商业银行考试重点

第一篇：商业银行考试重点

商业银行考试题(重点,5

填空题

1.1580年，历史上最早的近代银行威尼斯银行在意大利建立。

2.到1694年，在资本主义发展较早的英国，由政府支持私人创办的股份制形式的英格兰银行成立，标志着适应于资本主义生产方式要求的新的信用制度的确立和现代商业银行的产生。 3.西方各国商业银行产生的社会条件和发展环境虽各不相同，但基本上是通过对旧式高利贷性质银行的改造和根据资本主义原则以股份制形式组建这两条途径产生的。 4.第一类是以英国式银行为代表的原始意义上的商业银行。 5.另一类是以德国式银行为代表的综合性、多功能银行。

6.当然，商业银行信用创造的能力并不是无限的，它受到中央银行存款准备金率、银行超额储备、公众提现及贷款有效需求等因素的制约。

7.商业银行经营中经常遇到的风险主要有：信用风险、利率风险、流动性风险、资本风险。 8.分散风险的途径有两条，一是外部分散，二是内部分散。

9.一般来说，银行转移风险的方法主要有：保险;订立抵押或担保条款;套期保值;转让部分债权。

10.银行风险损失补偿的措施有：将风险报酬打入价格之中;保险;利用民法司法手段追偿损失;对于用上述方法不能补偿的风险损失，银行只能用自己的资本和资产来弥补。 11.银行的流动性包含两个方面：一是资产的流动性;二是负债的流动性。

12.从资产方面看，保持适度流动性的方法就是保持分层次的准备资产。准备资产是指银行所持有的现金资产和短期有价证券，其中现金资产包括库存现金、同业存款和在中央银行的存款。

13.银行资产也可以分为盈利性资产和非盈利性资产。

14.随着金融环境的变化和银行业务经营的发展，资产管理理论又经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个不同发展阶段。 15.超货币供给理论 20世纪六七十年代以来，超货币供给理论作为一种新的银行资产管理理论悄然兴起。

16.资金库法是资金分配的一种方法。该方法将商业银行的各种负债汇合成一个资金库，看做是单一的资金来源而加以利用。

17.第二准备金主要由短期公开市场证券所构成，如短期国库券和票据、机构债券、银行承兑票据等。

18.资金转换法将资金库法作了改进，将银行的各类资金来源予以区别看待，认为银行所需要的流动性资金的数量与其获得资金的来源有着直接的关系，银行应根据不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，来确定银行的资产分配。

19.在商业银行发展的400年中，人们一般公认20世纪60年代是商业银行发展转变的重要分水岭。

20.20世纪60年代以前，商业银行一直以资产业务为重心，而进入20世纪60年代以后，商业银行业务重心转变到负债业务上，即是说商业银行的负债业务占据了主导位置。

21.银行券理论。在“金匠法则”观念的普遍影响下，银行家发觉不必以实足的金币资产做后盾，银行券可以多发，持券人一般不会同时来要求兑现的，于是多发银行券便成为银行获取利润的主要手段，同时银行券也就成为银行的基本负债。

22.在20世纪六七十年代，西方主要国家面临着通货膨胀和经济停滞并存的巨大压力，一种同存款理论格调迥然相异的负债理论获得了银行界普遍的青睐，这就是购买理论。购买理论的兴起，标志着银行负债经营战略思想的重大转移。

23.银行负债管理涉及两类不同现象，即准备金头寸负债管理和贷款头寸负债管理。

24.商业银行准备金头寸负债管理和贷款头寸负债管理通常通过以下方法购入资金：发行可转让大额定期存款单;发行债券;同业拆借;向中央银行借款。

25.资产负债综合管理的理论基础：偿还期对称原理;目标替代原理;分散化原理。

26.最主要的资金指标主要包括资金利用率指标、信贷资金自给率指标、存款平均增长率指标、备付金率指标和拆借资金率指标。

27.资产分类比率指标有：无风险资产;最低风险资产;有价证券资产;较高风险资产;有问题资产;损失资产和固定资产。

28.在银行资产中除了库存现金、存放同业和房产与设备之外，都是盈利资产。 29.逾期贷款期末余额是指实际逾期额，包括逾期变展期、短期长用部分。

30.利率敏感性缺口管理方法是目前商业银行最常见的利率风险分析和管理技术。

31.利率敏感性缺口即利率敏感性资产与利率敏感性负债之差额，反映银行资金的利率风险暴露情况。

32.按缺口值和敏感性比率的取值情况，可将银行资金状况分为资产敏感(正缺口)、负债敏感(负缺口)、资产负值匹配(零缺口)。

33.利率敏感性缺口管理主要有两种策略：进取性策略和防御性策略。

34.所谓金融工具的持续期，是指金融工具以现值方式收回其价值的一段时间，故而有人又将其译为“投资回收期”或干脆译为“期间”。

35.期限是指金融工具的生命周期，从其产生开始，一直持续到期为止。 36.在一份标准的远期利率协议中，买卖双方必须约定几个重要参数：协议利率、参照利率、期限、结算日和名义本金。

37.对正处于由筹资需要的银行而言，银行担心的是利率上升。为避免损失，银行采用空头套期保值。

38.对正处于未来有投资需要的银行而言，其所担心的是利率下跌。为避免损失，银行可做多头套期保值。

39.利率期权有两种：看涨期权，看跌期权。

40.P1=P0+期权费P1被称为期权交易的盈亏平衡点。P1=P0—期权费。 41.在构建一份利率上限合约时，交易双方必须确定下列参数：上限的执行价格、基准利率、期限、调整期间以及期权费。

42.银行资本可以分为两大类：核心资本和附属资本。

43.银行的核心资本包括权益资本和公开储蓄两部分。或者分成：实收资本;资本公积;盈余公积;未分配利润;少数股权。

44.权益资本按其“质量”不同分为两种：普通股和非累计优先股。。 45.公开储备如发行溢价、未分配利润和公积金等。

46.附属资本有：未公开储备;普通贷款损失准备;混合资本工具;重估储备;长期次级债务。或者分成：重估储备;一般准备;优先股;可转换债券;长期次级债务。

47.1997年9月，巴塞尔委员会在国际货币基金组织定稿《有效银行监管的核心原则》是一份划时代文件。

48.新巴塞尔资本协议基于“三个互相强化的支柱”：最低资本要求、外部监管、市场纪律。 49.1993年中国人民银行第一次公布了资本充足率的测算标准。

50.商业银行负债有广义和狭义之分，广义的负债是指除了商业银行核心资本以外的一切资金来源，包括长期债务资本等附属资本的内容;狭义的负债是指非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和长期借款负债等债务。

51.想中央银行借款的形式有两种：直接借款，也称再贷款;间接借款，也称再贴现。 52.其他短期借款渠道：转贴现;回购协议;欧洲货币市场借款;长期借款—金融债券。 53.一般情况下，可转让定期存单区分为国内发行的和国外发行的两种。美国有四种：国内定期存单;欧洲美元定期存单;扬基定期存单;储蓄贷款社发行的储蓄定期存单。

54.商业银行其他负债业务又叫借入负债业务，是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。

55.商业银行长期负债一般采用金融债券的形式。金融债券的主要种类有：一般性金融债券;国际金融债券。

56.商业银行负债成本主要包括：利息成本和营业成本。

57.营业成本是指银行为吸收存款而花费的除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧费、办公费及其他为存款客户提供服务所需的开支等。 58.成本分析主要从平均成本和边际成本两个角度进行。

59.银行加权平均成本的变化主要取决三个因素：负债利息率、营业成本率和负债结构。 60.市场风险是指由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。

61.正是在收益可能性的基础上又一个重要的概念，即风险升水，以公式表示为 风险升水=有风险的投资的预期收益率—无风险的投资的预期收益率。

62.协定存款种类：一天通知存款：存款人提前一天通知银行使用存款;七天通知存款：存款人提前7天通知银行使用存款。

63.贷款担保方式有：保证人担保、抵押担保、质押担保、留置以及定金。 64.短期贷款是指借款期一年以内的各种贷款，包括季节性贷款、临时贷款。

65.长期贷款主要包括项目贷款、不动产抵押贷款、基本建设贷款、科技开发贷款等。

66.银行贷款中的住房按揭贷款、信用卡透支贷款、存单质押贷款、汽车消费分期贷款就属于此种用于消费目的的对私贷款。

67.按贷款的质量(或风险程度)分为：正常贷款;关注贷款;次级贷款;可疑贷款;损失贷款。

68.贷款承诺提供给客户的方式：信用额度;备用信用额度;循环信用额度。 69.保理业务有无追索权和有追索权两种。

70.依《担保法》的规定，保证方式有两种：一般保证和连带责任保证。 71.抵押物的占管方式有两种：一是抵押人占管，一是抵押权人占管。 72.质押贷款分为动产质押贷款和权利质押贷款。

73.可作为质物的财产权利包括：第一，汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单;第二，依法可转让的股份、股票;第三，依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权;第四，依法可质押的其它权利。

74.票据贴现实质上是一种债权债务关系的转移，使银行通过贴现而间接地把款项贷放给票据的付款人。票据上载有付款日期，持票人有权无条件地按时收回票据。

75.经营环境是指借款者自身的经营情况和外部经营环境。借款者自身的经营情况包括经营范围、经营方式、核心技术、市场竞争力、资产水平、销售渠道、市场占有率、劳资关系及工人福利水平等。

76.信用分析的方法包括定量分析和定性分析两方面。

77.资产负债表是反映企业在某一时点财务状况的财务报表，涉及资产、负债、所有者权益三方面。

78.损益表也叫利润表，是表示企业在一定会计时期内经营业绩、成本费用及亏损情况的财务报表。

79.现金流量分析主要采用结构分析、趋势分析和比率分析。

80.现金流量的比率分析一般包括：获现能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析和厂长能力分析。 81.财务比率分为四类：流动性比率、管理负债比率、资产管理比率、盈利能力比率。

82.非财务分析的因素需重点分析的有行业分析、借款人经营管理分析、产品分析、自然社会因素分析。

83.贷款价格包括贷款利率、承诺费、补偿余额和隐含价格。

84.按贷款风险产生的原因划分，贷款风险可分为：信用风险、利率风险、流动性风险、外汇风险、国家风险、资本风险和管理风险。

85.现代的风险转移方法可分为：套期交易;互换交易;浮动利率贷款;一揽子贷款证券化;直接出售贷款或其他。 86.贷款定价的主要模式：成本相加定价模式;基准利率加点定价模式;客户应力分析模式。 87.基准利率加点定价模式公式：

贷款利率=基准利率+违约风险溢价点数+期限风险溢价点数或贷款利率

=基准利率X风险溢价乘数

其中基准利率是银行的资金成本指数，主要有同业拆借利率、国库券利率、大额定期存单利率等。

88.地方政府债券有两种基本类型，即普通债券和收益债券。 89.公司债券可分为分类：抵押债券;信用债券。

90.世界各国的商业银行经营模式可分为专业银行制和全能银行制，与此相对应的两种银行管理是分业经营体制和混业经营体制。

91.1995年在北京召开的全国金融工作会议正式提出了中国分业经营的原则和精神，从法律上正式确定了金融分业经营制度。

92.证券投资的收益由两部分组成：利益类收益;资本利德收益。 93.证券投资一般运用标准差法和β系数法来表示风险大小。

94.西方商业银行证券投资的主要策略有分散化投资法、期限分离法、灵活调整法和证券调整法。

95.证券投资的分散主要有以下四种方法：期限分散法、地域分散法、类型分散法、发行者分散法。

96.期限分离法有三种不同的策略：短期投资策略、长期投资策略和杠铃投资策略。

97.证券调整方法：价格调换;收益率调换;市场内部差额调换;利率预期调换;减税调换。 98.在中间业务和表外业务的关系这个问题上有两种截然不同的观点：传统观点认为中间业务和表外业务虽然都不在资产负债表上直接反映出来，但是，表外业务和中间业务还是应该严格地区分开来;另一种观点认为，商业银行业务噶占到今天，已经没有意义再去区分是否是严格意义上的中间业务或者是表外业务，表外业务实际上是属于中间业务的一部分。 99.商业银行的中间业务按风险程度一般可以分为两类：一类是纯粹的收费项目;另一类是构成商业银行或有资产(负债)的表外业务。

100.国际上广泛使用的结算工具主要有以下三大类：支票;汇票;本票。 101.汇票分为银行汇票和商业汇票。

102.代理的具体业务一般包括：为对方接受存款、发放贷款、调拨资金、进行国际结算以及买卖有价证券等。

103.银行的担保业务主要由：备用信用证、商业信用证。 104.票据发行便利根据有无报销可分为两大分类：包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利。前者又可分为循环包销便利、可转让的循环包销便利和多元票据发行便利。 105.贷款承诺主要有：定期贷款承诺;备用承诺;循环承诺。

