财务业绩评价

财务业绩评价（精选十篇）

财务业绩评价 篇1

目前, 由于针对企业职能部门的业绩评价研究成果较少, 直接导致评价方法和指标设计思路是空白。平衡计分卡是一种相对于传统业绩评价更加全面的管理思想和方法。因此, 借鉴平衡计分卡的原理和思想对财务管理业绩的指标进行设计, 有助于提高其科学性和合理性。

1、平衡计分卡的定义。

美国著名教授Robert s Kaplan和复兴方案公司总裁David P Norton于1990年提出平衡计分卡, 随后理论界和企业界都对之十分推崇。平衡计分卡的核心思想在于立足于企业战略规划, 通过对创造企业未来良好业绩的驱动因素的分析和衡量, 从财务、客户、内部流程以及学习与成长等四个维度综合衡量和评价企业的经营业绩。因为它平衡兼顾了战略与战术、长期和短期目标、财务和非财务指标、滞后和先行指标、内部和外部指标等诸多方面从而得名平衡计分卡。

根据平衡计分卡的评价的框架, 既然企业最终目的是获得利润, 因而反映获利水平的财务性绩效指标是企业管理的重点。但顾客对产品或服务的满意, 可以巩固和增强企业的市场竞争优势, 确保企业长远的财务业绩。内部流程是企业向顾客提供产品或服务的过程, 其对于企业财务以及顾客方面目标的实现往往起关键作用。企业的学习与成长反映企业是否具有能继续改进和创造未来价值的能力, 从而成为实现上述三个方面指标的基础。可以看到, 平衡计分卡在保留传统财务指标的同时, 引入顾客、内部流程以及学习与成长三个方面的评价指标。通过四个维度之间的逻辑关系, 找到了一个全面的绩效测量框架和推动绩效实现的科学思路。

2、企业财务管理评价中的维度确定。

平衡计分卡作为一种绩效评价工具, 它同样可以被应用于企业财务管理工作本身的绩效评价之中。由于财务部门本身是不盈利的, 而是以服务其他部门和企业财务需求作为自己的职责, 所以企业财务管理部门的业绩绩效平衡计分卡的基本模型、具体内容必然不同于企业组织层次。

财务部门管理的业绩评价模型也应该有四个维度, 分别是:一是服务对象维度。在服务对象维度中, 财务部门管理人员需要回答两个问题:谁是我们的服务对象?我们怎样为我们的服务对象创造价值?其中关键的问题是服务对象的确定, 这直接关系到服务对象满意度指标的制定。从宏观来说, 财务部门的服务对象企业和全体员工。但由于员工与股东之间存在多重委托代理关系, 具体财务管理服务的效果在多大程度能满足股东的利益是需要考虑的。但所有与财务管理部门有直接联系的单位或人员都必须作为服务对象, 因为只有具体的服务对象满意, 才能说财务管理部门在履行了自己的职责。也就是说, 企业各部门员和管理者对财务管理部门的资金保障程度、服务满意度决定了财务管理的业绩好坏。二是财务维度。财务管理部门自身虽然不以利润最大化为目标, 但在市场机制逐渐健全的条件下, 高效率的工作和低成本的创造价值对企业发展也是至关重要的。因此, 也要考虑财务管理部门本身的资金消耗和效益问题。三是内部流程维度。财务管理的内部流程维度的评价指标是由服务对象维度的相关指标所驱动的, 这与企业层次的由财务指标驱动不同。财务管理工作需要建立众多内部控制制度和与核算、资金管理相关的业务流程, 因此评价财务管理业务流程的效力也是对财务管理工作业绩评价的重要维度。四是学习与成长维度。学习与成长是财务管理部门是否具有继续改进和创造未来价值的能力, 主要体现在财务管理手段的创新能力、财务目标定位准确程度、内部人员创新能力等内容。以上是应用平衡计分卡思想设计的财务管理业绩评价的四个主要维度。当然, 平衡计分卡不只是有固定的四个维度, 所有对财务管理业绩评价的成败起着重要作用、且能为企业创造价值的, 都可以在平衡计分卡上得到体现。

二、内部流程业绩评价指标设计范例

通过对财务管理业绩衡量的平衡计分卡维度和内容分析, 对如何评价财务管理业绩有了初步认识。下面以财务管理工作的内部流程维度为例设计该维度的评价指标, 并说明了层次分析法是确定指标权重较为适宜的方法。其他维度的指标设计和权重确定可以参照内部流程业绩维度进行。

1、一级评价指标设计。

首先, 明确财务管理工作业务类型和内容, 确定具体的流程种类。一般企业财务管理工作流程都包括预算工作流程、会计核算流程、借款报销流程、成本计算流程等。然后, 在各类流程框架下, 细分每个流程的具体环节。如会计核算流程需要细分成会计凭证填制、传递、审核、记账、入账、编制报表、归档等, 这些环节需要设计出相应的评价标准。按照相同的思路, 可以设计出其他类别业务流程的详细环节和评价标准。

2、明细评价指标设计。

在确定了预算工作流程、会计核算流程、借款报销流程、成本计算流程四类一级评价指标后, 就需要针对每类一级指标设计对应的二级甚至三级明细指标。

对于预算工作流程, 要看预算编制过程中企业所属各单位和部门是否履行了相关职责, 并严格按照企业单位确定的零基预算要求组织了预算编制。此外还应该考察预算编制过程中, 各单位和部门是否科学合理地编制了预算。因此, 可以对预算工作流程一级指标具体分为三类二级指标, 分别表示财务管理部门和其他部门单位组织编制的程序是否严格规范, 各部门、单位是否认履行了相关程序并切实按照零基预算的要求认真编制建议方案、修订部门或单位分项预算。对于所属三级明细指标要详细区分每个二级指标应该包括的内容。

对于会计核算流程设计二级评价指标要按照会计核算流程的各组成环节进行设计, 主要包括会计凭证填制、传递、审核、记账、入账、编制报表、归档等各项工作的评价指标。对于三级评价指标应该是二级指标的详细划分或标准要求。如会计凭证填制的三级评价内容可以为要素是否完整、填制程序是否规范等内容或标准要求。

对于借款报销流程可以分为借款审批、借款过程控制两大二级明细指标;而对于成本计算流程要根据不同企业或行业具体考虑设计, 因为不同企业的产品种类和成本动因及发生序次有很大差别。

3、评价指标权重确定。

不同的评价指标在形成最终评价结果时的重要性不一样, 为此需要确定各指标的权重。目前, 确定评价指标权重的方法比较多, 包括层次分析法、模糊评价法等。尽管不同的权重确定方法都是以专家打分来确定, 但由于层次分析法能够为不同层次的指标赋予权重。因此, 比较适合有多层次评价指标体系的财务管理部门业绩评价。

三、财务管理业绩评价实施程序

在利用BSC思想确定评价指标和利用了AHP方法确定各评价指标的权重后, 就需要明确实施绩效评价的实施程序。首先, 应该给每个指标确定一个标准值;其次, 针对具体单位财务管理工作计算出得分值;再次, 把具体单位得分值与标准值作比再乘该指标的权重即得到某指标的实际得分值;最后再把所有指标的得分值进行加总, 即可得评价结果值。

1、给每个绩效评价指标确定标准值。

标准值往往是经验的总结。如财务部门向其他部门提供的财务保障和服务所得到各部门和人员认可的程度。究竟满意度达到多少才算标准, 这需要进行经验判断;再如, 财务管理人员的各层次学历比例、岗位轮换频次应该是多少才算达到标准, 这也需要根据单位不同和时代不同进行合理判断。也就是说, 如果是企业单位内部进行自我评价, 需要对各项业绩评价指标的标准值根据经验给出或使用行业平均值。

2、具体企业财务部门管理各指标得分值及相对值的确定。

为了对某一具体企业财务部门管理工作进行业绩评价, 就需要对每个指标给出每个单位的值。可以考虑与本行业的企业进行比较, 需要用具体单位各项财务管理业绩指标的实际值与标准值 (可以是行业平均值或中位值) 作比较, 得出相对得分值。然后用得分值和权重相乘加总, 即可得对应类别或维度的值。再把各维度的指标得分加总就是某一财务管理部门的总得分, 这样就可以把一个行业的财务管理部门进行排序比较。

定量指标算出后, 还应结合以前财务管理工作中常用的定性分析和评价给出最终的财务管理业绩评定结果。

四、结语

企业财务管理是企业正常运转的重要业务内容之一, 但由于长期以来财务管理业绩难以考核, 导致财务管理本身的业绩不理想。究其根本原因, 主要是由于财务管理制度不健全、财务服务意识低、财务管理创新程度低、财务管理活动无绩效观念导致。而本文设计的财务管理工作业绩评价方法有助于改善这一局面, 推动企业管理绩效的提升从而有利于企业的长远发展。以BSC思想为基础, 介绍了设计评价指标的思路;以AHP法为基础, 介绍了在以BSC思想指导下设计评价指标后权重如何确定;然后说明了财务管理部门工作业绩的评价实施步骤。当然本文并没有详细考虑企业财务管理工作实施业绩评价所带来的实施成本和附带成本问题。因而, 下一步的研究应该针对不同的改进方法和思路探讨改进的可行性及相对优劣程度。

参考文献

[1]、龚巧莉, 基于蜻效预算管理的企业业蜻评价体系设计[J], 新疆大学学报 (哲学.人文社会科学版) , 2008, (36)

[2]、王希云, 对平衡计分卡理论下企业绩效评价的研究[J], 经济研宛导刊, 2008, (38)

[3]、韩涛, 王立公, 王道顺, 王建华, 基于企业利益相关者的企业蜻效评价研究, 企业研究, 2009, (1)

[4]、王斌, 中国国有企业业绩评价制度;回顾与思考[J], 会计研究, 2008, (11)

企业财务管理业绩评价方法探讨 篇2

日期：2010-01-14来源：不详上会计人社区讨论这篇文章

摘要：对企业业绩评价的研究已经十分繁多，但对财务管理工作本身的业绩评价研究的很少。为此，以平衡计分卡(Bsc)和层次分析法(AHP)为基础，建立了对财务管理工作业绩评价的框架。并以内部流程业绩为例说明了具体评价指标设计和权利确定的程序，而且还详细分析了企业财务管理业绩评价的实施步骤和程序。

关键词：财务管理,业绩评价,平衡计分卡,层次分析法平衡计分卡设计指标的原理

目前，由于针对企业职能部门的业绩评价研究成果较少，直接导致评价方法和指标设计思路是空白。平衡计分卡是一种相对于传统业绩评价更加全面的管理思想和方法。因此，借鉴平衡计分卡的原理和思想对财务管理业绩的指标进行设计，有助于提高其科学性和合理性。

1、1平衡计分卡的定义

美国著名教授Robert s Kaplan和复兴方案公司总裁David P Norton于1990年提出平衡计分卡，随后理论界和企业界都对之十分推崇。平衡计分卡的核心思想在于立足于企业战略规划，通过对创造企业未来良好业绩的驱动因素的分析和衡量，从财务、客户、内部流程以及学习与成长等四个维度综合衡量和评价企业的经营业绩。因为它平衡兼顾了战略与战术、长期和短期目标、财务和非财务指标、滞后和先行指标、内部和外部指标等诸多方面从而得名平衡计分卡。

根据平衡计分卡的评价的框架，既然企业最终日的是获得利润，因而反映获利水平的财务性绩效指标是企业的重要方面。但顾客对产品或服务的满意，可以巩固和增强企业的市场竞争优势，确保企业长远的财务业绩。内部流程是企业向顾客提供产品或服务的过程，其对于企业财务以及顾客方面目标的实现往往起关键作用。企业的学习与成长反映企业是否具有能继续改进和创造未来价值的能力，从而成为实现上述三个方面指标的基础。可以看到，平衡计分卡在保留传统财务指标的同时，引入顾客、内部流程以及学习与成长三个方面的评价指标。通过四个维度之间的逻辑关系，找到了一个全面的绩效测量框架和推动绩效实现的科学思路。

1、2 企业财务管理评价中的维度确定

平衡计分卡作为一种绩效评价工具，它同样可以被应用于企业财务管理工作本身的绩效评价之中。由于财务部门本身是不盈利的，而是以服务其他部门和企业财务需求作为自己的职责，所以企业财务管理部门的业绩绩效平衡计分卡的基本模型、具体内容必然不同于企业组织层次。

财务部门管理的业绩评价模型也应该有四个维度，分别是：一是服务对象维度。在服务对象维度。财务部门管理人员需要回答两个问题：谁是我们的服务对象?我们怎样为我们的服务对象创造价值?其中关键的问题是服务对象的确定，这直接关系到服务对象满意度指标的制定。从宏观来说，财务部门的服务对象企业和全体员工。但由于员工与股东之间存在多重委托代理关系，具体财务管理服务的效果在多大程度能满足股东的利益是需要考虑的。但所有与财务管理部门有直接联系的单位或人员都必须作为服务对象，因为只有具体的服务对象满意，才能说财务管理部门在履行了自己的职责。也就是说，企业各部门员和管理者对财务管理部门的资金保障程度、服务满意度决定了财务管理的业绩好坏。二是财务维度。财务管理部门自身虽然不以利润最大化为目标，但在市场机制逐渐健全的条件下，高效率的工作和低成本的创造价值对企业发展也是至关重要的。因此，也要考虑财务管理部门本身的资金消耗和效益问题。三是内部流程维度。财务管理的内部流程维度的评价指标是由服务对象维度的相关指标所驱动的，这与企业层次的由财务指标驱动不同。财务管理工作需要建立众多内部控制制度和与核算、资金管理相关的业务流程，因此评价财务管理业务流程的效力也是对财务管理工作业绩评价的重要维度。四是学习与成长维度。学习与成长是财务管理部门是否具有继续改进和创造未来价值的能力，主要体现在财务管理手段的创新能力、财务目标定位准确程度、内部人员创新能力等内容。

以上是应用平衡计分卡思想设计的财务管理业绩评价的四个主要维度。当然，平衡计分卡不只是有固定的四个维度，所有对财务管理业绩评价的成败起着重要作用、且能为企业创造价值的，都可以在平衡计分卡上得到体现。内部流程业绩评价指标设计范例

通过对财务管理业绩衡量的平衡计分卡维度和内容分析，对如何评价财务管理业绩有了初步认识。下面以财务管理工作的内部流程维度为例设计该维度的评价指标，并说明了层次分析法是确定指标权重较为适宜的方法。其他维度的指标设计和权重确定可以参照内部流程业绩维度进行。

2、1 一级评价指标设计

首先，明确财务管理工作业务类型和内容，确定具体的流程种类。一般企业财务管理工作流程都包括预算工作流程、会计核算流程、借款报销流程、成本计算流程等。

然后，在各类流程框架下，细分每个流程的具体环节。如会计核算流程需要细分成会计凭证填制、传递、审核、记账、入账、编制报表、归档等，这些环节需要设计出相应的评价标准。按照相同的思路，可以设计出其他类别业务流程的详细环节和评价标准。

2、2 明细评价指标设计

在确定了预算工作流程、会计核算流程、借款报销流程、成本计算流程四类一级评价指标后，就需要针对每类一级指标设计对应的二级甚至三级明细指标。

对于预算工作流程，要看预算编制过程中企业所属各单位和部门是否履行了相关职责，并严格按照企业单位确定的零基预算要求组织了预算编制。此外还应该考察预算编制过程中，各单位和部门是否科学合理地编制了预算。因此，可以对预算工作流程一级指标具体分为三类二级指标，分别表示财务管理部门和其他部门单位组织编制的程序是否严格规范，各部门、单位是否认履行了相关程序并切实按照零基预算的要求认真编制建议方案、修订部门或单位分项预算。对于所属三级明细指标要详细区分每个二级指标应该包括的内容。

