股票指标分析图解

第一篇：股票指标分析图解

好股票的十大指标

一、基本面指标

1、净资产收益率(ROE)

如果只能用一个指标去评判一家公司，我一定用净资产收益率(ROE)。ROE是综合评价一家公司盈利能力的最佳指标。ROE越高越好，最低标准也要15%以上。最好的公司，我称为R15俱乐部成员的公司，需要满足最近10年平均ROE大于20%，并且每年ROE大于15%。

2、毛利率

毛利率往往代表着一家公司的护城河宽度及垄断能力，毛利率越高越好，大于50%是最好的。

3、负债率

负债率代表一家公司承受打击的能力，负债率越低越好，低于50%是最好的。(本博注：不同意负债率越低越好的观点，投资标的负债率低虽然表明安全性高，但也说明经营效率不是很高，所以说适当的负债率才是最好的。)

4、分红率

分红代表一家公司的诚信，尤其在A股，这个指标是判断是否做假的利器。分红不是越高越好，30%-50%是一个最佳区域，太高不可持续且说明缺乏成长性。每年股息率能大于一年定期收益是最好的。

5、公司前景

公司所在的行业前景，公司本身的可持续前景，容量，虽只能定性，不能定量，但却不能缺少。一定得有光明的前景，得有盼头，没有盼头的公司是不是好的投资标的。

二、估值指标

6、市净率(PB)

市净率是和ROE联动的指标，对于一家ROE为10%的公司，我认为其价值就是净资产，即PB为1。

以此为基础，合理的PB=(ROE^2)*100;

如果加入分红指标，合理PB=((ROE^2)*(1-分红率))*100 ROE*分红率*10。

例如一个长期ROE为20%的公司，不考虑分红，他合理PB应该是4倍。

对于好股票，当前PB低于合理PB的一半是最好的投资机会。

长期平均PB也可以作为合理PB的另一个标准，当前PB低于长期平均PB的一半也是判断一直好股票的重要条件。

7、市盈率(PE)

PE相比PB来说，灵敏度更高，波动更大，但却更直观。因为这个特点，不适合周期性股票的估值。

不考虑分红，合理PE=ROE*100.

考虑分红，合理PE=ROE*100*(1-分红率) 分红率*10。

一家ROE为15%的公司，分红30%，那么其合理PE为15*0.7 0.3*10=10.5 3=13.5

好股票的标准是当前PE低于其合理PE的一半。

长期平均PE也可以作为合理PE的另一个标准，当然好股票的标准也是当前PE低于其长期平均PE的一半。

三、市场指标

8、长期低点

判断长期低点的一个好方法就是当前股价刚创出240日低点。

9、中期趋势

中期趋势得向上。

10、短期买点

短期处于轨道下端。

综上所述，如果一只股票能完全满足以上10大条件，那就是一个完美的投资标的。

如何创下240日低点同时中期趋势还向上?谢谢。

创下240日新低之后没有继续创新低，例如保持60日没有新低，最低价线体现为一条较长横线，这时有可能已经走出中期上升趋势了(横盘缓慢向上)。

PB=(ROE^2)*100.这个公式是如何演变过来的呢???跟PEG一样，这实际是一个经验公式，它是可以和PEG互相推导的，这个公式相当于PEG=1的情形。

当PEG=1时，PE/G/100=1，即PE=G*100。我们知道理论上增长率和ROE相等，那么PE=ROE*100，而PB/PE=EPS/B=ROE，即PB=PE*ROE=ROE*100*ROE=ROE^2*100。 这个变形有点意思，不过PEG经常不为1哦，而且不同行业的PB区间不一样，不能用这个去套所有行业。

是的，但用来指示PB的长期ROE加上分红率实际上已经综合了不同情况的信息，不过仍然存在个体的差异。小弟正准备整理思路写一篇关于企业分类模型及其估值原理的文章去探讨这个问题，不过这些都是细节问题了。总体框架是不变的。

判断一个股票是否具有投资价值，如果要用量化指标衡量，就是第一项净资产收益率，其他都与投资价值无关。或者极端一些说：市盈率、市净率等越高，并不见得没有投资价值;越低往往没有投资价值，比如，市盈率低于13.5倍、市净率低于4倍的，基本没有投资价值。不信，看看市场是如何演变的。

ROE很重要，但这个指标是一个结果(现象)，而不是原因。因果因果，我想我们更应该关注因，因扎实了，果就结实了，不然无法知道这个果是否能持续下去。呵呵，当然每个人都有自己的理解，大数投资者其实只需要关注一两个关键指标就可以做得很好。祝你成功!

