企业现金管理完善思考

企业现金管理完善思考（精选十篇）

企业现金管理完善思考 篇1

关键词：企业现金流,管理问题,管理方向

1. 存在的问题和成因

1.1 现金流管理缺少全程控制

目前, 我国大多数企业现金流管理的手段只是侧重于事后分析, 而缺乏事中的控制、事前的预测和安排。企业的资金运行, 具体表现为资金筹集、运用和分配, 现金的流入与流出则是其综合表现形式。时实、动态地反映预算执行情况, 才能有效地控制整个企业的资金支出及资金运用。

1.2 现金管理薄弱

现金是企业的生命, 是衡量企业偿债能力的重要指标。由于现金在现代市场经济环境中作为最具抽象形态的价值形式和最高可接受性的支付手段, 现金流管理自然是企业财务管理的重中之重。当前, 国内上市公司对现金管理的价值认识普遍不够, 上市公司在如何利用投资项目资金的短期间歇、提高公司获利能力方面, 以及同时增强短期投资的安全性等方面, 均存在较大问题。

1.3 现金流转过程中的不良融资行为

不良融资行为是指企业没有明确方向的融资, 不知道要干什么, 先拿了钱再说。不良融资行为的特征主要有:一是迅速变更募集资金的需求, 或融资以后长期找不到投资渠道;二是与运用项目不匹配;三是由于非正常经营需要而过量融资, 一些企业自身有大量的存款, 却还要去借款;四是非本企业发展战略所要求而进行的融资。这一方面反映了企业现金流量的质量观不正确, 另一方面也说明企业现金流效益观亦不正确。相当多的企业高级管理层不知道过量的融资行为除了导致资金过量沉淀外, 还会导致不必要的利息支出、机会成本等问题。

1.4 很少关注到良性现金流问题

有些企业对流通资金和营运资金的管理很弱, 企业所设定的目标多是资产总额与营业额, 没有关注到良性现金流问题, 没有强调现金流的重要性。很多时候企业比较强调财务方面的指标, 所追求的是资产总额 (总资产) , 没有从企业管理方面设立一些目标, 比如存货、应收账款总体的回收期到底要多久。在应收账款和应付账款现金流的管理方面明显地存在着一个缺口, 没有很好地管理好现金流, 最终导致了不良现金流。

2. 企业现金流量管理举措

在财务管理中, 现金流量管理的主要任务是保证企业经营和发展的资金供给, 实现资金成本最小化和收益最大化, 具体可从以下几方面着手:

2.1 定期编制现金流量表和现金预算表

有些企业出于应付年报的需要, 将现金流量表简编了事, 并没有把现金流量表作为理财的有效工具。在实务工作中, 企业应当每月编制现金流量表, 并将事前的预测与事后分析相结合, 即对现金流量完成情况进行事后分析, 又在分析的基础上编制下期的现金预算表。只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具, 现金流量才能被真正控制住。

2.2 经营活动现金流量的管理

掌握企业生存命脉的是经营活动产生的现金流量, 它可以不断增加企业内部的资金积累, 只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力, 使企业保持良好的财务状况。一方面要认真分析经营活动产生的现金流量, 一旦经营活动的现金流入出现异常, 其账面利润再高, 其财务状况依然令人怀疑;另一方面还应进一步对经营活动现金流量结构的合理性进行分析, 经营活动现金流量结构可以考察企业经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献。在日常的经营活动中, 企业应注意这几方面的管理:加速储备资金的周转;加速生产资金的周转;加速成品资金的周转;加强应收账款的及时回笼和清欠。

2.3 重视投资活动产生的现金流的管理

现金是一种非盈利资产, 它不能给企业带来收益, 企业持有现金量过多是一种浪费。为了充分利用闲置的现金, 企业可以将剩余现金进行投资。公司的投资性现金往往流向两个方向, 一是固定资产、无形资产和其他长期资产;另一方面则是购买有价证券、股票等类型的短期投资。在确定企业长期投资方案和项目时, 应进行投资方案的可行性分析, 选择投资少、见效快、收益大的投资方案和项目, 为企业提供长期稳定的现金流入。企业可以利用闲置资金进行短期投资, 短期投资由于可以迅速变现从而可以预防资金短缺情况的发生, 所以在进行短期投资时应特别看重项目的安全性和变现性。

2.4 加强筹资活动产生的现金流的管理

对企业而言, 资金相当于军队的士兵, 现金流量表就是布兵图, 而筹资活动产生的现金流则是企业的“后备部队”。在进行筹资活动时要特别注意筹资成本的管理。合理的筹资决策必须在保证公司经营的现金流量的匹配的基本前提下, 尽可能降低融资的成本, 以提高股东的市场价值。在实际中, 不同性质的企业对筹资方式和筹资成本会有不同的考虑和侧重。对稳健经营性公司, 如基础设施、能源电力公司, 经营现金流量和收益相对稳定, 增加债务并不会明显影响公司的财务资信等级, 通常采用长期债务融资方式, 提高股东价值。对高成长性公司, 如科技类公司, 业务扩张快, 经营的现金流往往不稳定, 财务风险较大, 债务融资不能保证资本扩张和业务扩展的需要, 一般采用股权融资方式。

2.5 做好企业现金流量分析与考核

现金流量表是以收付实现制为编制基础, 反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析, 既要掌握该表的结构及特点, 分析其内部构成, 又要结合损益表和资产负债表进行综合分析, 以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。具体对现金流量表的分析可从以下几方面着手:现金流量及其结构分析, 现金流量表与损益表比较分析, 现金流量表与资产负债表比较分析。

在现金流量的管理中, 企业必须坚持现金流入量与现金流出量两手同时抓, 两手都要硬。在开源节流的同时必须注重加快各种形态资金的周转速度, 以不断降低资金成本, 提高资金的使用效率, 实现企业现金平衡和企业价值最大化。同时在对现金流量进行分析的基础上, 企业还应将这些比率作为部门或企业经营管理者的业绩考核指标, 使企业的经营管理者确实重视现金流量, 从而通过现金流量的管理促进企业健康和可持续发展。

参考文献

[1]黄冰.精编现金流量表[M].立信会计出版社, 2004.

[2]段九利.企业如何掌控现金流[M].中国市场出版社, 2007.

[3][英]金塞, 特纳著, 童勇译.现金流管理[M].上海交通大学出版社, 2003.

[4]杜古军, 王守海.如何进行现金流管理[M].北京大学出版社, 2004.

[5]陈志斌.现金流创值管理论[M].南京大学出版社, 2007.

对基层央行现金管理的思考专题 篇2

多的新情况、新动向和新问题，为此，为尽快适应新形势、新挑战和新要求，笔者认为，现金管理工作要重点突出六个转变。

一是要从过去的管理意识向依法行政执行转变。做为基层人民银行的现金管理部门和具体从事现金管理人员，不要将现金管理工作停留在过去的管理模式上，旧的思想意识和一般管理操作上，要站在依法行政执行的高度做好现金管理工作，要严格履行《中华人民共和国中国人民银行法》赋予的中央银行现金管理职能作用。要统一思想，提高认识、切实加强现金管理人员的政治素质、业务素质、思想素质、法律素质、综合素质和依法行政管理工作能力的提高。

二是要从工作重心向规范化流通秩序转变。长期以来，基层人民银行现金管理工作着重于每年货币投放，回笼计划的编制和完成，把现金管理当作抑制货币通货膨胀的一个重手段，从而忽视了人民币市场流通规律的了解和调查。针对经济环境的变化，金融领域的发展和央行职能的转变以及金融监管职能力度的加大，应把现金管理工作中心转变为准确掌握，合理搭配，适应市场经济改革与发展和宏观调控货币流通规律，提高货币发行、回笼货币质量和规范现金管理工作。

三是要从日常检查考核向监督重点转变。随着市场经济金融改革发展步伐进一步加快，国内金融业改革不断深入，国际金融一体化，做为货币发行、回笼和现金管理部门，要根据国家的宏观经济金融政策方针，履行中央银行“三项”职能，依据《中华人民共和国人民银行法》和《现金管理条例》等法律法规要求，结合辖区经济金融建设发展运行情况和基层央行所承担的货币政策执行，人民币的发行、管理人民币的流通和反洗钱工作责任，针对现金管理工作实际，要认真分析研究，积极开展现金管理主、辅币市场流通量、需要量、币面整洁度，人民币反假和反洗钱的管理工作前期计划调查，前期预测反馈和前期预警防范，要突出监督重点，把握政策原则，切实转变观念。

