2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三（精选6篇）

篇1：2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

2015年北京证券从业《投资分析》之股票估值分析考试试

题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、基金托管人是__权益的代表。A．基金发起人 B．基金持有人 C．基金管理人 D．基金监管人

2、（）是自我整改的一种处置措施。A．托管、接管 B．行政重组 C．撤销

D．停业整顿

3、《基金法》，关于基金的募集，下列说法正确的是__。A．基金份额上市交易的条件

B．基金份额发售及宣传推介活动的规定 C．基金管理人的职责及禁止行为 D．基金运作方式转换的要求 4、1976年，史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出__。A．套利定价理论 B．现代证券组合理论 C．马柯威茨理论 D．资产组合理论

5、根据《证券法》的规定，证券公司变更注册资本，必须经__批准。A．中国人民银行 B．当地政府 C．财政部

D．国务院证券监督管理机构

6、指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的（）。A．稳定性 B．系统风险 C．流动性风险 D．非系统风险

7、选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础是，它们有__支持。A．子稳的预期收益 B．平稳的实际收益 C．较高的预期收益 D．较高的实际收益

8、下列关于自营业务内部控制的说法，错误的是（）。A．证券公司应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制  B．证券公司应定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资产为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试  C．稽核部门应定期对自营业务的合规运作、盈亏、风险监控等情况进行全面稽核  D．证券公司应建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度

9、同一证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该__完成交易。A．自行对冲

B．分别进场申报竞价成交 C．与委托人协商对冲 D．报交易所批准后对冲

10、（）是基金持有人、基金管理人和基金托管人之间的契约。A．基金契约 B．招募说明书 C．托管协议 D．发起人协议

11、根据标的物不同，招标发行可分为__。A．荷兰式招标和美式招标

B．单一价格中标和多种价格中标

C．价格招标、单一价格中标和多种价格中标 D．价格招标、收益率招标和缴款期招标

12、在宏观经济分析的经济指标中，货币供给是__。A．先行性指标 B．后行性指标 C．同步性指标 D．滞后性指标

13、债券代表其投资者的权利，这种权利称为__。A．债权

B．资金使用权 C．财产支配权 D．资产所有权

14、国家股、法人股的持有者放弃配股权，将配股权有偿转让给其他法人或社会公众，这些法人或社会公众行使相应的配股权时所认购的新股，叫做__。A．配股 B．转配股 C．除权股 D．除息股

15、基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的__原则。A．有效性 B．独立性 C．及时性 D．审慎性

16、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指__。A．证券公司短期融资券

B．证券公司发行的可转换债券 C．证券公司发行的次级债券 D．证券公司资产支持证券

17、不动产抵押公司债券属于__。A．信用证券 B．担保证券 C．抵押证券 D．质押证券

18、价值型股票基金与成长型股票基金（）。A．风险一样 B．无法比较 C．风险较高 D．风险较低

19、定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值（）万元。A．20 B．30 C．40 D．50 20、有限责任公司经批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的（）。A．净资产额 B．注册资本 C．资产总额 D．总股本

21、发审委员会审核上市公司新股发行申请时，（）不属于他们特别关注的事项。A．委托理财所涉及的投资对象 B．用于委托理财的金额 C．资金存放是否安全 D．最近3年资金闲置额

22、证券公司按照国家规定，不可以__证券类金融产品。A．发行 B．交易

C．委托他人代为买卖 D．销售

23、在交易所回购交易开始时，申报买卖部分为卖出的交易方是__。A．以券融资 B．以资融券 C．以券融券 D．以资融资

24、按__的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括现金，1年以内的银行定期存款、大额存单，期限在1年以内的债券回购。A．《货币市场基金管理暂行办法》 B．《证券投资基金法》

C．《证券投资基金销售管理办法》 D．《公司法》

25、根据融资融券业务的决策与授权体系，证券公司的业务执行部门负责（）。A．制定融资融券业务的基本管理制度  B．制定融资融券业务操作流程  C．融资融券业务的具体管理和运作  D．客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、我国证券公司设立子公司，实行__。A．审批制 B．注册制 C．报备制 D．备案制

2、配股的股权登记日为（）日。A．T-1 B．T C．T+1 D．T+2

3、根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为__等。A．未来收益证券化 B．境内资产证券化 C．债券组合证券化 D．不动产证券化

4、关于保本基金，以下说法不正确的是__。A．保本期越长，投资者承担的机会成本越高

B．其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 C．保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费 D．常见的保本比例介于80%～100%之间

5、契约型基金反映的是__。A．所有权关系 B．债权债务关系 C．委托代理关系 D．信托关系

6、__中国结算公司发布了配套的《中国证券登记结算有限责任公司特殊法人机构证券账户开立业务实施细则》。A．2005年12月 B．2004年12月 C．2000年12月 D．1999年12月

7、关于可转换债券，下列说法错误的是__。A．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券 B．可转换债券具有双重选择权