其实任何指标都是动态的，特别是对于财务报表来说，有很多东西公司完全可以通过简单的动作让一些数据变得很好看。比如说ROE，公司通过财务杠杆就可以很容易的达到你的这个标准。 是的，一年的ROE就像你说的很容易造，但我关注的是长期ROE，一般至少5~10年，这个就很难粉饰了。路遥知马力，日久见人心，要对一家公司产生信任，考察期一定得是长期的。

第二篇：L-《卧龙八卦图》指标图解

卧龙八卦图

---天机可测

第一爻：太极

太极图，以同圆内的圆心为界，画出相等的两个阴阳鱼表示万物相互关系。阴鱼用黑色，阳鱼用白色，这是白天与黑夜的表示法。阳鱼的头部有个阴眼，阴鱼的头部有个阳眼，表示万物都在相互转化，互相渗透，阴中有阳，阳中有阴，阴阳相合，相生相克，即现代哲学中和矛盾对立统一规律表示法。

太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦。

八卦亦称经卦、单卦，三爻卦。小成之卦，《周易》所创立的八种基本符号，组成《易》的基本图象。由阳爻‚---‛、阴爻‚- -‛排列而成，每三根爻组成一卦，其名称为：乾、坤、震、巽、坎、离、艮、兑。

1.‚乾‛为纯阳，居位为上，天体运行，由此起卦; 2.东方渐明，晨曦已显，天空霞光一闪——闪为电，电为雷，雷为‚震‛——晨明天亮;

3.旭日升空，阳光渐烈，正午之时，位居‚离‛位;

4.天临傍晚，夕阳夕照，日落西山，经此‚艮‛(山)位，进入阴卦;

5.‚坤‛为纯阴，为地为黑，阳卦已转，阴卦之始; 6.退隐泽(兑)地，万物静息; 7.位临坎位，阴中之阴，午夜正浓;

8.位临‚巽‚位，微风渐起，时近黎明，进入乾卦。

一个顺其自然的排列，一个阴阳交替，日月自然运转的定位，就是八卦的轮回道理，共分为八个阶段。这一思想，被孔明运用在投资市场当中，加以实践证明，得以更深层次的论证!包括波浪理论的创始人R.E.艾略特(R.E.Elliot)也将波浪分为五浪上涨三浪下跌一共八个浪型，也是在中国的传统哲学中找到了灵感。

为何一只再强势的股票在拉升过程当中也会有回调，为何一只在弱势的股票在下跌过程中也会有反弹，这就蕴含了太极中阴中有阳、阳中有阴的思想。

行情由牛市翻转进入熊市，正好又是阴阳相互转化的结果，如何循环往复，形成了一个牛熊市从开始到结束的周期。

这个行情周期，可以分为：开始阶段、加速阶段、见顶阶段、回调阶段、下跌阶段、衰落阶段、见底阶段、复苏阶段，分别对应八卦中的乾卦、震卦、离卦、艮卦、坤卦、兑卦、坎卦、巽卦。

第二爻：两仪

孔明的八卦图系统，正是基于太极阴阳八卦相互转化的智慧显化而来。每一只股票的周期，都分为这八个阶段，只不过有的股票这个阶段进展快那个阶段进展慢，或者在行情中显示的不明显，但是，这八个行情阶段是真实存在的。

太极生两仪。

在八卦图系统当中，除了八卦方位的显示，还有两条线尤为重要，可以说是精神支柱一般的存在，被称为两仪线，阳仪-天行健与阴仪-地势坤。

阳仪-天行健：语出《周易》第一卦，象曰：‚天行健，君子以自强不息。潜龙勿用，阳在下也。见龙再田，德施普也。终日乾乾，反复道也。或跃在渊，进无咎也。飞龙在天，大人造也。亢龙有悔，盈不可久也。 用九，天德不可为首也。‛。

在八卦系统中，白色线就是阳仪线，线上整体是多头趋势，股价也会受到天行健的力量，不断攀升自强不息。线下整体是空头趋势，又受到天行健的压制，体现了太极八卦中既相生又相克的道理。线上相生，线下相克。

