第三方理财（精选九篇）
第三方理财 篇1
一、应市而生的独立第三方理财
改革开放以来, 中国居民的资产总量和结构都发生了较大的变化, 个人财产成倍增加, 普通家庭有了更多的可支配收入。随着近年来存款收益不断降低, 居民都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此, 理财需求开始升温。
2006年以后, 随着中国的证券市场火爆, 上证指数从2006年初的1180点一路高歌猛进, 到2007年10月17日历史最高点6124.12点, 21个月时间上涨了419%!巨大的赚钱效应燃起了普通百姓的投资热情, 股票、基金成为街头巷议的重要话题。
但在巨大的股市泡沫破灭之后, 随之而来的是2007年10月18日至2008年11月4日股市一路狂跌, 上证综指从最高点6124.12点下跌至1678.96点。随着股指的不断下跌, 以投资股票市场为主的理财产品也都受到了不同程度的亏损, 很多投资者忍痛退市。对于广大投资者来说, 那段时间简直是一场噩梦, 叫人好不伤心。
证券市场的大起大落, 让居民对理财有了更深刻的认识。居民理财产品开始多元化, 理财理念深入人心。但是, 资本市场风险的变幻莫测, 理财产品的繁多, 信息的泛滥等等, 让居民产生了许多疑惑, 不知如何选择理财产品, 如何选择理财方式。在这样的市场需求下, 独立第三方理财应运而生。
独立第三方理财在欧美发达国家金融市场中已经十分成熟, 在我国台湾、香港等地区的发展也十分迅猛。在中国, 随着资本市场的兴起, 独立第三方理财也迅速蓬勃发展起来, 目前, 全国已有上万家独立第三方理财机构。国外优秀的独立第三方理财机构也看好中国独立第三方理财市场, 他们开始在北京、上海、深圳等地建立自己的分公司。催生独立第三方理财诞生的原因主要有:
——个人可用于理财的财富数量不断增加。近年来, 随着我国宏观经济的持续向好运行, 个人手中累积的货币财富越来越多。截止到2009年5月末全国居民储蓄存款余额为250015.91亿元。从2005年以来, 由于我国国民经济的快速发展, 导致轻微的物价持续走高逐渐向通货膨胀转化。在这种情况下, 个人现金资产保值增值的需求不断增强。
——个人难以有效分析理财产品、把控理财风险。随着中国资本市场的兴起, 资本能够带来高收益事实, 燃烧起了大众的理财激情, 但是资本市场的风险, 让众多的投资者偿受到了血的教训。对于整个理财市场来说, 个人理财者处于劣势地位。理财产品的繁多, 市场信息的泛滥, 仅靠一个人的能力, 难以客观全面的分析理财产品, 把控理财风险。而理财产品的提供方更多的是站在自己的利益角度设计理财产品, 忽视客户的需求和利益。
——金融机构无法满足个人理财的需求。从目前金融机构能够提供的理财产品看, 主要特点是金融产品简单叠加而缺乏创新、产品重复率高。虽然各个金融机构的理财产品名称不同, 但其市值内涵基本相似, 对于客户而言, 实际上没有较多的选择。因此, 无法改变理财产品单一的困境。此外, 理财门槛过高、手续繁杂也是制约金融机构开展个人理财业务的桎梏。
——宏观调控政策对个人金融活动的影响不断增强。市场经济的发展使得个人逐渐对金融市场产生更大的影响, 构成了金融市场另一强大主体。宏观经济政策的调整对个人投资者的针对性不断加强, 调控个人投资主体变得与机构投资者一样重要, 但个人投资者毕竟是市场中的弱势群体, 信息获得和专业性反应都较差, 因此, 往往成为政策调控的牺牲品, 这就促进了个人投资者寻求专业理财机构的需求。
二、独立第三方理财值得市场期待
独立第三方理财是金融业发展的必然结果。它一般是由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务。这种理财规划服务涉及范围内容广泛, 包括现金规划、居住规划、税收筹划、保障规划、教育规划、投资规划、养老规划、和财产分配与传承规划等方面, 以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据, 为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。
通过几年的发展, 独立第三方理财逐渐成熟, 得到市场的一定认可。调查显示:7%的投资者相信独立第三方理财。2009年中国社科院金融研究所对全国主要城市的12万人进行的最新调查显示, 有1%跟风购买, 5%的人在理财师的推荐下买入, 7%的人根据独立第三方的评级来选择。独立第三方理财专家能否承担起客户满意的理财顾问的重任?独立第三方理财的发展会证明一切, 我们相信独立第三方理财一定能承担这样的重任。
从发展成熟的国家来看, 独立第三方理财与其他金融机构相比, 具有以下三个不同特点。
一是为客户提供全方位的服务。客户需要的是全方位的金融理财服务, 相对独立第三方理财公司来说, 其它理财机构, 比如银行、保险、证券, 都比较窄, 不能提供全方位的服务。独立第三方理财机构能够很好的综合客户所有的需求, 然后提出一个全方位的解决方案。而且, 不仅仅是提供全方位的解决方案, 同时, 还有很多非常专业的工具来帮助客户实现这些目标, 这是不可替代的。
二是独立性和公正性。在投资者看来独立第三方理财公司应该是最独立的, 最没有利益冲突的, 是最公正、最没有偏见的理财机构。独立第三方理财业务的最大特征是理财业务的独立性。独立第三方理财业务原则上不受任何金融机构的干预和限制, 能够根据客户的需要和市场的变化作出合理的投资建议, 选择真正符合客户利益的金融产品。
三是改变了传统的金融产品销售模式, 建立起完全以客户利益为中心的服务方式。独立第三方理财由于其第三方的中立特性, 其服务的重点从以产品为导向转向以服务客户为导向, 同时按照客户的生命周期需求, 为客户提供全方位的理财服务, 注重建立长期稳定, 相互信任的客户关系。
我国独立第三方理财的发展, 借鉴了发达国家独立第三方理财成功经验, 在发展过程中呈现出自己的特点。
首先, 独立第三方理财体现了客户利益最大化原则。传统“理财服务”中, 由于客户资产保值增值状况与提供理财服务一方的收入来源并没有直接关系, 因此不可避免地会以销售金融产品为主, 在理财服务内容上比较单一甚至空洞。第三方理财业务是独立于传统金融产品提供方的售卖模式, 主要以提供服务为主, 其收入来源直接与客户资产的保值增值相关, 更能体现客户利益最大化原则, 这是独立第三方理财较传统理财方式最突出的优势。
