偿债专户监管协议

偿债专户监管协议（精选5篇）

篇1：偿债专户监管协议

XX投资集团有限责任公司

（作为发行人）

与

XX银行XX分行

（作为偿债资金专户监管银行）

签订的

AA项目

项目收益债券偿债资金专户监管协议

以及

募集资金托管账户监管协议

年

月

AA项目

项目收益债券偿债资金专户监管协议

以及

募集资金托管账户监管协议

本《偿债资金专户监管以及募集资金托管账户监管协议》（以下简称“本协议”）由以下两方于

年

月

日在 签订：

甲方：XX集团有限责任公司（本协议项下“发行人”）地址： 法定代表人：

乙方：XX银行XX分行（本协议项下“偿债资金专户监管银行”、“募集资金托管账户监管银行”、“监管银行”、“账户监管人”）

地址：

负责人：

鉴于：

发行人拟向国家发展和改革委员会申请发行不超过人民币15亿元公司债券，为了明确本期债券募集资金托管账户的监管、资金的划转及具体划付程序并保证本期债券按时足额还本付息，发行人拟在XX银行XX分行开立偿债资金专项账户（以下简称“偿债资金专户”），募集资金托管账户（以下简称“募集托管账户”）用于本期债券偿债资金的存储和划付。

发行人与监管银行根据平等互利原则，经过友好协商，就上述偿债资金专户开立和监管、募集托管账户的开立和监管及相关事宜达成如下协议：

说明书》中应属于偿还本期债券的全部资金。

1.3 偿债资金专户内的资金专项用于本期债券的本金兑付和支付债券利息。

1.4 在本期债券还本付息日（T日）前5个工作日（即T-5日），如账户监管人确认偿债资金专户的资金足够支付当期债券本息，则于当日向发行人报告。在T-5日，如偿债资金专户内没有足够的资金用于支付当期债券本息，账户监管人应于当日通知发行人要求补足。在T-3日，如发行人仍未补足用于支付当期债券本息的资金，账户监管人即在后1个工作日书面通知发行人。

1.5 甲方同时是本期债券的差额补偿人。本期债券存续期 金划转，账户监管人应在该等情形发生的当日及时书面通知发行人，发行人应在接到通知后10个工作日内变更监管账户，以确保偿付本期债券本息不受影响。

1.8 发行人本期债券存续期内，账户监管人在国家法律、法规和内部信贷政策及规章制度允许的前提下，对发行人给予流动资金信贷支持。当发行人发生资金困难时，账户监管人可以根据发行人的申请，按照银行内部规定的程序进行评审，经评审合格并报经有权审批人批准后，银行可对其提供信贷支持以解决发行人临时资金困难。

被查封、销户、冻结及其他情形而不能履约划转现金款项的，乙方有义务在新指定的募集资金托管账户确定当日通知甲方。

2.7乙方应履行本协议项下的通知义务。

2.8乙方依据本协议所承担的监管责任，不应被视为乙方对甲方的行为提供保证或其他形式的担保。

约行为不承担任何责任。

3.5乙方可在任何时间辞任，但应至少提前90天书面通知甲方，只有在新的监管银行被正式、有效地聘任后其辞职方可生效。甲方应在接到监管银行提交的辞职通知之日起90日内聘任新的监管银行。如果在上述90日期间届满前的 5.2 对于双方在履行本协议中发生的争议，首先由双方协商解决；协商不成，任何一方均可向有管辖权的人民法院提起诉讼；除非裁决另有规定，任何一方为诉讼而实际支付的费用（包括但不限于诉讼费和合理的律师费）由败诉方承担。

5.3 在双方协商和诉讼期间，双方应本着诚信原则继续履行本协议不涉及争议的部分。

发行人：XX投资集团有限责任公司（盖章）

法定代表人/授权代理人（签字）：

监管银行/账户监管人：XX银行XX分行（盖章）

负责人/授权代理人（签字）：

篇2：偿债专户监管协议

本协议由以下各方当事人在______签署： 甲方：XX股份有限公司 住所：安徽省XX 法定代表人：XX

乙方：兴业银行股份XX 住所：XX 负责人：XX

丙方：XX股份有限公司 地址：XX 法定代表人：XX 鉴于：

1、甲方拟发行总额度不超过人民币壹仟万元的2014年XX有限公司私募债（以下简称“本期私募债”）。为了保证及时偿还到期私募债本息，甲方拟按《XX债募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）的约定，从募集资金投资项目收益及甲方经营盈余中逐步提取资金作为专项偿债资金，并将偿债资金存入在乙方营业机构开立的偿债资金专户进行管理；

