企业所得税评估范文

第一篇：企业所得税评估范文

企业所得税纳税评估

一、企业所得税纳税评估工作的主要程序

企业所得税纳税评估工作的基本程序包括：确定对象、实施分析、约谈辅导、调查核实、评估处理、反馈建议和维护更新税源管理数据等环节。简述如下：

(一)确定评估对象。包括连续3年以上亏损企业以及上级机关确定的重点税源企业。

(二)评估要求。对连续亏损的纳税人应加强对影响企业亏损或微利的成本、费用的税前扣除情况审查，重点审查成本、费用扣除凭证的真实性，成本费用分摊的合理性，分析连续微利或亏损的原因，并加强与同行业企业所得税税负比较，与增值税税负紧密联系。对达不到增值税税负预警值且连续亏损的企业，要实行定率或定额征收，不能在所得税和增值税都钻空子。对涉税事项、税收政策运用、资产计税成本是否正确，有无故意避税行为等方面进行评估核查。

(三)做出结论。对于一般性申报问题，通知纳税人及时纠正、补缴税款;对一般性违法，依据税收征管法有关条款按程序处理;对涉嫌偷税、逃避追缴欠税、抗税或其他需要立案查处的税收违法案件，移送税务稽查部门处理。

(四)总结上报。及时进行工作汇总统计、分析总结，为今后评估工作积累经验，打好基础。

二、 当前企业所得税纳税评估中存在的主要问题

通过我局今年开展的企业所得税纳税评估工作来看，主要存在以下几方面的问题。

(一)对所得税纳税评估工作认识不足，重视不够。评估人员对所得税纳税评估的内涵、作用认识不足，且日常税收工作片面注重税务稽查和征收环节，个别分局对评估工作重视不够，导致评估工作流于形式，实际工作仅停留在表面或根本未开展，未取得应有成效，更谈不上发挥纳税评估应有的作用。

(二)人员素质与所得税纳税评估的技能需求不适应。企业所得税纳税评估工作，是一项政策要求高、技术要求精的管理工作，这就要求评估人员应具备较高的会计和税收业务知识。但是，目前我局评估人员的业务素质参差不齐，对税收政策、财务会计知识掌握不全面，对经济形势变化、税源变动情况、企业生产经营情况了解不够，不善于从掌握涉税信息中找出蛛丝马迹，挖掘深层次的问题，使评估工作流于形式，停留在看表、翻帐、核数的浅层次上，评估工作的监控作用没有得到充分发挥。

(三)所得税纳税评估的方法、手段不科学。只求评估户数，不求评估质量，轻率出具评估报告，以致评估工作流于形式。有的将评估简单化、程序化、任务化。评估前调查分析不细，评估中习惯就企业提供的数据开展纳税评估。未针对不同行业的评估对象，科学合理地采用各种评估方法、运用行之有效手段。有的约谈记录只记几行字，有的甚至直接问纳税人有没有偷税。还有一些税务分局没有充分利用税负预警值提供的重要线索开展纳税评估、解剖税负异常原因，而是一味地要求纳税人“自律”，使一部分存在偷逃骗税侥幸心理的纳税人蒙混过关。

(四)所得税纳税评估的信息渠道不畅。

全面掌握纳税人的涉税信息，是纳税评估工作开展的前提和基础，其完整性和准确性直接影响着评估工作的质量和效率。纳税人提供的信息数据质量不高，资料不全，相关信息不足。表现为财务不健全，数据不准确，使指标的可信度下降，以此为计算的评估指标，参考价值不高，使评估的质量难以提高。

(五)对大型企业的评估难以开展。

大型企业的组织结构和生产经营较为复杂，对其实施纳税评估需要制定专门的评估方案和应运用更为规范的技术手段。此次评估共安排了2户大型企业，主要是对2户企业归并、整合进行的前期评估核查。根据评估结果来看只是对企业是否按照税法规定的程序、手续和时限履行申报纳税义务，各项申报资料是否完整、齐全。企业所得税申报表主表、附表及项目、数据填写是否完整、逻辑关系是否正确;适用税率及各项数据计算是否准确;申报数据与税务机关所掌握的相关数据是否相符等内容进行了浅层次的评估核查。对审核收入、成本、费用、利润及其他有关项目的调整是否符合税收法律、法规和规章的规定等更深一层的评估，仅凭我局现有的力量无法做到。

三、做好企业所得税纳税评估工作的几点思考

(一)要提高对业所得税实行纳税评估的认识，并从评估机构上予以加强。一是要正确理解企业所得税纳税评估的涵义。二是要充分认识纳税评估工作是加强企业所得税征管的一项重要举措，加大对企业所得税的纳税评估力度，是提高税收征管水平、促进依法治税的有效途径。三是市(县)局成立所得税专门管理机构，建立一支纳税评估专业队伍，让一批懂所得税政策及财务会计知识的人员，充实到企业所得税管理队伍中来，以此解决制约所得税管理工作的瓶颈问题。

(二)加强培训提高评估人员的综合素质。抓好培训，强化业务是开展所得税纳税评估的必要环节。要想在较短的时间内明显提高纳税评估质量，笔者认为提高税务人员综合素质是前提，一是大力开展干部教育培训，不断提高评估人员政治、业务素质，对评估工作涉及的税收业务、财务管理、计算机相关知识等内容进行系统学习培训，努力培养出一批能胜任评估工作的干部队伍。二是狠抓参评人员专项业务知识的评前培训，对各类企业可能实施的各种违法行为进行分析和探讨，辅导相关的会计和税收政策，才能使每位参评人员专项业务知识技能和水平得到及时的巩固和提升，才能使参评人员迅速进入角色，起到事半功倍的效果。三是要建立纳税评估典型案例评析制度。要定期召开纳税评估案例分析会，通过典型剖析、行业解剖，掌握企业(行业)财务管理、税收管理中的深层次问题，并对纳税评估中取得的阶段性成果及时进行汇总、分析、交流和推广，不断积累行业所得税税源控管的有效方法，以提高税收管理部门的日常税源监控水平，堵塞管理漏洞。

(三)综合运用科学、合理的评估方法。所得税纳税评估要综合运用各类对比分析方法，通过计算机或人工进行纳税评估。如：通过纳税申报表与其附表、附列资料、财务报表等报表的数据进行逻辑关系分析;与同行业的企业所得税纳税评估指标及其预警值进行横向比较分析;与本企业的企业所得纳税评估指标及其预警值进行纵向比较分析;与类似或相近行业进行配比分析;对企业生产经营情况进行数学模型分析;税收管理员根据掌握的实际情况进行经验分析;项目评估、整体评估或分行业评估等等。

(四)依靠科技手段广泛采集各方的信息。在现有征管资料的基础上，要重视企业的会计资料信息，进一步拓宽资料的来源渠道，加强与地税、工商、银行、政府等部门的横向联系，获取最新数据;充分考虑企业所处的环境、面临的风险和资金投向等信息资料;随时掌握企业的经营动态信息，了解结算资金变化情况，实现对企业经营行为的全方位监控，为评估工作提供有效的核查证据。

