余额宝和银行业的较量

2024-04-18

余额宝和银行业的较量（共6篇）

篇1：余额宝和银行业的较量

余额宝和银行业的较量

6月17日正式上线的余额宝，不足5个月时间余额已突破千亿元。这不仅将基金的江湖格局搅得一塌糊涂，也让银行坐得很不安稳。因为余额宝为类似活期存款的资金提供了5%左右的年化收益，而银行的活期存款充其量也就0.385%的年化收益，银行存款被支付宝账户余额最后一点收益优势被完全抹平。这也难怪余额宝规模增长迅猛，因为市场上根本就没有竞争对手。

但从技术上讲，余额宝的模式并非不可复制。事实上，余额宝是依托支付宝这一基本支付账户而衍生的理财产品，它的规模一定程度上取决于支付宝的备付金规模。形象地讲，如果把支付宝视作一家储蓄银行，备付金就是沉淀的日均活期存款，而余额宝则是为这些资金提供了一个出路。当然，余额宝对支付宝的备付金规模也会有拉动作用，这就像好的理财产品对银行存款增长有贡献一样。

当然，由于支付宝还不是银行，所以除天弘基金之外，在余额宝案例上真正偷着乐的应该是隐身幕后的托管银行。想一想，5个月时间从无到有囤积1000多亿元的托管资金，这样的吸储效率要开多少网点才能达到？从金融角度，这才是余额宝为业界创造的最大价值所在。

不过银行很快就意识到了这个问题。事实上，上个月华南就有一家股份制银行携手基金公司，悄然推出了与“余额宝”功能完全一样的理财产品，其选择的基金公司更是一家传统大牌。而据笔者观察，银行对这一产品最大的兴趣在于存款。原因很简单：余额宝用5%左右的收益，不到半年时间帮托管银行吸收了千亿资金，银行要是自己干会怎样？竞争对手显然是没有抵抗能力的。

让基金公司感到两眼放光的是，支付宝的备付金余额显然无法与一家中型银行的活期存款相提并论。仅以招商银行为例，该行今年三季度末2.68万亿元存款中，接近50%是活期存款。也就是说，招行可供基金现金理财挖掘的资金池，怎么说都是万亿级别以上的规模。要是银行真敢给活期存款对接5个点以上的年化收益产品，同时还维持活期账户的支付便利性，秒杀余额宝自然不在话下。

另外，作为基本支付账户，支付宝相对银行而言最大的短板在于线下支付应用的欠缺。支付宝还不能进入银联网络，不能支持刷卡消费，这是所有银行借记卡的江湖。支付宝的出现，是传统银行与线上支付划江而治格局形成的标志，但近年来各自越界的做法已经越来越多。银行普遍开始探索的是，怎样才能在网络时代打通基本结算账户和线上支付账户之间的鸿沟？并在此基础上成为持卡人真正意义上的主办银行—不仅提供支付结算服务，还要打通自身制造商客户与零售客户之间的鸿沟，成为后起的电商巨亨。

这并非没有可能。余额宝成功的关键，只是在线上打破了活期存款利率并不市场化的现状，并充分利用了其用户数量众多而且易于鼓动的特点。笔者相信，使用支付宝的客户，同样也在使用银行网银。只要银行能够意识到自身效率提升的巨大空间，更多打破存款利率市场化欠缺僵局的产品还会不断问世。

从余额宝来说，下一步的看点已经不在电商，而是银行怎样和基金公司勾兑。不经意间，存款端利率市场化的大幕已经从活期存款徐徐拉起。

篇2：余额宝对传统银行业的影响和启示

改革开放以来, 我国的银行业特别是四大国有银行发展势头迅猛, 规模迅速膨胀。银行业的发展对中国经济的增长发挥了巨大作用, 但是也出现了一些不合理的现象, 银行体制不够健全, 抵御风险能力较差等。余额宝, 它将支付宝内的余额通过购买基金的方式增加附加价值, 一方面解决了支付宝内余额没有利息的问题, 另一方面为广大的用户提供了一种全新的理财理念, 余额宝没有最低限额, 即便是一块钱也可以投资, 流动性高于普通基金, 但收益却很可观, 甚至比普通基金还要高。部分资金必定会被这种理财模式所吸引, 在收益方面余额宝处于优势地位。阿里巴巴的这一项举措势必会掀起中国银行业的一场风暴。

一、“搅局者”余额宝

1. 余额宝含义及特征。

“余额宝”由支付宝全新推出的一项财富增长服务。通过“余额宝”, 用户要想获得比较高的余额增值只需在支付宝网站上直接购买基金等理财产品。准确的说, 余额宝通过支付宝, 嵌入了基金公司的基金产品。总之, 余额宝具有两大功能:支付和增值。