四是要从单纯的现金管理向与反洗钱防范诈骗相结合转变。目前，就基层人民银行现金管理工作部门不统一，有的归属于货币信贷部门，有的归属于货币金银部门，而反洗钱和帐户管理分别由国库会计部门负责，这样就给现金管理工作带来了一定的难度；给其他金融机构在现金管理工作中片面强调自身经营需要，对新形势下现金管理的意义认识不足，将履行现金管理审查、监督和再监督与发展业务、服务承诺对立起来，忽视了金融机构自身应负的职责和任务，造成了现金管理工作上的弱化；最终给基层央行现金管理部门和具体工作人员增加了工作中的管理困难和落实执行的难度。所以说，做为从事现金管理和反洗钱的工作人员要与时俱进，加强学习和培训，全面提高综合素质，适应新形势工作的需要，增强依法行政意识，掌握相关的监督检查技能，切实做到现金管理工作应与反洗钱防诈骗相结合，打击经济金融犯罪，发挥法律法规的威慑作用，以更好地维护正常的市场流通秩序。

五是要从督促金融机构向强化管理转变。从现实情况看，有的金融机构出于自身利益考虑，对开户单位和客户放纵于现金管理，为了拉客户，抓存款，在现金管理上大开绿灯，在执行人行的大额现金支付管理制度时，部分开户金融机构流于形式，致使记录不完整，少登、漏登或有意不登。更有甚者对客户支现用途的真实性和合规性把关不严，登而不审，敞开放行，致使给现金管理工作带来诸多不利影响，这就要求基层人民银行统一思想，提高认识，首先要大力进行宣传，讲解当前现金管理的必要性和重要性，讲解放松现金管理带来的巨大负面作用和危害性，让各金融机构知道加强现金管理时是新时期经济条件下一项非常重要的工作。其次，要加大督促检查，考核落实对各金融机构现金管理的组织健全，内控制度完善、执行现金审核、报备、登记制度。再次，要坚决制止金融机构不正当竞争，把制止不正当竞争作为加强现金管理的重点，要认真查处放松现金管理搞不正当竞争行为，强化管理，转变意识，提高依法行政能力，要结合经济金融形势，通报一切违规违纪现金管理规定的典型案例，严肃处理有关责任人员，只有这样才能把现金管理工作搞好，才能真正做到实效。

完善高校非现金结算的思考 篇3

关键词：非现金结算 款项支付 高校财务管理

为贯彻落实财政部、教育部关于高校减少现金结算的精神，各地高校大力引入和采用银行卡、网上银行、手机支付等现代支付方式，收支业务的电子划转，使得现金流动得到了最大限度的降低。目前，非现金支付已经成为高校财务管理的常用手段，极大地提高了财务管理的效率和资金的安全性。总结非现金结算过程中积累的经验和存在的问题，提出应对之举，对于进一步做好高校非现金结算具有明显的现实意义。

一、实施非现金结算的优势

（一）极大地提高了财务管理效率

传统结算模式下为了应备日常支出，出纳人员需要每天前往银行提取大量现金，如果当日库存现金出现结余，又要让出纳人员再去银行缴存现金。引入非现金结算后学生缴纳的各种费用直接进入学校设在银行设置的账户，大大减少了出纳人员前往银行的频次，财务人员的工作量大为下降。

（二）根本上降低了现金流通风险

一是避免了传统结算模式下出纳人员领取和运送现金时面临的盗窃、丢失、短缺和出现假币的风险；二是降低了以往缴费时学生携带大量现金长时间排队滞留面临的安全风险；三是采用非现金结算很大程度上避免了出现库存现金过多的现象，杜绝了出纳人员有可能存在的坐支风险。四是非现金结算条件下保密程度的提高，从根本上杜绝或很大程度上降低了以往存在的他人劳务费、津贴等被别人冒领的现象。

（三）极大地提高了财务管理的有序性

传统资金结算模式下，出纳人员采用先进支付时由于多种原因往往出现多点支付的现象，一旦出现失误要及时验证、查找和追回误付的现金，这将面临重重困难。采用非现金结算的模式后，每笔往来支付款项都有详细的电子记录，如果出现收付错误将会很快得到纠正。采用非现金结算的另一个积极结果，是学校的财务库存现金数量大幅度降低，资金面临的威胁大大减少，安全性得以明显的提高。

二、存在的主要问题

（一）资金到账不及时，间隔时间过长

以A校为例，该校规定只有每周只有三天为报账金额划拨日，因此，头一天报账的金额要到第二天才能到账。如果是周五报账的话，报账金额则要拖到下周一才能到账，中间要间隔2天。和传统的现金结算办法相比，保障人员从开始履行报账手续到拿到现金时间推迟了1—2天，会给报账人带来诸多不便。如果报账人急需现金的话，则必然影响到相关业务的正常进行。

（二）信息填写失误，银行款项划拨失败

一是报账人在填写付款确认单时，出于多种原因造成笔误出现填错收款信息的现象，出纳人员在不知情的情况下照单抄录就会出错，或者报账人填写正确但出纳人员在录入过程中不慎出错，两者都会造成向银行附送的明细表出现错误，最终的结果都会造成银行金额划拨出错。二是由于学校人员数量众多，姓名重复或姓名相近的现象一定程度存在，在信息录入的过程中容易出现混淆现象，这些也是造成金额划拨错误或划拨失败的一个原因。

（三）制度阻碍形成障碍，外来人员报账不便

除了学校的学生和教职员工外，前来学校报账的还有一些外来人员。在现金结算模式下，外来报账人员现金报账无需提供个人银行卡信息，也不需要等待现金从银行到学校的结转到账，只需要提供相关票据就可以直接领取现金。非现金结算条件下，由于这些人员不属于学校管理，学校无法统一为他们办理基本户银行卡。当他们前来学校办理相关业务时，由于他们无法提供与学校基本户银行卡相同的银行卡信息，财务部门就很难满足他们的要求，由此造成学校和外来报账人员的矛盾。此外，采用非现金结算后，虽然简化、减少了出纳人员在现金领取、现金清点和现金保管等环节的工作，但又需要承担大量的对账业务，同时还要面临银行划拨失败退单处理问题。

三、完善非现金结算的对策

（一）加大宣传力度，做好基础工作

一方面要面向师生员工宣传非现金结算的优势，争取他们的理解和支持；另一方面针对部分财务管理人员一时不能适应非现金结算的现实，加大培训力度，提高他们在新手段条件下处理财务报账和财务核算的能力和技巧，解除他们的后顾之忧。在加大宣传力度方面可以采用多方面的办法。一是通过学校网站主页广泛报道学校启用非现金结算的决定，让广大报账人员尽早知道学校的规定。二是在财务部门网页上发布非现金结算保障的相关规定、制度和程序以及注意事项，打消他们的疑虑和为难情绪。三是要强调财务人员尤其是会计审核人员在办理业务时耐心讲解，促使报账人员尽快理解和掌握非现金结算的程序和操作流程。

（二）做好审核工作，密切银行联系

首先是要细化会计人员对付款确认单的审核工作。一是在审核报账单据时，要求审核人员必须面对面与报销人仔细确认收款人的有关信息，通过问答和对比认真核对收款人姓名和银行卡号。二是要求报账人员在填写付款确认单时必须使用正楷字体，避免因为字体潦草出现误读误认，通过以上措施杜绝或减少银行退单现象。三是让报账人员保留联系方式，以备银行款项划拨失败后及时进行联系。其次，要密切与银行的联系及沟通。一是适时与银行方面核实预留信息，同时把学校师生员工信息的变化及时告知银行，保证银行转账系统中师生员工的信息得以实时更新。二是要定期和银行之间就发生的结转业务进行对账，及时反馈发生的退单信息。

（三）开展付款方式创新，引入电子版确认单

传统的报账确认单统一为纸质，电子版确认单是在电子计算机上使用的供报账人员填写电子信息的电子表格。通过使用电子版确认单，可以达到就某一具体单笔现金报账而付款请求可以载有数名收款人信息的特点。需要报账的人员不需要亲自前来财务部门，只需要按照格式和要求通过在线填写电子版付款确认单，并将填写完整的电子单据通过网络发送至财务部门公布的电子邮箱就可完成报账的准备工作，以便出纳人员在报账时进行确认。通过这种操作，将大大减轻出纳人员的录入工作强度，减少出错率，避免银行退单现象的发生。

参考文献：

[1]孙中国.关于高校无现金结算的思考[J].会计之友，2010（3）

[2]郭峻，冉茂盛.基于POS刷卡和网上银行的高校无现金结算[J].财务与金融，2010（2）

企业现金流管理的思考 篇4

对企业而言, 现金是维持其运转的生命线, 这就决定了现金流控制的基本目标是确保企业资金循环与运转的需要, 保证现金的流动性以及财务的灵活性, 为企业商品经营与资本运营服务, 以达到合理的预期收益。企业现金流量控制的具体目标应包括:满足营运过程的正常需要, 保证日常经营的运转;提高现金流量的营运效率。企业通过增加现金流入与控制现金流出来取得日常经营与自身扩张所需要的资金, 保持良好的财务状况;规避风险, 降低持有资金的风险。在企业的资金流转、现金与非现金资产的转化过程中, 任何导致企业经济损失、使企业价值降低进而影响企业生存发展的风险, 都应当进行预测与规避;采取措施保证现金流的保值增值, 即运用货币工具及技巧, 采用套利、套期或外汇市场的运作, 在货币市场中谋取高报酬, 为企业创造更高的价值。一般而言, 现金流量控制的失败, 最直接地体现在不能以现金或“现金资产”偿还到期债务而导致企业破产危机;因而在一定时期内对现金流量控制的最低要求是, 至少能够以现金或“现金资产”偿还到期债务, 而在一个较长期限内对现金流量控制应能够实现企业现金流量的充足性与有效性目标。

