中小企业融资问题探讨论文

2022-04-22

中小企业融资问题探讨论文篇1：

中小企业融资问题探讨

[摘要]在当激烈的市场竞争中，融资问题成为影响中小企业财务管理至关重要的因素，我们要借鉴市场经济发达国家的好经验，根据我国的实际，制定可操作的具体措施并加以实施，通过各方面的通力配合，协调合作，就能解决中小企业的融资难问题，促进我国中小企业的发展。

[关键词]中小企业；融资；困境；对策

中小企业在我国国民经济中占有重要的地位，中小企业是否具有活力事关我国经济的发展。中小企业在保民生、促就业等方面起到了重要的作用。当前，我国中小企业在发展中仍然存在着一系列有待解决的困难和问题，结构调整、节能减排以及宏观调控政策趋紧等许多因素使许多中小企业面临严重的困难，尤其是我国中小企业所能够获得的市场金融资源支持较少，缺乏政府政策的有效扶持，当前我国中小企业融资困难的问题已经严重阻碍和制约我国中小企业的生存和发展，中小企业融资问题已是我国中小企业快速发展和进一步转型升级的首要问题。

一、中小企业融资现状

随着我国经济的进一步发展，中小企业所起的作用越来越重要，中小企业在数量、产值、利税、就业人数等指标方面均超过了大企业，特别是中小企业对缓解社会的就业压力起着非常重要的作用。但是我国的中小企业的发展正处于“强位弱势”的尴尬情况，近五年的淘汰率为70%，约30%左右的中小企业处于亏损状态，中国中小企业的平均寿命是2.5年到3年。影响中小企业生存和发展有众多的因素，其中资金是保证企业畅通运行的血液，为保证中小企业健康地生存和发展，就必须对中小企业融资问题进行深入的研究和分析。

中小企业必须保持经营灵巧、变化便捷的特征，但又需适应变化无常的市场经济，因此对资金在时间和数量上的需要存在不确定性。但是中小企业融资的频率高，融资量较小，使融资成本增加。在创立的初期，由于市场需求较小，生产规模受到限制，高额的负债成本难以负担，因而对自有资本的积累十分重视，规避过度的负债经营，企业主要依赖自身积累的资金来追加投资，扩大生产规模进而进行融资。但一般来说，达到一定程度规模的企业，仅仅依赖企业自身积累的资金是满足不了企业全部的资金需求的，还需要外部的融资来解决。由于中小企业的直接融资渠道并不宽敞，向银行贷款便成了中小企业外部融资的重要途径，但是企业的资产规模决定了企业能否获得银行的贷款的重要因素。

中小企业获得银行信贷融资难度较高，贷款利率也比较高。在面临创业时期，资本较少，而企业又需要开拓市场，急需大量资金，构成了一对矛盾，从而说明我国目前金融体系存在的效率低下和明显的缺陷。由于限制了中小企业的上市条件，对于大多数中小企业来说公开发行股票和债券就不太可能实现，由此中小企业融资的主要渠道只有银行贷款，然而，在我国目前商业银行金融体系下，中小企业很难获得银行贷款，形成了中小企业贷款难问题。

二、中小企业产生融资难的原因剖析

国外许多国家往往在政策上采取扶持中小企业的做法，支持中小企业的融资，对中小企业贷款和保险等方面都有相应的机构提供帮助支持。相比之下，我国在这方面的机制还不够完善，缺乏负责为中小企业提供贷款服务、担保的机构，尚未形成社会化服务体系，地方政府在信息披露、财政支持等方面的扶持力度不够。世界各国经验表明，中小企业若要健康发展，离不开各方的支持，需要政府在金融、财政等方面的进行政策扶持，也需要社会中介组织的支持，社会中介机构在我国起步相对较晚，而且对于中小企业也不是完全的直接开放；同时，一些商业性比较强的中介机构收取的服务费也比较高昂，令中小企业难以承受。