106.备用承诺分为：直接的备用承诺;递减的备用承诺;可转换的备用承诺。

107.远期利率协议类型：普通远期利率协议;对敲的远期利率协议;合成的外汇远期利率协议。

108.世界上第一张金融期货合约是1972年5月16日由美国所推出的外汇期货合约。 109.商业银行经营的金融期货交易主要有：货币期货、利率期货和股票指数期货。

110.经过几十年的发展，金融期权已由最初的股票期权衍变出：股票期权、利率期权、货币期权。

111.互换的种类有利率互换、货币互换、商品互换和股权互换。

112.国家风险会引发三个派生风险：转移风险、部门风险、主权风险。

113.国际信贷业务一般分为进出口融资和国际放款。押汇又可分为进口押汇和出口押汇。 114.按照借款人的不同出口信贷可以划分为卖方信贷和买方信贷。 115.商业银行发行和投资的国际债券有外国债券和欧洲债券之分。 116.套汇交易包括直接套汇和间接套汇。 117.套利分低补套利和非低补套利。

118.离岸金融市场有内外混合型离岸金融市场、内外分离型离岸金融市场和避税港离岸金融市场。

119.内外混合型离岸金融市场代表：伦敦、香港。 120.内外分离型离岸金融业务：纽约、东京、新加坡。

121.基本的国际结算方式有汇款、托收和信用证。汇款方式又分电汇、信汇、票汇。

122.根据汇票是否附带单据，托收可分为光票托收和跟单托收。跟单托收又分为付款交单和承兑交单。

123.利润分配表的基本格式为多步式结构，主要包括利润总额、税后利润、可供分配利润、期末未分配利润。

124.贷款损失准备金用于弥补“正常(预计)”的贷款损失，而利润主要用于弥补“意外”的贷款损失。

125.商业银行财务绩效评价常用方法：比率分析法、结构分析法、杜邦分析法。 126.一般把商业银行的组织结构分为外部组织结构和内部组织结构。

127.商业银行内部组织结构分为职能型结构、事业部型结构、矩阵型结构、网络型结构。 128.我国商业银行在组织层次上设有总行，一级分行(直属分行)、二级分行、支行、及基层营业网点。

129.我国国有商业银行现行的组织形式是一种典型的直线职能型组织形式。

130.商业银行竞争能力由表及里分为：商业银行表层竞争力、深层竞争力和核心竞争力。 131.20世纪90年代以后，西方商业银行普遍采用总行—地区性管理中心—分行的管理模式。 132.商业银行的4~5级组织机构可以改为总行(区域性管理中心)—分行—支行网点的三级组织架构。 简答题

一、影响商业银行贷款定价的因素

1.资金成本。资金的平均成本是指为筹集单位资金所花费的利息及费用总额。它一般以现有的资金来源情况为依据，不考虑未来利率、费用变化，适合衡量、评价银行过去经营状况。资金的边际成本是指每增加以单位的可投资资金所需花费的利息、费用额。其根据资金来源种类、性质、期限不同而不同。但银行不能按某一种资金的边际成本对贷款定价，要计算全部新资金的加权平均边际成本。

2.贷款风险度。银行已建立起以贷款风险度为核心的贷款风险管理系统，并根据贷款风险度确定价格。许多贷款的风险难以测量，西方则是通过财务报表分析、测算和未来发展状况评估基础上确定的。许多银行还将国库券的收益率作为贷款定价的主要参考指标，国库券的收益率常被用来确定风险性贷款的违约报酬率。 3.盈利目标。银行的每一笔业务都要达到一定的收益率，贷款定价一个重要的衡量标准是看能投在确保贷款安全性的前提下，贷款收益率达到或超过目标利润率，它对银行的全盘业务起着统领的功效。商业银行在贷款时考虑借款者的经营状况、盈利水平及贷款项目的期望收益率。

4.补偿存款余额要求。补偿存款余额是指借款人根据银行要求而保持在银行的一定数量的活期存款或低利率的定期存款。补偿存款余额可以变相提高贷款利率，增加银行收益。则贷款利率较高，相对降低补偿存款余额;补偿存款余额较高，相对降低贷款利率。

5.银行与客户的关系。银行在贷款前考虑客户与银行业务关系。业务往来多，这些业务可看成一个资产组合，可通过高附加值产品的高收益弥补贷款产品的低收益，提高收益的同时增加客户的满意度和忠诚度。

6.市场竞争程度。银行应及时了解市场竞争者的定价状况。通过市场调查等方式，每年更换一次定价。以防止定价高而失去客户。

7.客户整体利润。银行应将信贷客户作为一种整体关系来考虑，不仅考虑某项贷款赚取的利润，还考虑能从客户与银行的所有业务中赚取的利润。

8.其他因素。贷款有事还考虑贷款期限、贷款费用、经济发展状况、银根松紧情况等。

二、贷款风险预警信号是什么。

一笔贷款从风险出现到损失真正发生，中间会有一段过渡时期，如果借款人无法偿还到期贷款，那么在到期前12~18个月内，就会从方方面面透露出财务状况不乐观的信号或者迹象。 财务风险预警信号：1.现金水平下降2.应收账款周转率下降，应收账款相对于总资产增加、分布集中3.存货增长不正常4.固定资产存量反常5.负债水平提高，流动负债、长期负债增加6.销售总额与净资产额差异拉大，成本激增7.坏账损失增多8.总资产额相对销售额过分增长。 行业风险预警信号：1.行业整体衰退，销售呈负增长2.出现重大的技术变革3.政府对行业政策的调整4.经济环境发生变化，如经济开始萧条或出现金融危机5.国家产业政策、货币政策、税收政策等发生变化6.关系密切的行业供应商、客户需求发生变化7.与行业相关的法律规定发生变化8.贸易政策发生变化 经营管理预警信号：1.组织形式发生变化2.管理层对环境变化反应迟缓3.高层人员出现重大意见分歧4.管理人素质不高、员工士气低迷5.高层人士、董事会成员变动频繁6.核心人物病、亡、离、退或意外事故，没有相应继承人7.管理层对企业发展缺乏战略规划或有规划而无法实施8.管理层经营思想变化，或极端冒险或极端保守

第二篇：商业银行经营管理考试重点(精华)

商业银行：是以追求最大利润为目标，以多种金融负债和金融资产为经营对象，能够利用负债进行信用创造，全方位经营各类金融业务的综合性的、多功能的金融服务企业 其功能信用中介、支付中介、信用创造，金融服务

资产管理理论：这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；票据贴现是贷款的一种特殊方式。它是指银

行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期商业票据的方式发放的贷款

保付代理简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账款收回前提供融通资金之外的各项服务承担倒账风险等。流动性缺口：在未来一定时期内，银行能获得的资金和应偿还的债务之但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。负债管理理论：该理论认为，银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债实现。借入负债业务：又称主动负债业务，是指商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资金。 资产证券化：是银行将非市场化、信用质量相异的资产重新包装成新的流动性证券，亦即银行将贷款或应收款转换为可转让的证券的过程。 现金资产：是指商业银行所持有的现金及与现金等同，随时可用于支付的银行资产，是银行资产中最富有流动性的部分。

资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种基础头寸：指商业银行的库存现金+中央银行的超额准备金之和。可用头寸：又称可有资金，是指商业银行扣除法定准备金以后还可以运用的资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。贷款：指商业银行作为贷款人按照一定的利率提供给借款人使用，并到期收回本金利息的一种资金运用形式。

活期贷款：又称通知贷款，即银行发放贷款时不预先确定期限，可以随时由银行发出通知收回，客户也可以随时偿还的贷款。 信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。

担保贷款是指用一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体可分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。

59、贷款承诺是指银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先确定的条件，应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款。 间的差额反映了该银行的流动性能力。为了衡量这种能力，我们把未来一定时期内资金使用和资金来源之差定义为流动性缺口 资金缺口：利率敏感资产和利率敏感负债，是指那些在一定期限内（考察期内）到期的或需要重新确定利率的资产和负债，这类资产和负债的差额便被定义为资金缺口 流动性风险：是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险货币市场工具：指可以在货币市场进行交易，到期期限在一年以内的进入工具或证券。资本市场工具：指可以在资本市场交易，期限在一年以上的金融工具或证券。 汇率风险：指由于外国货币与本国货币之间的汇率变动造成证券投资收益发生变化而带来的风险。 回购协议，指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为 资金成本是指商业银行为筹集资金而支付的一切费用，即利息成本和营业成本之和。中间业务：指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，不运用自己的资金，而是凭借自身在机构信誉技术设备及人员等方面的优势，以中间人的身份替客户办理相关委托事项，提供相关金融服务并收取手续费的业务信托业务：指商业银行接管客户委托，代为经营管理和处理指定的财产并收取手续费的业务银行汇票：是出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款或持票人的票据。商业票据：出票人签发的委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。 银行本票：是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据 表外业务：指商业银行所从事的在业务发生时不影响商业银行的资产负债总额和结构，前我国商业银行资产负债比例管理制定的监测指标体系在一定程度上缺乏科学性，且监管乏力2从商业银行的执行情况来看，并没有达到资产负债管理的真正要求。

商业银行改善内部控制机制的原则有哪些？及时性原则 全面性原则；有效性原则。。

简述商业银行资本的功能。一般来讲，商业但是在一定条件下可能转化为商业银行的资产和负债，能够为商业银行带来可观的业务收入或减少风险的那些业务，也称“或有资产”和“或有负债”业务。

远期利率协议：是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时期段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算时按规定的期限和本金数额由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的现金金额。ROA：资产收益率是银行纯利润与全部资产净值之比。

ROE：又称净值收益率、股东投资收益报酬率，是纯利润与资本总额的比。

杜邦分析法：又称综合分析法，是将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析

简述商业银行的形成和发展。1由旧式的高利贷银行转变而来2是根据资本主义经济发展的需求，以股份公司的形式组建而成。商业银行的发展基本上遵循。一是英国式融通短期资金传统。二是德国式综合银行传统。。 简述商业银行的组织结构。多数商业银行都是按照《公司法》要求组建起来的股份制银行，它们的组织结构一包括决策系统、执行系统和监督系统。决策系统主要由股东大会和董事会组成。执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其领导的各业务部门组成。监督系统由监事会和稽核部门组成。

商业性贷款理论的局限性主要有哪些？1这一理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性2这一理论忽视了贷款需求的多样性3它还忽视了贷款自偿性的相对性。

简述目前我国商业银行资产负债比例管理存在的缺陷。1从中央银行的角度来说，目银行的资本具有三大功能：保护存款人利益；满足银行经营；满足银行管理。

商行资本的构成？1）核心资本（1股本：普通股本，永久非积累优先股；2公开储备）；2）附属资本（未公开储备；重估储备；普通准备金；混合资本工具；长期附属债务）简述资本充足度的涵义。商业银行资本充足度包括数量充足与结构合理两个方面的内容。数量充足是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。资本结构的合理性是指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。

商业银行筹集资本的途径有哪些？。一是资本的内部筹集，二是资本的外部筹集。资本的内部筹集一般采取增加各种准备金和收益留存的方法。资本的外部筹集可采用发行普通股、优先股和发行资本票据和债券等方法。

简述我国商业银行资本构成的特点。⑴主要来源是实收资本，这一点是所有银行的共性。⑵银行盈利规模的差异使得未分配利润构成资本的比例不同。⑶在中国商业银行的资本构成中基本没有附属资本。 简述银行负债的重要性。（1）负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件。（2）银行负债是保持银行流动性的手段。（3）银行负债构成社会流通中的货币量。（4）负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道.（5）负债业务是银行业竞争的焦点。

商业银行的组织形式主要有哪几种类型？单一制。单一制银行是指那些不设立或不能设立分支机构的商业银行（美） 2 分行制。

是指那些在总行之下，可以在本地或外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行，这种商业银行的总部一般都设在大都市，下属所有分支行须由总行领导指挥。3 持股公司制。又称集体性银行，即由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。

商业银行传统存款负债和创新的存款业务有哪些？1 传统的负债业务种类：活期存款；定期存款；储蓄存款。 2 商行存款负债业务的创新：可转让支付命令；自动转账账户；货币市场存款账户；协定存款；大额定期存单；超级可转让支付命令存款账户；货币市场存单；股金提款单账户。

