理财特征（精选三篇）
理财特征 篇1
自2007年美国提出影子银行 (shadow banking system) 概念以来, 影子银行这一新的金融名词被广泛使用和进行了较多研究, 与此类似的概念还包括纽约联邦储备银行行长盖特纳提出的“平行银行系统”, 以及国际货币基金组织在全球金融稳定报告中提出的“准银行体系”。由于影子银行内涵和外延相对宽泛, 且影子银行的金融交易活动非常复杂易变, 金融创新日渐勃发, 并且随时根据市场需求和监管变动不断衍生变异, 更使影子银行的界定增加了难度, 至今业界和学术界对此无权威统一的定义。本文试图从影子银行的内涵和外延两个角度着手定义影子银行。
1.1 影子银行的内涵厘定
概念的内涵由体现概念特有属性的要素构成, 从影子银行的角度来说, 国内外学者对于影子银行的内涵概念界定给出了众多答案, 包括以列举方式和从功能角度列举的。
通过归纳总结, 影子银行的内涵主要包括以下几个方面:
(1) 从事银行业务。
金融市场上, 除传统商业银行外, 还有很多非银行金融机构具有类似属性, 与传统商业银行一样在信用创造、期限转化和风险分散中发挥作用, 其中也包括影子银行。即使影子银行包括各类金融机构和金融工具, 但其最基本的属性离不开“从事银行业务”这一要素, 它是影子银行的必要非充分条件。
(2) 不受监管。
影子银行之所以被称为“影子”, 主要是源于其不受监管的特性。在众多定义中, 均强调“无法获得央行流动性支持”和“游离于监管体系之外”, 但从美国和国内的实际情况看, 影子银行并非完全不受监管, 更多的是轻度监管或者由于监管者间协调不够造成的监管空白。同时, 由于影子银行的是不断变化衍生的, 监管步伐可能无法跟上其发展速度, 导致影子银行不受监管局面出现。
(3) 系统性风险。
自从2007年提出影子银行概念后, 影子银行受到世界范围的关注, 主要是因为影子银行蕴藏的巨大系统性风险。影子银行易造成系统性风险的原因在于其期限错配和高杠杆性。影子银行一般从事传统商业银行不愿意从事的高风险业务, 并通过高杠杆获取高利润。同时, 由于影子银行未受到严格监管, 无需像传统商业银行计提资本金和准备金, 不用为其高风险投入成本, 更加扩大了其产生风险后的影响。
(4) 信用中介体系。
需关注的是, 影子银行不仅仅是独立运营的法人机构, 还包括商业银行中的部门或使用了某一部分影子银行功能的职能单位。实际上, 大多数影子银行都不是独立的法人机构, 而是隐藏于传统商业银行和其他金融机构内部, 且大多数影子银行的操作也离不开传统商业银行的配合, 是内嵌于商业银行中的某个环节。因此, 在界定影子银行时, 应采取实质重于形式原则, 应关注其是否提供了类似影子银行的功能, 而不是外在表现形式。
1.2 影子银行的特点
根据影子银行近几年来的发展特征, 我们可知影子银行具有以下特征:
(1) 依赖批发市场。
传统商业银行的主要负债来源为储户存款, 资产运用也是对应单个法人或者自然人, 在业务办理过程中通过对单笔业务的风险信息收集而成。而影子银行则不同于传统商业银行模式, 依赖批发市场投融资, 在融资方面, 通过发行资产支持证券 (ABS) 、资产支持票据等在回购市场、票据市场、拆借市场等同业市场融资, 对象一般为机构投资者。在投资方面, 影子银行也是通过批发市场购买证券来支持持有资产, 与传统商业银行模式相比, 影子银行依赖批发市场在流动性充足时有筹资快、成本低等特点, 能获取较高收益, 但此模式容易忽视个体风险, 造成风险积聚, 给流动性风险和系统性风险带来严重隐患。
(2) 高杠杆率。
在资本金一定的情况下, 通过大量举债, 增加持有头寸, 可形成以小搏大的效果。根据巴塞尔相关规定, 传统商业银行需计提一定的资本金, 在8%的资本充足率要求下, 银行最大的杠杆倍数为12.5, 但是影子银行由于不受此监管指标约束, 可以随意放大杠杆倍数, 这也是美国影子银行盈利的主要方式。根据美国金融危机调查委员会 (FCIC) 的报告, 美国银行控股公司的杠杆率范围为10-20倍, 投资银行的杠杆率范围为30-40倍, 而资产证券化过程中的特殊目的实体的杠杆率则高达100倍。在流动性充足的情况下, 高杠杆率固然能带来巨大收益, 一旦流动性出现问题, 杠杆率带来的损失也将被成倍扩大。
(3) 缺乏透明度。