对于会计核算流程设计二级评价指标要按照会计核算流程的各组成环节进行设计，主要包括会计凭证填制、传递、审核、记账、入账、编制报表、归档等各项工作的评价指标。对于三级评价指标应该是二级指标的详细划分或标准要求。如会计凭证填制的三级评价内容可以为要素是否完整、填制程序是否规范等内容或标准要求。

对于借款报销流程可以分为借款审批、借款过程控制两大二级明细指标；而对于成本计算流程要根据不同企业或行业具体考虑设计，因为不同企业的产品种类和成本动因及发生序次有很大差别。

2、3 评价指标权重确定

不同的评价指标在形成最终评价结果时的重要性不一样，为此需要确定各指标的权重。目前，确定评价指标权重的方法比较多，包括层次分析法、模糊评价法等。尽管不同的权重确定方法都是以专家打分来确定，但由于层次分析法能够为不同层次的指标赋予权重。因此，比较适合有多层次评价指标体系的财务管理部门业绩评价。财务管理业绩评价实施程序

在利用BSC思想确定评价指标和利用了AHP方法确定各评价指标的权重后，就需要明确实施绩效评价的实施程序。首先，应该给每个指标确定一个标准值；其次，针对具体单位财务管理工作计算出得分值；再次，把具体单位得分值与标准值作比再乘该指标的权重即得到某指标的实际得分值；最后再把所有指标的得分值进行加总，即可得评价结果值。

3、1 给每个绩效评价指标确定标准值

标准值往往是经验的总结。如财务部门向其他部门提供的财务保障和服务所得到各部门和人员认可的程度。究竟满意度达到多少才算标准，这需要进行经验判断；再如，财务管理人员的各层次学历比例、岗位轮换频次应该是多少才算达到标准，这也需要根据单位不同和时代不同进行合理判断。也就是说，如果是企业单位内部进行自我评价，需要对各项业绩评价指标的标准值根据经验给出或使用行业平均值。

3、2 具体企业财务部门管理各指标得分值及相对值的确定

为了对某一具体企业财务部门管理工作进行业绩评价，就需要对每个指标给出每个单位的值。可以考虑与本行业的企业进行比较，需要用具体单位各项财务管理业绩指标的实际值与标准值(可以是行业平均值或中位值)作比较，得出相对得分值。然后用得分值和权重相乘加总，即可得对应类别或维度的值。再把各维度的指标得分加总就是某一财务管理部门的总得分，这样就可以把一个行业的财务管理部门进行排序比较。

定量指标算出后，还应结合以前财务管理工作中常用的定性分析和评价给出最终的财务管理业绩评定结果。结语

财务业绩评价 篇3

一、财务预算、控制、分析与业绩评价概述

二、重要考点

【考点一】财务预算在全面预算体系中的地位

【例题】（单选题）总预算是指（ ）。

A.日常业务预算 B.销售预算

C.特种决策预算 D.财务预算

【答案】D

【解析】总预算是指财务预算，其余预算则称为辅助预算或分预算。

【考点二】财务预算的编制方法

在考试中，财务预算的编制方法共介绍了三对，六种方法。每对方法中的两种方法存在一定的对应关系。

第一对：固定预算与弹性预算

第二对：增量预算与零基预算

第三对：定期预算与滚动预算

每对预算中的后一种方法往往是对前种方法的改进，即后一种方法最主要的优点是能克服前一种方法的主要缺点。因此，考点一般集中在各种方法的优缺点和应用范围方面。

【例题】（判断题）弹性利润预算的百分比法适用于多品种经营的企业，而因素法适用于单一品种或采用分算法处理固定成本的多品种经营的企業。

【答案】√

【考点三】日常业务预算的编制

编制日常业务预算要搞清楚预算表中每一项数据的来源。看懂例题和各表之间的勾稽关系。起点是销售预算。

销售——生产量——材料——税金及附加——人工——制造费用——产品成本——期末存货——销售费用——管理费用——经营决策——投资决策

【考点四】现金预算

现金预算就是将现金的流入量与现金的流出量的差额计算出来，进而通过协调资金的运用和筹措来调整资金的余缺，使资金量既能满足企业的需要，又能使现金持有量得到控制。

【例题】某公司当月销售当月收现60%，下月收现30%，剩余10%再下月收现。该公司2005年年初应收账款余额为零，2005年1-4月份预计的销售收入分别为100万元、200万元、300万元和400万元，分别计算2005年3月31日资产负债表“应收账款”项目金额和2005年3月的销售现金流入金额。

【答案】140万元、250万元

【解析】本题的主要考核点是资产负债表“应收账款”项目金额和销售现金流入的确定。

3月31日资产负债表“应收账款”项目金额=200×10%+300×40%=140（万元）

3月的销售现金流入=100×10%+200×30%+300×60%=250（万元）

【考点五】内部控制（2007年调整和新增内容）

1.内部控制的含义与目标

内部控制是指由企业董事会、管理层和全体员工共同实施的、旨在合理保证实现企业基本目标的一系列控制活动。

内部控制的目标有以下几个方面：（1）企业战略；（2）经营的效率和效果；（3）财务会计报告及管理信息的真实可靠；（4）资产的安全完整；（5）遵循国家法律法规和有关监管要求。

2.内部控制的基本要素：内部环境、风险评估、控制措施、信息与沟通和监督检查。

3.内部控制的一般方法包括：职责分工控制、授权控制、审核批准控制、预算控制、财产保护控制、会计系统控制、内部报告控制、经济活动分析控制、绩效考评控制和信息技术控制等。

【例题】（多选题）内部控制的一般方法包括（）。

A.会计系统控制B.信息技术控制

C.分工控制D.授权控制

【答案】ABCD

【考点六】责任中心财务控制

1.重点掌握各责任中心的含义与特征，掌握各责任中心的考核指标：

（1）成本中心考核可控成本，考核指标是成本（费用）的变动额和变动率。

（2）利润中心的考核指标包含四个：

①利润中心边际贡献总额；

②利润中心负责人可控利润总额；

③利润中心可控利润总额；

④公司利润总额。

（3）投资中心考核指标包括投资利润率和剩余收益两个指标。

2.内部转移价格、内部结算、责任成本的内部结转

内部转移价格是指企业内部责任中心之间进行内部结算和责任转移时采用的价格标准；

内部结算是各责任中心以内部转移价格为依据清偿相互提供产品或劳务而产生的债权债务；

责任成本的内部结转是将责任中心发生的损失结转给应当承担该责任的责任中心。

【考点七】成本控制（2007年新增内容）

1.广义成本控制与狭义成本控制的区别：狭义成本控制仅指对生产阶段产品成本的控制；而广义成本控制包括企业生产经营各环节的成本控制。

2.标准成本的计算包括对直接材料、直接人工、制造费用标准成本的制定，同时编制单位标准成本卡。

3.直接材料、直接人工、变动制造费用成本差异的计算都包括两部分：一是用量差异；二是价格差异。所不同的是差异的名称不同，直接材料的两个差异称为用量差异和价格差异；直接人工的两个差异称为效率差异和工资率差异；变动制造费用成本差异称为效率差异和耗费差异。

固定制造费用成本差异有所不同，通常分为两差异法和三差异法。

【例题】（单选题）下列成本差异中，属于生产部门责任的有（）。

A.直接材料用量差异B.直接材料价格差异

C.工资率差异 D.综合差异

【答案】A

【考点八】成本控制的其他方法

成本控制的其他方法包括作业成本法、质量成本控制、使用寿命周期成本控制和利用ERP进行成本控制等方法。这一部分是今年新增内容，主要是客观题。

1.作业成本法

作业成本法是将间接费用和直接费用都视为产品消耗作业而付出的代价，直接费用按传统成本计算方法直接计入产品成本，即根据成本形成的动因来分配。

2.质量成本控制

质量成本控制着重注意质量成本的构成：预防和检验成本、损失成本以及两部分成本所包括的项目。预防和检验成本属于不可避免成本，损失成本属于可避免成本。

【例题】（多选题）在质量成本控制中，属于不可避免的成本项目包括（）。

A.人员培训费用B.新产品评审费用

C.事故分析处理费用D.产品检验费用

【答案】ABD

【考点九】财务分析的意义、内容及局限性

1.意义

（1）是评价企业财务状况、经营业绩的重要依据；

（2）是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；

（3）是合理实施投资决策的重要步骤。

2.内容

（1）投资人重视企业的获利能力；

（2）债权人重视企业的偿债能力；

（3）经营者注重企业的营运能力、偿债能力、获利能力和发展能力；

（4）政府因身份不同而有不同的关注点。

3.局限性

（1）资料来源的局限性；

（2）分析方法的局限性；

（3）分析指标的局限性。

【考点十】财务分析指标

1.偿债能力指标

短期偿债能力指标：流动比率、速动比率和现金流动负债比率。这三个指标均为时点指标，计算时一定要明确所计算的时点。三个指标的分母都是流动负债，同时它们又都是正指标，即越大越好，但也不是无限大。国际通常认为流动比率的下限为1，流动比率为2较为适当；速动比率等于1较为恰当，小于1的企业将面临很大的偿债风险；现金流动负债比率越大，越能保证企业按期偿还到期债务，过大则说明企业流动资金利用不够充分。

长期偿债能力指标：资产负债率、产权比率、或有负债比率、已获利息倍数和带息负债比率。除已获利息倍数指标外，其余四个指标均是时点指标，同时又是反指标，即指标越低越好，越低说明企业的偿债能力越强，国际上通常认为，资产负债率为50%较为适当；而已获利息倍数时期为正指标，该指标越高，表明企业的偿债能力越强，国际上通常认为，该指标为3较为适当。

2.运营能力指标

（1）人力资源运营能力指标是出客观题的点。

（2）生产资料运营能力指标是考试的重点。

除存货周转率外，其余四项周转次数的分子均为营业收入，存货周转次数的分子为营业成本。分母的共同点在于：应收账款周转次数的分母是平均应收账款、存货是平均存货余额、流动资产是平均流动资产、固定资产是平均固定资产、总资产是平均总资产。均为各自的平均值。

其他资产质量指标：不良资产比率，这是今年新增的指标。

3.获利能力指标

技术投入比率

【考点十一】业绩评价

业绩评价包含两个部分：财务业绩的定量评价和管理业绩的定性评价。

1.财务业绩的定量评价

财务业绩的定量评价是对企业一定时期获利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个方面进行定量分析。

评价指标包括：获利能力指标、资产质量（营运能力）指标、债务风险（偿债能力）指标和经营增长（发展能力）指标。

2.管理业绩的定性评价

管理业绩的定性评价是对企业一定时期的经营管理水平进行定性分析和评价。

评价指标包括：战略管理评价、发展创新评价、经营决策评价、风险控制评价、基础管理评价、人力资源评价、行业影响评价和社会贡献评价。

三、难点分析

【难点一】投资利润率与剩余收益

投资利润率＝利润/投资额

剩余收益＝利润－投资额×预期的最低投资报酬率

两个指标各有其特点，但以剩余收益作为评价指标可以保持各投资中心获利指标与公司总的获利目标达成一致。

【难点二】固定性制造费用成本差异的计算总公式：

固定性制造费用成本差异（总差异）＝实际产量下实际固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用

这一公式是在比较实际产量的实际耗费与实际产量的标准耗费的差值，即总的差异。

1.两差异法

将总差异分解为耗费差异和能量差异。

替代原则：每次只能替代一个因素，每次替代是在上次替代的基础上进行的。

计算原理：

杜邦财务分析体系的核心公式：

灰色关联财务业绩综合评价算法设计 篇4

从信息挖掘角度看, 公司财务业绩综合评价体系是基于财务报表信息的运用评价指标采集信息, 并采取综合评价方法处理信息, 实现对公司财务业绩信息深度提取的数据挖掘工具。作为辅助外部信息使用者决策的重要工具, 其决策有用性的探究一直是学界研究的主要内容, 目前的研究方向主要集中在两方面。

(一) 对财务业绩评价指标的改进性研究

由于上市公司财务报告的信息庞杂, 不便于外部信息使用者在短期内分析、解读, 决策有用性受到了抑制;为提高信息的使用效率, 学界和实务界对原有的会计报表信息进行了筛选和分组, 去杂提纯, 对财务业绩评价指标进行了改进。近年来, 许多学者作了创新, 较为突出的有:从公司治理的角度, 引入代理成本角度探究财务最优业绩的自由现金流量理论;从价值战略角度, 考虑资金成本因素的EVA理论;从现金流量角度, 考虑现金利润的现金流量信息理论。此外, 借助于计算机技术和现代统计的方法, 如粗糙集法、因素分析法、机械提纯财务业绩指标法, 提高了企业财务业绩评价的效率, 为财务业绩评价研究提供了新思路。

(二) 对于财务业绩评价模型的改进研究

为了更加直观地反映公司的综合情况, 提高企业财务业绩评价的科学性和有效性。近年来, 学界和实务界主要从财务业绩综合评价模型的指标维度和指标权重进行了改进。从杜邦分析模型、后来的Saaty教授提出的AHP、ANP模型, Kaplan教授提出的BSC模型, 财务业绩综合评价模型经历了纯财务性标准向价值战略性表征的演进。此外, 模糊理论和运筹学算法的应用, 提高了财务信息使用的效率和业绩评价的质量, 为数据挖掘技术在财务分析评价领域的进一步推广创造了条件。现行的主流评价体系在财务评价指标和财务综合评价模型上仍存在一定的缺陷。

1. 财务指标忽略了对企业现金流量的整体考量。现行的财务评价指标在营运能力、盈利能力、偿债能力、成长性等方面的表征上, 仍以传统的财务指标为主, 忽略了对财务状况中现金流量创造、配置和维持能力的评价。少量的表征现金流量的指标设计缺乏科学性和实用性, 指标解释力也不强。

2. 财务评价方法选择上, 现行指标权重的确定通常采用的是AHP法等主观赋权法, 主观赋权法虽然能够较好地反映评价对象所处的背景条件和评价者的意图, 但各个指标权重系数的准确性有赖于专家的知识和经验的积累, 具有较强的主观随意性。

3. 一些学者在文献中尝试了诸如主成分分析等客观赋权法消除主观赋权的随意性, 但会出现由客观赋权法所确定的属性权重与属性的实际重要性程度相悖的情况, 且客观赋权筛选出的指标, 缺乏解释性, 阻碍了客观赋权法的进一步推广。

基于上述分析, 本文对现行的财务评价体系进行了如下改进:一是在现金流量的理论视角下, 选取更能客观反映财务业绩的评价指标;二是由于财务报表信息属不完全信息, 本文引入灰色关联度理论构建综合评价模型;三是在赋权方法选择上, 本文通过构造基于熵值理论组合权赋的概念, 并借助神经网络理论对AHP法下的权重进行优化, 从而实现对上市公司财务业绩综合、客观评价。

二、基于现金流量信息的财务业绩综合评价体系重构

现金流量信息理论是基于企业经济活动的本质与现金流量之间的关系, 认为企业经济活动与现金流量之间存在依从性、追从性、交融性及约束性的互动机理;根据企业获得现金增量渠道的不同, 以企业实现现金平衡为背景, 分析企业现金平衡动力的内涵, 并以现金平衡动力的不同渠道为标志, 构建了评价企业现金状态的理论模型。

基于现金流量信息理论, 李涛 (2009) 通过研究现金流量信息与财务决策的关系, 针对传统财务评价指标在设计上没有能够充分考虑现金流量信息而产生的不足, 在对现金流量信息内涵分析研究的基础上, 将现金利润、现金流转额、经营活动现金净流量的概念引入财务指标的设计中, 构建了在原有体系框架下的评价企业盈利能力、营运能力、发展能力与偿债能力评价的新指标体系。