商行现金资产由哪些项目构成？经营管理过程中的作用？

1 构成：库存现金；在央行的存款；托收中的现金；存放同业2 作用：a,保持清偿力的需要；b,保持流动性的需要；c,同业清算及同业支付的需要；d,满足法定存款准备金的要求。

商行资金头寸调度的渠道有哪些？1同样拆借 2短期证券回购及商业票据交易 3总行与分行之间的资金调度4 通过央行融通资金 5出售中长期债券 6出售贷款和固定资产

商行的贷款价格的构成及贷款价格的影响因素？

构成：贷款利率；贷款承诺费；补偿余额；隐含价格。因素：资本成本；贷款风险程度；贷款费用；借款人的信用及银行关系；银行贷款的目标收益关系；银行贷款的目标收益率；贷款供求状况。

商业银行的证券投资业务与贷款业务的区别有哪些？1 业务性质不同。2 风险性和收益性不同3 流动性不同。4 作用不同。 商业银行证券投资所使用的金融工具有哪些？1货币市场工具：国库券；大额可转让定期存单；商业票据；央行票据；银行承兑汇票；回购协议；短期融资券。2资本市场工具：中长期国债；政府机构债券；地方政府债券；公司债券；股票；证券投资基金。 商业银行经营管理应遵循的基本原则是什么？ 1 流动性原则，是指商业银行能够随时应付客户提存，满足必要贷款需求的能力。。2 安全性原则，是指商业银行避免或减少资产损失、保证资金安全的程度。3 盈利性原则，是指商业银行在整个经营管理过程中获取利润乃至利润最大化的要求。 如何做到“三性原则”的协调统一？ 商业银行在经营管理的过程中，要全面协调“三性”之间的关系，审视度势，即应照顾全面，又需有所侧重。在经济繁荣时期，由于银行的资金来源充足因而银行首先考虑的是盈利性，流动性，安全性次之。在经济不景气时期，由于企业贷款的还款风险加大，因而银行应将流动性和安全性放在首位，获取盈利应居于次要地置。在银行持有较多的流动性，安全性好，但盈利性差的资产情况下，银行就应首先考虑盈利性，设法增加中长期贷款之类的盈利性较好资产的比重，反之亦然。

什么是利率敏感性缺口管理？如何利用？ 是商业银行根据对利率波动趋势的预测，相机调整利率敏感资金的配置结构，以规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的管理方法。如何利用：当银行很难准确预测利率走势采用零缺口配置资金是比较安全的；当银行有能力预测利率变动趋势而且比较准确，这时可以主动采取利率敏感资金技术，在不同时期采取不同缺口策略可以获得更高的利益；当预期市场利率不上升时，银行可以构造资金配置的正缺口使利率敏感资产大于利率敏感负债，从而使更多的资产可以按照不断上升的利率重新定价，扩大净利息差额率；当预期市场下降时银行可以构造资金配置的负缺口使利率敏感资产小于利率敏感负债，从而使更多的负债可以按照不断下降的利率重新定价减少成本，扩大净利息差额率。流动性风险管理的意义、目标和原则是什么？ 意义 （1）流动性管理是扩大银行业务、增强银行实力的基本手段。（2）足够的流动性是维护和提高银行信誉的保证。（3）流动性管理是避免和减少银行经营风险的重要手段（4）流动性管理对于提高商业银行经营业绩将起到重要作用 目标（1）适度控制存量（2）适时调节流量 原则（1）相机抉择原则（2）最低成本原则 试述商业银行发展的新趋势。混业经营趋势；经营手段电子化；制度同质化；金融创新不断发展；资产证券化；国际银行的并购与扩张风潮；注重市场营销

贷款定价的构成和影响因素是什么？贷款定价都有哪些方法？贷款价格的构成包括：率相对而言也降低5，国际经济形势。随着

经济全球化进程的逐步加快，国与国之间的经济融合进一步加强，一国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利率产贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格。影响因素：1）贷款供求状况2）存款及其他资金来源的成本3）业务费用4）管理政策5）借款人的信用等级6）贷款期限及方式7）通货膨胀8）中央银行基准利率定价方法：1）差额定价法2）优惠加数与优惠乘数定价法3）交易利率定价法

差额定价法是指以借入资金成本加上目标收益来决定贷款利率的一种方法，即： 贷款利率= 贷款资金成本率  目标收益率 什么是利率风险？讨论影响市场利率的因素。利率风险是指由于市场利率变动的不确定性所导致的银行金融风险，具体来说就是指由于市场利率波动造成商业银行持有资产的资本损失和对银行收支的净差额产生影响的金融风险。1，宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时，投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求量减小，市场利率一般较低2，央行的政策。当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升3，价格水平。，市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升4，股票和债券市场。如果证券市场处于上升时期，股票和债券能够为人们带来较多的收入，人们会更愿意投资于证券市场，则银行吸收存款的能力下降，市场利率将上升；反之，当证券市场处于低靡状态时，人们投资于股票和债券的收益率下降，此时银行能够以较低的利率吸收存款，贷款的利生风险。 。

什么是表外业务？它有什么特点？商业银行发展表外业务的原因？

表外业务是指商业银行所从事的按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额的经营活动

与表内业务相比，表外业务的

特点1，提供非资金的金融服务，资金与服务相分离。2，表外业务形式多样。3表外业务特别是金融衍生工具类业务的金融杠杆性极高。4表外业务透明度低，监管难度大。原因1．全球金融环境动荡、风险加剧2．对银行的监管进一步加强3．金融市场的结构发生重大变化 4．金融市场竞争加剧5．科技进步的推动

证券投资的风险有哪些？如何积极防范风险？ 1）信用风险2）市场风险3）利率风险4）通货膨胀风险5）流动性风险 在证券投资业务中，需要采取一系列的投资策略和方法，以求尽量减少风险和增加收益。商业银行的证券投资活动，应尽可能使投资收益最大化，并尽力使投资风险降低到最低限度。具体方法分散投资法、有效组合法、梯形投资法、杠铃投资法、计划投资法、趋势投资法

商业银行如何管理其负债业务？

包括存款成本的管理和非存款成本的管理。1）实行全方位的成本管理

是指全行、全员和全程的成本管理，争取以最小的成本获得最大的收益。 2）建立负债成本责任制

是指应将商业银行内部的各个职能部门、所有有关员工的业绩同负债的经营成本对应起来，定期考核，奖优罚劣。3）确定“三总”制的商业银行负债成本管理制度

商业银行确立“三总”制也就是要在负债成本管理中明确核心领导的各自责任，以最大限度的确保负债成本得以降低。

第三篇：银行考试--金融知识重点概括

11.商业银行资金业务内部控制的重点是：对资金业务对象和产品实行统一授信、实行严格的前后台职责分离、建立中台风险监控和管理制度;防止资金交易员从事越权交易;防止欺诈行为、防止因违规操作和风险识别不足导致的重大损失

2.世界银行集团的组成部分包括：国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构、解决投资争端国际中心

3.套期保值的原则是：交易方向相反、商品种类相同、商品数量相等、月份相同或相近

4.同业拆借的期限为：1天、7天、4个月、1个月

5.同业拆借市场的特点有：期限短、参与者广泛、交易对象是金融机构的超额准备金、信用拆借

6.投资债券可能面临的风险有：利率风险、市场风险、通货膨胀风险、信用风险 7.外汇管理中对物的管理，包括对外汇及外汇有价物的管理：外钞、外国铸币、支付工具、有价证券、黄金

8.外汇管制的主要内容有：贸易外汇管制、非贸易外汇管制、资本输出入管制、汇率管制、外汇市场管制

9.外汇是指以外币表示的金融资产，包括：外国钞票、外币支付凭证、外币有价证券外债管理包括、外债借入管理、外债使用管理

10.完善人民币汇率形成机制应坚持的原则是：主动性、可控性、渐进性

11.网上支付的方式主要有：银行卡、电子支票、电子现金

12.我国成立的四家金融资产管理公司分别是：中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理公司、中国华融资产管理公司

13.我国的官方利率包括：再贷款利率、再贴现利率、商业银行对客户的存贷款利率

14.我国的金融监管机构包括：中国银监会、中国证监会、中国保监会

15.我国的综合类券商业务主要是：证券承销、证券经纪、证券自营

16.我国境内目前设立的证券交易所有：上海证券交易所、深圳证券交易所

17.我国目前可进入银行间债券市场的机构有：证券公司、基金管理公司、财务公司、商业银行、政策性银行

18.我国目前已形成的市场化利率包括：同业拆借市场利率、国债二级市场利率

19.我国纳入外债管理的范围包括：国外借款、发行外币债券、国际租赁、买方信贷、项目融资

20.我国是对利率实行管制的国家，对存贷款按季结息的有：企业单位活期存款、企业流动资金贷款、企业固定资金贷款

21.我国现阶段的广义货币供应量包括：流通中的现金、企业单位活期存款、事业单位活期存款、居民储蓄存款、企事业单位定期存款

22.我国现行的货币政策工具有：存款准备金、利率、再贴现、中央银行再贷款、指导性信贷计划

23.我国现行信贷政策的指导作用一般具有：宏观性、前瞻性我国现有的债券的交易方式有A.现货交易、回购协议

24.我国信贷政策存在的必要性在于：发挥结构调整作用、发挥宏观调控作用、防范信贷风险、提高金融服务水平

25.我国信托投资公司可以经营的业务包括：资金信托、动产信托、投资基金业务

26.我国组建金融资产管理公司的目的是：改善四家国有商业银行的资产负债状况，提高其国内外资信、通过专业化经营实现不良贷款价值回收最大。、对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型企业脱困

27.系统性金融风险有：通货膨胀风险、资本项目风险、市场风险

28.下列对于二板市场表述正确的是：具有与主板市场不同的交易系统和上市规则、上市条件比较宽松，只有较低的盈利要求、上市对象多为具有潜在成长性的新兴中小企业、对于信息披露具有较高的要求、基本采用场外交易

29.下列各项中可作为货币政策操作目标的有：存款准备金、基础货币

30.下列关于国债券说法正确的有：一国中央政府发行、发行目的为筹措财政资金、信用级别最高

1.目前非现金结算方式主要有：汇兑、委托收款、托收承付、信用证

2.目前我国M2层次的货币供应量包括：流通中现金、企事业单位的活期存款、居民储蓄存款、企事业单位定期存款、证券公司客户保证金

3.目前我国非现金结算方式主要有：汇兑、托收承付、委托收款、定期借记、直接贷记

4.目前我国可以参与证券投资活动的机构有：商业银行、上市公司、保险公司、投资基金、证券公司

5.目前我国可以浮动的利率有：农村信用社贷款利率、商业银行贷款利率

6.目前我国央行创造基础货币的渠道有：对金融机构贷款、金银外汇占款、公开市场证券买卖、有价证券及投资、财政净借款

7.目前我国中央银行公开市场业务中，实际操作较多的国债回购期限品种是：7天、14天

8.目前在我国可以作为公开市场操作的工具有：国债、政策性金融债券

9.目前中国人民银行采用的利率工具主要有：调整中央银行基准利率、调整金融机构法定存贷款利率、制定金融机构存贷款利率的浮动范围、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整

10.目前中国人民银行创造基础货币的渠道主要有：对金融机构贷款、有价证券及投资、金银外汇占款、公开市场证券买卖、财政净借款

11.目前中国人民银行对金融机构的贷款包括：对国有独资商业银行贷款、其他商业银行贷款、合作银行贷款、其他金融机构贷款、再贴现

12.目前中国人民银行公开市场业务的交易方式主要有：价格招标、数量招标

13.票据贴现业务的作用体现在：直接为企业提供融资服务、提高金融机构的收益率、满足金融机构间相互融资的需要、是中央银行实施货币政策的工具

14.票据行为包括：出票、背书、承兑、保证、贴现

15.企业发行债券与发行股票相比的优点是：灵活运用资金、维持对公司的控制权、转移通货膨胀的风险、减少税收支出

16.全国银行间债市交易的债券品种有：国债、中央银行融资券、政策性金融债券

17.人民币发行基金与现金的区别有：性质不同、所有权不同、运动形式不同

18.人民币周边流通的主要特点有：流量大、存量小、以现钞为主、与我国和周边国家的贸易和经济发展密切相关、与贸易物流和出境人员流动同步发生

19.人民银行维护金融稳定的措施包括：保障支付清算体系的安全、加快征信体系建设、大力推进国有商业银行、农村信用社的改革、加强金融市场法律制度建设

20.人身保险主要包括：人寿保险、健康保险、意外伤害保险

21.融资性租赁业务主要包括：直接租赁、回租、转租赁、委托租赁

22.如果从国际收支管理和调节的角度看，外汇管理则可以大致划分为：经常项目外汇管理、资本项目外汇管理、汇率管理

23.商业银行代理类中间业务包括：代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理其他商业银行业务、代理证券业务、代理其他银行银行卡收单业务