影子银行缺乏透明度体现在两个方面。一是在产品设计方面。美国影子银行通过证券化和衍生品等结构性设计和杠杆率的反复嵌套使用, 使得影子银行被过度包装, 使得投资者无法获得衍生产品对应基础产品的原始信息和风险, 仅凭借评级机构的评级购买, 而评级机构不负责任的评级使影子银行面临的风险进一步被忽视。二是在产品信息披露方面。由于美国的影子银行产品大多是场外市场进行, 场外市场的交易多为一对一进行, 双方凭各自认知和对风险的把握来选择, 而且由于产品本身较为复杂, 一般场外市场主要依靠自律监管, 缺乏明确的信息披露制度, 同时产品设计的不透明更加剧了信息透明披露的难度。
(4) 缺乏政府流动性支持。
传统商业银行通过存款准备金和存款保险制度等方式, 在危机爆发时, 能获得央行的流动性支持。而影子银行由于缺乏监管, 且发展速度过快, 相关部门缺乏对产品安全性的设计考虑, 在面临流动性风险时, 难以获得政府的支持。
2 商业银行理财产品概述的类型和特点
2.1 理财产品的定义
(1) 理财业务。
理财业务也被称为“资产管理”或“财富管理”业务, 理财业务最早源于美国, 美国理财师资格鉴定委员会对此定义为:个人理财是指如何制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。个人理财的核心主要是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标, 根本目的是实现人生目标中的经济目标, 同时降低人们对于未来财务状况的焦虑。香港银行业对理财业务的定义为:商业银行利用其所掌握的客户信息资料, 通过分析客户财务状况, 了解并发掘客户需求, 制定客户财务管理目标和计划, 并帮助客户选择金融产品, 以帮助客户实现不同阶段的人生目标的一系列服务过程。
我国理财业务采取的是分业经营、分业监管模式。详见下表所示:
(2) 银行理财产品。
我国银行理财业务可分为个人理财业务、机构理财业务和私人银行财富管理业务。根据银监会截至2012年末的统计, 三类理财业务分别占理财业务总额的60%、33%和7%。其中, 个人理财业务还可进一步分为理财顾问服务和机构理财服务。理财顾问服务是指银行对客户提供咨询等服务, 不涉及资金往来。综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上, 接受客户的委托和授权, 按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。商业银行在综合理财服务活动中, 可以向特定目标客户群销售理财计划。
在理财业务中提供的产品则被称之为理财产品。本文所指的理财产品, 主要指由银行提供的理财产品。从外延来看, 理财产品属于资产管理的子集合, 从内容来看, 理财产品是各类投资产品的组合。根据银监会定义, 银行在向个人或机构提供综合理财服务时, 可以向特定目标客户群销售理财计划, 理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上, 针对特定目标客户开发设计并销售的资金投资和管理计划, 即本文所指的理财产品。
2.2 我国商业银行理财产品的类型划分
目前, 国内商业银行的理财产品纷繁复杂, 如果要对理财产品进行深入了解, 有必要先对产品做一个科学合理的分类。本文可将理财产品按三种方式分类。
(1) 按获取收益模式。
按照客户获取收益模式的不同, 可将理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。
保证收益理财产品, 是指商业银行向客户承诺支付固定收益, 银行承担相关风险, 或商业银行向客户承诺支付最低收益并承担相关风险, 额外收益由商业银行和客户按照约定分配, 并分担相关风险的理财产品。
非保证收益理财产品又可分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。
保本浮动收益理财产品是指商业银行向客户保证本金支付, 依据实际投资收益支付客户收益, 客户承担收益的相关风险。非保本浮动收益理财产品是指商业银行不保证客户本金支付, 根据实际投资收益情况向客户支付收益, 客户承担全部相关风险。
(2) 按投资方向。
按投资方向的不同, 可将银行理财产品分为七类。