(五)严格执行企业所得税分类管理制度，加大核定征收力度。对微利企业和连续几年亏损，且增值税达不到预警值的企业实行定率或定额核定征收，包括增值税一般纳税人。我们确定一户一般纳税人从2009年开始定率或定额征收，要求企业健全帐簿，辅导企业的财务核算，逐步规范，最终达到查帐征收的目的。这无论从增强纳税人的税法意识还是增加税收收入、兼顾效率与公平原则诸方面看都有非常积极的意义。

(六)对玉门油田分公司、玉门石油管理局的所得税评估需要更高层级税务机关组织实施。在我局实施初评的基础上，应由更高层级的税务机关和我局一道，并结合增值税一并进行评估核查和清查。

70891222009-8-22 20:23:20 58.20.161.* 举报 1.纳税评估的意义

纳税评估是指税务机关运用数据信息对比分析的方法，对纳税人和扣缴义务人纳税申报情况的真实性和准确性作出定性和定量的判断，并采取进一步征管措施的管理行为。其目的是为了进一步强化税源监控，降低税收风险，减少税款流失，不断提高税收征管的质量和效率。 搞好纳税评估，是基层税务机关和管理干部的一项基本功。开展纳税评估工作，要充分运用各种信息资料，包括纳税人申报资料和相关信息数据，并辅之以必要的日常检查，了解情况，分析企业销售(营业)、库存、成本、实现利润、实现增加值等指标与其缴纳的增值税(营业税)、所得税的关系，综合分析行业总体税收状况和纳税人个体纳税情况，通过分析比较，摸清规律，发现问题。结合实际制定行业平均利润率、平均增值率和各税种相对于其税基的平均税负等评估指标，建立科学、实用的纳税评估模型，对纳税人纳税情况进行纵向和横向比较，分析测算纳税人实际纳税与应纳税额的差距，评估纳税申报的真实性，增强管理的针对性。

2.评估指标及其预警值

主要掌握纳税评估指标的含义、分类、分析指标及其预警值的设置方法。纳税评估指标是税务机关筛选评估对象、进行重点分析时所选用的主要指标，分为通用分析指标和特定分析指标两大类。

(1)纳税评估通用分析指标。有：主营业务收入变动率，单位产成品原材料耗用率，主营业务成本变动率，主营业务费用变动率，营业(管理、财务)费用变动率，成本费用率，成本费用利润率，税前列支费用评估分析指标，主营业务利润变动率，其他业务利润变动率，税前弥补亏损扣除限额，营业外收支增减额，净资产收益率，总资产周转率，存货周转率，应收(付)账款变动率，固定资产综合折旧率，资产负债率等。上述指标可分为收入类评估分析指标、成本类评估分析指标、费用类评估分析指标、利润类评估分析指标和资产类评估分析指标五大类。

(2)纳税评估分税种特定分析指标。由国税机关和地税机关根据各自征管范围设置。国税机关主要设置增值税、内资企业所得税和外资企业所得税特定分析指标。

增值税评估分析指标有：增值税税收负担率，工(商)业增加值分析指标，进项税金控制额，

投入产出评估分析指标等。

内资企业所得税评估分析指标有：所得税税收负担率，主营业务利润税收负担率，应纳税所得额变动率，所得税贡献率，所得税贡献变动率，所得税负担变动率等。

外资企业所得税评估分析指标有：所得税税收负担率，应纳税所得额变动率，资本金到位额，境外应补所得税发生额，生产性企业兼营生产性和非生产性经营收入划分额，借款利息，出口销售毛利率，资产(财产)转让利润率，关联出口销售比例，关联采购比率，无形资产关联交易额，融通资金关联交易额，关联劳务交易额，关联销售比率，关联采购变动率，关联销售变动率等。

(3)分析指标及其预警值的设置方法

各地税务机关还可按照因地制宜原则根据当地实际情况和征管工作的需要设置细化的纳税评估指标。纳税评估分析时，要综合运用各类指标，并参照评估指标预警值进行配比分析。评估指标预警值是税务机关根据宏观税收分析、行业税负监控、纳税人生产经营和财务会计核算情况以及内外部相关信息，运用数学方法测算出的算术、加权平均值及其合理变动范围。测算预警值，应综合考虑地区、规模、类型、生产经营季节、税种等因素，考虑同行业、同规模、同类型纳税人各类相关指标的若干年度的平均水平，以使预警值更加真实、准确和具有可比性。纳税评估指标预警值由各地税务机关根据实际情况自行确定。

2“一窗式”管理是税务机关以信息化为依托，通过优化整合现有征管信息资源，统一在办税大厅的申报征收窗口，受理增值税一般纳税人纳税申报(包括受理增值税专用发票抵扣联认证、纳税申报和 IC 卡报税)，进行票表税比对，比对结果处理等工作。

“一窗式”管理一律实行“一窗一人一机”模式。基本流程为：增值税专用发票(以下简称专用发票)抵扣联认证、纳税申报(以下简称申报)受理、 IC 卡报税、票表税比对及结果处理。

3纳税评估与税务稽查不是一回事，虽然都是对企业纳税申报情况进行检查，但还是有很大区别的。

第一，从纳税评估方面讲，国家税务总局《关于印发〈纳税评估管理办法(试行)〉的通知》(国税发〔2005〕43号)中《纳税评估管理办法(试行)》(以下简称《办法》)第二条规定，纳税评估是指税务机关运用数据信息对比分析的方法，对纳税人和扣缴义务人纳税申报(包括减免缓抵退税申请)情况的真实性和准确性作出定性和定量的判断，并采取进一步征管措施的管理行为。

《办法》规定，纳税评估工作主要由基层税务机关的税源管理部门及其税收管理员负责，重点税源和重大事项的纳税评估也可由上级税务机关负责。开展纳税评估工作原则上在纳税申报到期之后进行，评估的期限以纳税申报的税款所属当期为主，特殊情况可以延伸到往期或以往年度。

按照《办法》规定，纳税评估的对象为主管税务机关负责管理的所有纳税人及其应纳所有税种。综合审核对比分析中发现有问题或疑点的纳税人要作为重点评估分析对象;重点税源户、特殊行业的重点企业、税负异常变化、长时间零税负和负税负申报、纳税信用等级低下、日常管理和税务检查中发现较多问题的纳税人要被列为纳税评估的重点分析对象。纳税

评估工作根据国家税收法律、行政法规、部门规章和其他相关经济法规的规定，按照属地管理原则和管户责任开展。

在对评估结果的处理上，《办法》第十八条规定，对纳税评估中发现的计算和填写错误、政策和程序理解偏差等一般性问题，或存在的疑点问题经约谈、举证、调查核实等程序认定事实清楚，不具有偷税等违法嫌疑，无需立案查处的，可提请纳税人自行改正。需要纳税人自行补充的纳税资料，以及需要纳税人自行补正申报、补缴税款、调整账目的，税务机关应督促纳税人按照税法规定逐项落实。对纳税评估中发现的需要提请纳税人进行陈述说明、补充提供举证资料等问题，应由主管税务机关约谈纳税人。税务约谈要经所在税源管理部门批准并事先发出《税务约谈通知书》，提前通知纳税人。

