外商直接投资溢出效应论文

摘要：笔者利用制造业23个子行业2003年～2007年的面板数据,具体区分FDI对我国国有企业和其他所有制企业的溢出效应①的差异。结果表明：外资的进入对国有企业产生显著的正向竞争效应和非显著的负向示范效应，其他所有制企业由于自身条件的限制，主要通过与国有企业的竞争提高劳动生产率。今天小编为大家推荐《外商直接投资溢出效应论文(精选3篇)》，希望对大家有所帮助。

外商直接投资溢出效应论文 篇1：

外商直接投资溢出效应的研究

在经济全球化的背景,任何国家都不能仅仅依靠本国的力量进行技术创新,还需要充分利用外部资源,促进本国的技术进步和经济发展。跨国公司的对外直接投资,是东道国吸收先进技术的重要途径。本文虽不能概括所有研究外商直接投资的文献,陈述全部的结论,但是选用了大量文献进行分类整理,期望为今后FDI在东道国的溢出效应的研究奠定一些理论基础。

一、国内外研究外商直接投资的背景

外商直接投资的外溢效应,是指外商投资对东道国的经济效率和经济增长或发展能力发生无意识的间接作用,在《外商直接投资、东道国特征和溢出》一书中,Kokko定义“溢出”为:由于跨国公司在东道国设立子公司,从而引起当地技术或生产力的进步,但跨国公司子公司又无法获取全部收益的想象。针对外商直接投资溢出效应的研究,国内外学者都从理论和实证方面进行过严密的认证,但得出来的结果却存在着差异。特别是对发展中国家的外商直接投资的溢出效应存在着较大的差异。下面将分别展开论述。

二、FDI溢出效应的综述及归纳

(一)国外有关FDI效应的研究

Caves(1974)将外资作为一个独立的生产要素引入到东道国企业的生产函数中,选用加拿大和澳大利亚两个国家1966年制造业截面数据,实证结果表明外资确实对澳大利亚的制造业劳动生产率有着正面积极的影响,加拿大当地企业的利润率的高低取决于该行业吸引外资份额的高低。Globerman(1979)采用加拿大制造业1972年的横街面数据进行的实证研究也得出了类似的结论。Blomstrom和Persson(1983)在研究外商直接投资的溢出效应时,选取了1970年墨西哥的行业截面数据,将劳动生产率作为技术水平的评价标准,同时选用行业资本密集度以及劳动力效率作为影响特征变量,实证得出了外商直接投资对当地行业存在正的溢出效应的结论。

1、国外学者针对制造行业FDI溢出效应的研究

Liu(2000)及Haskel 、 Pereira和Slaughter(2002)对英国制造业的研究以及Castellanies Zanfei(2002)对意大利制造业的研究,Keller 和Yeaple(2003)对美国制造业的研究以及Ruane 和Ugur(2002)和 Gorg Strobl(2003)对爱尔兰制造业的分析。近期的一些研究还有:G..Fotopoulous(2004)对希腊制造业的分析研究、Patrik Karpaty和Lars Lundberg(2004)对瑞典制造业的研究分析,都一致证明FDI对当地企业有正的溢出效应。

2、国外学者关于外资对华溢出效应的研究

外资对华溢出效应的研究也一直是学术界关注的重点,但刚开始时大多是一些定性研究,最近几年定量分析的文献才不断涌现出来。关于FD I在我国的溢出效应,国内学术界也作了很多探讨。由于采用的模型、方法、数据不同,现有研究所得出的结论也不尽相同,甚至存在很大出入。各种模型结果会存在着如此大的差异,关键还是原因是模型变量选择时存在着一些差异。

(二)国内有关FDI溢出效应的研究

1、行业研究和区域研究

国内的FDI 溢出效应的研究可以分为行业研究和区域研究。在行业分析上,潘文卿(2003) 利用中国工业部门的行业统计数据,对外商投资的外溢效应进行系统分析,结果显示1995 —2000 年外商直接投资对工业部门的总体外溢效应为正,外商直接投资的资本积累每增加1 个百分点,带动国内企业的产出增加0.113 个百分点。