(1) 货币类理财产品:投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具, 包括同业拆解、同业存款、央行票据、金融债、债券回购等、特点是投资期短、资金赎回灵活, 本金和收益的安全性较高。
(2) 债券类理财产品:投资于银行间债券市场、国债市场和企业债市场。产品结构简单, 投资风险小, 客户预期收益稳定。目标客户为风险承受能力较低的投资者。
(3) 资本市场类理财产品:通过信托计划投资基金、上市公司股票、非上市公司股权或股票收益权, 含私募股权类理财产品。通常来说产品的投资收益与投资风险都较高, 一般只面向具有相关投资经验、风险承受能力较强的高资产净值客户销售。
(4) 信贷资产类理财产品:通过信托计划或其他方式, 将银行发行理财产品所募集来的资金投向信贷资产, 有直接发放信托贷款、委托贷款、受让信贷资产、受让收益权等形式。
(5) 资产组合类理财产品:投资于多种基础资产组成的资产组合或资产池, 发行银行采用动态的投资组合管理方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。
(6) 结构化理财产品:运用金融工程技术, 将存款、债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种金融产品, 回报率取决于挂钩资产的表现, 可分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩及混合类等。
(7) 另类理财产品:理财资金投资于证券化资产、对冲基金、大宗商品、巨灾债券、艺术品、酒类等。此类理财产品目前的品种较少, 收益波动率较大, 销售渠道以私人银行为主。
(3) 按业务性质。
如果按业务性质来划分, 当前我国银行的理财业务可以分为以下四类:
(1) 代销业务。银行只作为销售渠道, 代理销售其他机构开发的金融产品, 按销售额一定比例收取佣金。比如代理销售的保险产品、各种基金、私人银行部分理财业务等。
(2) 销售自己开发的保本理财产品业务。如结构性存款等。这类业务是一种表内理财业务, 银行承担着风险, 实质是类存款业务。销售这些产品的资金已经列入货币供应量和存贷比的计量范围之内。
(3) 销售自己开发的非保本产品业务, 如非保本浮动收益理财产品等。是银行根据约定的条件和实际投资收益情况向投资者支付收益, 并不保证投资者本金安全。也不承诺收益水平的理财产品在这类理财业务中银行只负责资产运作并收取管理费, 但不承担盈亏连带责任。目前这类业务是银行理财产品的主要类型。
(4) 银行买卖产品业务, 如买卖外汇衍生产品及黄金等商品。这项业务的本质是行自己作为客户的交易对手, 通过一份买入或卖出合同来完成交易。它实质不是通常意义的银行管理业务。
综上所述, 在本文的分析中, 银行理财产品市场主要指银行自己设计销售的保本和非保本理财产品市场。此外, 商业银行理财产品还可按照币种、期限结构、运作方式、银行类型进行划分。
3 我国商业银行理财产品与影子银行的关系
3.1 银行理财产品与影子银行类似的关键特征
某种程度上来说, 我国商业银行理财产品已经具备了影子银行的关键特征:类信贷、依附性及货币银行信用创造。
(1) 完成了“类信贷”功能。
大部分银行理财产品在行内的操作方式基本可称之为“资金池对应资产池”, 资金池中资金的来源主要是分流的银行存款, 银行理财募集期间所吸收资金按一般存款记账, 资产池中则包括银行直接购买的标准类债券资产和通过信托公司、证券公司等购买的资产管理计划等。运作模式包括了直接购买资产管理计划, 或者借助第三方以受益权方式间接购买等, 这些资产管理计划则涵盖了大部分的信贷类资产, 或虽表面投向非信贷类资产, 实际上通过各类通道隐秘投向信贷类资产。数量庞大的信贷类理财产品可相当于国外简易型的信贷资产支持票据, 其他一些产品则具有私募基金的性质。同时, 银行机构与银行同业、信托、证券、基金、保险类机构之间的理财业务合作也已经全面展开。若理财产品为非保本性质, 则计入银行资产负债表外, 无需按巴塞尔的相关规定计提资本, 从而形成影子银行。
(2) 绕道监管。