1.中小企业信用低

部分中小企业自身财务制度并不健全，而且信用意识不浓厚。中小企业管理没有完备的内部管理机制，财务制度不完善，导致内部控制机制也存在缺陷，财务报表不能及时准确的提供，使银行增大了贷款风险。部分中小企业的缺乏诚信意识，法律知识欠缺，恶意欠债，影响了中小企业整体信用，对中小企业融资造成了重大影响。

2.中小企业经营风险较大

由于中小企业的规模小，经营层次低，而且业务大多数处于一般的竞争性领域，高科技的企业较少，产品科技含量较低，相当一部分中小企业没有自己的拳头产品，许多中小企业主要从事来料加工，谈不上投入大量资金进行技术研发，产品生命周期较短，短期行为比较多，企业缺乏市场竞争力，市场经营风险较大。

3.中小企业与银行信息不对称

目前，金融机构能够以比较低的成本获取大企业尤其是上市公司的信息，而中小企业缺乏比较规范的会计制度，企业信息无法按照标准进行传递和披露，往往不能够及时全面地向金融机构披露自己的信息；此外中小企业规模小，经营风险相对较大，其关键原因在于中小企业的项目是否优质项目银行判断不清，导致银行增加了贷款成本和管理难度，怕贷款，不敢贷款，中小企业与银行具有典型的信息不对称。

4.中小企业贷款缺乏抵押、担保

根据银行要求，企业申请贷款通常需要抵押、质押以及担保，信用贷款在少数情况下对少数企业采用，中小企业几乎难以获得信用贷款；同时由于中小企业固定资产、流动资产都比较少，银行对中小企业贷款的门槛越来越高，因此贷款缺乏抵押，也缺乏担保的途径。因此，通过抵押、担保贷款方面成功的中小企业少之又少。

5.企业间协作配套关系不协调

目前大型企业和中小企业之间的联系还不够密切，大企业向中小企业提供技术和管理方面的支持还不够；而中小企业也较少向大企业提供低成本的配套产品，我国的供应链体系发展与发达国家相比还比较落后。

三、解决中小企业融资困难的对策

1.提高中小企业整体素质，树立社会信誉

中小企业必须建立健全归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，完善资产管理制度，加强资产监管。要苦练内功，加强内部管理体制、机制建设，强化资金管理，规范财务管理，加强财务监督和控制，保证财务信息真实、准确和可靠，要及时披露真实、准确的财务信息。通过企业流程再造，提高企业的核心竞争力，加强企业绩效考核，中小企业要依法、合法经营，树立良好的社会信誉。

中小企业的良好信誉不是一朝一夕形成的，需要长期的努力，而破坏企业信誉则是很快的事情，一旦信誉被破坏需要长期的努力才能恢复。中小企业要树立诚信意识，要提高财会人员的素质，不做假账，诚信经营，树立良好的信誉。中小企业要树立“内强素质、外求发展”的公关意识，具备社会责任感，合法经营，提高信用基础，积极参与社会公益事业，树立良好的社会形象。中小企业要主动与提供贷款的银行进行交流，及时将信息披露给银行，加强银企合作。

2.进行经济体制的配套改革，建立和完善中小企业的融资法律法规体系

目前由于我国中小企业数量较多，不同地区、不同层次的企业差别较大，融资问题既有共性也有个性的原因。政府的政策法规与融资渠道有着重要联系，目前我国经济体制改革已经进入深水区，需要通过金融体制改革以及资本市场改革，包括商业银行、中央银行监管、货币市场、资本市场等进行配套改革，才能从根本上解决中小企业融资难的问题同时，政府应通过法律法规建立开放的、多层次的资本市场，既有面对大企业又有面对中小企业的资本市场，从而建立中小企业直接融资的渠道，从制度上保障中小企业的融资。同时进行金融体制改革，通过市场细分，建立面对中小企业的商业银行；通过客户细分，建立专门面对中小企业的金融产品，政府对提供这些服务的银行实行优惠利率政策，政府加强市场监管，完善金融法规。