2、FDI的水平链接和垂直链接效应

另外在研究外商直接投资时,有一些学者将FDI的溢出效应分为水平链接溢出和垂直链接溢出。根据世界投资报告(UNCTAD,2001)水平链接溢出主要通过示范效应、竞争效应和人员流动效应等途径发生,一般发生在产业内或行业内:垂直链接溢出又包括后向链接溢出(backward linkage)和前向链接溢出(forward linkage),主要指外商投资企业与当地企业之间通过供应链的关系而产生的外部效应, 一般发生在产业间。

3、FDI技术溢出效应不明显或为负的研究

纵然对FDI溢出效应国内外都存在着大量的文献研究,但是对具体国家具体行业FDI的溢出效应仍然是个谜,就中国而言,关于FDI溢出效应是否存在,存在的是正效应还是负效应都没法得到统一的答案,当然国内大部分文献都证明FDI确实对我国存在着正的技术溢出效应,本文就不一一列出来,但是也有部分文献得出的结论截然相反,如李平和钱利(2005)借鉴Coe 和Helpman(1995)的贸易溢出计量模型(CH模型)对其扩展运用,对中国29个省市1985-2000年的面板数据进行了回归分析,考察了FDI对我国各个地区的技术溢出效应,结果表明,FDI的技术溢出效应并不显著,特别是在我国的西部地区,FDI对技术进步的促进作用还并不明显。

从上面的分析得知,我国的FDI溢出效应并不是一成不变的,不同的学者对相同的问题的研究也会得出不同的结论,因为参考变量的选取不一样,就会导致结果不一样,这就告诉我们,一个国家要引进FDI需要考虑多方因素,FDI对东道国的技术溢出效应同样需要慎重的分析,不能盲目的得出结论,因此也不能盲目的打开国门引进外资,因为在某些特定的行业,(特别是幼稚产业)特定的环境下引进外资是达不到保护国内产业的目的。当然本文也存在很多不足的地方,其中最明显的是文章所涉及文献样本不够丰富,不能从更为细致的角度去总结前人的研究。

〔基金项目:本文得到西南财经大学“211”三期国际经济与贸易优势学科建设项目资助〕

(姜玉梅,山东乳山人,西南财经大学国际商学院执行院长、教授、博士研究生导师。研究方向:国际法。王数,1986年生,江西丰城人,西南财经大学国际商学院研究生。研究方向:FDI)

作者：姜玉梅 王 数

外商直接投资溢出效应论文 篇2：

外商直接投资溢出效应的所有制差异研究

摘 要：笔者利用制造业23个子行业2003年～2007年的面板数据,具体区分FDI对我国国有企业和其他所有制企业的溢出效应①的差异。结果表明：外资的进入对国有企业产生显著的正向竞争效应和非显著的负向示范效应，其他所有制企业由于自身条件的限制，主要通过与国有企业的竞争提高劳动生产率。

关键词：外商直接投资；溢出效应； 国有企业； 其他所有制企业

作者简介：姚 毅（1982-），男，四川阆中人，成都市社科院经济研究所助理研究员，西南财经大学经济学院博士研究生，主要从事产业经济学、收入分配等问题的研究。

收稿日期：2011-06-27

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一、 文献回顾

长期以来，关于中国利用外资问题一直存在争论,大的争论出现三次。第一次发生在20世纪80中期，争论的结果导致1987年4月国家成立外汇调剂中心和确定“以市场换技术”的外资战略。第二次争论发生于20世纪90年代中期，争论焦点集中在是大力引进外资还是重视发展民族工业，争论之后确立了吸引大型跨国公司的战略。第三次争论起源于2004年上半年国内学术界对有关外资问题所进行的广泛讨论。此外，2004年上半年，国家工商总局完成了一份调研报告，集中反映了跨国公司在华存在的行业垄断现状，跨国公司为谋取垄断地位所采取的反竞争措施以及市场垄断将给国家经济发展和安全可能带来的种种危害。第三次外资问题争论引起了社会各界的广泛关注。核心问题可归纳为外资对中国的经济效应如何,外资政策是否需要调整以及怎样调整。