C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

8、下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来__。A．上升 B．下降 C．不变 D．不确定

9、证券回购清算的特点是（）。这是由回购交易的自身特性所决定的 A．一次交易 B．二次交易 C．一次清算 D．二次清算

10、下列关于独立董事的说法正确的有__。

A．独立董事指与证券公司及其股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的外部董事

B．应掌握证券市场的基本知识及相关法律、行政法规，诚实信用 C．可以向董事会或者监事会提议召开临时股东会、提议召开董事会

D．为履行职责的需要聘请审计机构或咨询机构，对公司的薪酬计划、激励计划以及重大关联交易等事项发表独立意见

11、证券公司申请介绍业务资格时，中国证监会自受理申请材料之日起__个工作日内，作出批准或者不予批准的决定。A．5 B．15 C．20 D．30

12、在实践中，金融期货的主要种类有__。A．国债期货 B．利率期货

C．股票价格指数期货 D．外汇期货

13、发行人出现下列（）情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。A．公开发行证券上市当年即亏损 B．未完成或者未参加辅导工作

C．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载的 D．持续督导期间信息披露文件存在重大遗漏的

14、实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由__根据成交记录按照业务规则自动办理。A．证券公司 B．中国结算公司 C．证券交易所 D．证券业协会

15、证券组合管理的特点主要表现在__。A．目标的灵活性 B．投资的分散性

C．风险与收益的匹配性 D．组织的协调性

16、根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的最高权力机构是__。A．会员大会 B．理事会

C．监察委员会 D．董事会

17、开立证券账户应坚持__原则。A．合法性和真实性 B．合法性和同一性 C．同一性和真实性 D．合法性和有效性

18、下列属于无差异市场营销策略主要优点的是__。A．成本低，操作简单 B．效益相对比较低

C．寻找客户的随意性较大

D．整体业绩提升受到很大的限制

19、《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为__。A．内容准则 B．编报规则

C．个案意见与案例分析 D．格式准则

20、下列__情形之一的上市开放式基金份额不得办理跨系统转托管。A．处于募集期内的上市开放式基金份额 B．处于封闭期内的上市开放式基金份额

C．分红派息前R—1日至R日(R日为权益登记日)的上市开放式基金份额 D．处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额

21、建立基金品牌的最重要的因素是__。A．基金营销 B．基金个性 C．基金业绩

D．基金产品和服务的能见度

22、下列关于股票的永久性的说法，错误的是（）。

A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 B．永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的 C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本

23、次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于__年，除非银行倒闭或清算不够用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A．1 B．3 C．5 D．2

24、证券公司自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的__。A．5% B．30% C．100% D．500%

25、资产托管机构办理集合资产管理计划资产托管业务应当履行的职责包括__。A．安全保管集合资产管理计划资产 B．出具资产托管报告

C．执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划资产运作中的资金往来

D．集合资产管理计划合同约定的其他事项

篇2：2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

B．决定公司的经营方针和投资计划 C．审议批准董事会的报告 D．对发行公司债券作出决议

2、设立有限责任公司或者股份有限公司时，申请名称预先核准应当提交的文件包括（）。A．有限责任公司的全体股东或者股份有限公司的全体发起人签署的公司名称预先核准申请书 B．全体股东或者发起人指定代表或者共同委托代理人的证明 C．部分股东或者发起人指定代表的证明

D．国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件

3、诚信信息中的基本信息通过（）采集。A．协会会员信息管理系统 B．协会人员信息管理系统 C．从业人员信息管理系统 D．诚信信息系统

4、证券经营机构有（）行为的，视情节轻重，单处或并处警告、没收非法所得、5万元以上50万元以下罚款、暂停自营业务半年至1年、取消自营业务资格，并在两年内不受理自营业务资格申请。

A．以欺骗或其他不正当手段获得证券自营业务资格 B．将自营业务与代理业务混合操作 C．从事或参与内幕交易和操纵行为 D．委托其他证券经营机构代为买卖证券

5、有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（）。A．指定商业银行 B．证券登记结算机构 C．资产托管机构 D．证券交易所

6、证券公司向客户介绍投资收益预期，（）。A．必须恪守诚信原则 B．提供充分合理的依据 C．以书面方式特别声明 D．所述预期仅供客户参考，不构成证券公司保证客户资产本金不受损失或者取得最低投资收益的承诺

7、股份有限公司发起设立的程序通常包括（）。A．订立公司章程

B．发起人认购股份和缴纳股款 C．选任董事和监事 D．申请登记注册

8、公司的财产包括（）。A．动产 B．不动产

C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产

9、证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循的原则有（）。A．公平B．公开 C．公正 D．自愿

10、证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循的原则有（）。A．公平B．公开 C．公正 D．自愿

11、发行股票、债券犯罪的刑事立案追诉标准有（）。A．发行股票发行数额在500万元以上的

B．伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的 C．利用募集的资金进行正常经营活动的 D．转移或者隐瞒所募集资金的

12、按证券发行、交易的程序和信息公开制度的阶段性要求，可以将虚假陈述的行为分为（）。

A．一级市场中的虚假陈述 B．二级市场中的虚假陈述 C．新三板市场中的虚假陈述 D．面向社会公众的虚假陈述

13、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。A．董事

B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工

14、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名

B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格 C．代销、包销的期限及起止日期 D．代销、包销的费用和结算方式