银监会近年来颁布了一系列规章制度规范银行理财产品的会计记账方式和资金投向, 对于遏制影子银行的飞速发展起到了一定作用。但实际上, 影子银行不单指具备独立法人资格的金融机构, 还涵盖进一步细分的各种类似或替代传统银行业务的业务部门和金融工具。只有在具体账户或金融工具的层面上, 才可以更清晰地观察到错综复杂的影子银行活动如何横跨于金融机构与市场之间, 形成彼此交织渗透的金融结构。这种金融系统结构中的新特征给停留在机构层面上的、货币和金融监管相分离的监管体制带来挑战。在整个金融机构甚至一级业务部门的层面上, 它们所从事的业务仍然是中规中矩的银行业务。但是, 在金融工具或细分监管账户的维度上, 众多交易账户的性质都属于理财业务的范畴。通过这些交易账户, 银行内理财部门为客户提供代理金融交易, 甚至直接撮合成对手方交易。部分理财银行部门还未能达到监管要求的“一一对应”和“名单制管理”, 仍采用资金池形式;或部分理财产品表面上受监管约束, 但在监管规定出台后, 采取更为隐秘的办法, 通过绕道信托收益权、中小企业私募债等各类方式逃脱监管, 实际上游离于监管之外。
(3) 负债来源不稳定。
国外影子银行的负债来源非常不稳定, 其负债来源主要来自于同业, 同业资金庞大且具备内在脆弱性, 极易造成系统性风险。而国内的银行理财产品的负债来源不稳定则是源于负债期限相对于资产期限而言, 负债一般来源于短期的储蓄存款, 所投资产期限较长, 流动性较低, 存在较严重的期限错配问题。
(4) 不透明性。
通过观察四大行和股份制银行的理财产品信息披露, 内容非常含糊, 投资者无法了解具体投向, 如在中国银行网站上发行的“工银财富”资产组合投资型人民币理财产品说明书中投向为“本产品拟投资0%—80%的高流动性资产, 20%—100%的债权类资产, 0%—80%的其他资产或资产组合”;在银行内部的操作流程中, 通道类业务过多将使理财产品变成长中介链, 增加了流动性风险和信用风险, 银行通过信托、证券、基金公司等通道实现信贷资产的转移消失。
(5) 依附性。
由于我国理财产品没有独立的法律地位, 因此带来自托管的缺陷, 以及产品模式的缺陷 (将在后文论述) , 使得理财产品的基础资产的风险和收益并未传递给投资者, 才使得理财产品一定程度上成为银行的影子。尽管理财是表外的, 由投资者自负盈亏, 但投资者总认为银行会保本, 由银行信誉承担。任何存在隐性担保或是刚性兑付的金融产品都不可避免的带有影子银行的痕迹, 也无法摆脱银行自身资产负债表的约束。名义上, 多数理财产品投资风险由客户自担, 但实际上, 商业银行表外业务的大多数风险, 特别是其中的系统性风险, 最终都要回到商业银行表内。在此意义上, 影子银行业务也许会成为未来金融风险的策源地。
在中国的金融体系中, 与其他类型的金融机构相比, 商业银行拥有无可比拟的庞大的客户基础, 这使得股票、债券、信托、保险等非银行类金融机构的产品, 在许多时候需要借用商业银行的渠道和网络来销售。因此, 在商业银行的资产负债表外, 以理财产品为形式, 促成非银行类金融机构完成融资过程, 实现商业银行的渠道价值, 本来是顺理成章和十分自然的。这一商业银行表外业务的快速发展是自然和正常的, 能够带来中间业务收入的提高。但在过去两年多的时间里, 为了规避监管约束并提升信用供应能力, 商业银行开始主动地把越来越多的资产和负债转移到表外, 这一过程已经脱离了商业银行对渠道价值的追求, 成为本文所讨论的“影子银行”的主要内容。
3.2 理财产品与影子银行关系分析
由于理财产品使银行具备吸收市场化利率负债的能力, 使其承接表外资产成为可能, 而且其承接的信贷资产 (包括票据) 对于银行起到了风险资产出表、腾挪信贷资源、节约资本金的作用, 从实质上形成了标准的影子银行操作模式, 因此在风险监管方面引发一定的隐忧。银行表外信贷类理财产品在一定程度上已经具备影子银行特征。但与国外高度发达的影子银行体系相比, 理财产品在结构复杂程度、依赖批发市场程度和杠杆率等方面存在较大差别。首先, 我国理财产品的结构复杂程度要远低于国外的衍生产品, 我国的影子银行更多还是集中于传统银行融资业务, 很少有西方式的结构性金融创新。其次, 在依赖批发市场程度和杠杆率方面, 国内影子银行管理机构最根本的负债来源依然是居民储蓄资金, 并且杠杆的使用程度非常低, 与海外影子银行依靠机构间同业市场大量融资来维持资产运作有很大区别。
理财特征 篇2