其次, 通过独立第三方理财可以培养客户正确的理财意识, 传播正确的理财知识。现在国内说起理财, 大多还停留在投资的领域。其实, 这样理解理财却是断章取义、贻笑大方的。因为真正的理财重点不但在于资产的增值, 更在于资产的保值, 在于客户的生活状况发生变故的时候, 还能维持原来的生活水平而不至于一下子落到衣食无着的地步。另外, 理财的一个重要方面还在于财产的分配和传承, 在于为自己的子女教育和生活创造一个良好的发展空间。这些理念只有通过理财规划师详细、完善的理财方案的制定和与客户多次、充分的交流才能传达。
再次, 独立第三方理财业务的理财手段更丰富。由于受到金融行业分业经营的限制, 传统理财服务的理财手段比较单一。独立第三方理财机构则可为客户提供全方位服务, 涵盖的金融产品包括国内几乎所有的金融产品, 甚至还可根据客户的具体情况投资海外市场。因此, 独立第三方理财能为客户提供更丰富的理财手段。
三、新生宠儿需要大家共同呵护
虽然由专业的理财机构为自己打理财富好处多多, 但由于目前独立第三方理财市场才刚刚起步, 很多方面还不完善, 需要社会共同来关爱其成长。
独立第三方理财在内地的发展过程中遇到的主要问题有:
第一, 独立第三方理财的发展滞后。国内的独立第三方理财公司才刚刚兴起, 在市场上影响还相对较小。尽管独立第三方理财的发展有助于理财行业的竞争, 有利于提高整个理财服务的水准, 但独立理财体系对理财师的素质要求通常更高, 而且独立第三方理财公司在国内理财行业刚起步的背景下, 获得社会的普遍认可需要一个过程。
第二, 金融市场法律法规尚未健全。第三方机构理财业务是一种新兴的理财业务形式, 不仅需要法律的保护, 而且需要法律进行监管。独立第三方理财的发展需要完备的法律法规环境来保证业务各方的利益、保障业务的规范与高效运作。独立第三方理财涉及金融市场的多个领域及各个领域之间的交叉, 如果缺乏针对性更强的法律法规的界定, 独立第三方理财发展将受到一定的制约。
第三, 专业人才缺乏。独立第三方理财对专业人才提出更高的要求。这方面的人才不但要对目前金融市场所有投资领域的理财产品十分熟悉, 还要能够根据客户的具体情况做出合理的财务安排。金融行业内部的分割使得国内理财领域的多数专家仅具备单个领域的投资经验, 缺乏综合理财的经验和能力, 从而对独立第三方理财业务的快速发展产生不利影响。
第四, 个人信用体系不健全。个人信用体系不健全, 也不利于独立第三方理财行业的风险防范。市场经济是信用经济, 个人信用体系是信用经济的保障和基础, 独立第三方理财的最高层次是财富管理, 因此独立第三方理财行业的健康发展离不开个人信用体系的建立和完善。个人信用体系是独立第三方理财风险防范的有效载体, 也是制约独立第三方理财业务健康发展的“瓶颈”之一。加快独立第三方理财法规和个人信用体系的建设也是关系到独立第三方理财行业持续健康发展的关键问题。
我国发展独立第三方理财应对措施:
——进一步改善独立第三方理财业务的政策环境。完善的法律法规是独立第三方理财业务发展和有序进行的保证, 可以为第三方理财业务的发展提供一个有效的约束框架和法律保障, 有效保护市场参与主体的合法利益。随着金融市场的发展, 我国通过法律法规的制定和执行对传统理财业务的规范和发展做了很多工作, 如《合同法》、《公司法》、《证券法》以及证监会、银监会和保监会的一系列法律法规的实施, 为理财业务各方利益的保证奠定了较好的基础。但这些法律法规仍然存在着不完善及不适应发展的地方, 因此, 加快立法建设, 促进法律法规的完善, 保障参与主体各方的权益是促进独立第三方理财业务发展的关键环节。
——加强专业人才的培育。要成为一名成功的独立第三方理财专业人才一定要具备两个条件:第一要有强烈的学习意愿, 第二要具备学习的能力, 能够把专业知识扩充到各个不同领域里面, 作为独立第三方理财专业人员来说, 我们需要的专业知识领域是非常宽泛的, 因为客户需要我们有这样的知识结构, 客户就是期望理财师是全能的。所以, 作为独立第三方理财专业人员要想成功一定要学习, 而且是全方位的学习。培育专业人才可以通过专门的培训机构和企业自主培养两方面来完成。
——提升独立第三方理财在客户心中的地位。独立第三方理财的发展关键在于社会的认可, 社会认可的核心在于客户的认可。这需要独立第三方理财机构切实提高自身的服务水平, 塑照良好的诚信形象。那些对独立第三方理财的服务感到很满意、很开心的客户, 他们会帮忙宣传独立第三方理财。
——树立诚信。独立第三方理财业务的开展必须要解决个人对于机构的信任问题, 这就要求建立完善的信用制度。我国信用制度的建设刚刚起步, 针对理财机构的信用制度建设还处在空白阶段, 这在很大程度上制约了独立第三方理财业务的整体发展。因此, 金融监管部门必须建立信用信息平台, 推出信用缺失惩罚制度, 从根本上保障个人利益, 这也能够促进理财业务的快速发展。
参考文献
[1]、中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会, 金融理财原理, 中信出版社, 2008
[2]、王在全, 一生的理财计划, 北京大学出版社, 2007
[3]、刘锋, 投资规划, 中信出版社, 2007
浅析第三方理财 篇2
近年来，老百姓对理财的需求越来越旺盛，金融机构提供的理财服务也水涨穿高。金融机构“王婆卖瓜”式的促销，让老百姓很困惑：有没有一种机构，能够真正独立、客观地帮助自己挑选合适的理财产品，进行理财规划？在市场环境的需要下，政府出台政策，大力倡导对第三方理财市场的支持，许多第三方理财机构如雨后春笋般茁壮发展起来。悄然兴起，前景广阔
据了解，第三方理财是独立于基金、银行、保险、证券公司等金融机构的中介理财顾问机构，它为投资者提供综合性的理财规划服务。此种业务发源于欧美等发达国家，近两年才开始出现于中国一些经济比较发达的城市。