作者：姚毅

外商直接投资溢出效应论文 篇3：

湖北省外商直接投资溢出效应实证分析

摘要:文章分析了湖北省吸引外商直接投资的现状,以柯布-道格拉斯生产函数为基础测算出湖北省全要素生产率(TFP),并建立外商直接投资与全要素生产率之间的相互关系,得出外商直接投资为湖北省带来了正的溢出效应的结论,并在此基础上运用多元回归方程对其影响因素进行分析和验证,针对实证结果提出相应的对策。

关键词:外商直接投资;溢出效应;湖北省

一、湖北省利用外商直接投资的现状

随着改革开放的逐步深入和扩大,湖北省逐步改善投资环境,加大招商引资的力度,增强对国际资本的吸引力,全省新签利用外资协议和实际利用外资逐年稳定增长。图1显示了从1990-2008年湖北省实际利用外商直接投资的发展情况。1990年湖北省实际利用外商直接投资只有0.29亿美元,近年来迅速增加,到2008年已达32亿美元。截至2008年底,全省累计批准外商直接投资项目11789个,合同利用外资279.85亿美元,利用外商直接投资232.90亿美元。

二、湖北省外商直接投资溢出效应的实证分析

外商直接投资的溢出效应(又称挤入效应)是指外商直接投资中所包含的知识、技术和管理经验等在投资主体非自愿的情况下,通过各种非市场渠道扩散到东道国,促进当地技术进步和生产率的增长。通过技术溢出效应,FDI在一定时期内可以使东道国的技术水平、组织效率和管理技能有新的提高,推动东道国的经济增长。

(一)湖北省外商直接投资溢出效应存在性的实证研究

1、选定模型变量

首先,本文拟用全要素生产率(TFP)来衡量技术进步。在新增长理论的框架内,全要素生产率是增长核算中的核心概念,指资本和劳动投入之外的所有其他对经济增长有所贡献的因素。一般认为技术进步和制度变革能够显著地影响TFP的变动。其次,本文拟采用柯布-道格拉斯函数来计算TFP。柯布-道格拉斯函数具有如下形式:

Y=AKαLβ(0<α<1)①

其中,Y代表总收入,A表示所有生产要素生产能力的参数,即在资本与劳动比率保持不变的情况下,生产方法的改进引起的总产出水平的提高比率,称为全要素生产率;α是资本存量的外生变量,用以衡量产出的资本投入的弹性;β是劳动的外生变量,用以衡量劳动的产出投入弹性。α和β的比重反映总产出在资本和劳动之间的分配比率。总收入Y的增长率等于A的增长率、K的增长率和L的增长率三者的加权之和。

在对前述柯布-道格拉斯函数(①式)各项取对数后,构建计量经济学方程如下:

Yt=A+αKt+βLt+εt②

其中,Yt=In(Y)为总收入的对数形式,Kt=In(K),Lt=In(L)分别为资本和劳动投入的对数形式,εt为计量方程的随机误差项。采用1979-2008年30个年度湖北省经济时间数据,对②式进行不带常数项的回归,运用软件Eviews 6.0得到结果如下:

Yt=0.739472Kt+0.348882Lt③

在得到α、β的估计值以及模型的残差序列εt之后,根据TFP的定义有如下表达式:

TFP=Yt-0.739472Kt-0.348882Lt-εt④

把Yt、Kt、Lt、εt数值代入上式,可计算得出全要素生产率。

2、构建FDI和TFP之间的回归模型

为研究湖北省外商直接投资是否实现了溢出效应,本文建立一元一次回归模型考察TFP和FDI之间是否存在相关关系。本文采用的样本是时间序列数据,考虑到时间序列数据的性质和构建模型的需要,要对原始数据进行处理。首先,为消除可能存在的异方差,本文对相关数据进行对数化处理。其次,要对数据进行平稳性检验。由于本文采用的变量均为时间序列数据,可能存在非平稳性;而样本数据的平稳性是回归分析的前提,对非平稳的时间序列数据应用回归分析往往会导致伪回归现象,结论的有效性降低。因此,本文使用ADF方法检验数据的平稳性,检验结果如表1所示:

经检验可知,InFDIt、InTFPt经过一阶差分后并不平稳,但二阶差分后都趋于平稳。再运用Eviews 6.0软件采用迹检验方法对两个变量进行协整检验,得到迹检验值为17.25208,大于5%水平的临界值15.49471,通过了协整检验,说明InFDIt、InTFPt两个变量之间是协整的,可以建立回归模型。再以InFDIt作为被解释变量,以InTFPt作为解释变量建立回归模型,进而考察二者之间的相关关系。建立回归模型如下:

InTFPt=α+βInFDIt+εt⑤

运用Eviews6.0软件得到如下输出结果:

InTFPt=0.037467+0.004955InFDIt⑥

(27.40) (13.79)

R2=0.904793,F=190.0678,括号里是对应变量的T检验统计值。由此可知,模型通过检验,解释变量和被解释变量之间存在着正向相关关系。

3、对模型结果的分析

在前两个小节中显示InFDIt、InTFPt之间存在着正向的相关关系。可以近似认为,在1979-2008年间湖北省引入一个单位的FDI,可以带来0.5个百分点的全要素生产率的进步。因此我们初步可以判定在1979-2008年间在湖北省外商直接投资发挥了应有的作用,带来了正向的技术溢出效应,并且这种溢出作用相当明显。

(二)技术溢出效应对湖北省经济增长的作用渠道分析

1、选定模型变量

为进一步了解技术效应通过哪些途径影响了湖北省的经济发展,本文拟用多元线性回归模型对这一问题进行实证检验。本文在Caves(1974)、Globerman(1979)、Blomstrom与Persson(1983)所构建的模型的基础上,构建了本文所需要的多元线性回归模型:

InGDPt=α0+α1In(jc)t+α2jzt+α3kfdt+α3In(rl)t+εt⑦

结合以往文献中对技术溢出发生途径的论述,经济发展水平、当地产品市场竞争环境、经济的开放程度、技术吸纳能力、人力资本存量、基础设施建设等因素都会影响到技术溢出的效果。因此本文设计了如下的量化指标:InGDPt是1986-2008年间湖北省地区生产总值的常用对数;jct表示基础设施情况,本文选取邮电业务量来衡量,并对其进行了对数处理;jzt表示竞争程度,本文用外商直接投资实际利用额占总投资的比重表示;kfdt本文用进出口商品贸易额与GDP之比作为经济开放度的近似变量;rlt表示人力资本存量,目前还没有关于人力资本存量比较权威的计量方法,考虑到具有技术溢出的外商直接投资对人力资本的质量要求较高,本文以湖北省每年的高校人数毕业生占社会从业人员比例与实际利用外商直接投资的乘积来表示这一变量,并对其进行对数处理。为取得统一口径数据,本文将实际利用FDI和进出口贸易额以美元表示的数据都按照年平均汇率中间价换算成人民币,从而与其余变量的单位保持一致。

2、构建多元线性回归模型

考虑到湖北省的外商直接投资在20世纪80年代后期进入了稳步发展时期,以及限于数据的可获得性,本文将样本空间选定在1986-2008年。选用本小节中所讨论的指标变量模型形式,以InGDPt作为被解释变量,分别以In(jc)t、jzt、kfdt、In(rl)t作为解释变量,构建回归模型,用Eviews 6.0软件得到如下输出结果:

InGDPt=13.22+0.19In(jc)t-5.36jzt-

(26.80)(3.48)(-5.50)

1.33kfdt+0.26In(rl)t⑧

(-1.49)(5.45)