业特征考试试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、下列关于商业银行风险管理模式经历的四个发展阶段的说法，不正确的是__。A．资产风险管理模式阶段，商业银行的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保证商业银行资产的流动性
B．负债风险管理模式阶段，西方商业银行由积极性的主动负债变为被动负债 C．资产负债风险管理模式阶段，重点强调对资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债结构、经营目标互相替换和资产分散，实现总量平衡和风险控制
D．全面风险管理模式阶段，金融衍生产品、金融工程学等一系列专业技术逐渐应用于商业银行的风险管理
2、普遍认为比较有效的声誉风险管理方法不包括。A：改善公司治理结构
B：预先做好防范危机的准备 C：利用精确的数量模型进行量化
D：确保各类主要风险得到正确识别和排序 E：重组
3、从__减去存货、预付账款和待摊费用后，可以得出速动资产。A．固定资产 B．流动资产 C．流动负债 D．所有行权益
4、下列不属于客户主营业务的演变的是__。A．股权变更型 B．产品转换型 C．业务停顿型 D．市场转换型
5、国务院银行业监督管理机构对发生信用危机的商业银行实行接管的期限最长不得超过__。A．1年 B．2年 C．3年 D．4年
6、关于贷款展期的担保问题，下列说法错误的是__。
A．对于保证贷款的展期，银行应重新确认保证人的担保资格和担保能力 B．借款人申请贷款展期前，必须征得保证人的同意
C．贷款展期后，担保人担保金额为借款人在整个贷款期内应偿还的本息和
D．贷款经批准展期后，银行应当根据贷款种类、借款人的信用等级和抵押品、质押品、保证人等情况重新确定每一笔贷款的风险度
7、国家助学贷款借款人提起申请和进行初审的部门是__。A．学校 B．银行
C．乡、镇、街道、民政部门 D．县级教育行政部门
8、属于基金托管人职责的是__。A．依法募集基金
B．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告 C．根据投资指令，及时办理清算和交割手续
D．保存基金管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
9、对正常贷款计提普通准备金的方法中比较常用的是。A：按照全部贷款的余额确定
B：在全部贷款余额之中扣除专项准备金后确定 C：在贷款风险分类后，按照正常类贷款余额计提 D：在全部贷款余额之中扣除特别准备金后确定 E：著作权
10、下列选项中，不属于度量银行风险内控管理水平指标的是。A：信贷资产质量 B：稳定性 C：盈利性 D：流动性 E：著作权
11、对可能因债务人一方的行为或者其他原因，使判决不能执行或者难以执行的案件，人民法院根据债权银行的申请裁定或者在必要时不经申请自行裁定采取的财产保全措施属于。A：诉后财产保全 B：诉前财产保全 C：诉中财产保全 D：诉讼财产保全 E：著作权
12、赋予投资者在到期日或之前，根据若干转换比率以行使价买人相关股票或收取差额付款的权利称为__。A．认沽期权 B．认购期权 C．期货期权 D．利率期权
13、下列不属于企业管理状况风险的是__。A．企业发生重要人事变动 B．最高管理者独裁
C．银行账户混乱，到期票据无力支付
D．董事会和高级管理人员以短期利润为中心，并且不顾长期利益而使财务发生混乱，收益质量受到影响
14、货币经纪公司的服务对象是__。A．境外金融机构 B．境内金融机构 C．境内外金融机构 D．境内外上市公司
15、我国要求资本充足率不得低于__。A．6% B．7% C．8% D．9%
16、根据《贷款通则》的规定，除__外，贷款人有下列情形之一，由中国人民银行责令改正；有违法所得的，没收违法所得，并处以违法所得l倍以上3倍以下罚款；没有违法所得的，处以5万元以上30万元以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
A．贷款人违反规定代垫委托贷款资金的
B．未经中国人民银行批准，对自然人发放外币贷款的
C．贷款人违反中国人民银行规定，对自营贷款或者特定贷款在计收利息之外收取其他任何费用的
D．没有公开贷款条件和发放贷款时要审查的内容
