上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动分析

2022-09-10

1 引言

会计信息披露质量低下的重要因素是公司治理结构的缺陷, 本文各个方面探讨公司治理结构和会计信息披露之间存在的关系, 分析不同的公司治理结构对会计信息披露的影响, 目的就是找出会计信息披露中存在的问题。本文从公司治理结构角度进行互动分析, 提高公司的治理效率和会计信息披露质量, 也进一步丰富了会计信息披露和公司治理结构的研究, 同时为利益相关者以及政府部门提升会计信息质量的披露提供参考依据。

2 会计信息披露与公司治理结构的相关概念

利益相关者通过上市公司的会计信息披露制度了解公司资产状况和经营成果, 做出理性谨慎的决策, 会计信息披露制度就显得尤为重要, 有效的公司治理是会计信息披露制度运行的基础, 会计信息披露制度的运行在公司的内外部治理中又发挥着不可替代的重要作用。也就是说, 会计信息披露制度帮助利益相关者了解公司的情况, 为他们提供高质量的会计信息, 使其做出正确的判断, 进而达到保护利益相关者的目的。

一般意义上的公司治理结构, 是指为了实现公司达到最佳业绩, 公司的所有者 (即股东) 和经营者基于信托责任而形成的相互制衡的一种制度安排, 能够合理地明确所有者和经营者的权利与责任。良好的公司治理结构能够保证股东的利益最大化, 防止经营者背离股东目标, 通过股东大会、董事会、监事会等形成对股东权益的保护。

3 上市公司会计信息披露与公司治理结构的互动分析及存在的问题

3.1 公司内部治理对会计信息披露的影响

经营权和所有权的分离产生了委托代理关系, 造成了上市公司信息不对称和经营者及所有者之间的利益冲突。管理层会利用其职权和充足的信息为实现其自身的私利而进行违规披露财务信息, 粉饰财务报表, 从而危害股东权益;而股东们为了避免管理层单纯追求公司的短期利益, 过度的在职消费, 股东通常会采用激励机制来调节双方的利益冲突, 与此同时建立相应的监督措施, 形成对管理者行为的监控, 防止管理者的不作为和机会主义的产生, 监督管理层的偷懒, 以此实现企业价值最大化。公司的内部治理主要从股权结构、董事会、监事会与管理层激励几个方面, 通过激励机制和监督手段, 提高上市公司会计信息披露的质量。 (1) 股权结构如何影响会计信息披露质量, 研究发现公司拥有的相对控股股东比例大, 这种股权结构下股东互相制衡, 也能更好地监督约束管理层, 提高上市公司会计信息披露的质量。 (2) 董事会如何影响会计信息质量的披露, 适度规模和高质量的董事会可以提高决策的效率和质量, 还对上市公司会计信息披露的质量也起着至关重要的作用。 (3) 监事会是由股东大会选举而产生的, 对公司的各种事项进行监督指导的机构。监事会的产生就是为了能进一步监督管理者, 免得损害公司和股东利益, 监事会正确履行其职能时, 可以有效促进会计信息的披露。 (4) 管理层激励在一定程度上可以缓解委托代理产生的利益冲突和信息不对称问题。管理者的收入是对管理层激励有效途径之一, 其作用通过高薪和福利来激励管理层, 使其管理行为能和企业所有者的利益目标一致。当管理者的收入报酬较低时, 就会有较强的动机进行在职消费或者做出损害股东利益的行为, 同时管理者可能会提供进行盈余管理的财务报告, 从而降低上市公司信息披露质量。

3.2 外部公司治理对会计信息披露的影响

外部公司治理也就是指外部对公司的治理方式, 主要通过法律制度、行政监管、市场竞争等外部力量对公司管理行为的一种监督和约束机制。然而在大浪潮的市场经济环境下, 市场的监督和约束是外部治理的主要方式。公司外部治理机制主要包括几个方面: (1) 市场对会计信息质量的影响。市场具有自发调节作用, 对于会计信息披露起到一定的激励作用, 可以在无形中提高信息质量、完善会计信息的披露行为。 (2) 政府对会计信息质量的影响。政府的作用体现为官方强制, 它制定一系列法规政策对信息披露的质量进行约束。但是中国很多国有公司的主要持股者是政府本身, 政府自己管理自己且又要对其自身进行监督, 在这种经济体制下, 也许不能真实有效地进行披露, 不能履行其职能, 这样就会影响公司的披露质量。 (3) 社会对会计信息质量的影响。人们所认为的社会上的治理机构一般都是各种事务所或者证券公司等, 他们是社会上比较公平公正的治理机构, 对信息披露能够起到有效监督, 他们所做出的报告更为专业, 而且会得到政府的认可, 能为人们做出投资决策提供有效参考。但是有时他们做出的官方审计是政府要求, 而并不能反映市场的需求, 这样较为浅薄的表面审计并不能做到有效监督, 这种情况下做出的审计报告真实性不能保证。