三、灰色关联度财务评价模型

财务报表信息作为一种反映企业财务业绩的不完全信息, 可能会对财务报表信息的使用者分析和决策造成片面影响。为了提高决策分析的全面性, 本文选用灰色关联度分析作为财务业绩综合评价的基本模型。

(一) 灰色关联分析的基本原理

灰色关联分析是灰色系统理论的重要组成, 也是挖掘数据内部规律的有效方法。灰色关联分析的基本思想是将系统内部各因素间的关联程度用各因素间发展态势的相似、相异程度来衡量的一种系统相关性分析方法, 即根据对数据序列几何关系和曲线几何形状的相似度进行比较分析。曲线越接近, 相应灰色时间序列之间的关联度就越大, 反之就越小。灰色关联分析克服了传统分析方法受样本量、典型分布等限制的缺憾, 提高了分析方法的准确性。

(二) 灰色关联度评价模型

设多属性综合评价有n个财务评价指标G1, G2, G3, ……, Gn, 和m个评价公司X1, X2, X3, ……, Xm, 评价方案Xi (i=1, 2, ……, m) , 在目标Gj (j=1, 2, ……, n) 下的属性值为xij, 则决策矩阵为X= (xij) m×n, 对决策矩阵X进行极差变换法处理得到规范化矩阵R= (rij) m×n。取rj*组成的最优解r0 (j) ={rj*|j=1, 2, …, n}作为参考序列, 第i方案属性值ri (j) ={rij|j=1, 2, …, m}作为比较序列, 则ri与r0在第j项指标下的关联系数计算公式为:ξi (j) = (Δmin+ρΔmax) / (Δi0 (j) +ρΔmax) , (i=1, 2, …, m;j=1, 2, …, n) 。其中, Δmin=min (i) min (j) |r0 (j) -ri (j) |, Δmax=max (i) max (j) |r0 (j) -ri (j) |分别为比较序列绝对差中的最小值和最大值, Δi0=|r0 (j) -ri (j) |为比较序列的绝对差, ρ为分辨系数, 其作用是为削弱最大绝对差数太大而导致失真的影响, 提高关联系数之间的差异显著性, 取值范围为0<ρ<1, 本文取ρ=0.5。

设关联系数ξi (j) (i=1, 2, …, m;j=1, 2, …, n) , 得到的矩阵是ξ=ξi (j) m×n。对于权重信息已知的情况, 设指标的权重向量为w= (w1.w2, ……, wn) T, 则公司Xi的灰色关联度综合评价值为:Di=∑ξi (j) wj, (i=1, 2, …, m) 对m个决策方案的灰色关联度综合评价值进行排序比较, 评价值Di值越大, 则所对应的方案Xi就越好。

四、权赋确定模型优化

(一) 用AHP法进行主观赋权

在主观赋权法中, 应用最为广泛的是AHP法 (层次分析法) 。AHP法通过把复杂系统决策目标进行层次化分解, 将定性、定量指标有机地结合, 并通过建立判断矩阵、排序计算和一致性检验得到的结果是否具有说服力。AHP法的具体步骤:1.把问题进行分解组合, 建立递阶层次结构, 清楚地表明各层次之间的关系。2.用三标度法来对同一层元素进行两两比较后建立一个比较矩阵A并计算。3.列出各元素重要性的排序指数, 将比较矩阵转化为判断矩阵。用极比法构造判断矩阵, 由变换f (ri, rj) =cij= (ri/rj) logr Cb, 所得到的矩阵C= (cij) n×n为一致性判断矩阵, r=rmax/rmin称为极比。

(二) 组合赋权法与熵值法调整赋权

组合赋权法是一种将主、客服赋权法各自特点相结合的赋权方法, 既能兼顾到决策者对准则的偏好, 又能减少主观随意性, 使对准则的赋权达到主观与客观的统一。组合赋权法能兼顾到决策者对决策指标的偏好, 又能减少主观随意性, 使对决策指标的赋权达到主观与客观的统一。本文中引入信息熵理论客观确定评价体系的指标权赋。再与AHP法下的主观指标权重相结合, 构造出适合于本文的组合权赋。

1. 熵值法的基本原理。

熵 (entropy原本是热力学概念, 是对系统状态不确定性的一种度量, 自从数学家香农 (Claude E.Shanon) 将其引入信息论后, 熵在工程技术、管理科学乃至社会经济等领域得到广泛应用。根据信息论基本原理, 信息是系统有序程度的一个度量, 而熵则是系统无序程度的一个度量, 二者绝对值相等, 但符号相反。各个指标在决策评价指标体系中的作用, 与指标的变异度有关, 某项指标的指标值变异程度越大, 信息熵越小, 该指标提供的信息量越大, 该指标的权重也应越大;反之, 某项指标的指标值变异程度越小, 信息熵越大, 该指标提供的信息量越小, 该指标的权重也越小。所以, 可以根据各项指标值的变异程度, 利用信息熵这个工具, 计算出各指标的权重, 为多指标综合评价提供依据。

2. 熵值法计算权重的步骤。

(1) 设原始指标属性矩阵D= (xij) ×n中xij为第i方案在第j指标下的指标属性值, 则第i个方案对第j个指标属性的贡献度pij为:pij=xij/∑xij, (i=1, 2, …, m;j=1, 2, …, n) 。 (2) 对于此贡献度所包含的信息内容, 可以用熵Ej来表示所有方案对第j个指标的贡献总量。Ej=-k∑pijlnpij, (j=1, 2, …, n) 。其中k>0, 取k=1/lnm, Ej∈[0, 1], 如果在第j指标下各方案的贡献度趋于一致, 即Ej趋于1, 则说明该指标在决策时不起作用, 可将该指标的权重定为0;相反, 若在第j指标下各方案的贡献度相差较大, 表明该指标传递的信息较多, 作用也就较大, 其权值也应该较大。 (3) 定义第j个指标下各方案贡献度的差异系数:gj=1-Ej, (j=1, 2, ……, n) , 则当gj越大时, 指标越重要, 此时差异系数向量G= (g1, g2, ……, gn) 。

3. 熵值法进行组合赋权。

在用AHP法得到的评价指标主观权重WAHP的基础上, 用熵值法对主观赋权法求得的权重进行组合赋权, 常见的组合赋权方式有加法合成法和乘法合成法。乘法合成法的公式为:Wcomb-j=WAHP-jWentrop-j/∑WAHP-jWentrop-j, j=1, 2, 3…, n。其中Wcomb-j为组合赋权法得到的各评价指标的权重, WAHP-j为用AHP主观赋权法求出的各评价指标的权重, Wentropy-j为用熵值客观赋权法求出来的各评价指标的权重。

五、结论

本文在分析了财务业绩评价研究现状的基础上, 从财务指标体系和评价方法选择两方面, 对企业财务业绩综合评价体系进行了改进。对于财务指标体系的改进, 本文基于现金流量信息理论作为构建财务指标体系的视角选取更能够反映财务状况现金质量的财务指标;对于评价方法的改进, 本文引入灰色关联度理论对企业财务业绩进行综合评价, 并在指标权赋确定上, 运用熵值法和BP神经网络对原有AHP权赋确定法进行了修正, 构建了基于信息不完全的灰色关联度财务评价算法。Z

参考文献

[1].Deng Julong.The Control problems of grey systems.Systems&Control Letters, 1982, 1 (5) :288-294.

[2].Jensen M, Meckling M.Theory of the Firm:Managerial Behavior, Agency Costs and Capital Structure.Journal of Financial Economics, 1976, (3) :305～360.

财务业绩评价 篇5

A.100 B.500

C.2000 D.1000

2、对纳税人提供劳务、转让无形资产或销售不动产价格明显偏低而又无正当理由的，可由税务机关按规定核定其营业额。()

3、托收承付是指根据()由收款入发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的一种结算方式。

A.购销合同 B.加工承揽合同

C.代销合同 D.国际货物买卖合同

4、实物控制是对单位实物安全所采取的控制措施，如限制接近现金、存货等，以保证资产的安全。()

5、代理记账机构有()。

A.记账专业产

B.代理记账公司

C.会计师事务所

D.财务会计咨询公司

E.代理记账站

6、支付结算的基本原则是()。

A.恪守信用、履约付款

B.谁的钱进谁的账，由谁支配

C.银行不垫款

D.保障资金安全

K.保证资产增值

7、违反会计制度规定应承担法律责任的行为有哪些?

8、下列各类收入中，个人所得税适用20%比例税率的项目为()

A、银行存款利息收入 B、工资所得 C、个体工商记经营所得

D、劳务报酬所得 E、国库券利息收入

9、贷记卡持卡人非现金交易，免息还款期最长为()天

A、15 B、30 C、45 D、60

10、根据《票据法》规定，可以使用商业汇票的当事人包括().A、银行 B、公司 C、团体 D、个体户 E、个人

11、下列各项中，不属于增值税征税范围的项目是()

A、销售自来水 B、进口小汽车 C、销售房地产 D、加工粮食

12、某省财政部门为加强对注册会计师及会计事务所的监管，决定对该省会计师事务所出具的所有审计报告进行一次普查。该决定违反了《会计法》的有关规定。()

13、公民王某购买体育彩票，中奖60000元。王某中奖收入应缴纳个人所得税额为()元。

A、12000 B、18000 C、20000 D、24000 14、5 D、25

15、《会计法》区别于其他法律制度的最主要特征在于它的()特征。

16、存款人出让和转租账产的，除责令其纠正外，按规定对该行为发生金额处以5%但不低于()元罚款。

A.100 B.500

C.2000 D.1000

17、业务收支以人民币以外的货币为主的单位，由于实际工作的需要，可以选定其中一种货币代替人民币作为记账本位币。()

18、纳税人领取税务证之后，必须持税务登记证件办理的事项包括().A、申请减税、免税、退税 B、领购发票 C、纳税申报

D、外出经营税收管理证明 E、税收行政复议

19、托收承付方式中付款人累计()次提出无理拒付的，付款人开户银行应暂停其向外办理托收。

A.3 B.4

C.5 D.2 20、假发票的开具方和索取方都是违反《会计法》规定的责任主体，都应依法承担法律责任。()

21、公民王某购买体育彩票，中奖60000元。王某中奖收入应缴纳个人所得税额为()元。

A、12000 B、18000 C、20000 D、24000

22、业务收支以人民币以外的货币为主的单位，由于实际工作的需要，可以选定其中一种货币代替人民币作为记账本位币。()

23、个人转让商标权应缴纳营业税额，该个人为营业税的纳税人。()

24、纳税人领取税务证之后，必须持税务登记证件办理的事项包括().A、申请减税、免税、退税 B、领购发票 C、纳税申报

D、外出经营税收管理证明 E、税收行政复议

25、业务收支以人民币以外的货币为主的单位，由于实际工作的需要，可以选定其中一种货币代替人民币作为记账本位币。()26、2万元。

计算分析：

(1)该企业伪造记账凭证，隐瞒实际收入和支出属于什么行为?

(2)列式计算该企业2003年实际应纳税所得额、应纳所得税额以及当年少缴的所得税额。

(3)根据税收征收管理法律制度的有关规定，税务机关应如何作出处理?

27、单位或个体经营者聘用的员工为本单位或雇主提供的劳务，属于营业税的应税劳务。()

28、采用验单付款方式办理异地托收承付结算时，付款承付期为()天。

A、2 B、3 C、4 D、5

29、《会计法》规定，在编制财务会计报告之前必须进行财产清查。()30、代理记账机构有()。

A.记账专业产

B.代理记账公司

C.会计师事务所

D.财务会计咨询公司

E.代理记账站

31、票据权利分为()、()。

32、我国对注册会计师和会计师事务所拥有管理监督权的部门是()。

A.审计部门 B.财政部门

C.税务部门 D.工商部门

33、根据我国《企业所得税暂行条例》的规定，下列各项中，纳税人在计算应纳税所得额时准予扣除的税金包括().A、消费税 B、营业税 C、增值税 D、城市维护建设税 E、资源税

34、代理记账机构有()。

A.记账专业产

B.代理记账公司

C.会计师事务所

D.财务会计咨询公司

E.代理记账站

35、信用卡的透支额，金卡最高不超过()。

A.5万元 B.1万元

C.2万元 D.3万元

36、托收承付是指根据()由收款入发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的一种结算方式。

A.购销合同 B.加工承揽合同

C.代销合同 D.国际货物买卖合同

37、对于县级政府颁发的科学、教育、技术、文化、体育、环境保护等方面的奖金，可免征个人所得税。()

38、如果出票人签发空头支票，持票人有权要求出票人支付票面金额的

()作为赔偿金。

A.5% B.2%

C.7% D.10%

39、托收承付结算方式即可以在同城使用，也可以在异地使用。()40、在特殊情况下，经本单位负责人批准，档案保管人员可以允许他人查阅或者复印会计档案原件。()

41、某企业2003年销售收入净额5000万元，其业务招待费允许在税前扣除的最高限额是()万元。

A、15 B、18 C、42、2万元。

计算分析：

(1)该企业伪造记账凭证，隐瞒实际收入和支出属于什么行为?

(2)列式计算该企业2003年实际应纳税所得额、应纳所得税额以及当年少缴的所得税额。

(3)根据税收征收管理法律制度的有关规定，税务机关应如何作出处理? 43、2万元。

计算分析：

(1)该企业伪造记账凭证，隐瞒实际收入和支出属于什么行为?

(2)列式计算该企业2003年实际应纳税所得额、应纳所得税额以及当年少缴的所得税额。

(3)根据税收征收管理法律制度的有关规定，税务机关应如何作出处理?

44、库存现金限额的核定天数最多不得超过()天。

A.15 B.10

C.8 D。20

45、税收与其他财政收入相比，具有的特征是().A、强制性 B、财产性 C、无偿性 D、固定性 E、公平性

46、税法规定的征税对象，从生产到消费的流转过程中应当缴纳税款的具体环节，称为纳税环节。()

47、单位存款人可以申请开立临时存款账户的情况包括().A、临时存款 B、设立临时机构 C、异地临时经营活动

D、注册验资 E、对特定用途资金进行专项管理和使用

48、库存现金限额的核定天数最多不得超过()天。

A.15 B.10

C.8 D。20

49、单位会计机构对会计档案立卷归档之后，在保管()期满后移交单位的会计档案管理机构。

A.3个月 B.半年

C.1年 D.2年

50、单位存款人可以申请开立临时存款账户的情况包括().A、临时存款 B、设立临时机构 C、异地临时经营活动

D、注册验资 E、对特定用途资金进行专项管理和使用

51、假发票的开具方和索取方都是违反《会计法》规定的责任主体，都应依法承担法律责任。()52、2万元。

计算分析：

(1)该企业伪造记账凭证，隐瞒实际收入和支出属于什么行为?

(2)列式计算该企业2003年实际应纳税所得额、应纳所得税额以及当年少缴的所得税额。

(3)根据税收征收管理法律制度的有关规定，税务机关应如何作出处理?