2、甲方委托乙方对偿债资金专户进行监管。乙方同意接受甲方的委托，按照本协议的约定对偿债资金专户进行监管。

3、丙方作为甲方私募债发行的受托管理人、承销商/财务顾问，按照本协议的约定拥有相应的权利和履行相关义务。

依据《中华人民共和国合同法》等法律、法规和规章制度以及上海股权托管交易中心的相关规定，甲、乙、丙叁方经过友好协商，就偿债资金专户的监管达成如下协议，以兹遵守。

第一条 偿债资金的性质

偿债资金是甲方为保证按照《募集说明书》约定及时足额支付本期私募债到期应偿还的本金及利息而设置的专项偿债资金，由甲方按《募集说明书》的约定，从募集资金投资项目收益及甲方经营盈余中逐步提取，专户存放，除本期私募债的本金兑付和支付私募债利息以及银行结算费用外，偿债资金不得用于其他用途，但本协议第五条另有约定的除外。

偿债资金从偿债专户中划入以下指定还款账户： 开户银行：中国XX银行XXXX支行 开户户名：XX 开户账号：XX017882501

开户银行：中国XX支行 开户户名：XX 开户账号：XX546507 如指定账户发生变更，需由甲方、丙方同时出具专项说明，并于账户变更后五个工作日内以书面形式告知乙方，专项说明须加盖甲丙双方的单位公章。

第二条 偿债资金专户的开立

甲方在乙方开设唯一的偿债资金专户，专门存储及管理偿债资金。偿债资金专户的开立和使用应符合《人民币银行结算账户管理办法》、《现金管理暂行条例》、《支付结算办法》以及中国人民银行、中国银监会的其他规定。

该账户的预留银行印鉴由甲方和乙方共同预留，即甲方预留其财务印鉴章和公司法人名章，乙方预留经办行授权经办人名章；若一方 3 发生人员变更，应提前十个工作日通知另一方并办理预留印鉴变更手续。

第三条 偿债资金的存入

甲方从本期私募债发行之日起按《募集说明书》的约定计提利息偿债资金，在利息兑付日前10个工作日将所归集的偿债资金集中存放在偿债资金专户。本金偿债资金提取以《募集说明书》披露为准。

丙方应根据本期私募债实际发行额度和利率计算私募债本息，并在每期本息兑付日前_12_个工作日书面通知甲乙双方划款金额，乙方核对甲方是否将每期应计提的偿债资金足额按时划拨至本协议第二条所述账户。如甲方未按丙方通知的偿债资金计提金额或《募集说明书》的约定时间将偿债资金划拨至偿债资金专户，乙方应及时以书面形式通知要求甲方补足，如甲方在接到乙方通知后_10_个工作日内未补足偿债资金，丙方应立即在XX中心指定网站专区发布甲方违约公告，公告费用由甲方承担。

第四条 偿债资金的使用和支取

偿债资金专户内的资金除只能用于本期私募债的本金兑付和支付私募债利息以及银行结算费用，不得用于其他用途，但因配合国家司法、执法部门依法采取强制性措施的及本协议第五条另有约定的除外。

甲方应在本期私募债的本金兑付日和私募债利息支付日的前两个工作日向乙方发出加盖甲方财务印鉴章和公司法人名章的划款凭证，划款凭证需包括付款金额、付款日期、付款人名称、付款账号、收款人名称、收款账号、收款人开户行和付款人附言等内容，乙方负责根据甲方的划款凭证办理资金划拨结算工作。乙方在履行完资金划拨结算工作后两个工作日内，应将有关结算凭证复印件传真给丙方。

第五条 偿债资金的保值增值

偿债资金可以投向于人民币国债、央行票据，以保证偿债资金在安全的基础上实现保值、增值。

甲方以偿债资金投资于上述债券，应在乙方开立专用债券账户，且投资计划和方案须经丙方同意方能办理偿债资金的划拨。

第六条 偿债资金的救济

在本期私募债存续期内，乙方将在国家法律法规和乙方信贷政策及规章制度允许的情形下，继续对甲方的生产经营给予信贷支持。当甲方发生偿债困难时，乙方可根据甲方的申请，按照乙方内部规定程序进行评审，经评审合格后，乙方可对甲方提供信贷支持。

