泰州里下河地区民营企业银行信贷行为研究

里下河地区是指位于江苏省中部, 西起里运河, 东至串场河, 南抵新通扬运河的平原地区。因里运河又被称为里河, 串场河又俗称为下河, 里下河平原主要包括淮安、扬州、泰州、盐城和南通等城市, 里下河平原又称为里下河地区。里下河地区是如今江苏“1+3”功能区中, 1个扬子江城市群的重要组成部分。

而泰州又位于这一地理几何的中心。泰州里下河地区指泰州市辖区姜堰区北部兴泰镇、市辖县兴化市南部戴南镇和张郭镇以及邻县东台市溱东镇和时堰镇所在的地区。该地区的民营企业, 主要以制造业, 不锈钢、镍铁合金和钢合金等金属制品、铸造和生产为主。泰州里下河地区的戴南镇和张郭镇均为全国工业强镇, 戴南镇更是中国著名的不锈钢名镇。据相关数据显示, 2017年戴南镇实现地区总产值243.9亿元, 泰州里下河地区共有1200多家民营企业, 形成了不锈钢制品、五金制造、金属铸造、汽车轮胎用钢帘线, 汽车配件和管道阀门等六大门类30多个系列产业模式。据国家首家乡镇国家级不锈钢质检中心和省级物流园区相关数据显示, 泰州里下河地区民营企业的工业产品年吞吐量达130万吨左右。相关数据表明该地区民营企业对经济增长的贡献率超过75%, 并吸纳了85%以上的就业, 创造了74%的税收。

随着我国经济发展进入了以中高速、优结构、新动力、多挑战为特征的新常态, 民营经济必须由粗放增长向集约增长转型。如何在金融改革上引导和支持民营经济向更好更快的方向发展, 是本文研究的出发点。因此对该地区民营企业信贷行为的调研则是研究的第一步。

一、泰州里下河地区民营企业信贷行为现状

本文通过问卷的方式调查了该地区100家民营企业信贷行为。调研结果整理见下表。

数据来源:根据2018年2月19日至21日, 泰州戴南第四届不锈钢制品展销会实地问卷调查所得。

从调研结果显示84%的民营企业通过商业银行信贷融资, 向信用社进行贷款的企业数占调查总数的64%;向担保公司进行借贷的占总数的14%。我们同时发现, 该地区民营企业存在大额和中长期信贷偏好。贷款额度50万以上的企业占比79%, 200万以上的企业占比51%;信贷期限3年以上的企业占比65%, 信贷期限5年以上的企业占比26%。数据显示, 有14家企业有过信贷违约行为, 占调查总企业数的14%。同时我们也发现, 企业对信贷知识了解存在一定的不足。表示对信贷基本了解的企业仅占4%, 部分了解的企业占32%, 表示几乎不了解的企业占比达到23%。由此, 我们得出泰州里下和地区民营企业信贷行为表现如下:

(一) 信贷渠道单一

虽然被调研企业表示对除商业银行外的信用合作社、担保公司和民间个人或机构有一定的了解, 但是通过担保公司进行融资的仅有14%;通过信用社渠道进行融资的占64%。总的看来, 泰州里下河地区民营企业信贷渠道主要以商业银行为主, 渠道较为单一。

(二) 获取银行信贷难度大

在被调查企业中仅有16%的企业表示能够较容易获得银行贷款, 难度一般的占31%, 较难的有42%;11%家企业表示很难从银行获得信贷支持。

(三) 信贷歧视和信贷限制现象普遍

调查显示, 在有过银行信贷的84家企业中, 有53家企业遭遇过信贷歧视, 占比63.1%;有65家企业经历过信贷限制, 占比77.4%。

(四) 信用贷款比重低

通过银行信用融资的84家企业中, 抵押贷款占比98.5%;担保贷款次之, 占比83.1%;质押贷款占比为72.3%;信用贷款最少, 占为43.1%。

二、泰州里下河地区民营企业银行信贷原因分析

就泰州里下河地区民营企业银行信贷现状, 我们通过走访了解, 对其原因进行了剖析:

(一) 企业自身情况

问卷数据显示, 在100家样本企业中, 资产规模1000万至3000万的企业有33家, 资产规模3000万至5000万的企业有18家, 资产规模5000万以上的企业只有10家, 资产1000万以上的企业占样本企业总数的61%。截至2018年2月存续时间10至15年的企业仅有29家, 存续时间15年的企业只有11家;也就是说, 自1978年改革开放近40年以来, 样本企业中存续10年以上的企业仅占调查企业总数的40%。

(二) 企业家个人因素

“企业家在小微企业成长和发展中做出决策, 发挥着神经中枢的作用”[1]。本论文中关于企业家自身文化程度调查中, 具有初中文化程度的企业家最多, 有55人, 占企业负责人总数的55%;高中文化程度的次之, 有26人, 占比达到26%。但是将高中作为学历、文化程度的分水岭, 高中以上不含高中的企业家人数只占总人数的13%;高中学历及高中以下企业家数占调查总人数的比例高达87%。民营企业家自身才能与民营企业自身实力和发展息息相关、有着重大影响。因此, 考虑到样本企业中企业家自身文化程度的因素, 民营企业对信贷各方面的了解难以做到全面;企业家经营思维和理念也导致企业信贷渠道单一的问题的存在。加之, 民营企业中重大决策取决于企业负责人一人裁断, 贷款这样重要的事项, 企业家因自身因素会表现出偏向商业银行和合作信用社等正规渠道进行信贷交易的现象, 而且偏向银行为主的信贷渠道。

(三) 信贷机构的风险态度

“信贷的管理问题也成为商业银行面临的主要问题, 信贷风险成了包括世界各行所关注的问题”[1]。考虑民营企业是否具备一定的履约能力, 信贷机构一定会有一套评价体系, 在样本调查的100家企业中, 资产规模1000万以上的企业占比达到61%, 但存续时间超过10年的企业占比仅有40%, 企业自身资产规模和经营存续时间就是企业经营能力的有效证明。此外, 民营企业非公有制的身份, 使得其从信贷机构获取信贷资金的难度增大。考虑到民营企业的自身综合实力情况, 尤其在资产规模, 运营能力, 盈利能力和偿债能力的表现上, 保证资金安全性的基础上, 银行对民营企业在信贷活动上就会带有有色眼光也就是存在信贷歧视。“当前, 我国商业银行的信贷行为主要具有以下表现:惜贷、信贷配给、担保偏好、信贷歧视和信贷集中”[2]。

(四) 时代背景下环境限制

“利率还没有完全市场化是我国中小企业融资难的重要原因之一”[3]。迄今为止, 虽然我国已经初步完成了利率市场化改革, 但尚未完全实现, 据有关文献表明美日两国在利率市场化改革过程中也不是一帆风顺的。正因为利率市场化改革尚未完全实现, 因此在资本市场上存在一定的信息不对称性, 这种不对称性不仅体现在信贷供求方面, 也体现在信贷风险上。此外, 麦金农教授还指出金融抑制的源头在于利率未市场化, 这也导致了信贷主体双方都存在一定信贷行为偏好。由于利率尚未完全市场化, 货币市场存在信息的不对称性, 因此民营企业的信贷渠道才会单一, 并且以商业银行为主;就银行方面, 商业银行也会表现出对民营企业存在信贷歧视和信贷限制的问题出现。

三、改善泰州里下河地区民营企业银行信贷的建议

(一) 紧抓新时代背景下的大好机遇

“随着利率市场化改革的进行, 各国的信贷利差会呈现缩小的趋势, 直接融资市场会更发达, 这将使得商业银行之间的竞争加剧, 改变银行的传统盈利模式, 加快金融产品的创新”[1]。早在2013年7月20日, 中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制, 由此拉开了利率市场化改革的序幕。也就是说利率市场化改革的大背景下, 银行等金融机构之间的竞争将会加剧, 但是金融机构将会改变原有的模式并创造出更好的金融产品和提供更好的信贷服务。同时资本市场也会更加完善和成熟, 资本市场上的资金资源也会得到合理化配置, 资金流动也会更加合理化, 满足民营企业发展需要的金融工具也会更加健全。不仅如此, 民营企业将会在进行信贷交易的过程中会变得稍微容易些, 信贷歧视以及信贷限制方面的现象将会减少, 民营企业能够有更多的机会进行信贷交易并且能够获得更大的信贷资金规模。