15、证券公司章程中的重要条款包括（）。A．证券公司的名称、住所 B．证券公司的组织机构

C．证券公司对外投资、对外提供担保的类型 D．证券公司的解散事由与清算办法

16、下列关于证券、期货投资咨询业务界定的说法中，正确的是（）。A．举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等 B．接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询职务

C．在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务 D．中国证券业协会认定的其他形式

17、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

A．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的 B．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的

C．未依法履行持续督导义务的 D．采取正当竞争手段进行竞争的

18、证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定（）。A．收购债权

B．弥补客户的交易结算资金

C．可以对证券投资者保护基金的使用情况进行检查 D．对证券公司的违法行为立案稽查并予以处罚

19、证券公司办理集合资产管理业务，可以设立（）。A．定向资产管理计划

B．限定性集合资产管理计划 C．集合资产管理计划

D．非限定性集合资产管理计划

20、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。A．继承公证书

B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件 C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件

21、证券公司从事财务顾问业务，应建立的制度有（）。A．管理制度 B．内部隔离制度 C．尽职调查制度 D．询问制度

22、下列证券经纪业务人员的行为中，符合要求的有（）。

A．从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动

B．营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务 C．技术人员不得承担风险监控及合规管理职责 D．风险监控人员不得承担客户资金托管业务

23、（）依照规定履行证券公司融资融券业务监管、自律或者监测分析职责，可以要求证券公司提供与融资融券业务有关的信息、资料。A．证监会及其派出机构 B．证券登记结算机构 C．证券交易所 D．中国证券业协会

24、《中华人民共和国公司法》规定，当出现（）情形时，应当在两个月内召开临时股东大会。

A．董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的2／3时 B．公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时 C．持有公司股份10%以上的股东请求时 D．董事会认为必要时

25、下列关于利用未公开信息交易罪立案追诉标准的说法中，正确的是（）。A．期货交易占用保证金数额累计在20万元以上的 B．证券交易成交额累计在30万元以上的

C．获利或者避免损失数额累计在15万元以上的

D．多次利用内幕信息以外的其他未公开信息进行交易活动的

26、下列选项中，属于证券公司建立健全证券经纪业务客户管理与客户服务制度的是（）。A．建立健全客户适当性管理制度，为客户提供适当的产品和服务 B．建立健全客户交易安全监控制度，保护客户资产安全 C．建立健全客户账户管理制度

D．建立健全客户投诉处理制度，妥善处理客户投诉和与客户的纠纷

27、下列关于股份有限公司责任的说法中，正确的有（）。A．股东以自身财产对公司债务承担责任 B．公司以全部财产对公司债务承担责任 C．股东以认购股份对公司债务承担责任 D．公司以未分配利润对公司债务承担责任

28、下列选项中，属于公开信息的是（）。A．协会会员基本信息

B．从业人员信息管理系统公开的从业人员基本信息 C．会员效力期限内受奖励次数 D．从业人员效力期限内受奖励次数

29、为了防范发布证券研究报告与证券承销保荐、财务顾问业务之间的利益冲突，中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》作出的规定有（）。A．强调证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益

B．明确证券公司、证券投资咨询机构采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司等利益相关者的干涉和影响

C．明确证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目时的跨越隔离墙管理要求，强调分析师不得利用公司证券承销保荐、财务顾问等业务项目的非公开信息发布研究报告

D．要求从事研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的券商、证券投资咨询机构，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制

30、投资主办人有（）情形的，不予通过年检。A．不符合一般证券业从业人员有关规定

B．被监管机构采取重大行政监管措施未满2年 C．被中国证券业协会采取纪律处分未满2年 D．3年内没有管理客户委托资产

31、个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料包括（）。

A．证券业从业人员资格考试、保荐代表人胜任能力考试报名表 B．证券业执业证书 C．申请报告

篇3：2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

一、公司首次公开发行股票法定条件的比较

在创业板上市的公司首次公开发行股票的条件是今年新增内容。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票的门槛要比在创业板上市的公司高。

一是两类公司首次公开发行股票的共同条件。 (1) 发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司, 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的, 持续经营时间从有限责任公司成立之日起算。 (2) 发行人的注册资本已足额缴纳, 用作出资的资产的财产权转移手续已经办理完毕, 发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 (3) 发行人应当具有持续盈利能力, 不存在下列情形: (1) 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化, 并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响; (2) 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化, 并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响; (3) 发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险; (4) 发行人最近1年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖; (5) 发行人最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益; (6) 其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 (4) 发行人依法纳税, 发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。发行人不存在重大偿债风险, 不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 (5) 发行人的股权清晰, 控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。 (6) 发行人资产完整, 业务及人员、财务、机构独立, 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争, 以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 (7) 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉, 具备法律、行政法规和规章规定的资格, 且不存在下列情形:被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;最近三年内受到中国证监会行政处罚, 或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的;因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查, 尚未有明确结论意见。 (8) 发行人具有严格的资金管理制度, 不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 (9) 发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序, 不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。 (10) 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为, 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准, 擅自公开或者变相公开发行证券, 或者有关违法行为虽然发生在三年前, 但目前仍处于持续状态的情形。 (11) 发行人募集资金应当用于主营业务, 并有明确的用途。发行人应当建立募集资金专项存储制度, 募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。