第七条 偿债资金的监管报告

乙方应于每年首月的前30个工作日内，向甲方和丙方出具偿债资金监管报告，报告内容应包括偿债资金专户资金存入情况、使用支取情况、保值增值运作情况和账户余额情况。

第八条 监管方的费用收取

监管手续费：乙方提供偿债资金监管服务，并按募集资金的0.05%收取相应费用。支付方式：转账方式划转至乙方指定账户。

开户行：XX银行股份有限公司XX分行 户名：收支账户监管业务收入 账号：XXX 结算费用：在本协议第二条所述偿债资金专户有效期内，乙方有权按照银行服务收费标准向甲方收取银行结算、汇划等手续费，并从该偿债资金专户扣收。

第九条 监管人的更换

若甲方有确凿证据证明乙方怠于履行本协议所约定的义务时，可更换本协议项下偿债资金的监管人，并开设新的偿债资金专户，乙方不得阻扰。

第十条 违约责任

（一）由于本协议当事人的过错，造成本协议不能履行或不能完全履行，由有过错的一方承担违约责任；如因本协议当事人各方的共同过错，造成协议不能履行或者不能完全履行的，根据实际情况，由各方分别承担各自应负的违约责任，违约各方互不承担连带责任。

（二）本协议任何一方当事人违反本协议，应向他方承担违约责任，并赔偿他方因此所遭受的损失。

（三）因本协议当事人违约给偿债资金造成损失的,应由违约一方或违约各方赔偿由此造成的损失。

第十一条 不可抗力

不可抗力是指受影响一方不能合理控制的、无法预料或即使可以预料也不可避免且无法克服、并于本协议签订日之后出现的、使该方对本协议全部或部分的履行在客观上成为不可能或不实际（包括但不限于花费合理金额仍无法履行）的任何事件，此等事件包括但不限于洪水、火灾、旱灾、风灾、地震及其他自然灾害、通讯网络故障、罢工、骚动、**及战争（不论曾否宣战）以及政府部门的作为及不作为。

发生不可抗力事件，遭受该事件的一方应立即用可能的快捷方式通知对方，并在十五日内提供证明文件说明有关事件的细节和不能履行或部分不能履行或需要延迟履行本协议的原因。本协议双方应在协 6 商一致的基础上决定是否延期履行本协议或终止本协议，并签署书面合同。

第十二条 适用法律和争议的解决

本协议适用中华人民共和国法律、法规及行政规章。对由于本协议引起或与本协议有关的任何争议，各方应尽其最大努力通过友好协商方式解决。如果该争议在发生后二十日内未能得到协商解决，则任何一方有权将该争议提请上XX仲裁委员会按其届时有效的仲裁规则进行仲裁；该仲裁裁决是终局的，对各方均有约束力。除非仲裁裁决另有规定，任何一方为仲裁而实际支付的费用（包括但不限于仲裁费和合理的律师费）由败诉方承担。

在双方协商和仲裁期间，双方仍应本着诚信原则继续履行本协议不涉及争议的部分。

第十三条 本协议的期限及终止情形

本协议的有效期限为取得债券募集资金之日起至本期债券所有相关债权债务完结时止。如期间出现本协议第九条规定的情形，发生监管人变更的，则自开立新偿债资金专户之日止。

发生以下情形之一的，本协议予以终止：

1、本期私募债本息全部偿付完毕或以其他方式消灭；

2、本协议各方协商一致同意提前终止本协议的；

3、本协议约定应予以终止的其他情形。

第十四条 关闭、破产、解散等情形

（一）若甲方被有关部门依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销，或者被人民法院依法予以解散或依法宣告破产，或因其他原因解散时，甲方应提前兑付本期私募债本息，本协议予以终止。

（二）若乙方被有关部门依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销，或者被人民法院依法予以解散或依法宣告破产，或因其他原因解散时，乙方在本协议项下的权利义务由乙方的继受人承继。