53、《会计法》所指的“法律责任”就是刑事责任。()

54、会计机构、会计人员在审核购买实物的原始凭证时，应当根据要求查验()

A、采购证明 B、计划证明 C、纳税证明 D、验收证明

55、票据失票人在通知挂失且付后()内，依法向人民法院申请公示催告或提起诉讼。

A.5日 B.3日

C.7日 D.10日

四、多项选择题(共20分)

56、《会计法》规定，在编制财务会计报告之前必须进行财产清查。()

57、下列各项中，应作为营业税计税依据的是()

A、广告代理企业向委托方收取的全部价款

B、歌舞厅的门票收以及烟、酒、饮料等进销差价

C、无形资产投资入股时的评估价

D、从事外汇买卖业务的买卖差价净额

58、按照银行卡使用的基本规定，单位卡的持卡人不得用于10万元以上的商品交易、劳务供应款项的结算，并一律比的支取现金。()

59、代理记账机构有()。

A.记账专业产

B.代理记账公司

C.会计师事务所

D.财务会计咨询公司

E.代理记账站

60、我国会计自公历1月1日起至12月31日。()61、根据《企业财务会计报告条例》规定，财务会计报告包括().A、财务会计报告 B、半财务会计报告 C、季度财务会计报告

D、月度财务会计报告 E、旬度财务会计报告 62、票据权利分为()、()。

63、下列各项中，不属于增值税征税范围的项目是()

A、销售自来水 B、进口小汽车 C、销售房地产 D、加工粮食 64、4%，款项已存入银行，本息于到期日一次支付。该借款用于购买生产所需的大型设备一台，5月15日甲公司已收到该设备，价款195万元，安装费5万元，均用银行存款支付，设备已于当日交付使用。有关的分录不正确的是()

A、取得借款时，借：银行存款

2000000，贷：

长期借款

2000000

B、支付设备价款和安装费时，借：在建工程

2000000，贷： 银行存款

2000000

C、核算4月30日至5月15日的利息时，借：在建工程 7000，贷： 长期借款 7000

D、核算4月30日至5月15日的利息时，借：在建工程 7000，贷： 应付利息 7000

9、应在“应付工资”帐户贷方登记的是()

A、本月实际支付的工资数

B、本月应分配的工资总额

C、本月结转的代扣款项

D、本月多支付的工资数

10、下列不作为本企业的固定资产核算的是()

A、经营租出的固定资产

B、投资者投入的固定资产

C、融资租入的固定资产

D、融资租出的固定资产

11、“材料成本差异”帐户贷方登记的内容不包括()

A、入库材料的节约差

B、入库材料的超支差

C、月末转出的超支差

D、月末转出的节约差

12、下列说法正确的是()

A、现金支票只可以提取现金，转帐支票只能用于转帐

B、支票的提示付款期限为15天

C、赊销商品的款项，不得托收承付结算

D、托收承付结算每笔的金额起点为1000元，新华书店系统每笔结算的金额起点为10000元

13、下列说法不正确的是()

A、在清查小组盘点现金时，出纳人员必须在场

B、“现金盘点报告表”需要清查人员和出纳人员共同签字盖章

C、要根据“现金盘点报告表”进行帐务处理

D、不必根据“现金盘点报告表”进行帐务处理

14、结帐时，不正确的做法是()

A、结出当月发生额的，在“本月合计”下面通栏划单红线

B、结出本年累计发生额的，在“本年累计”下面通栏划单红线

C、12月末，结出全年累计发生额的，在下面通栏划单红线

D、12月末，结出全年累计发生额的，在下面通栏划双红线

15、收回货款1500元存入银行，记帐凭证误填为15000元，并已入帐。正确的更正方法是()

A、采用划线更正法

B、用蓝字借记“银行存款”，贷记“应收帐款”

C、用蓝字借记“应收帐款”，贷记“银行存款”

D、用红字借记“银行存款”，贷记“应收帐款”

16、下列说法不正确的是()A、应收帐款明细帐可以采用三栏式格式

B、原材料明细帐可以采用数量金额式格式

C、生产成本明细帐可以采用数量金额式格式

D、应收票据业务可以采用横红登记式格式

17、将现金送存银行，应填制的记帐凭证是()A、现金收款凭证

B、现金付款凭证

C、银行存款收款凭证

D、银行存款付款凭证

18、下列关于平行登记的说法不正确的是()A、总帐帐户的期初余额=明细帐帐户期初余额合计

B、计入总分类帐户的金额与计入其所属明细分类帐户的合计金额相等

C、总帐帐户的本期发生额=所属明细帐户本期发生额合计

D、总帐帐户的期末余额=所属明细帐帐户期末余额合计

19、下列不属于资产类科目的是()A、坏帐准备

B、累计折旧

C、待摊费用

D、预提费用

20、下列不符合谨慎性原则要求的是()

A、对应收帐款计提坏帐准备

B、对固定资产计提折旧

C、对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备

D、不高估资产或低估负债

1、D 其它三项属于流动负债。

2、D 会计核算的三项工作是记帐、算帐和报帐

3、D 选项D属于会计核算的基本前提，不属于会计核算原则

4、B 等式中的资产、负债、所有者权益针对的是同一时间，否则等式不成立。所以，选项B不正确，但是注意选项C是正确的，因为期初所有者权益+本期增加的所有者权益=期末所有者权益，而期末资产=期末负债+期末所有者权益。

5、A 主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加

6、C 选项C一般应该计入管理费用，另外三个选项都属于营业外支出。营业外支出包括固定资产盘亏、处理固定资产净损失、出售无形资产损失、债务重组损失、非常损失、罚款支出、捐赠支出等，其中的处理固定资产净损失包括固定资产出售、报废和毁损的净损失。

7、C 接受投资后，原有股东占的股份为1-20%=80%，注册资本总额为1000/80%=1250(万元)，增加的注册资本为1250-1000=250(万元)，增加的资本公积=400-250=150(万元)。

8、D 长期借款利息通过“长期借款”帐户核算，不通过“应付利息”帐户核算。

9、B “应付工资”帐户，该帐户是负债类帐户，贷方登记本月发生的应分配工资总额，借方登记实际支付的工资数(包括实发工资和结转代扣款项)。选项D是“应付工资”帐户的借方余额。

10、D 经营租出的固定资产所有权和控制权均没有转移，属于本企业的固定资产，作为本企业的固定资产核算;“融资租出的固定资产”的控制权归对方，作为对方的固定资产核算，不作为本企业的固定资产核算。

11、B “材料成本差异”帐户借方登记入库材料实际成本大于计划成本的超支差异额;贷方登记三个内容：(1)入库材料实际成本小于计划成本的节约差异额;(2)月末转出的发出材料应负担的超支差异额(用蓝字登记);(3)月末转出的发出材料应负担的节约差异额(用红字登记)。

12、C 现金支票既可以提取现金，也可以办理转帐;转帐支票只能用于转帐，不能支取现金;支票的提示付款期限为10天;代销、寄销、赊销商品的款项，不得办理托收承付结算;托收承付结算每笔的金额起点为10000元，新华书店系统每笔结算的金额起点为1000元。

13、D “现金盘点报告表”是调整帐簿记录的原始凭证，要根据“现金盘点报告表”进行帐务处理。

14、C 12月末，结出全年累计发生额的，在下面通栏划双红线。

15、D 本题应该用红字更正法更正，即红字借记“银行存款”，贷记“应收帐款”，数额为15000-1500=13500(元)。

16、C 数量金额式明细帐适用于既要进行金额核算又要进行数量核算的帐户，所以选项C不正确。生产成本明细帐可以采用多栏式格式。

17、B 对于涉及“现金”和“银行存款”之间的经济业务，为避免重复记帐，一般只编制付款凭证，不编制收款凭证。

18、A 正确表述应该是：总帐帐户的期初余额=所属明细帐帐户期初余额合计。

19、D 预提费用属于负债类科目。坏帐准备、累计折旧、待摊费用都属于资产类科目。

20、B 对固定资产采用加速折旧法计提折旧属于谨慎性原则的要求，选项B不属于谨慎性原则的要求。对固定资产计提折旧是由于划分收益性支出和资本性支出原则引起的。

二、多项选择题

1、下列属于对财务会计报告编制的要求的是()

A、真实可靠

B、相关可比

C、全面完整

D、便于理解

2、企业应当按照()确认当期费用。

A、及时性原则

B、权责发生制原则

C、配比原则

D、谨慎性原则

3、企业将一台设备出租给B企业，租期3个月，收取押金1500元，存入银行。3个月后，B企业退还该设备，因管理不善，按约定扣押金60%做为罚款，其余押金退还B企业。下列分录错误的是()

A、借：银行存款 1500

贷：其他应付款-B企业 1500

B、借：其他应付款-B企业 1500

贷：其他业务收入

900

银行存款

600

C、借：银行存款 1500

贷：应付帐款-B企业 1500

D、借：其他应付款-B企业

1500

贷：营业外收入

900

银行存款

600

4、编制“银行存款余额调节表”时，应调整企业银行存款日记帐余额的业务是()

A、企业已收，银行未收

B、企业已付，银行未付

C、银行已收，企业未收

D、银行已付，企业未付

5、在我国，常用的帐务处理程序主要包括()

A、记帐凭证帐务处理程序

B、汇总记帐凭证帐务处理程序

C、科目汇总表帐务处理程序

D、记帐凭证汇总表帐务处理程序

6、下列情况可以用红色墨水记帐的是()A、按照红字冲帐的记帐凭证，冲销错误记录

B、在不设借贷等栏的多栏式帐页中，登记减少数

C、在三栏式帐户的余额栏前，印明余额方向的，在余额栏内登记负数余额

D、在三栏式帐户的余额栏前，未印明余额方向的，在余额栏内登记负数余额

7、下列计入帐户借方的是()A、资产的增加额

B、负债的增加额

C、所有者权益的增加额

D、费用的增加额

8、下列关于会计帐户和会计科目的说法正确的是()A、会计科目是开设帐户的依据，帐户的名称就是会计科目

B、二者都是对会计对象具体内容的科学分类，口径一致，性质相同

C、没有帐户，会计科目就无法发挥作用

9、下列属于财务的是()A、应收帐款

B、应收票据

C、库存商品

D、运输工具

10、负债的特征是()A、由于过去的交易或事项所引起

B、由企业拥有或者控制

C、现在已经承担的责任

D、最终要导致经济利益流出企业

1、ABCD 企业单位编制的财务会计报告除应当符合国家统一的会计制度的有关规定以外，还应该做到：(1)真实可靠(2)相关可比(3)全面完整(4)编报及时(5)便于理解

2、BC 企业应当按照权责发生制原则和配比原则确认当期费用。

3、CD 对于收取的押金，应该通过“其他应付款”核算;没收的押金收入应计入“其他业务收入”。

4、CD 调节的原则可以概括为“加上未收的，减去未付的”。其计算公式为：企业银行存款日记帐余额+银行收款企业未收款的帐项-银行付款企业未付款的帐项=银行对帐单余额+企业收款银行未收款的帐项-企业付款银行未付款的帐项。

5、ABCD 在我国，常用的帐务处理程序主要有三种(1)记帐凭证帐务处理程序(2)汇总记帐凭证帐务处理程序(3)科目汇总表帐务处理程序。其中，科目汇总表帐务处理程序又称记帐凭证汇总表帐务处理程序。

6、ABD 下列情况，可以用红色墨水记帐：(1)按照红字冲帐的记帐凭证，冲销错误记录(2)在不设借贷等栏的多栏式帐页中，登记减少数(3)在三栏式帐户的余额栏前，如未印明余额方向的，在余额栏内登记负数余额(4)根据国家统一的会计制度的规定可以使用红字登记的其它会计记录。

7、AD

帐户借方登记：资产的增加额、负债的减少额、所有者权益的减少额、收入的减少额、费用的增加额;贷方登记：资产的减少额、负债的增加额、所有者权益的增加额、收入的增加额、费用的减少额。

8、ABCD 会计帐户和会计科目都是对会计对象具体内容的科学分类，口径一径，性质相同，会计科目是帐户的名称，也是设置帐户的依据，帐户是会计科目的具体运用;没有会计科目，帐户便失去了设置的依据;没有帐户，会计科目就无法发挥作用。会计科目仅仅是帐户的名称，不存在结构;而帐户则具有一定的格式和结构，用来连续、系统、全面地记录反映某种经济业务的增减变化及其结果。

9、CD

财物是单位进行生产经营活动且具有实物形态的经济资源，选项AB没有实物形态。

10、ACD 负债具胡五项特征：(1)负债是由于过去的交易或事项而产生的现时义务;(2)负债是一种具有强制性的义务(3)负债的清偿预期会导致经济利益流出企业(4)负债是能够用货币确切计量或合理估计的经济责任(5)负债一般都有确切的受款人和偿付期限。B属于资产的特征。

三、判断题

1、对于保管期满的会计档案可以直接销毁。()

2、资产负债表的所有者权益项目至少包括实收资本、资本公积、盈余公积和利润分配项目()

3、企业应在将所有权凭证或实物交给对方时确认收入。()

4、“主营业务成本”帐户核算企业经营主要业务而发生的实际成本，借方登记本期发生的销售成本，贷方登记销贷退回、销售折让和期末结转“本年利润”的本期销售成本，结转之后无余额。()

5、计提的法定盈余公积累计达到注册资本的50%时，不许再提取。()

6、应付福利费的列支渠道与工资费用的分配去向完全一致。()

7、企业支付现金，可从企业库存现金限额中支付或从开户银行中提取或从本企业的现金收入中直接支付.()

8、为便于管理，“应收帐款”、“应付帐款”的明细帐必须采用多栏式明细分类帐格式。()

9、根据规定，记帐凭证必须附有原始凭证，但是，结帐和更正错误的记帐凭证可以不附原始凭证。()

10、资本是投资者为开展生产经营活动而投入的资金，会计上的资本指的是投资者投入的资本，包括所有者投入的资本和债权人投入的资本。()

四、简答题

1、简述现金的使用范围(不必举例)。

2、简述原始凭证的填制要求。

五、计算题

1、甲公司本年提取70000元法定盈余公积，35000元法定公益金，向投资者分配利润450000元。编制投资者分配利润以及结转“利润分配”其他明经帐户余额的分录。

2、实际发放工资180000元，代扣代缴个人所得税5000元，代扣代缴住房公积金15000元。要求：编制从银行提取工资款、实际发放工资和结转代扣款项的会计分录。

3、计提本月固定资产折旧，其中：基本生产车间20000元，行政管理部门8000元，专设销售机构1000元。

4、企业购入一台需要安装的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备买价为40000元，增值税额为6800元，支付的运输费为1200元。设备由供贷商安装，支付安装费2000元。要求编制支付设备价款、税金、运输费、支付安装费以及设备安装完毕交付使用的会计分录。

5、某小企业自制材料一批完工，实际成本5000元，按入库数量和计划单价计算，该批材料计划成本4800元。

6、某小企业根据本月“发料凭证汇总表”，分配材料费：基本生产车间生产产品领用材料70000元，基本生产车间一般耗用材料986元，行政管理部门领用材料2800元，在建工程领用材料35000元。

7、甲公司汇往杭州10000元开立采购物资专户，在杭州采购时，支付材料价款8000元，增值税1360元(可以做为进项税额抵扣)，原材料采用实际成本核算，材料尚未入库。

8、从银行提取现金50000元，然后用现金发放职工工资50000元。

三、判断题

1、错

对于保管期满但未结清的债权债务原始凭证和涉及到其他未了事项的原始凭证，不得销毁，应单独抽查立卷，由档案部门保管到未了事项完结时为止。

2、错

资产负债表的所有者权益项目至少包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润项目。

3、错

确认商品销售收入需要同时满足四个条件：(1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购贷方(2)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制(3)与交易相关的经济利益能够流入企业(4)相关的收入和成本能够可靠计量。原题叙述仅仅满足了第一个条件。