但对发现纳税人有偷税、逃避追缴欠税、骗取出口退税、抗税或其他需要立案查处的税收违法行为嫌疑的，要移交税务稽查部门处理。按照《办法》规定，对重点税源户，要保证每年至少重点评估分析一次。

第二，从税务稽查方面讲，按照国家税务总局《关于印发〈税务稽查工作规程〉的通知》(国税发〔1995〕226号)中的《税务稽查工作规程》解释，税务稽查是税务机关依法对纳税人、扣缴义务人履行纳税义务、扣缴义务情况所进行的税务检查和处理工作的总称。税务稽查包括日常稽查、专项稽查、专案稽查等。税务稽查的基本任务是：依照国家税收法律、法规，查处税收违法行为，保障税收收入，维护税收秩序，促进依法纳税，保证税法的实施。

《规程》规定，税务稽查对象中经初步判明具有以下情形之一的，均应当立案查处：偷税、逃避追缴欠税、骗取出口退税、抗税以及为纳税人、扣缴义务人非法提供银行账户、发票、证明或者其他方便，导致税收流失的;未具有前述所列行为，但查补税额在5000元~20000元以上的(具体标准由省、自治区、直辖市税务机关根据本地情况在幅度内确定);私自印制、伪造、倒卖、非法代开、虚开发票，非法携带、邮寄、运输或者存放空白发票，伪造、私自制作发票监制章、发票防伪专用品的;其他税务机关认为需要立案查处的。

第二篇：企业所得税纳税评估审核要点

一、对纳税申报表、财务报表的数据进行比对

1、纵向比对

要求企业提交200

8、2009的资产负债表、利润表。对评估企业2008年、2009年的纳税申报表、利润表分别进行比对，对变动比较大的事项，尤其是税前列支事项，是否存在与收入增长不匹配的变动，比如管理费用、财务费用、销售费用、营业外支出等是否有不正常的变动，并向企业核实原因。

2、表表比对

将2009年的纳税申报表上的“利润总额”之前的数据与利润表上的数据进行比对，核实其数据是否一致。如果一致，判断企业对资产减值损失、公允价值变动等科目，有没有进行相应的调整;如果不一致，向企业核实不一致的原因，并判断不一致是否对应纳税所得额产生了影响。如产生了影响，应要求企业进行相应的调整。

3、关注资产负债表的相关科目

将200

8、2009年的资产负债表进行比对，关注与纳税申报表相关的科目的变化情况，比如长期股权投资、应付职工薪酬、预计负债等科目。

二、认真阅读企业的税审报告

对企业提交的税审报告，仔细阅读。重点关注营业外支出、管理费用、投资收益等科目所包含的内容，判断其所包含的内容能否在税前列支及能否享受相应的免税优惠。重点关注对各类纳税调整事项及产生调整的原因，判断其调整是否符合相应的政策。对在阅读过程中有疑义的地方，可通过约谈等方式进一步核实。

三、专项审核

(一)不征税收入审核要点

1、审核企业是否存在不征税收入

(1)通过纳税申报表确认企业是否存在不征税收入

审核附表三第14行“不征税收入”项目、第19行“其他”是否进行调减，核实第19行“其他”调减是否包含不征税收入的调减。附表三第15行“免税收入”有调减金额的，重点审核附表五免税收入的“其他”项目是否有应确认为不征税收入而作为免税收入的。

(2)通过第三方信息确认企业是否存在不征税收入

根据第三方信息数据来源，比如根据管理所掌握或货物和劳务税科提供的当年已审批的享受软件生产企业增值税即征即退企业名单及已退金额，核实企业确认的不征税收入是否大于已退金额，如果大于，则要求企业进行相应的调整;核实是否存在符合不征税收入确认条件没有作为不征税收入的，而作为应税收入或免税收入填报的，要求企业进行调整，必须要作为不征税收入进行填报。

2、审核不征税收入是否符合相应的条件

不征税收入的来源主要有以下三种：①纳入预算管理的事业单位、社会团体等组织按照核定的预算和经费报领关系收到的由财政部门或上级单位拨入的财政补助收入;②软件企业取得的增值税即征即退款;③其他企业取得的财政拨款。

(1)审核纳入预算管理的事业单位、社会团体的不征税收入是否符合的条件 对于纳入预算管理的事业单位、社会团体的不征税收入，主要核实是否将捐赠收入、会费收入等列入不征税收入的范围。对于将捐赠收入、会费收入列入不征税收入的范围的企业，对比非营利组织的名单，对其是否获得非营利组织的资格进行判断。对取得非营利组织的认定的，要求企业备案后调整申报表，将其作为免税收入。对没有取得非营利组织认定的，应将捐赠收入、会费收入作为应税收入，计入应纳税所得额。

(2)审核软件企业增值税即征即退款是否符合不征税收入的条件

软件企业取得的增值税即征即退款作为不征税收入的，应核实以下两个方面：①企业的软件企业证书是否在有效期限内，且通过2009年软件企业年审。可通过CTAIS系统减免税文书查询，判断企业是否符合上述条件。②软件企业取得的增值税即征即退税款作为不征税收入的，是否按规定用于研究开发软件产品和扩大再生产的。如果没有，则不能作为不征税收入在税前调减。

(3)审核其他企业取得财政拨款是否符合不征税收入的条件

企业从县级以上各级人民政府财政部门及其他部门取得的应计入收入总额的财政性资金，需同时符合以下条件，才可以作为不征税收入：

①企业能够提供资金拨付文件，且文件中规定该资金的专项用途;

②财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求;

③企业对该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。

在核实时，应让企业提供资金拨付文件、资金管理办法或要求以及单独核算的证明材料，来判断是否符合不征税收入的条件。

3、审核不征税收入用于支出所形成的费用是否在税前扣除

(1)通过纳税申报表确认不征税收入用于支出所形成的费用是否在税前扣除 审核附表三第38行“不征税收入用于支出所形成的费用”、第43行“固定资产折旧”、第46行“无形资产摊销调增的数据，并核实固定资产折旧、无形资产摊销的调增是否因为不征税收入用于支出所形成的资产折旧、摊销不能在税前扣除所产生的。

(2)软件企业的即征即退增值税款是否作为研发费用加计扣除

由企业提供研发费用资金来源的说明，核实附表五第9行“

三、加计扣除额合计”项目第10行“1.开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用”加计扣除数额中是否包含了即征即退的增值税款用于开发软件产品和扩大再生产所形成的支出，如存在，要求企业调整加计扣除数据。

(二)投资收益审核要点

1、对符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益的审核

(1)通过申报表判断是否存在符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益

查看在附表五第1行“

一、免税收入”项下第3行“2.符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益”是否有填列数据，如有，肯定存在免税的投资收益。其次，可以核实附表五第1行“