二、企业现金流管理标准与依据

建立控制的指标体系, 确定考核标准。企业所有的风险都会在财务状况中得到体现。企业的现金流入一旦不足以偿还到期债务, 现金被到期债务“挤兑”, 企业财务便掉进了流动性陷阱, 并可能招致破产诉讼。因此建立控制指标对于保障企业的持续经营是十分重要的。构建企业现金流量控制的指标体系应充分考虑市场、技术、政治与社会诸方面等风险因素, 能够实现企业的持续经营与长期盈利, 运用能够有利于实现企业的战略规划、有效地防范控制企业的财务风险, 同时又要考虑到控制的成本及其可操作性, 务求使该指标体系应用简便易行。对现金流量进行控制, 企业要在事前了解影响现金流量管理活动的因素及影响方式与影响程序, 这必须依托于现金流量分析来实现。本文拟以企业经营活动现金净流量为核心, 建立一套企业现金流量控制指标体系, 与现金流量预算相互配合从而实现对现金流量有效的、动态的控制。

其一, 现金流量结构指标。维持收支的动态平衡是企业持续经营的基本条件。保持企业合理的现金流量结构是企业发展的基础, 现金流量的结构包括流入结构、流出结构与流入流出比分析。例如, 经营现金流入量与现金总流入量之比、经营活动现金流入量与经营活动现金流出量之比等指标。通过对该类指标的分析、控制, 能够判断企业现金流量结构的合理性。

其二, 偿债能力指标。能否偿还到期债务, 是一个企业能否持续经营的根本问题, 也是企业为股东创造价值的前提。企业偿债能力主要取决于获取的现金。通过对该类指标的控制, 能够有效地控制企业的偿债风险。具体包括: (1) 现金比率。现金比率=现金÷流动负债。现金比率可用来衡量流动资产的质量, 由于流动负债期限短 (通常不超过一年) , 很快就需要用现金来偿还, 如果企业手中没有一定量的现金储备, 在债务到期时就容易出现问题。因而企业保持适度的现金比率, 可以保证短期偿债的需要。过低的现金比率会使企业的偿债风险加大;而过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上, 虽然没有偿债风险, 但降低了获利能力, 因而该比率应保持在适当的范围内, 企业可参照同行业的水平来确定。 (2) 到期债务本息偿付比率。到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量÷ (本期到期的债务本金+现金利息支出) 。该指标是将真正能用于偿还债务的现金净流入与到期债务相比较, 来反映企业偿还债务的能力。一般该比率应大于1。 (3) 现金流量比率。现金流量比率=经营活动现金净流量÷流动负债。该指标反映本期经营活动产生的现金净流量对流动负债的倍数。在正常的生产经营情况下, 企业当期取得的现金收入先要满足生产经营活动的支出, 然后才能满足偿还债务的支出。企业的流动资产承担着流动负债, 但流动资产的变现具有一定的柔性, 流动负债的到期偿还却要刚性得多。因此真正支撑着流动负债的是企业的经营活动现金流。与一定规模的现金流量相适应的只能是一定规模的流动负债, 超过其比例关系所允许的规模, 短期内财务便可能出现危机。企业通过将本企业的财务风险指标与同行业平均水平进行比较, 或者与标准水平进行比较, 就可准确预估到未来一个会计年度内遭遇“流动性陷阱”的可能性, 从而采取有针对性的措施。因而将现金流量比率控制在一定范围内, 对于防范企业的偿债风险, 提高企业的偿债能力具有较大的意义。 (4) 现金净流量负债总额比率。现金净流量负债总额比率=经营活动现金净流量÷债务总额。该比率用以衡量企业以年度经营活动现金净流量偿付全部负债的能力, 反映了企业的综合偿债能力, 即按照当年的现金净流量需要多少年才能付清所有的债务 (不考虑时间价值的影响) , 该比率越高, 企业承担债务总额的能力越强。从理论上讲, 所有负债都将变成流动负债并需要用当期现金偿还。因此, 一定的经营活动现金流量规模, 同样也只能支撑相应一定量的总债务规模。如果总债务规模过大。超过经营活动现金流量的支撑能力, 企业迟早会掉进“流动性陷阱”。通过将本企业指标与同行业平均水平或标准水平进行比较, 就可预估未来若干会计年度内遭遇财务危机的可能性, 提前进行财务调整加以防范。这四项指标值与同业平均数据相比, 比率越大偿债能力越强, 承担债务的能力也越强。

其三, 现金充足性及财务弹性指标。该类指标反映现金流动能否满足需要, 以及在此基础上企业进一步适应经济环境变化与利用投资机会的能力, 这种能力来源于现金流量与支付现金需要的比较。财务弹性的衡量是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等, 如果现金流量超过需要, 有剩余的现金, 适应性就强。具体指标包括: (1) 现金流量充足率。现金流量充足率=经营活动现金净流量÷ (长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额) , 现金流量充足率用来衡量企业是否能产生足够的现金以偿付债务、进行固定资产再投资与支付股利。如果比率小于1, 则需依赖其他来源 (融资与处置资产) 来支付。为避免重复性与不稳定因素的影响, 可以将计算期间扩展为一年以上。 (2) 现金流量适当比率。现金流量适当比率=经营活动现金净流量÷ (资本支出+存货增加额+现金股利) 。该指标说明企业所得现金维持与扩大生产经营规模的能力。当该指标值大于或等于1时, 表明企业从经营活动中得到的现金足以应付各项资本性支出和现金股利的需要, 不需再对外筹资。

其四, 收益质量指标。收益质量指标主要表明会计收益与净现金流量的比例关系, 即企业所确认的账面收益中有多少是可以实现的。不管现金流入发生在收益实现之前还是实现之后, 企业所有的收益只有在引起现金流入以后才具有了真正的价值, 即已经真正完成了“惊险的跳跃”。企业的收益质量影响着企业的价值, 而收益与现金流量的匹配程度则决定了该企业的收益质量。当收益引起的现金流量不能维持经营或收益带来了账面利润但并未相应增加现金流入时, 这种利润是低质量的;从企业自身发展以及实现战略目标的要求来看, 能够带来持续而稳定的现金流入的收益才称得上是高质量的。具体指标包括: (1) 现金营运指数。现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金。其中, 经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和, 经营活动净收益等于净收益减非经营收益。若该指数小于1, 说明收益质量不好, 有一部分经营收益己实现而未能收到现金, 只是属于账面收益。 (2) 现金收益比率。现金收益比率=经营现金净流量÷净利润。该指标反映在企业实现的收益中, 现金收益所占比重的大小, 即当期实现的净利润中有多少是有现金保证的, 这个指标对于衡量企业的利润质量有着极为重要的意义。设计该指标时, 如果考虑到当期的利润中有一部分是由非付现成本减折旧产生的, 而这部分成本最终还是要用现金来补偿, 因此可以在经营现金净流量中扣除折旧费用, 这样用调整后的经营现金净流量计算所得的比率能够更加稳健地衡量企业长期利润的质量。

三、企业现金流管理方法

其一, 资产结构配置管理。资产结构是指企业总资产中流动资产、固定资产与长期投资等之间的配置比率关系, 资产结构合理与否, 不仅关系到企业的盈利能力, 而且还影响企业未来的偿债能力。也就是说, 要做到企业负债的到期结构与企业资产的长短期结构相对应, 即流动资产的资金占用一般通过短期负债融资解决, 长期性流动资产、固定资产与长期投资等资产通过长期性负债或权益融资解决, 这样才能保证不同期限的负债有相应期限的现金流资产与之对应, 使企业财务风险达到最小。