4、错

发生销售折让时，不需要冲减主营业务成本，因此，“主营业务成本”帐户贷方登记的内容中不应该包括销售折让。

5、错

计提的法定盈余公积累计达到注册资本的50%时，可以不再提取。

6、应付福利费的列支渠道与工资费用的分配去向基本一致，惟一的区别是，根据福利部门人员工资计提的福利费应计入“管理费用”帐户的借方

7、错

企业支付现金，可从企业库存现金限额中支付或从开户银行中提取，不得从本企业现金收入中直接支付。

8、错

多栏式帐簿一般适用于成本、费用类的明细帐，本题应该采用三栏式明细分类帐格式。

9、对

根据规定，除结帐和更正错误的记帐凭证可以不附原始凭证外，其它记帐凭证必须附原始凭证。

10、错

资本是投资者为开展生产经营活动而投入的资金。会计上的资本专指所有者权益中的投入资本。

四、简答题

1、现金的使用范围主要有以下几个方面：

(1)职工工资、各种工资性津贴

(2)个人的劳务报酬

(3)根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金

(4)各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他现金支出

(5)收购单位向个人收购农副产品和其他物资的价款

(6)出差人员必需随身携带的差旅费

(7)结算起点以下的零星支出

(8)中国人民银行确定需要支付现金的其他支出

2、原始凭证的填制要求主要包括七方面的内容：

(1)记录要真实

(2)内容要完整

(3)手续要完备

(4)书写要清楚、规范

(5)编号要连续

(6)不得涂改、刮擦、挖补

(7)填制要及时

五、计算题

1、(1)投资者分配利润

借：利润分配-应付利润

450000 贷：应付利润

450000(2)结转“利润分配”其他明细帐户余额

借：利润分配-未分配利润

555000 贷：利润分配-提取法定盈余公积

70000-提取法定公益金

35000-应付利润

45000

2、(1)从银行提取工资款

借：现金

180000 贷：银行存款

180000(2)实际发放工资

借：应付工资

180000 贷：现金

180000(3)结转代扣款项

借：应付工资

20000 贷：应交税金-应交个人所得税

5000 其他应交款

15000

3、借：制造费用

20000 管理费用

8000 营业费用

1000

贷：累计折旧

29000

4、(1)支付设备价款、税金、运输费

借：在建工程

48000 贷：银行存款

48000(2)支付安装费

借：在建工程

2000 贷：银行存款

2000(3)设备安装完毕交付使用

借：固定资产

50000 贷：在建工程

50000

5、借：原材料

4800 材料成本差异

200 贷：生产成本

5000

6、借：生产成本

70000 制造费用

986 管理费用

2800 在建工程

35000 贷：原材料

108786

7、(1)开立采购物资专户

借：其他贷币资金-外埠存款

1000 贷：银行存款

1000(2)支付材料价款和增值税

借：在途物资

8000

应交税金-应交增值税(进项税额)1360

贷：其他贷币资金-外埠存款

9360

8、(1)银行提取现金

借：现金

50000

贷：银行存款

50000

(2)用现金发放职工工资

借：应付工资

50000

贷：现金

500 65、国债和国家发行的金融债券利息，免征个人所得税。()66、《税收征管法》规定，纳税人有下列()行为的，应认定为偷税。

A、未按规定安装税控装置 B、伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、凭证

C、在账簿上多列支出或不列、少列收入 D、经纳税机关通知申报而拒不申报

E、骗取出口退税

67、采取赊销方式销售货物，增值税纳税义务的发生时间为()

A、收到销售款的当天 B、货物发生的当天

C、合同约定收款日期的当天 D、取得索取销售款凭证的当天 68、商业汇票的付款期限，最长不得超过()。

A.1个月 B.3个月

C.6个月 D.9个月

69、甲将票据转让给乙(14周岁)，乙又转让给丙，丙再转让给丁。根据《票据法》规定，丁向付款人请求付款遭拒绝时，则丁().A、可以向甲追索 B、可以向乙追索 C、可以向丙追索

D、不能向乙追索 E、不能向丙追索

70、库存现金限额的核定天数最多不得超过()天。

A.15 B.10

C.8 D。20 71、根据建立新账的要求，总账和明细账都应每年更换一次。()72、5%.()73、贷记卡持卡人非现金交易，免息还款期最长为()天

A、15 B、30 C、45 D、60 74、半财务会计报告应当包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。()75、会计机构负责人(会计主管人员)办理交接手续时，需主管部门派人会通监交的情况有().A、所属单位负责人不能监交 B、所属单位负责人不能尽快监交

C、不宜有所属单位负责人单独监交 D、所属单位成立不满一年

E、所属单位已实行会计电算化

76、采用验单付款方式办理异地托收承付结算时，付款承付期为()天。

A、2 B、3 C、4 D、5 77、纳税人销售自己使用过的固定资产，无论是一般纳税人还是小规模纳税人，一律按6%的征收率减半征收增值税。()78、业务收支以人民币以外的货币为主的单位，由于实际工作的需要，可以选定其中一种货币代替人民币作为记账本位币。()79、下列各项中，应作为营业税计税依据的是()

A、广告代理企业向委托方收取的全部价款

B、歌舞厅的门票收以及烟、酒、饮料等进销差价

C、无形资产投资入股时的评估价

D、从事外汇买卖业务的买卖差价净额

80、税收与其他财政收入相比，具有的特征是().A、强制性 B、财产性 C、无偿性 D、固定性 E、公平性 81、财产清查范围是指全面清查。()82、本票分为定额本票和不定额本票，定额本票的面额中不包括()元。

A、1000 B、2000 C、5000 D、10000 83、开户单位在开户银行提取现金超过中国人民银行地区分行确定的大额现金数量标准的，必须前往人民银行地区分行办理登记备案手续。()84、我国会计自公历1月1日起至12月31日。()85、下列各项中，不属于增值税征税范围的项目是()

A、销售自来水 B、进口小汽车 C、销售房地产 D、加工粮食 86、支付结算的基本原则是()。

A.恪守信用、履约付款

B.谁的钱进谁的账，由谁支配

C.银行不垫款

D.保障资金安全

K.保证资产增值

87、票据失票人在通知挂失且付后()内，依法向人民法院申请公示催告或提起诉讼。

A.5日 B.3日

C.7日 D.10日

四、多项选择题(共20分)88、下列各项中，属于税款征收措施的是().A、加收滞纳金 B、核定应纳税款额 C、补缴和追征税款

D、税收保全措施 E、强制执行措施 89、工资和福利费属于单位()核算内容。

A.收入 B.成本

C.费用 D.利润

90、按照其是否使用现金，结算可以分为()、()。

91、开户单位在开户银行提取现金超过中国人民银行地区分行确定的大额现金数量标准的，必须前往人民银行地区分行办理登记备案手续。()92、托收承付是指根据()由收款入发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的一种结算方式。

A.购销合同 B.加工承揽合同

C.代销合同 D.国际货物买卖合同 93、允许坐支的单位包括()。

A.饮食店等服务业的找零款项

B.邮局以汇兑收入款支付个人汇款

C.医院以收入款项退还病人的住院押金、伙食费等

D.企业产品销售收入

E.出差人员交回的多余差旅费

94、支票的出票人不可以在支票上记载自己为收款人。()95、托收承付结算方式即可以在同城使用，也可以在异地使用。()96、增值税一般纳税人向消费者销售应税项目时，不得开具增值税专用发票。()97、下列各项中，属于税款征收措施的是().A、加收滞纳金 B、核定应纳税款额 C、补缴和追征税款

D、税收保全措施 E、强制执行措施 98、《会计法》第九条规定：“各单位必须根据()的经济业务事项进行会计核算，填制会计凭证，登记会计账簿，编制财务会计报表”。

99、贷记卡持卡人非现金交易，免息还款期最长为()天

A、15 B、30 C、45 D、60 100、现金管理的主体是()。

A.银行 B.人民银行

C.商业银行 D.开户银行

101、按照其是否使用现金，结算可以分为()、()。

102、半财务会计报告应当包括会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。()103、关于原始凭证的错误更正，《会计法》有哪些规定? 104、我国会计自公历1月1日起至12月31日。()105、在中国境内销售或者提供加工、修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人是()纳税人

A、增值税 B、消费税 C、营业税 D、产品税

106、下列各项中，不属于我国《会计法》规定的法律责任形式是()

A、侵权赔偿 B、没收违法所得 C、没收非法财物 D、罚金

107、在特殊情况下，经本单位负责人批准，档案保管人员可以允许他人查阅或者复印会计档案原件。()108、从事货物批发或零售的纳税人，年应税销售额在()万元以下的，为小规模纳税人。

A、100 B、150 C、180 D、200 109、2万元。

计算分析：

(1)该企业伪造记账凭证，隐瞒实际收入和支出属于什么行为?

(2)列式计算该企业2003年实际应纳税所得额、应纳所得税额以及当年少缴的所得税额。

(3)根据税收征收管理法律制度的有关规定，税务机关应如何作出处理?

110、采用验单付款方式办理异地托收承付结算时，付款承付期为()天。

A、2 B、3 C、4 D、5 111、下列企业会计档案中，属于应当永久保存的有()

A、财务报告 B、现金日记账 C、会计移交清册 D、会计档案保管清册

E、会计档案销毁清册

112、会计电算化的具体实施者为()。

A.财务会计部门 B.财务主管

C.行政部门 D.审计部门 113、5 D、25 114、各单位应当根据会计业务需要自主决定是否单独设置会计机构。()115、统一负责全国发票管理工作的是()

A、国家物价总局 B、国家工商行政管理总局 C、国家税务总局 D、国务院财政部 116、下列各项中，不属于增值税征税范围的项目是()

A、销售自来水 B、进口小汽车 C、销售房地产 D、加工粮食 117、信用卡销户时，单位账户的余额应()

A、转入一般存款账户 B、转入基本存款账户 C、转入临时存款账户 D、提清现款 118、某企业2002年应纳税所得额为70000元，其应纳所得税额为()元

A、14300 B、16200 C、18900 D、23100 119、假发票的开具方和索取方都是违反《会计法》规定的责任主体，都应依法承担法律责任。()120、汇入银行对于向收款人发出取款通知，经过()仍无法交付的汇款，应主动办理退汇。

A.3个月 B.2个月

C.1个月 D.4个月

121、按照其是否使用现金，结算可以分为()、()。122、税收与其他财政收入相比，具有的特征是().A、强制性 B、财产性 C、无偿性 D、固定性 E、公平性

123、甲公司于2003年9月6日签发一张转账支票给乙公司，金额为50 000元，而甲公司当日的银行存款余额为10 000元。开户银行对甲企业处以2 000元(40 000×5%)的罚款，乙公司要求甲公司支付1 200元(40 000×3%)的赔偿金。

要求：(1)针对本题案例，简述《票据法》对签发支票的相关规定。

(2)指出开户银行对甲企业的处罚在哪些问题，应如何计算罚款?

(3)计算乙企业应要求甲企业支付赔偿金的金额。

124、根据建立新账的要求，总账和明细账都应每年更换一次。()125、转账结算的起点为()元。

A.2000 B.3000

C.1000 D.500 126、贷记卡持卡人非现金交易，免息还款期最长为()天

A、15 B、30 C、45 D、60 127、国债和国家发行的金融债券利息，免征个人所得税。()128、实物控制是对单位实物安全所采取的控制措施，如限制接近现金、存货等，以保证资产的安全。()129、转账结算的起点为()元。

A.2000 B.3000

C.1000 D.500 130、根据《企业所得税暂行条例》规定，如果企业上一发生亏损，可用当年应纳税所得予以弥补，按弥补亏损后的应纳税所得额确定适用税率。()131、甲将票据转让给乙(14周岁)，乙又转让给丙，丙再转让给丁。根据《票据法》规定，丁向付款人请求付款遭拒绝时，则丁().A、可以向甲追索 B、可以向乙追索 C、可以向丙追索

D、不能向乙追索 E、不能向丙追索

132、按照我国统一的会计制度规定，会计期间可划分为()。

A.月度 B.旬度

C.季度 D.半

E.

企业资本结构与财务业绩 篇6

【关键词】企业结构；财务业绩；相互关系

随着市场经济的繁荣发展，企业间的竞争越来越激烈。如何能在竞争中使企业立于不败之地，追求利益的最大化，是每个企业管理者面临的难题。企业的赢利状况最直观的评判标准是财务业绩，正确分析财务业绩，找出影响财务业绩的内外因素是良好运营企业的必要条件。影响企业财务业绩的因素很多，例如国家的政策调控、市场投资环境、企业的投入项目、经营方法等等，这些都是影响到企业财务业绩的外在因素，而企业的资本结构是影响到财务业绩的内在因素。企业资本结构是指在企业的总资本中，股权资本和债权资本的构成及其比例关系。资本结构与财务业绩相互作用、相互影响、相辅相成。一方面资本结构的选择制定影响着财务业绩的优劣，另一方面财务业绩反作用于对资本结构的调控和选择确立。

一、企业资本结构与财务业绩的相互关系

企业的利润来源主要不取决于生产设备、资本投入和先进技术，而在于人力资本的良好运作。只有最大限度的发挥人的能力，才能通过人力资本发挥非人力资本的最大价值，从而实现企业利益最大化。因此，在很大程度上企业的发展状况、财务业绩取决于人员因素，企业的管理重点也就是对人的管理。通常情况下，企业会采用契约方式来规范和约束人的行为，来明确人力成本和收益的分布。然而由于契约的不完全预见性，在实际企业运营过程中，有许多未预见的因素发生而无法用契约来规范，造成许多的纠纷。例如在两权分离的公司中，在公司运营前公司的投资人会与经营者签订委托代理契约。契约中会明确经营者的职权范围和应得报酬，包括工资福利等显性报酬和在职消费等隐性报酬。虽然契约中明确了经营者的权利范围和义务，但在实际生产过程中，经营者必定也会追求自身利益最大化。因此当自身利益与企业利益不一致时，经营者就会出现道理风险与选择难题。这种情况下，投资者就希望能通过一些机制约束经营者的行为，始终以企业的利益为最终利益，例如投资者的投票权的监督权等。两权分离的企业一直在寻找最平衡的机制，一方面最大限度发挥经营者的能力管理企业，另一方面又可制约经营者的行为。通常两权分离的企业会让经营者也成为投资人，使经营者与投资人的利益一致，或者通过吸收大量的外部股权来加强投资人对企业的监督力度。这两种方法在一定程度上产生效果，但是在没有外部债权的状态下，会同时衍生其他的问题：

1.会造成企业得不到充分的投资。经营者总是追求自身利益的最大化和承担风险的最小化，因此在没有外部债权的情况下，经营者一般会减少投资，将自身需承担的风险降低，这样会导致企业运作资本减少，竞争力下降，无法扩大规模和健康发展。

2.会降低企业的融资能力。当经营者占有的企业股份越来越大，企业自身的价值就会越来越小，这样会造成外部有能力的竞争者得不到公平的竞争机会，获得成功的几率相应减少。企业的融资能力进一步降低，最终导致企业活力不足，竞争力下降。

3.在没有外部债权的情况下，经营者的内部权利越来越大，投资者的监管功能越来越弱 ，在缺少监管的情况下，经营者的行为将失去约束。

综上所述，投资者想要更好的掌控企业的运营和发展，不能仅仅依靠契约的约束，还需要一种内生机制。这种机制需要让经营者能够积极主动的追求公司的利益，并且当经营者无法胜任为公司谋取财富的工作时，能够主动交出公司的控制权。这种机制就是调节企业的资本结构。投资者可以通过合理安排企业的资本结构来约束经营者的行为，使其以企业利益为自身追求目标，同时资本结构也必然影响企业的方方面面，包括企业的财务业绩。因此，可以看出企业的资本结构和财务业绩是相辅相成的，二者关系如下：