(1) 有全国最大的第三方支付平台支付宝作为最坚强的后盾。支付宝的使用者作为余额宝的目标客户, 这意味着余额宝有庞大的客户群、资金容量以及较高的客户信任度。支付宝已有超过8亿注册用户, 平均每天交易额超过200亿元。

(2) 起购资金低, 收益高, 风险较低。市场上的大部分理财产品都有最小金额限制, 如交通银行“稳添利”系列理财产品起购金额最低需要50000。而银行的一般活期存款年收益率约0.35%, 两年期定期存款利率约为3.5%, 相比而言, 余额宝的年化收益率基本都大于4%。

(3) 流动性强, 操作方便。与银行储蓄业务相比, 余额宝可以随时转入, 第二日天弘基金公司确认到账开始计算收益, 同时可实时用于网购、转账、信用卡还款、充话费等等, 也可转回至支付宝账户余额或银行卡, 相比其他的货币基金而言流动性强, 不影响使用。此外, 用户可随时通过支付宝钱包客户终端进行收益查询, 提高理财意识。

2. 余额宝的主体框架。

余额宝包括三个主体:支付宝、支付宝用户和天弘基金公司。支付宝是掌握一定互联网门户的第三方组织, 为其支付宝用户提供基金购买的平台和接口;天弘基金公司是基金发行和销售的管理机构, 该基金即增利宝, 并将其嵌入余额宝中销售;支付宝客户通过购买该基金将备付金转入余额宝或转出到支付宝, 这个过程就是增利宝基金的购买赎回交易。余额宝主体框架如图所示。

二、余额宝对传统银行的影响

1. 余额宝对传统银行市场地位的影响。

传统银行业由于得益于体制和政策的优势地位, 处于金融服务机构的中心地位。余额宝的出现, 互联网基金抢夺传统银行的活期存款业务、理财业务和基金代销的红利的序幕正式拉开。虽然余额宝刚出现不久, 证监会就指出余额宝相关业务违反了有关规定。但是, 证监会并没有取消余额宝业务, 反而对余额宝的销售模式给予了肯定, 反映出监管层对金融服务业改革决心, 这表明我国金融服务业向民间资本开放迈入了一个新时代。

2. 余额宝对传统银行存款的影响。

1970年, 货币基金起源于美国, 由于风险较小, 具有“类现金”特性和支付功能并扮演了短期储蓄存款的角色。我国直到2004年8月, 首支货币基金才出现。因此, 在互联网基金问世之前, 货币基金对于大多数人是一个新生事物。余额宝的上线, 让8亿支付宝用户认识和了解了货币基金。支付宝用户以青年为主, 这个用户群体在经济上积累薄弱, 期望其小额资金稳健增涨。虽然余额宝本质是货币基金, 伴随着一定风险, 但是由于用户对支付宝的信任度较高, 大多数支付宝用户在主观上认为余额宝就是高息活期存款, 这些支付宝用户将支付宝的钱转入余额宝机率很大。根据支付宝官方公布的数据显示, 支付宝的备付金规模大约在200亿元, 但现在余额宝的规模已经远远超过2000亿元。在互联网基金的冲击下, 我国传统银行的活期存款流动趋势必定会复制美国商业银行活期存款受到货币基金影响的趋势。

3. 余额宝对传统银行基金代销的影响。

在传统金融行业中, 基金公司是产品的供应商, 基金的销售主要通过银行。银行强大的客户群严重抑制了基金公司在银行代销佣金方面的议价权, 巨额利润长期被银行攫取。随着基金行业进入互联网时代, 拥有海量客户群体的互联网平台公司与基金公司携手, 完全摆脱了银行的垄断。余额宝为天弘基金提供了海量的客户, 为客户提供无期限限制的理财基金并附加支付功能, 为基金销售实现了华丽转身。基金利用互联网平台, 打造更多具有层次化差异的互联网基金产品, 传统银行的基金代销业务的垄断地位被打破。

三、余额宝倒逼银行转型

据专家分析, 现阶段余额宝还不足以取代传统银行业的地位, 但是对人们生活的影响还不容小觑, 而且传统银行业也感觉到了来自余额宝的威胁, 刺激了传统的银行业的思考和转变。对于银行来说, 应该充分利用自己的优势。例如可以设立社区银行, 如果社区银行设在楼下, 下去溜个弯业务就办了, 办业务, 存取款, 汇兑也比较方便, 在社区银行也能享受到互联网金融的快捷支付和便利, 而且还能够面对面的咨询银行人员, 带来良好的客户体验。