4 完善公司治理结构, 提高上市公司会计信息披露质量

现在中国股票市场由于发展不成熟依然存在诸多问题, 为了解决这些问题, 从完善公司治理结构出发, 维护投资者及相关利益者的权益。根据对上市公司会计信息披露与公司治理结构的内在联系的了解, 现在提出如下建议, 可以在一定程度上提高会计信息披露的质量, 缓解股票市场存在的一些问题。

4.1 完善和优化公司股权结构, 提高内部控制信息披露质量

完善的股权结构有利于公司治理, 只有完善了公司治理才能更有利于企业的未来发展。公司控制权的分配结果即是股权结构的形成, 股权结构过于集中在某些大股东手中, 会降低公司的治理效率。因此, 为了提高公司的治理水平和会计信息披露的质量, 企业必须完善股权结构。

4.2 国有股减持, 加强对国有上市公司的管理

当前, 面对国有企业“一股独大”的问题, 国家实施了混合所有制改革的策略, 降低了第一大股东持股比例, 加强了各股东间的股东权利制衡, 有利于缓解权力过于集中和小股东“搭便车”带来的问题。这就使当前企业不仅可以吸纳更多社会公众投资, 也更能构造一个更加适合股市发展的合理股权结构。有利于建立统一的监管标准, 并能有效监督管理层。

4.3 改善董事会结构, 发挥独立董事作用

董事会的独立性是董事会发挥职能的首要前提, 在此前提下, 公司治理效率才能够提高, 才能保证对管理层行为进行高水平且有效的监督。各公司通过不同手段进行造假, 虽然造假手段层出不穷, 但是, 其本质并没有大的差别, 大都是在管理层的控制下, 为了管理者自身的利益粉饰财务报表, 满足一己私欲。因此, 建立独立的董事会结构能够对管理层实施监督管理, 增强其财务报表披露的真实性, 提高会计信息披露的质量。

4.4 完善监事会结构, 加强监管力

监事会由职工和股东代表组成, 作为公司的监督检查机构, 监事会具有重要的作用。其主要职能就是对公司的经营成果和财务状况进行监督, 同时, 也监督管理层及董事会是否努力工作, 是否存在不当的管理行为, 预防管理层利用职权侵犯股东和员工及其他利益相关者的利益。但是, 由于监事会的不独立性, 导致了其无法发挥自己的监管职能, 不能够对企业的不合理行为实施有效监管。

4.5 推行社会监督, 充分发挥社会中介机构的监督作用

目前, 中国的大部分社会机构发展水平较为落后, 注册会计师的监督职能需要进行强化, 其社会责任心和社会公德也需要提升, 要做到敢于披露事实, 为广大利益相关者提供真实可靠的信息。因此, 大力推行社会监督审计, 充分发挥经济警察的监督作用, 有助于财务监督社会化, 从而提高会计信息质量。

5 研究结论及不足

在当今的资本市场环境中, 由于所有权和经营权的分离产生了委托代理, 造成股东和管理层之间的信息不对称, 引起利益冲突问题, 为了解决这种局面造成的影响, 要求上司公司必须按照会计准则的要求披露会计信息。本文根据公司治理结构, 研究了其与会计信息披露质量的关系, 分析其存在的问题, 以提升会计信息披露的质量, 为投资者以及其他相关利益者提供更加真实、可靠的财务会计信息, 使其依据自己获取的信息资源做出正确的决策。可是由于研究范围比较大, 本人的学术知识有限, 希望后续研究者能从更多的方面进一步探讨, 为信息使用者提供帮助。

摘要：中国上市公司中存在着会计信息披露问题, 公司治理结构的缺陷是影响它的最根本原因。公司内部有效治理和有组织运作形成会计信息系统, 同时会计信息系统是会计信息披露的数据来源, 二者相互影响、相互制约。本文从内部治理结构和外部治理机制两个角度, 分析影响会计信息质量披露的因素, 找出中国上市公司中存在的信息披露的不足, 针对信息披露存在的问题, 规范公司治理结构, 并实施能改善会计信息披露的相关措施。

关键词：会计信息披露,公司治理结构,内部治理,外部治理