阴仪-地势坤：语出《周易》第二卦，象曰：‚地势坤，君子以厚德载物。坤至柔，而动也刚，至静而德方，后得主而有常，含万物而化光。坤其道顺乎! 承天而时行。‛。

在八卦系统中，蓝色线就是阴仪线，以厚德载物而支撑股价，积善而有馀庆股价反弹;积不善必有馀殃股价继续下跌，顺势而为。

第三爻：四象

在八卦图系统中，除了两仪线之外，还有一条黄色线跟紫红色线，这两根线一般是伴随股价的涨跌而运行，与两仪线统称为四象。

两仪生四象。

四象为太阳、太阴、少阳、少阴。白线为太阳线、蓝线为太阴线、黄线为少阳线、紫红线为少阴线，表述了行情进行的一个层次，阳愈盛则上涨力度越强，阴愈盛则下跌力度越强。

第四爻：八卦

在八卦图系统中，最为重要的研判行情的指标依据，就是K线上面显示的八卦卦象。四象通过‚一分为二‛的切分，又构成八卦图，乾为天，兑为泽，震为雷，巽为风，坤为地，艮为山，坎为水，离为火。

四象生八卦。

乾卦，属金，可买进。

乾为天，八卦之首。‚乾‛为纯阳，居位为上，天体运行，由此起卦;是广大包容之象，代表六龙御天之卦。

乾卦阳刚，刚健，自强不息。乾六爻皆盈滴，故肥园，圆满、亭通，成功、重大。但刚多易折，含欠安之像。判曰：干者健也。大哉干元。荫覆无偏，玄运造化，万物资始。云行雨施。变化不言。东西任意，南北安然。

乾为天，天道刚健，运行不已。君子观此卦象，从而以天为法，自强不息。在行情中，如果出现乾天卦象，表情行情最迟在六个交易日之内就要启动，可以坚定介入该股票，是一个成功率极为高的必涨信号，可以作为买进一只股票的原则。

震卦，属木，可持仓。

震为雷，东方渐明，晨曦已显，天空霞光一闪——闪为电，电为雷，雷为‚震‛——晨明天亮。

震：亨。 震来 ，笑言哑哑。 震惊百里，不丧匕鬯(bi chang)。 《震》卦：通顺。霹雳使人恐惧，后来若无其事地谈笑。雷声使百里内的人都吓惊，这个人却镇定得连手持酒杯中的酒都没有一滴洒出来。表明行情就算是有所震动，多是有惊无险，可以在七个交易日之内放心持仓，如果行情没有发生转变便会化险为夷。

离卦，属火，加速见顶。

离为火，《象》曰：明两作，离;大人以继明照于四方。旭日升空，阳光渐烈，正午之时，位居‚离‛位。

离卦，为光明接连升起，焰上有火，明上有光，光芒不断之表象，依附团结。但又具有离散，离开，分离的含义，离卦既互为依托帮助，但又具同性相斥之性。

看似和气，但内有冲突，表明行情虽然会出现上涨，但是极有可能是最后一波拉升，是见顶之前的信号。真金还需火炼，火势灭了，炼金也告一段落。

艮卦，属土，小心变盘。

艮为山，天临傍晚，夕阳夕照，日落西山，经此‚艮‛(山)位，进入阴卦。

判曰：艮者，止也。纯艮危危，安静无亏。时止则止，时移则移。钱财散失，失在小儿，寻求不得，东北宜之。

艮卦是游鱼避网之卦，在大泽湖波之中，游鱼躲避织网的捕捞，就好像市场当中投资者小心翼翼的应付当前的行情，避免被套一样，出现艮山卦，提高警惕，小心变盘。

坤卦，属土，止盈。

坤为地，是生载万物之卦。

坤六爻皆虚，断有破裂之像，明暗、陷害、静止，测出行不走，行人不归。又有，坤者，顺也。乃顺成天，万物资生，博厚无疆，为地为黑，阳卦已转，阴卦之始。

因坤卦博后而有收获，又因六爻皆虚而有险阻，是瓜熟蒂落、任君采撷之象。在行情运行中，增加了不确定性的风险，表明前期所获的盈利可以在此时间窗口前后逐步止盈了。 兑卦，属金，空仓等待行情。

兑为泽，天降雨泽之象，是江湖养物之卦。退隐泽(兑)地，万物静息。

兑卦喜悦可见，快乐照临人，全因天降雨泽，恩施万民，以一个乐观的心态对待。表明此时的行情已经初步有了好转的迹象，龙蛰大泽，鱼翔浅底，行情可能随时启动，可以空仓等待行情的带来，一旦龙出海、鱼出水便可出手。