其二, 现金流动态管理。现金流动态管理的主要目的是加快现金流的流转与保障其流转的安全性, 提高现金资产的使用效率, 在实际管理活动中可以通过以下方面进行: (1) 规范基础管理。对现金流量进行控制的第一步就是要规范基础管理, 制定出涵盖企业各项工作的标准, 形成企业管理标准化体系。企业要合理配置流动资金, 安排好流动资金的筹措、投放、分配、使用与回收工作, 科学控制现金占用量, 有效运用资金, 降低资金成本, 并加强现金流量的分析与考核。财务部门要建立流动资金主要经济指标台账, 提供规范的现金流量报表, 使管理者能据以监控流动资金的运作情况, 随时了解现金流量、库存积压、销售、应收账款等情况, 分析自身的偿债能力、资金周转能力与获利能力。 (2) 编制现金流预算, 加大考核力度。在规范基础管理的前提下, 通过对企业的内、外部环境、生产能力、产销状况的分析、预测与决策, 进行预算控制, 加大考核力度, 是实施现金流量控制的基础与关键。现金预算或现金流量预算是对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测, 是根据经营预算、资本性筹资以及资本性支出计划编制出来的。实施预算可以使企业的总体目标得以分解、落实, 使其可以按照各自承担的预算任务、现金流量指标, 合理安排部门的业务工作;现金预算有利于控制各经营环节现金流量, 编制预算使现金流量控制有尺度可以依据;执行预算可对实际服务预算的差异进行分析、纠正、考核、完善, 保证预定目标的顺利实现;长期现金流转预算的编制, 既是企业进行投资项目经济效益决策的依据, 也是企业合理安排资金筹措, 使资金在时间与数量上满足投资的需要, 保证项目顺利完成, 尽早产生投资效益的依据。

其三, 现金流日常管理。具体包括: (1) 加速现金入库。现金流高速安全流入企业是现金流日常管理的首要目标。有效的现金流日常管理涉及到如何加速收款时间, 以便尽快将现金收到账户并发挥其有效作用。企业应不断评估与分析现有现金流转体系以求改进。 (2) 计划与推迟付款。计划与推迟付款的目的是使现金能够得到最大限度地利用, 当需要现金时, 能随时提取。在具体实施时, 对支付方法、支付日期、资金筹集方式以及其他方面进行有效控制, 同时在征得收款人同意的情况下, 推迟付款。 (3) 预测现金流入及流出量。预测现金流入与流出是企业管理现金流难度最大的课题。预测的目的就是要协调企业现金的使用者与提供者之间现金流的流入与流出, 有助于企业了解其现金流状况, 因而可能对偿还债务、购置资产及其他各项费用作出合理安排。对现金流的分析应从定量与定性两个方面进行。并且, 既要作短期预测, 也要作长期预测。短期预测比长期预测更可靠、更具体。 (4) 对闲置现金进行投资。通过有效地预测, 可以对多余的现金进行投资。短期投资已成为闲置现金投资的重要方式。这一过程包括将剩余现金转化为短期投资, 并在需要现金的时候再将这种投资转化为现金。短期投资包括货币市场的资金、国库券、商业票据、定期存款等, 还可以利用闲置现金支付短期债务以减少利息支出。 (5) 报告现金结存情况。现金结存情况应按日报告, 以便管理人员对公司的现金流状况作出决策与进行管理。企业现金流状况对日常决策的影响很大, 以至于每一个经营部门都需要有关现金的信息。现金结存报告涉及到汇总银行对账单, 账单分析以及可利用现金报告的信息。 (6) 建立现金流动监管系统。建立现金流动监管系统的目的在于确定现金流动系统是否正常运作以及是否与公司的财务预算一致, 包括评估现金流管理对公司其他部门产生什么样的影响。例如, 加速现金收回是否与公司营销部门提供的宽松信用条件相一致, 现金支付程序和手段与业务办理是否协调等等。监管过程包括现金的管理与使用特定银行工具的成本及收益管理。

通过加强现金流管理, 落实财务预算管理, 促进企业财务管理, 更好地执行企业的财务战略, 定会使企业在激烈竞争中求得生存和发展。

参考文献

企业库存现金管理制度 篇5

第一条为了加强公司的库存现金管理，加速资金流动，提高资金的使用效益，特制订本制度。

第二章库存现金的管理

第二条公司必须建立钱帐分管的现金管理内部控制制度，会计、出纳必须分开设立，实行管钱的不管物，管物的不管钱，出纳和会计必须相互牵制、相互监督。

第三条在款项移交或出纳人员调换时，必须办理交接手续，做到责任清楚。出纳人员对现金收付必须做到日清月结，公司由综合部经理、财务负责人、主办会计组成小组对库存现金进行随时的盘点。

第四条现金的收入和保管

现金的收入为小额的销售收入，不能转帐单位的销售收入，特殊情况下的借款，领款的收回，罚款收入，以及其他需要用现金结算的收入;现金保管应有可靠的防盗装置和设备以及其他安全措施。

第五条公司必须遵守国家规定的现金开支范围，具体如下：

1、支付给职工的工资、津贴;

2、支付给个人的劳动报酬;

3、根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育方面等各种奖金;

4、支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出;

5、向个人收购农副产品和其他物资的价款;

6、出差人员必须随身携带的差旅费;

7、结算起点1000元以下的小额支出;

8、银行确定需要现金支付的其他支出。

除上述5、6两项外，超过使用现金限额的部分，应以银行支票或本票支付。确需要全额支付现金，经开户银行审核，财务公司同意后，予以支付现金。

第六条公司的最高库存现金限额为6000元。超过限额，应及时送存银行。

第七条不得坐支现金，不得以白条抵库。

第八条不得将单位的现金，以个人名义存入储蓄户。

第九条各管理处除了执行好上述相关规定外，再作以下规定：

1、所有管理处发生的现金业务均由管理处二级财务核算员统一与公司财务结算，并必须在票据上签名;

2、二级财务核算员每日根据相关票据业务逐笔登记现金日记帐，做到日清月结;

3、管理处收入业务主要包括：其中用统一发票开具的业务有物管费、临时停车费、住宿费、资产管理费、场租费、安防系统费、零星维修费、其他必须用统一发票开具的业务;用收款收据开具的业务包括代收的水电费、文明装修保证金、代收的泊位费、借书卡押金、电卡押金等;

4、支出业务主要包括：文明装修保证金、借书卡押金等款项的退还，此款的退还必须凭原始的收款收据;

5、每日下午3点30分前，二级财务核算员必须与公司财务把当日管理处发生的业务进行结算，便于公司出纳把现金存于银行;

6、每个星期公司财务部组织人员对各管理处进行一次检查、指导，每发现一次未按上述规定办理，扣罚二级财务核算员20元/次。

第三章附则

第十条、本制度解释权属公司财务部。

浅析加强企业现金流量管理 篇6

关键词:企业现金流量;企业现金管理

在市场经济条件下,企业的现金流转情况在很大程度上影响着企业的生存和发展。现金是一种稀缺资源,在企业经营过程中,从现金的投入到整个生产过程以及销售的实现直至现金的回收,在这一系列环节中现金流量的充足性及其有效性最终将影响到企业的生存和发展。企业现金充裕,就可以及时购入必要的材料物资和固定资产、及时支付工资、偿还债务、支付股利和利息等;反之,轻则影响企业的正常生产经营,重则危及企业的生存。现金流量是企业的血液,缺乏血液,机体会病变甚至死亡。纵观企业的发展史,我们不难看出,虽然那些经营失败的企业有着这样或那样的失败原因,但它们最终都会表现为由于缺乏足够的现金而陷入财务危机,以至最后不得不退出市场的舞台。企业的破产就是以企业法人不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力为破产条件的,而人们往往以为是以企业资不抵债为破产条件的。由此可见,现金流量是至关重要的,现金流量信息已经成为财务管理与企业战略的一个重要方面,受到企业管理人员的重视。

一、当前企业现金流量管理存在的问题

(一)现金预算管理流于形式

预算管理可以优化企业的资源配置,全方位的调动企业各个层面员工的积极性,是促使企业效益最大化的坚实的基础。然而,很多企业的现金预算缺乏企业战略的正确指导,仅仅对单个项目现金流量进行预算,没有把现金预算与其他预算综合起来,更没有把项目的现金预算与企业的综合现金预算结合起来,影响了企业经济效益的提高。

(二)现金流量管理未受到高度重视,资金散乱及使用效率低下

大多数企业随着规模的不断扩大,资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾越来越成为企业管理中十分突出的问题:

1.企业内部单位多头开户、账户众多,造成资金分散,运转速度迟缓,资金管理严重失控

2.投资决策没有经过科学民主的决策,盲目搞多元化战略,造成投资失误多,损失严重,现金更加匮乏

3.资金沉淀过多,应收款和库存量过大周转缓慢、企业盈利能力下降

4.现金流量的管理与控制的重要性认识不足,致使有些企业虽然从会计报表上看盈利的,但由于资金的流动性极差,负债率高,现金匮乏,造成企业濒临倒闭

(三)监控不力,缺乏事前、事中的严格监督

目前,大部分企业尽管设置了一些监督职能和监督岗位,也制定了许多监督制度和规定,但因各种原因难以及时有效的发挥作用。相当一部分企业在重大投资等问题上没有形成有效的决策约束机制,即个人说了算和控制脱节。还有的企业资金入不敷出,靠借款来维持生产经营,财务风险日益加大

