衍生金融工具会计信息论文

2022-04-16

摘要：衍生金融工具由于其高风险、突发性、复杂性的特点，使得出现了操作衍生金融工具交易失败的案例数不胜数。在许多惨痛的教训面前，人们不得不重新审视衍生金融工具带来的利与弊。在很大程度，会计上的财务报告上未能充分披露衍生金融工具的风险是使得投资者蒙受损失的一个重要原因。如何披露衍生金融工具已经成为关注的重点。今天小编为大家推荐《衍生金融工具会计信息论文(精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

衍生金融工具会计信息论文篇1：

衍生金融工具会计信息披露问题研究

摘要：文章以XX航空公司2009年—2014年公布的临时公告和定期报告中有关衍生金融工具的会计信息和文字信息的披露为例，分析我国企业衍生金融工具会计信息披露的现状及问题，并以此提出相应的改进措施，为我国衍生金融工具会计信息披露的规范和监管提供参考。

关键词：衍生金融工具；会计信息披露；会计监管

20世纪80年代以来，在股市、汇市以及债券市场中期货、期权和远期等衍生金融工具以惊人的速度发展。高收益高风险是其典型特征。社会各界对衍生金融工具的研究主要把注意力集中在衍生金融工具的风险控制上，鲜有学者研究衍生金融工具会计信息披露问题，本文以会计信息披露做得较好的以XX航空公司2009-2014年公布的临时报告和定期报告中有关会计信息，具体分析我国上市企业衍生金融工具会计信心披露中存在的问题，并在此基础上提出相应的改进措施，以利于其进一步规范。

一、我国衍生金融工具会计披露准则

目前我国上市公司衍生金融工具信息披露制度主要是2006年财政部发布的《企业会计准则》和2006年证监会的《上市公司信息披露管理办法》。前者是基于美国财务会计准则委员会准则以及国际会计准则委员会准则的基础上，结合我国的实际情况提出的，其中第22号《金融工具确认和计量》、第23号《金融资产转移》、第24号《套期保值》、第37号《金融工具列报》这四项准则对金融工具的确认、计量、记录、报告作了详细的报告。后者第四章临时报告及第五章信息披露事务管理与金融衍生工具披露相关。主要披露内容：第一，上市公司应当在有关各方面就重大事件签署意向书或者协议时，即时履行重大事件的信息披露义务。第二，公司证券及其衍生品种交易被中国证监会或者证券交易所认定为异常交易的，上市公司应当及时了解造成证券及衍生品种交易异常波动的影响因素，并及时披露。

二、XX航空公司以及有关衍生金融工具交易介绍

XX航空公司是经国务院国有资产监督管理委员批复同意设立的股份有限公司。并获准发行境外上市外资股H股，发行完后向香港联合交易所及伦敦交易所申请上市。主要从事提供国内、港澳台地区及国际航空客运、货运及邮运业务。为了避险保值，XX航空公司主要使用了油料、利率、汇率衍生合同等衍生金融工具并采用公允价值对衍生金融工具进行计量和披露。

三、XX航空公司衍生金融工具会计信息披露情况分析

根据XX航空公司2009-2014年的定期报告和临时公告发现，6年间该航空公司关于衍生金融工具的相关信息的披露主要不同在于2011年前对油料衍生合同、利率衍生合同、汇率衍生合同都进行了较为详细的披露，而2011-2014年更多的在于对利率、汇率衍生合同详细披露。

（一）定性分析。定性分析主要关注的是衍生金融工具协议签署披露以及对于市场风险中的利率分析、外汇风险以及价格风险的披露，并关注是否在报表或者附注中专项列出等。第一，衍生金融工具种类：2009-2011：油料衍生工具、利率衍生合同、汇率衍生合同；2011-2014：利率衍生合同、汇率衍生合同。第二，六年间对签署协议都未披露。第三，六年间风险都在附注中专项列出。第四，六年间都未对损益原因披露。