二是两类公司首次公开发行股票法定条件的不同点。 (1) 在创业板上市的公司首次公开发行股票, 要求最近2年连续盈利, 最近2年净利润累计不少于1000万元, 且持续增长;或者最近1年盈利, 且净利润不少于500万元, 最近1年营业收入不少于5000万元, 最近2年营业收入增长率均不低于30%。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票, 要求最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元。 (2) 在创业板上市的公司首次公开发行股票, 要求最近一期末净资产不少于2000万元, 且不存在未弥补亏损。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行前股本总额不少于人民币3000万元;最近一期末无形资产 (扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后) 占净资产的比例不高于20%;最近一期末不存在未弥补亏损。 (3) 在创业板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行后股本总额不少于3000万元。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行前股本总额不少于人民币3000万元。 (4) 在创业板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行人应当主要经营一种业务, 其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定, 符合国家产业政策及环境保护政策。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业, 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易, 并不要求“应当主要经营一种业务”。 (5) 在创业板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化, 实际控制人没有发生变更。在主板和中小板上市的公司首次公开发行股票, 要求发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化, 实际控制人没有发生变更。

二、上市公司增发股票

上市公司增发股票的基本情况有两种:公开发行和非公开发行。其中, 公开发行包括向原股东配售股票——配股;向不特定对象公开募集——增发

一是一般条件。 (1) 最近三个会计年度连续盈利, 不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项, 最近24个月内曾公开发行证券的, 不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。 (2) 财务状况良好, 最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。 (3) 上市公司存在下列情形之一的, 不得公开发行股票:本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正;上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责;上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为;上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查;严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

二是公司配股, 除符合一般条件外, 还应符合以下条件: (1) 拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%; (2) 控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量; (3) 采用证券法规定的代销方式发行。

三是公司向不特定对象公开募集股份, 除符合一般条件外, 还应当符合: (1) 最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%; (2) 除金融类企业外, 最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形; (3) 发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

四是非公开发行股票的条件: (1) 非公开发行股票的特定对象不超过10名。发行对象属于下列情形之一的, 认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让:上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;董事会拟引入的境内外战略投资者。除上述情形, 发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。 (2) 上市公司非公开发行股票, 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。

三、股票上市与交易

一是股票交易限制。 (1) 公司法上的限制:发起人持有的本公司股份, 自公司成立之日起1年内不得转让;公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让其持有的本公司股份总数不得超过规定比例等。 (2) 证券法上的限制:证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员, 在任期或者法定限期内, 不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票, 也不得收受他人赠送的股票, 任何人在成为前款所列人员时, 其原已持有的股票, 必须依法转让;为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员, 在该股票承销期内和期满后6个月内, 不得买卖该种股票, 除前款规定外, 为上市公司出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员, 自接受上市公司委托之日起至上述文件公开后5日内, 不得买卖该种股票;上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5%以上的股东, 将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出, 或者在卖出后6个月内又买入, 由此所得收益归该公司所有, 公司董事会应当收回其所得收益, 但证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5%以上股份的, 卖出该股票不受6个月时间限制;通过证券交易所的证券交易, 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时, 应当在该事实发生之日起3日内, 向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告, 通知该上市公司, 并予公告, 在上述期限内, 不得再行买卖该上市公司的股票。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%后, 其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%, 应当依照上述规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后两日内, 不得再行买卖该上市公司的股票。

二是股票上市条件。主要掌握:公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的, 公开发行股份的比例为10%以上;公司最近3年无重大违法行为, 财务会计报告无虚假记载。

四、公司债券发行与交易

一是公司债券的发行条件。特别注意掌握如下要求: (1) 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元, 有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元; (2) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%, 金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算; (3) 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息。

二是可转换公司债券的发行。公开发行可转换公司债券的公司, 除应当符合发行股票条件和发行普通债券的条件外, 还要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。发行分离交易的可转换公司债券, 除符合公开增发股票的规定外, 还应当符合: (1) 公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元; (2) 最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息; (3) 最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券一年的利息, 但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的公司除外; (4) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%, 预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票, 转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。

三是公司债券的交易。公司申请公司债券上市交易, 应当符合下列条件:公司债券的期限为1年以上;公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

五、上市公司收购

一是收购目的。上市公司收购的目的在于对目标公司的控制。有下列情形之一的, 表明已获得或拥有上市公司控制权: (1) 投资者为上市公司持股50%以上的控股股东; (2) 投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%; (3) 投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任; (4) 投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响; (5) 中国证监会认定的其他情形。

二是上市公司收购人。如无相反证据, 投资者有下列情形之一的, 为一致行动人: (1) 投资者之间有股权控制关系; (2) 投资者受同一主体控制; (3) 投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员, 同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员; (4) 投资者参股另一投资者, 可以对参股公司的重大决策产生重大影响; (5) 银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排; (6) 投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系; (7) 持有投资者30%以上股份的自然人, 与投资者持有同一上市公司股份; (8) 在投资者任职的董事、监事及高级管理人员, 与投资者持有同一上市公司股份; (9) 持有投资者30%以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员, 其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属, 与投资者持有同一上市公司股份; (10) 在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持有本公司股份的, 或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份; (11) 上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份; (12) 投资者之间具有其他关联关系。上述一致行动人可归纳为5类:彼此有控制、共同被控制或参股关系的主体之间, 如上述 (1) (2) (4) ;公司负责人兼职的公司之间, 如上述 (3) ;有融资、合伙、联营等经济利益关系的主体之间, 如上述 (5) (6) ;自然人在收购者公司中有任职、持股、或者近亲属任职等关系并且共同持有同意上士公司股份的, 上述 (7) (8) (9) (10) (11) ;其他。