四、理财建议及银行的应对策略

余额宝在产生了巨大的社会效益的同时, 也对广大群众进行了理财知识的启迪。在现实社会中, 绝大多数中国人以定期或活期存款的形式把资金存放在银行里, 没有理财经验者的比例很高。但支付宝有8亿注册用户, 而且都是网络用户, 多数人实现了第一次通过余额宝了解理财、实践理财。我们应该积极理财, 使资金得到正常的升值, 确保资金的安全。

余额宝本质是一种货币基金, 它实际上却起到了作为民间资本打破银行在理财产品销售甚至“揽储”方面的垄断地位。银行业应该考虑, 为什么不能推出像余额宝这样流动性强、收益高的理财模式?是不能做, 还是不愿做?充分说明了银行的暴利。

对传统的银行业的启示是互联网的发展尤其是信息时代的来临让传统行业门槛下降了。分析人士预测, 正如阿里巴巴自己的声明, 阿里要做的不是传统银行, 而是要直接迈向互联网金融时代商业银行一个重要的转型方向——基于大数据的资产共享平台。

篇3：当传统行业遇上余额宝和打车软件

余额宝和打车软件，都改变了客户体验，为客户创造了价值，所以在最近一两年里上演了一出自下而上的革命，迅速走红。余额宝把不挣钱的活期存款，变成了收益率高达6%甚至7%的货币基金，和0.35%的活期利率相比，收益增长了20倍，可谓是人见人爱，花见花开。统计显示，截至1月底，货币基金已占基金总规模的三分之一，1月份货币基金平均每天增加66亿元，十分惊人。而银行那头则是一肚子苦水，1月人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05万亿元。可见，多少人用脚投票，把存款变为宝类产品。

打车软件的出身更为草根。几个创业公司，利用手机的定位和通讯功能，改变了人找车和车找人的老问题，解决了信息不对称问题，用软件匹配了打车需求。借助科技的力量，其便利程度已经发挥到极致，出租车司机可以收听语音播报订单，而且随时把车和发单客户自动定位，“距离343米××路乘客，前往××路。”不久前，两家打车软件为争夺市场份额，直接“补贴”车费，使竞争趋于白热化。

余额宝与打车软件虽然处在不同行业，但都是借助互联网手段，向传统行业发起了一场革命。他们之所以能“揭竿而起”，完全是以市场化手段，向客户提供更高收益，使客户获得了更好的体验，从而得到了广泛认同。

宝类产品和打车软件发展的直接后果，就是让传统行业的利益受到冲击。有银行高管直接将余额宝称之为投机倒把者，因为中国目前的利率价格类似于“双轨制”，计划体制内的利率定价是存款利率，同时还存在一个市场定价。宝类产品把计划体制内的存款吸收到一起，然后以市场化的价格重新卖给银行。在银行眼中，这就是改革初期“倒爷”干的活。再看打车软件，它的出现让出租车公司投入巨资建设的电调中心成为一堆废铁。司机不但可以找到更多顾客，抢更多的单子，高峰期还能得到加价，活得比过去滋润。于是“身在曹营心在汉”，纷纷投向了打车软件的怀抱。

当然，兴起于市场的产品，不可避免地追求利益最大化，体现出“野蛮生长”的特征，它们带来了一些问题，使之成为传统行业极力反对的理由。

余额宝抬高了银行的资金成本，让企业和消费者都不得不承受更高的借贷成本。今年头一个星期里，五大国有银行陆续取消了首套房八五折优惠。这意味着，消费者买余额宝赚来一点小钱，买套房子问银行贷款，多支付的利息可是笔数目更大的钱。招商银行前任行长马蔚华日前表示：“余额宝的钱，用来投货币基金，货币基金存回银行，这个一圈，钱成本升高了，对实体经济没有任何意义。”

从打车软件看，在一味追求效率的同时，也损害了公平。且不说老年人和外来人士不会使用打车软件，打车软件直接公布发单乘客的上车地点和目的地，让司机有了“挑客”空间，一些订单可能没有司机愿意接，这显然损害了乘客利益。

在传统行业面对新生事物的争论中，应该看到，宝类产品和打车软件所改变的，恰恰是过去的利益格局。正确的解决途径，不是“一禁了之”，而是加大改革力度，推动原先缺乏市场化的部分市场化，并对少量过于市场化的部分进行适当规范。

宝类产品与银行活期存款利率的价格，就是资金的市场价格与计划价格之间的差异，消除利率“双轨制”的关键不是禁止余额宝，而在于推进利率市场化改革。如果只有一个市场化的价格，也就不存在悬殊的收益率差异。而对出租车行业，应该看到，传统的电话调度手段无法随时随地调度出租车找到乘客，是一种落后的管理方式，应该充分利用打车软件的技术优势，让出租车资源能更均等地配置。