作为大众理财产品设计和销售的主力军，银行等金融机构素来重视客户的理财需求。但由于国内金融分业经营的政策限制，银行的理财服务很难跨越界限，而隶属于银行的理财顾问受到销售任务、心理归属等因素影响，理财服务偏向于销售自家产品，难免使银行的理财服务产生一定局限。在此背景下，第三方理财便应运而生。
筛选产品，专业独立
第三方理财机构会先对客户的基本情况进行了解，收集客户信息，包括资产状况、投资偏好、财富目标以及风险承受度。然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，出具理财规划书，提供理财产品组合，坚持长期服务、终生兼顾的理财服务模式。
发展受限，前路漫漫
据不完全统计，目前国内的第三方理财公司有近万家，但是从整体而言，仍然不成气候。第三方理财面临的发展瓶颈还很多，可谓前路漫漫。首先，第三方理财在国内发展最大的阻碍是理财观念尚未深入人心。其次，国内第三方理财属于新鲜事物，由于刚刚起步，还没有成熟的行业标准和从业准则。另外，第三方理财对理财师的综合素质要求很高，其人才培养制度也有待进一步完善。
如何选择第三方理财？ 篇3
我觉得，规范的第三方理财机构首先要从理财人员的从业资格着眼。既然第三方理财是一门专业的学问，其从事理财人士就必须具备专业知识，必须對理财人员进行从业技能的培训、考试，并经过一定时间的实习、考评。比如，在获得从业资格证书之前须在第三方理财机构实习一年，在老师的带教下逐步介入、积累经验。经法定程序考核通过，并取得从业资格证书后方可执业。
另一方面，必须對第三方理财机构的设立，从责任能力上有一个制度设计。除了设定一定数量的注册资本，还可以要求投保执业责任保险，提高對外的责任能力。第三方理财机构不代表银行、保险、基金、信托等金融机构，也不代表被投资的企业，而是一个独立的中介机构，它们根据客户的财务状况和理财需求，以自己所掌握的市场信息，利用自己的专业知识和技能，为客户提供综合性的理财规划。第三方理财应该是不直接经手资金，也无投资决定权。如果第三方理财兼有银行、保险、基金、信托或被投资机构的职能，那注定将失去独立、公正的立场，从而有损于投资人的合法利益。
为了保障第三方理财的执业规范，必须从制度上建立严格的监管。政府应当制定第三方理财的管理规范，并严格执行。严格执行体现在行业的准入审查，执业过程中的主动、定期、有效的检查、监督机制，以及处罚规定的付诸实施。比如：强制披露相关信息、第三方理财机构及其股东的关联企业和投资目标的公开、透明，以及利益冲突协调、解决机制。
而第三方理财机构从行业的特性来看，应当确定其分业经营、分业管理，利于专业发展、公平经营、提高服务质量、实现投资者的利益。
目前，我国没有专门关于第三方理财的立法，因此，现实中第三方理财的状况非常混乱，有些因第三方理财而产生的矛盾和纠纷难以处理，成为社会不稳定因素。当下有关法律事务，包括纠纷的处理可从现行的民法通则、公司法、民诉法等法律中寻求依据。
那么投资者应如何避免第三方理财产品的法律纠纷？首先以上述依据选择真正意义上的第三方理财机构。其次，从理财机构专业人员的教育背景、工作经历、案例实绩，及其客户名录（保密除外）、理财方案、市场口碑、责任能力等诸方面评估。同时，增值是所有理财活动的基本追求和核心利益，应当重点评估理财方案的增值空间及其实现路径的合理性、可靠性。值得注意的是，需要在合约中约定相关信息的定时通报和披露。第三方理财机构的服务其中重要的原因是基于其對相关信息的了解和掌握，但有的信息是动态的，变化的，为了對投资计划的正确把握和修正，可以在合约中约定信息通报和披露机制。
由于第三方理财的资金掌控权和最终决定权在于投资者本身，所以對于投资者而言风险控制的评估尤其重要。除非第三方理财机构提供的服务有虚假的信息，否则无法追究第三方理财机构的责任。
最后，委托第三方理财的权利义务关系应当体现在双方签订的委托（或服务）合同之中，必须高度重视、严格审查合同条款。特别是条款复杂、涉及金额巨大、自己难以把握的合同应当请法律专业人士帮助审核，避免或减少因合同审核不慎而导致的不必要的纠纷、风险和损失。
第三方理财 篇4
随着金融业变革往深度推进, 我国第三方理财市场或迎来大洗牌。
据相关媒体报道, 有业界人士日前公开预测:“未来5年内, 70%以上的第三方理财机构将面临‘关停并转’的局面。”
按时间推算, 我国第三方理财市场开启并不长。2010年11月, 诺亚财富在纽交所上市并创造10亿美元财富神话的示范效应, 使得第三方理财机构在我国蓬勃兴起。据不完全统计, 目前国内以第三方理财机构名义进行运作的财富管理公司有近万家。
第三方理财机构的国际定义是, 不代表银行、保险等金融机构, 却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求, 判断所需投资工具, 提供综合性的理财规划服务。
但据了解, 目前, 在我国第三方理财市场中, 进行纯粹财富管理的第三方理财机构非常少, 更多的是提供“多元化”服务, 且小微金融大有取代理财服务成为主业的趋势。
针对此, 市场研究人员指出, 表面看来这似乎是市场的逐利行为, 但从根本上来说还在于国家监管的缺失。
“中国式”第三方理财
第三方理财市场发源于欧美等发达国家。
“在国外, 第三方理财机构的理财规划师, 只卖规划不卖产品, 其重要性类似家庭医生。但国内则不同, 理财顾问出于绩效考虑, 主要是卖自己的理财产品, 所以很难保证以中立、客观的态度从专业的视角给客户提供服务。”坤微金融理财事业部一部总监王楠表示。
作为一家独立的第三方金融机构, 坤微一直希望能以客户的需求为导向, 有针对性地创造出快速、稳健的财富增长模式, 将国内外优秀的固定收益类、公益理财类、股权类、保险类等理财模式和产品通过科学的资产配置带给客户, 帮助更多的人实现个人财富的快速增长。王楠也期待“理财规划师”早日成为被国人尊重的职业。
“理想很丰满, 现实很骨感。”王楠告诉记者, 与国外相比, 我国第三方理财市场才刚刚起步, 还需要不断完善。“理财产品多, 文字性表达不清, 缺少用户体验, 细节服务不完善, 投资者往往一头雾水。此外, 理财渠道较少, 且产品绝大多数不保值。”
更令市场不解的是, 以提供规划和服务为宗旨的独立理财机构, 不仅卖自己的产品, 还纷纷搞起了“副业”。目前的市场状况表明, 提供小贷服务已成为第三方理财机构的首选业务, 且其比重远远超过了理财规划。