3.商业银行改进和加强对中小企业的金融服务

商业银行要根据国家的产业政策和信贷政策，重点支持国家政策支持发展的行业，积极支持中小企业的资金需要，细分贷款类别，为中小企业提供有效的金融服务。在选择客户时，要关注产品适销对路、有潜力、效益好的中小企业；对信誉良好、前景乐观，但是市场暂时不好的企业，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信等方式帮助企业扭亏为盈；对于出现不良贷款的企业银行为其提供信息、出谋划策，努力盘活不良资产。商业银行要分档次确定利率水平和放款频率，制定符合中小企业特点的授信评级标准，简化手续，缩短时间，贴近服务，努力防范金融风险，努力培育和开发中小企业客户群。

4.建立中小企业投融资公司，建立基于“行业”的关系型信贷

要在转变国有商业银行经营观念和经营方式强化其为中小企业服务功能的同时，建立和发展专门为中小企业服务的投融资公司，专门落实对中小企业的各种服务。中小企业投融资公司有政府的大力支持，可以专门从事对中小企业的融资活动，通过相互间的互动和长期合作，提高融资质量，促使中小企业获得良好发展，缓解企业融资难的问题。中小企业投融资公司可以采取中长期债券投资，发放中长期贷款；还可以采取长期股权投资，在考察企业具有成长性和赢利性的基础上，通过类似风险投资的操作模式进行，使中小企业投融资公司与中小企业成为战略合作伙伴。为解决中小企业融资中信息不对称的问题，关系型信贷经过国内外理论和实践证明是解决信息不对称和降低贷款风险的良好途径，中小企业投融资公司本身机制灵活，熟悉区域市场和中小企业情况，实施关系型信贷有明显优势；此外在业务经营中采取立足行业的经营策略，加强与行业协会的联系与沟通，依据国家的政策，甄别中小企业的潜力，可以采取低成本高效率的信息披露、“多人担保、连带担保”等措施进行风险控制，是解决中小企业融资难的好途径。

〔参考文献〕

〔1〕钱程.中小企业融资体系构建的路径选择与有效性分析〔J〕 .企业经济，2012，（02） .

〔2〕刘金燕.基于互联网金融的中小企业融资模式探讨〔J〕.中国市场，2014，（43）.

〔3〕赖小民.缓解当前中小企业融资难的政策思考〔J〕.中国金融，2009，（02）.

〔4〕宋亚伟.略论融资租赁与中小企业融资〔J〕.产权导刊，2013，（05）.

〔责任编辑：陈玉荣〕

作者：李赫扬

中小企业融资问题探讨论文篇2：

我国中小企业融资问题探讨

摘要：我国自改革开放以来，经济发展速度得到了较大的提高，这和中小企业数量急剧增加是分不开的。而对一个企业来说，资金就等于其生命，要想在市场竞争的浪潮中生存和发展，其离不开资金的支持。对于目前大部分中小企业来说，想要做大做强，就必须进行融资。从目前我国中小企业融资的实际情况来看，其中存在着很多问题，阻碍着我国中小企业的发展。本文通过对我国中小企业融资现状进行分析，发现其中存在的问题，这些问题主要分布在两个方面：从自身来看，中小企业信用度不足、管理水平较低、不能提供有效的信贷担保;从金融体制和银行管理制度来看，存在着资本市场缺乏层次、直接，间接融资体系结构存在缺陷;而从政府方面来看，信用体系不完善、缺乏相关的法律法规等问题也影响着中小企业融资的发展。本文结合所学知识，从企业方面、银行方面以及政府方面，提出了相应的解决对策，希望可以对我国中小企业融资有所帮助。