篇4：银行存款余额调节表的编制

1.银行存款余额调节表概述

银行存款余额调节表是在银行对账单余额与企业账面余额的基础上, 各自加上对方已收、本单位未收账项数额, 减去对方已付、本单位未付账项数额, 调整双方余额, 使其一致的一种调节方法。

根据我国《企业内部控制规范———基本规范》、《企业内部控制配套指引》的要求:“单位应当对货币资金收支和保管业务建立严格的授权批准制度, 办理货币资金业务的不相容岗位应当分离, 相关机构和人员应当相互制约, 确保货币资金的安全。”由于职位相控, 银行日记账为出纳经手, 因此银行余额调节不能出纳自己调, 银行存款余额调节表应由出纳以外的会计人员编制。一般情况下, 它的编制是在月末结账完成后, 经与银行对账单核对, 银行存款余额调节表是一种对账记录的工具, 只能起到核对账目的作用, 不得用于调整银行存款账面余额, 不属于原始凭证。

2.“银行存款余额调节表”的作用及编制方法

通过编制“银行存款余额调节表”进行核对和调整后, 如果双方余额相等, 则说明双方记账没有差错。如果经调整仍不相等, 那么要么是未达账项未全部查出, 要么是一方或双方记账出现差错, 需要进一步采用对账方法查明原因, 加以更正。“银行存款余额调节表”的具体编制方法有五种, 即补记法、冲销法、付项单冲法、收项单冲法和差额法。依据这些方法调节相等后的银行存款余额表示的含义不同。

2.1补记法。

即余额调节对方已增已减计算法。此种方法是将单位和银行的未达账项视为已发生处理。编制银行存款余额调节表时, 在双方 (单位和银行各为一方) 现有余额的基础上, 各自加上对方已收自方未收的账项, 减去对方已付自方未付的账项。

2.2冲销法。

即余额调节自方已增已减计算法。此种方法是将单位和银行的未达账项视为未发生处理。编制银行存款余额调节表时, 在双方 (单位和银行各为一方) 现有余额的基础上, 各自加上自方已付对方未付的账项, 减去自方已收对方未收的账项。

2.3付项单冲法。

即余额调节对方已增自方已减计算法。此种方法是将双方的付出未达账项视为未发生处理。编制银行存款余额调节表时, 在双方 (单位和银行各为一方) 现有余额的基础上, 各自加上对方已收自方未收的账项和自方已付对方未付的账项。

2.4收项单冲法。

即余额调节对方已减自方已增计算法。此种方法是将双方的收入未达账项视为未发生处理。编制银行存款余额调节表时, 在双方 (单位和银行各为一方) 现有余额的基础上, 各自减去对方已付自方未付的账项和自方已收对方未收的账项。

2.5差额法。

差额法即余额差额调节法。此种方法是以双方余额的差额为依据, 确认双方未达账项的差额是否与其相同, 从而判断账簿记录的正确与否。

由上可见, 补记法最直观, 并且能够反映银行存款的实有由上可见, 补记法最直观, 并且能够反映银行存款的实有数额, 说明只有将未达账项全部视为已发生处理, 调节表反映项目金额项目金额数额, 说明只有将未达账项全部视为已发生处理, 调节表反映项目金额项目金额的调整后银行存款余额才是银行存款的实有数额。企业银行存款日记账余额520100.00银行对账单余额480880.00的调整后银行存款余额才是银行存款的实有数额。企业银行存款日记账余额520100.00银行对账单余额480880.00

3.“银行存款余额调节表”的编制过程加:银行已收、企业未收款加:企业已收、银行未收款3.“银行存款余额调节表”的编制过程加:银行已收、企业未收款加:企业已收、银行未收款34000.0034000.00

单位结账要以自然月份结账, 这样有利于和银行对账单的时点的统一。一般企业结账日期为本月的最后一天, 但如果单位有自己的结账日, 如27日, 那么银行对账单就相应的用上月28日到本月27日止的银行对账单。

日期企业银行日记账要求以每一个银行账号开一个相对应的凭证种类摘要借方贷方余额企业银行日记账要求以每一个银行账号开一个相对应的日期凭证种类摘要借方贷方余额明细账, 并且将本月发生的所有凭证都登记入账。银行日记账20131201承前页480880. 00明细账, 并且将本月发生的所有凭证都登记入账。银行日记账20131201承前页480880. 00要求每一张银行原始单据做一行记录。20131201进账单销货款要求每一张银行原始单据做一行记录。20131201进账单销货款514880. 00514880. 0034000. 0034000. 00

编制“银行存款余额调节表”具体操作步骤如下:

3.1核对上月“银行存款余额调节表”中的未达账项。上月未达账项中已经入账的项目, 在本月相应的企业对账单和银行对账单上勾去, 不再记入调节表。

2检查本单位银行存款日记账的正确性和完整性。

3.3根据银行对账单与本单位的日记账逐笔核对找出现未达账项。将两账单中的相同数额逐笔勾去 (企业对账单借方对应银行对账单贷方, 因为银行对账单的记账方向与企业的记账方向是相反的) 。