二、加强现金流管理的对策

(一)树立企业理财新理念,做好基础管理工作

企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为中心,资金管理以效益管理为中心,这一理念应成为管理者的共识。而讲求资金的使用效益,就是现金流管理的基本目标,企业应尽可能增加一定时期内经营活动的现金净流量,以较少的现金流出量取得较多的现金流入。具体环节上,要做好银行日记帐和现金日记帐的日清月结,做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。加强与银行等金融单位的联系和协作,利用商业信用形式进行融资,还要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作,对应收帐款应有专人管理,确保没有“坏帐”或尽可能最小,确保自有资金来源。管好活资金,提高资金使用效益,随时了解企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。

(二)从现金收支两方面入手,提高现金净流量,建立现金流量考核指标体系

1.强化物资管理,缩短存货周转期。企业应坚持小库存、优库存、快周转的原则,强化定额管理,使物资储备既能满足生产需求,又能缩短存货周转期,节约存货资金占用,提高资金经济效益。

2.加强应收账款的管理工作。企业应当考虑如何既利用应收账款吸引顾客,又缩短收款时间,在这两者间找到适当的平衡点。

3.利用商业信用、短期贷款、银行承兑汇票等多种方式调剂现金余缺,盘活现金流。企业购货时,可在对方给定的信用期限内,在不影响信誉的前提下,尽量推迟支付的时间,可采用现金支付与银行承兑汇票结合的方式,同时可考虑充分利用商业信用和短期贷款解决现金的不足。

4.在一定时期内对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债务,在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体可以通过一些财务分析指标,如:流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。

(三)建立企业资金结算中心,加强资金调控

企业资金结算中心是根据企业财务管理和控制的需要,在企业内部建立的资金管理单位,为企业及各内部单位办理资金融通和结算,以降低资金成本、提高资金使用效益。企业应取消各基层单位、各部门的银行账户,统一由成立的资金结算中心统收统支,进而盘活存量资金,用好增量资金,减少沉淀资金,提高资金的使用效益。通过加强资金集中管理与调控,企业可以从总体上把握资金的状况,为公司的重大决策提供依据。实行资金统一调控后,可调剂出一部分资金作为内部信贷资金,以减少银行贷款、节约财务费用。

综上所述,现金流量管理对企业的发展具有重要的现实意义,优良的现金流量管理对企业的筹资、投资等经济活动具有很大的现实指导作用。企业要想在当前的市场条件下把握先机,必须将现金流量管理作为财务管理的核心,努力完善现金流量管理机制,发挥现有资金的最大效益。

参考文献:

[1]王伟.浅谈现金流量管理问题及对策[M].中国集体经济,2009,(7).

[2]韩铭馥.经营性现金流量管理问题的探讨[M].太原城市职业技术学院学报,2009,(3).

[3]刘凤娥.现金流管理存在的问题及解决办法[N].首都建设报,2008,(12).

[4]刘素梅.对企业流动资金管理的思考[J].财会研究,2008,(10).

企业现金流管理的几点思考 篇7

关键词：现金流管理,存在问题,经验教训

当前, 我国企业的内外部经营环境发生了深刻的变化, 特别是作为企业的经营管理者, 更应注重“管理科学”这一现代企业管理的要求, 以现金流管理为纽带, 向管理要效益、要市场竞争力, 带动企业各项管理, 全面推动企业管理水平的提高和经济实力的增强。

1. 现金流管理的重要性

企业是盈利性组织, 其目的是生存、发展、获利。只有生存才能获利, 在现代竞争条件下, 只有发展才能够生存, 维持原状的简单生存是不可取的, 发展成为所有企业的必由之路。企业有盈利但没有正的现金净流量, 即现金流入小于现金流出, 企业也不能生存。由此可见, 合理的现金流管理可以让企业经营者更合理地调配资金, 加速现金的流转, 最大限度地提高资金的利用效率。从而对经营、投资、筹资进行合理的资金安排, 以最少的资金投入, 实现最大的企业价值目标。

2. 企业现金流管理存在的问题

2.1 现金流管理缺少全程控制

目前, 我国大多数企业现金流管理的手段只是侧重于事后分析, 而缺乏事中的控制、事前的预测和安排。企业的资金运行, 具体表现为资金筹集、运用和分配, 现金的流入与流出则是其综合表现形式。实时、动态地反映预算执行情况, 有效地控制整个企业的资金支出及资金运用, 做到事前计划、事中控制、事后分析, 这不仅有利于战略的实施, 同时预算作为企业内的计划环节还有利于经营过程的控制。

2.2 现金管理薄弱

现金是企业的生命, 是衡量企业偿债能力的重要指标。由于现金在现代市场经济环境中作为最具抽象形态的价值形式和最高可接受性的支付手段, 一个企业的生存和发展都离不开它, 现金流管理自然是企业财务管理的重中之重。如经营活动不能产生通畅的现金流将会严重影响企业的进一步发展, 甚至会导致债务危机。但是企业如果长期持有大量现金, 则将会增加巨大的机会成本, 不能给股东带来丰厚的投资回报。当前, 国内上市公司对现金管理的价值认识普遍不够, 上市公司在如何利用投资项目资金的短期间歇、提高公司获利能力方面, 以及同时增强短期投资的安全性等方面, 均存在较大问题。

2.3 现金流转过程中的不良融资行为

不良融资行为是指企业没有明确方向的融资, 不知道要干什么, 先拿了钱再说。不良融资行为的特征主要有:一是迅速变更募集资金的需求, 或融资以后长期找不到投资渠道;二是与运用项目不匹配;三是由于非正常经营需要而过量融资, 一些企业自身有大量的存款, 却还要去借款;四是非本企业发展战略所要求而进行的融资。这一方面反映了企业现金流量的质量观不正确, 另一方面也说明企业现金流效益观亦有问题。相当多的企业高级管理层不知道过量的融资行为除了导致资金过量沉淀外, 还会导致不必要的利息支出、机会成本等问题。

2.4 良性现金流管理欠缺

有些企业对流通资金和营运资金的管理很弱, 企业所设定的目标多是资产总额与营业额, 没有关注到良性现金流问题, 没有强调现金流的重要性。很多时候企业比较强调财务方面的指标, 所追求的是资产总额 (总资产) , 或者是销售额, 没有从企业管理方面设立一些目标, 比如应收账款的回收期, 存货、应收账款总体的回收期到底要多久。在应收账款和应付账款现金流的管理方面明显地存在着一个缺口, 没有很好地管理好现金流, 最终导致了不良现金流。

所以笔者认为, 在企业实际管理中, 应该重视现金流管理, 企业追求利润必须以合理的现金流量为基础。

3. 企业现金流管理的经验教训

1997年亚洲金融危机导致大量企业破产, 企业破产的原因多种多样。但现实往往是劫后余生的企业确有一个共同点———现金流量较为优良。统计资料表明:在发达国家, 大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司, 导致它们倒闭的不是由于账面亏损, 而是因为现金不足。在中国, 银广厦、麦科特、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继曝光, 使得人们对会计盈余质量产生了极大的不信任。忽然之间, 一直不被人们重视的现金流量表成为整个证券市场关注的热点。

企业现金流量采用收付实现制为计价依据, 能够更为真实的反映企业资金状况, 反映企业日常及投融资经营活动, 其反映的企业相关财务、经营情况比较真实。同时企业的现金流量能够为投资人 (股东) 、债权人提供比较真实客观的企业财务特别是资金信息, 作为投资人与债权人了解企业经营情况的基础。虽然“损益”也是显示企业经营状态的重要指标, 但损益是按权责发生制计算出来的 (不像现金是按收付实现制计算的) , 利润有时确实可以编造出来, 有时确实中看不中用, 有利润不一定有相应的现金流入, 只有那些能迅速实现的收益, 也就是直接转化为现金的收益才是货真价实的利润。因为不论是偿还银行借款, 还是上缴政府税款, 要的是现金而不是账面上的收益。现金流量是企业的血液, 缺乏血液, 机体便会病变甚至死亡。同样, 企业缺乏现金, 没有偿债能力, 最终就会导致倒闭。

参考文献

[1]丁元霖.商品流通企业财务管理[M].立信会计出版社, 2003.

[2]张先治, 陈友邦.财务分析[M].东北财经大学出版社, 2006.

[3]黄冰.精编现金流量表[M].立信会计出版社, 2004.

[4]段九利.企业如何掌控现金流[M].中国市场出版社, 2007.