三是上市公司收购中的权益披露。 (1) 收购人持股5%时, 应当在该事实发生之日起3日内, 向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告, 通知该上市公司, 并予公告;在上述期限内, 不得再行买卖该上市公司的股票。投资者持有一个上市公司已发行的股份达到5%后, 其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%, 应当依照上述规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后两日内, 不得再行买卖该上市公司的股票。 (2) 持股收购人持股30%时, 继续增持股份的, 都应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。

篇4：2007年证券市场模拟预测分析

2007年模拟预测将要以综合模拟预测结果为主要参考对象。通过对去年的总结，2007年预测内容将进行适当的调整。今年除了对上证综指、上证田、沪深300三指数进行趋势预测之外，还在预测这些指数的同时从指数预测信息中寻找2007年可能成为投资热点的板块，再从可能成为热点投资板块中选择具体投资对象进行模拟预测。往年都是只预测指数不预测个股，今年同步进行为了使今年的预测更具有实用性。

我们从指数模拟预测结果可清楚地看到，沪深300指数综合预测趋势则与上述其他指数趋势相反是向上变化的，部分分解预测趋势与综合预测趋势呈反向变化。根据上述三指数的预测，2007年再次出现了与2006年一样指数变化相互矛盾的现象。从上证50指数和上证综指的综合预测趋势分析，从两者变化趋势一致的现象看，可以说今年市场走势即使不会大幅下跌也不会太乐观呈现出一种弱势震荡的格局。根据预测，像2006年这种单边上涨的赚钱效应今年将不复存在，随之出现的趋势则是震荡向下，这一点特别是在2007年的一季度应引起足够的重视。在此对深沪300指数趋势与其它指数变化相反的现象提出自己的一点看法。1．股指期货2007年将在期交所正式交易，股指期货的标的物现已确定是深沪300指数。股指期货作为2007年金融创新的第—个交易新品种，预测深沪加指数趋势上涨可以认为来年股指期货这一新品种也许会有一个较好的表现。2．根据市场的一般变化规律，期指变化与标的物市场变化应为同向变化，这样与前面所说指数下行变化的矛盾就更加突出。如果假设数下行而期指上行这一现象成立，那么市场将会出现怎样的变化?是否有如下可能。深沪300指数成分股是由上海和深圳两市场部分股票所构成的，上证50成分股也是深沪300指数成分股的一部分，通过期指的变化2007年是否会出现深强沪弱的格局。关于这一点有待于专业研究人员作进—步的研究和论证。

根据今年证券市场的预测结果，从中发现2007年有两个行业比较看好。一个是煤炭行业，另一个就是房地产行业，其中更看好的行业是煤炭行业。如：601666平煤天安(见左图)。

以上是我对2007年上海证券市场变化的一点看法，希望能对广大的散户投资者在2007年的投资过程中有一点帮助就深感欣慰。

2月上海证券市场趋势预测

趋势分析

2月模拟预测趋势图显示，2月份上海证券市场呈现出典型的出逃资金迹象，由于市场是在出逃资金所以市场表现形式是窄幅震荡向下的趋势。简单从“天时、地利、人和”这三大因素分析，天时：市场目前正处在市场上升以来的最高端，特别是指数权重股更是达到了疯狂的地步；地利：市场中的主力机构证券公司包括基金管理公司，2月份不约而同地都选择了高位出逃资金的操作思路；人和：市场主力和基金管理公司对市场的变化形成了统一的共识，以少进多出为主。因此，基于以上三点2月份上海市场将是一震荡偏弱的走势，市场在走弱的过程中虽然会有一些反复，但是这些反复是以出逃的资金震荡市场，并没有增量资金进场，其目的就是利用市场震荡更好地出逃资金。市场出逃资金有多种多样的表现形式，不过2月份市场的表现特征是以出逃资金震荡市场。出逃资金这一点务必要引起足够的重视。2月份的模拟趋势图，他只说明市场可能出现的趋势，它并不是市场真实的反映。这种反映有时与市场变化是相同的，有时则是相反的，但是市场的变化趋势有强弱之分但变化特征是不会变化的。2月份模拟趋势图：

看盘知识

随机指标KDJ

KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治·莱恩(GecrgeLane)博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的—种技术分析工具。

随机指标融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确，它是波动于0～100之间的超买超卖指标，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标，强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感。KDJ是一个随机波动的概念，反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。

MACD平滑异同平均线

MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔(GeraldApple)所创造的，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD标具有均线趋势性。稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。

篇5：2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过__票的，应通过现场进行表决。

A．500万 B．800万 C．1亿 D．2亿

2.关于证券挂牌、摘牌、停牌与复牌，下列说法错误的是__。A．复牌时对已接受的申报实行集合竞价

B．证券的挂牌、摘牌与停牌，交易所都会予以公告，但复牌可以不公告

C．根据最新出台的交易规则，证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，予以摘牌 D．证券停牌时，交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息