3.4进一步查找未达账出现的几种情况, 将未达账项的数据填入“银行存款余额调节表”。

3.5修改错误。检查企业账单记账时是否有银行存款入错行、科目记录颠倒、数额误差等错误, 如果有, 则在企业账单中修改, 并修正对账单中的单位账面余额。

3.6核对调节后的银行存款日记账余额与银行对账单余额是否相等, 如相等则该编制完成, 但调节后还是不能调平的原因有可能是企业的银行账余额没有结对, 那样需要重新结账。

编制12月“银行存款余额调节表”需提供的资料已经齐全, 先要对11月的未达账项进行核对, 查出上月的未达账项是否已经入账, 在本月的对账单和银行存款日记账勾去, 不再记入调节表内。企业未达账项银行未达账项时间摘要未收未付时间摘要未收未付12 / 30贷款551200. 00 12 / 28支付汽车修理费3409. 50

如对账单中1日的销货款:34000和2日办公设备货款:14880就是11月份调节表中银行对账单的。银行存款日记账中“记001”凭证支付材料款:20100元就是11月份银行存款日记账的未达账项, 应该在本月调节表中勾去, 不用计算。12 / 30罚息250. 00 12 / 29支付报刊费300. 0012 / 29支付利息1007. 70项目金额项目金额

核对完成好, 现在检查本单位银行存款日记账的正确性和完整性, 将记账凭证按凭证顺序由小到大排好, 并对此对凭证的完整性进行检查, 数额没有填写错误, 记账方向有没有填写错, 登记银行日记账时数据是否有错误。当确定银行日记账企业银行存款日记账没有登记错误后就进行银行对账单据与银行日记账的核对, 工作量较大, 需要小心和细致。将两账单中的相同数额逐笔勾去, 但要注意:因为银行对账单的记账方向与企业的记账方向是相反的, 我们在对时, 银行存款日记账中的借方在对账单中显示的是贷方。在勾去过程中未达账项就能找出, 在本题中我们可以找出的未达账项, 如表5所示:

根据找出的未达账项, 将其按照它们的性质填入“银行存款余额调节表”。12 / 30贷款551200. 00项目12 / 28支付汽车修理费项目3409. 50金额金额

最后核对调节后的银行存款日记账余额与银行对账单余额是否相等, 如上表双方调节后的存款余额是相等的, 则该编制完成, 一般可以认为双方记账没有差错, 若调节后双方余额仍然不相等, 则原因有两个, 要么是末达账项未全部查出, 要么是一方或双方账簿记录还有差错。无论是什么原因, 都要进一步查清楚并加以更正, 调节表中双方余额一定是相等的。

要注意, 调节后的余额既不是企业银行存款日记账的余额, 又不是银行对账单的余额, 而是企业银行存款的真实数字, 是企业当日可以动用的银行存款的极大值。

4.银行存款余额调节表编制中存在的问题

4.1操作正常, 但出现未达账项。

银行已收企业未收。如销售一批商品, 对方采用转账方式划入企业, 但因出纳员没有及时取回入账单, 企业没有进行账务处理。

银行已付企业未付。每月支付水电费, 因为企业一般采用自动转账方式, 所以银行会先行支付费用, 而企业没及时收到回单, 没有进行账务处理。

企业已收银行未收。销售货物一批, 收到采购方的转账支票一张, 会计已经做账, 但银行还没有进行转账业务, 所以银行没有收到该笔款项。

企业已付银行未付。支付采购款, 开出转账支票, 会计根据支票存根及有效凭证进行账务处理, 对方单位没有将支票交到银行, 所以银行没有将款项划出。

4.2容易发生的操作失误。

没有及时取回回单, 票据丢失; 如每季21日利息收入回单, 扣税回单、结算手续费回单等。

录入电算化时录错金额;如6300元录成6320元, 误差20元。

因业务不熟, 导致银行存款划款银行与实际支付银行不一致, 应付的银行没有支付。

5.银行存款余额调节表编制中存在问题的解决方法

5.1出现未达账项的处理。

未达账项指记账双方由于会计凭证传递时间的不同, 造成双方在记账上不一致, 形成一方已记账, 而另一方尚未记账的现象。

如何避免未达账项的发生? 我们从形成未达账项的原因可以看出这些不平衡是可以控制的, 只要管理得好, 就不会出现未达账项, 实现企业与银行走账同步, 余额相等。可以使用如下手段控制:

第一, 月底前用转账支票时, 支票上书写时间要向前书写或写下月1号。

第二, 及时取回银行回单, 及时入账。一般于每月1日到银行把所有回单取回, 同时打出银行对账单, 如果是网上银行在单位就可打出来。一旦发现银行回单丢失应立即到银行补开回单。

第三, 因企业自身原因出现的未达账项, 应及时处理, 防止长期挂账。

第四, 出纳应主动与会计对账, 对有银行存款余额存在差异的, 出纳要编制《银行存款调节表》, 并提出处理意见。

第五, 出纳要坚持与银行进行对账单对账, 每月对账一次。能对上账的, 也要编制调节表, 盖章后存档, 对调节表和对账单按年装订成册, 存档。

5.2常见失误操作的处理。

会计人员将银行存款收付凭证全部登记入账, 并结出余额。将银行对账单与银行存款日记账和总分类账上的余额逐笔核对。

调节未达账项并检查编制的银行存款余额调节表, 对于对账单与银行存款账余额不一致的情况, 不仅要调节未达账项, 而且要注意有无账务处理上的差错。即使在余额一致的情况下, 也应注意有无一收一付金额相等而一方遗漏入账的情况。重点检查银行已收、企业未收和银行已付、企业未付的未达账项。

综上所述, 会计人员应不断加强操作技能培训, 严格按照操作规范编制《银行存款余额调节表》, 保证单位银行存款余额的真实性和完整性, 为企业能够作出正确决策提供应有的服务。

参考文献

[1]广东省中等职业学校教材编写委员会组.企业会计模拟实习.广州:广东高等教育出版社, 2009.

篇5：余额宝改变银行

马云曾经讲过, “如果银行不改变, 我们就改变银行”。6月13日支付宝联合天弘基金推出的“屌丝理财产品”——余额宝, 似乎又一次兑现了马云的豪言壮语。7月1日, 余额宝和天弘基金共同宣布, 6月13日上线的余额宝服务, 截至6月30日24点, 累计用户数已经达到251.56万, 累计转入资金规模66.01亿元, 累计用于消费的金额12.04亿元, 存量转入资金规模达到57亿元。

余额宝挑战传统货币基金

在2012年9月杭州举办的“2012网商大会”闭幕演讲中, 马云描绘了一个蓝图——阿里巴巴集团未来发展有三个阶段:做平台、做金融、做数据。半年后, 支付宝推出的“余额宝”成为阿里巴巴金融战略的一枚问路之石。

在开通余额宝账户后, 会看到页面上显示“合作商户—天弘基金, 基金名称—增利宝货币基金 (基金代码000198) ”字样。即一旦向余额宝里存钱, 实则是购买了一定量的货币基金;相反, 如果从余额宝里取钱, 也就是把手中的基金变现 (即赎回) 。所谓货币基金, 是一种理财工具, 专门投资于国债、央行票据、商业票据等低风险项目。而余额宝本身并不是一个理财工具, 它是支付工具, 这一点和支付宝并无本质区别。有区别的是, 余额宝只能向指定的商户支付, 也只能从指定的商户手中收款, 而这个指定的商户就是天弘基金。

支付宝公关总监陈亮说, 余额宝是一个互联网上的“屌丝理财产品”。它跟传统货币基金的差异性在于起点低、赎回快、风险收益稳定。陈亮强调, 余额宝不是存款业务, 也不是“类存款”业务, 只是帮助个人用户进行基金支付的业务, 余额宝并不是靠获取利息完成收益, 而是基金公司提供的投资收益。客户可将其支付宝的账户余额通过购买货币基金获取投资收益, 并且可以通过网络消费实现实时赎回。这一创新被网友戏称“抢走了银行的饭碗”。

余额宝各环节处于有效监管中

余额宝推出以来, 受到社会广泛关注。证监会也关注到业界在讨论如何加强对类似业务的监管, 以更好地保护投资者权益。从模式上看, 余额宝属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新, 其各个业务环节均处于有效监管中。

据了解, 投资人在支付宝账户中的备付金余额所申购的天弘“增利宝”货币市场基金产品于今年3月8日正式被证监会受理, 并于5月23日核准, 该产品在发起设立、产品运作等方面与市场上已有其他货币市场基金并无本质区别, 证监会目前已经形成了科学有效的货币市场产品监管机制。天弘“增利宝”货币市场基金的销售依托其自有直销系统完成, 证监会对天弘基金管理公司直销业务的现场检查结果表明, 其业务流程、信息系统设置、客户资料保存等方面均符合基金销售业务监管要求。