1.随着市场竞争的日趋激烈，企业想要完全依靠自身发展单打独斗是很困难的，必须要加大资本投入增强企业的竞争实力，因此负债经营是必然选择。只有负债经营才能解决融资困难，扩大资金来源。负债经营就必然会改变企业的资本结构。

2.资本结构作为一种内生机制是对契约的补充和弥补。虽然契约规范了人员的大部分行为，但对于不可预见的情形，契约无法完全涵括。资本结构很好弥补了契约的这一缺点，解决了投资者的困扰。

3.资本结构可以间接影响企业的重大经营决策。由于资本结构的调节，企业资本中存在债务，因此偿还本息成为企业在做出重大决策时首要考虑的因素。这会在无形中减少企业的低效投资和不盈利投资及大风险投资，使企业能够优化投资方案，最大程度的为企业盈利，减少企业过度投资的风险。这也在一定程度上保障了企业的财务业绩。

二、影响资本结构调节的因素

1.企业投资项目的选择会改变企业的负债风险，同时企业的盈利能力、盈利速度、资产分布等等，都是企业资本机构调节的影响因素。企业的目的就是追求利益最大化，因此在选择投资项目时必然是以这个目的为出发点，而投资项目对企业的各项能力要求将反过来改变企业对资本结构的选择，只有二者相互满足时才能创造良好的运营环境。

2.企业的经营状况、股票行情对企业信息的反映程度、资本市场的投资活力以及融资渠道的便捷性等，都对企业的融资政策产生影响。在以上因素都有利的情况下，企业可通过发行股票来快速融资，企业可通过此途径减少债务比例，相反，不利因素将加大企业的融资难度，企业只能通过其他途径来调节资本结构。

3.财务业绩促进了企业对资本结构的调节，同时财务业绩也限制了企业对资本结构调节的过度依赖。企业期望盈利的目标与企业所需承担的经营风险是共存的。盈利目标越大所需承担的经营风险和财务风险越大，所以财务业绩作为企业的调节杠杆，可制约企业为追逐巨大利益而做出冒险投资。在平衡风险与收益的情况下，企业只能在承担适度風险的情况下安排资本结构中的债务比例，使企业保持适度的负债容量。

4.企业的财务业绩是解决企业内部矛盾的唯一评判标准。企业生产运行中产生的各种矛盾都要以追求企业最大化为解决目标，企业资本结构的调整、制衡机制的有效运行，都以最优的财务业绩为目的。只有这样才能达到资本结构调节的存在意义。

5.企业的盈利能力、偿还债务能力、竞争实力的累积等财务状况是企业融资能力、融资速度的决定因素，同时影响着企业的扩展规模，良性运营的能力。这是财务业绩影响资本结构的表现。不论选择怎样的资本结构最终是以创造良好的财务业绩为目标，当一项资本结构无法为企业带来效益时，企业必然会对企业结构进行适当调整。

三、结束语

资本结构是对企业契约的有效补充，是企业扩大规模、增强竞争力的必然选择，是对企业财务业绩的保障。同时企业的财务业绩影响着资本结构的选择，避免了企业因追求巨大利益而承担过大的运营风险和财务风险，加强了投资者对企业运营的掌控和对人员的行为约束。资本结构和财务业绩的平衡掌控是现代企业科学管理的必修课程。

参考文献：

[1]天中禾，谢可可.企业：资本结构与财务业绩[J]，兰州大学学报，2002（30）：138-143.

[2]宁濛，企业资本结构与财务业绩的相关性分析[J]，财务研究，2013（7）：116-117.

企业业绩评价中的非财务指标 篇7

(一) 什么是业绩评价

企业经营业绩, 指企业在一定时期内利用其有限的资源从事经营活动所取得的成果。其表现形式是多方面的, 通常用一系列相互联系的财务指标来描述。企业经营业绩评价是为了实现企业的生产目的, 运用特定的指标和标准, 采用科学、规范的管理学、财务学、数理统计等方法, 对企业或其各分支机构一定经营期间内的生产经营状况、资本运营效益、经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析, 作出客观、公正的综合评价。业绩评价是为企业的经营管理服务的, 对企业的经营起着导向性的作用, 直接关系到企业核心竞争力的形成与保持, 影响着企业的生存与发展。

(二) 业绩评价的改革动因

传统的财务业绩评价方法主要是为企业的事后管理提供相关信息, 而且容易导致企业的短期行为, 对无形资产例如人力资本的考虑不足, 其评价内容只包括财务方面的业绩, 不包括非财务方面的业绩, 因而不能全面地反映出企业的资源和实力。其局限性主要具体表现在:

1. 过分地重视取得和维持短期财务结果, 助长了公司管理者急功近利思想和短期投机行为。

2. 财务指标过于注重历史, 缺少对未来业绩的预测

能力, 无法及时抓住企业的关键变化, 不能发现价值创造的动因。

3. 传统的评价方法过分注重公司财务指标的可直接

计价因素, 忽视非财务指标的不可直接计价因素, 如非财务计量中的市场占有率、创新、质量和服务、生产力以及对雇员的培训等。

4. 传统业绩评价体系无法满足管理创新对信息的需要。

这些管理创新需要的信息, 不但包括财务、经营成果

方面的信息, 还包括非财务、与经营过程相关的信息。

可见, 仅以财务指标来评价企业的经营业绩是不全面和不公正的, 不符合当今信息时代的要求, 所以还必须设立有关企业业绩评价的非财务指标, 把财务指标评价与非财务指标评价结合起来。

二、非财务指标

(一) 非财务指标的设置

1. 对企业经营过程的评价。

一是产品品质。产品品质是企业生存的支柱, 对它的评价应包括:其一, 对购进原材料的评价。可分别按材料类别和厂家计算残次品率, 便于对材料或供货厂家进行质量方面的评价;其二, 生产过程中的质量控制。建立统计质量控制制度和质量审计制度等, 评价指标有:残次品率、返工率、合格品率等;其三, 产成品的质量评价。从顾客满意程度, 要求索赔的顾客数量和顾客投诉情况等方面进行判别;二是售后服务。从服务反应周期、服务成本、服务一次成功的比率来衡量;三是交货效率。企业能否对客户的订货按期及时发货, 反映了企业的可信赖程度;四是应变能力。从生产调查准备时间这一角度进行。所谓生产调查准备时间, 指的是企业由一批产品生产改成另一批产品生产时需要调整机器设备来组织生产所花费的时间, 时间越短, 证明企业的应变能力越强。

2. 对企业与外部利益相关者的评价。

一是顾客满意度。评价指标可采用深入访谈、邮寄调查、电话访问等方式;二是市场份额。市场份额反映了企业在现实情况下及未来一段时间的竞争力, 是企业实力的最有力的表现, 可以用产品市场占有率表示。市场占有率是指企业某主导产品的产销量占整个行业同种产品产销量的比例;三是留住客户和获得客户。企业要保持一定的市场份额, 关键是要留住客户。能否留住客户从一个侧面反映了客户的满意度, 它可用企业留住客户率 (能继续保持交易关系的客户占整个客户的比重) 来表示。企业要扩大自己的市场份额, 就需要争取新客户, 既可用新顾客的数量来评价, 也可通过向这些新客户销售的产品总额来评价。

3. 对智力资本投入的评价。

将知识与智力资本纳入评价指标体系, 体现无形资产在业绩方面的重要作用。一是研究开发与创新能力。该能力指的是企业在生产和改进现有产品时, 开发和创造适应市场需要的新产品的能力;二是员工能力。员工积极性。员工积极性是企业深层次的文化内涵。企业可采取提升、奖励等措施来提高员工的积极性。对它的评价可用员工流动率 (月中离职人数与平均雇用人数的比率) 来表示;员工培训情况。对其评价可根据培训的周期、培训次数、培训费用所占比率等指标;员工劳动生产率。员工劳动生产率最能显示出雇员的知识与技能水平, 评价时可根据每位雇员给企业所带来的收入、所耗费的成本和时间来综合衡量。

4. 对企业可持续发展能力的评价。

一是资源利用情况。可用设备利用率、原材料利用率、废弃物再生利用率来表示;二是环境保障状况。保护环境、崇尚自然、维护生态平衡, 需要企业尽量开发绿色产品、引导绿色消费。可设置有害物质生成量、污染控制程度等指标进行评价;三是公益建设。从长远利益考虑, 企业应搞一些公益建设和“希望工程”。

(二) 非财务指标业绩评价的优缺点

非财务业绩评价为管理者改善企业评价和经营提供了一个宝贵的机会。非财务指标业绩评价有以下优点:一是适时跟踪评价。非财务评价系统的运用, 是以管理系统信息化和信息系统网络化为基础的。在这种条件下, 管理人员能够及时、连续地对所要控制的项目进行跟踪监视, 使这些问题能够及时解决。而在传统方法下, 业绩报告通常是定期编制, 其时效性受到一定程度限制;二是从企业整体角度评价;三是注重未来预期评价;四是直接评价。非财务指标能直接地计量一个企业在创造股东财富活动中的业绩。五是便于预测未来现金流量。因为通过非财务指标可直接地对生产活动进行评价, 所以, 它们可以更好地预测未来现金流量的方向;六是易于分清责任, 使控制更为有效。非财务评价一般较为具体, 可直接划分责任归属, 该系统责任易于设置, 因而控制功能可以更有效地发挥;七是与企业发展战略密切相关。

然而, 非财务指标业绩评价也存在一些弊端:其一, 非财务评价方法难以用货币来衡量。非财务指标地改进与利润增长的关系较为模糊, 很难辨认出非财务指标上地改进到底引起了利润多大的变化, 尤其在短期内利润指标几乎不受影响。这样, 企业管理人员在非财务因素方面地努力就很难立刻显示出成果来;其二, 非财务指标之间的关系错综复杂。有些关系联系得很紧密, 不易分别确定其重要程度;有些则可能是相互矛盾的, 一个指标需要其他指标做出牺牲才能得以改善, 容易引起各部门之间的冲突。

三、创新业绩评价需要财务指标与非财务指标的有机结合

财务指标是评价企业经营业绩的一个重要方面, 但它不能也无法涵盖全部业绩评价的内容。财务业绩评价指标体系偏重于企业内部因素对经营业绩影响地评价, 忽视了对外部因素影响地评价。在现今这个多变的经营环境下, 企业所面对的外部环境挑战越来越激烈, 没有对外部环境地正确评价, 企业很难发现自身的优点、缺点和所面临的机会和威胁, 也就很难在长期的竞争中获得战略优势。因此, 业绩的评价除了要关注企业内部管理水平及生产率地提高, 更应充分注意外部因素诸如客户满意程度、企业产品市场占有率、技术创新与产品创新等方面的因素, 尤其应注重反映长期效益的指标。

我国的企业业绩评价模式在评价的广度和深度上都存在着局限, 不能满足现行管理的需要, 因此我们可以借鉴在业绩评价体系中引入非财务指标的设计思路, 针对我国企业的具体情况, 重视创新业绩评价, 建立一个多层面的综合评价体系, 扩展业绩评价的视角和层次, 实现企业业绩的短期评价与长期评价的结合, 以利于实现企业目标。

可以预见, 创新企业业绩评价将顺应现代企业管理的要求, 融入到整个战略管理过程中, 并将战略目标作为其业绩评价的起点;其指标体系地建立将在传统业绩评价的基础上进行完善和拓展, 形成能充分体现企业战略经营管理要求和企业核心竞争力的财务与非财务指标有机结合的业绩评价指标体系。

四、结论

我们在业绩评价的过程中, 如果过分重视非财务业绩, 企业很可能因为财务上缺乏弹性而导致失败;但若只关注财务业绩, 则易于造成短期行为, 影响长期发展。事实上, 财务业绩与非财务业绩都是企业总体业绩的不可缺少的组成部分。通过分析, 我们知道, 新时代企业业绩评价的重心应从事后评价转为为实现企业战略经营目标服务, 把业绩评价工作纳入战略管理的全过程;实现财务指标与非财务指标的有机结合, 体现企业的长期发展能力;重视创新业绩的评价, 形成企业持续不断的核心竞争优势;将知识与智力资本纳入评价指标体系, 体现无形资产在业绩评价方面的重要作用。所以, 我们要把财务指标与非财务指标有机的结合起来, 更加全面地评价企业业绩, 使企业的长期发展优势得到充分地体现。

财务业绩评价 篇8

关键词：财务业绩,主成分分析,军工企业,沪市

鉴于军工类上市公司在股市中不断展现出来的强劲态势, 投资者需要有一个较为完整的财务业绩评价体系和精确的业绩评价方法, 以此来评价企业的经营成果和预测企业今后的发展走向。而目前, 理论界和实务界在研究企业业绩评价体系构建时通常会忽视以下几方面的问题:

一是企业业绩评价的概念界定, 而概念的澄清是研究企业业绩评价的前提条件。二是企业业绩评价体系构建的行业特色问题。不同行业的企业经营过程有很大的差异, 如果不加区别地比较其现实意义较低。三是财务业绩评价方法的选择问题。精确度高、客观性强的方法对取得有价值的评价结果至关重要。

对军工企业财务业绩评价的最终目的在于全方位地了解企业经营理财的状况和对社会的贡献, 并籍以对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价, 为决策者提供更加真实可靠的业绩评价依据。

一、研究设计

(一) 财务业绩指标选取

在对大量相关文献中已涉及的企业财务指标进行搜集整理的基础上, 本文初步选取了5个衡量企业偿债能力的财务指标、4个盈利能力财务指标、4个营运能力财务指标、4个发展能力指标。此次调查问卷根据上述初选指标, 对于每个指标设置五个选项, 均以“非常重要、较重要、一般、较不重要、不重要”形式列示, 按照5, 4, 3, 2, 1赋予每个选项得分值。重要性判断赋值规则如表1所示。

利用专家调研法 (Delphi法) 调整后的财务业绩评价指标体系如表2所示。

(二) 样本选取

根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》, 剔除2011年度被ST和PT的公司, 本文选取了中国船舶、航天机电、中航重机、航天机电等29家在上海证券交易所上市的军工企业作为样本。样本数据来源于wind数据库或巨潮资讯网中样本公司披露的年报资料, 采用SPSS7.0统计软件进行分析, 其中样本基础数据如表3所示。

(三) 研究方法

主成分分析法是把多指标化为少数几个综合指标的多元统计分析方法, 综合指标通常表示原指标的线性组合。其实质思想是使用尽可能少的变量 (主成分) 反映原始数据中尽可能多的信息, 以简化数据, 突出主要矛盾。主成分分析法的基本步骤:

第一步, 采集p维随机向量x= (x1, x2, ..., xp) T, n个样品xi= (xi1, xi2, ..., xip) T, i=1, 2, ..., n, n>p, 构造样本阵X;

第二步, 对样本阵X中的元进行一致化处理:对正指标yij=xij, 对逆指标yij=-xij, 得矩阵Y;

第三步, 对Y进行标准化变换得到标准化阵Z;

第四步, 对标准化阵Z求样本相关系数阵R;

第五步, 解相关系数阵R的特征方程的p个特征值;

第六, 按确定m值, 使信息的利用率达到85%以上。对每个λj, j=1, 2, ..., m, 解方程组Rb=λjb, 得单位特征向量:bj0=bj/‖bj‖;

第七步, 求出zi= (zi1, zi2, ..., zip) T, i=1, 2, ..., n的m个主成分分量uij=ziTbj0, j=1, 2, ..., m, 得主成分矩阵U。ui为第i个样品的主成分向量, i=1, 2, ..., n, 它的第j个分量uij是向量zi在单位特征向量bj0上的投影, j=1, 2, ..., m。