24.商业银行担保类中间业务主要包括：银行承兑汇票、备用信用证、保函

25.商业银行的核心资本包括：实收股本、未分配利润、资本公积、盈余公积

26.商业银行的内部控制措施主要包括：建立内部控制的评价制度、明确划分相关部门之间、岗位之间、上下级机构之间的职责，建立职责分离、横向与纵向相互监督制约的机制、关键岗位实行定期或不定期的人员轮换和强制性休假制度、建立有效的应急制度、建立相应的授权体系，实行统一法人管理和法人授权

27.商业银行交易类中间业务主要包括：远期合约、金融期货、互换、期权

28.商业银行面临的风险有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国家风险

29.商业银行内部控制的构成要素包括：内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈、监督评价与纠正

30.商业银行收回现金的渠道主要有：储蓄存款现金收入、商品销售的现金收入、服务事业现金收入、税收收入

31.商业银行投放现金的渠道有：储蓄存款现金支出、工资支出、差旅费会议费支出、农副产品收购现金支出、奖金、福利现金支出

1.下列关于我国同城清算表述正确的是：遵循“先付后收，收妥抵用，差额清算，银行不垫款”的原则、目前主要有手工、清分机、网络三种模式、是中国人民银行重要的跨行支付系统、定时定点集中交换原始凭证

2.下列哪些国家存款保险机构的组织形式属于非官方模式：法国、意大利、德国

3.下列哪些国家的存款保险属于强制保险方式：英国、日本、加拿大

4.下列哪些国家的存款保险属于自愿保险方式、法国、德国

5.下列哪些业务属于商业银行的咨询顾问类中间业务：项目评估、资信证明、税务服务、现金管理、投资分析

6.下列哪些业务属于我国商业银行的业务经营范围：存款、贷款、结算、银行卡

7.下列那些业务属于担保性中间业务：进口开证、备用信用证、承兑、出口押汇

8.下列能引起基础货币增加的项目是：中央银行外汇储备的增加、中央银行对商业银行的贷款增加、中央银行对政府的债权增加、中央银行对政策性银行的贷款增加

9.下列有关金融机构撤销规定表述正确的是：金融机构有违法违规经营、经营管理不善等情形，不予撤销将严重危害金融秩序、损害社会公众利益的，应当依法撤销、自撤销决定生效之日起，被撤销的金融机构必须立即停止经营活动、非银行金融机构依法被撤销的，由地方人民政府组织成立清算组、商业银行依法被撤销的，由监管部门组织成立清算组、《金融机构撤销条例》自2001年12月15日起施行

10.下列有关企业景气调查描述正确的是：企业景气调查通常采用抽样调查方法、企业景气调查可以从不同方面反映企业生产经营和经济运行的变动情况、景气调查扩散指数是对景气调查中定性数据的量化描述

11.下列有关银行结算账户管理表述正确的是：存款人可以自主选择银行开立银行结算账户、企事业单位不得伪造、变造证明文件欺骗银行开立银行结算账户、银行对已开立的单位银行结算账户实行年检制度、银行不得违反规定为存款人多头开立银行结算账户

12.下列有关政策性金融债券描述正确的有、可进行抵押回购操作、是中国人民银行公开市场业务操作工具、利率水平低于企业债券

13.下列属于二板市场的是：美国的纳斯达克、欧洲的易斯达克、香港特别行政区的创业板

14.下列属于国家外汇管理局职责的是：负责国际收支统计数据的采集，编制国际收支平衡表、分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议、依法监督管理资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付、依法监督经常项目的汇兑行为、按规定经营管理国家外汇储备

15.下列属于货币市场的是：同业拆借市场、大额可转让定期存单市场、票据市场、证券回购市场

16.下列属于金融衍生工具的是：远期、期货、互换、期权

17.下列属于金融资产的是：通货和存款、特别提款权、商业票据、债券、保险技术准备金

18.下列属于我国常住单位的是：友邦保险公司北京分公司、中国工商银行、北京市政府、清华大学

19.下列属于我国政策性银行的是：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行

20.下列属于选择性货币政策工具的是：消费信用管理、不动产信用控制、证券市场信用控制

21.下列属于中国人民银行上海总部具体职责的是：根据中国人民银行总行提出的操作目标，组织实施中央银行公开市场操作、承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务、分析市场工具对货币政策和金融稳定的影响

22.下列属于中国人民银行职责的是：依法制定和执行货币政策、维护国家金融稳定、发行人民币，管理人民币流通、维护支付、清算系统的正常运行

23.现代化支付系统的应用系统包括、大额支付系统、小额支付系统信托的职能包括、融通资金、社会投资、信托财产事务管理、社会福利职能

24.信托关系人包括：委托人、受托人、受益人

25.信用合作组织的原则是：自愿、平等、互利

26.信用卡诈骗的手段有：使用伪造的信用卡、使用作废的信用卡、冒用他人的信用卡、恶意透支

27.需要设置特殊专户管理的资金有：粮食风险基金、社会保障基金、住房基金

1.亚洲开发银行开展业务经营的资金来源有：普通资金来源、亚洲开发基金、技术援助特别基金、日本

2.特别基金亚洲开放银行的三大股东是：美国、中国、日本

3.一般性货币政策工具包括：公开市场业务、法定存款准备金、再贴现

4.一国的官方储备包括：黄金、外汇、特别提款权、在IMF的储备头寸

5.一国实现了经常项目可兑换，其应该承担的义务包括：不得对经常性的资金转移施加汇兑限制、不得实施歧视性货币措施、不得对国际经常往来支付施加汇兑限制。

6.一国政府拥有的储备资产包括：黄金储备、外汇储备、使用基金信贷、特别提款权、在国际货币基金组织的储备头寸

7.一种债券每2年支付利息一次，利率在同期储蓄存款利率的基础上加0.5个百分点，该债券属于：附息债券、浮动利率债券

8.以一定数量的国债为标的金融期货属于：利率期货、国债期货

9.银行结算账户分为哪几类：基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户、专用存款账户

10.引起货币升值的经济政策有：紧缩性货币政策、刺激进口的贸易政策

11.影响金融机构利润的主要因素有：利差、资产负债结构、手续费收入、各种费用支出

12.影响同业拆借利率确定和变化的因素主要有：银根的松紧、央行的货币政策、拆借期限、拆入方的资信程度、货币市场其他金融工具的收益水平

13.有的国家的货币政策为多目标，它包括：经济增长、充分就业、物价稳定、国际收支平衡

14.与其它金融机构相比，商业银行最明显的特征是：吸收活期存款、创造信用货币

15.与同业拆借市场的产生密切相关的因素有：短期资金缺口的存在、法定存款准备金的要求

16.再保险主要包括：自愿再保险、法定再保险

17.在国际收支平衡表中，金融账户包括：直接投资、证券投资、其他投资

18.在国际收支平衡表中，经常项目包括：货物贸易往来、服务贸易往来、收益项目、经常转移

19.在期权的有效期内任何时候以某一确定的价格买入一定数量标的资产的期权叫做：看涨期权、美式期权

20.在我国，中长期贷款主要包括：基本建设贷款、技术改造贷款、房地产贷款

21.债券的特点是：安全性、流动性、偿还性、收益性

22.征信模式有：市场型征信模式、公共征信模式、会员制征信模式

23.正确理解金融稳定需要把握好以下哪些方面：正确处理好改革、发展和稳定的关系、高度关注金融体系的系统性风险、处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系、处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系、全面考察

24.影响金融稳定的各个层面证券是指经政府有关部门批准发行和流通的：股票、债券、投资基金、存托凭证

25.政策性银行的特征表现在：政府的控制性、经营目标的非营利性、融资原则的非商业性、业务范围的确定性

26.中国农业发展银行实行的信贷原则是：库贷挂钩、钱随粮走、购贷销还、封闭运行

27.中国人民银行公开市场业务操作的市场有、银行间债券市场、银行间外汇市场

28.中国人民银行于1948年12月1日成立。它成立的基础是：华北银行、北海银行、西北农民银行中国人民银行于1998年成立九大区分行，除此之外，还设立了两个直属营业部：总行营业管理部、重庆营业管理部

29.中国现代化支付系统的功能包括：支持跨行支付清算、支持货币政策的实施、支持货币市场的资金清算、有利于商业银行流动性管理、具有较强的支付风险防范和控制机制

30.中国银监会对金融机构业务营运监管的重点是监督检查金融机构的：资本充足率、资产质量、流动性、内部控制、业务经营

31.合规性中国证监会监管的内容有：证券发行监管、上市公司监管、证券经营机构和专业服务机构的监管、对证券交易的监管、对证券交易所的监管

32.中央银行概览分析的重点是：基础货币的构成、基础货币的形成

33.中央银行货币政策三大法宝是法定存款准备金、利率政策、再贴现

34.中央银行支付清算服务的主要内容包括：组织票据交换清算、办理异地跨行清算、为私营清算机构提供差额清算服务、提供证券和金融衍生工具交易清算服务

35.资本市场包括：股票市场、债券市场、基金市场

1、目前我国衡量币值变化的指标是零售物价指数。(Х)

2、企业单位活期存款按季结息，每季的末月20日为结息日。(√)

3、存款准备率与准备金存款利率是一个概念。(Х)

4、目前，越来越多国家的中央银行将存款准备金作为其主要的货币政策工具。(Х)

5、人民币发行基金是中国人民银行人民币发行库保存的未进入流通的人民币。(√)

6、对中央银行而言，是先有资产业务，然后才有负债业务，由资产创造负债。(√)

7、基础货币是货币供应量赖以扩张或收缩的基础。这种扩张或收缩的程度，在数量上常用货币乘数这个概念来表示。(√)

8、1993～1994年我国出现严重的通货膨胀，中央银行实行了适度从紧的货币政策进行宏观调控。(√)

9、西方国家一般用零售物价指数来衡量币值的变化，我国从2000年开始用消费物价指数来衡量币值的变化。(Х)

10、差别利率主要是指银行根据区域发展状况的不同而实行不同的贷款利率。(Х)

11、美国最早以法律的形式规定商业银行应将其存款的一定比例存入中央银行。(√)

12、商业银行业务库中的现金也计入流通中现金。(Х)

13、在经济处于不景气的时候，宏观调控主要依靠财政政策和货币政策进行紧缩。(Х)

14、所谓财政的“挤出效应”一般是指政府通过财政支出进行投资对非政府投资产生的抑制或削弱效应。(√)

15、中国人民银行公开市场业务债券交易有回购和现券交易两个品种。(Х)

16、年利率除以30为日利率。(Х)

17、衡量货币随时间的推移是否升值或贬值的主要指标是名义利率。(Х)

18、我国中央银行现阶段货币政策的中介目标是货币供应量。(√)

19、目前，在金融机构开立存款账户时，必须出示本人有效身份证件，并使用该证件上的真实姓名。(√)

20、从1997年下半年起，我国及时制定了扩大内需的方针，实行积极的财政政策和稳健的货币政策。(√)

21、商业银行利率包括存款利率、贷款利率和内部资金往来利率。(√)

22、近几年，我国经济情况发生了变化，从贷款需求看，中长期贷款需求呈增加的趋势;从贷款供给看，银行也有进行中长期贷款的资金来源。(√)

23、一般金融机构是由负债业务决定资产运用。(√)

24、再贴现是指贴现银行在需要资金时，将未到期的贴现票据再向中央银行办理贴现的票据转让行为。(√)

25、与其他货币政策工具相比，信贷政策主要着眼于解决结构问题。(√)

26、如果物价水平上涨超过同期利率水平，那么存款人的实际利息收益就会变成负值。(√)

27、币值稳定就是汇率固定。(Х)

28、币值不稳定的重要表现是通货膨胀或通货紧缩。(√)

29、商业银行业务库中的现金不计入流通中现金。(√)

30、我国现阶段将货币供应量划分为三个层次，通常所说的货币供应量主要指M1。(Х)

31、从20世纪90年代以后，中央银行改进调控手段的基本原则是遵循经济规律的客观要求，坚持间接调控，注重预调和微调。(√)

32、在我国，目前商业承兑汇票发展较好，是银行贴现的主要对象;而银行承兑汇票发展较为滞后，仅在部分试点地区可以办理贴现。(Х)

33、我国货币政策的目标是：保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。(√)

34、从理论上讲，币值是物价的倒数，币值稳定与否，一般用物价水平的变化来衡量。(√)