（二）定量分析。定量分析的项目包括套期公允价值、金融工具利得和损失、信用风险敞口以及流动分析的到期期限分析。还包括衍生金融工具的确认条件计量基础、套期工具表述，被套期风险性质，估值技术和假设、描述性信息风险及流动风险管理方法等。因为考虑到六年间其定量分析极为相似，因此以2014相关资料为例进行分析。第一，确认条件。衍生工具属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。第二，计量基础。公允价值计量。第三，估值技术。参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。第四，衍生金融资产负债情况。衍生金融资产期末余额1761000，衍生金融负债期末余额7712000。第五，公允损利。衍生金融资产公允变动-1063000元，衍生金融负债公允变动2170000元。第六，信用描述。主要来自货币资金和应收款项，信用风险良好。第七，利率风险。利率衍生合同的公允价值是考虑了相关互换协议的条款，并用短期利率定价模型计量，该模型主要输入的参数包括短期利率预期波动率和远期LIBOR利率取现。第八，外汇风险。进行了外汇风险描述以及敏感性分析。第九，航空油料价格风险。2014年在其他变量保持不变的情况下，倘若平均航油价格上升或下降5%。第十，敏感分析。假定除汇率以外的其他风险变量不变，人民币兑换美元、欧元和港币的汇率变动使人民币升值1%将导致利润和股东权益的变动增加情况进行敏感性分析

（三）衍生金融工具信息披露情况。在对XX航空公司2009-2014年衍生金融工具会计信息披露定性、定量两个方面进行研究分析中发现存在如下几个问题：第一，关于衍生金融工具会计信息只是在表外披露，很容易造成信息使用者忽略这些信息。第二，对衍生金融工具会计信息的披露分散在报表的各个章节，不利于报表使用者的阅读和理解。第三，对衍生金融工具的会计信息披露不够详细，只是点到为止。比如，提到所签订的合同，但未完整披露所签订衍生金融合同的种类、交易目的和理由、期权费或保证金、标的物、签订日期等等。除此之外，披露了损益变动情况，但是未对损益变动的原因进行分析。第四，信息披露不及时且不规范，信息使用者不能及时有效地得知企业衍生金融工具使用的相关情况。

四、完善会计信息披露的对策

金融衍生工具具有复杂性和更高的风险性，而我国目前还没有专门针对衍生金融工具会计信息披露的详细规定。XX航空公司是我国衍生金融工具会计信息披露方面做得较好的，现对我国衍生金融工具会计信息披露所出现的问题提出几点建议：第一，国家应就衍生金融工具会计信息披露出具细则，比如企业该以什么样的方式进行披露，在哪些地方披露等。细则中应该充分体现会计信息的及时性、准确性、相关性等会计信息质量要求。第二，衍生金融工具会计信息应纳入表内进行披露。目前衍生金融工具会计信息只是停留在表外进行披露，但是很多信息使用者只关注表内项目而忽略了表外事项，更何况，衍生金融工具对企业的成败有着越来越重要的影响。第三，企业应根据重要性原则对衍生金融工具会计信息进行披露。比如，衍生金融工具的持有类别和持有目的、衍生金融工具未来价值产生重大影响的信息、衍生金融工具市场风险造成的损益以及风险管理政策等。第四，加强衍生金融工具会计信息披露的监管。回顾我国衍生金融市场的发展，不难看出，衍生金融工具的出现多是市场作用而自发形成的，之后则是政府对市場的整治，再后来便开始了有政府组织发展衍生金融市场体系。政府应该承担其监管衍生金融市场的责任，衍生金融工具会计信息披露的完善就是较好的入手点。

（作者单位：重庆理工大学会计学院）

参考文献：

[1] 莫春兰.期权合同会计信息披露问题案例研究—以东方航空原油期权合同为例.学术论坛.2014

[2] 宋小彩.衍生金融工具会计信息披露存在的问题及改进建议.商业会计.2011

[3] 马琳.国际视野中的衍生金融工具信息披露.经济导刊.2010

[4] 尹航.衍生金融工具会计信息披露问题研究.中国经贸导刊.2010

作者：刘力菲　李晓诚

衍生金融工具会计信息论文篇2：

衍生金融工具会计信息披露问题探讨

摘要：衍生金融工具由于其高风险、突发性、复杂性的特点，使得出现了操作衍生金融工具交易失败的案例数不胜数。在许多惨痛的教训面前，人们不得不重新审视衍生金融工具带来的利与弊。在很大程度，会计上的财务报告上未能充分披露衍生金融工具的风险是使得投资者蒙受损失的一个重要原因。如何披露衍生金融工具已经成为关注的重点。本文就目前在衍生金融工具会计信息披露方面存在的问题进行阐述，并提出相应的措施，借以提高衍生金融工具会计信息质量。