一、免税收入”项下第5行“

4、其他”是否有填列数据，并核实享受减免的内容，是否包含免税收益。

(2)审核是否符合投资收益的条件 对经过判断，存在免税投资收益的企业，应要求其报送投资合同或协议、被投资方作出利润分配决定的有关证明的复印件，判断所享受的免税投资收益的数额是否正确。对于持有居民企业公开发行并上市流通股票所取得的投资收益，着重判断其连续持有时间是否超过12个月。若连续持有时间未达到12个月，则不能享受免税收入的优惠政策。

2、对于股权转让所取得的投资收益的审核

(1)通过资产负债表“长期股权投资”项目判断是否存在股权转让收益

查看企业资产负债表“长期股权投资”项目，与期初金额相比，期末金额是否发生变化，尤其是否金额减少。若存在减少的情况，与企业核实原因。可能存在以下两个方面的原因：①投资企业采用权益法核算其长期股权投资收益，被投资企业发生亏损，投资企业按权益法确认投资损失，导致长期股权投资账面金额减少。在这种情况下，应审核企业是否通过附表三第1行“

一、收入类调整项目”项下第7行“6.按权益法核算的长期股权投资持有期间的损益”进行调增。②投资企业因转让长期股权投资，导致长期股权投资账面金额减少的，审核投资企业是否将该种变动体现在附表十一，在会计和税法上都确认为投资收益，计入应纳税所得额。

(2)判断企业确认的股权转让收益是否正确

审核附表十一存在“投资转让所得(损失)”的行次第13列“投资转让的税收成本”是否与第4列“初始投资成本”一致，如不一致，应核实企业原因。一般情况下，税法上的股权转让收益应为股权转让收入减去初始投资成本得到。如果投资转让的税收成本与初始成本不一致，应要求企业就应纳税所得额进行相应的调整。

(三)工资薪金支出的审核要点

1、审核工资薪金的扣除口径是否为实际发生 (1)查看资产负债表的应付职工薪酬科目

查看企业资产负债表上应付职工薪酬项目是否存在余额，若存在，需重点核实企业在税前扣除的工资薪金，是否为当年实际发生，实际发生的工资薪金包含当年计提且当年实际发放给职工以及以前计提在当年实际发放给职工的。对于当年计提计入费用，而未实际发放的，不得在税前扣除。以后发放的，在发放准予税前扣除。

(2)查看资产负债表的预计负债科目

查看资产负债表预计负债科目的期末数据相比期初数据是否有增加，对比纳税申报表，查看企业有否进行相应的调增。核实预计负债所包含的内容，如预计负债为辞退福利的，则不能做为工资薪金在税前扣除，除了纳税调增外，还得相应调整职工福利费等的扣除基数。

2、审核发生调增调减事项的原因 (1)针对国有性质企业审核其调增事项

在对国有性质企业的工资薪金进行审核过程中，应要求企业提供政府有关部门出具的关于其工资薪金额度的文件，审核其税前扣除的工资薪金是否比确定的限定数额要大，是否进行纳税调增。

(2)针对工效挂钩企业审核其调减事项

对于实行工效工资制度的企业，2009若是动用以前工资储备发放的工资进行纳税调减，应重点审核以前申报表是否已进行了纳税调增。

(四)职工福利费、职工教育经费支出审核要点

1、审核附表三相应科目税收金额填报口径是否正确 审核附表第23行“职工福利费支出”的第4列“调减金额”是否有数据。若有数据，核实调减的原因是否因为职工福利费支出的账载金额小于工资薪金总额的14%，而企业在填列税收金额时，按工资薪金总额的14%填列。如果是这种情况，应要求企业修改申报表上相应的税收金额数据，补缴税款。职工教育经费支出也参照上述操作处理。

2、审核职工福利费、职工教育经费等支出的税前扣除口径是否为实际发生

企业资产负债表中“应付职工薪酬”栏次期末贷方余额大于期初贷方余额数额的，向企业核实是应付职工薪酬所包含的职工福利费、职工教育经费等支出是否计提计入费用，但未实际发生的情况，且并未对相应项目进行纳税调增。若存在以上情况，要求企业进行纳税调增，调整应纳税所得额。

(五)资产损失的审核要点

1、审核附表二来判断企业资产损失的情况 (1)查看一般企业附表二营业外支出项目

对于一般企业应审核附表二(1)中的“营业外支出”相关明细项：主要包括第17行“1.固定资产盘亏”、第19行“3.出售无形资产损失”、第20行“4.债务重组损失”、第22行“6.非常损失”。主要包含以下两个方面的审核：一是损失是否属于国税发[2009]88号文件中第五条规定自行计算扣除的资产损失;二是若需经税务机关审批方可税前扣除的损失，是否取得税务机关资产损失的批复。如果损失既不属于自行扣除的损失，也没有取得税务机关的批复，则不得在税前扣除，应进行调增。

(2)查看金融企业附表二营业外支出项目

对于金融企业，应审核附表二(2)中“营业外支出”的明细项：主要包括第46行“固定资产盘亏”、第47行“处置固定资产净损失”、第48行“非货币性资产交易损失”、第49行“出售无形资产损失”。主要审核方法与第1点相同。

2、审核资产损失“税收金额”与当年税务机关审批的数据是否一致

审核附表三第42行“1.财产损失”第2列“税收金额”的数据与当年税务机关审批的数据是否一致。如不一致，则分析产生不一致的原因，主要包含以下三种情况：一是根据国税函[2009]772号文件的规定，追补确认以前的资产损失，并在2009进行税款抵顶的情况。对该种情况，应要求企业提交税务机关追补确认以前资产损失的批复。如没有批复，或追补确认的损失金额大于批复上允许税前扣除金额的，应要求企业修改纳税申报表，调增应纳税所得额。二是根据国税发[2009]88号第五条规定，存在可以在税前自行扣除的资产损失的情况。对该种情况，应要求企业对自行扣除的资产损失提供相应的说明或者凭据，证明其符合国税发[2009]88号第五条的规定。如经过核实，其资产损失不属于自行扣除范围的，应要求企业递交资产损失税前扣除的申请，追补确认。在获得批复之前，应修改申报表，补缴相应税金及滞纳金。三是企业将未获得批复或不属于自行扣除范围的资产损失自行在税前列支。对该种情况，要求企业及时调整申报表，调增应纳税所得额，补缴相应税款及滞纳金。

3、审核是否存在长期股权投资减少，是否存在股权投资损失 (1)查看资产负债表“长期股权投资”项目

查看企业资产负债表“长期股权投资”项目，与期初金额相比，期末金额是否发生变化，尤其是否金额减少。若存在减少的情况，与企业核实原因。对由于被投资企业破产、关闭等导致长期股权投资损失，企业在会计上确认损失，导致长期股权投资账面金额减少的，核实企业是否在税前扣除，在税前扣除之前是否取得了税务机关的相关批复。 (2)查看纳税申报表附表十一各行次第15列是否为负数