17、下列关于进入壁垒的描述不正确的是__。
A．进入壁垒的高低是影响行业市场垄断和竞争关系的重要因素 B．进入壁垒高低是评估行业风险的主要因素
C．技术革新有可能减小甚至消除专利权和版权所带来的壁垒 D．进入壁垒越高，企业面临的竞争风险越大
18、以下有关黄金价格的说法中错误的是_________。A．黄金价格与其他竞争性投资收益率成反向关系。B．国际局势紧张时，黄金价格会上升。
C．一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升。D．美元的坚挺往往会推动金价的上涨。
19、经营活动的现金净流量不包括。A：营业现金收入 B：投资收益现金收入 C：营业外现金收支净额 D：短期负债 E：著作权
20、银行产品介绍期的特点不包括__。
A．在这一阶段销售额增长缓慢，银行盈利很少甚至发生亏损 B．产品销售量呈现迅速上升的态势，银行利润不断增加 C．银行产品还未定型
D．客户对银行产品不怎么了解，购买欲望不大
21、银行业倡导以__为核心的职业价值理念。A．服务、高效、价值 B．诚信、合规、尽职 C．服务、创新、专业 D．诚信、守法、专业
22、代理外资金融机构外汇清算属于商业银行八大类业务中的__。A．交易和销售 B．代理服务 C．支付和结算 D．零售经纪
23、根据2001年12月修订后的《贷款风险分类指导原则》，尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还贷款本息产生不利影响的因素，这是__。
A．正常贷款 B．关注贷款 C．可疑贷款 D．次级贷款
24、投资组合理论用__来度量投资的风险。A．收益率的算术平均 B．收益率的几何平均 C．期望收益率 D．收益率的方差
25、以下监管措施中不属于银行业现场检奄的是__。A．要求银行业金融机构报送报表、资料 B．进入银行业金融机构进行检查 C．询问银行业金融机构的工作人员
D．查阅、复制银行业金融机构与检查事项有关的文件、资料
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、在个人住房贷款业务中，可以作为借款申请人偿还能力证明材料的有__。A．过去1个月的工资单 B．过去半年的银行卡对账单 C．过去1年的存折对账单 D．投资经营收入证明 E．房产证
2、当可行性研究报告中提出几种不同方案，并从中选择了最优方案时，银行评估人员应__。
A．考核选择是否正确
B．从几种不同的可行性方案中选择最优方案 C．肯定原来的方案 D．提出更好的方案
3、证券投资基金的收益主要有__。A．证券买卖差价 B．补贴 C．红利收入 D．债券利息
E．存款利息收入
4、以下属于间接融资工具的有（）。A．银行债券 B．银行承兑汇票 C．可转让大额存单 D．企业债券 E．人寿保险单
5、A企业由于经营不善无力偿债，被人民法院宣告破产，A企业尚有1亿元B银行贷款未还，该贷款以A企业的厂房为担保。A企业变价出售后的总破产财产为2亿元，其中厂房清算价值为8千万元。A企业的未偿债务还包括欠缴税款8千万元，职工工资及保险费用4千万元，其他普通破产债权1亿元。则B银行可收回__。A．4千万元 B．6千万元 C．8千万元 D．1亿元
6、民事主体依法被宣告破产的资格，是指__。A．破产能力 B．破产证明 C．破产清算 D．破产法律
7、银团贷款成员应定期向当地银行业协会报送银团贷款有关信息，内容包括（）。A．一级市场的包销量及持有量 B．利率水平及费率水平C．贷款期限 D．担保条件
E．借款人信用评级
8、计算贷款损失的普通准备金计提基数时，可以采用的计提基数有。A：全部贷款余额
B：全部贷款扣除已提取专项准备金后的余额 C：正常类贷款余额
D：正常类贷款加上关注类贷款余额 E：全部贷款扣除关注类贷款余额
9、基金合同期限为__年以上。A．2 B．3 C．4 D．5
10、一级文件(押品)不包括__。
A．银行开出的本外币存单、银行本票、银行承兑汇票 B．保险批单、提货单、产权证或他项权益证书 C．上市公司股票、政府和公司债券
D．法律文件和贷前审批及贷后管理的有关文件
11、我国《票据法》所称“票据”是指（）。A．商业票据和银行票据的统称 B．汇票、本票、支票 C．汇票、股票、支票 D．本票、支票、央行票据