关于第三方支付业务, 中国人民银行先后颁布了《非金融机构支付服务管理办法》、《支付机构客户备付金存管办法》等法规, 对第三方支付机构的市场准入、业务规范等进行管理规范。就证监会了解的情况, 支付宝已于2011年取得了《支付业务资格许可证》, 其第三方支付业务已被有关监管部门纳入监管。鉴于基金销售支付结算的一些业务特性, 证监会作为基金销售业务的主要监管部门, 向从事该业务的第三方支付机构提出了资金外部监督、基金销售结算专用账户备案等业务监管要求。日前, 支付宝已向证监会提交了资金外部监督协议、基金销售结算专用账户等备案材料, 证监会正按照有关规定对其进行备案材料的核查。证监会新闻发言人说, 证监会始终坚持“加强监管、放松管制”的监管理念, 在风险可控的前提下积极推动市场创新发展, 以切实保护投资者权益。在后续工作中, 证监会将进一步完善现有监管体系, 及时关注和防范各类创新业务存在的潜在风险;同时, 证监会将进一步完善与有关监管部门的监管协调机制, 防止监管盲区、监管套利等情况的出现, 以维护整个金融体系安全稳定运行。

互联网金融创新前路如何

余额宝开启了电子商务转型涉足金融行业的先例, 业内人士喜忧参半。乐观的看法是, 它创造了与金融机构合作的销售平台, 这种模式容易获得成功。但上海交通大学高级金融学院副院长朱宁接受《中国经济周刊》专访时表示:“阿里巴巴如果想做类似金额机构的业务去进行放贷、融资、投资的话, 风险管理、人才储备将面临一个更大的挑战。”首先面临监管难题, “合规合法的金融产品需要前置的审批, 也需要有清结算的体系;银行不会看着最大的蛋糕落入他人之手。”朱宁分析说。

知名财经评论员叶檀则认为, 对于阿里巴巴而言, 首要的风险来自金融人才的匮乏, 其次才是监管障碍。她认为, 早期的阿里巴巴从电子商务起家, 但在金融方面的高素质人才比较稀缺, 人才储备问题是关键。同时, 余额宝已遭到金融机构的围追堵截, 这其中的利益冲突、制度不匹配会制约其在金融领域的发展。分析认为, 随着今后阿里巴巴的规模越做越大, 虽然可以避免受到资金短缺的冲击, 但也必然要纳入正规的监管体系中去, 这也许会让阿里巴巴丧失目前较为自由的优势。交通银行首席经济学家连平表示, 民企进入金融行业最大的问题主要还是政策限制, 民营资本进入金融业仍然面对着许多困难, 这些困难来自于行政审批和具体实施中的诸多不确定因素。

篇6：余额宝和银行业的较量

1 互联网金融概述

1. 1 互联网金融的内涵

伴随电子商务发展的成熟, 在确保安全以及被广大普通用户所需要与熟悉等前提下, 互联网金融应运而生。互联网金融是指依托于支付、云计算网络等一类互联网工具从而实现资金的支付等业务的新兴金融。

1. 2 互联网金融的典型代表———余额宝

余额宝是支付宝最新推出的余额增值服务, 把钱转入余额宝中就可获得一定的收益。余额宝将基金公司的基金直销系统安放到支付宝的网站中, 当余额宝用户将资金转入余额宝时, 支付宝以及基金公司使用系统的对接从而为用户完成基金开户、基金购买等过程, 而用户如果使用余额宝内的资金进行网购支付等消费时, 则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。

余额宝购买的是货币型基金, 是所有基金产品中风险较低的产品, 一般投资于国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具, 平均收益率大概在百分之三到百分之四之间, 而余额宝的天弘基金收益率还远高于这个百分值, 因此其收益远远高于银行的活期存款收益。另外, 余额宝内的资金可以随时进行使用, 用于淘宝、天猫等购物, 并可以随时转回支付宝账户, 目前已经可以通过手机随时随地操作, 非常方便快捷。

虽然余额宝有上述的诸多优点, 但是其作为新生事物也必然存在一些缺点。比如支付宝专注于宣传着余额宝的高收益稳定性, 试图将余额宝描绘成一个毫无风险的产品, 对其风险的提醒不够到位, 用户很难去关注到支付宝网站下面那一行对风险作出提示的小字。宣传上刻意的淡化风险, 甚至不强调风险, 往往让投资者产生误解, 为将来有可能发生的纠纷埋下了隐患。另外, 从资金流转看, 由于余额宝依托于支付宝这个平台, 余额宝资金同货币基金之间的流转是不同于传统的一对一的, 用户资金先进入支付宝再到余额宝, 余额宝然后才能购买货币基金, 多出的一个环节使得整个体系的风险大大增强, 支付宝的安全对整个体系就显得更加重要, 一旦支付宝环节出现问题, 用户的资金便会遭遇风险。