企业现金管理完善思考 篇8

1 油田存续企业的概况

油田存续企业改制后主要提供地球物理勘探、钻井、测井、油田管道建设等工程技术服务以及水电、社会等业务。油田存续企业是集团性质的企业, 它是由若干相对独立的二级单位组成。二级单位包含众多二级经营单位。二级经营单位中有的是独立法人 (即子公司) , 也有的是不具有法人资格的分公司或经营单位。油田存续企业还保留了原来改制前的名称, 例如胜利石油管理局、中原石油勘探局等。

2 油田存续企业目前现金流管理存在的问题分析

虽然油田存续企业改组后提高了对现金流管理的重视程度, 并且为了加强资金管理, 采取了资金集中管理、统一核算以及“收支两条线”等诸多措施, 但就油田存续企业现金流管理的现状来看, 仍存在一些问题:

预算制度尚不成形, 现金管理有章无序。首先, 企业对于财务的事前管理认识不足。对于现金流量预算的编制, 往往事前不认真预测企业各种活动的现金流入、流出情况。第二, 在编制预算的态度上, 有的油田存续企业追求简化, 只是简单抄列上期实际数字或对上期实际数字修修补补, 没有真正从各项预算项目的实际情况出发来编制预算。第三, 在编制现金流量预算的方式上, 目前主要是简单的静态编制预算, 各种先进的预算编制方式没有在油田存续企业中得到推广。

很多油田存续企业存在过度负债经营的风险, 导致管理局资金状况恶化, 资产负债率过高。下面某油田存续企业为例具体说明。

图1分析表明:油田存续企业负债居高不下, 均在60%以上;2005年, 此油田存续企业资产负债率高达80.26%, 比2004年年末的73.64%又上升了6.62%, 比集团公司同期资产负债率高40多个百分点, 如果扣除不良资产等其他因素, 实际资产负债率更高, 再筹资难度大。

大多油田存续企业的负债期限结构不合理。负债期限结构, 即负债总额中短期负债与长期负债所占的比例。以某油田存续企业为例, 图2所示。从油田存续企业整体来看, 短期负债比例下降趋势有所回升, 一般都超过80%。

图中数据还显示, 斯伦贝谢公司的短期负债比例相对较低, 一直保持在50%左右, 而油田存续企业短期负债占总负债的比例则高出斯伦贝谢公司30%多。对此, 流动比率指标也在一定程度上反映管理局负债期限结构的不合理。

资金预算与损益预算缺乏有效的结合。一方面, 油田存续企业各单位资金支出使用没有按照损益预算安排, 尤其是将成本预算和投资预算分开, 造成了两类支出的实质性交叉, 而形成两类资金为符合预算指标而脱离实际情况, 使预算执行难以达到预期的目标;另一方面, 损益预算的安排没有与资金预算结合, 使得项目支出后没有相应的货币资金作为基础和保障。由于资金预算与损益预算缺乏有效的结合, 使得油田存续企业无法通过预算管理来有效实现管理局资金运作的事前和事中控制。

3 加强油田存续企业现金流管理的总体思路

3.1 建立与资金集中管理相应的内部控制

建立资金结算中心是油田存续企业实现资金集中统一管理的最适宜的模式。根据各业务板块整体资金运动情况, 结合各二级单位实际, 生产单位可采用拨付备用金模式, 文教卫及社区单位适宜统收统支模式。油田存续企业实行资金集中管理的具体做法就是实行货币资金收支两条线管理, “把住收入源, 控制支出关”, 对货币资金的收支实施全过程监督、控制, 从源头、过程到结果。但是油田存续企业资金收支两条线的管理得到有效的实施, 就需要建立与资金收支两条线相适应的内部控制。

3.2 完善现金预算管理

包括现金预测、现金预算的编制、现金预算的执行、现金预算的监督以及预算的评价。现在很多油田存续期企业中预算制度形同虚设, 现金管理有章无序, 所以现金流管理中首当其冲就应该是现金预算管理。油田存续企业中建立完善的现金预算管理, 能够有效的控制或监督各二级单位和子公司资金的流量和流向。

3.3 建立现金流风险管理系统

不管是国内还是国外石油企业在进行现金流管理的时候, 都没有提到风险管理。但在油田存续企业中进行现金流管理时都必然要承担相关的风险, 如经营风险、财务风险、利率风险等。这些风险都将可能对企业现金流流转及运行产生不良影响。现金流风险管理则可以帮助企业避免风险、避免损失、降低损失的程度, 以及当损失已无可避免的时候, 尽量降低风险带来的不良影响。

3.4. 加强现金流回收管理

油田存续企业面临的一个重要难题就是现金流的回收, 特别是应收账款管理问题。对于油田存续企业应收账款管理, 应在信用风险分析的基础上, 制定合理的信用标准、信用条件和收账政策。在实施应收账款尽早收账的策略中, 学会运用最佳现金折扣法, 尽可能地使现金折扣所产生的边际利润刚好等于其边际成本, 既促使客户尽早地付款, 又可使企业为此付出的代价达到最低。为了加强现金流回收的管理, 各单位还注重 (1) 建立健全组织结构, 形成自下而上的收款责任体系; (2) 完善合同管理, 为收款准备好第一手材料; (3) 重点研究怎样对付收款难度较大的客户, 形成一套成功追收应收账款的程序和方法。对于呆账、死账可采用折让、收回货物、处理抵押品、寻求法律协助、诉讼保全等处理方法, 把管理局的损失降到最低。

3.5. 建立现金流管理审计

现金流管理审计包括: (1) 现金管理的系统及其控制进行全面系统的检查, 目的就是考察先进管理系统是否有效以及是否适应但前的情况。有的企业情况会随着时间变化而变化, 一套几年前适合的现金流管理系统如果目前任在使用的话, 可能就不太适应当前高效率的要求了。 (2) 对现金流信息的真实性和准确性的审查, 以防止因为人为的原因而造成会计信息失真。

摘要：现金流对于企业来说, 犹如人体的血液。只有现金良性循环, 企业正常的生产经营才能得以保证。本文在对我国油田存续企业现金流管理现状介绍, 并对现金流管理存在问题进行分析的基础上, 提出加强油田存续企业现金流管理的几项措施。

企业现金管理完善思考 篇9

一、加强现金收款环节内部控制的重要性

加强企业现金收款环节的内部控制是以规范企业销售和现金收款行为和防范现金收款环节中的差错和舞弊为宗旨, 对于有效防止企业内部腐败现象、虚假会计信息和提高企业整体经营管理水平具有重要作用。

首先, 加强企业销售和现金收款环节的内部控制可以保证销售业务的顺畅有效地进行。其次, 加强企业销售和现金收款环节的内部控制能够保证货款及时收回以及现金的安全和完整性。现金收款内部控制制度的完善是企业控制经营风险、保证现金货款及时完整回收的关键环节。

二、企业现金收款环节内部控制问题分析

目前我国的大多数企业在销售与现金收款环节的衔接方面尚未形成完善的内部控制, 本文主要从企业内部控制的五个要素入手即控制环境、风险评估、信息与沟通、控制活动、监控等五个方面进行分析。

1、环境要素分析

首先, 虽然现代企业法人治理结构一再强调经营权与所有权的分离, 但目前我国大多数企业的股东, 董事会和经理层, 由于认识和治理水平的种种局限, 企业经营权和所有权并未实质性分离。其次, 当今浮躁的社会环境, 负面的环境因素, 没有足够企业文化支持的企业经营环境, 会影响现金收款相关业务人员的行为准则, 诱发企业员工产生非法, 甚至不道德的行为和动机。

2、风险评估要素分析

目前我国大多数企业都缺乏完善的风险管理机制, 缺乏独立的信用管理部门。企业通常将信用赊销权力授予销售部门, 销售人员往往过于关注企业业绩, 对客户信用的评估过于依赖于自身的主观判断, 没有建立全面的客户信用档案管理体系, 大多凭借客户的订单量以及个人和客户的关系来决定赊销额度。这为企业后期的回款埋下隐患, 增加企业经营管理活动的风险。企业的现金收款风险还在于董事会经理层的职业操守, 现金收款环节业务人员的专业胜任能力, 它将在极大程度上降低了现金收款的风险。

3、信息与沟通要素分析

信息与沟通是有效获取和传递与内部控制相关信息, 确保内部控制实施的重要条件。对于销售与现金收款环节, 企业往往缺乏健全的信息与沟通体系, 企业管理层不能及时、准确地掌握现金收款信息, 而各具体业务人员在实际操作中也未能将现金收款信息反馈到高层, 最终导致现金收款环节内部控制不能顺利实施。例如, 部分企业由于没有建立高效的信息统计平台, 销售数据, 现金收款数据的统计经常出现误差, 导致上报数据质量不高, 严重影响了管理决策的效率。

4、控制活动要素分析

控制活动是为保证企业目标能按计划进行和实现而采取的一系列政策和程序, 例如授权、现金盘点和会计控制等。目前, 部分企业在会计系统控制, 授权等方面缺乏严格的内部控制程序, 例如一些销售人员权力过大, 与客户之间存在一种联合作弊的可能性, 可能使得款项无法收回, 或是现金收款人员挪用、占用甚至贪污现金的行为, 以及会计系统控制不完整不及时不规范, 不相容职务和岗位之间职责权限不明确, 没有形成有效的制衡机制等现象。

5、内部监督要素分析

多数企业在销售和现金收款环节的内部监督方面的问题主要体现在内部审计方面, 部分企业尚未建立内审机构或是内审机构人员配置不足, 未被授予适当的权力, 无法独立地履行审计职责, 职能没有充分发挥, 未能对现金收款情况进行定期或不定期的核查, 及时发现其中的舞弊现象, 导致现金收款的截留和挪用现象时有发生。