关键词：衍生金融工具；会计信息披露；公允价值

一、衍生金融工具在会计信息披露中存在的问题

（一）报表无法全面披露衍生金融工具会计信息

长期以来，由于衍生金融工具的特殊性、复杂性，衍生金融工具在我国一直无法在财务报表中进行表内披露，只能在会计报表附注及其他报告中进行表外披露。新准则中，首先明确了衍生金融工具的定义，为其表内确认提供了依据。但是受到传统资产负债表、利润表的局限，衍生金融工具的会计信息并不能全面的反映。传统资产负债表是按照流动性为分类标准的，侧重于向投资者提供在物价稳定时企业偿债的能力，衍生金融工具显然不适合按照流动性进行划分。传统的利润表还是以披露已实现的损益为主。衍生金融工具未确认未实现产生的损益无法在报表中得到反映，并且随着衍生金融工具的广泛运用，将会产生越来越多的未实现损益。

（二）公允价值计量导致报表数据产生波动性

衍生金融工具而言，它的计量属性是公允价值。公允价值计量属性的运用，将极大提高会计信息的相关性。但是公允价值是会随着市场行情的变化而变化或者是不同的估值方法造成衍生金融资产或负债数量上的巨大差别，极易造成报表数据的波动性。在不断低迷的市场中，公允价值计量要求不断对金融资产重新计价，账面价值价值波动巨大，造成市场恐慌。

（三）会计信息披露不及时

及时性是会计信息质量特征的一个重要方面。面对着激烈市场竞争，企业的不确定因素的加剧，以公允价值计量的衍生金融工具可能会在非常短的时间内价值发生巨大的变化，因而强化衍生金融工具会计信息披露的及时性显得非常重要。与对衍生金融工具及时性要求相矛盾的是传统会计报表模式都是按月、季、半年甚至按年的定期报告方式进行提供的，这样对于衍生金融工具披露时间逐渐滞后，越来越无法满足信息需求者决策的需求。

二、完善衍生金融工具在会计信息披露中的对策

（一）调整财务报表的内容

传统的资产负债表按将资产、负债按照流动性和非流动性进行顺序排列，这种格局因为衍生金融工具等新会计项目的出现而面临调整。为了满足信息使用者对衍生金融工具等新出现的会计内容的了解，需要改变资产负债表的分类标准。将资产分为金融性资产和非金融性资产，将负债划分金融性负债和非金融性负债。按金融性分类标准是未来资产负债表分类的重要方向。

传统的利润表对于未实现的损益的披露是不完整和不全面的。随着衍生金融工具和公允价值的发展，将会产生越来越多的未实现损益，需要对传统的利润表的格式和内容进行改革。笔者认为，应该充分借鉴英美等国的经验，根据我国实际情况，保留现行利润表的前提下，在传统利润表后面详细的列示衍生金融工具已确认但未实现的损益和那些已经得到确认，但绕过利润表直接在所有者权益上进行反映的未实现的损益项目，用于反映衍生金融工具交易损益的全面情况，用者提供全面、可靠的决策有用信息。

（二）开发公允价值估值系统

公允价值估值的系统主要是依托于强大的互联网系统随时对公允价值信息进行采集和更新。首先应根据衍生金融工具报价不同的市场情况进行分类，将其分为有活跃市场报价的衍生金融工具、没有活跃市场报价的衍生金融工具但有类似金融工具的报价、没有活跃市场报价也无类似金融工具的报价。第一种情况相对于后两者而言，获取的难度低、可靠性也较强，公允价值估值系统应将主要注意力放在后两种情况。针对有活跃市场报价的衍生金融工具实现与市场交易机构如证券交易所、银行等进行数据连接，实现公允价值信息的自动采集并随时进行更新。针对于不存在活跃市场的衍生金融工具但有类似金融工具的活跃市场报价，依旧实现与市场交易机构进行数据连接，实现公允价值信息的自动采集并随时进行更新。