(二) 支持、鼓励和引导中小金融机构的发展

“充分发挥民间投资融资的积极作用和满足其资金需求的作用, 肯定民间融资的合法地位, 积极鼓励民间正规金融机构进行积极创新”[2]。民营企业的融资渠道得到拓宽, 民营企业的信贷行为中信贷渠道单一、信贷歧视和信贷限制等问题也会得到解决。大部分中小金融机构其实都带有地方性色彩, 鉴于市场上的信息存在不对称性, 而地方性中小金融机构一般对当地民营企业的信息有一定把握, 这样就可以避免一定程度的信贷风险。担保公司和小额贷款公司都属于地方性中小金融机构, 支持、鼓励和引导其发展在一定程度上可以解决民营企业信贷渠道单一的问题, 民营企业也会有主动意愿向正规的和有一定实力的中小金融机构进行合作。同时, 因中小金融机构对其所在地的民营企业的真实情况有一定掌握, 所以在信贷活动中就会更加容易开展进行。

(三) 注重财务规范和增强自身综合实力

“财务会计制度的不断完善和规范, 很大程度上为商业银行考核小微企业经营状况提供了可靠的“硬信息”, 提高信贷审核的通过率”[1]。而民营企业大多存在自身建设和运营等问题, 因此企业亟需提升综合实力和加强企业管理。在健全企业机构和财务制度的基础上, 不仅可以避免无效益性的投资支出, 还可以提升企业自身资金的使用效率。一旦企业营运能力、盈利能力、偿债能力和现金流等指标方面有较强的体现, 那么在与银行等金融机构进行信贷活动时, 银行在企业财务报表上就可以直接的感受到企业自身实力, 具有一定实力的民营企业在获取信贷资金上就会更加容易, 信贷歧视和信贷限制也会得到避免。这是因为任何一家金融机构在决定是否要进行信贷交易时, 都会对企业的真实情况进行考察;企业财务报表上分析得出的资产负债率、流动比率、短期偿债能力和长期偿债能力等财务指标就是企业综合实力最有效的证明。

(四) 建设企业信用和树立良好信誉形象

“不断提升企业的信用意识, 提升信用评价等级, 这在银行等金融机构的信贷审核过程中, 是非常重要的参考依据”[2]。民营企业因自身发展起步晚, 自身实力一般等局限在信贷活动中处于被动地位, 而在利率市场化改革的新时代背景下, 民营企业在自己所在地区或者行业内树立了良好的企业形象或者是企业信誉度, 就会降低自身在市场信息中的不对称性并降低了金融机构的信贷风险。这样一来, 企业在信贷活动中也会处于主动, 同时在进行信贷交易活动时就不会感受到有较大难度。尤其是民营企业, 其能在市场中树立良好的企业形象和优良的信誉时, 加之又具备一定的运营能力, 那么其在与金融机构进行信贷交易活动中就会减少遭遇信贷歧视以及信贷限制的情况, 因自身优良的信誉形象, 信用贷款的请求也会容易被金融机构接受。

本文以泰州里下河地区民营企业为对象, 通过问卷调查的形式对其信贷行为进行研究。发现在时代背景下, 该地区民营企业由于自身客观情况、企业家个人因素、信贷机构的风险态度等造成了信贷渠道单一、银行信贷难度大、存在信贷歧视和信贷限制以及信用贷款比重低的问题。针对问题结合有关文献进行了原因分析并提出了一定的建议:泰州里下河地区民营企业在利率市场化进程的背景下, 需要加强企业建设、健全财务制度、增强综合实力和树立良好的企业形象和信誉;此外, 国家和地方政府需要支持、鼓励和引导中小金融机构的健康发展。希望本文的研究不仅增强泰州里下河地区民营企业信贷融资能力, 同时也对其他地区民营企业提供借鉴。

摘要：本文以泰州里下河地区民营企业为研究对象, 通过问卷、走访了解了该地区100家民营企业银行信贷行为。调研发现, 泰州里下河地区民营企业存在银行信贷、中大数额和中长期信贷偏好, 论文同时对该地区银行信贷歧视等现在进行了走访和分析, 以期通过研究增强该地区民营企业信贷融资能力。

关键词：民营企业,信贷行为,泰州里下河地区

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