【YTT企业家俱乐部】一帮人合伙做生意,如何设计制度

【YTT企业家俱乐部】一帮人合伙做生意,如何设计制度（精选1篇）

篇1：【YTT企业家俱乐部】一帮人合伙做生意,如何设计制度

一帮人合伙做生意，如何设计制度

编者按：一帮聪明人合伙做生意，谁都不想吃亏，都想占别人便宜，结果生意做不成了。怎样设计一种制度让大家都有好处呢?本文作者为最聪明的一群人设计了一套制度，让银行、担保公司、中小企业老板相互博弈，最终办成一件大事。虽然文字显得枯燥、讲的又是挺专业的事，但内在逻辑却妙不可言，对设计企业制度大有帮助。

中小企业融资问题是个世界性难题，也是金融市场化必然的副产物。

这是因为，市场经济是“嫌贫爱富”的，所谓市场配置，说到底，就是跟着利润走，哪里利润高就流向哪里，哪里风险低就流向哪里。信贷资金作为一种稀缺资源，在配置时必然会嫌弃资产实力较弱、信用等级较差、抵押质押不足、信息获取困难的中小企业，从而导致中小企业“融资难”。

但在政府方面，考虑到中小企业在解决国民就业、维护社会稳定、促进技术创新等方面所起的巨大作用，因而必须对中小企业融资给予扶持。

为此，就要设法引导信贷市场上的资金流，使它在一定范围和程度上发生转向，更多地流入中小企业。

市场经济条件下，政府的政策性意图，只能借助市场这一“上帝之手”来实现。所以，中小企业信用担保，成为多数国家扶持中小企业贷款的通行做法。

中小企业信用担保，本身就是一种巧妙的制度安排。其依托杠杆效应，以少量担保资金带动大量金融贷款投向中小企业，通过市场化手段实现政策性目标。

然而，中国的“中小企业信用担保体系”建设，已经走上了一条区域化、商业化发展道路。民间资本大量涌渗透，自身实力较弱，经营不太规范，一旦发生代偿就有可能亏损甚至破产，因而银行不信任、不配合、不愿分担贷款风险。

在此情形下，担保机构为避免风险全部压到自己头上，只能减少对中小企业担保，或要求中小企业提供更多抵押质押，市场越做越小，自身难以壮大。担保行业的这种恶性循环，靠政府的行政指令、道德说教，是难以解决的。

显然，要解开这个死结，谁来为担保机构提供担保就成了关键，这就是“担保的担保”-再担保。

所谓再担保，就是在已有的中小企业信用担保的基础上，政府建立再担保机构，为担保机构提供担保，分散担保风险、提高偿付能力，使担保机构更容易获得银行的信任，从而通过双层杠杆效应(再担保-担保-银行)，起到放大中小企业信用贷款的作用。

然而，一提到再担保，问题立刻就来了，一些专家学者慷慨陈词，提出“信息不对称”、“道德风险”、“逆向选择”等等的质疑。

“哎呀，如果担保机构和银行联起手来骗政府，再担保岂不就成了唐僧肉?”

“哎呀，如果给担保机构提供担保，担保机构岂不就会追求高风险，放松风险管理(逆向选择)?” 怎么解决?办法其实很简单。

信息不对称?那就把再担保机构、担保机构、银行放到一个相对封闭的体系中，把彼此间的相对不透明变得相对透明。

道德风险?那就让担保机构、银行出资参股再担保，和再担保机构拴在一根绳子上，形成利益共同体，一荣俱荣、一损俱损。

逆向选择?那就让这样做的担保机构和银行“享受”更低的再担保分担比例、更高的再担保保费，同时发生代偿时，赔就先赔他自己的，想占便宜，只会偷鸡不着蚀把米。

据此，我们设计了深圳市再担保体系的构建模式：

规则1：谁会成为再担保中心的会员?