（三）引入实时财务报告系统

为了提高衍生金融工具会计信息的时效性，我们可以借助于互联网，通过互联网的“网络联机实时财务报告系统”来突破传统会计信息披露的方式。我们需要单独将衍生金融工具交易事项的信息罗列，设计出一张“衍生金融工具明细表”。衍生金融工具明细表是指一张详细列名企业所持有的各种衍生金融工具的有关情况，包括其类别、账面价值、现行公允价值等内容，衍生金融工具明细表的数据信息将储存在公司数据库中，借助于网络的平台信息使用者可以随时查询衍生金融工具的账面价值、公允价值变动状况及其风险水平状况。实时财务报告系统的运用能实现衍生金融工具会计信息的实时披露，信息需求者可以根据自己的需求随时从网络上把握衍生金融工具的市场动态信息，极大地提高了衍生金融工具信息披露的及时性。

参考文献：

[1]巴曙松.中国上市银行信息披露评估指数体系研究[J].当代财经，2006

[2]陈小悦.衍生金融工具的套期会计研究[J].会计研究，2001

[3]陈小悦.关于衍生金融工具的会计问题研究[M].东北财经大学出版社，2001

[4]财政部.企业会计准则[M].北京：北京经济科学出版社，2006

[5]财政部会计司编.新会计准则会计制度讲解[M].北京：中国财政经济出版社，2006

[6]财政部.金融企业会计制度[M].北京：中国财政经济出版社，2002

[7]陈引.衍生金融工具风险与会计对策[D].北京：中国物价出版社，2003

[8]葛家澍.略论金融工具创新及其对财务会计的影响[J].会计研究，1995

作者：蒋敏　黄颖

衍生金融工具会计信息论文篇3：

衍生金融工具会计信息披露问题的思考

【摘要】衍生金融工具固有的高风险、突发性、复杂性的特点，使得衍生金融工具交易失败的案例数不胜数。而会计上的财务报告未能充分披露衍生金融工具的风险，很大程度上是投资者蒙受损失的一个重要原因，也造成了监管部门对衍生金融工具监管的困难。本文通过对衍生金融工具会计信息披露问题进行了分析，提出了相应的完善措施。

【关键词】衍生金融工具会计信息披露风险价值

20世纪80年代，随着布雷顿森林体系的崩溃，汇率、利率的管制逐渐放宽与取消，基础金融工具持有者面临着因利率、汇率波动而产生的风险。衍生金融工具的出现为投资者提供了一种对冲风险的选择，同时也降低了企业的筹资成本，为企业加强外汇风险管理、提高资金使用效率等方面提供了良好的契机，极大地促进了经济的发展。不过由于衍生金融工具本身蕴含了极大的投机性，因此在给投资者带来高利润的同时，也有可能导致巨额的亏损，因此衍生金融工具的信息披露与监管就越发显得重要可是由于衍生金融工具的特殊性，传统财务报表对衍生金融工具会计信息的披露很不充分，所以，加强和完善衍生金融工具会计信息的有效披露具有十分重要的意义。

一、衍生金融工具对会计信息披露的影响

衍生金融工具对会计信息披露有着较大的影响，是由于衍生金融工具信息披露所面临的固有风险引起的。在传统会计报表中，大部分金融资产是按照公允价值来进行计量的，而大部分金融负债则是按照成本或摊余成本来进行计量的，这就导致了利润和综合收益表的项目难以分类，同时衍生金融工具的套期会计也变得复杂。此外，根据会计准则的要求，会计报表附注信息只要求披露有关利率风险和信用风险的信息，而对于货币风险、商品价格变动风险等其他市场风险因素并未作强制要求。