35、人民币发行基金是商业银行人民币发行库保存的未进入流通的人民币。(Х)

36、中央银行买卖证券既是为了获取一定的收益，又是出于宏观调控的需要。(Х)

37、正常的现金发行一般会随着经济规模的扩大和居民收入的增加而增加。(Х)

38、目前，越来越多国家的中央银行将公开市场业务作为其主要的货币政策工具。(√)

39、转贴现是指贴现银行在需要资金时，将未到期的贴现票据再向中央银行办理贴现的票据转让行为。(

540、中央银行的信贷政策在与商业银行局部的、短期的经营目标发生矛盾时，损害了商业银行的经营自主权。(Х)

41、中央决定实施西部大开发战略，那么，商业银行用信贷投入支持西部开发，也要按政策办事，不按市场规律办事。(Х)

42、我国个人存款账户实名制从2000年11月20日起实行。(Х)

43、中央银行贷款增加，是“银根”将有所放松的信号之一;反之，则是“银根”将可能紧缩的信号之一。(√)

44、中国人民银行负责现金的印制、发行工作，直接向社会投放现金。(Х)

45、中央银行根据国民经济的宏观形势通过信贷政策，对商业银行的一些经营行为进行道义上的劝说和建议。(√)

1、世界上最早的财务公司创办于英国。(Х)

2、中国邮政储金汇业局在行政和业务上受中国人民银行的领导。(Х)

3、按照《中国人民银行法》规定，中央银行可以对企业直接发放贷款。(Х)

4、金融资产管理公司持有的股权，受本公司净资产额或注册资本的比例限制。(Х)

5、我国证券交易所实行t+0交易办法。(Х)

6、融资租赁是以商品交易为基础的融资与融物相结合的特殊类型的筹集资本、设备的一种方式。(√)

7、1992年10月，国务院证券委员会和中国证监会成立。(√)

8、我国的金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。(√)

9、信托的本质是“受人之托，代人理财”，是一种多边信用关系。(√)

10、城市商业银行的设立按照城市划分，但可以在不同城市设立分支行。(Х)

11、外国在华金融机构不受我国法律的约束。(Х)

12、按照我国现行法律规定，中国人民银行代理国库业务。(√)

13、金融机构是指专门从事货币、信用活动的中介组织。(√)

14、按照《中国人民银行法》规定，财政不得向中国人民银行透支，但中国人民银行可以直接认购政府债券。(Х)

15、我国设立的政策性银行是以盈利为目的的金融机构。(Х)

16、我国商业银行采取的是总分行制，分行之间允许相互存贷。(Х)

17、信用合作社的本质特征是：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。(√)

18、中国人民银行是人民币发行的唯一的合法机构。(√)

19、中国银行业监督管理委员会领导金融业务。(Х)

20、人们只要参加了保险，就可以得到理赔。(Х)

21、信托是现代市场经济的产物。(Х)

22、商业银行可以创造基础货币。(Х)

23、经营性租赁属长期性租赁。(Х)

24、1998年11月18日，国务院批准设立中国保监会。(√)

25、根据《国有重点金融机构监事会暂行条例》的规定，监事会一般每年对国有重点金融机构定期检查若干次。(Х)

26、中国农业发展银行的资金来源主要是财政的拨款。(Х)

27、中国人自己最早开办的保险公司是1865年上海“仁济和”保险公司。(Х)

28、农村信用社是农村金融的辅助性机构。(Х)

29、会员制证券交易所是依法设立的以盈利为目的的证券交易机构。(Х)

30、中央银行再贷款不得对政策性银行发放。(Х)

第四篇：货币银行学期末考试重点

一.货币与货币制度 1.简述货币的职能。

货币职能主要有：①价值尺度(最重要、最基本的职能)货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度职能。 ②流通手段(最基本的职能) 当货币在商品交换中起媒介作用时，就是流通手段 。 ③贮藏手段 货币退出流通领域，被作为财富或价值持有或积累。 ④支付手段 货币在不伴随商品运动而作为一种独立的价值形式进行单方面转移时，执行支付手段职能。 ⑤世界货币 在世界市场上发挥一般等价物的作用，是货币职能在国内发展的延续。

2.货币的概念包括： 1)固定充当一般等价物的特殊商品。2)表现一切商品的价值，并能同一切商品直接交换的一般等价物。 ★货币的本质为： 1)货币是表现一切商品价值的材料 2)货币能同一切商品直接交换，所有商品都必须与货币交换后才能同其他商品相交换。

3.货币制度：一个国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式。★主要内容包括：①规定货币币材;②规定货币单位;③规定本位币和辅币的铸造、发行及流通程序④建立准备制度.

4. 金银复本位制度：金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。★优点：币材充足。分类，★平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，由市场决定。★双本位制：两种金属货币由政府规定固定比价，按法定比价流通。★跛行本位制：两种金属货币同为本位币并有固定比率，由此过渡到金本位制。★格雷欣法则：在双本位制下，虽然金银之间规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来，进人贮藏或输出国外;而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象。

二、信用与信用制度

1.商业信用：指企业之间以赊销商品或预付货款等形式提供的、与商品交易直接相联系的信用。★表现形式：1.提供商品的2.提供货币的。★特点：①直接性②单向性③票据化④短期性/①促进商品销售;②加强企业间联系;③促进企业之间互相监督;④加速资金周转。★局限性：①授信规模限制;②暂时性;③信用范围狭窄;④管理局限性。★地位：是信用制度的基础，是最基本的信用制度★作用：①促进商品销售和再生产及时进行②加强企业间联系③企业间互相监督④加速资金周转，提高效率 2.银行信用：银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提供的信用。★形式：吸收存款和发放贷款，以及开出汇票、支票、开立信用账户、发行货币等。 ★特点:①广泛性②间接融资性③综合性④创造性

优点：①规模巨大;②投放方向不受限制;③期限长短均可;④能力和作用范围大大提高和扩大。缺点：①资金成本较高;②限制较多。 3.短期信用工具：Ⅰ商业票据 Ⅱ国库券 Ⅲ支票 Ⅳ信用卡 Ⅴ大额可转让定期存单 Ⅵ回购协议 Ⅰ商业票据

定①期票/本票：债务人对债权人签发的在一定时期内无条件支付款项的债务证书。当事人：出票人和收款人

定②汇票：债权人发给债务人，命令他支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书。··

★商业票据的特点1.商业票据是在商业信用的基础上产生的2.票面必须载明特定的内容3.票据具有不可争议性4.票据具有流动性，经过背书可以转让(★背书：发票背面签字)

Ⅱ国库券：国库券是一过中央政府发行的期限不超过一年的短期证券，是货币市场上重要的融资工具。★发行的主要目的是筹措短期资金，解决财政困难。★国库券是金融市场上最安全的信用工具。

Ⅲ支票：是活期存款的存款人通知银行从其账户上以一定金额付给票面指定人或持票人的无条件支付命令书。

Ⅳ信用卡 1)基本功能①转账结算②融通资金③支取现金★2)优点：①发卡机构可扩大盈利水平②方便持卡人的购买③对特约机构来说，虽要付给发卡机构一定的回扣，但可及时收回款项，加速资金周转，扩大销售，增加盈利★3)种类 (按照不同划分有不同结果)目前我国的银行卡有贷记卡(信用卡)、准贷记卡、借记卡之分。▲发展1988年中国银行发行了长城国际贷记卡——我国信用卡的真正开始 Ⅴ大额可转让定期存单(CD)：是由商业银行发行的可以在市场上转让的存款凭证。★按照发行者的不同，美国大额可转让定期存单可分为四类，国内存单、欧洲美元存单、扬基存单和储蓄机构存单。

Ⅵ回购协议：在货币市场上出售证券已取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。

★

三、利率与利息率★★★★★★★★★★★★★★ 1.利息的计量方法 分为单利计息和复利计息 ★单利计息I=P*R*D利息率I=本金P*利率R*时间D★复利计息(俗称利滚利)S=P(1+R)n

n

本息合计S=本金P*(1+利率R)期数

2.利息率以及种类1)利息率：利息额与预付资本价值之比 ，它是计量借贷资本增殖程度的数量指标公式 R利息率=(△g利息额)/(g预付借贷资本)*100% ★2)利息率的种类 ①基准利率和市场利率②官定利率和公定利率③固定利率和浮动利率 ④名义利率和实际利率 ⑤国内利率和国际利率⑥单利和复利⑦存款利率和贷款利率⑧短期利率和长期利率⑨差别利率和优惠利率★定义基准利率：指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。固定利率：指在整个借贷期内都执行同一水平的利率。市场利率：指由借贷资本市场上的供求双方在市场规律支配下自由确定的利率。单利：指资金使用者只就本金部分支付利息。复利：指资金使用者除了必须对本金部分支付外，对尚未支付的利息部分也必须支付利息。

★名义利率 以民以货币表示的对物价变动因素未作提出的利率，常指商业银行和其他金童机构对社会公布的挂牌利率实际利率：是名义利率剔除了通货膨胀因素以后的真实利率。 ★二者的区别：通胀条件下市场上各种利率都是名以货币，实际利率反映借贷成本和贷款收益，不易直接观察到。 ★二者的比较名义利率>通胀率时，实际利率为正 ，=时为0 ，<时为负。 一般而言只有正利率才符合价值规律的要求。负值时会产生许多弊端。

3.决定和影响利率变化的因素1)平均利润率 利息率是平均利润的一部分，因此，平均利润率是决定利息率的基本因素2)资金供求状况在利润率一定的情况下，贷者和借者之间的竞争决定着利息率的高低3)社会再生产状况 马克思把资义产业周期分为四个阶段：危机 萧条 复苏 繁荣阶段4)物价①商品价格是商品价值的货币表现，货币价值和商品价值都是其所凝结的社会必要劳动时间，都是由生产他们的劳动生产率决定的②利率变动是由货币市场的供求决定的，商品价格变动却是由商品自身价值、商品市场供求、各种商品的比价等决定的5)国家经济政策 世界各国政府都是根据本国经济发展状况和经济政策目标，通过央行制定的利息率调节资金供求、经济结构和经济发展速度6)国际利率 在开放经济条件下，资本可以自由流动，国际利率水平对国内利率也有重要的影响。7)除了这些还有银行成本、国际协议、利率管理及惯例和法律传统等。

4.我国利率市场化改革 1)基本政策思路 明确“稳步推进利率市场化改革，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”2)客观必要性推进利率市场化是建立社会主义市场经济体制的客观要求，是实现金融体制和信贷资金经营方式转变的关键环节 ★原因 ①利率市场化有利于形成比较规范的金融市场环境，促进货币资金合理流动，实现社会资源的优化配置②利率市场化是完善间接宏观调控体系的重要条件③利率市场化有利于推进资金商品化和融资市场化④利率市场化是金融国际化的客观要求⑤有利于推进金融体制和信贷资金经营方式的转变⑥利率市场化有利于促进金融创新的发展 3)主要进程 我国的利率市场化是在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进。总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存款利率市场化 。。。4)实现利率市场化需要的客观条件 ①工商企业必须是自主经营、自负盈亏、

自我发展的经济法人，形成适应市场经济要求的利润约束机制，对利率变动能做出灵敏反应②有完善、发达的金融市场③商业银行和其他金融机构实现企业化经营，对央行利率变动能做出灵敏反应，利率体系的传导机制灵活有效④间接宏观调控体系健全、完善，调控灵活有效⑤央行有较强的独立性，金融监管充分有效

★利率市场化，是指央行只控制基准利率，金融资产的交易利率由金融市场的资金供求关系决定的，形成多样化的利率体系和市场竞争利率机制。★利率市场化的内涵，包括金融交易主体享有利率决定权，利率结构、期限结构和风险结构由市场选择，同业拆借率和短期国债利率是市场的基本指针，央行通过间接手段影响金融资产利率

四、商业银行

定1.商业银行，指能够吸收公众存款，发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。

2.商业银行的业务经营原则1)盈利性银行的经营动机是为了获取利润2)安全性 安全性是指要使银行资产避免风险损失3)流动性 流动性是指银行能随时应付客户提取存款的支付能力★三项原则既有联系又有矛盾 联系 安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的 矛盾 ①盈利性和安全性成反方向变化，盈利性与流动性也成反方向变动，安全性与流动性成同方向变动因此，银行要满足这三方面的要求，就需要在经营管理中统筹兼顾，协调安排，实现三者之间的最佳组合 选3商业银行的业务大体有 负债业务 资产业务 和中间业务三大类. 负债业务是商业银行形成资金来源的业务，分为自有资本、存款业务和其他负债业务三大类