3.IB制度起源于（）。A．中国 B．韩国 C．美国 D．英国

4.上海证券账户当日开立，__日生效。A．T+2 B．T+3 C．T+1 D．T

5.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展他的__业务。A．政策性 B．投融资 C．保值

D．公开市场操作

6.居民储蓄存款是居民__扣除消费支出以后形成的。A．总收入 B．工资收入 C．可支配收入 D．税前收入

7.把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是__组织。A．ASFA B．AIMR C．EFFAS D．FLAAF

8.以下与我国一样称证券经营机构为“证券公司”的国家是__。A．美国 B．德国 C．日本 D．英国

9.根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，发行人及其保荐人应通过以下哪一种方式确定股票发行价格__ A．询价 B．估值 C．投标 D．竞价

10.2008年4月12日，中国人民银行颁布了__，并于4月15日正式施行。A．《短期融资券管理办法》 B．《短期融资券承销规程》 C．《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 D．《短期融资券信息披露规程》

11.考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可以表示为__。A．Kb=I(1-Fb)/B(1-B．Kb=B(1-/I(1-Fb)C．Kb=B(1-Fb)/i(1-D．Kb=I(1-/B(1-Fb)

12.股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起（）后，发行人可再次提出股票发行申请。A．3个月 B．6个月 C．9个月 D．1年

13.有些交易所规定了一系列涨跌幅限制，达到这些限幅之后交易暂停，10分钟后再恢复交易，目的是__。A．寻找交易对手

B．给市场充分的时间以消化特定信息的影响 C．维持期货价格稳定 D．防范期货市场风险

14.__是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。A．基金面值

B．基金的发行价格 C．1.01元

D．基金单位的资产净值

15.某基金的认购实行净认购费率，基金认购费率为0.8%，某投资者以50000元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为45元，在前端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为（）。A．49600份 B．49603份 C．49648份 D．49645份

16.投资者当日申报“债转股”500手，当次转股初始价格为每股20元，则投资者可转换成股票的数量为__。A．1000 B．2500 C．50000 D．25000

17.关于公司的财务安全性，下列说法有误的是__ A．公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性 B．通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画

C．反映了公司借贷资本与总资产之间的杠杆关系，因此也称为杠杆比率

D．财务安全性分析往往涉及债务担保比率、长期债务比率、短期财务比率等指标

18.__是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定，也是保障客户与证券经纪商双方权益的基本法律文书。A．《风险提示书》 B．《证券交易委托代理协议》 C．《客户须知》 D．《客户交易结算资金银行存管协议书》

19.证券投资基金筹集的资金主要是投向__。A．实业 B．有价证券 C．房地产 D．保险业

20.回购交易到期清算日收市后，中国结算公司负责计算出结算参与人净应收或净应付资金余额。其中，购回价格：__。A．[(购回价-100)/100] ×100% B．[(购回价-100)/100] ×[(一年的天数/回购天数)×100%] C．成交年收益率×100×回购天数/360 D．100+成交年收益率×100×回购天数/360

21.我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的__担任。A．实力雄厚的证券公司 B．信托投资公司 C．商业银行 D．基金公司

22.以下哪一种时间数列预测方法包括选择趋势模型、求解模型参数、对模型进行检验、计算估计标准误差等四个步骤__ A．移动平均法 B．指数平滑法 C．趋势外推法 D．自回归预测法

23.根据我国《证券法》第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币4亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为（）以上。A．10% B．15% C．20% D．25%

24.行政法规是指__制定并颁布的、具有法律约束力的法律规范。A．全国人民代表大会 B．国务院

C．全国人大常委会

D．国务院组成部门及其直属机构

25.某基金的认购实行净认购费率，基金认购费率为0.8%，某投资者以50000元认购该基金，假设认购资金在募集期产生的利息为45元，在前端收费模式下，该投资者认购基金的份额数量为（）。A．49600份 B．49603份 C．49648份 D．49645份

26.将股票的期值按当前的市场利率和证券的有效期限折算成今天的价值，也就是股票未来收益的当前价值，也是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价，这是指股票的__。A．期值 B．现值 C．票面价值 D．理论价格

27.__负责组织指导基金管理公司的监察稽核工作。A．基金管理公司总经理 B．独立董事 C．督察长

D．监察稽核部总经理

28.如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，证券A的期望收益率等于__。A．1.2% B．1.8% C．9.0% D．9.5%

29.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意在__设立中小企业板块。A．深圳证券交易所主板市场内部 B．深圳证券交易所主板市场之外 C．上海证券交易所主板市场内部 D．上海证券交易所主板市场之外

30.在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司__除以发行在外的普通股票的股数求得的。A．总股数 B．总股本 C．总资产 D．净资产

31.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为__。A．证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额清算 B．证券交易所作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额清算 C．证券交易所作为中央对手方，与投资者之间完成证券和资金的净额清算

D．证券登记结算公司作为中央对手方，与投资者之间完成证券和资金的净额清算

32.有一笔金额为15万元、资金年收益率为10%的91天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为__万元。A．15.379 B．16.412 C．17.312 D．18.365