第十五条 附件

本协议的补充协议（如有）属于本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等法律效力。

本协议的附件包括《募集说明书》等本期私募债发行文件；该等附件是本协议不可分割的组成部分，与本协议具有同等法律效力。

第十六条 协议的效力

（一）本协议经各方法定代表人/负责人（或授权代表）签字并加盖各自公章后生效。

（二）本协议一式拾份，协议签署叁方各持贰份，其余各份供本期私募债备案或登记使用。每份具有同等的法律效力。

第十七条 其他事项

乙方依据本协议规定所承担的资金监管责任，不应被视为对甲方的行为提供保证和其他形式的担保。乙方不承担本期债券的偿还责任，也不为本债券提供任何担保。8（本页无正文，为XX股份有限公司私募债《偿债资金专户监管协议》的签署页）

甲方：XX股份有限公司（公章）

法定代表人或授权代表（签字）：

签订日：

（本页无正文，为XX有限公司私募债《偿债资金专户监管协议》的签署页）

乙方：XX份有限公司XX分行

负责人或授权代表（签字）:

签订日：

（本页无正文，为XX股份有限公司私募债《偿债资金专户监管协议》的签署页）

丙方：XX股份有限公司

法定代表人（签字）：

篇3：偿债专户监管协议

一、庆阳市财政专户基本情况

(一) 财政资金专户种类及资金来源

庆阳市目前财政专户主要有社保基金专户、教育基金专户、预算外收入专户、粮食风险基金专户、新型合作医疗保险专户等。从财政资金性质划分, 分为预算内资金专户和预算外资金专户两类。预算内资金专户的资金来源有两种渠道:一种是由上级财政部门下拨的专项资金。第二种是由财政部门从国库拨出的专项资金。预算外资金专户的形成主要是根据2002年财政部《预算外资金收入收缴管理制度改革方案》的要求, 取消主管部门和所属执法单位设立的收入过渡性账户, 由财政部门设立预算外资金财政专户, 预算外资金专户的来源渠道主要是地方各执法部门收缴的非税收入和各类基金收入。

(二) 财政资金专户运作模式

庆阳市现有财政专户178个, 统一由财政局下的国库科 (股) 归口管理。庆阳市的财政专户采用集中管理的运行模式, 以“庆阳市财政局财政资金专户”为例, 财政局通过该账户核算代管中省专储及水利建设基金、廉租住房建设资金、公用附加等多个内容, 财政部门在商业银行开立“财政资金专户”, 同时在财政内部设立该账户, 在该账户下为各基层预算单位开设二级虚拟子账户。对各基层单位的专项资金, 全部拨入专户核算, 记在各单位虚拟账户名下;基层单位用款时, 由基层单位提出用款申请及提供相应的文件依据, 财政部门审核无误后, 在用款计划指标内将资金从其虚拟账户中划出。各预算单位保留原有的资金使用自主权不变, 财政部门只审核用款申请资料是否合规齐全, 不干预各预算单位的用款自由。

(三) 财政资金专户管理方式

目前, 财政专户的开立程序是开立财政专户的单位向当地财政部门提交政府部门有关文件或主管部门的批文等开户审批资料, 经财政部门批准后, 到人民银行开户审批部门核准, 最后至商业银行及其他金融机构开立专户。截至2013年8月底, 庆阳市市县各级财政部门在金融机构共设立财政专户178个, 按账户性质划分主要有社保基金类、财政专项预算资金类、预算外资金类、农业及农补类、基建类、非税收入类、财政备付金类等7大类。有的账户在多个金融机构开户, 有些还存在开立子账户情况。如庆阳市合水县, 新型社会养老保险专户在同一金融机构按照机关养老、医保基金、残保金、社保、合作医疗等分别开设子账户;财政涉农补贴资金在同一金融机构按照涉农补贴、一事一议、基建、企业财务项目、行政财务等也分别开设子账户。

二、庆阳市财政专户管理中存在的问题

(一) 资金体外循环“多”, “第二国库”特点明显

调查显示, 财政专户资金存量大, 远高于同期人民银行国库存款余额, 形成“第二国库”。以庆阳市为例, 2012年12月底, 庆阳市市县两级国库存款余额为1.5亿元, 而财政专户资金余额高达28.6亿元;今年8月底, 财政专户资金余额比国库存款余额高出11.2倍。一方面预算外资金和非税收入未全部缴入国库, 另一方面进入国库的财政资金又以专项管理为由拨付到财政专户, 使大量财政资金滞留在财政专户, 而财政专户资金未纳入综合预算统一管理, 资金滞留时间、使用途径和孳生的利息缺乏有效的外部监督机制, 资金的安全性受到威胁, 人民银行对国库资金的监督作用也受到削弱。