存款业务①活期存款②通知存款③定期存款④储蓄存款

其他负债业务①同业拆借是指商业银行之间及商业银行与其他金融机构之间的短期资金融通②向央行借款(1.再贴现2.再贷款)③发行金融债券④占用资金

定4.票据贴现 客户将未到期的票据提交银行，有银行扣除自贴现日起至到期前一日止的利息而取得的现款未到期票据贴现值计算公式 贴现值=票据面值(1-年贴现率*未到期天数/365) ★贴现 银行应客户要求，买进其未到付款日期票据的行为➹➹➹➹➹➹➹➹❤ 5.哪些因素影响派生倍数 派生倍数的修正①现金漏损 ②超额准备金 ③活期存款转为定期存款 ★影响因素 法定存款准备金 现金流出银行 超额准备金 定期存款等许多因素

五、

六、中央银行(以下简写为 央 行 )其他金融机构

1.央行的职能 有两种划分方法，★一，按照央行在社会经济中的地位划分①央行是发行的银行②央行是银行的银行(同商业银行的业务往来Ⅰ集中商业银行的存款准备Ⅱ办理商业银行间的清算Ⅲ对商业银行发放贷款)③央行是政府的银行，是指代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支(具体任务Ⅰ代理国库Ⅱ对国家提供信贷Ⅲ国际关系中，央行代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系，处理各种国际事务)★

二、按照央行的性质划分①调节职能②管理职能(内容Ⅰ制定金融政策、法规Ⅱ管理金融机构③Ⅲ管理金融业务)③服务职能(为政府服务 为金融机构服务)★如何理解中央银行是银行的银行?答;存、放、贷这三个银行固有的业务，同样是中央银行的主要业务内容。作为银行的银行，中央银行的职能具体表现在：①集中存款准备;②最终贷款人;③组织全国清算。这一职能最能体现中央银行是特殊金融机构的性质，也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。中央银行作为银行的银行，通过国家授权开展的特定的金融业务活动为中央银行履行调控金融、经济和管理金融业的基本职责提供了稳定有效的途径。

2.央行的组织形式 ①单一式中央银行制度，即全国只设一家中国银行，并下设若干分支机构的央行制度②复合式央行制度，是指全国设立中央一级机构和相对独立的地方一级机构，作为一个体系构成央行的制度③类似央行制度，指国家或者地区没有职能完备的央行，而是由几个执行部分央行职能的机构共同组成央行的制度④跨国央行制度，指几个国家共同组成一个货币联盟，各成员国不设本国的央行，而由货币联盟执行央行职能的制度 3.央行的主要业务

★央行经营业务的主要原则 ①不经营一般一行业务②不以盈利为目的③不支付存款利息④ 资产具有较大的流动性⑤业务活动公开化★并且有一定限制，目的在于保证央行的基本任务得以实现

★央行的负债业务 ①货币发行业务(原则1.集中垄断发行2.要有可靠的信用基础3.维持高度的弹性)②代理国库业务③集中存款准备金业务

★央行的资产业务①再贴现和再贷款业务②对政府的贷款③金银、外汇储备业务(意义1.有利于稳定币值2.有利于稳定物价3.有利于保证国际收支平衡)④证券券买卖业务

★央行的中间业务①集中票据交换②办理异地资金转移 4.政策性银行是指那些多由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门为贯彻并配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，从事政策性融资活动，协助政府发展经济，进行宏观经济管理的金融机构。

★开发银行：专门为经济开发提供长期投资贷款 1994年4月，国家开发银行支持国家重点建设★资金来源渠道①大多数依靠政府资金②发行债券③吸收存款④借入资金⑤借入外资 ★资金运用主要有①贷款②投资③债务担保 ★同商业性金融机构相比，特性：①人无特殊，着重于贯彻政府政策意图，支持国家进行宏观经济管理，促进经济和社会发展②经营目标特殊，不以营利为目的，从主要经济发展的角度来评价和选择项目③融资原则特殊，他的主要资金来源是国家财政划拨的资金和其他财政性资金等，不吸收居民储蓄存款。

5.非银行金融机构 证券公司 是专门从事各种有价证券经营以及相关业务的金融企业三大业务：承销、经纪、自营★作用 ： 在一级市场上，通过承购、代销、助销、包销有价证券，促进发行市场顺畅巡行，使大型这能够筹集到所需要的资金，促使投资者将所持资金投向在发行有价证券上; 在二级市场上，通过代理或自营买卖有价证券，使投资双方利用有价证券达到各自的投融资目上。

七、金融市场

定1.金融市场: 是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。★分类Ⅰ从市场最初的职能出发，分为① 一级市场(发行市场)：发售新证券的市场。 如：证券发行市场②二级市场(流通市场)：已存在的证券买卖、换手交易的市场。如：证券流通市场，流通市场参与的主题包括经纪人，交易商和一般投资者 分类Ⅱ从金融工具的存续期限角度划分，①货币市场: 又称短期金融市场。1年期以内短期信用工具的发行与转让市场的总括。②资本市场：又称中长期资金市场。指偿还期在1年以上的有价证券的发行和交易的场所。 分类Ⅲ按交割期划分 ①现货市场：在二个交易日内交割完成 ②期货市场：交割是在成交日之后合约所规定的日期如几周、几月之后进行。分类Ⅳ创业板、中小企业板、“新三板”、大宗交易系统

2.金融市场的功能①充当资金融通媒介从而配置资源的②风险管理③信息管理④公司管理

定3.同业拆借市场 是银行等金融机构间的短期资金借贷市场特点①期限较短②不需缴纳存款准备金③只允许金融机构参加

八、国际货币体系

1.金本位制下的国际货币体系 特征①黄金在国际将王中充当着世界货币②各国都规定本国货币的含金量③外汇收支具有自动调节机制 2.布雷顿森林体系 主要内容①建立一个永久性的国际金融机构②规定亿美元作为最主要的国际储备资产③国际货币基金组织向国际收支逆差会员国提供短期资金融通，以协助其解决国际收支困难④废除外汇管制⑤设立“稀缺货币”条款

3.牙买加体系1976年1月8日 国际货币基金组织国际货币制度临时委员会在牙买加首都金斯顿召开回忆，并达成《牙买加鞋钉协定》 ★具体包括 ①浮动汇率合法化②黄金非货币化③提高特别提款权的国际储备地位④增加会员国向国际货币基金组织缴纳的份额⑤扩大对发展中国家的资金融通★牙买加体系主要特点是，黄金非货币化 储备货币多元化 汇率制度多样化

4.简述中央银行产生的必要性。 答：①银行券的发行问题(统一货币发行的需要);②票据交换和清算问题(统一票据交换清算需要);③最后贷款人问题(稳定金融的需要);④金融监管问题(稳定经济的需要) 5.简述人民币汇率制度。答：以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。其内容包括：①外汇指定银行在全国外汇交易中心按市场交易规则买卖外汇;②汇率超过一定幅度，中国人民银行通过买卖外汇入市干预;③根据前一日银行间外汇交易市场形成的价格，中国人民银行公布当日人民币对美元及其他主要货币的汇率;④各指定准许经营外汇的银行以此为依据，在中国人民银行规定的浮动幅度内自行挂牌，对客户买卖外汇。

5、如何评价布雷顿森林体系?作用主要表现在：首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。其次，固定汇率制使汇率保持相对的稳定，消除了国际贸易及对外投资的汇率风险，为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。第三，创立了国际金融政策协调合作的新模式。布雷顿森林体系建立的常设机构国际货币基金组织在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，缓解了会员国国际收支困难，减少了国际收支不平衡对经济发展的制约，促进了世界经济的稳定增长。

但是也存在弊端，随着时间的推移逐渐显现： (1)美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。(2)美元作为国家货币和国际储备资产具有不可克服的矛盾，各国储备的增加主要靠美国，美国国际收支持续出现逆差，必然影响美元信用，引起美元危机。如果美国要保持国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。(3)固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。因为在这种汇率制度下，各国要么消极地管制对外贸易，要么放弃稳定国内经济的政策目标。20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生。进入70年代，美元危机更加严重，1974年4月1日起，国际协定上正式排除货币与黄金的固定关系，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底瓦解，取而代之的是牙买加体系。

九、货币供求

1.货币层次的划分 按照货币流动性的强弱将货币供应量分为四个层次 M0=现金流通量 M1=M0+企业活动期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡存款 M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业机关定期存款+外币存款+信托类存款 M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

2.银行是现代经济中货币供应的主体 ★商业银行的资产负债业务对货币供给的作用(商业银行常遭信用货币是在它的资产负债业务中，通过创造派生存款形成的。作为一种经济货币的企业，商业银行必须不断吸收存款并发放贷款如果该过程周而复始不断进行，在多家银行并存的经济体制中货币供应数量增加)★央行在货币供给中的作用(央行作为货币供给的主体，主要通过调整、控制商业银行创造存款货币的能力以及行为实现其在货币供给过程中的作用)

十、通货膨胀——通货膨胀是指货币供给过多，超过经济发展对货币的客观需求量，出现货币贬值、物价上涨的经济现象。

1.通胀的分类 根据通胀产生的原因分类★需求拉上型通货膨胀——是指由于社会总需求过度增加，超过社会总供给而拉动物价总水平上涨。★成本推动型通货膨胀——是指由于生产成本提高而引起的物价总水平上涨。根据成本提高的原因不同又可以分为工资推进型通货膨胀和利润推进型通货膨胀。★结构性通货膨胀—— 是指由于国民经济部门结构或比例结构失调而引起的通货膨胀。(在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成部分发生结构性变化，需求增加的部门或地区的物价和工资上涨，需求减少的部门和地区的工资和物价由于刚性而没有相应下跌，从而造成物价总水平的上涨而形成的通货膨胀。) ★需求拉动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因 ：①政府财政支出超过财政收入而形成赤字，靠透支来弥补;②国内投资总需求超过国内总储蓄和国外资本流入之和;③国内消费总需求超过消费品供给和进口消费品之和，形成所谓的“消费膨胀”。(还包括贸易顺差导致的大量外汇流入或天灾人祸造成的供给减少等)治理对策：紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。

★成本推动型通货膨胀的成因及其治理对策。成因：①工资推进通货膨胀。以存在强大的工会组织，从而存在不完全竞争的劳动力市场为假定前提。治理对策：紧缩性的收入政策,确定工资-物价指导线并据以控制每个部分的工资增长率;管理或冻结工资;按工资超额增长比率征收特别税等。②利润推进通货膨胀。以存在着物品和服务销售的不完全竞争市场为前提 。 治理对策：制定相应的价格政策。

2.通胀产生的原因①财政赤字(一些国家为缓解经济危机，采用举办公共工程、增加政府开支、就爱你少水手的办法，人为地增加有效需求，为相对过剩的商品寻求市场，以缓和经济危机，这就必然出现财政赤字)②信用膨胀(为缓解经济衰退，缓解通货紧缩，刺激经济整张，采用降低法定存款准备金率、降低利息率、扩张工商信贷和消费信贷的办法，以增加有效需求)③经济发展速度与经济结构(经济发展速度过快，积累基金规模过大，建设规模超过了工农业生产所能承担的能力，或消费基金规模过大，超过了消费资料的供应能力，商品供不应求)④外债(大量举借外债的国家，在近年来发达国家大幅度提高利率的情况下，沉重的还本付息负担，阻碍了这些国家经济的正常发展，经济发展的迟滞和难以应付的还本付息负担而造成的财政赤字，必然导致通胀)⑤国外通胀与国内通胀(由于国际馆经济关系日益发展，通胀往往经由种种途径由一个国家传播到另一个国家)

3.通胀的后果①引起国民收入的再分配②破坏了正常的生产和商品③导致金融领域混乱，影响国际收支平衡④损害政府威信，使政局不稳定-+ 4.通胀的对策①实行紧缩性的货币政策和财政政策②实行工资--物价管制③实行供应政策④发行国债⑤保持经济低速增长⑥进行货币改革⑦国际紧缩政策 十

一、货币政策

定1.货币政策：央行为实现特定经济目标采用各种控制和调节货币供应量的工具，进而影响宏观经济总和

2.货币政策的特征①涉及宏观经济总量目标②调节社会总需求和总供给平衡③以间接调控为主④长期目标和短期目标相结合

3.货币政策的任务①维持适度的货币供应②提供稳定和良好的货币金融环境③抵消其他经济干扰因素

4.货币政策的终极目标是央行通过调节货币和信用所要达到的最终目的，是要经过较长的时期才能实现的，基本上于一国的宏观经济目标相一致。主要有①稳定物价②充分就业③经济增长④国际收支平衡