关键词：融资;信用;观念;法律法规

一、我国中小企业融资现状

（一）我国中小企业融资来源

从目前中小企业的融资来源上看，主要以两种形式为主，分别是内源融资和外源融资。而根据企业规模的大小，内源融资和外源融资的重要程度也有所不同。当企业规模较小的时候，企业对于外源融资的抵触较大，首先外源融资在带来资金的同时，还为企业带来了较大的财务风险，一旦企业经营出现问题，那么外源融资所带来的债务很可能使企业出现资金链断裂的情况，导致企业被迫破产倒闭。所以在企业规模较小的时候，大部分资金来源选择的都是内源融资。所谓内源融资，就是企业创立者自身筹集的资金，或者经过经营一段时间，积累出来的资金进行追加投资。内源融资主要依靠企业自身的能力来金融资金数额提升，这种内源融资的抗风险能力较高，同时融资的成本很低，对于创业初期的起来说，内源融资具有低成本、抗风险能力强、自主性较高等特点，对于企业的发展十分合适。但是当企业经过一段时间的经营，规模发展到一定程度之后，只依靠内源融资来进行筹集资金，就会出现力有未逮的情况，内源融资不能够满足企业发展的需求，使企业的发展受到了阻碍。在这种时候，企业就需要外源融资来充实企业的资金，使企业能够获得持续发展的资金支持。而中小企业所面临的融资难困境，也主要来源自外源融资。从目前的情况来看，虽然外源融资拥有很多渠道，但是我国中小企业外源融资主要还是以银行贷款为主，超过70%的中小企业，银行贷款是其外源融资的唯一来源。而由于中小企业具有自身信誉较差，经营管理水平不高，信贷抵押能力较差等问题，银行对中小企业信任程度不高，进行贷款时不仅额度较小，同时审核及其严格，使我国中小企业在进行融资的时候难以成功。

（二）我国中小企业的融资需求难以满足

根据我国中小企业的融资实际情况来看，绝大部分中小企业的融资需求没有得到满足。根据我国财政大数据统计来看，2017年我国超过百分之六十的中小企业没有获得过一至三年期的中长期贷款，大部分中小企业所获得的贷款都是一年期以内的短期贷款，而且贷款数额相对较低，很难满足中小企业发展的需求。而对于处于发展期的中小企业来说，大量资金的支持是其发展的必要条件，在破产的中小企业中，绝大部分是因为没有资金支持而导致资金链断裂的情况，迫使中小企业破产的。占据我国企业总数量超过99%的中小企业，在2017年只获得了我国贷款总额的不到20%，由此可见，中小企业在融资上存在着巨大的缺口，也为我国经济发展带来了阻碍。

二、我国中小企业融资存在的问题

（一）企业自身方面存在的问题

在市场经济中，信用已经成为评价一个企业的新标杆。目前我国银行贷款的主要依据，也在向信用方面发展。中小企业由于规模较小，自身的积累薄弱，使其自身的风险承担能力较低。而且有很多中小企业对银行使用诈骗方法，虚报盈利情况，导致账实不符，从而骗取银行贷款，使银行的贷款难受回收，导致了银行对中小企业信心不足。目前我国中小企业的数量超过了百万家，由于其数量巨大，尤其是发达城市，中小企业数量更是相对集中，银行的人手和精力有限，在考察企业贷款资格的时候，往往不能够做到十分细致，很容易出现对中小企业信息把我不准确的情况，造成恶性贷款的产生。中小企业承受风险能力较低，在面对金融危机的时候，十分容易出现破产倒闭的情况，而这时候银行所放贷款就难以回收，即使通过法律途径，打赢了官司，但是由于中小企业只剩一个空壳，银行根本无法回收其借出的贷款，使银行每年都存在着数量较大的坏账。这些种情况，导致了银行和金融机构不愿意向中小企业进行贷款的现象。

（二）我国金融体制和银行管理体制对中小企业融资的制约

随着近几年我国经济的不断发展，金融业也得到了长足的进步。但是从层次上来看，依然不是十分的分明。目前我国的银行业依然以四大国有银行为主，民间资本很难进入银行业，即使少量的民间资本进入了银行业，也会受到国家的严格管制。而金融机构数量虽多，但是面对我国上百万的中小企业，起到的作用也是微乎其微。虽然国有银行也对中小企业进行金融支持，但是毕竟四大行的精力有限，主要市场目标依然放在大企业之上，对于中小企业的支持力度依然较低。目前这种资本市场缺乏层次的现象，使我国的金融行业难以发挥资本市场的机制，对中小企业的支持力度较低。同时更是由于银行业集中在国有四大行，使金融业的整体风险水平较高，对中小企业的贷款更加慎重，导致中小企业进行金融借贷的时候较难。