零点研究咨询集团金融行业研究总监高中英接受记者采访时表示, 不受尊重、发展艰难, 确实是我国第三方理财机构当前的普遍生存状态。
“而它们之所以选择小额贷款、信托业等, 一方面是市场的确有这样的缺口, 发展这些业务很容易起步;另一方面, 也是根本的原因, 当前国家政策不断向小微企业倾斜, 这就等于向市场释放出一个信号:这个领域是可以做的。”高中英分析指出, 到目前为止, 国家都没有对第三方理财市场进行明确的定位, “只有明确了理财公司能做什么、不能做什么, 才能发展成专业的理财公司。”
监管需求迫切
事实上, 第三方理财机构早已发出“渴望被监管”的呼声。
“没有监管, 机构就做不大。”作为行业资深理财顾问, 王楠较早涉入第三方理财市场, 也亲身体会到“没娘管的孩子”的尴尬:开展业务首先得解释自己的身份, 还往往得不到市场的认可, 同样是理财业务, 银行推荐的就更容易得到客户的信赖。
“没有监管, 使第三方理财机构缺乏安全感, 开展业务也比较被动, 受政策的影响较大。”高中英举例说, 比如这段时间国家政策比较倾向于小微金融, 那理财机构就会一窝蜂地都去做小额贷款, 带来了严重的同质化竞争。
因此, 高中英提出, 国家对第三方理财市场, 不仅要加强监管, 更要从政策上进行明确引导。
其实, 在国外, 独立第三方理财已是比较成熟的行业, 监管也很到位。比如, 澳大利亚早在2002年就推出金融改革法案, 对第三方理财公司金融产品的销售咨询服务提出了监管要求, 后来又将该法案放入公司法。
而在我国, 第三方理财机构至今不仅没有获得任何金融与准金融牌照、从业人员没有规范资质审核, 甚至没有在任何监管机构报备。
参照国际经验, 第三方理财市场就像一个自由的市场, 政府只对不能做什么进行了规定。而在我国, 至今都没有对市场行为进行明确监管, “能做什么、不能做什么”完全取决于政府的意识和行为, 无形之中大大增加了市场的不确定性。
不过, 加强引导和监管, 也不能一味参照国际经验。高中英指出, 国内外市场差异很大, 以投资人心理特征为例, 国内就普遍具有低风险、更享受投资过程乐趣等偏好。
搭建诚信的服务平台
由于缺少监管, 我国第三方理财机构因而也被金融业界看成“非正规军”, 市场也对其商业行为充满误解:理财师形同“卖保险的、卖房子的”、提供小额贷款服务的理财机构被称为“放高利贷的”。
这些看法其实非常片面。坤微金融总裁黄艳以小额信贷举例解释:“这其实是一种非常健康的金融理财投资模式。”相对于银行, 小贷公司更贴近客户, 也更了解地域性的生产优势, 对于资金的分配更为合理, 而且在操作上也比银行相对繁琐的审核方式具有更大的优势。
但便捷并不代表为了追求利益最大化、对客户无原则地降低要求。记者采访发现, 很多具有一定品牌竞争力的第三方理财机构目前已建立起自己的信用审核、风险防控体系, 努力向客户提供精准信用信息服务, 着力打造诚信、稳健、安全的微金融服务平台。
“在我们搭建的交易平台上, 出借人可以透彻了解资金去向、使用情况, 清楚、及时地获知借款人的还款进度和生活状况的改善, 最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。”据黄艳介绍, 借鉴欧美先进信用评级标准, 并结合我国国情, 坤微建立了国际先进的统计模型来预测个人信贷风险和收益, 开发了客户渠道多元化、征信体系差异化、信用审核模型化的CBF系统信用管理系统。
更值得一提的是, 坤微的微金融服务平台, 在整个出借过程中不接触出借人的资金, 其运营资金与出借人、借款人的资金完全分离。
从市场情况来看, 由于第三方理财机构的加入, 小微企业的融资难问题也的确得到很大的缓解。“我们从2011年开始进行这方面的监测, 发现小微企业的融资指数确实有一个明显提升。”高中英表示。
尽管前路漫漫, 但对于第三方理财市场的未来发展, 业内人士普遍持乐观态度, 认为其前景可期。“但市场的进一步培育, 还需要更多地创新、更多地满足投资人的需求。”高中英强调。
第三方理财投资排行榜 篇5
一、诺亚财富管理中心
诺亚控股起源于，定位于中国新一代的综合金融服务提供商，诺亚控股于11月10日在美国纽约证券交易所成功上市(交易代码NOAH.NYSE)，是国内首家在纽交所上市的独立财富管理机构。
二、标准利华金融标准利华金融集团有限公司 (BGL Standardlever)
前身为美国标 准金融亚洲区私人理财中心。与 年10月19日起，正式被香港利华控股 有限公司以股权收购形式合并。其优 势在于以国外先进第三方理财经验融 入中国投资领域的一大突破。是国内 首选互联网金融推介信息服务商之 一。为投资者提供一对一持证理财师 专业理财规划服务，目前在全国已拥 有2800经纪推介人，是客户最佳信任 金融推介信息服务商。
三、翘华控股
专注于金融、资源和投资行业的发展，目前主要从事基金发行与基金管理、基金销售与基金顾问业务，近期计划开展的业务包括证券交易、投资银行、企业上市等业务。
四、百盛财富
郑州百盛财富管理中心为河南第一家第三方独立理财顾问公司(IFA)。以家庭理财规划服务为核心，辐射证券投资、保险、房产、黄金、遗产等各类专项理财业务。
五、好买财富管理中心
自初成立以来，产品线覆盖了固定收益类信托、公募基金、阳光私募基金、私募股权基金以及FOF/TOT等上千种理财产品。
六、格上理财
格上理财独立于基金、信托、银 行、券商等金融产品提供商，通过“专 业、独立、审慎”的服务，为客户提供产品咨询、产品导 购、到产品组合管理及调整的一站式 理财顾问服务，帮助客户实现财富保 值、增值。
七、银创财富
为国内高净值人群提供信托、保险、公募基金、私募基金、地产基金、艺术品投资基金、私募股权基金等理财需求。公司目前拥有包括北京、成都、深圳和苏州在内的四家财富管理中心和近300名理财顾问，管理及参与的资产规模数十亿元，并与国内70余家的信托公司形成了稳定的战略合作伙伴关系。
八、恒天财富
北京恒天财富投资管理有限公司前身为中融信托第一财富管理中心注册资本5000万元，主要股东有经纬纺织机械股份有限公司(中国恒天集团旗下上市公司，A股代码：000666)、北京祥泰源控股有限公司和管理层股东。国际投资银行的参股方案正在商洽中。