5. 货币政策的中介目标 是央行为了实现货币政策的终极目标而设置的可供观察和调整的指标，作用①表明货币政策实施的进度②为央行提供一个追踪观测的指标③便于央行调整政策工具的使用 选6.1994年后，为了解决专业银行集政策性金融业务与商业性业务于一身的问题，相继组建了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，形成了一个比较健全的政策性金融体系。

第五篇：银行从业考试——个人理财重点总结

个人理财重点总结

第三章 理财投资市场概述

第一节金融市场概述

考点1 金融市场的概念

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义：

(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。

(2)它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。

(3)它包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。

在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。

考点2 金融市场的特点

金融市场主要具有以下几个特点： (1)市场商品的特殊性。 (2)市场交易价格的一致性。 (3)市场交易活动的集中性。 (4)交易主体角色可变性。 考点3 金融市场的构成要素

金融市场的构成要素主要包括主体、客体、中介和监管机构。. 1.金融市场的主体

参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。 2.金融市场客体

金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是通常所说的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。 3.金融市场中介

在资金融通的过程中，中介在资金的供给者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。 4.监管机构

目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不同领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。 考点4 金融市场功能

金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用。通常具有以下几种功能： (1)资金融通集聚功能。 (2)财富投资和避险功能。 (3)交易功能。

(4)优化资源配置功能。 (5)调节经济功能。

(6)反映经济运行的功能。

第二节金融市场分类

考点1 有形市场和无形市场

按照金融交易的场地和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。 有形市场是指有固定的交易场所，有专门的组织机构和人员，有专门设备的，有组织的市场。典型的有形市场是交易所。

无形市场是指在进行市场客体经营的市场上，市场交易双方只存在交易关系，没有固定交易场所和市场交易设施，也没有相应的市场经营管理组织。例如证券交易所外进行金融资产交易市场。

与有形市场相比，一般而言，无形市场有以下几个典型的特征： (1)交易场所不固定，分散交易。 (2)交易范围比较广。

(3)交易时间相对较长，不是集中、固定的。 (4)交易的种类多。

金融市场上，很多无形市场和有形市场是交叉叠合的。 考点2 发行市场和流通市场

按照金融工具发行和流通特征，可分为发行市场和流通市场。

一、发行市场

金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。 在发行市场上，将证券销售给最初购买者的过程并不是公开进行的。投资银行是一级市场上协助证券首次售出的重要金融机构，它通过承销证券，确保证券能够按照某一价格销售出去，之后再向公众推销这些证券。

发行市场上，证券发行可以通过公募和私募两种方式进行。公募又称公开发行，是指事先不确定特定的发行对象，而是向社会广大投资者公开推销证券。私募又称非公开发行，是指发行公司只对特定的发行对象推销证券。

二、流通市场

金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场，又称为二级市场，它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。 流通市场在于为有价证券提供流动性。保持有价证券的流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，得以变现。也正是因为为有价证券的变现提供了途径，所以流通市场同时可以为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。

三、流通市场与发行市场的关系

流通市场与发行市场关系密切，既相互依存，又相互制约。发行市场所提供的证券及其发行的种类、数量与方式决定着流通市场上流通证券的规模、结构与速度，而流通市场作为证券买卖的场所，对发行市场起着积极的推动作用。组织完善、经营有方、服务良好的流通市场将发行市场上所发行的证券快速有效地分配与转让，使其流通到其他更需 要、更适当的投资者手中，并为证券的变现提供现实的可能。此外，流通市场上的证券供求状况与价格水平等都将有力地影响着发行市场上证券的发行。因此，没有流通市场，证券发行不可能顺利进行，发行市场也难以为继，扩大发行则更不可能。 考点3 货币市场和资本市场

按照交易期限不同，金融市场划分为货币市场和资本市场。.

一、货币市场

货币市场又称短期资金市场，是实现短期资金融通的场所。一般是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场。包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。这些市场上的交易工具期限较短，可以随时在市场上出售变现，从这个意义上说，它们常常作为机构和企业的流动性二级准备，故被称为准货币，而融通短期资金的市场也被统称为货币市场。 总体来看，货币市场的特征有以下几点： (1)低风险、低收益。 (2)期限短、流动性高。 (3)交易量大、交易频繁。

二、资本市场

资本市场是筹集长期资金的场所，一般而言，资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场，包括股票市场、中长期债券市场和证券投资基金市场等。交易对象主要包括股票、债券和证券投资基金。与货币市场不同，在资本市场上资金融通的期限一般在一年以上，因此资本市场也称中长期资金市场。

按金融工具的基本性质分类，资本市场包括股票市场、债券市场和证券投资基金市场等。 与货币市场相比，资本市场特点主要有： (1)期限长、流动性较差。 (2)风险大、收益较高。

考点4 直接融资市场和间接融资市场

按照资金融资方式，可分为直接融资市场和间接融资市场。

一、直接融资市场

直接融资市场是指资金的供给者直接向资金需求者进行融资的市场，这个市场融资一般没有金融中介机构介入，在这种融资方式下，在一定时期内，资金盈余方通过直接与资金需求方协议，或在金融市场上购买资金需求方所发行的有价证券，将货币资金提供给需求方使用。商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。 与间接金融相比，投融资双方都有较多的选择自由。而且，对投资者来说收益较高，对融资方来说成本却又比较低。但由于融资方资信程度很不一样，造成了债权人承担的风险程度很不相同。

一般而言，直接融资市场上的融资方式具有以下几个特征： (1)直接性。 (2)分散性。 (3)差异性较大。 (4)部分不可逆性。 (5)相对较强的自主性。

总体来看，通过直接融资市场资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置 和使用效益的提高，融资成本较低而投资收益较大。但直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多，直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低，相应地直接融资的风险较大。

二、间接融资市场

间接融资市场是指通过银行等信用中介的资产负债业务来进行资金融通的市场。这个市场上资金融通方式需通过金融中介机构来进行。具体来说，一般间接融资是指拥有暂时闲置货币资金的一方通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买资金需求方发行的有价证券，把资金提供给资金需求方使用，从而实现资金融通的过程。在此过程中，资金的供求双方不直接见面，它们之间不发生直接的债权债务关系，而是由金融机构以债权人和债务人的身份介入其中，实现资金余缺的调剂。 间接融资同直接融资比较，其突出特点是比较灵活，分散的小额资金通过银行等中介机构的集中可以办大事，同时这些中介机构拥有较多的信息和专门人才，对保障资金安全和提高资金使用效益等方面有独特的优势，这对投融资双方都有利。比较而言，间接融资具有以下几个特征： (1)间接性。

(2)相对的集中性。 (3)信誉的差异性较小。 (4)具有可逆性。

(5)融资的主动权掌握在金融中介手中。 总体来看，直接融资区别间接融资在于：

(1)金融中介机构例如银行等机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金。

(2)在直接融资中，融资的风险由债权人独自承担。而在间接融资中，由于金融机构的资产、负债是多样化的，融资风险便可由多样化的资产和负债结构分散承担，从而安全性较高。 (3)降低融资成本。因为金融机构的出现是专业化分工协作的结果，它具有了解和掌握借款者有关信息的专长，而不需要每个资金盈余者自已去搜集资金赤字者的有关信息，因而降低了整个社会的融资成本。

(4)有助于解决由于信息不对称所引起的逆向选择和道德风险问题。间接融资也具有局限性，主要是由于资金供给者与需求者之间加入金融机构为中介，隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资金使用方面的压力

第三节理财投资市场介绍

考点1 货币市场

根据市场中投资工具的不同，货币市场可分为同业拆借市场、票据贴现市场、可转让大额定期存单市场和回购市场等子市场。

一、货币市场的分类

具体来说，货币市场主要有以下几个子市场： 1.同业拆借市场

同业拆借是指银行等金融机构之间相互借贷，以调剂资金余缺。同业拆借利率的 形成机制分两种：一种是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金的愿望的强烈程度，利率弹性较大。另一种是借助中介人经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。 在国际货币市场上最典型，最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率。 2.商业票据市场

商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。商业票据市场主体包括发行者、投资者、销售商。 3.银行承兑汇票市场

银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场，银行对未到期的商业汇票予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任。 银行承兑汇票的特点： (1)安全性高，信用度好。 (2)信用度较好、灵活性好。 4.回购市场

回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为，从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。 5.政府短期债券市场

短期政府债券是政府作为债务人，承诺一年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。 6.大额可转让定期存单市场

大额可转让定期存单市场是银行大额可转让定期存单发行和买卖的场所，大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。 大额可转让定期存单的特点： (1)不记名。 (2)金额大。

(3)利率有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高。 (4)不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。 7.货币市场基金市场

货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。

二、货币市场在个人理财中的运用

随着国民的理财意识的增强，客户已不满足于银行储蓄带来的微薄收益。针对这种现状，很多金融机构近年来推出了一些与货币市场相关的理财产品，如货币市场基金、商业银行人民币理财产品等。这类产品安全性较高，收益稳定，深受保守型投资客户的欢迎。 考点2 债券市场

一、债券市场概述 1.债券特征 一般而言，债券具有以下四个特征： (1)偿还性。 (2)流动性。 (3)安全性。 (4)收益性。 2.债券分类

(1)根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券等。 (2)按期限不同，债券可划分为短期债券、中期债券和长期债券。. (3)按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。 (4)按募集方式分类，债券可分为公募债券和私募债券。 3.债券市场的功能

债券市场的功能主要有以下三点： (1)融资功能。 (2)价格发现功能。 (3)宏观调控功能。 4.债券的发行

债券发行需要确定的要素包括发行金额、发行期限、发行利率、发行价格、付息频率、发行费用、是否含权、有无担保等诸多条件。其中最为重要的三大条件为发行利率、发行期限和发行价格，这三点直接决定了债券的投资价值。

按照债券的面值与发行价格的不同，可以将债券发行分为三种情况：

(1)发行价格等于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为平价发行。 (2)发行价格高于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为溢价发行。 (3)发行价格低于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为折价发行。 5.债券的交易

债券发行后，绝大多数在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。 6.银行间债券市场和交易所债券市场

银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。

交易所债券市场则依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司分别托管上交所和深交所的债券。

二、债券市场在个人理财中的运用

目前，国内银行代理的债券主要包括政府债券、金融债券、公司债券等几种，人们可以根据自身的实际情况选择债券投资品种。 除了上述三类债券外，一些商业银行开发了大量与债券相关的理财产品，主要是通过投资银行间市场债券类金融工具来获取投资收益。 考点3 股票市场

一、股票市场概述

一般地，股票市场可以分为一级市场、二级市场。其中，一级市场也称为股票发行市场，二级市场也称为股票交易市场。股票市场是上市公司筹集资金的主要途径之一。股票市场 的变化与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况“晴雨表”的作用。 1.股票价格指数

股票市场的运行往往是通过股票价格指数的变动反映出来。股票价格指数简称股价指数，是用来衡量计算期一组股票价格相对于基期一组股票价格的变动状况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映。编制股票指数，通常以某个时点为基础，以基期的算术或加权平均股票价格为l00，用以后各时期的算术或加权平均股票价格与基期做比较，计算出该时期的指数。股票指数的编制和发布通常由股票交易所、权威的金融机构、咨询机构或新闻媒体编制或发布。

2.股票市场的功能

股票有以下四方面的功能： (1)积聚资本功能。 (2)资本转让功能。 (3)资本转化功能。 (4)股票定价功能。

二、股票市场在个人理财中的运用 近年来我国股票市场发展很快，包括创业板和新三板的推出以及融资融券业务的开展，国内股票市场交易对象和交易方式更加丰富。 作为理财工具之一，股票投资具有高风险和高收益特征，需要投资者具有相对专业的理论基础、合理的仓位控制能力和较强的操作能力，对于专业能力欠缺且风险承受能力较低的客户来说，股票投资需要慎重选择。目前市场上许多商业银行发行了间接投资于股票市场的理财产品，在丰富银行理财产品线的同时也为客户参与股票市场投资提供了新的选择。 考点4 金融衍生品市场

一、金融衍生品市场概述

金融衍生品市场是相对传统金融市场而言的，是交易金融衍生工具的市场。金融衍生工具是从标的资产派生出来的金融工具。这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。如远期、期货、期权、互换等。金融衍生工具往往是根据原生性金融工具预期价格变化定值。 1.金融衍生工具的种类及特点 (1)金融衍生工具的种类 按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。