坎卦，属水，逃顶。

坎为水，为外虚中实之象，是船漏重滩之卦。在时辰上，位临坎位，阴中之阴，午夜正浓。

判曰：坎者陷也。逢流则注，遇坎则止。出入艰难，随坎不已。危机重重，向下内敛，应沉著应付。

一旦行情中出现坎卦，表明此时的行情具有极高的风险，是重重险陷之象，一定要沉着泠静及时逃顶，规避行情不确定性的风险。

巽卦，属木，加仓。

巽为风，上行下效，是风行草偃之卦。风为无孔不入，但应卑顺行事，风行草偃，上行下效。

判曰：巽者，顺也，乃顺成天，动用相尚，所作随顺，进达之象。 巽卦表明微风渐起，时近黎明，有望进入乾卦。行情已经处于一轮升势，上行下效，可以继续加仓。

第五爻：九宫

八卦加轴心称之为九宫，将天宫以井字划分乾宫、坎宫、艮宫、震宫、中宫、巽宫、离宫、坤宫、兑宫九个等份，在晚间从地上观天的七曜与星宿移动，可知方向及季节等资讯。

汉代时有‚九宫占‛、‚九宫术‛、‚九宫算‛、‚九宫八风‛、‚太一下行九宫‛、‚太一坛‛等，是于占、术、算、医、纬、建等方面的应用。汉代徐岳《术数记遗》：‚九宫算，五行参数，犹如循环。‛

而在孔明八卦系统之中，卦象之间也存在千丝万缕的关系，几组卦象组合起来更是可以计算行情走势，颇为神准，是为九宫算!

第一算：风雷相济

八卦系统之中，巽风与震雷经常相伴出现，这种卦象被称为风雷相济，卦之为益。损上益下,普天皆益。一旦出现，行情即将再度上涨，可以建仓或者继续加仓。

第二算：水火不容

《汉书·郊祀志下》：‚《易》有八卦，乾坤六子，水火不相逮。‛在八卦系统中，如果出现离火卦象，随后第一个出现的卦象是坎水卦象，表情行情水火不容，即将发生反转，前期上涨即将沦为下跌，出现之后第一时间逃顶为宜。

第三算：风生水起

坎水卦象是八卦系统中明确提示逃顶的一卦，但是如果在坎卦之前出现的第一个卦象是巽风卦象的话，行情成为风生水起，只要K线在天行健之上还可以继续持仓。

第四算：风助火势

离卦表示是近期最后的一波上涨行情，持股需要小心翼翼，但是随后如果出现巽风卦象，则表明风助火势，上涨行情还要持续一下。

第五算：水来土掩

八卦系统中出现坎水卦象，预示着行情走弱即将下跌，但是随后如果在近期出现坤地卦象的提示，则表明水来土掩，这一波下跌行情很有可能就此终结，K线不破天行健就可以再度关注。

第六算：山泽通气

艮山卦预示着小心变盘，行情走出下跌，如果之后出现兑泽卦象，则表明山泽通气。兑卦本来是需要继续等待行情的一卦，但是在山泽通气之后，便可以短线介入，做一波小行情。

第七卦：泽被后世

兑卦出，等待行情启动。一旦行情在地势坤位置附近连续出现兑为泽卦象，则表明泽被后世，可以适量介入，第一目标在天行健位置止盈。

第八算：天地无极、乾坤借法

乾天卦象是八卦系统中最为精准的买进卦象，如果乾天卦出现在地势坤线至上并且K线收阳线，此时的行情便被成为‚天地无极、乾坤借法‛，此时行情往往出现大幅上涨，是必买的信号。

第九算：六爻异数、推演八卦

前面计算，往往都是运用两种卦象的组合来研判行情，第九算乃八卦系统的终极算数，六爻异数、推演八卦，以行情最近出现的三次的卦象的六爻异数为标志，取其中之一，在组成的一个新的爻，就是行情未来的卦象。

下面就是八卦用爻来表示的符号： 阳 ⚊ 阴 ■ 太极☯

乾 ☰ 兑 ☱ 离 ☲ 震 ☳ 巽 ☴ 坎 ☵ 艮 ☶ 坤 ☷

六爻有一个简单的歌诀记忆：‚乾三连，坤六断，震仰盂，艮覆碗，离中虚，坎中满，兑上缺，巽下断。‛

‚阳卦多阴‛，在三爻的八卦中，三个阳组成的乾卦，其数是三，属纯阳卦;三个阴仪组成的坤卦其数是六，属纯阴卦。二阳仪一个阴仪组成的卦数是四，属于阴卦;二阴、一阳组成的卦其数是五，属于阳卦。这就是所谓的‚阳卦多阴，阴卦多阳‛。