(二) 资金周转“慢”, 降低了使用效率

基本建设资金、行政事业性收费、行政罚没收入以及近年来庞大的土地出让金收入等非税收入构成了财政专户资金的主干, 其资金规模大, 收支稳定, 容易滞留在各部门, 造成资金周转慢、沉淀多、监督困难, 加大了财政统筹调度预算资金的难度。

(三) 预算外资金管理“乱”, 财政状况反映失实

调查显示, 部分已纳入国库集中支付范围的预算单位在商业银行开立预算外资金专户, 专门用于收缴非税收入或其他预算外资金, 定期缴入财政专户, 不能做到当日缴存。在资金划缴国库方面, 一些地方财政部门为了按时完成收入进度, 存在人为控制非税收入入库频度的现象, 导致国库入库统计数据相对滞后, 反映的地方财政收入欠真实。

(四) 资金账户开立“多”, 管理不规范

一是金融机构开户随意性大。由于现行法规对财政专户的开立无严格规定, 开立专户只需提供政府部门相关文件和相关部门证明资金性质的文件即可, 使金融机构在开户时操作弹性很大。以庆阳市为例, 调查显示, 同一资金性质的专户多头开户的现象比较普遍, 主要集中在社保基金类、财政专项预算资金类、非税收入类等方面, 同一资金性质的专户最多可在5家金融机构同时开设账户。

三、上述问题产生的负面影响

(一) 影响货币政策执行效果

目前, 商业银行将应全额缴存的财政专户资金纳入一般性存款会计科目核算, 导致财政性存款少缴。同时, 财政性存款转变成一般性存款后, 大量增加商业银行的可用资金, 给中央银行流动性管理带来影响, 影响辖区货币政策的执行绩效。

(二) 降低财政资金管理效率

财政专户同一资金性质多头开户, 形成财政专户数量多, 造成财政资金分散管理, 不利于财政零基预算和综合预算的编制, 也不利于财政集中、统筹调度财政资金, 降低财政资金管理效率。

(三) 误导财政预算支出执行

从财政预算支出执行看, 财政专户形成的支出是以专项资金文件为依据的, 先拨至各商业银行, 实际上这一部分资金的真正使用要等到项目招投标、开工后才能形成真正的支出, 有的甚至长达两、三年, 造成财政资金长时间滞留, 导致地方财政支出实际情况反映失真。

(四) 引发各类腐败现象

随着各地财政实力的增加, 地方财政部门为获取超额收益, 往往不轻易动用专户资金, 使其大量滞留在金融机构孳生利息。但由于利息并无相应预算安排用途, 很容易变相成为一些部门的“小金库”。同时, 在存款竞争日益激烈的情况下, 商业银行为了向财政部门争取专户存款, 容易诱发不正当竞争, 引发各类腐败现象。

(五) 扰乱地方金融秩序

为了获得较高的收益, 财政部门以其专户中的部分资金与商业银行签订协议存款, 获得较高的利息收益。同时, 商业银行间为了争夺这部分财政存款, 纷纷向财政部门拉存款, 形成商业银行间的不正当竞争, 不利于商业银行资金来源的稳定和运用。此外, 大量财政专户资金存放商业银行, 不仅减少了国库库存资金, 分散了财政资金, 还变相增加了货币资金在市场的投放量, 并且由于财政专户资金的使用存在不确定性, 对基层人民银行监测辖区市场流通货币供应量形成干扰, 在一定程度上冲击了辖区正常的金融秩序。

四、提高财政专户管理水平的对策建议

(一) 改革财政专项资金管理模式, 提高资金使用效率

建议逐步取消财政专户, 将财政专户纳入国库管理。积极推进国库集中收付制度改革, 将各类财政专户资金纳入规范的国库集中支付管理, 统一存放在国库单一账户核算。对目前尚不具备条件的, 按项目实行单一专户管理, 既可减少财政专户的数量, 又可集中财政资金, 提高财政资金使用效率。