按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股指期货，后者如利率互换等。

按照交易方式分，金融衍工具可以分为远期、期货、期权和互换。 (2)金融衍生工具的特点 ①可复制性。 ②杠杆特征。

2.金融衍生品市场的功能 (1)转移风险功能。 (2)价格发现功能。 (3)提高交易效率功能。 (4)优化资源配置功能。 3.金融衍生品市场分类

金融衍生品市场根据金融衍生工具的交易方式分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。 (1)金融远期市场

金融远期市场是金融远期合约交易市场。金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。 金融远期合约的作用是规避价格风险。在生产周期比较长的现货交易中，未来价格波动可能很大。远期合约正是为满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的。 金融远期合约的特点表现在： ①非标准化合约。 ②柜台交易。 ③没有履约保证。

根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类： ①股权类资产的远期合约。 ②债权类资产的远期合约。 ③远期利率协议。 ④远期汇率协议。 (2)金融期货市场

金融期货市场是交易金融期货合约的市场。金融期货合约是指协议双方同

意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具 的标准化协议。

金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规 章制度的金融期货交易所。 期货合约的特征： ①标准化合约。

②履约大部分通过对冲方式。

③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保。 ④合约的价格有最小变动单位和浮动限额。 期货交易的主要制度：

①通过保证金制度来实现交易的正常进行。 ②每日结算制度。 ③持仓限额制度。 ④大户报告制度。 ⑤强行平仓制度。 (3)金融期权市场

金融期权市场是交易金融期权的市场。金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量某种金融资产的权利。 金融期权的要素主要包括基础资产或标的资产、期权的买方、期权的卖方、执行价格、到期日以及期权费等。

金融期权的分类主要包括以下几种方式：

①按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。 ②按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。

③按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。 (4)金融互换市场

金融互换市场是交易金融互换的市场。金融互换是两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等值现金流的合约。 金融互换是通过银行进行的场外交易。互换市场存在一定的交易成本和信用风险。金融互换包括利率互换和货币互换两种类型。

二、金融衍生品市场在个人理财中的运用 随着我国金融衍生品市场的发展，投资者有了更为丰富的可投资品种与管理风险的手段，金融衍生品的重要功能就是管理风险，利用衍生品进行风险管理，可大大提高理财的效率。但金融衍生品市场是一个高风险的投资市场，投资者需要具有较强的市场分析能力和风险承受能力。目前在我国，投资者可以主动参与衍生品的交易，如期货、期权交易。目前，在我国法律体系中，涉及金融衍生产品市场的法律法规有《刑法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《期货交易管理暂行条例》，以及最高人民法院《关于审理期货纠纷案件座谈会纪要》、《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》、《全国银行间债券市场债券远期交易管理规定》等。 考点5 外汇市场

一、外汇市场概述

外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电信系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。 1.外汇市场的特点

空间统一性和时间连续性。所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术(电话、电报、电传等)进行外汇交易，因此它们之间的联系非常紧密，形成一个统一的世界外汇市场。所谓时间的连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。. 2.外汇市场的功能

(1)国际金融活动枢纽功能。 (2)形成外汇价格体系功能。

(3)调剂外汇余缺，调节外汇供求功能。 (4)实现不同地区间的支付结算功能。 (5)运用操作技术规避外汇风险功能。 3.外汇市场的分类

(1)有形市场与无形市场

有形市场是指有供交易者做交易的固定场所，由一些指定的银行、外汇经纪人和客户共同参与组成的外汇交易场所。

无形市场是指没有具体交易场所的外汇市场，在这类市场中，外汇买卖都是用电话、电报及其他通讯工具，由外汇经纪人充当买卖中介或由外汇交易员而使交易得以进行的市场。 (2)自由外汇市场和官方外汇市场

自由外汇市场是指任何外汇交易都不受所在国主管当局控制的外汇市场，即每笔外汇交易从金额、汇率、币种到资金出入境都没有任何限制，完全由市场供求关系决定。 官方外汇市场是指受所在国政府主管当局控制的外汇市场。 4.即期外汇市场和远期外汇市场

即期外汇市场是指从事即期外汇买卖的外汇市场，又叫现汇交易市场。即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式。

远期外汇市场是指远期外汇交易的场所，又叫期汇交易市场，远期外汇交易是在 外汇买卖时，双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额及适用的汇率和交割时间，并于将来约定的时间进行交割的外汇交易。它的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年。

二、外汇市场在个人理财中的运用

目前，我国与个人理财相关的外汇产品主要分为交易类产品和非交易类产品两大类。其中，交易类产品是个人通过外汇账户买卖外汇获得外汇价差收入的一种理财产品，此类理财产品对客户的要求比较高，不仅需要客户掌握外汇市场相关知识，还需要一定的交易技巧，此类理财产品以外汇实盘交易为主;另一种非交易类外汇理财产品一般是由商业银行发行的外币理财产品，这些理财产品大多是期次类产品，即具有一定的投资期限，到期后还本付息或者定期支付一定的投资收益。 考点6 保险市场 (一)保险市场概述

保险市场是指保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以指固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。保险市场的交易对象是保险人为消费者所面临的风险提供的各种保险保障及其他保险服务，即各类保险商品。 1.保险的概念

保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残，疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。 2.保险的相关要素 (1)保险合同

保险产品的直接保险形式是保险合同，保险合同是投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。 (2)投保人

投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。投保人必须具备以下两个条件：具备民事权利能力和民事行为能力;承担支付保险费的义务。 (3)保险人

保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。 (4)保险费

保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成经济损失的补偿所预先支付的费用。保险费由保险金额、保险费率和保险期限构成。 (5)保险标的

保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。在不同的保险合同中，保险人对保险标的的范围都有明确规定。 (6)被保险人

被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障，享有保险金请求权的人，投保人可以为被保险人。 (7)受益人

受益人指保险合同中(一般为人身保险)由被保险人或者投保人指定的享有保险金 请求权的人。 (8)保险金额

保险金额指保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额;同时又是保险公司收取保险费的计算基础。 3.保险产品的功能

(1)风险转移，损失分摊功能。 (2)损失补偿功能。 (3)资金融通功能。 4.保险相关原则 (1)保险利益原则

保险利益是指被保险人或投保人对保险标的具有的法律上承认的利益。人身保险的保险利益必须在合同成立时存在，如果在订立合同时保险利益不存在，则订立的合同无效。财产保险的被保险人在保险事故发生时对保险标的应当有保险利益。 (2)近因原则

近因是指风险和损失之间，导致损失的最直接最有效起决定作用的原因，用以确定保险赔偿责任。近因原则是指判断风险事故与保险标的的损失之间的关系，从而确定保险补偿或给付责任的基本原则。如果近因属于被保风险，则保险人应赔偿，如果近因属于除外责任或者未保风险，则保险人不负责赔偿。 (3)损失补偿原则

损失补偿原则是保险人必须在保险事故发生导致保险标的遭受损失时根据保险责任的范围对受益人进行补偿。其含义为保险人对约定的保险事故导致的损失进行补偿，受益人不能因保险金的给付获得额外利益。 (4)最大诚信原则 最大诚信是指诚实、守信。保险合同就是建立在诚实信用基础上的一种射幸合同，《保险法》第五条规定，保险合同当事人行使权利，履行义务应当遵循诚实信用原则。它主要通过保险合同双方的诚信义务来体现，具体包括投保人或被保险人如实告知的义务及保证义务，保险人的说明义务及弃权和禁止反言义务。 5.保险市场主要产品

(1)按照保险的经营性质划分为社会保险和商业保险

社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政府强制实施，为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。 中国的社会保险产品主要包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等。 商业保险是保险公司以营利为目的，基于自愿原则与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同的方式提供的保险服务。

(2)按照保险标的划分为人身保险和财产保险

人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。 银保产品中人身保险新型产品占据了重要地位。该类产品同时具有保障功能和投资功能，能够满足个人和家庭的风险保障与投资需要。 财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。需要特别注意的是，保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险标的必须是有形财产和经济性利益。

二、保险市场在个人理财中的运用 保险产品可以帮助人们解决死亡、疾病、意外事故等所致的经济困难等问题，同时很多产品还能为客户带来不错的保险金收入。目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多客户的青睐。保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的财富保障、税负减免和财富传承功能。 在日常生活中，任何个人或家庭都会面临许许多多的风险，通过购买保险产品，可以将个人或家庭面临的风险进行分散和转移。利用保险产品还可以合理避税并实现财产的完整转移或传承。

考点7 贵金属市场及其他投资市场

一、贵金属市场 贵金属市场的组成： (1)黄金

黄金市场由供给方和需求方组成。黄金的供给方主要有产金商、出售或借出黄金的中央银行、打算出售黄金的私人或集团。黄金的需求方主要有黄金加工商、购人或回收黄金的中央银行、进行保值或投资的购买者。

黄金价格影响因素比较多，主要有以下几类： ①供求关系及均衡价格。 ②通货膨胀。 ③利率。 ④汇率。 (2)白银

目前，白银已基本丧失了货币职能，主要用于工业、摄影以及首饰。这几大类的白银总需求占到白银需求的85%左右。从投资属性上来看，白银的投资门槛较低，价格波动性较为剧烈。 (3)铂金

铂金是世界上最稀有的首饰用金属之一，其耐热、耐酸、抗腐蚀，在极端恶劣的环境下仍能保持稳定的金属性质，被广泛用于珠宝首饰业和化学工业。铂金产最稀少，非常珍贵，只在全球极少数地方才得以被开采，全球铂金总储量的98%集中在南非和俄罗斯。由于这种稀缺性，铂金价格受到供给的影响较为明显。所以具有恒久保值价值，亦被人们所追捧。

二、房地产市场 1.房地产及其特性 房地产即不动产，是指土地、建筑物以及附着在土地或建筑物上的不可分离的部分和附带的各种权益。房地产既是一种客观存在的物质形态，同时也是一项法律权利。作为一种客观存在的物质形态，房地产是指房产和地产的总称，包括土地和土地上永久建筑物及其所衍生的权利。法律意义上的房地产本质是一种财产权利，这种财产权利是指寓含于房地产实体中的各种经济利益以及由此而形成的各种权利，如所有权、使用权、抵押权、典当权、租赁权等。 房地产与个人的其他资产相比有其自身的特点：位置固定性、使用长期性、影响因素多样性和保值增值性。

(1)房地产的投资方式

房地产的投资方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。 (2)房地产投资的特点 ①价值升值效应。 ②财务杠杆效应。 ③变现红性相对较差。 ④政策风险。

(3)房地产价格的构成及影响因素

房地产价格的构成的基本要素有土地价格或使用费、房屋建筑成本、税金和利润等。影响房地产价格的因素很多，主要有行政因素、社会因素、经济因素、自然因素。 2.房地产投资在个人理财中的应用

投资者在进行房地产投资时，应当对宏观和微观风险进行全面了解。特别值得注意的是，房地产投资面临较大的政策风险。当经济过热，政府采取紧缩的宏观经济政策时，房地产业通常会步入下降周期，房地产价格降低，投资者面临资产损失的风险。

三、收藏品市场 1.收藏品市场概述

收藏品可具体分为文物珠宝类、名石和观赏石类、钱币类邮票类、文献类、票券类、陶瓷类、玉器类、绘画类等。 (1)艺术品

艺术品投资是一种中长期投资，其价值随着时间而提升。艺术品投资的收益率较高，但具有明显的阶段性。

艺术品市场的分割状态严重，地域不同，艺术品价值有很大差异。艺术品投资与个人的偏好有很大关系，不同的艺术品对于不同的投资者来说，价值有较大差异。艺术品投资具有较大的风险，主要体现在流通性差、保管难、价格波动较大。 (2)古玩

一般而言，古玩包括玉器、陶瓷、古籍和古典家具、竹刻牙雕、文房四宝、钱币，有时也可外延至根雕、徽章、邮品、电话卡及一些民俗收藏品。

古玩投资的特点是：交易成本高、流动性低;投资古玩要有鉴别能力;价值一般较高，投资者要具有相当的经济实力。. (3)纪念币和邮票

纪念币是各国政府或中央银行为某一纪念题材而限量发行的具有一定面值的货币。由于纪念币是具有相应纪念意义的货币，因此，其价格构成除了货币的各项要素之外，还具有一定的收藏价值。

邮票的收藏和投资同收藏艺术品、古玩相比较，其特点是较为平民化，每个人都可以根据自己的财力进行投资。 (4)收藏品价格影响因素 ①生产或开采能力。 ②储藏量或再生速度

③投资者喜好及追捧程度。

2.收藏品市场在个人理财中的运用

在国外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资理财对象。与其他投资理财行业相比，艺术品投资理财有以下优点：艺术品具有不可再生性，因而具有较强的保值功能，购买以后一般不会贬值。回报收益率高。