三、我国中小企业融资存在问题的对策

（一）企业自身的解决对策

随着时代的发展，企业之间的竞争逐渐上升到了管理之争。只有将企业的管理做好，才能使企业在市场竞争的浪潮中生存和发展。同样的，只有企业管理水平有所提高，企业的盈利能力有所提升，财务状况良好，才有更多的机会获得融资，来促进企业的发展。俗话说打铁还需自身硬，目前我国中小企业自身管理水平较低，是其融资困难的主要原因。想要改变这一情况，企业需要从自身着手，细致的进行改革，提升企业的管理能力。首先，企业主的文化水平必须有所提高，我国中小企业的企业主文化水平普遍较低，其可以聘请专业讲师进行培训，通过自我学习提高管理的专业知识，将企业的运营情况掌握之后，进行改进，使企业处于一个运行良好的情况。其次规范财务，对企业财务的重视程度提高，设立专门的会计人员制作财务报表，将企业的运行情况通过财务报表体现出来，这样银行和金融机构可以通过企业的财务报表对企业的运行情况有一个大概得了解。在企业管理水平良好的情况下，企业会更容易的获得贷款和融资。最后，企业还需要提升自身的创新能力，使自己的产品更加具有市场竞争力，当企业的产品十分收到市场欢迎的时候，企业的盈利能力也会有所提高，这样一来企业发展前景良好，银行和金融机构也就会十分愿意为企业投资。所以我国中小企业想要加强融资的可能性，首先要从自己入手，提升自身的管理能力。

（二）银行方面

随着经济的发展，我国金融业的进步也十分可观，在一片大好的形势下，迎来的不仅是收入的增加，同时还有激烈的市场竞争。而对于银行来说，只有扩大客户群体，才能占有更多的市场份额。在大企业数量有限，而银行业竞争又十分激烈的今天，转变传统观念，将目光放在中小企业上，是银行业必须要作出的转变。尤其是地方商业银行，近几年数量急剧增加，对大企业的吸引力无法超过国有银行，更应该讲目标市场定位到中小企业身上。虽然中小企业的贷款往往是数量少，时间短，难以给银行一次性的带来太多的收益，但是中小企业数量多，贷款次数频繁，积少成多，也是一笔十分可观的收益。所以我國银行和金融机构应该及时的转变目标市场，讲主要精力投入到对中小企业的服务当中，从而获取更多的利润和市场。

参考文献：

[1]吕劲松.关于中小企业融资难、融资贵问题的思考[J].金融研究，2015，11：115-123.

[2]于傲洋.中小企业融资存在的问题及对策研究[J].商场现代化，2015，29：118-120.

[3]王文哲.中小企业融资问题[J].经济研究导刊，2016，03：103-106.

[4]杨凌云.众筹融资模式下中小企业融资问题之探讨[J].河南工程学院学报（社会科学版），2016，3102：14-17.

（作者单位：1.辽宁对外经贸学院会计学院财务管理专业 2.辽宁对外经贸学院会计学院会计学专业 3.沈阳工学院经济与管理学院酒店管理专业）

作者：杨云涛刘美岩王浩萌

中小企业融资问题探讨论文篇3：

科技型中小企业融资问题探讨及创新运营模式分析

【摘要】由于市场的刺激作用，科技型中小企业获得一定的发展。但此类新型行业由于缺乏健全的金融运作模式，因此在融资过程中会遇到一定的问题。科技型中小型企业融资角度应该重视科技与金融的结合，当前由于融资模式不够完善，导致对融资模式的研究不够深入。

【关键词】科技型中小企业融资问题创新运营模式

受到政策市场的鼓励作用，我国科技型中小型企业得到快速发展。但此类企业由于受到融资问题的限制作用，在一定程度上制约了该行业的规模扩大。由于科技型中小企业大都是通过掌握高科技知识产权作为公司的固定资产，因此银行对企业进行评估时，存在一定的难度，导致融资效率降低。