(1)建立中小企业信用再担保中心，政府相对控股，其余资本金面向担保机构和银行公开竞购，数量不多，择优选择，各单位认购资金存入各自的分账户，互不相干。

(2)只有认购者才能成为再担保体系成员，获得再担保支持，并依认购比例行使权利。

(3)再担保中心对其成员承接的中小企业贷款，分担30~70%的贷款风险，但条件是，再担保分保的企业贷款，反担保率(抵押质押率)必须降为70~30%，以利于中小企业融资。

(4)认购银行还须承诺，给再担保分保捉小企业贷款昼夜优惠利率和方便手续。(5)再担保体系每三年重新选择，对差的担保机构或银行实行强制退出。

规则2：为什么各方要加渗透再担保体系?

以上安排，还是没有解决一个问题，担保机构和银行凭什么要加入再担保体系?

好办。市财政每年拿出再担保风险补偿金，分配到各大成员分账户中，作为各单位的风险准备金。其中三分之一按出资额分配(包括政府出资)，三分之二按上一年的再担保业务额(不包括政府出资)分配。从而是非之地到鼓励担保机构、协作银行出资参与的目的。

再担保保费的收渗透，操作再担保中心运营费用后，也按上述原则分配到各帐户中。哪家成员单位经营好、代偿少，分账户中的风险准备金就越多，到一定额度，便可以作为利润分红提走。经测算，每年的再担保风险补偿金分配、再担侃侃要费结余分配，加上存款利息，资金收益率可以达到18-35%。

说白了，这一模式，就是市政每年拿出再担保风险补偿金，吸引更多民间资本专心从事中小企业食用担保业务。那么，政府是不是当了冤大头?也不是，中小企业发展更好，就会形成更多的税源，带来更多财政收渗入渗出。

规则3：贷款发生损失，如何偿还?

以上构建模式，还不能完全避免中小企业、银行、担保机构向白日做梦中心入行风险转嫁，还必须做代偿制度方面的配套设计，这就是“分账分段代偿”。

贷款发生损失，谁家的孩子谁抱走：再担保中心、担保机构、协作银行依照分担比例各自承担损失。

其中，再担保中心负责的代偿部分，又是分账分段进行，即首先从造成损失的担保机构和银行的“分帐户”资金中扣除，不足时，才由市财政分账户中的资金继续代偿。

第一段代偿：按分担系数，由担保机构和银行分账中的风险准备金进行代偿。

第二段代偿：由政府分账户中的风险准备金代偿。

第三段代偿：担保机构和银行分账户中的认购资本金代偿。

第四段代偿：动用市政府分账户中的认购资本金。

动用认购资本金入行代偿的，必须重新补足分账户资金，不能补足的，冻结其业务，动用“市政府分账户中的认购资本金”代偿的，代偿完毕后，对相关机构给予强制退出。一句话，赔就先赔你自己的。

规则4：如何入行风险控制，保护会员权益?

实行风险控制的责任，就是再担保浮动比例、浮动费率制度设计要达到的目的。

再担保中心成立时，对担保机构均按50%的再担保分担比例和1.5%的再担保费率执行，其后根据受保企业、项目终结、逾期和代偿状况随时入行动态调整。

以上动态调整，以不超过再担保分担比例30-70%为限，再担保费率1-2%为限。担保机构或银行自身再担保分担比例低于30%的，或再担保费率高于2%的，将强制退出。

以上就是我们为深圳市财政局设计的再担保中心的的模式。我们向相关领导提出三点浅见，并获得采纳。

一是抓企业不如抓制度，提升一两家，不如制定惠顾千百家的制度。

二是直接扶持不如扛杆扶持，靠财政一家之力扶持，不如以此为扛杆，撬动千百家金融机构去扶持。

三是企业是好是坏，可不可以给予信用贷款，市长说了不算，市场说了才算。通过制度安排，为金融机构分担部分风险，降低成本，让中小企业贷款成为一项有利可图之事。不用做工作、下指令，金融机构会根据成本效益核算，自行扩大贷款企业的覆盖范围。用不着他们做工作、下指令。

这一制度设计，很多做法国内外再担保行业都不曾有过。根据实际运行反馈的数据测算，10亿元再担保资金，将能带动100-150亿元银行贷款，新增社会销售额178-325亿元。有效地缓解了中小企业融资难问题。

YTT企业家俱乐部 史永翔