查看纳税申报表附表十一各行次第15列是否为负数，如为负数，则本期发生股权投资转让损失。核实企业在税前扣除之前，是否取得了税务机关的相关批复，批复上准予税前扣除的金额是否与企业实际税前扣除金额一致。

(六)减免税的审核要点

利用所得税管理系统，筛选出各管理所享受减免税优惠而未进行备案或审批的企业名单，逐户查证其有没有进行相应的备案，排除填错行次等原因，对未备案或审批的享受减免税优惠的，要求企业调整应纳税所得额。

对于不需要办理备案和审批手续，而在汇算清缴时提交资料，就可享受的税收优惠，包括国债利息收入、符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益、符合条件的小型微利企业，可通过现有软件筛选出享受上述优惠而未提交资料的企业，管理所应要求其补充提供资料。对提供的资料不符合相应的政策规定的，应要求企业补缴相应税款。

第三篇：002企业资信评估文本(评估协议)

资信评估业务协议

甲方：

乙方：浙江信元资信评估有限公司

为了促进“信用绍兴”建设，提高企业管理水平，更好地取得金融机构和有关单位的协作、支持，双方达成如下协议：

一、甲方委托乙方开展2010的企业资信评估业务，同时委托乙方到有关金融机构咨询信贷情况。

二、甲方对所提供资料的真实性、合法性和完整性负责。

三、甲方为乙方提供必要的工作条件，及时为乙方提供资信评估业务所要求的以下资料：

1、《组织机构代码证》正本复印件;经2010年检合格的《营业执照》正本复印件;企业原信用等级证书复印件; 法定代表人的有效身份证件复印件;投资单位《组织机构代码证》正本复印件或出资人有效身份证件复印件;2008、2009和10的会计报表，注册资金500万元以上的企业必须提供会计师事务所出具的2010审计报告;

2、企业主要领导成员学历证书和技术职称证书复印件;

3、2010年或2011年企业财产投保单复印件;

4、2009或2010改制、增资扩股(须附验资报告)及更名情况说明和批准文件;

5、企业2010工作总结和2011工作计划;

6、企业产品技术及质量认证书复印件;企业资质证书、从业许可证(专营证)、工商行政部门颁发的“重合同、守信用”等荣誉证书复印件。其他能证明企业资信状况和体现管理素质的有关证书资料复印件。