一、科技型中小企业融资工作中存在的主要问题

（一）融资方法有限

当前，尽管市场以及政策对中小型科技企业的创业给予较大的支持，但在实际情况下，银行面对高技术含量、高投入、高成长和高风险的科技型中小企业在带块过程中非常谨慎，由于经济压力以及内外部制度缺陷导致银行对企业的创新能力应对不足。另一方面，直接融资困难较大，直接上市融资的企业由于本身难度较大，导致科技型中小型企业整体融资问题难以解决。最后是政策性金融对中小型科技企业的支持力度不够。综合以上因素，科技型中小企业呈現出融资难、融资途径少的特点。

（二）贷款利率较高

随着市场经济下行对企业的影响，导致中小型企业的生存空间逐渐被压缩。企业由于创新能力不足，产品创新周期加长，导致产品缺乏竞争力；另一方面，由于融资困难，部分企业会选择高利率贷款维持企业生存，导致企业的生存压力加大。通过宏观与微观上的共同分析，科技型中小企业的融资会在很大程度上限制了企业发展。

（三）审查程序繁琐，贷款周期较长

银行最近由于不良率持续上升，导致对中小型企业及个人造成贷款困难现象。由于资质审查程序繁琐，导致整个贷款周期加大。另外由于科技型产品的更新换代企业特征决定了其融资特点。科技型中小企业在审查过程中会出现不断增加审查内容的情况，导致最终贷款周期延长。

二、科技型中小企业融资问题的原因分析

科技型中小型企业融资问题的原因主要体现在以下几个方面：融资体系不够完善、政府支持创新发展，但对融资支持力度不够、科技型中小型企业融资过程中供需方之间矛盾尖锐、科技型中小企业资产结构复杂以及科技型中小企业融资现金流分配不够合理。

（一）融资体系不够完善

随着金融担保市场的不断发展，服务型科技中小企业数量不断增加，担保总额也不断增大。但整个科技金融的入门门槛较高，导致供应链金融和科技金融融资一直处于发展阶段，这种客观原因导致我国融资体系不够完善，对于科技中小型企业的发展产生了较大的限制。

（二）政府支持创新发展，但对融资支持力度不够

当前，由于我国的科技型中小型企业缺乏统一界定标准，因此在融资方面政策支持不够明确。市场不断激励创新，科技型创新中小型企业不断增加，但由于政策制度上对融资的支持程度不够，导致科技创新中小型企业之间竞争力度加大，由于不同的企业类型很难界定是否包含在政策的支持范围内，最终导致银行对科技型中小企业的信贷支持规划不够明确。

（三）科技型中小型企业融资过程中供需方之间矛盾尖锐

由于科技型中小企业融资供需方之间的信息不对称情况，导致银行对企业进行风险评估时，会出现一定的风险。随着银行对科技型中小企业采取了更为严格的信贷限制，最终导致科技型中小企业融资困难。

（四）科技型中小企业资产结构复杂

科技型中小型企业通常会以知识产权和专利技术为企业的核心资产，但此类资产由于估值困难，并具有一定的专业性，因此银行对企业价值进行评估时会出现一定的不确定性。客观上表现出来的就是中小型企业的担保能力较弱，加剧了融资困难。

（五）科技型中小企业融资现金流分配不够合理

科技型中小型企业在向市场进行推广时，需要经历一定的周期才能获利。由于早期需要大量的资金投入，资金回收存在严重的滞后性。当前银行贷款很难满足中小型企业的现金流情况，导致贷款审批困难。

三、创新性科技型中小企业融资运行模式分析

创新性科技型中小企业融资运行模式总结主要体现在以下几个方面：

（一）知识产权在科技型中小企业融资中的作用

科技型中小企业由于要以知识产权、专利技术等为核心资产，因此此项资产也成为企业融资的重要依据。对知识产权的估值应该由专门的机构完成，同时应该通过不断完善制度，不断消除融资障碍，获取知识产权担保融资的进一步发展。

（二）科技银行对融资的影响

政府专项资金和风险投资成为银行贷款的重要依据。通过科技银行的作用可以有效避免贷款过程中的信息不对称情况，通过实行制度性调整，还能进一步降低融资成本。我国在科技银行方面应该不断向硅谷银行学习，通过发挥科技银行作用控制融资过程中存在的风险。