同时，衍生金融工具对会计信息披露的及时性和充分性的影响也是不容忽视的。会计报告中的会计确认、会计计量和会计记录行为都是以历史成本为主要计量属性，这就使得会计报表实际上只能反映企业经济活动的历史，不能提供在经济环境发生变动情况下的会计信息。而衍生金融工具交易频繁，金额巨大，而且价格波动剧烈，要想在财务报告中及时地、充分地反映重要的风险信息是很困难的。但是由于衍生金融工具对企业的巨大影响，又在客观上要求必须适时地、恰当地在会计报告中予以反映。

所以，绝大多数衍生金融工具的信息在现行财务报表中都不能得到充分的披露，而投资者、债权人和其他外部会计信息使用者无法从会计信息披露中获取有关衍生金融工具的信息，从而导致决策的错误。随着衍生金融工具的快速发展，我们必须对现行的会计信息披露做出调整，使其能适应当前的金融环境，增加会计信息披露的透明度，满足决策相关性的要求。

二、完善我国金融衍生工具会计信息披露的建议

与国际惯例类似，我国现行金融衍生工具信息披露管理模式以企业会计准则与监管行政法规为主。其中会计准则侧重于披露企业财务状况、经营成果和现金流量等信息，而监管当局的规定侧重于披露定性风险和定量风险信息。不过由于我国衍生金融工具的发展状况与其他国家不同，具有自己独特的特点，所以也不能完全照搬发达国家的经验，而是应该根据衍生金融工具本身的特点、结合我国企业的实际情况，参照国际会计准则及国内外学术界研究成果，同时考虑到我国现行衍生金融工具会计准则中存在的实际问题。

（一）衍生金融工具公允价值变动应及时披露

由于衍生金融工具具有高杠杆性，导致了其高收益和高风险并存的情形。如果投资者操作得当，能够获得巨大的经济利益，反之，则会给交易者带来巨大的经济损失。正是由于这种收益风险都很高的特性，使得持有者对衍生金融工具的信息十分关注，尤其是交易过程中稍纵即逝的信息。因此，反映衍生金融工具交易信息的一个重要指标——公允价值应当被及时有效地披露。不过考虑到及时进行信息披露的困难性，监管部门应该制定详细的公允价值确定和披露政策，要求公司在其衍生公允价值总变动超过一定比例时进行及时披露，以保证公允价值信息的可靠性。

（二）完善衍生金融工具的披露形式——引入风险价值（VAR）披露模式

对于衍生金融工具会计信息中有关风险的披露，可以引入风险价值（VAR）来进行披露。风险价值（VAR）披露模式是假设金融工具的报酬率近似服从正态分布，在给定的置信区间内，计算出一个机构或会计主体可能遭受最大损失的方法。这种披露模式将衍生金融工具的风险确定为一个具体的数字，更简单清晰地表示出衍生金融工具的风险状况。

（三）建立单独的衍生金融工具信息披露监管部门

我国目前对于衍生金融工具信息披露的监管相对比较薄弱。自从相关准则颁布以来，大多数企业并未严格按照准则的要求进行衍生金融工具信息的披露，这与相关部门的监管不力有很大的关系。因此，我国可以专门设立监管高风险金融机构对衍生金融工具信息披露的机构，专门针对衍生金融工具披露信息监督。

参考文献

[1]陈鸿祥.完善我国金融衍生工具会计信息披露制度的思考[J].海南金融,2010,(06).

[2]陆宇建.基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究[J].会计研究,2007,(09).

[3]江岭.会计模式下衍生金融工具风险的VAR披露研究[J].会计理论与实践,2008,(07).

[4]穆方舟.衍生金融工具会计信息披露研究[D].西南财经大学，2009.

[5]廖子惠.衍生金融工具的会计问题研究[D].西南财经大学，2007.

[6]杨昕.衍生金融工具的会计处理及其会计风险研究[D].对外经贸大学,2006.

[7]蒋敏.衍生金融工具会计信息披露问题探讨[D].江西财经大学，2010.

[8]卢飞飞.我国衍生金融工具会计信息披露问题研究[D].东北财经大学,2010.

作者简介：王瑞鋆（1989-)，男，汉族，西南财经大学金融学院硕士研究生，研究方向：金融监管。