三、企业现金收款内部控制的对策

1、明确现金收款内控的目标和原则

销售收入是企业的生命线, 是企业利润的主要来源。对于以现金收款为主要收入来源的企业, 现金是企业销售收入的主要来源。现金收款应从自身实际情况出发, 制定完善的销售和现金收款内部控制制度, 防止舞弊、挪用盗用现金收入及呆账坏账现象的发生。在完善相关内部控制制度时应遵循以下原则:一是完善销售和收款业务不相容职责相分离的制度;二是专人负责现金收款, 限制与现金收款不相关人员接近, 定期不定期盘点现金的制度;三是加强对销售, 发货和收款业务的会计系统控制, 保障财务报告的可靠性完整性。

2、完善销售和现金收款环节的内控环境

内部控制环境是其他控制要素的基础, 能够影响企业员工实施控制的行为和自觉性。完善销售和现金收款环节的内部控制环境主要有以下几个方面:一是优化治理结构, 科学、规范、有效的公司治理结构, 明确、清晰的董事会、监事会和经理层在决策、执行、监管等方面的职责分工和制衡机制, 是对销售与现金收款环节进行统一的管理, 提高现金收款环节的管理监控水平的基础。二是建立现金收款关键岗位人员的试用期和岗前培训制度, 以提高与现金收款环节相关业务人员的职业道德修养和专业胜任能力。建立现金收款关键岗位人员的强制休假制度和定期岗位轮换制度, 以防止、杜绝现金收款环节的差错和舞蔽行为的发生。三是应当加强文化建设, 培育员工积极向上的价值观, 诚实守信的经营理念, 爱岗敬业的工作作风, 强烈的社会责任感, 形成具有自身特色的健康的富有企业凝聚力的企业文化, 增强员工的责任感和使命感, 引导和规范员工的行为, 保证现金收款的完整性, 避免在收款环节中现金的流失, 减少舞弊事件的发生。

3、强化销售与现金收款环节的信息与沟通管理

完善的信息与沟通系统有利于管理层及时掌握企业的生产经营状况, 对企业运营过程中的问题做出快速反应。首先, 对于以现金为主要收入来源的企业, 引进先进的信息系统是不可缺少的, 如ERP系统, 电子收银机或者专门开发一套适合本企业经营管理的信息系统, 促进内部控制流程与信息系统的有机结合, 实现对现金收款环节的自动控制, 减少或消除人为操纵因素, 以保证第一手原始信息资料的准确性和完整性。其次, 对于以现金为主要收入来源的企业, 不单仅仅依赖于先进的电脑信息管理技术, 加强与员工的沟通, 亲临业务一线现场, 建立企业内部的信息沟通制度, 将与现金收款的内部控制相关信息在企业内部各业务环节, 各管理层级之间, 以及企业与外部投资者, 债权人、客户, 供应商, 中介机构和监管部门等有关方面之间进行沟通和反馈, 也是保证信息质量必不可少的手段。

4、加强销售与现金收款相关活动的控制

企业应根据内部控制目标, 结合风险应对策略, 综合运用控制措施, 对现金收款环节实施有效控制。同时对现金收款环节的内部控制的执行情况及出现的问题实时跟踪, 及时提出相应的解决方案。例如, 企业应加强对销售、发货、收款业务的会计系统控制, 详细记录销售客户、销售合同、销售通知、发运凭证、商业票据、款项收回等情况, 确保会计记录、销售记录与仓储记录相对一致, 并应当指定专人定期与客户核对应收账款、应收票据、预收账款等往来款项。再例如, 企业在实现销售, 提供劳务后, 应指定专人从事现金收款业务, 非专人如:销售人员或劳务的提供者应当禁止接触现金收款。并指定专人及时开具有连续编号的收款凭证, 现金及时入账。现金的收款人员和会计记录人员应实行不相容职务分离。

5、加强销售与现金收款环节的监控管理

内部审计是内部控制制度的一项重要组成部分。针对销售与现金收款环节发生的各种资金活动, 企业应设置独立的内审机构或内审岗位。对于经常性和大额的以现金收款的企业, 监控现金收款环节应该成为内审机构和内审人员的日常职责之一, 内审机构和内审人员应该对现金收款环节实施日常监督。同时, 内审机构和内审人员应该不定期地抽取单项业务的现金收款情况, 某一特定时间段如节假日的现金收款情况, 以及单个业务收款人员的现金收款情况, 实施专项监督。结合本企业的特点, 总结出现金收款环节情况的规律和趋势, 对现金收款环节实施全方面的监督, 杜绝防止差错和舞弊行为的发生

综上所述, 在当前日益激烈的竞争环境中, 现金流是企业可持续发展的基本保证, 企业只有在保证现金收支平衡的基础上, 做好企业资金的管理控制才能有效保证企业的长远发展。因此加强企业现金收款环节的内部控制, 完善销售和收款业务的现金流量管理, 将有利于实现企业的健康和稳定地的发展。

摘要：足够的现金流量是企业维持稳定和健康发展的基础, 而加强企业现金收款环节的内部控制是使企业拥有足够现金流量的基本条件。对于受业务活动特点限制, 以现金收款为主要收入来源的企业, 现金收款环节的内部控制更是企业经营管理的重中之重。本文在探讨加强企业现金收款环节内部控制重要性的基础上, 从内部控制的五要素出发分析了企业销售与现金收款环节内部控制中存在的问题, 并提出相关的对策。旨在为这些企业提供一些关于内部控制的基本思路。

关键词：现金收款,内部控制,对策

参考文献

[1]刘改新:浅谈销售与收款的现金流量管理控制[J].财务研究, 2008 (10) .

[2]张岷胜:企业销售与收款循环内部控制设计初探[J].会计与审计, 2010 (4) .

民营企业现金流战略的分析与思考 篇10

1.1 民营企业的发展实践

中国民营企业是在找钱赚, 寻找市场缝隙, 相对来说处于机遇大于能力 (管理) 的状态。伴随直接成本 (材料, 人工, 资产) 的上升, 民营企业的比较竞争优势已经没有了, 高成本时代已经到来。主要原因: (1) 人力资源 (人口) 负增长导致人力成本上升, 而且附带工作环境等成本上升, 工作环境不好员工不愿意干, 再加之总体物价水平的上涨及通货膨胀等。 (2) 所有的民营企业都在利用世界的资源做全球的市场——国际化竞争不断加剧。 (3) 群众利益, 民生, 民主意识在抬头, 公共利益受到的影响需要用钱去处理, 导致维护性支出增长。 (4) 未来中国民营企业经营的周期性会更明显, 每5~7年要经历一次经济危机, 机会成本将会不断扩大。 (5) 产业链发生变化, 内需市场不断扩大, 以比较成本为基础的竞争优势减少。

1.2 民营企业存在的具体问题

(1) 长期的现金管理不善, 现金流战略的缺陷, 以筹资扩张掩盖经营管理中只支不收问题; (2) 民营企业的创新乏力, 产品单一, 现金流控制不能形成合理的结构化趋势; (3) 民营企业对新市场变化不敏感, 市场单一, 开发市场和市场营销活动形式单一, 没有形成可持续发展的大市场观念; (4) 知识管理水平较低, 缺乏自身的核心技术和专利技术, 基本停留在Made in China (中国制造) , 因为只有made in China美国人才能承受, 而中国民营企业获取的现金流收入极其微薄。 (5) 独立发展的程度较低, 大部分还需要政府扶持, 难以形成自身的竞争优势及完全竞争机制。

1.3 中国民营企业的生存现状

(1) 民营企业生存期限一般3~5年, 很少达到10年, 管理不善三年现金断流这是经验。 (2) 民营企业家最大的特点是敢赌, 赚到的钱用于生意拓展, 而不是留用吃饭, 这就是投资与消费的关系。 (3) 中国民营企业倒闭缺失是什么?是价值观的问题, 价值观的迷失和信仰危机, 做什么, 不做什么, 有了钱不知道去做什么, 不知道如何去投资。 (4) 民营企业对于人才的控制和管理存在许多差距, 没有形成以人为本的管理机制, 人才流失严重。 (5) 民营企业管理体制尚存在家族式管理的思想, 缺乏自身的企业文化, 很难适应创新的需要。

1.4 10年后民营企业可能出现的问题

(1) 规模扩充, 盈利不在, 陷入现金流滞障期。 (2) 产品同质化, 技术创新乏力, 市场占有率不断降低。 (3) 不断链入新行业, 寻找依靠和发展路径, 越来越难经营。 (4) 管理难度加大, 原有企业文化体系已经失去作用, 创业者身心疲惫。 (5) 企业经过十多年发展, 一些家族成员、老臣已阻碍企业发展, 家族式管理弊端显露。 (6) 机构扩充过快, 人浮于事, 管理越发没有效率。

