者对衍生工具的运用后果及状况进行合理判断并做出理性决策。因此, 需完善衍生工具的科目设置, 增设科目。

通过科目的设置, 直观简洁地将衍生工具的信息核算反映到表内报告中, 有助于降低信息使用者对衍生工具相关信息的获取成本, 方便其对信息进行有效利用、加工分析。

2. 利润表增设科目, 明确衍生工具对利润的影响

衍生工具因价格波动所造成的变动损益会体现在利润表上, 其本质上是一种预期的收益或损失。应当将其在利润表上单独列示出来, 将已实现和预期的盈亏分离开来, 供使用者参考, 也降低了使用者在表内获取相关会计信息的成本。

(三) 衍生金融工具会计信息表外披露建议

1. 实施衍生金融工具的单独披露

可以针对企业机构以及主要从事衍生工具市场交易的报告主体, 通过设立衍生工具单独披露的板块, 统一披露形式, 将其重点突出, 实现单独披露, 提高使用者在包边中提取相关信息的效率, 便于使用者及时做出准确的判断, 促进市场资本的高效流通。

2. 增加强制性披露内容, 提高定量信息

通过在会计政策上增加强制性披露内容, 可以改善目前公允价值计算含糊不清的披露情况, 提高不同企业行业之间公允价值的可比性。在流动性风险上, 应披露计量模型、计算过程及结果的定量信息。而操作风险, 则应该强制要求说明可能引起操作风险的情景, 并针对该情景设立防范措施。增加强制性披露的衍生金融工具会计信息内容, 可以有效提高会计信息质量, 有利于投资者做出正确合理科学的投资决策。

摘要：随着经济的发展, 国际金融市场上的利率波动显得较明显, 存在一定的风险, 则出现了衍生金融工具, 此衍生金融工具作为对冲风险手段, 必会出现一些新的问题, 导致上市公司的衍生金融工具的会计信息披露也显得十分重要, 本文以衍生金融工具的会计信息披露为出发点, 通过对衍生金融工具的了解及公司可能存在的风险, 就上市公司的实际情况相结合进行分析问题和提出相应的对策。

关键词：上市银行,金融工具,会计信息