四、乙方在审核甲方提供资料的基础上，评估出企业资信等级，并对在开展业务过程中知悉的商业秘密保密。

五、企业名称及其资信等级将在媒体上公告。

六、甲方按收取标准支付评级费。

七、评审后乙方向甲方颁发资信等级证书。如甲方对所评定的资信等级有异议，在得知评估结论15日内提出复评要求，并提供必要的补充资料。

八、如一方违约，按照《中华人民共和国合同法》的规定承担违约责任。

九、本协议自签订之日起生效。

甲方(章)：乙方：浙江信元资信评估有限公司

法定代表人：法定代表人：

联系电话：联系电话：0575-88377487

2011年月日2011年月日

第四篇：关于企业所得税纳税评估的思考

【内容摘要： 企业所得税纳税评估，是纳税人进行企业所得税纳税申报后，税务机关通过运用科学的指标体系，从收入、

成本、费用、利润以及其他相关涉税信息等方面，对比、分析、评价其纳税申报的真实性和准确性，并根据对比、分析、评价结

果进行管理服务的工作。纳税评估是加强企业所得税管理的一项重要内容，是进一步完善企业所得税征收管理，夯实管理基础，

实施科学化、精细化管理，全面提高企业所得税征管工作质量和效率的重要手段。加强纳税评估工作有利于提高税务机关的税源

监控能力，有利于提高税收信息化建设水平，有利于税收管理员职能的全面发挥，有利于税务机关做好内部管理。本文针对当前

企业所得税纳税评估工作中存在的问题提出八个方面的建议。】

一、企业所得税纳税评估中存在的主要问题

(一)大部分涉税信息一般来源于纳税人的申报，但实际上却存在着失真、虚假等现象。纳税人提供的信息

数据质量不高，资料不全，相关信息不足，表现为财务不健全、数据不准确，使指标的可信度下降，以此为计算

的评估指标，参考价值不高，也使评估的质量难以提高。

隐瞒销售收入。部分企业隐瞒销售收入或不及时确认收入。一些企业通过销售挂往来的办法，既不申报销售

收入，也不结转相应成本，人为地推延纳税义务发生时间，边角料销售未确认收入。

在税前扣除项目上做文章。一是成本多结转，会计在使用加权平均法结转材料成本时计算失误，导致多结转

生产成本。二是工资多计提。一些企业通过虚列职工人数加大工资提取数，以达到降低利润的目的。多计提工资

仅靠账面无法发现,必须到企业实地核查,结合企业的生产规模、机械设备，深入到企业车间询问职工用工状况和

工资水平，最终确认企业合理的计税工资。三是预提费用多计提。企业预提职工保险费未上缴，在账面中预提了

此费用，而称因职工不理解政策拒绝缴纳，此费用一直挂账。四是无形资产多摊销。企业购进国有土地使用权后，

年末多摊销无形资产，根据规定，国有土地使用权应在土地使用年限内平均分摊，根据合同注明该土地使用年限，

每年平均分摊。五是管理费用中招待费超标列支。虽然每个企业在所得税汇算清缴时已作调整，但仅局限于管理

费用中的招待费，而企业销售人员和厂长经理出差期间开支的招待费都在经营费用(产品销售费用)中全额列支，

并未进行纳税调整，需要从企业的凭证中去收集整理。六是白条列支各类费用现象普遍，有接受以前过期作废发

票的，有接受假票的，有直接以自制白条入账的。

(二)评估所需信息资料来源不够广泛。纳税评估工作离不开数据资料的搜集、积累和掌握，纳税评估中要

进行大量的指标测算、资料比对等定量、定性分析，没有数据资料，纳税评估就成为无源之水、无本之木。目前，

纳税人报送的纳税申报资料和财务会计资料，不包括企业生产经营类、经营核算类以及其他诸如登记注册类、价

格类以及关联企业情况等相关信息，因此，是不完整的涉税信息。只有掌握上述各类信息并进行处理、测算、比

对以及综合分析后，才能对企业做出较为准确的判断。税务部门目前还没有足够的渠道获取这些信息，对报表和

税负等面上问题有的虽有怀疑，但由于信息不完整或有可能错误，无法把问题完整地分析出来，不仅审核效率低，

而且审核误差大。

(三)对纳税评估执法方式认识不一致，评估工作不能有效开展。相当一些单位认为的纳税评估仅是一种案

头的税务审计，不能实地进行评估，对疑点问题的确认也可由检查环节代替，评估工作人员没有执法专用证件，

执法力度明显不足，效果得不到有效保证，评估工作开展困难比较大。

(四)纳税评估与征收、稽查等环节缺乏有效配合。工作中与其他环节的联系、联动常常出现一些问题，纳

税评估的中心监控地位不能得到体现。

(五)评估人员素质有待提高。纳税评估工作是一项业务性较强的综合性工作，这就要求评估人员应具备较高

的政治业务素质，审定申报数据的真实性、准确性、合法性。但是，目前评估人员的业务素质参差不齐，无法充

分有效的利用我们已经占有的涉税信息，使很多评估工作流于形式，停留在浅层次上，评估工作的监督作用没有

充分发挥。

(六)纳税评估指标很难确定。现行的纳税评估参数是确定行业内平均值，实际上是企业真实纳税标准的一

种假设，企业被测算的指标只要处于正常值的合理变动幅度内，就被认为已真实申报，实际上，评估对象的规模

大小，企业产品类型多少等因素，都对“行业峰值”产生较大影响。另外，单凭评估指标测算很难准确确定申报

的合法性和真实性，企业还受到所处的环境、面临的风险、资金流向等诸多因素的影响，纳税评估指标体系的局

限性，制约着纳税评估工作的结果和开展方向。

二、产生企业所得税征管问题的主要原因

分析存在问题其成因有两个方面：一是现行企业会计制度与税收政策规定有时不完全一致。会计制度和税收

政策的目的不同，两者对收入、成本、费用、利润、资产、负债、所有者权益等的确认与计量也不尽相同。所以，

《所得税条例》规定：纳税人在计算应纳税所得额时，其财务、会计处理办法同国家有关税收的规定有抵触的， 应当按照国家有关税收的规定计算纳税。也就是说，企业按照会计核算原则计算的税前利润总额或亏损总额，与