1.5 中国民营企业生存面临的形势

(1) 四个时代并存:农业时代——温饱的解决 (农民, 农村, 农业) , 表现出的主要特征是资源的占有;工业时代——体力的解放, 表现出的主要特征是生产经营效率提高;信息时代——脑力的解放, 表现出的主要特征是发展速度加快;知识时代——智慧的结晶, 表现出的主要特征是对自身拥有的技术、解决方案和原创智能等核心能力的管理和控制, (2) 人力资源智力赶不上别人, 缺乏独立思考的习惯和能力。 (3) 人口、资源和环境之间的矛盾日益凸显, 拥有资源是基础, 提高效率是关键, 发展速度是方向也是选择。

1.6 中国的民营企业发展现状形成的主要原因

中国的民营企业发展现状形成的主要原因在于稳定性不够, 主要表现为: (1) 发展战略上热衷于资本运作, 多元化。 (2) 竞争策略上重视抓机会, 找路子, 不愿在产品质量和管理上下笨功夫。 (3) 经营环节上重视规模生产, 轻品牌塑造。 (4) 营销环节上广告战, 价格战。 (5) 资源配置上押在市场上销售。 (6) 研发环节上舍不得投入, 缺乏核心技术。

2 民营企业现金流管理战略的分析与选择

2.1 导致民营企业现金流出现问题的原因

第一, 经营性资金不足引发的现金流断裂。民营企业规模扩张过快, 超过其资金能力所允许的范围, 形成营运资金不足;存货增加、收款延迟、付款提前等诸多原因相继发生, 造成现金周转速度减缓;营运资金被长时间占用, 最终的结果是资金停滞的恶性循环。

第二, 流动性不足引发的资金流断裂。原有的营运现金不足导致民营企业为弥补营运资金缺口, 而采用短期信用担保等形式来填充民营企业自身资金缺口, 这样会引起流动负债额度过大而引发民营企业资金流动性风险增大。

第三, 投资失误引发的现金流断裂。投资项目一般资金占用期限长, 占用额度大, 风险也大。民营企业由于投资性失误, 投资项目资金需求大大超过预算, 而项目又不能按期投产, 导致投入资金成为沉没成本, 无法取得投资回报和投资活动现金正流入而给民营企业带来极大风险。

第四, 信用风险引发的现金流断裂。宽松的信贷政策使企业对于信用贷款管理不严, 造成应还而又还不上的情况, 大量使用商业汇票而不是银行转账和支票造成银行信用等级的下降、商业信用透支等情况, 使银行信用这一现金保障工具失去原有的支撑, 无法满足民营企业及时补充现金的需要。

第五, 关联方损失产生连带风险引发的现金流断裂。关联方由于业务上的失误, 造成民营企业信用等级受损, 导致理应流入现金无法顺利流入, 处于纠结状态。

第六, 业务方面民营企业应付账款次数过多、额度过大引发的现金流断裂。由于积压货款次数多, 额度大导致资金供应失衡, 资金调整困难。

2.2 民营企业如何保持现金流稳健

第一, 保持民营企业主营业务健康稳定的发展, 即保持民营企业的内部产生现金流的能力。保持主营业务现金流的通畅是关键, 其他业务与主营业务在现金流的使用上应保持一定比例, 这样有助于主营业务的常态化, 因为主营业务一旦缺失, 会导致整个业务链断裂, 这关系到民营企业的生存问题。

第二, 当民营企业主营业务现金流正常时, 在充分证明能够偿还短期负债的同时, 要分析和测定能够被自由支配的现金额度有多大, 而且要根据主营业务市场和资本市场的变化做出应有的反应, 不断提高现金流的周转速度和周转次数, 合理利用和参考现金流动比率和速动比率两个控制指标。

第三, 当民营企业现金流拥有量较大时, 要适当考虑和合理利用现金流, 以提高现金的使用效益。对于多余的现金, 考虑是否投入到增加产能或长期投资上, 以强化对整体市场的控制力, 满足民营企业可持续发展战略的需要。

第四, 民营企业如果进行长期投资或短期投资需要外部现金流的支撑, 势必要考虑民营企业融资模式是否健全, 是否可靠, 是靠股权融资、债权融资, 短期借贷还是长期借贷。

第五, 民营企业要考虑支付所有者的权益是否合理, 收益分配来自外部还是内部。如果主要靠外部, 就要考虑所有者权益或股东权益分配是否存在问题。民营企业千万要杜绝由于收益分配方案不合理或分配额度过大而引起的现金流短缺现象发生。

第六, 成长期的民营企业要运用好筹资活动的杠杆作用, 迅速扩大企业规模, 必要时通过兼并重组、债务重组减少现金支出, 把民营企业推向所在行业的主导或领导地位, 使之处于融资的有利地位, 便于开展融资业务, 保障企业资金周转顺畅。

2.3 不同规模民营企业的现金流战略的选择

2.3.1 中小民营企业的现金流战略

(1) 集中资金于主营业务, 不易多元化投资。 (2) 选择合适的投资项目, 会比高级投资行业更容易盈利。 (3) 强化企业的效率管理, 提高现金流动性, 提升现金收益。 (4) 尽量减少非生产用固定资产的购置。 (5) 积极建立多融资渠道, 与银行保持长期的信用关系。

2.3.2 大型民营企业的现金流战略

(1) 企业收益多元化, 多样化, 营业现金流量比较充足。 (2) 集团化管理:预算管理加强。 (3) 融资方便, 建立组织管理方式。 (4) 组织化管理很重要。

3 民营企业需要迫切解决的现金管理问题

3.1 民营企业未来发展趋势

(1) 人群及人的发展趋势与特征:相对年轻化, 承接上一代财富提前享受消费, 财富拥有量呈现两极分化。 (2) 地域方面:财富和价值创造从大中城市向二、三线城市发展。 (3) 行业消费品商品类别:旅游, 食品, 住房, 公用设施, 娱乐与教育, 交通与通信, 医疗保健等各个领域同步进行、同步发展。 (4) 经营规模:中产阶级大量兴起, 中国将成为消费大国, 融多种经营活动于一体的综合性企业联合体将是大势所趋;一个区域一幢楼, 盈利模式专业化、系统化, 同区域内满足消费者个性化需求和全方位需求是最终的选择。

3.2 中国民营企业需要迫切解决的实际问题

(1) 差异化与低成本平衡化; (2) 低档向中高档消费的变化; (3) 市场渗透已经非常必要; (4) 整体的供应链的支撑力的改善; (5) 学会转变与应对, 具体包括转变经营的思维方式;学习制定公司发展战略;学会以服务满足日益挑剔的客户;学会管理新环境下的员工。

3.3 中国民营企业应引入经济利润概念

所谓经济利润就是民营企业税后净营业利润扣除股权和债务的所有资金成本后的利润。其中:民营企业税后净营业利润是指民营企业净销售收入减去营业成本、营业税金及附加后的金额。它与传统的民营企业会计利润是有区别的, 传统的民营企业会计利润包括利润总额和税后净利润两个方面, 民营企业利润总额是指民营企业营业收入扣除营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失, 加公允价值变动收益、投资收益、营业外收入减营业外支出等项目;民营企业税后净利润是指民营企业利润总额扣除民营企业同期所得税费用数额以后的金额 (如表1) 。

从上表来看, A民营企业的利润总额比B民营企业高7.5倍, 税后利润高6.36倍, 但A民营企业获取这些利润所投入的资金成本也高于B民营企业, 而且成本增长的程度大于利润增长的程度;看上去经营业绩表现良好的A民营企业的经济利润为负值, 而看上去经营业绩很差的B民营企业的经济利润是正值, 说明这些利润是以相对更少的资本成本消耗获取的, 这样看来B民营企业的经营业绩明显好于A民营企业。上述例子证明, 民营企业引进经济利润概念, 既有利于正确评价民营企业的经营业绩, 又为民营企业选择正确的现金流战略奠定坚实的基础。

综上所述, 民营企业现金流战略是民营企业管理体系中的核心问题, 轻则牵涉到盈利水平的高低, 重则影响到民营企业是否继续生存。民营企业应审视自身发展实际, 积极稳妥地管理好现金的流入和流出, 控制好现金的持有水平, 才能促进民营企业健康和可持续发展。

摘要：经过改革开放以来30多年的发展与实践证明, 我国创造、培育、发展、崛起的民营企业, 已经成为国民经济的支柱与新的经济增长点, 已经成为很多地区经济和行业发展的龙头和引擎。与此同时, 民营企业发展中暴露出的现金管理问题为民营企业的发展提出了严峻的挑战, 而现金获取能力决定着民营企业的核心竞争力。本文从民营企业现金管理出现的问题出发, 对其进行理性的分析与思考, 借以为民营企业的发展提供新的思路。

关键词：民营企业,现金管理,分析,思考

参考文献

[1]那文忠.“民营企业盈利模式的设计与管理”[J].经济导刊.2010 (9) .