(二) 开展地方国库现金管理, 满足财政资金保值增值需求

为提高财政资金效益和地方财政在人民银行国库开设财政专户的积极性, 可借鉴中央财政国库现金管理的经验, 出台地方国库现金管理政策, 启动地方国库现金管理试点, 既可有效控制国库现金管理对货币政策的冲击, 又可满足地方财政资金保值、增值的需求。

(三) 加强财政专户开户管理, 增强财政资金透明度

一是商业银行要认真贯彻执行账户管理办法, 开设财政资金专户需要从法律依据、政府部门履行职能、开户手续、资金性质以及管理措施等方面确定是否需要开设。二是商业银行要严格执行《财政部关于清理整顿地方财政专户的整改意见》 (财库[2011]171号) 规定:“开立财政专户需提供国务院、财政部、省级人民政府和省级财政部门正式有效文件依据”。三是人民银行要综合审核财政资金专户, 按照“规范、统一、高效、精简”的原则, 梳理、撤并财政资金专户, 开展有效监督、避免商业银行出现不正当竞争。

(四) 加快国库电子化建设进程, 提升国库服务水平

建议加快国库信息化建设, 实现国库业务网络化、电子化和无纸化, 引导社会公共资金逐步通过国库直接支付。同时还要增强国库的服务意识, 加强国库宣传, 积极主动地了解财政、商业银行账户开设的政策要求意向, 引导账户资金合规流动, 拓展国库服务空间, 使国库工作向纵深发展。

(五) 加强联合执法, 完善财政专户监督机制

一是加强监督管理。财政、国库、审计和监察等部门要进一步加强部门间的沟通联系, 建立定期、不定期联合检查工作机制, 对财政专户的开立、使用进行监督检查, 有效防范财政专户资金风险, 切实提高财政专户监管水平。二是加大处罚力度。各监督主体要对设立的财政资金专用账户进行严格监督审查, 严肃查处商业银行在账户使用管理过程中出现的违规问题, 从源头遏制违规开户情况的发生, 确保财政资金的绝对安全。

(六) 完善法律法规, 提高财政专户资金管理的规范性

一是建议对现行《人民币银行结算账户管理办法》进行修订完善, 制定《财政专户管理办法》, 明确财政、审计、人民银行国库及结算部门的职责, 增加有关财政资金专户开立手续及开立流程的规定, 增加国库部门对财政专户的审核环节, 将地方财政的开户审批权上收至上一级财政部门或政府, 改变目前本级财政自开自审的现状, 规范财政专户开立行为。二是进一步明确人民银行监管权限以及人民银行部门间的监管职责。修订完善《预算法》、《国家金库条例》及实施细则等相关法律制度, 明确人民银行监管内容, 保证部门间职责和规章制度的衔接, 实行文件规定会签制, 提高对财政专户监管的针对性。

参考文献

[1]丁玉萍.改进基层财政专户管理的对策建议[J].甘肃金融, 2012 (12) .

[2]王树文, 胡淑云.财政专户纳入国库管理的途径探索[J].甘肃金融, 2012 (9) .

篇4：新监管协议或延至7月

在12月初，银监会官网焕然一新，在保留了基本色调的同时，官网首页新增了银监会主要领导的简介等，整个页面看起来更加简洁、明了。

担任银监会主席月余，尚福林也在积极召开专家座谈，听取银行业资深专家对于银行业监管的讨论。

无独有偶，12月3日，在一金融论坛上，副主席王兆星发表演讲指出，在中国银行业实施新监管标准时，要注意也应该去实现与中国国情、银行体系安全、银行业竞争力、对实体经济支持以及银行业创新五个平衡。

王兆星还指出，资本要求过高，如果远远高于国际的水平，那么必然会抑制、损害中国银行业的国际竞争力。银监会要努力寻求一个更加合适的资本监管标准，更加合适的资本水平。

按照先前银监会的安排，2012年1月1日将要实施新监管标准，但有知情人士透露，由于实际情况的变化，新标准有可能推迟到明年7月份开始实施。

在银监会副主席王兆星的讲话中，我们能够看到银监会正在寻找更加合适的资本监管标准，那么什么样的标准才是更加适合中国国情的呢？是放松监管标准和达标时间，还是维持或继续加码？

新监管标准 实施或延迟

2011年5月3日，银监会下发《中国银行业实施新监管标准指导意见》，确立了我国银行业实施新监管标准的政策框架。

在《指导意见》之中，银监会明确了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备监管标准，并根据不同机构的情况设置差异化的过渡期安排。