按照税法规定计算的同一时期应纳税所得额之间有时会存在差异。正是由于这一差异，导致了汇算清缴结果的偏

差。二是税务部门对企业所得税重征管、轻评估。自1995年国、地税分设以来，企业所得税一直由地税局负责征

管，从2002年1月份以后新办企业所得税又由国税负责征管，税务部门往往是企业申报多少就确认多少，申报质

量较低，对企业所得税缺乏严格认真的评估。直到2005年3月11日，国税总局以国税发〔2005〕43号文件出台的

《纳税评估管理办法(试行)》，才真正对纳税评估的指导思想、法律(职能)定位、操作规范和考核标准等一

系列基础问题作出了理论的总结和统一的规定，纳税评估工作才有了依据。

三、发达国家纳税评估和税务审计对我们的启示

国外凭借信息化手段，开展纳税评估工作和税务审计制度，为纳税人普遍接受。借鉴国外先进经验，开展纳

税评估和实行税务审计，是我国与国际先进税收管理方法接轨的必然选择。

新加坡是推行纳税评估制度较为规范的国家，其纳税评估工作有三个特点：一是纳税评估分工较细。税务处

理部门负责发放评税表，处理各种邮件、文件和管理档案;纳税人服务部对个人当年申报情况进行评税;公司服

务部对法人当年申报情况进行评税;纳税人审计部对以往年度评税案件和有异议的评税案件进行复评;税务调查

部对重大涉税案件进行调查。二是重视纳税人的自查自纠，在评税工作中，都要先给纳税人一个主动坦白的机会。

三是评税管理主要依托计算机系统进行。

在美国，因为税收征管实现了现代化，在纳税人自行申报基础上，税务机关的重点力量放在税务审计上，税

务审计人员约占税务机关人员一半以上。纳税人申报后，税务部门必须严格审核纳税人申报的每份纳税申报表。

纳税人的报税资料输入电脑后，电脑会自动进行审核比较。如果在审核过程中，发现纳税人有计算错误或申报不

实者，税务部门会书面通知报税人，要求改正或选为审计对象。审计选案主要集中在信息处理中心，税务审计对

象确定的基本程序是，根据税务部门事先确定的计分标准，由电脑公正地评分，然后根据评分高低加以确定。通

常是收入越高、扣除项目越多、错漏越多者、分数就越高，成为审计对象的可能性就越大。联邦税务局每年通过

审计查补仍然在三百亿美元以上。如加州特许税务委员会通过信件催报审查纳税一项收入达三十亿美元。由于税

务机关专业化的优质高效地开展税务审计工作，税务审计的威慑力较大，极大地遏制了偷逃税。

英国也是纳税评估制度推行较好的国家。英国各税种的税收征管一般都需要经过纳税申报、估税、税款缴纳

和税务检查等程序，估税是税收征管程序中的重要环节，如果税务局认为纳税人在某一时期的税收申报不完全，

则可以对其少缴的税款部分签发评税单;如果稽查员发现纳税人有利润未被估税，或者纳税人获得了无资格享受

的减免，可以对纳税人的这些应课税所得签发补缴估税单。

日本的税务审计由专职税务人员负责，审计主要分为办公室审计和实地审计两大类。当公司把纳税申报表送

来时，马上交给审计员进行办公室审计，审计员首先检查申报表中所列各项是否正确。这时审计的主要内容是对

同样行业、同样规模的公司进行比较，并考虑其过去的记载和其他已掌握的资料等，审计按公司及行业的类别进

行。实地审计即研究公司账簿保存、会计记录保存、商品库存的实际状况，对账簿进行详细的检查，它是在办公

室审计结果表明自核税额不太确定时，进一步采取的审计程序。

德国的税务审计人员是高级税务官员，是经严格挑选出来的，不是任何人都可到企业从事税务审计，审计人

员要有较高的业务水平和3-4年的工作经验，要具有较强的发现问题和处理问题的能力。税务审计对象是按照计

算机打分选户进行的，对每个行业的税收负担率、盈利率进行调查测算，对纳税人的纳税情况等信息资料输入计

算机，通过比较后生成被查对象清册，然后根据纳税申报表、资产负债表、征税通知书以及相关的信息资料进行

分析，最终确定实地检查户数，按照派工制的形式将检查任务分配给检查人员，明确其检查的内容和要求。审计

人员在审计前必须熟悉被审计对象的生产经营情况和纳税情况，通过资料信息的分析寻找企业偷税的疑点。如果

企业不提供会计核算资料，或资料不齐全，在足够证据的前提下，审计人员可采用一定的方法进行税款估算并补

税。审计结束后，审计人员要把审计出来的问题逐一与企业明确。企业如果对审计情况有异议可申辩，达到双方

意见一致为止。如果双方意见争论不休分歧较大，则由审计部门的负责人出面会谈，在双方意见基本一致的情况

下，审计人员拟写审计报告，征税部门核发“征税通知书”，对补税金额一般处以20% ——30% 的罚款。

税务审计制度的实行，为发达国家提高税收征管效率起到了非常积极的作用，给我们加强纳税评估工作提供

了借鉴依据。一是纳税评估工作是一种宏观性管理工作，所适应的范围是全体纳税人，并根据纳税人的大致特点

进行分类，以保证评估效果。二是开展纳税评估要借助于信息化手段。纳税评估所需要的涉税信息量非常巨大，

依靠手工手段往往会事倍功半，效率低下。三是纳税评估要有细致准确的指标体系。案头审计分析纳税疑点，首

先依靠的是分类细致，数值准确的指标体系，减少人为因素。四是纳税评估人员应具备较高的综合素质，丰富的

工作经验。五是纳税评估要与税务检查紧密结合起来，评估与检查双管齐下才能保证把案情查深查透。六是开展

纳税评估需要社会各方面的配合，评估所需要的信息采集面和绝对数量能够反映出纳税人动态的、全部的情况。

四、企业所得税纳税评估的几点建议

建议将纳税评估固有特性与实际相结合，依据目前的税收环境状况和自身的实际条件，分别从专业和日常两

个角度开展纳税评估工作。

(一)实行分类评估管理，拓展评估监控面，实现对纳税人的整体综合评定。实行分类评估管理。对大型企

业集团或重点税源，依靠计算机网络、信息数据库和企业的会计电算化和电子报税，逐步实现税企联网，利用税

收评估软件对企业的生产销售全过程实施全方位的控制;对中小企业实行行业税收监控管理，通过行业税收评估

指标体系的建立和统计分析，对纳税情况实时监控，及时发现问题确定评估对象进行评定处理;对个体工商业户，

可采取事前测定评估方法即计算机定额管理系统管理，将个体业户的平均经营水平和销售水平，用保本推算或实

地调查相结合的方法，利用计算机得出一个定期内与营业规模相适应的较为合理的应纳税定额。

(二)简化工作程序，规范评估运作。简化工作程序和文书数量，提高评估工作的可操作性。要本着“简化、

实用”的原则，结合工作实际，合理确定工作程序和文书，增强评估方法的可操作性，以免评估工作流于形式。

规范评估运作。通过制定相应的制度和方法，加强对评估工作质量的全过程控制，明确评估工作中征收、管理、

稽查的相互协作关系，使各环节、各项工作互相紧密衔接，保证评估管理操作行为规范运行。

(三)将“税收管理员”制度与纳税评估制度相结合。依托税收管理员，注重平时相关涉税资料收集整理、

做好记录和案头工作，建立和完善评估基础信息的收集和积累机制。税务机关通过法规、规章等法律形式，制定

被评估方必须提供的信息项目和具体要求，以确保评估信息的准确全面。管理员在负责企业税收征缴的同时，负

责相应企业的纳税评估工作，可以达到事半功倍之效。

(四)依托计算机网络，提高信息收集能力和质量。以多元化电子申报为切入点，加强评估所需信息的电子

转换能力，减少人工输入信息量，提高工作效率和质量。重视信息的管理和应用，集中人力、物力、技术，改变

信息处理各自为战的分散局面，实现信息处理的集中加工与广泛共享，提高信息的加工能力和利用效率。

(五)优化配置，合理配备评估人员。选择一批懂税收、通法律、会财务，精通计算机应用的政治素质高、

责任心强的干部从事评估工作，发挥他们的模范作用，合理搭配人员，达到资源的最优组合。

(六)大力开展干部教育培训，不断提高评估人员政治、业务素质。要加强对评估人员的培训力度，对评估

工作涉及的税收业务、财务管理、计算机相关知识等内容进行系统培训学习，加强经验交流总结，切实提高培

训学习的质量和效果，培养出一批能胜任评估工作的“专家”，和一支富有战斗力的评估队伍。

(七)建立激励创新机制。加强税收文化建设，培养评估人员爱岗敬业精神，鼓励评估人员在评估业务方面

积极进行探索、开拓。实施能级管理，根据干部专业等级和工作实绩，择优上岗，并实行业务能级与待遇、职务

挂钩，在干部队伍中形成立足岗位、系统学习、奋发向上的良好局面。

(八)开展纳税信誉评价，实行等级管理。纳税评估为纳税信誉等级管理制度提供全面的信息来源，我们应

有效利用评估结果，对纳税人按照国家税务总局有关标准进行纳税信誉等级评定，在此基础上对纳税人提供差

异化的纳税服务，对高等级的纳税人为他们提供最佳纳税服务，同时对信誉等级低的纳税人加强培训和辅导，

提高他们的办税能力。对有意偷税的移送稽查，加大稽查打击力度，严格依法处理，形成良好的体制激励，营

造依法纳税、诚信纳税的税收环境。

第五篇：市场比较法评估企业价值评估研究

【摘要】 在我国，市场法还未得到广泛应用，但随着信息时代的到来、国际合作的加强，评估体系必将与国际评估业接轨，得到进一步完善，进而市场法也必将有较大的发展。研究市场法，有利于开发市场法的应用潜力，进一步完善评估方法体系。文章分析了市场法的应用现状，并研究了市场法在应用中的难点，最后针对市场法在实际应用中存在的问题提出具体策略和方法。

【关键词】 企业价值评估; 市场法; 策略

The assessment of enterprise value evaluation market comparison research

【 abstract 】 in our country, the approach is not to be widely applied, but with the advent of the information age, the strengthening of international cooperation, evaluation system will be in line with international appraisal industry standards, further perfect, and also will have larger approach. Research approach, which is beneficial to the development of the approach potential application, further perfect evaluation system. This paper analyzes the present situation of the application of approach, and the approach of the application of difficulties in in the approach the issues in actual application of specific strategies and methods.【 key words 】 enterprise value appraisal; Approach; strategy

一、前言

对于企业价值的评估，西方先进国家应用较广泛的是市场法，其次是收益法，资产基础法是较少用的。而在我国刚好相反，应用比较多的是资产基础法，其次是收益法，市场法基本没有得到应用。但随着我国资本市场的逐步发展，市场法将在我国企业价值评估的实践中得到推广。

随着我国产权制度改革的不断深入，产权市场、证券市场迅猛发展，企业并购行为层出不穷，产权交易日渐活跃，上市公司法人股的协议转让、司法拍卖等经济行为的不断增多，使得市场上已经积累了大量的企业并购或股权转让的成功案例，为市场法的选用创造了条件。

二、企业价值评估

企业价值评估是动态评估，是根据企业获利能力、市场竞争力等因素评估企

业价值。评估目的是满足将企业资产作为一个获利整体进行投资、转让、兼并、联营或组建企业集团的需要。企业价值评估是一项综合性的资产评估，是对整体经济价值进行判断估计的过程。

要改进企业价值评估工作，基本前提是要区分企业价值评估的对象。必须明

确，价值评估的一般对象应当是企业整体的经济价值，而企业整体的经济价值指的是企业作为一个整体的公平市场价值。

企业价值评估是现代财务管理的重要工具之一，它在帮助投资人和管理者在

改善决策方面有广泛的用途。本文对主要评估体系和方法做一分类并对其适用条件做一评价。2004年12月30日中国资产评估协会发布了《企业价值评估指导意见书(试行)》(简称“意见书”)，并于2005年4月1日起开始实施。意见书明确提出收益法、市场法、成本法是企业价值评估的三种基本方法，这一规定打破了长期以来我国企业价值评估实践中单一使用成本法的局面，形成以成本法为主体， 收益法、市场法互补的格局。