R2=0.99,F=1433.7,括号里是相对应变量的T检验统计量,kfdt没有通过检验,从模型中剔除,对模型进行修正后,得到输出结果如下:

InGDPt=12.68+0.25In(jc)t-4.89jzt+

(37.22)(5.95)(-5.14)

0.21In(rl)t⑨

(5.95)

R2=0.99,F=1789.547,括号里是变量的T检验统计量,各变量均通过检验,并且修正后的模型总体拟合效果更好。

3、对模拟结果的分析

(1)基础设施建设对外商投资溢出效应的发挥起到重要作用,其研究说明东道国基础设施的建设与完善是增进外资企业技术外溢效应的重要因素。从模型回归结果来看,基础设施投入提高1个单位,通过FDI的技术溢出作用会带来大约0.25个单位的经济增长。(2)竞争作用明显。从本文所建模型的回归结果来看,竞争效应jzt的系数估计值最高,可以认为是溢出效应发挥的最主要渠道。竞争一方面激励着本土企业加强自主创新,加强技术更新的步伐和力度满足多层次的市场需求,另一方面也促使跨国公司加大技术投入不断地适应市场。(3)人力资本途径对外商投资溢出效应的发挥起到重要作用。从模型中选定的人力资本变量的系数估计值来看,FDI和人力资本的结合对湖北省的经济发展起到了正向的带动作用,可以近似认为1个单位的人力资本提高,通过FDI的技术溢出作用能够带来大约0.12个单位的经济增长。说明湖北省的人力资源为溢出效应的发挥奠定了基础,并且外商投资企业和湖北当地企业之间的人才流动对技术的传播和扩散起了很好的推动作用。(4)市场开放度不够。模拟结果显示,近似表示市场开放度的变量kfdt没有通过检验,并且kfdt和InGDPt表现出负的相关关系,与预期结论相反。说明外商直接投资的溢出效应并没有通过市场开放程度的加深而更多地显现出来。何洁(2000)通过实证指出“发展门槛”的存在,存在“发展门槛”的省份外商投资溢出效应不明显,并且在该文中得出经济开放度与外商直接投资溢出效应呈反向关系,这一结论与本文一致。

三、湖北省提高利用FDI外溢效应的对策

第一,营造有效的竞争性市场环境。市场的竞争程度对获得技术溢出是最有影响力的因素。因此必须通过竞争机制使跨国公司放松对先进技术的控制。另外,国内同类企业之间应建立技术联盟,加速其技术溢出速度。第二,扩大开放领域。国家有针对性地制定政策,增加和外界的联系,增加对外贸易在经济中的比重,以更好地实现技术溢出。并且在扩大开放的过程中,优化外商直接投资的结构,引入跨国公司兼并本地效益不好和国家选择退出行业中的企业。第三,提高人力资本水平,建立人员流动机制。一方面政府要继续加大对高等教育发展的支持力度;另一方面必须深化教育体制改革,按照市场需求培养人才。此外还要逐步完善人才流动机制,降低人才的搜寻成本,使高级人才能够“双向流动”,以提高外国直接投资的技术溢出效应。第四,进一步改善投资环境,完善制度政策。一方面利用外资重点应投向交通、通信、供电、供水等基础设施建设;同时,各地政府应加大力度和积极配合基础设施的建设,进一步改善硬投资环境;另一方面在软环境上,要完善相关法律法规,特别是加大知识产权的保护力度,要简化审批手续。对于一些技术水平要求高,国内企业尚不具备这些先进技术的行业,可以同时引进多家外资企业,这不仅能保证市场的充分竞争,而且还有利于提高溢出效应,更好地促进湖北省的发展。

参考文献:

1、祝波.FDI溢出机制发挥功效的影响因素[J].上海企业,2007(2).

2、魏埙,蔡继明,刘骏民等.现代西方经济学教程(下册)[M].南开大学出版社,2003.

3、杨莎莉.外商直接投资影响因素的计量模型与分析[J].统计与决策,2004(5).

(作者单位:湖北大学商学院)

作者：南 岚