公司总部位于北京CBD，拥有遍布全国主要城市的50余家分公司、600余人的专业理财团队，固定收益类信托计划月发行能力达10亿元。为超过8600余名高端客户提供信托理财服务。
九、展恒理财
北京展恒理财顾问有限公司是国内最早从事家庭理财服务的独立理财顾问机构之一，也是目前国内第三方理财市场的引领者。为客户提供阳光私募、公募基金、固定收益类信托产品、股权投资产品等投资组合方案。
十、启元财富
深圳市启元财富投资顾问有限公司(以下简称启元财富)成立于，是由海内外一批证券业、基金业、信托业资深人士组建的专业投资顾问公司，公司注册资本为人民币1000万元。
第三方理财失宠于信托 篇6
据了解，目前第三方理财机构代销信托产品的佣金水平通常在1%～3%之间不等。目前，由于代销费用受制于各种因素，所得佣金日渐稀少。按行情，三年期的产品一般对应的代销费为3%，一年期和两年期的分别为1%和2%。显见，作为信托产品的代销渠道，第三方理财机构正逐渐“失宠”。
逐渐面临“夹板气”
第三方理财机构如今的“严冬”气候并非“一日之寒”。
“今年以来，融资成本的下降、投资者收益需求的刚性、投资需求的增加以及代销机构的多元化，共同造就了当下信托代销费率的下降。”启元财富总经理葛智华分析说。
事实上，作为以融资为主体的信托公司，其产品受到宏观经济环境的影响较为严重。去年年底央行开始下调存款准备金率和贷款利率后，标志着整个市场资金基准价格开始下降，可流动资金数量逐步松绑，导致市场平均融资成本下降。
而包括在总融资成本中的信托产品的销售费用，自然也承受着下行压力。
在此情况下，今年信托债权融资的主要交易对手也开始发生了变化。“信托债权融资已经不再是过往的房地产商，而是地方政府下属的国资企业，其资金的用途多用于基础建设等具有公益性质的项目。”
这就意味着，信托交易对手和项目难以像地产行业一样有较厚的利润边际，故只能承受较低的资金成本，自然也使得第三方理财机构被“殃及”。
“在融资成本下降的情况下，投资者对于投资回报的需求却依然刚性，给到投资者的收益率虽有下降但幅度有限，在双向挤压之下导致销售费用出现下降。”葛智华分析说。
与此同时，由于传统的股票二级市场以及房地产市场的“不给力”，导致投资者的目光从长期缺乏财富效应和确定性的二级市场中转移到“刚性兑付”的固定收益产品上，大量资金涌向信托产品，需求大增，信托产品供不应求、甚至出现秒杀现象。
“信托产品目前供不应求，尤其是小份额（投资起点较低）的信托产品，一出来就被抢掉了。因为好卖，信托公司自然可以降低代销佣金了，这也符合市场规律。”
固定收益信托的火爆，让信托公司对于渠道不再像以前那样依赖。“一些信托公司开始直销，第三方理财机构的市场份额被挤占了不少。”业内人士称。
值得一提的是，虽然第三方理财机构主要是以代销信托产品盈利，但它只是信托产品诸多渠道中的一种。银行、基金公司、券商以及信托公司直销部门的“群雄并起”，给第三方理财机构带来的威胁日益加码，理财机构不得不勒紧裤腰带过日子了。
置之死地而后生
面对信托产品代销佣金的下降，定位于信托产品推销的第三方理财机构无疑正站在悬崖边。“这些公司只采取简单的激励政策来维持运作，那么将直接导致盈利快速下降甚至亏损，时间一长难免引发行业的洗牌。”业内人士预测。
规模较大的第三方理财机构同样也受到“重挫”。“信托渠道费的下降意味着利润的下降，如果信托渠道费是第三方的主要盈利来源，那么就需要考虑重新寻找盈利点。”利得（中国）财富管理研究院总监王珍如是说。
一场摆脱束缚、争夺市场的“独立战役”正悄悄“打响”。
起步较早的诺亚财富在这方面可谓先行者。尽管信托产品佣金占据利润的较大份额，但其更多的注意力则集中在信托产品以外的产品开发上。
“我们早在2008年PE还不是很热的时候就着力于PE产品的经营，到了PE火爆的时候，诺亚财富的关注点又到了创新房地产基金上了，所以信托产品对于诺亚财富而言，只是基础产品之一。”
诺亚财富相关负责人介绍，目前除了诺亚财富业务之外，诺亚正行、诺亚香港、歌斐资产等旗下机构的涌出，让诺亚财富受制于信托产品的风险得到了“对冲”。
而“后来”的其他三方理财机构也纷纷开始扩充理财产品的种类，比如引入有限合伙制基金的产品形态，引入基金的投资标的也主要集中在地产开发以及新兴行业。但是由于初引入，还处于经验摸索阶段。
葛智华认为，“通过扩大产品种类虽然能增强第三方机构的抗风险能力，但需要关注新产品的安全性以及客户的适用性，应多从客户利益的角度考虑。第三方理财机构也需要加强自身的专业能力。”
除此之外，新产品的设计也成为一些第三方理财机构的“应对之策”。
“通过实践，我们发现单纯的代销信托产品并不一定适合所有投资者，因此，我们公司追求的是能推出一系列适合几乎所有风险偏好人群的产品。”
恒义财富的副总经理陆晓晖介绍说，现在已经尝试着设计较能够进行灵活配比的TOT资管产品。“通过调整基础标的产品的配置比例，从而达到适应不同风险偏好人群的目的。”
同时，鉴于国外的经营模式，第三方理财机构也开始探索经营模式上的转型。由于当前国内第三方理财机构不对投资者收取费用，导致在经营过程中缺少独立性，被信托公司所束缚和捆绑。
“国外的成熟模式中有一种就是向投资者收取费用，其性质可以归类为咨询费用，机构向投资者提供的是一种规划、建议以及建立在其上的资产配置或交易。”启元财富的投资总监汪鹏认为，这将是接下来第三方理财公司的重要“出路”。据了解，目前已经有第三方理财公司开始尝试这种模式。
第三方理财 篇7
1.1 定义
第三方理财是指那些独立的中介理财机构, 它们不代表银行、保险等金融机构, 却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求, 判断所需投资工具, 提供综合性的理财规划服务。
近几年来第三方理财在中国兴起, 对传统的金融服务市场产生深远的影响。随着我国居民收入增加, 居民理财的需求不断扩张, 为我国第三方理财提供了良好的发展机遇。
作为独立机构的第三方理财, 不代表基金公司、银行或者保险公司, 而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求, 通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。通常, 第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解, 包括的资产状况, 投资偏好和财富目标, 然后, 根据具体情况为客户定制财富管理策略, 提供理财产品, 实现客户的财富目标。