第八步, 选择适当的主成分价值函数模型, 进一步把m维系统降成一维系统。

二、实证结果分析

因为主成分分析本身具有将数据优化的功能, 所以本文采用一致化后的数据, 利用SPSS17.0对2011年29家军工企业筛选后的9项财务业绩指标进行分析。

(一) 提取主成分

先将筛选后的原始数据由excel转入SPSS数据窗口中, 进行因子分析, 具体分析结果如表4所示。

表4给出了旋转后的因子载荷, 只有前3个因子的特征值大于1, 且前3个因子的累积方差贡献率达到了84.926%, 说明可以解释原始数据的绝大部分信息。因此提取前3个因子作为主因子。

(二) 转后的载荷阵

根据表5所示, 提取三个主成分的累计方差贡献率已经达到84.926%, 即它包含了原始数据84.926%的信息。因此, 这三个主成分就能很好地评价29家电力公司的电网发展经济性, 其线性组合方程如下:

(三) 主成分的经济意义

1.第一主成分Y1中, 除X4和X6外的各变量系数较为均匀, 且从系数看各变量权重相差不大, 因而可以看成是综合评分, 该主成分得分高说明军工企业财务业绩评价越好。

2.第二主成分Y2中, 除X8和X9外的各变量系数权重相差不大, 其中总资产增长率X8和净利润增长率X9两类指标权重较大, 因而可看作反映发展能力的综合评分。

3.第三主成分Y3中, 各变量系数差异较大, 特别是X1、X3、X4、X6的变量系数权重较大, 主要集中在偿债能力和营运能力以及盈利能力三类指标中。为了对29家军工企业财务业绩评价作出综合评价, 可用每一个主成分的贡献率作为权重, 对这3个主成分进行加权平均, 求出综合得分。

则29家军工企业的综合排名如表6所示:

三、结论

本文利用主成分分析法对军工企业的财务综合业绩进行综合评价, 其评价结果居于前五位的依次为洪都航空、航天信息、航天长峰、中国卫星、广船国际, 而居于后五位的几家公司是哈飞股份、航天电子、风帆股份、中国船舶、贵研铂业。由于所采用的财务指标值为进行一致化处理的数据, 由此计算的得分有正有负, 负数表示该上市公司财务水平低于平均水平, 正数则表示该上市公司财务水平高于平均水平。

此外, 第四主成分的分值普遍偏低, 这反映出我国军工企业未来成长能力不足, 这一方面与企业我国军工发展现状有关, 本文所选取的样本企业多居于成熟的发展阶段, 这一时期发展相对平稳, 不会显示很强的发展势头;另一方面构成企业“现金平衡动力之一”的经营活动现金净流量创造不足, 成为制约军工企业成长的重要原因, 收益质量普遍存在问题。除了综合排名第一位的洪都航空, 其成长能力是正值, 其余公司虽然其总体财务业绩良好, 但是其成长能力及营运能力不容乐观。至于衡量企业长期偿债能力的资产负债率, 29家公司指标值均为负值, 低于平均水平, 这也充分说明了, 要想提高企业的财务业绩, 军工企业应分提高其长期偿债能力。

因此, 本文建议上市军工企业应当分阶段、有主次的综合加强企业在偿债、盈利、营运等方面的能力, 追本溯源当务之急是提高经营活动创造收入的能力, 同时必须注重收益质量的提高。在这里, 由于本文所采用的指标值为进行标准化处理后的数据, 由此计算的得分有正有负, 负值表示该军工企业财务业绩水平低于五家企业的平均水平, 正值则表示该军工企业的财务业绩水平高于平均水平。

参考文献

[1] .何永秀, 刘敦楠, 罗涛等.电力综合评价方法[M].北京:华北电力大学, 2011.

[2] .何永秀, 韩金山, 李莹.电力与经济关系的计量分析[M].北京:中国电力出版社, 2008.

[3] .李涛, 郭小晶, 胡浩.火力发电企业财务经营状况评价体系的构建[J].财会研究, 2011.

[4] .张蕊.企业财务业绩评价理论与方法的变革[J].会计研究, 2001, (12) :46-50.

[5] .Baio G, Pammolli F, Baldo V, etal.The economic evaluation of influenza vaccination in the elderly population:A model based on Bayesian Networks[J].VALUE IN HEALTH, 2004, 7 (3) :359.

财务业绩评价 篇9

随着不可再生能源的消耗, 全球气候的变暖, 臭氧层的破坏, 环境污染问题越来越引起关注。事实上, 自1978年第一次将环境保护纳入《宪法》开始, 我国政府对环境保护就日益重视。其后陆续颁布了包括《环境保护法》在内的一系列相关政策法规并积极加入各种有关环保的国际公约。国有企业是我国的经济命脉, 相较于非国有企业, 其对环境保护负有更重大义务, 并承担了更多的社会责任。政府是国有企业的所有者以及宏观经济运行的监管者, 为了评价国有资本金保值/增值状况和社会责任的履行状况、考核央企负责人的业绩, 需要对国有企业进行业绩评价。针对国有企业的特殊性, 一些学者从政府角度就将环境保护纳入国有企业业绩评价作了专门探讨, 并建议在国有企业业绩评价中增加环境业绩指标。但是, 国有企业环境业绩评价实践却滞后于政策的倡导和理论研究。学者们提出的企业环境业绩评价在实际中并没有展开。政府相关部门相继制定了多套国有企业业绩评价体系, 却从未真正体现环境业绩。本文从财务角构建国有企业的环境业绩评价体系, 以期为国有企业环境业绩评价体系构建提供参考。

二、基于财务视角的国有企业环境业绩评价的必要性分析

目前国内文献多将环境业绩评价归因为社会的可持续发展 (温素彬, 2005) 。可持续发展协调“经济-生态-社会”三种因素。在可持续发展观的指导下, 企业应该成为一个多重投入、多重身份、多重产出、多重补偿、多重目标的复合系统。与其他企业相比, 国有企业承担着更多的社会责任和环保义务, 因此在追求经济利益的同时, 国有企业更应兼顾环境保护和社会效益, 从而在进行企业业绩评价时, 不仅要评价财务业绩, 同时也要评价环境业绩和社会责任。但目前大部分国有企业并没有真正将可持续发展纳入经营目标。我国企业更多只关注眼前的经济利益, 认为承担环境责任只会增加额外负担, 而忽略当前发展可能对未来造成的影响, 因此将可持续发展与日常经营分离。实际上, 这是世界各国的共有问题, 根据英国特许注册会计师协会的研究, 全球只有不到5%的跨国公司提供环境报告;联合国的相关研究表明, 企业不愿提供环境报告的主要原因是对环境报告与企业财务业绩之间的关系存在错误认识。而目前全球仍处于“资本雇佣劳动”的时代, 这也必然决定了以财务业绩为核心的评价体系在短时期内不会改变。此外, 肖华和张国清 (2008) 分析了年报中环境信息披露水平与超额收益率CAR的关系, 发现年报中环境信息披露程度高也无法缓解突发事件对公司股价造成的负面影响, 这说明我国财务会计信息使用者对于环境信息披露并没有特别关注。

概而言之, 国有企业对环保活动的误解和资本市场对环保信息的忽视导致了政府在推行国有企业环境业绩评价时困难重重。我们必须纠正国有企业和资本市场对环境信息披露和业绩评价的认识, 让国有企业意识到提高环境业绩对提高财务业绩的意义, 那么企业将环境保护贯彻到日常经营中的积极性会增加, 政府对环境业绩评价的进展也会更加顺利。

三、基于财务视角的国有企业环境业绩评价的可行性分析

根据企业价值评估理论, 对将环境因素纳入财务业绩的可行性加以分析。如果一个企业按照相关法律的要求建立了适当的环境管理系统, 并有效进行了环境管理, 且所采用的技术有益于环境保护, 在未来其有可能获得如下的财务利益: (1) 发生环境保护事故的概率的降低使得企业的财务风险降低, 相对于财务风险高的企业来说, 其保险费用应较低; (2) 如果财务风险较低, 那么企业在融资的时候, 相关利益方就会要求较低的收益率, 因此融资的成本会更低; (3) 与环保相关的现金流出会较低, 具体包括环境税费、罚款、废弃物处理成本; (4) 如果一个企业给人以绿色生态的印象, 那么销售收入在一定程度上会得以提高, 因为出健康考虑, 在同等条件下, 大家都会选择更健康的生活方式。Klassen和Msclaughlin在1977年所做的一项研究发现, 当企业在环境问题上表现良好时, 股东财富会增加, 股价评价上升达0.82%, 而当企业发生环境事故时, 则股价下降幅度达1.5%。英国特许管理师协会在1999的调查表明, 相比于非绿色公司, 绿色公司的资本回报率要高出5%, 他们推测绿色公司的市场营销和高效生产都会导致公司产生超额回报。

更进一步, 根据肖明和胡志颖 (2006) 的研究, 自由现金流的贴现是当前环境下企业价值评估最合适的方法。预期自由现金流和企业价值的计算如公式 (1) 和 (2) 所列。

自由现金流=息税前利润+折旧-所得税-净营运资本变动-资本性支出 (1)

环境对财务的影响就可以归结为对预期自由现金流和贴现率的影响。其中, 绿色生态导致收入的增加直接体现为预期现金流入的增加, 绿色环保同时还会增加预期现金流的持续性;保险费用和与环境保护相关的环境税费、罚款以及废弃物处理成本的降低将减少预期现金流出, 间接增加预期现金流入;而环境保护风险降低将减少企业财务风险, 进而股东和债权人所要求的最低收益率会降低, 最终导致自由现金流模型中加权平均资本成本, 也就是模型 (2) 中的贴现率的降低;除了对预期营运现金流的影响之外, 注重环境保护的企业的技术效率更高, 这也会减少在固定资产和净营运资本上的投入。有鉴于此, 将环境业绩纳入国有企业财务业绩评价是有理可依的, 也是可行的。

四、基于财务视角的国有企业环境业绩评价指标设计原则

基于上述将环境因素纳入财务业绩的目标, 笔者认为用以衡量环境业绩的指标应能同时体现环境和财务的影响。Schaltegger和Sturm在1990年提出的生态效率恰好满足这种需求, 其衡量的是以较少的环境影响实现较大的财务效益。世界促进可持续性发展全球企业委员会 (WBCSD) 将生态效率的目标描述为“在最小化资源的耗费和对环境负面影响的同时, 最大化企业的价值”。一般情况下, 生态效率指标是环境业绩和财务业绩的比值。

由于财务业绩的选取的原则主要考虑环境和财务的配比, 因此确定起来相对容易, 但环境业绩却因为涉及面较广、计量困难等问题成为计算生态效率难点和重点。此外政府虽然是国有企业的所有者, 却没有参与企业的日常经营, 而是在企业外部进行业绩评价;政府还同时是经济运行的监管者, 应公平对待不同企业。因此与企业内部自发进行的业绩评价相比, 政府作出的国有企业业绩评价有其特殊性, 具体表现为更关注普遍意义上的重大环境污染问题、进行的环境业绩衡量能够适用于各类企业, 且在企业之间具有可比性等。综合考虑影响环境业绩选取的其他因素, 笔者认为在选取国有企业环境业绩指标时, 应贯彻如下原则:

其一, 相关性。为了更好地体现在最少的环境耗费下取得最大的经济利益的生态效率, 该原则要求所选取的环境业绩指标应与所选取的财务业绩之间有着直接的联系, 也就是说所选取指标对环境和财务都应有所影响。其二, 重要性和可控性。在进行环境业绩评价时不能面面俱到, 应选取能够衡量急需解决的、公认的、重大的环境问题的环境指标。此外, 所用以环境业绩评价的指标还应衡量的是企业可控的环境保护活动。如果不是企业层面可以决定, 那么盲目纳入环境业绩只会增加企业负担, 造成对环境业绩评价更大的误解。其三, 通用性和可比性。通用性指的是关注的环境问题应是所有国有企业都会涉及到的, 适用于所有行业和所有类型的企业。可比性则是指计算出来的指标口径应一致, 便于在不同的国有企业之间互相比较。其四, 可靠性和可获性。用以计算环境业绩的基础环境信息应没有实质性错误和偏差, 能够真实、完整和平衡地反映出真实情况, 且应当经得起内外部核查。同时指标的可获取性也很重要, 因为环境信息的获取需要一定的信息系统作支持, 即使是重大的环境问题, 如果相关指标的计量很困难, 也无法纳入指标评价体系。

除了上述基本原则外, 选择环境业绩指标时还需要考虑一些限制性原则。如成本和效益, 这意味着环境业绩指标的提供不应加重有些国有企业的负担。还有些环境业绩的计算涉及商业秘密, 出于保密, 也应避免选取此类指标进行环境业绩评价。

五、基于财务视角的国有企业环境业绩评价具体指标设计

根据上述基本原则, 笔者认为可以借鉴联合国贸易发展委员会政府间专家工作组 (IASR) 关于外部环境披露的成果, 结合我国实际情况, 设计适合我国国有企业的环境业绩评价指标体系。IASR的指标为外部环境信息披露提供标准化计量, 披露的环境信息综合了国际重要环境保护议定书中的重大且企业可控的环境问题, 采用了生态效率的指标模式, 体现了环境和财务业绩之间的相关性, 考虑了信息在不同行业和企业类型的通用性, 通过对标准计量的定义达到了信息在各企业间的可比, 并详细指定了指标的信息来源和计算方法, 从而使指标具有一定的可靠性和可获性。因此其指标在一定程度上满足我们对指标选取定义的基本原则。此外与发达国家不同, 我国能源消费结构以煤为主, 如2006年煤在一次能源消费中的比重为69.4%, 煤的燃烧是二氧化硫的主要来源, 二氧化硫是导致酸雨的重要原因, 而酸雨污染是目前我国重要的环境问题, 因此考虑将其也纳入环境业绩评价。据统计, 我国的空气中氮氧化物的浓度很高, 全国年均值为45微克/米。氮氧化物主要来源于燃料的燃烧、化工原料如硝酸的生产以及垃圾废弃物的焚烧, 其可对人的中枢神经系统、心血管系统等产生危害。因此这也是我们在进行环境业绩衡量时也应重点考虑的问题。根据上述分析, 笔者建议采用如下的企业环境业绩评价指标体系, 具体见表1。

可供选择的财务业绩有增加值、销售收入、营业利润和税后利润。当存在着外包经营活动时, 销售收入包含了外包部分的增值, 但这部分增值是其他实体创造的, 并没有参与企业的环保活动, 故采用销售收入作为财务业绩的计量有悖于财务和经营业绩的匹配原则, 致使财务业绩过大, 生态效率过高。营业利润和税后利润将相关的期间费用和其他支出排除在财务业绩之外, 但这些费用的发生与环境保护活动没有直接的联系, 若以它们衡量财务业绩, 则导致财务业绩过小, 生态效率过低。因此建议选用增加值衡量财务业绩。而为了获得满足前述各项基本原则的可比环境业绩指标, 笔者建议借鉴IASR的做法, 对选定指标加以标准化。此外还需指出的是, 本文仅涉及指标体系的构建, 在对国有企业环境业绩做综合评价时, 各指标的具体权重需结合实际情况分行业加以制定。

六、结论

通过对我国国有企业环境业绩评价现状的分析, 本文将我国目前的国有企业环境业绩评价实践落后于理论发展归因于对环境保护活动和企业财务业绩之间关系的错误认识。结合我国的经济发展状况, 笔者认为要改善现状, 应将环境问题纳入财务业绩评价的框架, 将环境保护行动与企业长期财务业绩改善联系起来。在此基础上, 本文将环境与财务结合的理论纳入企业价值评估的框架中, 将环境业绩的改善最终归入自由现金流估值模型中的预期现金流的增加和所使用资本成本的减少上, 论证了将环境业绩纳入财务业绩的可行性和合理性。