12、由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务是（）。A．流动资金贷款 B．固定资产贷款 C．房地产贷款 D．银团贷款
13、下列选项中，__符合期货交易的基本原则。
A．期货公司经客户委托或按照委托内容，进行期货交易 B．期货公司向客户作出获利保证
C．期货公司在经纪业务中与客户共担风险、分享利益
D．期货公司不隐瞒重要事项或使用不正当的手段诱骗客户发出交易指令 E．期货公司对外发布价格预测信息
14、对购买首套自住房且套型建筑面积在90平方米以上的，贷款首付款比例不得低于__。A．10% B．20% C．30% D．40%
15、某人为价值10万元的财产投保了8万元，那么假如实际财产损失是8万元，投保人所获得的最高赔偿额是__万元。A．6.4 B．8 C．3.2 D．5
16、在经济周期达到低点时，企业之间的竞争程度达到__。A．最小 B．最大 C．不变
D．无法确定
17、审查借款人的收入，应该重点审查借款人的__。A．工资收入 B．租金收入 C．投资收入 D．经营收入 E．中奖收入
18、下列属于非法吸收公众存款行为的是__。
A．某企业设立储蓄所吸收公众存款，但不具有非法占有不特定对象资金的目的 B．王某在家私设钱庄，办理存款贷款业务 C．某商业银行擅自提高利率吸收公众存款
D．某信用社在存款时以先支付利息的手段吸收公众存款 E．刘某以非法占有为目的，谎称高息吸收公众存款
19、市场细分是银行营销战略的重要组成部分，其作用主要表现在__。A．有利于选择目标市场 B．有利于制定营销策略 C．有利于规避风险
D．有利于集中人力、物力投入目标市场，提高银行的经济效益
E．有利于发掘市场机会，开拓新市场，更好地满足不同客户对金融产品的需求
20、下列关于贷款种类说法错误的是__。
A．按照贷款币种可分为人民币贷款和外币贷款 B．按照贷款期限可分为短期贷款和中长期贷款
C．按照贷款对象可分为生产企业贷款和外商投资企业贷款 D．按照贷款利率可分为浮动利率贷款和固定利率贷款
21、下列属于债券的组成要素有__。A．到期期限 B．票面利率 C．付息方式 D．收益率 E．发行人
22、借款人无力偿还贷款；履行保证、保险责任和处理抵(质)押物后仍未能清偿的贷款及借款人死亡，或依照《中华人民共和国民法通则》的规定，宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，仍未能还清的贷款属于银行的__。A．关注贷款 B．次级贷款 C．可疑贷款 D．损失贷款
23、__是借款人以合法有效、符合银行规定条件的质物出质，向银行申请取得一定金额的人民币贷款，并按期归还贷款本息的个人贷款业务。A．个人质押贷款 B．个人抵押贷款
C．个人抵押授信贷款 D．个人信用贷款
24、在经济复苏阶段，银行的经营状况呈现（）状态。A．信用投放能力锐减 B．经营利润明显扩大
C．资产业务规模处于最高水平D．经营利润大幅下降
25、个人质押贷款的操作流程主要包括__。A．贷款的受理调查 B．审查和审批 C．签约 D．发放
理财特征 篇3
目前任工商银行江西省分行私人银行中心总经理助理的陈剑星，主要负责为私人银行超高净值客户及其家族、企业提供专业、综合、私密、个性的全市场金融服务。
作为一名理财师，陈剑星希望中国的理财业务、理财机构、理财团队能够牢牢地契合国内外市场，为国内金融体系的完善和发展贡献更多的力量。但是在她看来，目前，中国的理财师之间竞争多于合作、创新多于分享、“专研”多于交流。而在“福布斯·富国中国优选理财师评选活动”中，陈剑星发现了一个平台，不仅可以展示自我、实现价值，更重要的是可以相互交流、取长补短。这些对于理财师而言是极为少有和宝贵的，也正是因为这个原因，她参加了此次优选理财师的评选活动。
参赛还原了真实的自己
虽然跻身全国十佳理财师，但是陈剑星坦言，理财师执业过程中面临的困难是很多的，有来自于内部的，也有来自于外部的。对于她而言，对自身的挑战是她遇到的最大困难。
现在的理财行业步入了高速发展时期，截至2013年三季度末，全市场的5个大领域资产管理的理财产品，总规模达到了35.8万亿元，2012年的同期还是21.5万亿元，而2011年只有14.3万亿元。不到两年的时间，市场规模翻了1.7倍，这是一个翻天覆地的变化。在这样的大资管背景下，作为理财师队伍的一员，在陈剑星看来，这是对自己提出一个更高要求。