1.2 兴起
第三方理财真正意义上其实来源于欧美等发达国家, 在中国国内的发展还处于萌芽阶段, 在香港也就是近十年来刚刚兴起, 近两年左右开始在北京、上海等经济比较发达的地区开始发展起来。在2010年的11月10日, 诺亚财富 (NOAH) 登陆美国纽约交易所, 发行价格确定为每股12美元, 募集资金约1亿美元。诺亚财富的成功登陆, 使它成为了中国第一支上市的第三方理财机构, 这对于诺亚财富来说是阶段性成功的标志, 对于中国的第三方理财业而言更是道路的指引。
一份来自波士顿咨询公司2010年12月2日发布的全球财富报告中称, 在2009年, 中国财富市场增长了28%, 达到54万亿美元, 拥有百万美元资产的家庭达到67万户, 位列全球第三, 仅次于美国和日本。这份报告清楚地指出, 中国内地的富有家庭数量和金融资产总额在迅速的增加。然而, 与之成为鲜明对比的是国内享受第三方理财的群体不足2%。而在欧美国家已经有50%以上的家庭认同并且享受独立理财机构所提供的服务了。
2 第三方理财的主要内容
2.1 主要产品
2.1.1 信托产品
信托, 常常被人冠以这样的定义“受人之托, 代人理财”。信托产品则是由信托公司发行的, 集合个人投资者包括自然人与机构, 其中资产一般要大于等于100万, 而人数则少于50人, 并且将资金投资于基础建设、房地产等等。但它又有别于银行的理财产品和银行的贷款, 因为信托可以说是有抵押的借贷行为, “抵押”可以说信托之所以吸引越来越多的投资者的一大亮点。
一般来说, 第三方理财机构在选择信托产品的时候会关注以下几个方面:收益、期限、门槛、付息周期、募集期、投资运用方向、还款来源、担保物包括债权股权担保和信用担保等。对于第三方理财机构来说, 如何选择优质的理财产品是基础, 要打好这个基础, 做好风险控制是必不可少的一步。为什么选择信托产品为主推产品, 不仅仅因为它的稳健收益, 更离不开它的健全的风控措施。
2.1.2 理财规划
卖的不是产品, 而是服务, 这是第三方理财机构的宗旨和目标。但是无论是在选择产品上还是对客户制定规划服务上都必须要做到专业, 才能真正让客户让投资者相信第三方。
帮助投资者选择投资的产品, 不仅仅是体现在到底是买保险还是买信托, 还体现在如何告诉投资者为什么要取舍, 应当如何取舍。因此第三方理财机构的产品和服务都是以客户为中心而进行推荐和制定的。根据不同年龄段的客户从而选择不同风险等级的产品, 随着市场的变化动态和客户本身的资产情况, 度身定做理财方案。
2.2 主要优势
2.2.1 产品优势
要明确的是, 作为第三方理财机构, 最终的目的是要达到为客户争取财务自由, 也就是使得投资性的收入要大于生活的成本。他们在选择理财产品上有着自己独特的针对性, 迎合客户群体的投资偏好, 为投资者选择适合的理财产品。不同于保险公司推荐自己的保险产品, 基金公司一味的劝说投资者投资于PE产品, 而银行则希望客户大量购买银行的理财产品。广阔的咨询平台使得第三方理财机构能够更好的广集市面上好的理财产品, 在经过一系列的风险控制措施调研之后以选择最优质的产品提供给客户。
2.2.2 企业优势
有学者指出“中立、客观、专业”是第三方理财的灵魂所在。而中立则是其中最为重要的, 也是第三方理财能够实现的最大的优势, 它使得第三方理财的服务重点从以产品销售向以服务客户为导向来转变。人们更需要一位中立的伙伴, 也就是第三方理财机构, 通过中立客观并且专业的第三方评价体系, 对产品进行全方位的调查, 从而为不同的客户量身定制投资方案, 满足个性的需求, 提供个性化的专属服务。
其次, 提供全面专业的理财计划也是必不可少的环节。一般来说, 大多数的投资者对于自己应该选择怎样的理财产品是盲目的, 换句话说, 他们关注的或许只是收益、风险、期限, 而再深层次的却并不了解, 甚至还有的投资者连买了什么产品都说不清楚。作为第三方理财机构, 全面的理财计划是为客户服务的基础, 不仅仅包括产品的信息, 有关风险、税务甚至健康、消费、教育计划都是应当考虑在内的, 要尽可能的实现在客户资产保值增值基础上的利益最大化。正所谓一份好的理财规划, 往往能够帮助客户规划在未来很长一段时间内的理财目标, 最终实现客户的财富自由。在做好计划之后, 第三方理财机构还会紧接着一环又一环的服务, 持续关注购买的产品以及资产组合的变化, 并且及时的给予动态调整的建议。
再者, 作为一个理财产品的资讯平台, 只有拥有丰富的产品, 才能供客户来选择。第三方理财与金融机构拥有紧密合作的信息、结算和资讯系统, 并且成为金融产品与客户的连接纽带, 也是金融产品间接营销的主要渠道。在国外, 有的第三方理财机构自建展示、专卖服务等服务网点, 并配合电子网络、多媒体等销售平台, 与市场和消费群体有着直接的即时互动式交流, 有着强大的营销优势。
3 我国第三方理财盈利模式与监管问题分析
3.1 盈利模式
对于一个企业而言, 盈利是最终的目的, 也是一个企业得以生存并且壮大的基础和条件。现在国外的第三方理财这个行业已经较为成熟, 就好比在美国, 他们这类独立的理财机构主要采用两种收费盈利模式:一为向机构收费、二为向客户收费。因为第三方理财机构在金融机构和投资者之间充当着“中间人”的角色, 因此简单的说也就是向上家收费和向下家收费。然而也并非所有的公司都是如此, 有少部分采用的是单向收费的模式。
虽然我国的第三方理财公司在近几年也算是逐步发展起来, 但是许多由于政策的缘故以及有些第三方理财是从原本的金融机构———比如保险业等分支出来, 所以给它们蒙上了一层又一层的面纱。盈利模式也可谓多种多样, 通过收取会员费、提供付费报告以及私募销售等等都是目前我国第三方理财机构主要的盈利模式。由于没有统一的政策和标准, 所以百家各自绽放, 但主要还是可以分为以下两种:一种是向客户收取会员费, 另一种是向金融机构收取费用。
3.2 监管问题