33.关于股份有限公司分立，下列说法正确的是__。

A．股份有限公司的分立是指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上子公司

B．股份有限公司的分立可以分为新设分立和派生分立

C．新设分立是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位延续

D．派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司消失。公司分立，其财产做相应的分割并应当编制资产负债表及财产清单

34.2005年10月9日，（）在全国银行间债券市场发行人民币债券11.3亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。A．国际金融公司 B．亚洲开发银行 C．亚洲商业银行 D．亚洲银行

35.（）不属于财务顾问为收购公司提供的服务。A．寻找目标公司 B．预警服务 C．提出收购建议 D．商议收购条款

36.开放式基金公开说明书的报告截止日为__。A．开放式基金成立后每年6月30日

B．开放式基金成立后每6个月的最后一日 C．开放式基金成立后每年12月31日

D．开放式基金成立后每会计最后工作日

37.新股网上竞价发行中，投资者作为__，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。A．卖方 B．买方 C．委托方 D．代理方

38.证券营业部是证券公司经营（）的主要营业场所。A．承销业务 B．自营业务 C．经纪业务 D．各项业务

39.证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币__。A．5亿元 B．10亿元 C．5000万元 D．1亿元

40.QDII基金的净值在__披露。A．估值日

B．估值日后1个工作日内 C．估值日后2个工作日内 D．估值日后3个工作日内

41.在我国，基金管理人只能由__担任。A．商业银行 B．信托投资公司 C．基金管理公司 D．证券公司

42.公司债券每张面值__元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。A．1 B．10 C．100 D．1000

43.某证券昨日开盘价、收盘价、最高价、最低价分别为10、10．5、11、9．8，成交1500手，成交金额160万元；今日开盘价、收盘价、最高价、最低价分别为9.8、10.2、10.5、9.5，成交1000手，成交金额99万元；昨日OBV为12200手，则今日OBV为__。A．13200 B．11200 C．13800 D．10600

44.我国B股以__标明股票面值。A．外币 B．外汇 C．人民币

D．美元或港元

45.相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是__。A．基金管理人对基金投资者承担的风险负责 B．基金投资者在公开信息的基础上“买者自负” C．监管当局对基金投资者承担的风险负责 D．基金托管人对基金投资者承担的风险负责

46.以下不属于资产配置需要考虑的因素是__。A．投资期限 B．税收考虑

C．影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素

D．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的货币市场环境因素

47.不动产抵押公司债券属于__。A．信用证券 B．担保证券 C．抵押证券 D．质押证券

48.套利定价理论__。A．取代了CAPM理论

B．与CAPM理论的假设完全不同 C．研究套利活动的机 D．是由罗斯提出的49.中国证监会设立发行审核委员会，发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。A．中国证监会 B．中国证券业协会 C．研究机构 D．科研院所

50.关于上市公司向社会公开发行新股，下列说法中，正确的是（）。A．只能向原股东配售股票

B．只能向全体社会公众发售股票

篇6：2015年证券从业考试题库《证券投资分析》快速通关模拟试题三

试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、目前我国对__实行T+3交割、交收方式。A．B股 B．A股 C．基金券 D．债券

2、关于上海证券交易所质押式回购交易规则，下列表述正确的是（）。A．100元标准券为1手  B．最小报价变动单位为0.01元或其整数倍  C．单笔申报最大数量不超过10万手  D．计价单位为每百元资金到期年收益

3、上市公司非公开发行股票，其发行对象__的，可以由上市公司自行销售。A．均属于公司全体股东 B．为公司前5名股东 C．均属于原前10名股东 D．为原前50名股东

4、依照基金税收和税法的有关规定，对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，__。

A．征收营业税，免征企业所得税 B．免征营业税，征收企业所得税 C．征收营业税，征收企业所得税 D．免征营业税，免征企业所得税

5、上海证券交易所实行全面指定交易后，证券登记结算公司在__闭市后向各证券公司营业部传送投资者配股明细数据库。A．配股登记日 B．配股实行日 C．配股公告日 D．配股发放日

6、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该__的10%。A．上市公司净资产 B．证券交易总量 C．证券流通市值 D．证券发行总量

7、按照__，在一个有效的市场中，市场投资组合(即整个市场)为每单位风险提供了最大的收益。A．CAPM B．组合管理理论 C．APT D．多因素模型

8、美国有世界上最多元化的基金销售渠道，其中占最大比重的是__。A．退休金计划 B．机构销售 C．投资顾问 D．直销

9、中国证监会的现场检查包括__。A．机构、体制与人员的检查 B．财务处理办法的检查 C．规章制度的检查

D．机构、制度、人员的检查和业务检查

10、在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是__。A．市场行为涵盖一切信息 B．证券价格沿趋势移动 C．历史会重演

D．投资者都是理性的

11、取消了禁止商业银行承销股票的规定的法律是__。A．《国民银行法》 B．《麦克法顿法》

C．《格拉斯·斯蒂格尔法》 D．《金融服务现代化法案》

12、如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在（）上反映。A．评估报告 B．附注

C．法律意见书 D．会计报表

13、买入并持有策略是__的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A．稳健型 B．激进型 C．消极型 D．积极型