2 互联网金融对传统银行业的影响

2. 1 互联网金融对传统银行业存款业务的冲击

支付宝有几亿多的用户和百亿资金的沉淀, 其影响力是不容小觑的。显然, 余额宝的推出将对银行的活期存款业务造成强大的冲击。

伴随余额宝的不断发展, 必将有更多的人将其当作一种可靠的投资方式。这将与银行的活期存款形成直接的竞争, 银行非常低的活期利率面对高利率高收益的余额宝其结局必然是失败的, 银行的活期存款业务有很大一部分将会被余额宝给取代。余额宝应互联网金融时代大背景而生, 阿里通过互联网进军金融业, 是对传统银行业的暴利的挑战。

实际上, 更准确地说, 和余额宝真正相似的是银行销售的短期货币基金和无固定期限的开放式理财产品。但余额宝与两者相比有更多优势, 它比货币基金的投资更灵活, 资金可以当日回笼当日再进行使用, 比同类理财产品超高的投资收益回报率。余额宝购买金额的超低门槛也为其带来了很多用户。

2. 2 互联网金融倒逼银行转型

面对来势迅猛的互联网金融, 传统银行的经营模式也遭遇了严峻的挑战, 传统银行业开始积极应变。虽然目前传统银行业在创新模式的探索上成果不大, 但大多数银行都在加快类似“余额宝”的理财产品的开发, 降低购买门槛, 提高产品收益, 实现T + 0理财等。相比阿里、腾讯等互联网企业, 传统银行业的优势在于更加注重风险控制。如果传统银行能够抓住互联网时代的机遇, 通过融入互联网发展, 利用互联网技术提高解决中小企业融资贷款问题的能力, 同时注重用户的体验, 提高自身服务的能力, 传统银行业完全可以与互联网金融共同发展。

3 传统银行应对互联网金融的策略

面对互联网金融的巨大冲击, 笔者对传统银行业的应对措施有如下看法。

3. 1 抢抓银行存款理财业务

传统银行存款业务遭到冲击, 源于余额宝等互联网金融产品依托较高的收益回报率和更加方便的操作方式, 使得传统银行的存款业务在两相对比之下, 相形见绌。存款购买理财产品是利率市场化要求下的产物, 银行虽然开展了多年, 但是长期垄断获取低成本的资金, 及普通用户同银行地位之间的不对等使得银行完全缺乏对存款理财业务的重视。

随着人们投资方式的多元化, 可选择投资项目的增多, 越来越多的人不愿再将钱存进银行里, 银行存款的低利息在高收益的互联网金融产品面前显得比较苍白无力。因此, 在互联网时代背景下, 银行过去那种靠低成本聚集用户资金的方式已经无法适应时代的需求了。银行应该开始思考如何针对存款推出足够吸引人的存款理财产品, 只有这样才能留住客户以及挽回流失的客户。

如何利用客户的存款为用户进行理财, 从而实现银行与用户的双赢才是银行改革的方向, 可以从以下几个方面着手:

( 1) 降低购买理财产品的门槛, 视客户购买的理财产品为存款, 取消一些不必要的限制, 为客户购买理财产品大开方便之门。

( 2) 让客户能够自由申赎, 进得来、走得了、有钱赚, 像传统的活期存款一样自由存取。

( 3) 加强理财产品的资金运用, 秉持为客户创造价值的理念组织资金。

( 4) 改变对存款业务的考核方向, 将重心从传统的存款方式转变到以销售存款理财产品的重心上来, 留住老客户的同时重新吸引流失的客户。

3. 2 抢抓互联网金融账户

互联网金融是一种全新的经营方式和模式, 而一种新的方式和模式被人们接受时, 先入为主往往是影响习惯产生的主要因素。

互联网金融时代将对用户资源进行重新分配。只有依托于广大的客户群体资源银行才能开展业务, 实现不断的发展壮大, 而银行的客户资源正在遭受来自各方的蚕食, 因此, 银行应该积极投身于互联网金融, 通过积极地抢抓互联网金融账户建设, 为银行业走向互联网金融打下基础。

3. 3 抢抓互联网金融产品建设

银行转型互联网金融, 离不开产品作为支撑和载体。银行业目前的产品服务操作流程同互联网金融的需求还是有差距的, 银行有必要快速提升产品质量以满足互联网金融需求。

由于社会信用体系建设和融资主体资产确权网络化的滞后, 目前互联网金融的内在要求并没有完全实现, 类似余额宝的融资类理财产品的审核依然是通过线下走人工程序来实现的。随着互联网技术等不断发展, 这一切将从根本上得到改变。因此, 互联网金融产品建设应该分三步走:

( 1) 现有产品网络化。把现有产品搬上网, 走线上与线下的双重流程, 虽然这属于初级阶段, 但这是抢抓客户的重要之举。另外, 还要对现有产品进行优化, 为用户提供更加完善的体验, 努力实现互联网金融产品的要求。