在我国的金融体系中, 管理者有中央银行即中国人民银行, 以及三个监管委员会:银监会、保监会和证监会。其中受银监会监管的有:政策性银行、商业银行、非银行类金融机构中的信托公司、信用合作社、财务公司和租赁公司等。受保监会监管的有:保险公司和保险机构。受证监会监管的有:证券公司和基金公司等。
3.2.1 法律形式
第三方理财却不属于这其中的任何一类, 它是非金融机构, 虽说之后的市场与法律走向还不能完全否定其是否为金融机构, 但是首先, 作为一个以盈利为目的的企业, 按照企业的法律形式, 可以划分为人合与资合两类, 还有个人独资的法律形式。但是其实这三类又并非完全适合第三方理财这样一类的企业。
首先个人独资企业它要承担无限责任, 这样的法律形式对第三方理财来说风险太高, 不适合其之后的发展。其次呢, 公司型的企业和合伙制以及有限合伙是目前第三方理财企业所选择的法律形式, 但两者各有利弊。作为盈利性的公司, 为了规避投资和财务风险, 并且为大众所能接受的便是有限责任公司的这种企业形式, 但是对于第三方理财来说, 它的特殊性在于, 它需要较多的具有丰富个人经验的复合型理财规划的人才来作为主要的获取利润的主力军, 因此对他们而言, 这样的公司形式在某种程度上会缺乏法律的保护, 从而会发生一些意想不到的纠纷。如果采用普通的合伙制, 或许可以很好的解决这样的问题, 但同时又将带来财务风险等问题。因此在这两者权衡的过程中, 较多的第三方理财机构选择了前者, 但同时也有少部分的选择后者。
3.2.2 法律界定灰色地带
虽然第三方理财机构与上述的金融机构都有着紧密相连的关系, 因为在第三方理财机构所推荐的产品都是来源于各类金融机构。但是, 第三方理财仍然不能被归为金融机构, 第三方理财机构仍然是处于法律界定和规范上的中间灰色地带上。目前我们能看到的第三方理财机构大多以“理财顾问公司”、“理财投资公司”、“投资咨询公司”或者“财富管理中心”之类的名义运作着。我们应该将完善法律法规的任务作为重中之重。
4 发展我国第三方理财的对策
就我国目前第三方理财的发展来看, 都还处于萌芽阶段, 我们不断摸索着向前的道路, 向国外的独立理财机构靠拢是我们目前最快成长起来的捷径, 因为它们有经验, 有历史可以让我们借鉴。但是光靠走这样的模仿之路是不能完全的成为这个市场所需要的行业, 顺应市场的变化是不变的真理, 而如何走出中国特色的第三方理财行业的道路, 还需要从多个方面来进行发展。
4.1 完善法律法规
完善法律法规是避免道德风险, 维持企业成长的最好的保护伞。完备的法律法规是保证各个行业利益的基础, 也能保障企业的规范并且高效的运作。由于我国的金融市场实行的是分业经营和分业监管的体制, 尽管各个金融机构, 保险业、证券业、银行业等在各自的领域之内的法律法规都在不断完善, 也会对第三方理财市场的法律法规的制定起到一定的指导性的作用。但是作为非金融机构要在金融市场上求得生机, 完备法律还有许多的困难, 而且又处于保险业、证券业、银行业的交叉领域, 很容易产生法律漏洞, 从而引发道德风险。因此只有将这种可能性防患于未然, 才能真正保证市场的透明度并且很好的运行。
4.2 培养专业人才
专业人才的培养是确保这个行业, 各个企业能够稳定收益, 并且长期维持客户的基本条件。针对目前的金融理财市场, 越发丰富的产品, 并且涉及各个金融行业, 专业的人才不单是要了解银行理财产品, 还要熟悉信托、私募、基金、保险等等。在这基础上还要有一定的眼光和判断决策力。要能够根据客户的不同背景和需求, 做出相应的判断和决策。培养全面的专业人才, 是第三方理财机构的战略目标之一。
4.3 行业内相互制约
要使得第三方理财机构能在各个金融机构中游走, 并且据有一席之地, 就需要金融行业的各个机构起到相互约束的作用, 也只有这样才能维持金融行业的平衡, 从而可以应对各类金融理财产品可能发生的风险问题。
4.4 建立品牌
品牌的建立不仅是信誉的保证, 更是引领行业前行的标杆。就像诺亚财富的上市, 成功打开了第三方理财在中国的发展大门, 但这只是个开始。今后还需要有更多的诺亚财富, 将诺亚的品牌效应继续扩大, 在全国各地建立自己的品牌。因此, 第三方理财机构要对客户的信息进行整合, 并跟踪不断变化的客户结构和客户需求, 随时随地地了解其需求并为其提供量身定做的理财服务, 并配合相应的产品、服务、宣传等策略, 树立第三方理财品牌。
参考文献
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第三方理财 篇8
关键词：第三方理财,规划服务
第三方理财是指由独立的中介理财顾问机构提供的综合性理财规划服务，这种服务是处于一种中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等金融机构，也不仅仅代表单个消费者的利益;并且这种理财服务涉及范围非常广泛，包括投资规划、风险管理规划、税收筹划、现金规划、消费支出规划、养老规划和财产分配与传承规划等方面。目标是以客户个性化、多元化和长期的理财需求为根据，为客户度身定制适合客户个人情况的理财方案。
一、国外第三方理财的发展经验
在西方发达国家，第三方理财业务发展比较成熟，主要为客户提供专业化、个性化以及综合性私人理财顾问服务，讲究的是“量身定做”和“专属化”，充分体现出以“客户为核心”的服务理念，使客户得到高质量的私人理财规划服务。这种服务弥补了客户对金融机构的信息理解和信息利用的不对称地位，提供帮助客户规避风险、协助理财等全面的贴心服务。同时，第三方理财机构的工作中，相当一部分是客户关系管理，为了给客户提供全面的服务，必须了解很多东西，比如客户的遗产安排、成立家族信托、家庭有限合伙等，需要及时更新客户关系管理系统。发展成熟的第三方理财机构认为有效的客户关系管理系统是不可或缺的。另外，生活理财是消费者的主要需求，建立退休基金、建立应付生活中突发性事件的“应急基金”、管理或减少现有的个人债务、为一项家庭购买或更新进行财务准备、为假期或旅行进行财务准备、为子女或自己建立教育基金等等。追求投资收益最大化并不一定是他们寻求专家理财的首要动机。
二、我国第三方理财的发展现状
我国的第三方理财服务刚处于起步阶段，市场份额非常小。据有关资料显示，第三方理财占据了国外基金营销约40%左右的份额，在美国，独立理财机构拥有60%的市场，澳大利亚也超过50%，中国香港大约占30%;但是在中国内地，该份额还不到1%。