政府对国有企业进行的业绩评价有其特殊性, 因为其不仅是站在所有者的角度对国有资本金保值/增值的评估, 政府还同时作为国有企业的监管者, 对国有企业履行社会责任进行考察, 对央企负责人的经营业绩进行考核, 因此相较于企业内部的环境业绩评价, 应更多地考虑重大的环境问题, 指标选取应更具有通用性和可比性, 结合财务框架下的环境业绩指标选取的其他原则, 本文构建出适合我国国情的国有企业环境业绩评价体系。

参考文献

[1]温素彬:《基于科学发展观的企业三重绩效评价模型》, 《会计研究》2005年第4期。

[2]肖华、张国清:《公众压力与公司环境信息披露——基于松花江事件的经验研究》, 《会计研究》2008年第5期。

财务业绩评价 篇10

一、体现“利润最大化”财务目标的业绩评价

利润最大化财务目标下, 企业的一切经营活动均以利润为出发点和归宿。很显然, 利润指标以及影响利润的直接变量 (实现利润的主要途径) 成为企业业绩评价的主要指标。不同的组织环境下, 企业实现利润的关键途径存在差异, 业绩评价也体现出不同的特征。

在个人业主制和合伙经营的组织形式中, 所有权和经营权高度统一, 业绩评价的需要来自企业内部, 即所有者 (或管理者) 是业绩评价的主体。企业的利润是收入与成本的差额, 在竞争不激烈的卖方市场条件下, 降低成本是实现利润的关键途径, 成本也是所有者或管理者所能够控制的影响企业利润的最关键的因素, 因此, 他们希望通过降低成本来提高利润, 成本即成为当时业绩评价的中心指标。早在19世纪50年代, 美国大型铁路公司为解决不同地域分支机构间的协调问题, 加强组织内部各管理层的责任, 创造性地设计了财务和统计报表制度用于监督和评价, 以实现成本的最小化和利润的最大化。19世纪40年代后, 随着股份制企业的诞生, 所有权和经营权发生了分离, 投资者不再直接参与企业的生产经营活动, 把经营管理权委托给了职业经理;同时, 公司规模的扩大产生了举债需求, 处于企业外部的投资者和债权人产生了对企业进行业绩评价的需求, 业绩评价主体扩展到企业外部。作为管理者的内部业绩评价主体依然关注影响利润的收入和成本因素, 投资者最关心的是投入资本的获利能力, 债权人最关心的是企业的偿债能力。随着专业化分工协作的社会化大生产的推进, 企业的利润增长主要通过扩大生产经营规模、提高内部管理水平和生产效率来实现, 企业可以采用多种途径和方法来实现利润增长的目标, 单一的成本业绩指标已不能胜任对企业经营业绩评价的需要。因此, 该阶段业绩评价的主体由投资者 (管理者) 扩展到管理者、投资者和债权人, 企业的业绩评价内容由成本指标扩展到会计报表所能提供的偿债能力指标和利润指标。20世纪初美国学者亚历山大·沃尔提出了信用能力指数的概念, 通过流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、销售成本/存货、销售额/应收账款、销售额/固定资产、销售额/净资产等7个指标评价企业的信用水平。与此同时, 企业投资者所关注的盈利水平指标已不再局限于利润额这一绝对数指标, 而是反映盈利水平的相对数指标———投资报酬率。1971年Melnnes分析了美国30家跨国公司, 发现最常用的业绩评价指标是投资报酬率, 杜邦公司的Brown创立的杜邦分析体系则大大扩展了投资报酬率指标的使用。杜帮分析体系将股东权益报酬率作为业绩评价的核心指标, 并将其分解为销售利润率、资产周转率和资产负债率等因素, 将这些因素一并作为企业业绩评价指标的构成。杜邦分析法清晰地说明了提高投资者盈利水平的途径:扩大销售规模、降低销售成本以提高销售净利率;加速资产周转速度;适度举债等。1979年, 泊森和莱西格通过对400家跨国公司所作的问卷调查分析显示, 企业采用的业绩评价指标有投资报酬率、销售利润率、每股收益率、现金流量和内部报酬率等。

因此, 在利润最大化财务目标下, 企业业绩评价指标始终是围绕利润以及影响利润的因素构建的。

二、体现“股东财富最大化”财务目标的业绩评价

股东财富最大化财务目标下, 企业所追求的目标是股东财富的不断增长。与此相对应, 衡量股东财富及其影响因素的指标, 则构成企业业绩评价的主要内容。

其一, 衡量股东财富的业绩指标:会计业绩指标和市场业绩指标。总体而言, 衡量股东财富的业绩指标可分为两类, 即会计业绩基础指标和市场业绩基础指标。会计业绩基础指标是会计报表数据或以会计报表数据为基础计算的业绩指标。会计业绩指标可分为三类:收益额指标、现金指标和收益率指标。收益额指标包括营业利润 (税前利润和税后利润) 、息税前利润 (EBIT) 、净利润和每股收益;现金指标有总现金流量和EBITA指标, EBITA指的是扣除利息、税金、折旧以及摊销前的利润;收益率指标以收益额和现金流转指标为基础, 再加上创造收入和现金流转所需的资源收益方面的指标, 通常包括销售利润率、权益报酬率、资产收益率、现金投资收益率等。20世纪80年代, 利润、现金流量以及根据利润和现金流量计算的各类财务比率指标是业绩评价的主体指标。有关调查显示, 美国跨国公司的高层管理者比较注重企业的获利能力, 因而偏重于以利润指标作为业绩评价的主要标准, 投资报酬率则居于第二位;英国跨国公司最常用的指标则是预算与实际利润比较、投资报酬率预算与实际投资报酬率比较, 利润则被排在第五位 (杜胜利, 1999) 。

市场业绩指标是以资本市场对企业的价值判断为基础的指标。对于上市公司而言, 股东财富在市场上的表现就是股东所持股票的市值。股票市值是股东所拥有的股票数量与股票市价的乘积, 在股东持股数量一定的情况下, 股票市价是影响股东财富的决定性因素。因此, 股票市价成为投资者对经理人业绩评价的重要指标。相关经验研究表明, 在美国近十年来, 市场业绩基础似在经理人激励的业绩基础选择竞争中胜过了会计业绩基础。事实上, 由于信息的不完备和不对称, 无论是会计业绩基础指标还是市场业绩基础指标, 都无法排除经理人经营才能与经营努力之外不可控因素的影响, 也即它们在衡量经理人真实业绩时均不可避免地存在噪音 (谢德仁, 2004) 。

其二, 衡量股东财富增值的指标:市场增加值和经济增加值。与财富总额比较起来, 股东更关心的是财富的增长。市场增加值 (MVA) 和经济增加值 (EVA) 是衡量股东财富增长状况的两个重要指标, MVA是市场基础的指标, 而EVA则是经过调整的会计基础指标。 (1) 市场增加值。市场增加值 (MVA) 是公司的市场价值与账面价值之差。用公式表示为:MVA=公司市值-账面价值。公司价值等于公司的负债价值与所有者权益的价值之和。假设公司负债的市场价值与账面价值相等, 则MVA公式可简化为:MVA=所有者权益的市场价值-所有者权益的账面价值。所有者权益的市场价值等于股票价格与股票数量的乘积, 因而公司股票价格的涨跌以及股票价格与账面价值的高低均会对MVA产生实质性影响。 (2) 经济增加值和修正的经济增加值 (EVA和REVA) 。EVA是1982年由美国的Stern-Stewart管理咨询公司开发的经营业绩评价指标。它是站在股东的角度, 考察其收益在扣除债务成本和权益成本后的资本增值能力, 是一种经济学意义上的利润。其计算公式为:EVA=NOPAT-Kw×TC, 式中:NOPAT为经过调整的税后净经营利润;Kw为加权平均资本成本;TC是全部资本。计算EVA所用的NOPAT是在报告期营业净利润基础上经过多项调整而得到的, 这些调整的主要目的是为了消除在权责发生制下利润受会计政策影响而产生的不合理性, 调整的项目通常为坏账准备、商誉摊销、研究开发支出、现金营业税等, 最多可达160多项。EVA的逻辑思路是从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本后, 才是股东从经营活动中得到的增值收益。如果EVA为正值, 则表示公司获得的收益高于为获得此项收益而投入的资本成本, 即公司为股东创造了新价值。相反, 若EVA为负值, 则表示股东的财富在减少。在经济增加值指标的基础上, 杰弗里 (Jeffrey) 等人于1997年提出了修正的经济增加值指标REVA (Refined Economic Value Added) 。REVA指标是对EVA指标的修正, 它是以公司资产的市场价值为基础对经营业绩的衡量, 其计算公式为:REVAt=NOPATt-Kw× (MVt-1) , 其中, NOPATt为t期期末调整后的营业净利润;MVt-1为t-1期期末公司资产的市场总价值, 它等于公司所有者权益的市场价值加上经过调整的公司负债价值 (t-1期的总负债减去无利息的流动负债) 。杰弗里 (Jeffrey) 等认为, 公司用于创造利润的资本价值总额既不是公司资产的账面价值, 也不是公司资产的经济价值, 而是其市场价值。所谓市场价值是指公司利用资产创造的未来收益的现值, 它不但反映了企业资产的经济价值, 而且反映了市场对企业管理者利用资产创造收益能力的评价。REVA指标为正值, 该企业的股东财富肯定增加, 因为此时企业创造的财富大于其按照市场价值计算的资本的机会成本。

三、体现“利益相关者价值最大化”财务目标的业绩评价

20世纪80年代后期, 利益相关者理论出现。利益相关者理论认为, 股东不是企业风险的唯一承担者, 企业的员工和顾客等利益相关者同样向企业投入了专用性资源, 他们在企业价值创造中发挥着越来越重要的作用, 公司经营除了要考虑股东利益外, 更要考虑员工、顾客等其他利益相关者的利益。随着利益相关者理论研究的深入, 各国开始对企业利益相关者的利益予以关注。20世纪末, 美国29个州相继修改了公司法, 这是对“股东至上”主义的实质性挑战。新修改的公司法赋予公司经理对公司员工、债权人、出资者和其他社会利益相关群体全面负责的权力, 而不是仅仅为出资者服务。由此, “利益相关者价值最大化”逐渐成为众多企业所采纳的财务目标。在“利益相关者价值最大化”财务目标下, 人们开始对传统业绩评价方法进行反思, 业绩评价的新方法、新理念开始出现。新的评价体系将利益相关者的利益引入业绩评价的视野, 将更多注意力集中在具有“前瞻性”的、有助于培植企业长期核心竞争能力的非财务指标上。其中, Mc Nair等创立的业绩金字塔, 罗伯特·卡普兰和戴维·诺顿合作开发的平衡计分卡 (BSC) , Andy Needy等人提出的业绩三棱镜 (Performance Prism) 等方法是体现“利益相关者价值最大化”财务目标业绩评价的典型代表。

Mc Nair等 (Mc Nair et al, 1990) 认为传统业绩评价的问题不在于其过分强调财务指标, 而是在于将非财务指标转化成财务指标的困难。为此, Mc Nair提出了一个被称为“业绩金字塔 (Performance Pyramid) ”的业绩评价系统, 该系统将企业总体战略与财务和非财务信息结合起来, 并将顾客满意度作为业绩的一个方面纳入业绩评价体系。业绩金字塔共有五个层级:在第一层级, 公司管理层规划出公司的远景和战略;在第二层级, 事业部和部门的目标用更具体的市场和财务术语表示;在第三层级, 目标用顾客满意度、灵活性和生产率表示;从这一层级的目标可衍生出操作层的目标, 如质量、交货期、生产周期和成本等, 即第四层级的目标;第五层级即是生产经营的具体运作层面。Mc Nair认为业绩评价系统应是一个将底层操作指标同高层财务指标相联系的整体, 战略目标通过多级瀑布式的传递过程传递给不同的层次。

平衡计分卡是针对财务指标业绩评价的缺陷而提出的一种综合业绩评价系统, 它从四个方面对公司业绩进行度量:财务、顾客、内部过程以及学习和成长。财务方面用来反映如何满足股东的需要, 即实现股东价值最大化;顾客方面用来反映企业组织如何满足客户的需要;内部过程方面反映企业组织是否较好的完成了其核心工作;学习和成长方面则反映企业改进和创新的能力。计分卡的四个方面使一种平衡得以建立, 这就是兼顾短期和长期目标、理想的结果和结果的绩效驱动因素、硬的客观目标和较软的主观目标 (卡普兰、诺顿, 1998) 。

英国克然费尔大学管理学院的教授Andy Needy等人于2000年提出了业绩三棱镜 (Performance Prism) 评价方法。业绩三棱镜的结构可以形象地表现为一个由五个方面所构成的三维图形———三棱镜, 构成业绩三棱镜的五个方面是:利益相关者的贡献度、利益相关者的满意度、战略、过程和能力。业绩三棱镜的上下两面分别是利益相关者满意度和利益相关者贡献度, 三个侧面分别是战略、过程和能力。战略面考虑如何才能满足利益相关者的需求;过程面是实施该战略所需要的经营过程的改进;而能力面是人员、程序、技术等要素。业绩三棱镜把利益相关者置于业绩评价的中心地位, 从利益相关者的角度出发来形成企业的战略、确定企业的内部过程和发展企业的能力。

综上所述, “利润最大化”和“股东财富最大化”财务目标依托于“股东至上”价值理念, 与此相对应的业绩评价遵循的是物质资本逻辑, 体现的是股东利益至高无上的价值导向, 无论是利润最大化财务目标下的业绩评价, 还是股东财富最大化财务目标下的业绩评价, 衡量的均是体现股东财富的结果指标, 这些结果指标要么以会计业绩指标表示, 要么以资本市场上的市场业绩指标表示。按照物质资本逻辑, 绩效评价服务于物质资本所有者对经理人的激励和约束, 并体现股东财富最大化的经营宗旨。业绩金字塔、平衡记分卡以及业绩三棱镜等方法是20世纪90年代后出现的较典型的新型业绩评价方法, 可谓是开启了业绩评价的新篇章。它们突破了传统业绩评价的思路, 将价值创造、战略目标以及利益相关者引入业绩评价的目标视野。业绩金字塔”实现了多方面指标的综合, 在该评价体系中纳入了财务指标和非财务指标, 并将企业评价指标与战略目标相结合。平衡计分卡从利益相关者角度构建业绩评价指标, 通过有技术的、目的明确的企业人员获得关键的、创造价值活动的业绩。业绩三棱镜从分析企业利益相关者的需求入手, 通过五个相互关联的方面在逻辑上形成一条“因果闭环”。一个组织的利益相关者包括投资者 (股东和债权人) 、顾客和中间商、员工和劳工协会、供应商和合作联盟、定规者和社团。业绩三棱镜以利益相关者的满意度为起点, 并由此出发来形成企业的战略、确定企业的内部过程、发展企业的能力并评价企业利益相关者的贡献程度。

参考文献

[1]汤谷良:《财务控制新论——兼论现代企业财务控制的再造》, 《会计研究》2000年第3期。

[2]钱德勒:《看得见的手》, 商务印书馆1987年版。

[3]杜胜利:《企业经营业绩评价》, 经济科学出版社1999年版。

[4]谢德仁:《经理人激励的业绩基础选择:理论分析与经验证据》, 《会计研究》2004年第7期。

[5]罗伯特·S·卡普兰、戴维·P·诺顿:《综合记分卡——一种革命性的评估和管理系统》, 新华出版社1998年版。

[6]Andy Neely, Chris Adams.The New Spectrum.How the Performance Prism Framework Helps[J].Business Performance Management, 2003 (11) .