企业价值评估是综合企业内部因素和外部经济因素等多种因素, 采用特定技术方法对企业未来发展潜力和市场价值进行估计和评价的过程。创业投资中创业企业的价值评估对创业投资机构和创业企业均有重要意义。创业投资多数投向具有高风险、高回报特征的高新技术企业, 创业投资机构进行项目选择决策时, 对创业企业价值的准确评估是从源头规避风险, 实现低风险、高回报的关键环节。同时, 创业企业价值评估也为创业投资机构进行阶段性投资及给予创业企业经营管理建议提供依据。创业企业的管理者也应对本企业价值有充分的认识, 在企业运营中准确判断创造企业价值的关键因素, 确定关键因素对企业价值的贡献度, 从而采取有力措施提升企业价值。准确地评价企业价值以科学合理的评估方法为基础,本文分析当前企业价值评估方法, 结合创业企业及其价值评估的特 点, 提出不同阶段创业企业进行价值评估方法应采用的不同方法。

三、市场法

市场比较法是以某个与被评企业相类似的企业为参照, 将被评企业与已知的类似公司进行比较, 从已知公司的整体价值估计出被评企业价值的方法。以V

表示企业价值, G 表示可获得的变量数据,市场比较法基本计算原理如一下公式

所示:V(被评企业)V(参照企业) G(被评企业)G(参照企业)

根据选择可观测数据标准的不同, 市场比较法主要有市盈率、市净率和收入

乘数三种方法。

① 市盈率=每股市价/ 每股盈利

被评企业每股价值= 参照企业平均市盈率×被评企业每股盈利

市盈率法适用于同行业企业价值评估, 以及初始发行股票的定价。

但是如果被评企业收益为负值时, 该方法无效, 使用过程中不能忽

略影响企业每股盈利的外部因素。

② 市净率=每股市价/ 净资产

被评企业股权价值=参照企业市净率×被评企业净资产

市净率分子表现企业的市场价值, 分母表现企业的账面净资

产, 二者的差距反映出良好的投资机会。当企业收益为负值市盈率

失效时, 市净率可以弥补市盈率的不足。

③ 收入乘数=股权市价/ 销售收入

被评企业价值=参照企业收入乘数×被评企业销售收入

销售收入较企业收益和账面价值不易受人为因素影响, 收入乘数评

估企业价值较为客观, 适用范围更广。

市场法最大的优点在于具有简单、直观便于理解、运用灵活的特点。尤其是

当目标公司未来的收益难以做出详尽的预测时，运用收益法进行评估显然受到限

制，而市场法受到的限制相对较小。此外，站在实务的角度上，市场法往往更为

常用，或通常作为运用其他评估方法所获得评估结果的验证或参考。但是运用市

场法评估企业价值也存在一定的局限性：首先，因为评估对象和参考企业所面临

的风险和不确定性往往不尽相同，因而要找到与评估对象绝对相同或者类似的可

比企业难度较大;其次，对价值比率的调整是运用市场法及为关键的一步，这需

要评估师有丰富的实践经验和较强的技术能力。

四、企业价值评估中的市场法

运用市场法进行的企业价值评估，将评估对象与可参考企业或者在市场上已

有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行对比以确定评估对象价值。

其应用前提是假设在一个完全市场上相似的资产一定会有相似的价格。

市场法着眼于未来收益，更能够反映市场中投资者对企业的看法。它适用于

股票市场较完善的市场环境中，经营较为稳定的企业价值评估。

市场法中常用的方法是参考企业比较法、并购案例比较法和市盈率法。

1.参考企业比较法是指通过对资本市场上与被评估企业处于同一或类似行

业的上市公司的经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率或经济指标，在

与被评估企业比较分析的基础上，得出评估对象价值的方法。

2.并购案例比较法是指通过分析与被评估企业处于同一或类似行业的公司

的买卖、收购及合并案例，获取并分析这些交易案例的数据资料，计算适当的价

值比率或经济指标，在与被评估企业比较分析的基础上，得出评估对象价值的方

法。 3.上市公司市值评估的市盈率乘数法

市盈率乘数法是专门针对上市公司价值评估的。被评估企业股票价格=同类

型公司平均市盈率×被评估企业股票每股收益。

运用市盈率乘数法评估企业价值，需要有一个较为完善发达的证券交易市场，还

要有行业部门齐全且足够数量的上市公司。由于我国证券市场距离完全市场还有

一定距离，同时国内上市公司在股权设置和结构等方面又有较大差异，现阶段来

讲，市盈率乘数法仅作为企业价值评估的辅助体系，暂时不适合作为独立方法对

企业进行整体价值评估。

五、市场法在企业价值评估中的营运

企业价值评估的市场法是通过在市场上找到若干个与被评估企业相同或相

似的参照企业，以参照企业的市场交易价格及其财务数据为基础测算出来的价值

比率，通过分析、比较、修正被评估企业的相关财务数据，在此基础上确定被评

估企业的价值比率，并且通过这些价值比率得到被评估企业的初步评估价值，最

后通过恰当的评估方法确定被评估企业的评估价值。

1.企业价值评估的市场法是基于类似资产应该具有类似交易价格的理论推

断;

2.运用市场法评估企业价值存在两个障碍： ①企业的个体差异; ②企业交易案例的差异

3.市场法中常用的两种具体方法是参考企业比较法和并购案例比较法

运用市场法评估企业价值的基本步骤：

两种方法的核心问题是确定适当的价值比率，选择价值比率，应该注意以下

问题

1.选择的价值比率应当有利于评估对象价值的判断 2.用于价值比率计算的参照企业的相关数据应当恰当可靠 3.用于价值比率计算的相关数据口径和计算方式应当一致 4.被评估企业与参照企业相关数据的计算方式应当一致 5.合理将参照企业的价值比率应用于被评估企业

六、案例分析

结语

市场法评估企业价值依赖于评估人员对市场，行业和所评估企业资产属性的

深入分析，是评估人员对金融学、管理学、会计学知识的综合应用，在当前我国

运用市场法所需的相关信息还较匮乏的情况下，评估人员更需要具备这些知识。

对所评估企业所在行业进行深入地研究分析，并对该行业的发展趋势进行深入地

研究分析，从而才能较为恰当地在企业价值评估中较好地运用市场法。

市场法利用市场上与被估企业相同或相似企业的交易及市场成交价作为参

照，通过被估企业与参照企业之间的对比分析，进行必要的差异调整，修正市场

交易价格，从而确定被估企业整体资产价值的方法。市场法应用的主要困难是可

比企业的选择，而且市盈率、市净值率等评价指标要求具备活跃、成熟、规范的

证券交易市场条件。目前国内企业整体评估还不宜采用市盈率乘数法，只能作为

辅助方法或粗略估算方法。

参考文献:

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[2]于新颖浅谈企业价值评估[J]商业钡角2009.25

[3]王海粟.企业价值评估[M].上海：复旦大学出版社，2005.

[4]张家伦. 企业价值评估方法分类及其利弊分析[J]. 兰州商学院学报