通过福布斯·富国中国优选理财师评选活动，她重新审视了我国理财业务，学到了很多新的角度和思路，结识了众多的良师益友。陈剑星说：“通过初选、网上答题、分赛区评选、总决赛等多个环节的展示和竞争，更准确地还原了真实的自己，更清晰地发现了自己的可取之处和不足之处。”
专户理财 极高净值客户的首选
H女士是国内某知名企业的副董事长，公司业务涉及房地产、商业、投资等诸多领域。生活上，她是位精致、有品位的女性。在个人理财方面，H女士也有着多年的投资经验，甚至还有自己的投资团队和投资公司。H女士希望，在资金闲置时，随时能进行投资；当有好项目上线时，又能及时将资金赎回，在满足其流动性需求的同时，真正实现资金价值；在经济的波峰和低谷期，她的产品既能获得市场上行的超额回报，又能抵御系统性风险。同时，拥有巨额资金的她希望这款产品由她一人专享，由最优秀的专家投资管理团队来运作管理，并且不会受到其他普通投资人行为的影响，甚至她还希望自己偶尔也能参与到产品的运作中，遴选一些更符合自己品位和风格的投资产品。
根据H女士的需求，工行私人银行为其量身设计发行一款初始规模7000万元，可每日进行申购，每月除固定开放日外，还有一个临时开放日的净值型理财产品，采用稳健的投资策略进行资产组合配置。抱着试试看的态度， H女士决定先做单7000万元的专户看看，是否真的像她所理解的那样完美。
陈剑星介绍，专户全权委托资产管理是工行为高端客户定制产品的空白，同时也为创新个人高端客户服务提供了启示。私人银行服务的基本战略是以客户为中心，在积极开发有针对性的个性化产品的同时，有必要为超高净值以上客户提供一条优先专属通道，真正理解客户需求，然后为客户提供量身定制的服务，给客户以高度的满足感。“亲历，不亲为”的产品体验，进一步提升了工行私人银行的品牌影响力，为后续服务超高净值客户及家族类客户提供了宝贵的经验，奠定了坚实的基础。
2013年9月，在私人银行服务和专户理财上尝到甜头的H女士，又推荐她的父亲体验专户服务。纵横商场多年的“老爷子”虽已年过七旬，但依然热衷于投资理财。在女儿的亲身体验和与财富顾问、投资顾问的充分沟通后，老爷子当即拿出1亿元，进行资产配置和专户投资，以实现自己的养老规划和财富传承。工行个性、专业、尊享的产品和服务，获得了客户们的高度认可和满意。
理财市场趋于理性 理财产品趋于复杂
目前，中国处在经济的转轨期，诸多产业面临着调整和转型。虽然经济总体平稳，但是不同地域、不同行业、不同公司所面临的问题千差万别，这也就决定了目前的理财市场以客户需求导向的基本特征。
陈剑星认为，从客户群体来看，目前中国的财富主要集中在“富一代”，也就是创富一代的手中，资产保值增值成为绝大多数客户着手理财的首要目的，这也就促成了当前理财市场偏向“报价”市场的原因，这个现象并将持续一个时期。从投资途径来看，中国总体而言缺少适宜理财资金投资的投资市场和避险机制，银监会对非标资产比例的压降，意味着进一步要求金融机构必须走出传统“存贷”业务的温室，理财资金必须更大比例地暴露在资本市场、艺术品市场、境外市场等“纯天然”环境下参与博弈，这使得理财师更难选择合适的理财产品推荐给客户，增大了单一行业、单一机构、单一理财师全面服务客户的难度。
中国的理财市场存在的时间并不长，经历调整、甚至是阵痛对于整个理财市场而言都是良性的促进。陈剑星说，随着利率市场化的逐步放开、金融脱媒程度的不断加深，理财市场一定会有较大的变化。首先，客户需求趋于多元，未来的财富传承、新生代财富人群文化水平大幅度提高、跨行业投资更加普遍都将使得客户对理财服务的需求更加多元。其次，理财产品趋于复杂，现下流行的“利率、期限、金额”三板斧式的理财产品遴选方式未来将会越来越少，涉及资本市场、艺术品市场、境外市场的理财产品占比将会越来越大，不论是客户还是理财师都必须不断更新对理财产品的认识。再次，理财机构趋于综合，以未来的眼光来看待现在的理财机构，当前的理财机构很难肩负起全方位服务的重担，只有保持创新、强化综合的金融机构才能在未来的理财市场竞争中占得先机。最后，理财市场趋于理性，未来的理财市场一定会是一个信息高度对称的市场，市场的参与者能够凭借自身实力获得合理的回报，不论是理财的供给者还是需求者都将比现在更加理性地对待理财业务。