在银监会过渡期的安排中，系统性银行和非系统性银行的达标时间分别为2013年底和2016年前，显然银监会的时间安排要比国际银行业达标时间早。

就在即将全面实施新监管标准时，王兆星详述了巴塞尔协议Ⅲ(下称巴Ⅲ)的历史以及现状，并且详细阐述了国内实施新监管标准的五大平衡，其中提到寻找更加合适的资本监管标准。

一位知情人士透露，鉴于目前的实际情况，新监管协议有可能推迟到7月份再实施。

金融问题专家赵庆明认为，在国内银行业实施新监管协议时，监管层不能够太激进，给予商业银行设定过短的达标期限，将会给予其造成更大的压力。同时，目前欧美银行业都遇到了不少问题，能否按照原计划实施巴III还是未知数。

上述知情人士认为，目前国内经济面临下滑，保增长也成为主要目标。在经济发展的过程中，商业银行的信贷支持必不可少。如果继续实施较高标准的资本充足率，则对商业银行发放贷款起到不利作用。

在12月3日的论坛中，王兆星也指出，实施国际标准的同时保持对中国实体经济有效的支持，来保持国民经济平稳较快的发展。过高的资本水平必然会抑制银行的贷款能力，也抑制银行对实体经济的支持。

浦发新资本协议小组主任赵先信认为，虽然商业银行在微观上是企业个体，但是在实际经营过程中跟国家的宏观政策是高度吻合。例如，在国家要求支持小微企业时，就应该相应地降低一定的监管，才能够更好地支持小微企业。

银行再融资 压力或减轻

在设定达标时间提前的同时，银监会设定的监管标准也比国际通行的巴Ⅲ规定的标准高。

在银监会发布的《指导意见》中，规定了系统性银行和非系统性银行的资本充足率达到11.5%和10.5%，其中也增加了4%的杠杆率以及2.5%的拨备覆盖率等，在部分指标设定上，比巴Ⅲ更为严格。

中央财经大学教授郭田勇指出，由于中国是巴Ⅲ的参与制定者，在国内实施监管标准时，原则上应该取低不取高。

王兆星也在论坛中指出，过高的资本要求，远远高于国际的资本要求，会抑制、损害中国银行业的发展。

上述知情人士说道，有些商业银行已经反映，希望监管层能够放松部分监管，降低监管标准。同时在银监会主席尚福林召开的专家座谈中，与会专家也建议能够找到监管的平衡。

赵庆明认为，监管层在制定国内新监管标准时，一些做法比较激进。提高了部分指标的标准，但是效果叠加起来对于商业银行压力较大。毕竟国内商业银行还是依靠传统业务支撑，同时表外业务的风险也较低，没有必要要求国内商业银行实施的标准比国外商业银行要求还高，应该对将要实施的新监管协议放松。

“同时，由于国内商业银行成长率比较高，再加上实施比较高的资本充足率，那么商业银行再融资就会不断地冲击资本市场。同时也应该放松商业银行对于次级债的限制，毕竟在次级债市场中，投资者相对较少。”赵庆明补充道。

上述知情人士还表示，如果按照目前实施的新监管协议，那么商业银行将会每两三年面临再融资需求。如果监管层能够放松监管，降低监管标准，或许能够减少商业银行再融资对市场的压力。

郭田勇建议，考虑到未来我国银行业面临很大的资本压力，银监会可否根据第二支柱原则将银行中长期存款，比如5年期以上定期存款列入附属资本，考虑到定期存款的变动，列入时可以考虑打折计入，或者建立一个定期存单市场，可以避免提前支取。

篇5：工人工资支付专户开户及监管协议

（示范文本）

甲方：

（监管银行）乙方：

（施工总承包单位/分包单位）丙方：

（建设单位/施工总承包单位）

根据国家有关法律法规及《珠海市房屋建筑和市政基础设施工程建设领域工资保证金和支付专户管理办法》（以下简称《支付专户管理办法》），经甲、乙、丙三方友好磋商，就

（填入与办理施工许可证名称一致的项目名称）工资支付专户开户及监管事宜达成约定如下：

1.乙方同意在甲方开设工资支付专户，由丙方从工程款中按《支付专户管理办法》的规定拔付资金存入该账户，该账户的资金专项用于

（填入项目名称）乙方支付工人工资。