我国第三方理财机构主要是以顾问式营销服务为主，以客户利益为中心、以客户资产的保值增值为目的，服务重点从以产品销售为导向转为以服务客户为导向，制定总体的理财规划计划与方案。其服务对象主要是流动资产在50万元以上的中高端客户，这些客户对理财服务的需求很强烈。在第三方理财服务中，针对高端客户现金资产管理的基础服务已经出现，如个人储蓄、临时的备用金、信用卡和账户余额的管理、定活期的安排、不同账户之间余额头寸的安排等。也有一些第三方理财机构主要为个人资产在25万元以上的客户，提供理财规划服务。在收费方面，近万家的理财机构收费模式呈现多样化的特点。
三、我国第三方理财业务的未来发展
随着国民经济的持续快速发展，我国居民人均资产存量在迅速增大，对理财服务的需求也在不断扩大，居民理财市场具有广阔的发展前景。但是在居民理财市场上，我国的理财业务发展滞后，不能充分满足需求者的需求，因此，如何扩大供给，提供高效的理财服务是目前考虑的问题。在未来，第三方理财业务的发展应根据我国的实际情况，借鉴发达国家成熟的第三方理财业务发展经验，构建具有中国特色的第三方理财业务。
首先，在全国范围内大力宣传第三方理财的优势。第三方理财与其他金融机构理财相比，具有独立性的特征，这使得第三方理财是站在一个中立的角度为客户服务，其目的是为客户提供专业化的服务，从业人员作为客户的“雇员”就必须以雇主的利益最大化为目的。金融机构的理财服务更多的是为了卖出自己的产品为目的的。从这一角度来看，第三方理财业务比金融机构理财业务更有利于客户。因此，加大对第三方理财知识的传播是增强其竞争力的有利方式。
其次，加强对综合性专业理财人员的培养。目前我国从事理财服务的理财人员大多都是只具有单一领域的理财经验，缺乏综合理财服务的能力与经验，并且在诚信品质上存在问题，不能有效的为客户提供全方位的理财规划。加快培养综合性理财人员，建立诚信服务意识，尽快建立一支高素质理财队伍是促进第三方理财业务发展的关键。在培养过程中可以通过以老带新的方式，尽快使年轻人员成长起来。同时要注意培养从业人员的团队合作意识，在专业理财中，成员合作是必不可少的，这也是第三方理财业务发展中需要注意的一点，客户与从业人员之间并不是单一的一对一服务，而应该是作为一个理财专业人员组服务于特定的客户。
第三，在第三方理财业务的服务模式上要有所转变，现阶段，我国的服务模式主要还是顾问式营销服务模式为主。在国外，第三方理财业务已经向“私人理财管家”模式转变，这种模式更能体现出第三方理财服务专业化、个性化的特点。这种模式是第三方理财的最高阶段，不仅要为客户实现资产的保值、增值，更重要的是帮助客户真正学会如何理财。国内的理财业务现在还只是停留在为别人设定理财规划和方案的层次上，离“私人理财管家”还有一段距离。当然，“私人理财管家”对从业人员的要求非常高，目前在我国这方面的人才还很缺乏，所以，培育综合性专业人才是未来第三方理财发展中必须抓的一个重点。
参考文献
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[2]、刘广, 邹斌.国第三方理财业务的培育和发展【J】商业时代2007 (2)
“第三方理财”营销模式浮出水面 篇9
营销模式创新缘于商业地产客户群的转变。
相比住宅产品，商业地产的“类金融化”特征更加明显。资本市场多年形成的惯例是，但凡拟上市的公司，大都要先装入持有型商业物业，以“稳定现金流”的形象美化财务报表。由此，拟上市公司一直是商业地产的重要买家。然而今年受住宅“限购”调控影响，商业地产的购买客户群体又出现了新的变化。
誉翔安地产是京城专业从事商业地产销售机构，长期协助甲方进行商业地产项目收购和资产管理。2011年，在项目收购战中，誉翔安地产合伙人王珂发现民间资本大量介入商业地产投资。位于北京广渠门附近的冠城名敦道商业项目今年开售，单宗最低成交门槛超3000万元，最高达1，3亿元，结果创造了单宗成交超4亿的京城商业地产销售新纪录。据透露，该投资客户是一位从事传统能源产品的私营业者，但在北京有自己的物业管理团队，这次出手4，3亿元，一次性付款，是今年单宗民间资金投资“商业地产最大单”。
这一“大单”较为典型，王珂总结道，与住宅市场不同，商业地产的成交客户大多相对集中，民间资本防御性投资正在成熟，资金从最初的几百万元的小试身手，到现在数亿元买卖。不同的层次项目承接不同客户，有的是试探性的买家，试探性投入1000万元。另一些则集中大额买家消化，这些客户积蓄了多年的投资经验后“发酵”，投资额呈5～10倍的几何形增长。今年商业地产的个体客户具备几大特征：资产千万元以上的投资客户单体主要来源于能源、农业以及高科技、教育类行业；投资客户覆盖了中国北方富人区——山西、内蒙古、陕西、河北、北京等多个财富聚集地。客户的年龄大多为40岁上下的，有发展期，具备再流通的资产，学习进化能力较强。尤为重要的一点，2011年投资商业地产的个人客户开始呈现机构化特点。
一些商业地产投资客的行为和特征开始具备机构化特征，在王珂看来，未来可能进化成专业机构。“和零散购买住宅的客户不同，很多购买办公楼的投资者都是真正的豪富阶层，一出手往往是几层或者一栋。他们有各种支撑，例如4，3亿元的的这单购买者，他不仅有自己的物业管理团队还有自己的财富管理团队。其购买后项目后期的商业也将由自己的团队来运营，投资模式已完全不同于以往的投资。这部分客户已经具备了投资机构的意识，与“炒房团”截然不同。
实际上目前出现的专业化商业地产客户已不再为了“炒”而去投资，而是随着房地产市场的转型，日益看重商用物业的金融化价值。单体客户投入大笔钱购买商业地产，既看重物业的保值功能，又看重资产的现实回报。“客户掏几个亿、甚至十几个亿购买商业地产，既看重物业的保值功能，又看重资产的现实回报。因此，对售后资产进行打理的需求也日益增加。”
对应客户的变化，与此同时商业地产的营销也开始金融化，通过售后资产的打理和“精装修”，商业地产领域出现了类似“第三方理财”的营销模式，开发商销售商用物业后，委托专业机构进行统一规划和招商，部分物业甚至是带租约销售；由此，物业购买方可获得稳定的回报，物业资产的保值作用也显著增强。