在八卦里，乾、坎、艮、震是四阳卦，坤、巽、兑、离是四阴卦。 那么在六爻易数、推演八卦的算数之中，阳卦取阳爻‘―’(长横)，阴卦取阴爻‘--’(两短横，中间有空格)。乾卦阳爻，震卦阳爻，艮卦阳爻，坎卦阳爻，坤卦阴爻，兑卦阴爻，巽卦阴爻，离卦阴爻。

举个例子，如果在这段行情中，出现的三个卦象分别是坎水卦、艮山卦、巽风挂，那么坎水卦取阳爻、艮山卦取阳爻、坤地卦取阴爻，两阳爻一阴爻从上而下组合一起就是巽卦，那么未来的这段行情就是巽风卦象!

第六爻：十方

在八卦系统中，每一个卦象都有其独自的奥秘，但是最为神妙的还是八卦之首‚乾天卦‛。

纵观八卦系统，其他的卦象可能会频繁的出现，但是乾天卦象，出现的频率却是大大降低，不符合条件不会出现，一旦出现就是极为精准的信号，可以作为一个极佳的选股的指标。

第三篇：【股票指标公式下载】-【通达信】长线趋势(副图)

【通达信】长线趋势(副图)-指标公式源码

LC := REF(CLOSE,1); VID := SUM(VOL,2)/(((HHV(HIGH,2)-LLV(LOW,2)))*100); RC := (CLOSE-LC)*VID; LONG := SUM(RC,0); DIFF := SMA(LONG,10,1); DEA := SMA(LONG,20,1); LON : DIFF-DEA; LONMA : MA(LON,10); LONT : LON, COLORSTICK;

{N,2,300,10}

【通达信】长线趋势(副图)-指标公式效果图

(文档来源：若水财经社区)

第四篇：【股票指标公式下载】-【通达信】精准选股90(选股)

【通达信】精准选股90(选股)-指标公式源码

VAR1:=LLV(LOW,21); VAR2:=HHV(HIGH,21); AK1:=EMA((((CLOSEVAR1)) * 100),5); AK:=EMA((((CLOSEVAR1)) * 50),13); DD:=EMA(((0.667 * REF(AK1,1)) + (0.333 * AK1)),2); VAR3:=LLV(LOW,55); VAR4:=HHV(HIGH,34); VAR5:=EMA((((CLOSEVAR3)) * 100),3); VAR6:=((AK + VAR5) / 2); VAR7:=EMA(((0.667 * REF(VAR5,1)) + (0.333 * AK1)),2); VAR8:=EMA(VAR6,5); BB:=EMA(((0.667 * REF(VAR8,1)) + (0.333 * VAR8)),2); AB:=CROSS(AK1,AK); BB1:=(CROSS(AK1,BB) AND (BB < 30)); CD:=(BB1 * 0.6); MR:(AB = 1) and (CD = 0.6);

【通达信】精准选股90(选股)-指标公式效果图

(文档来源：若水财经社区)

第五篇：【股票指标公式下载】-【通达信】正确买卖点(魔鬼、魔王)

【通达信】正确买卖点(魔鬼、魔王)-指标公式源码

N1:=7; LC:=REF(CLOSE,1); X:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100,COLORYELLOW,LINETHICK1; 魔鬼:=DRAWLINE(X>=HHV(X,N1),X,X<=LLV(X,N1),X,1),COLOR00FF00; 魔王:=DRAWLINE(X>=HHV(X,N1),X,X<=LLV(X,N1),1,X),COLOR00FF00; TJ0:=X=魔王; TJ1:=X=魔鬼; TJ2:=XREF(1,X); JRS1:=DRAWICON(TJ1 AND TJ2,X,1); JRS2:=DRAWICON(TJ0 AND TJ3,X,2); DRAWICON(FILTER(JRS1>0,1),L*0.97,1); DRAWICON(FILTER(JRS2>0,1),H*1.02,2);

【通达信】正确买卖点(魔鬼、魔王)-指标公式效果图

(文档来源：若水财经社区)