14、公司申请其股票上市应有__记录。A．最近3年连续盈利 B．3年盈利 C．5年盈利

D．最近5年连续盈利

15、保本基金将大部分资金投资于__。A．股票

B．货币市场工具 C．衍生金融工具 D．与基金到期日一致的债券

16、根据相关的规定的要求，单项资产管理计划转让佣金，不得超过转让金额的__。A．0.1% B．0.5% C．1% D．5%

17、根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入3年内外资比例不超过__。A．33% B．49% C．50% D．25%

18、根据我国《刑法》的规定，操纵证券、期货市场，情节严重的，处__年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。A．2 B．3 C．4 D．5

19、我国沪、深证券交易所目前采用的报价方式是__。A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．人工报价

20、与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利（）。A．相对较大 B．相对较小 C．相同

D．无法比较

21、凭证式债券是__。

A．具有标准格式实物券面的债券 B．债权人认购债券的收款凭证

C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券 D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券

22、关于基金会计核算，下列说法错误的是__。A．会计主体是基金管理公司 B．会计分期细化到日

C．会计为公历每年1月日至12月31日

D．基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债

23、（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。A．单因素模型 B．CAPM模型 C．多因素模型 D．ATP模型

24、境外上市外资股以人民币标明面值，采取__形式。A．记名股票 B．不记名股票 C．优先股票 D．非流通股票 25、1999年11月4日，美国国会通过__标志着金融业分业经营制度的终结。A．《证券交易所法》 B．《格林斯潘法》

C．《金融服务现代化法案》 D．《格林斯—斯蒂格尔法案》

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、证券经纪业务包含的要素不包括__。A．委托人 B．证券经纪商 C．证券交易所

D．中国证券业协会

2、证券公司投资银行业务的内部控制应重点防范斟管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的（）。A．法律风险 B．财务风险 C．汇率风险 D．道德风险

3、实际上大多数公司的清算价值总是（）账面价值。A．高于 B．低于 C．等于 D．无关

4、就我国的情况而言，__是三位数以上的通货膨胀。A．温和的通胀 B．严重的通胀 C．恶性的通胀 D．疯狂的通胀

5、下列说法中，不正确的是__。

A．市场增加值(MVA)是公司为债权人创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现

B．MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映

C．MVA是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值 D．MVA是企业内在价值与市场价值的差额

6、某结算参与人3月份买入证券总金额为200万元，3月份交易天数为12天，中国结算公司为其确定的最低结算备付金比例为20%。则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为__。A．400000元 B．18182元 C．13333元 D．2000000元

7、在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，委托人应当在（）内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。A．15日 B．1个月 C．3个月 D．6个月

8、审计报告应由至少__名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。A．2 B．3 C．4 D．5

9、基金分红的大小会受到下列__的影响。A．基金分红政策 B．已实现收益 C．留存收益

D．基金的贝塔值

10、公司不以任何资产作担保而发行的债券是__。A．信用公司债券 B．保证公司债券

C．不动产抵押公司债券 D．信托公司债券

11、中小企业板块的总体设计可以概括为“两个不变”和“四个独立”。下列属于“四个独立”的有__。A．运行独立 B．规则独立 C．代码独立 D．监察独立

12、证券投资分析师自律组织的功能主要包括__。A．进行会员资格认证

B．对会员进行职业道德、行为标准管理

C．当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼 D．为会员内部交流及国际交流提供支持 E．对证券投资分析师进行培训

13、以下属于基金首次募集披露的信息是（）。A．基金份额上市交易公告书 B．基金资产净值 C．基金报告 D．基金合同

14、我国现行的委托买卖指令有（）。A．市价委托 B．限价委托

C．停止损失委托

D．停止损失限价委托

15、在使用技术指标WMS的过程中，一些经验性的结论包括__。A．WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号 B．WMS在盘整过程中具有较高的准确性 C．WMS是相对强弱指标的发展

D．使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑

E．WMS在盘整过程中准确性较低

16、发行费用主要包括__。A．承销费用

B．注册会计师费用 C．资产评估费用 D．财务顾问费

17、下列各项不属于财务顾问为收购公司提供的服务的是__。A．寻找目标公司 B．预警服务

C．提出收购建议 D．商议收购条款

18、根据规定，证券营业部在经营过程中发生的各项成本费用应当以__核算。A．实际发生数 B．平均发生数 C．计划发生数

D．实际发生数的一定比例

19、按照自身交易的方法及特点分类，金融衍生工具可分为__等。A．金融期货 B．金融远期合约 C．信用互换 D．金融互换

20、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。A．证券经纪 B．证券投资咨询

C．与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务 D．证券资产管理

21、__提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。A．奥斯本 B．尤金·法玛 C．马柯威茨 D．威廉姆斯

22、关于荷兰式招标，下列说法错误的是（）。

A．标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差 B．标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销

C．标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格 D．标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销

23、影响认股权证价值的因素主要有__。A．普通股的市价 B．认股数量

C．剩余有效期间 D．换股比率

24、现代证券交易所的计算机化运作系统通常包括__。A．交易系统 B．结算系统 C．信息系统 D．监察系统